期貨市場跟股票市場是不同的，股票的流通籌碼數量是固定的，做莊的只要收購了籌碼再有些流動資金，就可以控制股票的漲跌。但期貨的籌碼是無限的，多空只要有對手盤，籌碼開多少都可以。所以期貨的坐莊不會像股票那麼明顯，即使是大戶資金他也得順勢而為，不然的話也會被大眾散戶和中戶打壓爆倉，所以期貨還是比較公平的一個市場

嚴格定義，期貨市場不存在莊家這個說法，莊家是針對掌握大多數籌碼來定義的，期貨就沒有發行量這個概念，理論上是可以無限開倉的（前提是有對手盤），所以就沒有一家獨大的情況。

本來就是遊戲本質，少數資本跟隨大資本趨勢才能獲利，獲利都是大資本，小魚跟大魚，不被吃掉的有幾個[捂臉][大笑][呲牙]

有人的地方就有江湖，有江湖的地方就有利益，有利益的地方就有紛爭，有紛爭的結果就是弱肉強食，期貨市場作為離金錢和利益最近的地方，自然免不了會有老大之爭，因為當老大不僅僅有名望，最直接的好處是—財富。

我們說，期貨市場的公平只是相對的，就是因為儘管它本身制訂了很多不錯的，看起來很公平的規則，但是它忽略了兩點是：

第一，參與資金的大小不同。

參與市場的交易者的賬戶資金量是不對等的，資金量不對等的直接結果就是對風險的承受能力不同。

就比如是最簡單的拋硬幣，一個人有100塊，一個人有十塊，賭注每次5元，第一個人能承受輸20次，但是第二個人只能承受輸2次，最大機率的結果就是第一個人把第二個的錢賺走。所以基於此，期貨市場永遠不可能達到絕對的公平。

期貨莊家市場的本質是大資金交易者對小資金交易者的碾壓。

第二，交易者能力以及經驗高低差別。

有的交易者說，既然市場是零和博弈，那麼為什麼結果還是絕大部分交易者是虧錢的呢？

那是因為市場是零和博弈這不假，但他不是平均分配，市場的資金軌跡總是由大部分連續犯錯的交易者的口袋裡流到少部分能持續堅持做對的事情交易者口袋裡。

期貨交易雖然門檻不高，但是對賺錢的能力和經驗要求很高，並不是開一個賬戶就能進來賺錢，交易者需要學習的不僅僅包括交易技術，還有交易心態。

正是由於由於交易者能力和經驗的高低差別，導致交易者不同的盈虧結果，經驗和能力不夠可能偶爾會賺兩筆，但是長期下來，結果一定是虧錢的。

在逐漸機構化的期貨市場中，實際上已經不會存在一家獨大的老派坐莊模式，我們經常在講市場的邏輯會變，莊家的坐莊邏輯在過去的十年中也發生了很大的變化。

在之前的坐莊邏輯中，因為市場中存在的機構比較少，莊家更多的是面臨不成熟的散戶，所以基本上按照砸盤，吸籌，洗籌，拉昇，派發這個流程來走。

但是現在市場中資金實力相當的機構越來越多，並且都在等著別人率先犯錯，在這種市場環境裡，如果還是按照之前的模式來玩，很容易逼倉。

現在市場的市場中某一隻合約的大漲也不再是單個莊家資金的強勢拉昇，而是大部分機構之間達成了一種短暫“共識”，這種共識有的時候是針對散戶的，有的時候是針對某個機構的,淋漓盡致的演示了什麼是沒有永恆的利益，只有永恆的朋友。

所以，從這個角度來看，現在莊家的操作基本上能夠反映出當前市場的主流趨勢，對於交易者來說之所以虧損，主要原因還是因為逆勢交易了，尤其是在連續做連續虧的時候，也完全沒有必要去思慮是不是莊家一直在盯著自己的賬戶打，市場參與者這麼多，莊家也打不過來，這背後最根本的原因還是在於自己交易的方向和交易的節奏沒有跟市場保持同步。

