很多投資者在炒股的時候，通常都是虧損大過盈利，長期下來賬戶都是處在一個虧錢的狀態，主要原因在於大部分投資者都是玩短線，而且沒有一個科學的止盈止損計劃。其實如何設定止盈止損，是炒股必過的一關，正是因為大多數人做得不好，才導致嚴重虧損，才會有股市的28定律，接下來，我們針對止盈止損的設定，來給大家做一個簡單的介紹。

首先，我們從基本面的估值變化，來分析止盈止損的設定，根據基本面做股票是價值投資者採用的方法。原理很簡單，就是分析一隻股票基本面，給出一個合理的估值，只要價格低於估值，就持續買入，越跌越買。當價格高於估值，尤其是超過很多時，便開始逐步止盈。不過。在股票基本面發生重大變化的時候，估值就會發生改變，當價格明顯高於價值時，即使有賬面虧損，也要果斷止損，而不是寄於僥倖的希望。很多做長線價值投資的人，就是因為不明白這一點，最後才被越套越死。

然後，就是所謂的技術流，止盈止損是根據技術指標的變化來判斷的，很多人止損都是根據技術面趨勢確定的。有的人結合趨勢，同時確定一個虧損額度或者固定百分比來止損止盈。至於怎麼確定具體止損止盈標準，還需要結合個人承受能力。而這種短線的操作，止損止盈講究的是執行力，任何策略如果不執行最後等於0，很多人炒股的時候不是沒有策略，而是錯了以後不願執行。

有的投資者，是在價值投資的基礎上，做一部分中長線波段，那麼主要技術指標是60日均線，輔助乖離率和KDJ與MACD背離。下降趨勢時，遠離60日均線，乖離率達到負12-10%，輕倉做反彈，反彈到60日均線附近開始減倉止盈。如果繼續下跌超過5%就止損。上升趨勢時，突破60日均線時，開始買入做多，一直持有到跌破60日均線時止盈退出。如果買入後，股價沒有繼續上升，而是重新跌破60日均線，就止損賣出。當股價重心橫盤時，通常不參與，等待方向選擇。

其實做好止盈止損並不難，真正難的是控制住自己的心態，股市中風險是漲出來的，而機會是跌出來，只有控制住自己的貪婪和恐懼，就像很多文章介紹少，基金定投是一種無腦的理財方式，其實並不是這樣的，當年不看股指無腦定投的時候，等待你的將是虧損，如果有幸您一直堅持定投下去，可能最後你只是保本立場，而你卻是在浪費資金的時間價值，比如定投指數基金，我都是大盤上證2800以上我是絕對不定投的，2800以上視情況而定，雙倍，或多倍定投，只有管住自己的手，在低估時買入，高估賣出才能在股市中賺到錢。這就是我的觀點，謝謝大家！

簡單的來說，當你的買入理由發生改變時，你就可以賣出了。這當然不代表是止損，也有可能是止盈。

下面簡單來說一下如何止損，每個人可能不太一樣：

1、均線止損法

按股價跌破10日或者20日均線時止損。一般來說超強勢的個股不太會跌破10日均線，在一波中線反彈趨勢中，股價不太容易跌破20日均線，所以一旦跌破這兩條均線就可以賣出了。

2、MACD指標

個人比較喜歡這個指標，通常會在死叉或者頂背離時賣出。

死叉很好理解，就是白線下穿黃線。

頂背離稍微難理解些，簡單來說，就是股價創出階段新高，但MACD指標（包括，黃白線和紅柱）並沒有跟隨創新高，這表明上漲缺少動力。

當然指標有很多種，關鍵選擇適合自己的。

3、百分比止損法

一般來說，股價從最高點算起跌幅超過10%，基本宣佈短線行情結束，如果跌幅超過20%，意味著中線行情結束，按此規律的話，可以跟據自己的操作來設止損。

4、財務指標止損

如果你是一個價值投資者，當一個公司的財務指標出現超預期的下降時就應該止損。比如，今年一些白馬股利潤增速明顯下滑，就表明業績或已達到了天花板，後面有可能會迎來一波戴維斯雙殺。

2、市場裡面大多數投資者都是短線選手，包括大量的遊資和機構資金，要想獲利，需要一整套操作體系。不管是什麼樣的操作體系，這個體系都一定會有止損，哪怕是巴菲特老爺子做長線價值投資者，買錯股票，他也會止損，也就是我們所說的割肉，但這種割肉是完全符合巴菲特買入股票所作出的計劃，每次操作計劃裡面就包含了對錯誤的預估，一旦發生錯誤，就止損，堅決執行其指定的操作計劃。巴菲特在2011年開始買入IBM，並逐漸成為公司的第一大股東，但是到了2017年年底，巴菲特賣出了其持有的94%的IBM股票，這個持續了6年的價值投資案例是以失敗告終的，巴菲特100億美元的投資最終失敗，主動出局。

3、買入股票要按照自己的操作體系來，但每一個體系都缺陷，不可能對股價作出精準的判斷，一旦失敗，就必須按照體系的要求，嚴格按照紀律賣出，把虧損控制在可接受的範圍內。止損是一個好的投資習慣，並不是貶義詞，相反你可以好好總結這次買入失敗的原因，從而快速提高自己。

關於止損的問題，我認為投資者要經過三個階段：不止損——止損——不止損。經過了這三個階段就算一個比較成熟的投資者了。

第一階段：不止損

新手時期，喜歡憑感覺買股票，操作很隨意，常常因為一些簡單的資訊就買進，因此常常被套，然後又盼著解套，不想割肉，有時候僥倖成功，有時候深套難解，越跌越深，要麼一直裝死，要麼最終大虧出局。

第二階段：止損

開始學會設定止損點，紀律性也強了，到止損點了就賣。到了這一階段避免了犯大錯，可以在股市裡活的得久一些了。

但是你發現還是賺不了錢，經常止損賣出後，股票馬上就漲，一追回去立馬又跌，來回被市場打臉，而且不斷地止損也消耗了很多本金。很多人長期處於這一階段突破不了。

第三階段：不止損

你終於明白了，止損不止損只不過是一種表象，更重要的是其背後的操作邏輯，真正的問題是你的賣點在哪裡。

如果你是聽訊息炒股，那訊息兌現了，就是賣出的時刻；如果你是做趨勢，那麼趨勢不在了，就是賣出的時刻；如果你是投資企業做長線，那麼企業基本面變壞了才是賣出的時刻，等等。你的策略決定賣點，與止損不止損無關。

這時候的你逐漸有了自己穩定的交易體系，根本不會去關心是不是需要止損了。

那麼你到底在哪個階段呢？