大額存單和國債都是目前比較穩健的理財方式，從安全性上來說，兩者基本上可以等同於保本保息了，發生損失的機率都很小

但是兩者有實質性的區別。

銀行大額存單是存款，與活期存款和定期存款一樣，屬於一般性存款，受到存款保險制度的“保護”，而理財產品則不屬於此類。也就是說，假設銀行破產了，放在同一家銀行、不超過50萬的大額存單，肯定可以得到全額賠償。

國債嘛，你購買之後就是國家債務的債權人，安全性也是剛剛的。

兩者投資者從當的角色是不一樣的

兩者流動性不同。國債流動性較差。

如果資金有使用的規劃的話，可以選擇三年起的大額存單。但是如果長期不用的話，可以選擇國債

我會建議選擇銀行大額存單，因為按月付息的大額存單收益並沒有比五年期國債低多少，但是可以每個月收到利息，緩解了資金週轉的壓力也可以利用利息再投資。

不過兩者投資收益都比較低，可以考慮其他投資品種。

大額存單是指銀行面向高淨值客戶推出的理財產品，其條款和定期差別並不大，但是大額存單收益更高，同時也要求比較大的門檻，一般在30萬以上。大額存單是銀行面對支付寶以及其他貨幣基金主要的對抗工具，是吸收存款的主要手段。

國債是指國家發行的債券，債券有一定的利率到期可以獲得本金和利息收益，是一種低風險投資，不過就是封閉期較長，資金運用不靈活。

在當下環境下，4%以上利息收入其實也不算差，但是跑不贏通貨膨脹率，今年CPI指數都接近4.5%了，也就是說居民消費品價格整體上漲了4.5%左右。因此，如果投資收益低於4.5%的話，資金都是在貶值的。

想要跑贏通貨膨脹率可以考慮購買淨值型理財產品，這類產品低風險，有一定的期限，但是收益更高，可以達到4.5%以上，一般是由銀行、險企和券商釋出的，在支付寶和理財通上面都可以購買。

我認為大額存單比較好。

首先大額存單和國債的安全性都比較高，所以不用擔心資金安全。

在流動性方面，銀行大額存單是遠高於國債的。銀行大額存單，有一個優點是可以提前支取，利息是根據實際存款期限同期定期存款的利率計算的，這無形中就使得大額存單在兼顧了收益的同時，流動性比國債大大增加。

再就是實際收益方面，雖然三年期大額存單4.18%的年利率比五年期國債4.3%的年利率低百分之0.12%，但是銀行大額存單的優勢在於按月付息，每個月的這部分利息就可以再次產生複利。

假如有20萬，剛好滿足購買銀行大額存單的門檻，每個月可以拿到696.66元的利息，我們可以把每個月拿到的利息按時定投到指數基金裡，指數基金的收益按10%計算，大額存單利息一年產生的收益有418元，加上大額存單一年的利息總收益是8778元，折算年收益率是4.39%，比國債的年利率還略高一點。

綜合來看，這麼操作流動性高收益也高何樂而不為。

銀行大額存單最近一兩年確實比較火爆，主要原因是資管新規落地後，嚴禁理財產品保本保收益，以往躺著賺錢的日子沒有了。於是理財資金又從理財市場回到了傳統的保本產品領域。

於是銀行大額存單、國債等保本產品又重新回到了人們的視野，紛紛購買。

許多人不知道銀行大額存單和國債之間那個更值得購買啊，它們都有哪些特點？

下面我們就詳細講解這兩個產品的定義及區別，並給出購買建議。

一、如何理財才能保證本金的安全呢？

老百姓傳統理財習慣，就是保證本金安全。哪怕收益少一點，但本金不能有損失。

目前市場上能保證本金安全的產品有：國債、銀行存款、銀行大額存單、銀行結構性存款等。

所以對於風險偏好低的投資人，可以在安全的產品區域進行選擇，可以確保本金安全。

二、國債

1.國債的定義是什麼？

國債又稱國家公債，是國家以其信用為基礎，按照債券的一般原則，透過向社會發行債券籌集資金所形成的債權債務關係。國債是中央政府為籌集財政資金而發行的一種政府債券，由中央政府向投資者出具的、承諾在一定時期支付利息和到期償還本金的債權債務憑證，由於國債的發行主體是國家，所以它具有最高的信用度，被公認為是最安全的投資工具。國債也叫金邊債券。

2.國債有哪些特徵?