無論市場怎麼變化，順勢交易永遠是交易者離盈利最近的交易方式。

拋開市場陰謀論，個體資金對市場的影響永遠都是短暫的，每一個交易者都需要學會的是讓自己的交易方式更簡單一點，專注於價格告訴了你什麼，越簡單，往往越接近於市場本質。

必須有莊家。沒有莊家就波動不了。

但也要注意莊家也要順勢。順天下大道。

正所為水以載舟也能覆舟。

中國的文化講的是中庸之道。所以有莊和沒莊不重要。重要的是順著自然規律。因為是人在交易。所以只要人在交易就有規律

有人說人為財死鳥為食亡。在槓桿市場裡，價格的博弈有多麼激烈?人們說沒有莊～鬼才信。

我們看到的最多的就是逼空逼多，尤其是在市場發生變化，大幅提高保證金的時候，這種時候市場更加容易產生一邊倒的行情。

比如今天的雞蛋08合約，雖然市場有很多預期，比如高溫減產，中秋節日消費等等。但是短期對現貨的價格偏離畢竟是一種不確定的東西，為什麼價格會漲個沒完?這裡面沒有資金的持續推動?鬼才信。

但是即使發生了這樣的事情又有什麼辦法?等到市場爆拉之後回來了，你早已爆倉了～我認為這是主力殺散戶的一個很重要的方式之一，沒有辦法散戶只有控制自己的風險，提前考慮好降低倉位，設定止損。別無他法。

我來說說我的觀點。對於期貨市場來說，有散戶和機構，有做基本面的，有做技術面的。其實對於交易者來說，能盈利就是大家的目的。我不歧視用任何方法做單的人，哪怕是抓鬮，那他肯定是運氣過旺。說到莊家，我的看法是不管有沒有，都要認為它沒有，這樣才能在市場活的久。今天漲停，明天跌停，就說是莊家操盤，只能說明給自己的虧損找藉口而已。期貨市場本來就是不確定的市場，我們做單必須要考慮到這一點，利潤高，同樣的風險也大。沒有百分百成功的單子，錯了就止損，擇機再入，要是一虧損就說莊家控盤，那他的路肯定不長遠。就比如近段時間的玻璃和菜油，所有論壇帖子都討論莊家控盤，那你為什麼不順著所謂的莊家的趨勢呢？暴漲還做空，不是莊家控盤，是腦子進水而已

看了問題的詳解，題主想把市場每一個價格波動都搞明白。

一波趨勢行情需要無數市場參與者的多空參與，才能逐步完成。

一定不要把自己看不懂的行情波動搞出一個假想敵，面對由此引發對自己不利波動，在那怨天尤人。

行情演變的過程需要大小資金共同參與，界定自己的能力範圍，照此執行。

市場的短期波動，可以讓多年經驗的交易老手捶胸頓足，控制好自己風險。

交易的過程，不能僅僅盯著市場，更重要的是審視自己的行為規範和內心情緒波動。

看得出來題主也是一位市場經驗豐富的交易者，知道很多技術方法。

技術僅僅是觀察市場的方法，彼此之間協同是很困難，甚至說，很多技術指標都只能單獨使用。

市場中最大的確定性就是不確定，解釋了每一個波動背後的原因，又能怎麼樣呢？

盤中價格波動瞬息萬變，腦袋裡裝這麼多想法？搞什麼？來到市場不是給自己出問題的，而是解決生存問題的。

作為一名市場參與者，我每天想的和做的都是讓自己生存下來。

這個世界上不能解釋的事情太多了，沒有永恆不變的真理。

最後，我也想說一自己認同的觀點：沒有主力，趨勢的演變是參與者資金得合力。過程中的隨機波動不要去揣測，做好自己的事情。

說沒有莊家的，在市場中時間不長，沒有體會；做的時間長的，不需要人告訴，自己也能感覺得到；這都沒感覺到，只能說太遲鈍了。但是，有些話又不能明說，因為，操縱市場並不是能明說的市場行為，大家去看看負油價的例子，就是4月20號一天時間，紐約原油5月合約從20幾塊跌到-40，然後隨後一兩天就大漲上去了，我記的收盤在10元左右。這麼明顯的事情，好好去想，好好去悟，有些事情，自己是可以想明白的。別人告訴你的答案，你就真相信嗎，最後還是要靠自己去悟去落實。

