波段操作就是指投資股票的人在價位高時賣出股票，在低位時買入股票的投資方法。

波段操作具備的優點：

1、波段操作能抓住主升波段，牛市行情不踏空，使本金利潤得以有效增長。

2、波段操作能迴避主跌波段，熊市行情不套牢，使本金利潤少受虧損回吞。

3、波段操作無論對上升波段還是下跌波段的判定成功率高，安全係數高。

4、波段操作適應牛市也適應熊市，適應牛股也適應熊股，都能保持一定盈利。

波段操作的黃金原則：

1、把握節奏，逢低介入。由於大盤處於反覆築底過程中，所以股指極不穩定，一有風吹草動便會出現恐慌性的拋盤，逢低介入應是不錯的選擇。

2、注重輪動，精選個股。透過近段時期的市場觀察，我們發現板塊輪動這種模式，在市場中時常如海浪迭起，經久不衰。所以,擇機介入新崛起的部分概念股,是獲取短期收益的好方法。

3、適可而止，逢高賣出。所謂波段，就是某隻股票在一定時間內的高價與低價差。無論牛市或熊市,市場都會有這樣的機會,而市場的機會總是提供給那些反應敏捷、判斷正確的投資者，提供給那些善於把握好波段的人。在大盤尚未連續放出上攻的成交量時，逢頂背離賣出是較理性的抉擇。

4、觀測趨勢，控制倉位。波段操作的最大特點是不能滿倉操作。在大盤尚未反轉之前,只能當一名“游擊隊員”。在平衡市的短線資金可控制在30%左右,在市場反覆走強時可增加至50%以上，如果近期股指放量突破短期箱體上沿即三千點一線,則可繼續追加倉位。

5、知己知彼，靈活操作。短線投資者關心的是分時K線、日線；中線投資者關心的是周K線、月K線；長線投資者關心的是半年線、年線。短線投資者的特點就是講究一個“快”字,而中長線投資者則可做較大的波段。因此，應根據自己的特點及市場的中期趨勢來把握波段操作的節奏。

波段操作原理

波段操作實戰圖解：

1、中期波段。中期波段相對短期波段的週期較長，適合時間不是很充裕的投資者，一般只需要一週看一次就可以了（當前行情我更建議操作短期波段）

中期波段介入時機與離場位置：以智慧輔助線金叉死叉（18日均線和20日均線交叉點）為分水嶺

（1）介入位置：股價突破智慧輔助線（18日均線和20日均線）回踩確認後為介入點位

（2）離場點位：股價跌破智慧輔助線（18日均線和20日均線）跌幅超過3%需要做好止損準備

2、短期波段：短期波段更適合於有時間看盤的投資者，最好每天都可以看盤！

判斷低點方法：

a、在把握公平價值的基礎上把握波段低點。

b、根據個股波動的正常空間來確定波段低點。

c、根據個股的市盈率來判斷。

操作的關鍵點：

（1）高低點的判斷標準 ：不要過度把握精確的高低點，把握住次高點次低點即可低（股價離18日均線和20日均線 5%以內強勢8%以內）高（股價離18日均線和20日均線 15%以上為偏離過遠強勢股20%以上視為偏離過遠）