安全性。國債的安全性毋庸置疑，有國家信用背書，安全性最高。國債也被稱為無風險利率。流動性。儲蓄國債不能上市流通轉讓，導致其流動性特別差。建議選擇儲蓄電子式國債，按月付息，到期還本。這樣流動性稍好一些。期限結構。根據2019年國債發行的期限，分為3年期、5年期兩種期限。期限結構相對單一。收益性。2019年三年期國債利率是4%，5年期國債是4.27%。收益率比一般銀行存款利率高了40%左右。收益還是不錯。門檻低。國債起存金額100元，門檻很低。三、大額存單

1.什麼是大額存單？

大額存單（Certificates of deposit，CD），是指由銀行業存款類金融機構面向個人、非金融企業、機關團體等發行的一種大額存款憑證。

2.大額存單有哪些特徵？

安全性。大額存單是銀行存款。有銀行作為信用背書，安全性很高。同時受50萬存款保險條例保障。有銀行信用做背書。流動性。大額存單可以自由轉讓，流動性非常好。付息方式。大額存單一般是到期一次性還本付息。但也有部分銀行有按月付息的大額存單，但收益一般較低。期限結構。大額存單一般有9種期限結構。1個月、3個月，6個月，9個月，18個月，1年，2年、3年、5年。期限結構非常豐富。收益性。大額存單比同檔定期存款的利率高20%。收益性不錯。目前大多數銀行3年期大額存單利率3.9%左右。5年期大額存單利率4.2%左右。投資門檻。起存門檻比高，至少20萬起步，一般分20萬、30萬、50萬、80萬、100萬幾個檔次；四、大額存單和國債比較分析

透過以上對大額存單和國債分析。我們對兩個產品做一些比較，看看哪個比較好？

安全性。一個是國家信用證書，一個是銀行信用背書。安全性都很高。相較而言，國債的安全性更高一些。流動性。國債流動性差一些。而大額存單流動性非常好。期限結構。國債期限相對單一，大額存單期限比較豐富，可選擇範圍大。收益性。3年期國債和3年期大額存單相比，收益率差不多，國債稍高一些；5年期國債收益率比5年期大額存單高0.7%左右。投資門檻。國債投資門檻很低，大額存單投資門檻很高。五、在當前經濟形式下，如何購買？

當前經濟形式趨於下行，逆週期調節加強。

前幾天，銀保監會發布《關於推動銀行業和保險業高質量發展的指導意見》，圈定未來五年銀行業、保險業發展目標。其中，大力發展企業年金、職業年金、各類健康和養老保險業務，多渠道促進居民儲蓄有效轉化為資本市場長期資金；鼓勵各類合格投資機構參與市場化法治化債轉股。

從國家層面，希望大家透過信託、理財子公司、基金公司等進行長期投資，而不是短期投機。

回到銀行大額存單和國債這兩個產品，安全性和收益都差不多，國債略高一些，如果資金賬期不用，就購買國債；如果考慮流動性，就購買銀行大額存單。

大額存單和國債都是保本保息的理財產品，對於保守投資者來說，其實也不存在好壞，畢竟都是固收類理財產品，但兩者如果考慮流動性為主，大額存單按月付息很顯然是比國債五年期後到期還本更強，如果為了追求多0.12%的利率，那可以考慮國債。

1、大額存單優勢會明顯。

雖說國債也是國際信用為背書，但是和大額存單相比，大額存單是存款類產品，有存款保險制度保障儲戶資金安全，又是存在銀行，是雙保險的投資方式。加上大額存單有9種的期限產品，可以說和國債相比流動性強，利率也不會低多少，二選一，選擇大額存單會更好。

而五年期的國債投資時間久，反而和三年期相比時間方面雖然長，但不具備優勢，畢竟儲戶投資也是需要考慮的到期限和資金的利用率。

2、可投資其它的理財方式。

如果考慮到目前的經濟形勢，其實存大額存單和買國債都未必好，因為目前有錢最好是組合投資，比如把資金投資到中低理財產品中，實現收益最大的，買大額存單和國債雖然利率在4%，本金安全，但仍是難以得到較好的收益。