另外，還有一種常見謬論，說成交量這麼大，莊家無法操縱，唉，這也太低估莊家了，所以說，這些人最後怎麼死的都不知道。

普天之下，莫非王土；率土之濱，莫非王臣。

我這麼說，你還不懂，那我也沒轍了

不要說沒有，這一點毋庸置疑；

沒

你如果讓我下結論，我的回答是有。如果你讓我拿證據給你看，我沒有。

有人群的地方就有爭鬥，有利益的地方就有陰謀。這說的是人性，人性在哪裡也不例外，期貨市場更是如此。

所謂的莊家就是有大資本在短期控制市場漲跌的人或組織。莊家不是同一個人，也不是固定不變的。有時候莊家是一個利益集團，有時候是某個大資金持有者。這就是所謂的莊家不恆久，但隨時他都有。

成功的莊家都是一樣的，很少被暴露行蹤。失敗的莊家，因為爆倉虧損就暴露出來。歷史上這樣的例子比比皆是。就舉其中一個吧——

日本住友商社的交易員濱中泰男曾利用手裡的資金大舉操縱銅市，屢屢得逞獲利，並在此道路上不斷狂飆突進。最多時曾掌握全球5%的銅交易量。1996年又一次故伎重演推高銅價，以圖獲利。被歐美大資金組織集中絞殺，最終鉅虧26億美元。

教科書上所講的商品價格是圍繞價值上下波動，但誰有想過商品的價值是誰來定的呢？那只是書面說辭，最根本的商品價格波動是資金對商品的追捧與拋棄。

大家都知道股神巴菲特吧。上世紀90年代曾大舉殺入白銀期貨市場，最高持倉曾到白銀期貨市場總持倉量的1/4，最終獲利退場。以他的持倉量來衡量，巴菲特就是當時白銀期貨市場的莊家。

這都是公開的資料，有檔案可查。現在你明白了吧？

有市場的地方就有主力資金。

很多人覺得期貨現貨市場那麼大，根本不可能有人控制得了，這也是一些業務員常常給客戶洗腦說的話。

在期貨現貨市場上，有很多國際大型投資機構，以及財團，甚至是國家背景的資金在操控著市場。

單從資金上去看，要操控期貨現貨市場是很難的，但如果你以為只有要很多資金才能操控市場，說明你還不瞭解市場的主力行為。

很簡單的例子：特朗普一條推特，足可以讓大宗商品和外匯市場劇烈波動，僅僅是一條推特，需要很大資金嗎？

投資市場操控，靠資金去控制的都是不入門的莊家！真正的操控是人心，對人性的操控。

無論期貨還是股票，其價格漲跌的本質都是標的物供求關係所致，標的物供大於求，價格下跌，標的物供小於求，價格上漲。股市裡有些中小盤股，盤子不大，控盤的難度不高，主力或者莊家只要控制了一定的股票數量（籌碼），然後聯合上市公司放出題材進行炒作，就能造成虛假的股票需求，進而影響股價。明白了這個道理，你就知道了所謂莊家，如果想對某隻股票造成較大的影響，首先要有能把市面的籌碼收集到一定程度的能力，這是前提條件，沒有這個能力，談什麼控盤，坐莊就不要想了。

從難易程度來講，現在期貨市場控盤的難度要遠遠大於A股的中小盤股，期貨市場的容量有多大？期貨市場因為可以交割，所以期貨的盤子要把現貨的盤子都加進來（根據2020年最新的資料，期現相關性在90%以上的期貨品種超過63%），另外期貨交易的商品，大多都可以進口，所以期貨的盤子不僅要把現貨的盤子加進來，還要把外盤的現貨加進來，這樣整個算下來的盤子得有多大？你難以想象！