（2）止盈與止損的標準：破智慧輔助線（18日均線和20日均線）超過3%為止盈止損位

操作時的誤區：

（1）擺脫不了對後期走勢的預期 。

（2）過分追求精確的高低點。

（3）判斷標準多變，糾錯（止損）困難 波段買賣。

【下面圖解波段買入的幾種方法】

一、突破頸線位買點

個股放量突破技術形態頸線位時，量能有效放大，是短線買點之一。

二、強勁反彈買點

個股經過連續下跌或是回撥，當反彈或是反轉的第一根陽線超過9%時，如果成交量同步放大，是短線買點，後市往往還有一定的上課空間

三、上升通道買點

個股處於上升途中，會形成上升通道，在該通道的下軌處是短線買點

四、縮量回調買點

當個股連續放量上攻時，只收出連續的小陽線，這是多頭強烈上攻受阻的表現，隨後在經過縮量蓄勢後，還會有一波繼續上漲的機會，因此，放量後縮量回調時是短線買點。

五、止跌起穩買點

個股脫離15日均線、30日均線、60日均線出現連續快速下跌，當15日乖離率下到-20%以下後，股價止跌起穩並出現回升行情時是短線買點。

比較適合波段操作的個股，在築底階段會有不自然的放量現象，量能的有效放大顯示出有主力資金在積極介入。因為，散戶資金不會在基本面利空和技術面走壞的雙重打擊下蜂擁建倉，所以，這時的放量說明了有部分恐慌盤正在不計成本出逃，而放量時股價保持不跌恰恰證明了有主流資金正在乘機建倉。因此，就可以推斷出該股在未來行情中極富有短線機會。

最後，炒股要理性，更要有良好的心態，而不是盲目的聽訊息，追漲殺跌，總覺得別人的股票牛，更不要貪婪。成功，等於小的虧損，加上大大小小的利潤，多次累積。

波段操作是在一個波動較大趨勢中尋找低級別趨勢起點到終點的過程。可以看到雖然是做波段操作但對於低級別趨勢還是由低到高買賣的過程。市場趨勢有三種，即向上、橫盤和下跌。向上行情股票低級別回撥主要是橫盤為主，波段操作機會不多;下跌行情低級別反彈空間小，不適合波段操作;只有橫盤震盪趨勢適合波段操作，可以獲得較大回調買點。較好進行波段操作的方法是:一、確定希望獲利空間，如希望獲利10%以內就依據5日均線買賣，希望獲利10%至30%就依據20日均線，希望獲利30%至100%就依據55日均線等等。然後反推高等級趨勢應是橫盤震盪行情，高等級移動平均線呈現橫向走勢。如依據20日均線買賣，則高等級趨勢震盪應是依據55日至100日內均線震盪，且這些均線呈現橫向狀態，也可以根據周線圖等看到高等級趨勢震盪狀態，其它類推。最好選用高等級趨勢是震盪行情才做波段操作，這代表股票基本面沒有實質改變，高低點屬於可控狀態。

很多股民朋友都會認為,波段操作有啥難的,不就是找個低點買入,然後在拉昇的高點賣出嗎?從理論上講,你是對的,因為你已經認識到了波段操作的基本 含義,但在實戰中,又有幾個投資者能做好波段操作的呢?相信很多投資者,尤其是新股民都是在碰運氣,運氣好的時候,買的股票漲了,但稍一回調,無論盈虧, 馬上就被嚇得趕緊賣出!試想,以這種思路做股票,你可以做到穩定盈利嗎?

強勢波段操作要點

如果在政策面、基本面與資金面全面支撐的格局下，投資者判斷出股市將保持階段性強勢特徵，即此段行情為強勢波段後，最簡單實用的操作法就是：捂股，即投資者不要為盤中的股價上躥下跳而恐懼、而瘋狂、而興奮、而鬱悶，這樣才能時時保持冷靜，才會做出正確的判斷，防止兩頭“挨耳光”。

當然投資者並不一定全部資金均去“死捂”，其中一部分資金是可以適量參與波段操作來快速獲取利潤，在強勢中參與波段操作應遵循以下三點。

（一）拉陽線或漲停的局面不會持久

再強的市場也不會出現天天拉陽線甚至漲停的局面，所以投資者在實戰中想要快速獲利並提取出這部分利潤就必須輔之與相應的操作。在具體操作之中，投資者的思路要立足於中長線，以“多”為核心，不要因為漲了就追進，也不要因為跌了就賣出。

