破產法適用的物件通常包括企業和個人，比如美國的破產法就適用於個人和企業涉及的所有破產事項。不過，目前中國破產相關的立法只有《企業破產法》，此次中央檔案指出要穩妥推進個人破產立法。

根據研究統計，目前中國居民債務與可支配收入之比已上升至57.7%；截止2020年一季度，中國住戶貸款達到56.6萬億元，同比增長0.3%；其中，11.8萬億元為經營性貸款，44.7萬億元為消費性貸款，消費性貸款中的30萬億元為房貸，其餘消費性貸款主要是車貸、信用卡。

中國住戶部門債務收入比率相對於發達國家72%的水平仍然具有較大的上升空間，也就是說未來中國居民債務將會繼續擴大，反過來進一步促進經濟發展，經濟發展要靠消費，更多的債務額度也意味著更多的消費潛力。其實每一個有負債的人也都有屬於自己的一張資產負債表，只不過隨著債臺高築，大規模負債就存在大規模資不抵債的風險，應對風險就要靠個人破產法了，這和公司經營不下去、無力償還債務可申請破產是相同的道理。

由於中國居民貸款中，房貸總額佔貸款總額比例高達53%，那麼個人破產立法勢必會對房地產行業產生較大影響。首先，破產法的本質不僅是破產清算，更是保護，個人破產立法也是如此。那麼，對於那些資金上相對弱勢但又是房屋剛需者而言，他們買房就多了一個保障，相應刺激房產需求；其次，對於那些炒房者，卻不會像剛需者那樣相應增加炒房需求，完善的個人破產法會設定觀察期，在觀察期內，消費被限制，收入和財產要拿來還債；此外，也有觀點認為，國內個人破產法很可能在為樓市泡沫做準備，如果樓市泡沫破裂，無數房奴被迫“破產”，透過個人破產法來保護這部分群體。

此外，中國住戶貸款中，經營性貸款也佔到了21%左右。特別是目前受疫情影響，很多個體戶、創業者經營遭受重創甚至停滯，欠下鉅額貸款。然而疫情之下，經濟下滑，債務人短期內也很難償還債務，只能面對銀行或僱傭的催款公司無休止的催債，一方面債務人的基本生活無法保障，另一方面受催債甚至暴力催債影響不能正常工作更加難以還債。在這種情況下，如果個人破產法出臺，那麼能給類似這樣的經營者提供一個最基本的保障，在維持基本生活的前提下再想辦法償還債務。個人破產立法的初衷應該和疫情對個人的影響有所關聯。

個人破產立法建立在完善的徵信制度和財產登記制度之上。透過這些制度的保障，個人破產法才能在給予弱勢群體一定保護之外杜絕不法之徒的無賴行為。

在中國而言，華人大部分的負債及資產基本都是房地產，那麼就很有必要判斷個人破產製度的實施會對房地產帶來哪些影響了。

1、對銀行等金融機構而言。個人破產製度的出臺，將倒逼金融機構風控部門更加嚴格，避免濫發信用卡，嚴控信貸風險，尤其是房貸，一些出具假工資證明的將可能受影響。

2、對與開發商股東而言。個人破產製度的出臺，允許個人與企業實體相互脫離分別破產，個人仍有重新來過的機會。對於創業者或者開發商股東而言則是利好。

3、對於炒房客而言，尤其高槓杆的炒房客而言，將是一大打擊。銀行等金融機構將風控更加有嚴格，不利於其炒房。僅就此因素而言，不考慮其他因素，房價將有所下跌。

4、對於開發商投資拿地而言。因為金融機構風控更加嚴格，合格的購房者將相對減少，對於三四線及以下偏遠地區拿地將更加謹慎。

5、國家限制樓市槓桿的政策主要針對地方政府和開發商，銀行等。很少有針對個人，畢竟你限制在在銀行貸款，難道還能限制我網貸這個消費貸現金貸嗎？如果任由部分人高槓杆推高樓市，貿然擠破泡沫，也會造成系統性金融風險。如果有了個人破產製度，就可以再法律框架內有序處理這些高槓杆的居民債務暴雷問題，而不必蔓延擴大其他人或其他領域。

個人破產法是現代經濟的必須產物，因為現代的經濟都有風險，如果一個人因為經營失敗就需要負一輩子的責任而不能翻身的話，是不符合現代經濟的發展的，所以要立法來個人破產，這樣以後還有可能東山再起，而不是負無限連帶責任。對於個人破產法影響比較大的是在經營方面，對於房地產來說，房地產只是現代經濟的一個環節，對於房價走勢來說並不是有很大的影響，短期可能會有人拋房，長期來說並不是有大的影響