把更多的資金投資到大額存單，然後取出部分資金投資到基金或者黃金中來提高整體收益是非常不錯的選擇，因為黃金和基金在未來一兩年內的都會迎來較為不錯的投資週期，也會實現更好的收益，選擇這種組合投資更理想。

因此，大額存單和國債二選一肯定會考慮大額存單，這是從流動性和利率包括期限來選擇，但是這兩種理財方式收益都不太理財，最好是可以組合投資來增加投資收益，而不是太保守的投資。

銀行大額存單和國債都可以說是保本保息的產品，在很多情況下兩者優勢非常接近，令投資者選擇困難。如果拿大額存單三年按月付息4.18%和國債五年4.3%相比較，我覺得就流動性來看大額存單比較有優勢；如果是未來的利率形勢來看，國債會更加有保障。

1、利率對比

大額存單3年期利率4.18%和國債5年期4.3%，兩者之間的利率僅僅差了0.12%，這點差距並不會有太大的差距，除非你的資金量在幾百上千萬以上。基本上這兩個產品利率可以說不相上下，兩個都可以選擇。

2、流動性

5年期的國債流動性較低，資金封鎖5年時間確實有點久，很多投資者會對這麼長的投資時間產生排斥。市場利率一直在不斷變化，也許這5年中會發生逆勢上漲的改變，當然這只是理論猜想。而3年期的大額存單，流動性會比較高，3年投資時間會相對適中。

3、利率未來趨勢

想必大家對這幾年的利率有目共睹，降息是趨勢，未來利率還會更低，很多理財產品收益已經沒有優勢。而5年期的國債可以保持4.3%的利率，並且持續五年。假設這5年時間裡，利率下降飛快，3年期的銀行大額存單到期後再進行投資，就會面臨非常低的利率，收益會有所損失；但是5年期的國債，仍然可以享受多兩年的高利率。

4、安全性

銀行大額存單是屬於存款產品，只要你在這家銀行全部資金不超過50萬元，那麼可以完全放心，享受《存款保險條例》保護。總之50萬元以下的存款，可以說是保本的。而國債是以國家信用為背書，是最安全的產品之一。

總之，大額存單和國債的優勢都非常明顯，如果你的資金閒置時間較久，不著急用，從未來的利率發展形勢來看，5年期的國債更加具備優勢。

大額存單和國債都屬於安全類產品，但結合今後的經濟形勢看，還是選國債更合適些。

大額存單3年期4.18%，表面看利率比國債要略低些，但是由於其按月付息，這每月的利息仍是可以再投資的，在當前的環境下，再投資獲得一年4%的收益率不算太難。我們以100萬來舉例。

大額存單3年，利率4.18%按月付息，則每月獲得利息100萬*4.18%/12=3483.33元；假設以4%收益率再投資，3年總利息=月存金額×累計月積數×月利率=3483.33* （3*12+1）/2*（12*3）*4%/12=3483.33*18.5*36*4%/12=7733元；

則3年到期後，可得：100萬+3483.33*36+7733=1133132.88元；

由於國債為5年，為便於比較，可以再選擇2年期大額存單，利率假設為4%，仍為按月付息，則按上述模式計算，可得利息：3333.33*24+3333.33* （2*12+1）/2*（12*2）*4%=83333.25元；

兩者相加：1133132.88+83333.25=1216466.13元；

2. 國債5年，利率4.3%，到期可得利息：100萬*4.3%*5=215000元；本息為1215000元。

可見，兩者相差不大。而大額存單要獲得此收益，必須建立在3年後不降息且再投資能獲得4%收益率的情況下，才能實現比國債更高的收益率；不過，根據現在經濟形勢，降息的機率是比較大的；另外，雖然大額存單的流動性比較高，除按月付息外，還可以提前支取，但根據新監管要求，只能按活期利率計息；而國債則可以提前鎖定5年的利息，不需要再投資那麼麻煩，比較省心，提前支取也還可以靠檔計息，並且根據計息規則，5年期提前支取的話，比3年期扣息要少。

