MACD指標是趨向類指標的一種，此類指標還有DMI、寶塔線、SAR、EXPMA等。趨向類指標的共同特點，就是判市準確性較高，運用熟練後，能夠有效避免莊家在震盪洗盤時被中途甩下，也就是人們常說的能將黑馬騎到頭。在所有的指標當中，MACD指標是少有的可以進行獨立判市的指標之一，在實戰中起著不可替代的作用

一、MACD買點歸納：

1、 DIF線和股價背離買點

2、 DIF穿越零軸買點

3、 DIF金叉DEA買點分為兩種情況,零軸上和零軸下

4、 MACD綠柱抽腳買點分為兩種境況,DIF線在零軸上,DIF在零軸下

5、 MACD綠柱翻紅買點分為兩種境況,DIF線在零軸上,DIF在零軸下

二、MACD實戰圖解：

1、0軸金叉(買入)

DIFF、DEA在0抽之上執行一段時間後回到0軸附近,DIFF上穿DEA形成金叉,是中長期底部形成後開始主升的標誌,後市爆發力和持久力都非常強。

2、粘合多頭髮散(買入)

DIFF和DEA經過一段時間橫向粘合後向上開口發散,為買入訊號。此形態是最經典的實戰方法。一旦形成會有一段很好的漲幅,而且粘合時間愈長,後市爆發力度愈強。三種此形態以0軸為界可分為:0軸之上、0軸附近、0軸之下。

3、多頭風洞(買入)

當DEA處於上升狀態或由上升、下跌轉為走平狀態,DIFF由上向下死叉DEA之後很快又向上金叉DEA,兩線之間形成一個空洞,稱為多頭風洞,為較佳買點。此形態以0軸為界可分為三種:0軸之上、0軸附近、0軸之下。

在使用MACD指標時應該注意以下幾點

1、MACD指標最主要特點是穩健性高,可以在週期較長的期間內給出相對穩定的買賣訊號。所以對於大勢做判斷的時候,我們可以多看看周線級別。

2、MACD指標的最大劣勢是指標訊號過於緩慢。日線級別中的MACD指標並不適用於短線操作,大家可以參考5分鐘指標來作為日內T+0操作的一個參考,15分鐘指標來作為日線買賣操作的一個參考。

3、在中長期的上漲或者下跌行情中,投資者使用MACD指標會比較有效。由於MACD指標具有滯後性,用MACD尋找最佳賣點逃頂特別適合那些大幅拉昇後做平臺頭的股票,不適合那些急拉急跌的股票。而且結合其他一些指標、形態分析的綜合運用可以大大提高操作的成功率。

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macd的定義

MACD（Moving Average Convergence and Divergence）又叫指數平滑異同移動平均線，是由查拉爾-阿佩爾（Gerald Apple)提出的，是一種利用短期移動平均線和長期移動平均線之間的聚合與分離情況，來研判股票買賣時機，跟蹤股價執行趨勢的技術分析工具。

定義很長而且有點繞口，不過沒關係，我們知道怎麼用就行，不必去記這個定義。

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MACD的組成

macd : 由一條快速線（DIF)、一條慢線(DEA)和柱狀圖（BAR)三部分組成。

(一般炒股軟體裡白線DIFF就是DIF，黃線就是DEA，紅綠柱狀線就是macd柱狀圖）

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MACD的原理和計算方法

MACD指標是根據均線的構造原理，對股票價格的收盤價進行平滑處理，求出算數平均值以後再進行計算的趨向類指標。

DIF（離差值）=快速移動平均線（EMA1)- 慢速移動平均線（EMA2)。

DEA=DIF的平均值。

BAR=2*(DIF-DEA)

在實際應用中，我們通常把EMA1的引數定為12日,EMA2的數 值定為26日，DIF的引數為9日。

12日EMA的計算：EMA12 = 前一日EMA12 X 11/13 + 今日收盤 X 2/13

26日EMA的計算：EMA26 = 前一日EMA26 X 25/27 + 今日收盤 X 2/27

今日DIF= 今日 EMA（12 ）- 今日EMA（26） 。

今日DEA = 前一日DEA X 8/10 + 今日DIF X 2/10

柱狀圖BAR=（DIF-DEA）*2。

具體的計算方法我們看一下就行，因為計算方法很複雜，而且現在炒股都是用電腦軟體，都是電腦自動計算好的，我們的目的是把它使用好，為自己炒股選股看趨勢提供幫助。

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MACD的一般應用

一，DIF和DEA的值及線的方向

1，當DIF和DEA均處於零軸線以上並向上移動時，一般表示股市處於多頭行情，趨勢線是向上的。我們應當買入股票或持股待漲。

（下圖為2015年3月初-4月底的上證指數走勢，是為明顯的牛勢行情。）

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2，當DIF和DEA均處於零軸線以下並向下移動時，一般表示股市處於空頭行情，趨勢線是向下的。我們應當賣出股票。