相反，投資者要藉助市場的波動，在強勢之中如果出現調整就買入，在衝高的時候賣出。以技術指標KDJ為例，當KDJ值中的J值出現負值時，甚至J值連續出現兩天以上負值且負值數較大時，投資者可以大膽出擊，買入股票，此時投資者不宜再去斬倉，因為這個時候股價已經出現階段性超賣了，換句話說就是跌無可跌了。

而當市場出現上升時，投資者在有一定獲利的基礎上並不要急於一次性拋空，而是要將籌碼分批丟擲，強勢中KDJ值中J值可以連續超買，一次性拋空往往會因拋得太早而使投資者減少收益。

例如：電廣傳媒（000917）在KDJ指標中J值為-1.05，12月22日J值為-8.06。如果投資者當日介入，到2010年4月有近50％的漲幅。如圖1。

圖1電廣傳媒日K線走勢圖

（二）強勢時要重視波段操作

在強勢中進行波段操作時選股最為重要，投資者要緊盯市場上的主流熱點，抓住主流板塊，因為強勢的市場會有各種各樣的熱點此起彼伏，甚至一個原因不明的訊息都會引發市場關注，但是熱點與熱點又會有差異，有的稍縱即逝，有的生命力強、延續性好。

在強勢波段操作之中把握主流並非難事，行情上攻時有成交量支援，漲幅大的板塊即為波段行情中主流板塊。比如2010年初行情的核心主線就是區域經濟板塊。

（三）強勢時少做短線

在強勢波段操作時注意少做短線，更不宜頻繁換股，頻繁換股有兩大壞處，一是容易搞壞心態，這個最致命；二是容易踏錯節奏。頻繁換股是一種未抓住主流板塊的表現。

因為在強勢的市場中，熱點的紛繁複雜性很高，一旦踏錯就可能形成兩頭“挨耳光”的局面，這邊真實的熱點沒有抓住，那邊的熱點又在退潮；結果這邊忙著低拋，那邊又忙著高吸，最終是兩頭不討好，兩頭虧損，實在是得不償失。

在任何強勢漲升波段中，市場都會有震盪，而盤中的震盪更是每日都有，波段操作是要求投資者在一個階段的低位或較低位介入後，在市場明顯結束波段行情時，如熱點板塊突然縮小、市場下跌放量、相當多技術指標嚴重超買等，進行丟擲。

由於市場波段行情中短炒會增加失誤次數，且市場執行時以升為主，差價難以把握，投資者在“高位”丟擲往往要加價追回。投資者在具體操作時應注意減少或者不進行短線操作，最好的辦法是從主流熱點或者自己能夠把控的熱點中篩選出一些股票，天天盯盤，掌握好這些股票的股性，屆時這些股票的機會想從你的手中溜走都難。

其實股市與地球上的其他事物一樣有它自己的執行規律，既然有規律就可以預測。

（一）波浪理論預測法

波浪理論是技術分析大師艾略特於1934年創立的一種價格趨勢分析工具，它是全世界股市分析中運用最多、預測準確性也相當高，卻難於理解和精通的一種技術分析工具。

艾略特認為，股票價格的漲跌波動，如同大自然的潮汐和波浪一樣，一浪接著一浪，週而復始，迴圈不息，股價的漲跌所形成的波動具有相當程度的規律性和週期性，任何股價的波動均有跡可循。

投資者可以根據這些規律來預測股價未來的趨勢，以採取不同的投資策略。黃金比例與波浪理論有著密不可分的關係，其浪與浪之間的漲跌比例關係，常常與黃金比例有關。

1. 第一浪結束後，第二浪的調整幅度常常是第一浪升幅的0.382、0.618倍，有時也有0.5、0.809倍。

2. 第三浪的升幅通常是第一浪升幅的1.618或2.618倍等。

3. 第四浪的調整幅度是第三浪升幅的0.236或0.382倍等。

4. 第五浪的升幅通常是第一浪的1倍或第三浪升幅減去第一浪升幅的0.618倍。

波浪理論是一種紀律性非常嚴明又非常靈活的技術分析系統，其每一波浪的發展變化，均反映了當時投資者群體的不同心態及情緒的變化，使每一個波浪都會形成各自獨特的性格。

群體心理預期決定了每一波浪的漲跌幅度。波浪理論的缺陷首先是在上漲初期和下跌初期不能預測最終的漲跌幅，其次是在技術上不能解釋上漲和下跌的原因，第三不能預測上漲和下跌所需的時間。

