在股市中，大家都知道，上市公司的股票的是有限有價的，我們將股票稱為籌碼。籌碼透過籌碼峰的形式表現出來。投資者可以透過對籌碼的觀察，可以有效的判斷行情趨勢、主力的意圖以及股票的支撐壓力位，是投資者購買股票的重要依據。

籌碼峰有兩種顏色：白色和黃色。其中白色代表被套籌碼，黃色代表獲利籌碼，藍色線代表平均成本。在市場上的一些看盤軟體有些是不同的顏色，再此不做說明。如下圖

首先我們先來講如何發現主力的成本價：

如上面三張圖所示，各位股友可以清晰的看到籌碼峰非常集中，那麼這個位置便是主力的成本價位置了，在這樣的位置支撐會非常之強。

而筆者截圖三張來說明的原因是該股的籌碼峰一直在上升，有的人會覺得不可思議，筆者竟然說了籌碼峰密集的地方是主力成本區域，那主力的成本為什麼一直在上升呢？

答案很簡單，說明莊家對該股強烈看好，在不斷的吸取籌碼，這一類的個股都將會是超級大黑馬，也就是說，每次回撥都是買入的機會，這裡筆者可以給這種股票定一個買賣點，便是每次回檔到20日均線都是低吸的買點。

再來看上圖，莊家的籌碼曾經在一個震盪平臺出現了密集的籌碼峰，那麼之後在主力尚未完全出貨之前，每當到達這個籌碼峰附近都會是一剛強支撐，上圖兩次到達該位置都形成了反彈。

原理也很簡單：

籌碼峰密集的地方代表著主力的成本，而震盪平臺如果出現了籌碼峰密集那麼說明那個位置是主力的重點建倉位置，那麼在主力尚未出貨之前該位置因有大量的主力籌碼，跌破籌碼主力會出現虧損，那麼一般來講主力是不會讓股價跌破成本的，除非出現特殊情況，但那種情況下也將是不二的抄底選擇，因為主力受傷了。

再來一個有意思的，各位股友請看上面的形態，在前面的一波上升過程中，主力形成了一個密集籌碼峰，然後股價快速下跌跌破籌碼峰，反彈每次遇到籌碼峰都會再次調整，這又是為什麼呢？

有意思的事情發生了，當我們把時間拉近之後發現密集籌碼峰下移了，這說明主力已經開始賺錢獲利了結了，那麼這樣的股票就是我們要逢高減持的品種了。

綜上所屬，只要我們關注著籌碼峰的變化實際上可以發現主力的執行軌跡。

透過籌碼分佈找強莊股

大家都知道之一莊股才會有行情，才可能獲得較好的收益。那麼如何判斷莊股呢？籌碼分佈在指導實戰中具有重要意義。

強莊股的籌碼特徵：

1.該賣不賣，非散戶所為。我們經常看到，某隻股票漲了20%以上，但籌碼並沒有任何鬆動的跡象，也就是說，在上漲之前的籌碼密集處並沒有明顯地向上移動。這說明沒有多少籌碼在獲利20%以上仍然保持較穩定的心態，並沒有賣出，市場持股非常穩定。從這個現象可以初步判斷，該股有可能是莊股，因為如果該股已散戶持股為主，那麼在獲利20%以上則籌碼一定會出現較大的鬆動，底部的籌碼密集峰會隨股價的上漲而上移。

2.該逃不逃，莊家跡象。與上面相對應的還有，在大的牛市市場裡，如果某隻股票向下破位，下跌20%，但市場中籌碼密集區並沒有向下移動，持籌穩定，這也說明該股中隱藏著目標更高的主力資金的可能。散戶在股價下跌20%以上時，首先是恐懼，爭相割肉出局。不過在這裡必須說明的是，在熊市中要謹慎。

3.低位拉昇寬幅震盪，籌碼急劇集中。這種現象多為主力資金快速建倉的過程。股價處於低位，短短的幾天後一兩週裡，籌碼從以前的分散狀態急速地集中到某一相應的價位裡，一般散戶是很難有如此大量資金在較短的時間裡產生這種效果。