所以，結合以後的經濟形勢來看，降息趨勢明顯，大額存單利率下調的可能性很大；而國債性安全性、利率和流動性均有保障，因而更合適些。

大額存單和國債屬於保本保息的，對於保守投資者來說，都是很好的選擇。但如果綜合安全性、收益率、封閉期、靈活性、方便性考慮，更傾向於三年期大額存單。

一、安全性：不分伯仲

國債屬於理財產品，是以國家信譽作為擔保的有價債券，安全性毋庸置疑。大額存單屬於存款類產品，受到《存款保險條例》的保障，又是存在銀行，是雙保險的投資方式。資金產生虧損的可能性也極低。

所以大額存單和國債都非常穩健，安全性不分伯仲。

二、收益率：大額存單利於投資保值增值

銀行大額存單三年按月付息4.18%看似比國債五年4.3%要稍微低一些，但是國債要滿期才能享受這麼高的利息。而按月付息的大額存單每個月都有利息入賬，而這些利息可以再次投資，比如可以存到餘額寶貨幣基金，這樣複利計算，實際利率應該比國債要高。

另外，三年期銀行大額存單的本金比國債五年期要提前兩年，資金流動性大大增強，可隨時讓自己進行新投資選擇，有利投資保值增值。時間長，流動性，對投資者不利，不利於投資保值增值。所以三年大額存單比五年國債封閉時間要短，因此大額存單佔優勢。

三、封閉期：大額存單響應速度快於國債

大額存單屬於存款類別，有最低認購起點要求（20萬元以上）存款利率在銀行掛牌利率基礎上上浮一定比例（30%－55%）存款期限類似理財產品（9個期限:1個月、3個月、6個月、9個月、1年、18個月、2年、3年、5年）

目前3年期利率最高為4.2625%，所以利率4.18%屬於大額存單3年期範圍，所以認購起點應該是在50萬元以上（20萬元認購起點的大額存單利率應該是3.85%）。

50萬元以上的資金，不是一筆小數目。更短的時間，意味著更好的流動性和靈活性。大額存單由於封閉時間短，因此響應速度快於國債，一旦有好的投資機會，容易及時抓住。

四、靈活性：大額存單提前支取損失少

從靈活性看，大額存單和國債都可以提前支取，而且提前支取收益會有一定的保證，但是從支取方便性和收益率看，大額存單是按月付息的，因此大額存單比國債有優勢。

憑證式國債的購買：持有時間不滿六個月提前支取，不計利息；半年到一年之間的，按照0.47%的方式計息，一年到兩年按照2.47%計息，兩年到三年按3.47%計息，三年到四年按3.91%，四年以上按照4.0%，而且還會收取取1‰手續費。

無疑，國債提前支取的損失額度遠遠高於大額存單。所以如果對未來資金的使用存在不可預計的可能性，那麼選擇大額存單會更好。

五、方便性：大額存單可隨時辦理

三年期4.18%年利率的大額存單可隨時辦理，只要滿足大額存單資金儲存起點即可。但是國債是每年限時限量銷售，需要等到發售時間才可以購買。而在此期間，就會影響資金的利息收益。

如果現下時間，2020年4月，比較大額存單按月付息4.18%和國債五年4.3%，我只能說各有利弊了。

首先說大額存單。4.18%的利率在三年期大額存單裡不算低的，尤其是能提供按月付息的。缺點是自2019年12月之後，大額存單絕大多數依據檔案，都不提供靠檔計息方式了。如果需要提前支取，需要按照活期計息。不過大額存單大多數銀行會提供質押貸款的形式保障流動性，具體請諮詢銀行。

其次國債，國債是國家信用，人行和財政部發行，安全係數更高。銀行代銷國債，一般分為憑證式國債和電子國債兩種。兩種國債計息方式不同。其中憑證式國債靠檔計息，一般半年內不計息，到期一次性還本付息，且提前提前支取需要收取手續費。電子式國債一般按年付息，最後一次還本付最後一次利息。提前支取扣除一定天數的利息。