（二）K線組合形態預測法

轉勢形態的技術圖形是指出現這些圖形之後，行情往往就要發生逆轉，或由原來的升勢轉為跌勢，或由原來的跌勢轉為升勢。

1. 頭肩頂

在各種各樣的股票價格走勢圖形中，最常見的圖形就是頭肩形股價走勢，幾乎任何一幅長期走勢圖都有頭肩走勢，因此頭肩走勢是轉勢圖形中最重要的一種。頭肩頂的形狀呈現三個明顯的高峰，其中，位於中間的一個高峰較其他兩個高峰的高點略高。

至於成交量方面，根據頭肩頂的成交量原理，左肩的量大於頭部的量，頭部的量大於右肩的量，依次出現梯級形的下降。如圖2所示。

圖2頭肩頂

2.頭肩底

頭肩底正好是反過來看的頭肩頂的形態，所以有許多與頭肩頂類似的法則，只不過是相反的。

頭肩底的分析意義和頭肩頂沒有兩樣，它告訴我們過去的長期性趨勢已扭轉過來，股價一次再一次地下跌，第二次的低點（頭部）顯然較先前的一個低點低，但會很快調頭彈升；接下來的一次下跌，股價末跌到上次的低點水平已獲得支援而回升，這就反映出看好的力量正逐步改變市場過去向淡的形勢。

當兩次反彈的高點阻力線（頸線）被打破後，顯示看好的一方已完全把淡方擊倒，買方代替賣方完全控制整個市場。

3.M頂

一支股票上升到某一價格水平時，出現大成交量，股價隨之下跌，成交量減少。接著股價又升至與前一個價格幾乎相等的頂點，成交量再隨之增加卻不能達到上一個高峰的成交量，隨後第二次下跌，股價的移動軌跡就像字母M，這就是雙重頂，又稱M頭走勢。

M頭是一個轉向形態，當出現M頭時，即表示股價的升勢已經終結。通常這種形態會出現在長期性趨勢的頂部，所以當M頭形成時，我們可以肯定M頭的最高點就是該股的頂點。如圖3所示。

圖3M頂

4.W底

一支股票持續下跌到某一點後會出現技術性反彈，但回升幅度不大，時間亦不長，股價再次下跌，當跌至上次低點時會獲得支援，再一次回升。這次回升時成交量要大於前次反彈時的成交量，股價在這段時間的移動軌跡就像W字，這就是雙重底，又稱W底。

5.圓弧頂

圓弧頂指K線在頂部形成的圓弧形狀，這種形態比較少見。圓弧頂形態代表著趨勢很平緩的、逐漸的變化。在頂部的交易量會隨著市場的逐步轉向而收縮，最後當新的價格方向佔據主動時，又相應地逐步增加。

圓弧頂是指多方在維持一段股價或指數的漲升之後，買力逐步趨弱，難以維持，漲勢緩和，而空方力量卻有所加強，雙方力量均衡。

此時股價保持平臺整理狀態，一旦空方力量超過多方，股價就開始回落，起初只是慢慢改變，跌勢並不明顯，但隨後空方會完全控制住市場，跌勢轉急，表明一輪跌勢已經來臨，先知先覺者往往在形成圓弧頂前拋售出局，不過在向下突破圓弧頂頸線時，出局也不算太遲。圓弧頂在不同的時間週期曲線圖上都能見到。