下圖為鴻達興業2015年底到1月16號的走勢圖（這段時間其實很多股票都是這個走勢），在零軸線下執行是名顯的弱勢行情，DIF和DEA向下移動代表股票價格又將下跌。

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3，當DIF和DEA均處於零軸線以上但都向下移動時，一般表示股票行情處於退潮階段，股票將要下跌，但不是絕對的，也可能是橫盤或是調整

（根據macd的計算原理和方法可知DIF、DEA線向下是因為離差值小了，當股價上漲一段時間進入橫盤的時候離差值也會變小）

在實踐中 股票經過一段時間的上漲後通常會橫盤或稍微調整 ，再次上漲，所以我們不能看到這種線的形態就賣出股票而錯失下一波的上漲。

圖1可以看到當DIF、DEA線向下走時，股票價格也一直走低。

圖2可以看到雖然DIF、DEA線一直向下 但股票價格並未有明顯的下跌，而是橫盤一段時間後重新上漲了。

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4，當DIF和DEA均處於零軸線以下但都向上移動時，一般表示股票行情將要啟動，股票價格將要上漲，或是低位盤整。

在實踐中我們一定要注意，當股票行情走弱時，股票價格很難突然反轉，一般都會低位盤整一段時間，再次下跌，所以不能見到DIF、DEA線向上就買入股票。最好是觀望，等形勢確認再介入。

圖1可以看到當DIF、DEA線向上移動，股票價格也一直走高。

圖2可以看到當DIF、DEA線向上移動，但股票價格很長一段時間並未走高而是低位盤整。

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“黃金交叉”

1，當DIF和DEA均處於零軸線以上，而DIF線向上突破DEA線時，表明股市處於強勢之中，股票價格還要上漲，是我們常說的“黃金交叉”的一種形式。

2，當DIF和DEA均處於零軸線以下，而DIF線向上突破DEA線時，表明股市行情將要反轉，股票價格將要止跌上漲，是我們常說的“黃金交叉”的另一種形式。

金叉的實踐應用：

1，當MACD指標中的DIF線和DEA線在遠離零軸線以下區域同時向下執行很長一段時間後，當DIF線開始向上突破DEA線。這是一種"黃金交叉"，它表示股價經過很長一段時間的下跌，並在低位下整理後，股價將開始反彈，是短線買入訊號。對於這種"黃金交叉"，只是預示著反彈行情可能出現，並不表示下跌的趨勢已經結束，反彈行情有可能會很快結束，重新走入熊市。投資 都應用謹慎對待設定好止損價位的前提下少量參與。（圖1）

2，當MACD指標中的DIF線和DEA線在零軸線附近區域時，DIF線開始向上突破DEA線，這是一種"黃金交叉"它表示股價在經過一段時間的漲勢並在高位或低位整理後，股價將開始一輪比較大的上漲行情，是中長線買入訊號，對於這種“黃金交叉”我們一定不要錯過。

（1）當股價是在底部小幅上升，並經過一段時間的橫盤整理，然後中股價放量向上突破、同是出現這種金叉，是長線買入訊號。（圖2中的金叉1）

（2）如果股價已經出現一輪比較大的上漲行情後，中途又有較長時間的調整，然後股份再次調頭向上、同時出現這種金叉是中線買入訊號，（圖2中的金叉2）

3，當MACD指標中的DIF線和DEA線在零軸線以上區域時，如果DIF線在DEA線下方調頭，向上突破DEA線，這種“黃金交叉“表示股價經過一段時間的高位整理後，新的一輪漲勢開始，是中長線買入訊號。（圖2中的金叉3）

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“死亡交叉”

1，當DIF和DEA均處於零軸線以上，而DIF線向下突破DEA線時，表明股市即將由強勢轉為弱勢，股票將要大跌，是我們常說的“死亡交叉”的一種形式。

2，當DIF和DEA均處於零軸線以下，而DIF線向下突破DEA線時，表明股市即將再次進入弱勢，股票價格還要下跌，是我們常說的“死亡交叉”的另一種形式。

死叉的實踐應用

1，對於 DIF、DEA線在遠離零軸線以上區域向上執行很長時間，DIF線開始橫向執行或慢慢向下掉頭突破DEA線的這種“死亡交叉”，它表示股價經過很長一段時間的上漲行情，並在高位橫盤整理後(有時不會高位橫盤而是直接大跌），一輪比較大的跌勢將要展開，它預示著股價中長期上漲行情的結束，該股的下跌趨勢可能已經開始，而且是一段時間較長的下跌過程，對於這種？“死亡交叉”我們應格外小心，應及時賣出大部分股票，特別是對於哪些前期漲幅過高的要加倍小心。（圖3）