國債和大額存單一般來說都是安全的。如果是我的話，我更喜歡選擇三年期大額存單，按月付息。因為現階段現金為王。每月支付利息，可以用於家庭支出等消費，也可以輔助基金定投等方式再投資。以20萬為例，每月利息為20萬*4.18%/12=696.67元。三年下來利息696.67*12*3=25080.12元，三年的話，基金定投收益年化10%相信還是比較容易達到的。就單純按照10%計算，25080.12*1.1/200000/3=4.59%。就基本相當於國債五年的利率了。

而且今天剛剛公佈上個月的通貨膨脹率，4.3%。所以還是應該在自己風險承受範圍內，綜合配置自己資產，才能跑贏通貨膨脹率，再說資產保值增值了。

再來看大單，年4.18！保本保息！可以轉讓，抵押部分按月，年，付息，靠檔計息，等於避免了活期0.35的風險…來分析經濟形勢：目前流動性緊張，18年多次降準放水，19年也進行了降準，同時結合，15年以來，利息沒有向上調整…而國際上加息週期，美聯儲18年多次升息，19年仍然有可能三次升息，流動性依然緊張，不排除，利率上浮，理財收益水漲船高的可能…

綜合分析：結合以上1，2，3點，三年大單有他的優勢！便於應對，有可能的利率波動…同時如果感覺三年期4.18的利率偏低，可以購買五年期大單，利率平均在4.5%一5%左右，部分還可以按月付息，流動性好，保本保息安全無憂！國債，和銀行大額存單，各有其優勢，朋友們可參考分析，多方瞭解謹慎抉擇！這二者都是，朋友們，投資理財，存款，的好夥伴！

首先我不明白，為啥什麼問題都扯到經濟形勢？在我看來，這題跟經濟形勢沒多大關係。

三到五年的時間，作為宏觀經濟的觀察期來看趨勢有些短，況且無論是國債和銀行大額存單，都是按票面付息收益不變的產品，風險又是最低的可以視為無風險的產品，即便經濟形勢發生了一些變化，也不影響國債和大額存單的收益和安全，那麼經濟形勢對這兩款產品的影響微乎其微，甚至可以大膽的說沒有影響。

從收益方面來說，銀行大額存單三年按月付息4.18%看似比國債五年4.3%要稍微低一些，但是別忘了國債要滿期才能享受這麼高的利息，而按月付息的大額存單每個月都有利息入賬，而這些利息可以再次投資，比如可以存到餘額寶貨幣基金，這樣複利計算，實際利率應該比國債要高。

勉強可能有影響的因素

如果非說可能有什麼影響，我認為一個是通貨膨脹率，一個是基準利率。

通貨膨脹率相當於是在說物價，假設物價上漲，那麼你現有的的支出水平可能不足以應付未來三年的生活水平，那麼可能需要大額存單按月付息的利息來填補，那麼我認為按月付息的大額存單比較好，難不成這五年每個月你都要借錢來維持生活，五年後有了利息才還？

而基準利率是說央行是否會降息，假設央行降息，那麼銀行的利率也會隨之降低，那麼三年後利率可能就沒4.18%這麼高了，那麼現在買國債鎖定4.3%的高利率，可能是更好的選擇。

而未來的通貨膨脹率和是否降息，可不是根據現在的經濟形勢就能精準判斷的。

如果要從目前經濟上看我覺得的國債比較好，理由如下;

從資金安全形度分析，國債的安全性高，國債是由國家的信用為擔保;而銀行大額存單雖然資金安全性也高，但是跟國債相比肯定國債高。

從理財利率收益角度分析，同樣是國債利息高，國債的利率是4.3%，銀行大額存單是4.18%，每年的存款利息高出0.12%！100萬本金的話一年就高出1200元利息，幾年就相差幾千元利息。普通老百姓存款肯定是哪個利息高就存哪個。

綜合多方面分析，國債是保本保收益，最重要一點是可以轉讓，可以抵押，資金的流動性比較強。而銀行大額存單是跟國債基本性質都是有一定的相似，保本保收益，也可以提前轉讓享受到大額存單的利息，但資金流動性差，由於大額存單轉讓不容易，必須要找到有人接單才能轉讓成功，所以這一點銀行大額存單比國債低。