舉個實際的例子可能更直觀，就拿大豆期貨來講，2019年度我國大豆產量1965萬噸，消費量為10534萬噸，進口量8851萬噸，出口量11.7萬噸，進口占消費比達84%，大豆市場的規模，僅僅國內每年都是5000多億人民幣的市場規模，這還不算往年的庫存規模，這還不算大豆種植出口大戶美國和巴西的市場規模！請問你想控制全球大豆的籌碼，需要準備多少資金？

就算你有這個資金，還需要基本面配合才能成功炒作，你認為你有能力操控國家統計局、美國農業部、還是行業協會統計報告的言論自由嗎？而且期貨品種很多都是關係國際民生的品種，一旦品種波動過大，政府也會出手進行干預，小胳膊能擰得過大腿嗎？最後現在網路大資料監控非常的嚴密，不要說你大資金在市場裡行為異常會被立刻被監測到，就算你拿個幾手進行自買自賣，也會被立刻被交易所打電話警告、寫保證書！否則立刻就停掉你的交易！直接想透過個人能力去操控，真的是痴心妄想，很多事實也確實證明了，這種胳膊想擰過大腿的想法很愚蠢。

舉個現實中的例子，2014年的甲醇1501事件就是典型的惡意逼倉，當時姜某作為甲醛現貨市場最大的貿易商，透過控制42個期貨賬戶，採取集中資金優勢、持倉優勢，連續買賣期貨合約，同時囤積現貨來影響期貨市場行情，操縱期貨價格。從2014年10月至11月，姜某透過欣華欣公司大量囤積甲醇現貨，造成市場甲醇現貨需求旺盛的假象，降低市場對“甲醇1501”合約可供交割量的預期，然後透過其控制的42個期貨帳戶，採用低買為穩，高價賣出獲利的方式，往復買入持有甲醇1501合約，到2014年12月，姜某持有的甲醇1501合約買入持倉已達27517手，超過1501合約全部買倉的76%！姜某成為了甲醇1501合約當時的“大鯨魚”。逼倉期初還比較順利，甲醇1501合約逆市反彈4%，但進入12月份後，國際原油市場開始走弱，作為相關品種甲醇的行情也急轉直下，一路暴跌，姜某也扛不住了，資金鍊最終斷裂，姜某控制的期貨帳戶也被強行平倉，引發市場恐慌性的拋盤，甲醛1501合約價格跌幅一度逼近20%，最終空方大勝，姜某鉅虧數億元，並受到證監會的調查和嚴厲處罰。

後續在接受調查中，姜某透露出其實他是想“賭一把”，因為2014年11月初，甲醇價格經過持續下跌，已經降到2500元左右，這是近年的價格底部，而且低於天然氣制甲醇的成本價，看起來穩賺不虧，而且姜某判斷未來的供需情況，肯定會使甲醇的價格向上走，所以全力做多頭甲醇期貨。需要說明的是，整個“控盤”的過程中，甲醛的價格當時最多也才漲了8%左右，這也是姜某的能力極限了，可惜他還是判斷錯大形勢了！

最後我再說說控盤的基本條件吧，首先要能準確預判未來的大趨勢，到底是上漲還是下跌，順應大趨勢，逆市控盤你多少資金都要死的，資金越多，死的越慘，你知道當你成為一個品種的“大鯨魚”是什麼感覺嗎，而當你成為浮出水面的大鯨魚又是什麼感覺嗎？會招來多少大鯊魚，你永遠不會知道！所以一定要順應大趨勢，因為你無法操控基本面資訊。其次某些合約臨近交割的時候會出現流動性不足，另外因為交通、運輸、倉儲、交割品等級的原因，有可能會出現交割的問題，會出現空子，但是以上行為都會受到監管的嚴厲的打擊，往往最後都是偷雞不成蝕把米！所以還是按照遊戲規則公平競爭吧！

期貨也是有這個莊家的啊，所以核心的要點還是看你自己怎麼樣去交易這塊的，都是要有這個莊家存在的，不然為何有這自營盤的存在，私募 基金的存在的啊

一到的道理的啊！

在期貨市場上做莊的都已經消失很久了，因為期貨市場是對手搏弈，有買就有賣，不像股票還只能交易有限的流通股，在一個無限交易平臺，做莊就像往黑洞裡填石頭，再多也不夠填。