2，對於 DIF、DEA線在遠離零軸線以下區域執行很長一段時間，（由於DIF線領先DEA線，中途稍有反彈或橫盤DIF線便會執行到DEA線上方）DIF線開始橫向執行或慢慢向下掉頭突破DEA線的這種“死亡交叉”，它表示股價在長期下跌途中經過一段時間的反彈整理後，一輪比較大的跌勢又要展開，股價將再次下跌，是簡訊賣出訊號，它意味著下跌途中的短線反彈結束，股票中長期趨勢依然看空，我們最好是持幣觀望為主。（圖4）

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三，柱狀圖分析

1，當紅柱持續放大時，表明股市處於牛市行情中，股價繼續上漲，我們可以持股待漲到或短線買入，等到紅柱不在放大時考慮賣出。

2，當紅柱開始縮小時，表明股市牛市行情即將結束（或要進入調整期），建意賣出股票。

3，當紅柱開始消失，綠柱開始出現時，表示股市行情將轉變的訊號之一，表明股市上漲行情（或是高位盤整）已經結束，股價將加速下跌。

4，當綠柱持續放大時，表明股市處於熊市行情，股價將繼續下跌。

5，當綠柱開始收縮時，表明股市大跌行情將要結束（或是要進入盤整期）股價將要止跌回升。

6，當綠柱開始消失，紅柱開始出現時，是行情轉變的訊號之一，表明股市下跌行情（或是低位盤整）已經結，股價將開始加速上漲。

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頂背離

當股票K線圖上的股票走勢一峰比一峰高，股價一直在向上漲，而MACD指標圖形上的由紅柱構成的圖形的走勢是一峰比一峰低，即當股價的高點比前一次的高點高、而MACD指標的高點比前一次高點低，這叫頂背離現象。

好多書上和網上都認為：頂背離現象一般是股價在高位即將反轉的訊號，表明股價短期內即將下跌，是賣出股票的訊號（圖5）。

但是我認為：這只是表面現象，根據MACD指標原理和計算方法可知，背離並不一定是反轉的訊號，有時頂背離只是股票上漲快慢風格的轉變，之前是快漲，現在是慢慢的漲了，（圖六）

除了我們一般認為的頂背離，還有兩種情況也會出現頂背離現象，但是股價卻是再上漲

1，當一支股票上升途中經過一波不小的調整後，調整中平均數值下來了，當股價再次創新高的時候，平均數值沒有跟上來這麼快，這時候MACD幾乎必然無法創出新高，

2，而另外一種是價格依然在漲，但速度慢了！，（圖6）可以看到股票中途出現了上升速度減慢的情況，這時候MACD出現了同期無法新高。但股票的走勢依然是牛市。

我認為MACD背離的意義在於，市場雖然在漲，但速度比之前慢了，是上升力度減弱的標誌。

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底背離

當股票K線圖上的價格走勢還在下跌，而MACD指標圖形上的由綠柱構成的圖形的走勢是一底比一底小，即當股票價格的低點比前一次低點底，而指標的低點卻比前一次的低點高，這叫底背離現象。

理論上底背離現象一般是預示股票價格在低位可能反轉向上的訊號，表明短期內可能反彈向上，是短期買入的訊號。

在實踐中，我們一定要認清背離訊號是真正行情反轉，還是現在只是股價下跌的速度慢了或是在低位盤整。在熊市中一般要反覆出現幾次底背離現象後才能確認股市走勢 即將反轉。

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MACD的缺點

⒈由於MACD是一項中、長線技術指標，當行情忽上忽下幅度太小或盤整時，按照訊號進場後隨即又要出場，買賣之間可能沒有利潤，也許還要賠點價差或手續費。

⒉一兩天內漲跌幅度特別大時，MACD來不及反應，因為MACD的移動相當緩和，相比較行情的移動有一定的時間差，所以一旦行情迅速大幅漲跌，MACD不會立即產生訊號，此時，MACD無法發生作用。

解析macd共振ma均線精準買點（投資者忽略的真假共振！）：

　　技術要點

　　1、股價處在明顯的上升趨勢中，中短期均線都呈現多頭排列；

　　2、當時成交量至少大於5線均量；

　　3、如果在K線形態上能夠形成關鍵點位的突破可靠性加大。

　　技術圖解

　　從上面海隆軟體的60分鐘K線圖上可以看出，在2011年5月6日開盤不久股價出現下跌，DIF和DEF值非常接近，有形成死叉的風險。隨後的1小時的K線風雲突變，創出了近期的新高，紅柱也迅速擴大，空中加油形態完成。