透過以上各大角度分析，銀行大額存單和國債進行分析，國債明顯比銀行大額存單有優勢，所以我個人覺得選擇國債好。

目前經濟形勢雖然相對複雜，但是對於大額存單利率和國債並沒有明顯影響，不過總體而言還是三年期大額存單更好一些。

2018年五年期國債年利率4.27%，隨著央行持續釋放流動性，存款利率下行可能性大，2019年的國債利率可能會有所下調，一般都是按年付息。

至於大額存單，三年期基準利率2.75%，最高上浮55%，很多銀行都達到了4.18%的年利率，按月付息的也有不少家。

從安全性來講，兩者都很安全，國債不用說，大額存單如果金額超過50萬元可以分開存放到多家銀行即可，當然也可以二三十萬元一份分開存放也行。

之所以說三年期大額存單更好，關鍵是按月付息可以每個月有穩定的利息可以用於消費，而利率與五年期國債利率相差無幾。更短的時間，意味著更好的流動性，三年期滿後可以用於其他投資，更加靈活。

按月付息的大額存單每個月利息固定，用於日常消費，還一下信用卡，或者直接轉入寶寶類貨幣基金，都很不錯。拿著利息理財，綜合收益率能夠超過4.20%。國債就不會這麼靈活方便了。

此外，4.18%年利率的大額存單隨時可以購買，而國債每年限時限量銷售，一筆資金非要等到發售時間購買，就會耽誤一段時間的利息收益，是非常不合適的。再者說了，很多老人為了安全穩妥都會選擇國債，年輕人有更多理財選擇，何必去跟老家人搶這點份額呢。

雖然未來經濟形勢複雜，但國家未來下調存款利率，釋放流動性的可能性較大，所以選擇五年期國債比較好一些。

首先，從利率上看，五年期國債收益率是4.3%，銀行大額存單隻有4.18%，國債收益率高。相當於每百萬元，一年收益相差1200元，五年相差6000元。6000元也不少了。

第二，未來我們的利率很可能下降。也就註定了三年期，大額存單到期以後，我們買到的新大額存單等理財產品收益率不一定能夠達到4.18%。這樣後期的兩年收益率可能會更低一些。

大額存單唯一的優點就是流動性。由於大額存單是3年，如果我們三年之後恰好用錢的話，我們的收益就會受到保障。而且大額存單是按月付息，而國債是按年付息，大額存單的收益獲取方式更靈活一些。

儲蓄式國債，如果提前轉讓，本金會被收取1‰的手續費，而收益可能會減少180天到60天。

從穩定和收益角度講，還是建議選擇儲蓄式國債的。

當然是大額存單更為合適咯！安全可靠、收益穩定，關鍵是很靈活、按月支取利息，便於資金進行二次理財安排！

兩者都很安全

從資金安全方面來說，國債有國家信用為背書，絕對無風險、更加的安全可靠！但是這種相對更安全，對於我們普通投資者來說，意義不大！況且，大額存單也是很安全的，同樣會受到《存款保險條例》的保障，資金產生虧損的可能性也極低。因此，對於投資者來說，兩者都是很安全的！

五年期國債收益率比三年大額存單更高

乍一看，4.3%的五年期國債的利率的確是比三年大額存單（4.18%）更高，20萬元資金每年相差240元的收益。但是，拿三年期大額存單與五年期國債相比，產品期限不同，收益橫向對比的意義並不大。別忘了，五年期大額存單利率超過4.5%的也有不少，何況三年期國債收益率只有4%而已，比4.18%的大額存單要略低一點！

流動效能，大額存單完勝

如果要論資金的流動效能的話，大額存單可轉讓、可提前支取、質押貸款，極其靈活方便。而國債，持有到期才能享受4.3%的收益。雖說，國債也可提前贖回，但未期滿贖回的話，那麼利率要降低很多，極其不划算！

更何況，按月付息的大額存單，每月都能拿到一筆利息收入，可供日常生活支出使用，也可進行二次理財安排，十分的靈活方便。因此，大額存單的流動效能要遠勝於國債的！

目前中國經濟正處於從高速增長向高質量發展轉型期，受國際經濟回暖乏力以及貿易摩擦影響，經濟下行壓力加大。可以說2019年存款利率普遍上浮的可能性是極小，商業銀行最多對於個別存款產品略有浮動，比如今年國有銀行的大額存單利率略有上浮。而中國的國債（儲蓄國債）的發行利率歷史規律都是始終比同期銀行存款利率高，再綜合對比安全性和流動性，5年期國債的優勢明顯超過3年期大額存單。