所有在期貨市場中交易的資金，不管是大是小，都要服從趨勢，趨勢向上時做空，那是給市場送錢，大資金的機構比普通散戶更懂這一點，所有期貨市場無莊家。

基本上來說，期貨是沒有莊家的。因為期貨不適合莊家。

首先，期貨是有明確對標實物的，一旦有所謂的莊家，有壓低和抬高價格的行為，會給相關的生產和需求該實物的企業和個人套利的空間。壓低了價格，需要購買該實物的企業和個人就會購買超出他需要的量，增加庫存。同時生產企業又會因為利潤太低甚至沒有，導致惜售甚至是停產。購買增加供給減少，自然價格就會漲回去。同理，抬高價格也是差不多的。期貨有明確的實物，價值比較明確。不同於股票，股票的價值就比較模糊。

其次，期貨有時間限制。到期就會被強平。

期貨裡面價值比較模糊的也就是黃金白銀了。黃金可以說是被各國監視嚴密，而且大部分現貨黃金實際上是在各國央行手裡，所以，從有期貨以來，發生了幾次操控白銀的超級大莊家。

所以，最後，期貨交易所對期貨的持倉是有限制的。

於是得出，期貨基本沒有莊家。如果非要說凡事無絕對，也還是有可能有的話。那最有可能的還是白銀。而且還會是超級大莊家。

其次可能有黃金。黃金的話，莊家只有可能是各國央行。一旦經濟下行，貨幣超發，貶值的太不道德，導致了信任危機，很可能會造成為了挽救信任危機不得不被迫再次讓本國貨幣和黃金掛鉤的決定。

當然這個可能不大。但是理論上還是有可能的。

從長期來看，期貨市場肯定有莊家的。因為散戶無論心態還是資金，都不能完整的造出行情，如果沒有團結一心，目標一致的集體，行情永遠是無序的震盪。

但所謂的莊家又是不斷的變化的，行情本是無序的，隨著基本面，投資者心態的變化，大資金初步判斷未來會有一波確定的走勢，於是開始慢慢積累籌碼，同時又有目標一致的大資金進場，最終完成一波行情。如果這些資金相互熟悉，行情會走的極端一些，如果他們各自心懷鬼胎，行情發展到一定程度，也會出現兌現出場時的踐踏，事實上，大資金永遠集中那幾個少數的大公司裡，他們之間都是熟識的，這恐怕就是莊家吧。

期貨的莊家比股票的莊家更強悍一些，他們透過操作，可以多空兩頭都吃掉。他們並不會只關注一個品種，而是所有品種都關注，尋找機會。

至於題主說的瞬間砸盤，其實這還真不是莊家所為，更多的是由電腦主導的量化交易被觸發造成的，一旦關鍵點位突破，觸發止損行情會突然走向極端，對於散戶這是致命的，對於莊家無所謂，這根本不會改變大趨勢，修正兩天，行情依然持續。