大家發現，這裡面有一個條件是均線要呈現多頭排列！多頭排列的真與假很多投資者是分不清的！

學會買點，也要清楚賣點！

在眾多技術指標當中，MACD指標非常獨特，用該指標預測盤面準確率很高。

　　一、研判淨買量、淨賣量之大小。伴隨股價上升，如MACD指標紅色柱狀大幅度增高，超過前期股指相對高點時的紅柱，而股指還未到達前期高點時，此時對短線後市應以看多為主。紅柱增高表明淨買量大，因此當短線上漲強度暫時受阻回落時，回撥即是一個良好的買點。反之亦然。

　　二、MACD指標中的MACD線(在電腦軟體中為黃顏色的線)，通常左右著後市的行進方向。而當該線經過較長時間的上漲之後，如出現上升角度變緩，甚至走平，則通常逢股指上漲時即是高拋良機。當該線經過較長時間的下跌勾頭向上執行時，一旦股指回調至相對低點時，即是低吸良機。如股指走出陰線下跌，但 MACD紅柱卻依然放大，因此預測大盤在次日將會止跌繼續上漲。

　　三、如果MACD線勾頭向上執行時，而MACD紅柱卻較小，且股價也沒有上漲，而只是橫盤整理，則說明行情是假突破，應丟擲手中股票。而當該線勾頭向下，但綠柱較小，股價經過小幅下跌之後即止跌，則說明短線後市還有一個波段上揚行情會出現。

止損位的設定通常是依據一定參照物作為標準，參照物的設定一般依據以下幾點：

　　1、根據虧損程度設定，如：當現價低於買入價5%或10%時止損，通常投機型短線買入的止損位設定在下跌2%至3%之間，而投資型長線買入的止損位設定的下跌比例相對較大。

　　2、根據與近日最高價相比，當股價從最高價下跌達到一定幅度時賣出，如果此時投資者處於虧損狀態的叫止損;處於贏利狀態的叫止贏。這種方法在大多數情況下是用於止贏。下跌幅度達到多少時止贏要看股價的活躍度，較為活躍的個股要把幅度設定大些。

　　3、根據技術指標的支撐位設定，主要有：(1)10日、30日或125日移動平均線;(2)股價下穿布林帶的上軌線;(3)MACD出現綠色柱狀線;(4)SAR向下跌破轉向點時;(5)長中短期威廉指標全部高於-20時;(6)當WVAD的5天線下穿WVAD的21天線時;(7)當20天PSY移動平均線大於0.53時，PSY的5天移動平均線下穿PSY的20天移動平均線。

所有指標都有缺陷，都不是萬能的。關鍵在4點：

1、找到適合自己的一個指標作為參考。而且，這個指標越簡單越好。比如均線，但要找到適合自己的引數。

2、順勢而為。逆勢而動，將耗費更多力量。

3、分析形態，結合成交量，掌握買賣點，參考適合自己的指標，才是最好的辦法。

4、做有相對把握的事（勝率大於50%），控制倉位、堅持下來，最終才會得勝。

MACD是我們經常使用到的一個指標，也是非常簡單易懂的一個指標。在實際的操作中，我們使用MACD指標來看個股走向趨勢似乎更多一點，用它來判斷精準買賣點的情況要少，但是這並不意味著透過MACD看不出個股的買賣點。相反，這其中也有它獨特的技巧。

1，如何使用MACD找到進場機會？兩點很重要

（1）當MACD走勢形成底背離形態的時候

什麼是底背離呢？背離兩個字可以看出，這個時候MACD走勢和股價走勢出現了分歧，在盤面上表現為個股股價不斷走低，低點一次比一次低，但是這個時候MACD低點卻不是這樣的走勢。往往出現底背離的時候，其實就是在傳遞一個訊號，個股接下來要觸底反彈了。接下來只需要根據之前分享的，找到個股的支撐位，確認有效，進場即可。

（2）MACD在0軸上方形成二次金叉的時候要多加註意

我們都知道，MACD金叉意味著行情趨勢走強，金叉出現在中軸線上方的時候，這種趨勢就更強。實際的操作中往往會出現這樣的情況，MACD在中軸線上方出現金叉之後，馬上又形成死叉，但是依然是在中軸線上方，沒有跌破，之後再次形成金叉形態。這種情況可以看作是進場訊號。

2，如何利用MACD找到出場機會？

這個其實不需要過多解釋了，尋找出場機會的方法有很多，看壓力位，看KDJ等等，如果要用MACD來看的話，可以參考股價和MACD指標的頂背離形態。