一，儲蓄國債基本沒有門檻，適合大眾投資。按照央行<大額存單管理暫行辦法>規定，商業銀行發行大額存單最低起存20萬，而現在商業銀行結合不同利率將起存金額分為20萬，30萬，50萬，乃至100萬，普通投資者被拒之門外；而儲蓄國債一般100元起購，並以100元整數倍遞增，幾乎沒有門檻，適合大眾投資。

二，在安全性方面，大額存單和儲蓄國債同等安全。大額存單作為商業銀行一般性存款，受存款保險條例保護。而儲蓄國債是財政部代表國家發行的債券，有國家信用背書，安全性沒有問題。

三，儲蓄國債收益性強於大額存單。3年期大額存單名義上可以按月付息，有一定複利功能，但4.18%的利率，每月支取利息不到700元，對於最低生活水平至少1000元以上來說，並不能解決根本問題。同時對於至少20萬起存的人來說，又怎麼會每月差700的生活開支呢？顯然，按月付息只是一個噱頭，不但沒有實際意義，還顯得很麻煩。況且，4.18%的利率完全不能與4.3%的利率相提並論，並且有的5年期儲蓄國債同樣可以每年付息（取決於不同發行批次）。

四，儲蓄國債的流動性同樣不輸大額存單。凡是提前支取利率靠檔計算的產品，3年期和5年期流動性其實區別不大。3年期大額存單一般不滿6月不計利息，超過6月以上的再靠檔計算利息。儲蓄國債也是同樣如此，一般半年以內提前兌付的不計利息，持有時間超過6月的再靠檔計算利息，只不過有0.1%的手續費。我們可以舉例，假如同時存入20萬，持有2年提前支取或兌付:

大額存單3年期利率4.18%，且按月付型應該是國有大額存單，持有2年提前支取靠檔2年期定期存款利率計算利息為:

200000*2.25%*2=9000

5年期儲蓄國債持有2年不滿3年的，執行利率為3.49%，提前兌付利息為:

200000*3.49%*2=13960

手續費200000*0.1%=200

最後淨利息:13960-200=13760

同時持有2年，儲蓄國債利息仍然比大額存單利息多4760，這就是差距，更不用說持有到期利率差。

綜上所述，在當前經濟形勢下，如果3年期大額存單利率4.18%，完全可以優先購買5年期4.3%（實際上是4.27%）儲蓄國債，不怕你不喜歡，就怕你買不到，你沒看見大爺大媽們經常排隊搶購嗎？

個人覺得大額存單三年按月付息4.18%更划算一些。因為按月付息的大額存單具備一點流動性，而國債五年週期性強、部分產品封閉期內提前贖回收益受損，容易受到市場影響較大。

第一，國債的基本概況

國債屬於理財產品，是以國家信譽作為擔保的有價債券，安全性毋庸置疑。目前髮型的國債主要有記賬式國債和儲蓄式國債兩種，其中儲蓄國債可以分為憑證式和電子式兩種，記賬式國債分為記賬式貼現國債和記賬式附息國債。

記賬式國債收益率存在不確定性，會根據市場環境的變化而變化。由於記賬式國債可以上市交易，收益率會隨時變化。當其價格上漲時收益率反而下降。記賬式國債受市場變化影響較大，而且時間越長，收益率也不一定高；儲蓄國債收益在發行時確定票面利率，根據2018年儲蓄國債發行情況，3年期的儲蓄國債的收益率為4%，5年期的儲蓄國債收益率為4.27%，2019年的收益率不會有太大變動。儲蓄式國債無法上市交易，但是可以提前贖回。一般來說儲蓄式國債期限越長，收益也就越高。

第二，大額存單的基本概況

大額存單屬於存款類別，有最低認購起點要求（20萬元以上）存款利率在銀行掛牌利率基礎上上浮一定比例（30%－55%）存款期限類似理財產品（9個期限:1個月、3個月、6個月、9個月、1年、18個月、2年、3年、5年）