無可厚非 筆者從事的職業就是散戶恨之入骨，咬牙切齒的證券期貨機構

莊家這個概念對於大多數散戶來講可能比較空 感覺莊家一般都很高深莫測

其實並不是

今天給大家聊下機構的工作吧

1；

機構莊家做的最多的就是在商品臨近交割月的時候逼倉

特別是黑色系產品 而且機構最大的優勢就是借勢

動用媒體甚至主席的話來呼風喚雨

再說操作手 用的最多的就是鎖倉壓榨散戶

比如機構同時持有一定數額的螺紋多單和空單 就形成了鎖倉

那麼在對沖頭寸的過程中 就會引起價格的大幅波動

這就是你們經常看到的商品價格從跌停板到漲停板大幅反覆震盪的重要原因

這樣的行情 我想大多數散戶都已經被殺了吧

2；

利用鎖倉來出貨

因為期貨有交割日限制 所以在到期之前必須將持倉降低到一定水平

但是大量的多單出貨 必然會引起價格暴跌 大量空單出貨 必然引起價格暴漲

怎麼辦呢

如果做多的主力資金比較強

那麼就可以在遠期商品上面透過對鎖將價格推高

這個時候空頭看到價升量增就自然止損出局

多頭順勢吃掉空頭的止損盤而順利出貨

3；

利用鎖倉了控制行情的發展

這個就簡單了 必然機構持有多單比較多 又想繼續做多盈利

但是多頭如果過於龐大的話就無法出局

那麼怎麼辦

利用資金優勢拉高突破關鍵價格 這個時候一邊倒的行情 散戶就會蜂擁至上

那麼機構的多單就完美盈利後出局

總結；

莊家無處不在 所以目前的投資市場 更加專業 更加的智慧

機構的存在 無疑使增加了散戶賺錢的難度

期貨市場沒有莊家。只有資金量稍微大一點的機構而已。

市場走勢的不確定性和對於未知的恐慌，導致人們創造出了一個可以翻手為雲覆手為雨的“主力”來解釋行情。

其實，只要深入思考就明白為什麼沒有主力。因為期貨市場想要存在，想要維持穩定發展壯大，就不可能讓它出現那種“無敵的主力”。

所以，大戶持倉報告制度和持倉限額制度就是為了避免這種情況而生。它給所有投資人都添加了天花板。

但是這說服不了很多人，有人覺得有些人會透過某些手段分散多個賬戶實施某些目的。有那麼大的資金，有這樣的資源，冒這麼大的險來到期貨市場上來尋找什麼刺激？行情走勢是不確定的，價格的影響因素來自全球，再有錢也不可能與趨勢對抗。

比如他在某個品種“坐莊”，把價格控制在一定的範圍內，假如現貨價格暴漲了呢？想要強行控制價格會被發現機會的投資者們集中消滅的，他一人根本對抗趨勢。

天下大勢，浩浩蕩蕩，順之者昌，逆之者亡。

所以，他廢這麼大勁冒這麼大風險，來幹一件可能隨時猜雷的事情，靠譜嗎？

還有人覺得有些人會聯合起來“操縱”價格。如果幾個席位總是同樣的時間下單，價格明顯不符合常理，你當監管是吃素的？

而且最關鍵的在於，如果僅僅為聯合，價格到位後誰先平倉？要知道平倉行為可是會衝擊價格的。比如都是買單，先平倉的要“賣出”平倉。賣出價格是要下跌的，誰來吃這個虧？

市場沒有主力，期貨市場要跟現貨價格接軌，為實體經濟服務，根本不可能會讓市場有機會出現那種主力。

各位覺得呢？

期貨市場雖沒有莊家，但有聯合多賬戶持倉、近期月份、遠期月份集中持倉等形式，也可以引起期貨價格短期的快速上漲或者下跌。集中持倉在商品期貨一般會集中在交割月前，當可供交割的現貨商品不足於滿足期貨市場的可需交割量，就會出現“逼倉”的行情，這種行情曾在棉花市場出現過。

我先說說商品品種的持續增倉、集中持倉帶來的價格“疊加共振”，然後再談一個股指期貨操作的例子。

商品期貨市場，如果在一段時間內，大戶透過多賬戶、或者期貨公司的客戶集中買入，或買入，在交易所公佈的持倉報告中就會表現出來。為了控制風險，這種同時增倉，或減倉的行為，不會在單個合約上進行，因為這樣太明顯，另外對於客戶本身來說，單邊型持倉風險相對較大，雖採取近期、遠期合約鎖倉的模式。

但肯定不會是一對一的鎖，會出現一點的裸露倉位，這部分頭寸，如果一個週期內持續性維持這種狀態，那就說明行情走出單邊的機率極大，因為單邊持倉集中。這個可以透過交易所每日收盤後公佈的持倉報告來檢視，需要進行統計。（附上圖為棉花期貨1805.1809合約前十名持倉報告）

最近幾年由於監察措施、和處罰力度的增加，操作價格的行為相對較少，或者不太，不會集中於短期內進行市場操控，多會延續成一段週期內完成。

隨著大資料抓住工作的不斷完善，操縱市場變得愈發困難。