大額存單3年期利率4.18%屬於正常範圍，而且認購起點應該在50萬元以上，不可能是20萬元的，20萬元認購起點的大額存單利率應該是3.85%，目前3年期利率最高為4.2625%。

第三，二者比較。

在安全性方面，理論上講大額存單屬於存款類產品，受到《存款保險條例》保護，更安全穩定，但是國債是國家的信用擔保發行的理財產品，只要政府存在，國債就不會消亡，同樣是安全無比的；

流動性方面，大額存單和國債差不多，大額存單部分產品靠檔計息，按月付息，具有一定的流動性，國債的部分產品也是可以提前贖回、轉讓的，但是更多的大額存單和定期存款一樣提前支取按活期利率計息，國債也是有封閉期的，封閉期內不得贖回。

週期性影響，大額存單三年期利率看似不如國債五年利率高，但是週期性越長，容易受到通貨膨脹、金融市場等因素的影響，反而造成投資貨幣貶值，從週期長短來判定一個產品的划算與否的角度來看，大額存單有一定的優勢存在。

三年期大額存單和五年期國債的利率相差是0.12%，利率相差不大，如果是10萬元的資金分別選擇這兩種理財產品，利息的差別就是:100000×0.12%＝120元，無論是相差的利率還是相差的利息，差別都不大。

當前的經濟比較複雜，未來發展的不確定性大，所以在理財方面也是需要慎重選擇，一定要仔細觀察好每一個方面，然後選擇出合適的理財產品。

三年期的大額存單更加好

五年期的國債比三年期大額存單的理財期限長了二年，利率相差不大，幾乎可以看做相等，小財建議選擇三年期的大額存單，也是符合目前的經濟形勢所做的決定。

三年期的大額存單的鎖定期比較短，不如五年期的國債的鎖定期時間長，三年之後，大額存單的利率和國債的都會上漲，但是大額存單的上漲幅度一定會高於國債，因為銀行之家對於大額存單的爭奪大，大額存單市場之間的競爭也大，三年之後，大額存單的利率會更高。

同樣是五年為一個理財時間段，在第四年和第五年，大額存單的利率一定會高於同理財期限的國債，所以選擇大額存單更好一些。

小財說一說

大額存單和國債的都是非常安全的投資理財產品，國債比大額存單更加安全一些，但是大額存單收益率高，所以選擇理財產品，還是應該選擇大額存單，更加有利。

就一個投資方式選擇都能扯上經濟形勢，汗顏！先說一點：目前中國國債五年期的利率為4.27%，而非4.3%，那麼三年期按月取息4.18%的大額存單以及五年期4.27%的國債該如何選呢？

收益性

單從收益率而言，國債較大額存單高了0.09個百分點，以十萬元計算的話，一年收益相差90元。但是要看到的是大額存單是按月計息的，每月取得的利息是可以在投資的。而中國的國債目前利息主要有兩種：一種是按年付息，一種是到期還本付息。即使是按年付息，拿到利息的時間也遠遠落後於大額存單，因此考慮到利息再投資的因素，大額存單的收益率甚至會高於國債，畢竟4.18%與4.27%本身的差距並不大。

提前支取問題

大額存單提前支取有靠檔計息的能，比如存三年期的，在存滿一年時因意外情況需要用錢提前支取，可以按照一年期的利率進行利息。

那國債的利息方式呢？國債分為電子式和憑證式，不同的方式計息規則不一樣。

（1）電子式國債：持有時間不滿六個月提前支取，不計利息，滿足六個月到兩年會按照發行利息計算，但未扣除180天的利息費用，兩年以上提前支取會扣除60天的利息費用，並且還會收取本還會收取1‰手續費。

（2）憑證式國債：持有時間不滿六個月提前支取，不計利息；半年到一年之間的，按照0.47%的方式計息，一年到兩年按照2.47%計息，兩年到三年按3.47%計息，三年到四年按3.91%，四年以上按照4.0%，而且還會收取取1‰手續費。

就提前支取而言，無疑國債提前支取的損失額度遠遠高於大額存單，所以如果對未來資金的使用存在不可預計的可能性，那麼選擇大額存單會更好。

總結

綜上所述，本筆的大額存單無論在收益上還是流動性上均優於國債，因此本筆選擇三年期的大額存單更佳。