案例分析：

上圖是旋極資訊6月至8月份的一段日K線圖，從右側的籌碼分佈圖看，股價從27.58跌到20.11，又漲回到27附近，但籌碼分佈圖中，在25-27元之間的密集峰變化不大。當股價從20漲到27時，底部21元附近的籌碼密集區也變化不大，這說明該股有莊家存在。

最後，炒股要理性，更要有良好的心態，而不是盲目的聽訊息，追漲殺跌，總覺得別人的股票牛，更不要貪婪。成功，等於小的虧損，加上大大小小的利潤，多次累積。

第一看成交量，高位放量的股票要小心，自己可以把前段時間大漲的股票拉出來研究，一般見頂的股票高位放量非常明顯，第二看macd，只要頂背離就要警惕，反之就是即將見底的訊號，炒股說說簡單，其實非常複雜的，自己多研究才行

一，先簡單解釋一下，什麼是籌碼？什麼是莊家？什麼是出貨？才能更好回答這個問題，讓大家知其然，也知其所以然。

股市裡的籌碼，其實就是股票，在散戶手中叫股票，在機構手中，叫籌碼。

股市裡的莊家，這是很多年之前股市的叫法，最近幾年，對莊家的定義，稱為主力機構，更準確的說法是，機構投資者，機構就包含：公募基金，私募基金，社保基金，保險基金，券商，大型集團的財務公司，QFII（外資機構）。這些莊家，這些機構的手中，掌握大量的資金，，有專業研究團隊，並且會親自去上市公司調研，因此相比散戶，具有資訊的優勢和專業的優勢，相對散戶而言，更容易在股市實現盈利的目標。

股市裡的出貨。出貨就是指主力機構，機構把手中的股票，即主力機構手中的籌碼，賣給散戶，賣給股民，這個過程就叫做出貨，散戶和股民最擔心的就是機構出貨，出貨之後，股價可能會持續下跌，最喜歡的就是機構進場，股票就會持續上漲。

二，如何透過籌碼去發現莊家，發現機構有沒有出貨呢？從以下四個方面來觀察和判斷。

第一方面，透過上市公司在每個季度公佈的十大股東名單，進行研究和對比。舉個例子，如果一隻股票在第一季度有十大機構持股，第二季度公佈十大股東名單的時候，你可以對比一下，第二季度的股東名單與第一季度有沒有變化，如果十打機構已經變成五個機構，說明莊家和機構已經完成了出貨，需要注意風險。

第二方面，可以透過公募基金和私募基金以及其他機構，在每個季度公佈的投資組合名單，也會顯示這些機構的前十大重倉股。每個季度去對比這些機構公佈的重倉股名單，也能夠知道機構有沒有出貨。

第三方面，從k線圖代表的市場走勢來觀察，如果某隻股票，在底部有明顯放量，也就是大家比較喜歡的機構建倉，舉個例子，某隻股票在五元錢價格附近，出現成交量持續放大，經過一段時間上漲到15元，這個過程肯定是機構買入的過程，但是，如果後面發生的情況是，15元又開始回撥，下跌到十元，並且成交量也是明顯放大，那麼從技術角度，有可能機構也完成了出貨。

第四方面，也可以去跟蹤上市公司的業績，如果這個公司的業績，已經連續兩個季度的下滑，同時股票價格走勢也在下跌，這個過程成交量也放大，那很有可能機構也已經出貨了。

三，如何抓住低位的個股呢？

關鍵是看成交量，成交量代表主力資金是否進場，成交量成交量要明顯放大，並且持續放大，同時伴隨著股價的上漲，那麼出現這樣的情況，未來就會有上漲的空間。

舉個例子來理解這個事情，比如某隻股票，在十元錢附近，成交量明顯放大，而且是連續一週的放大，這一週的成交量，是上一週成交量的五倍以上，本週成交量是一千萬股，上一週的成交量是兩百萬股，那麼從成交量和資金面來看，有可能就是機構已經進場，當然這個過程必須要有價格的上漲，就是成交量和價格要配合，技術分析最重要的規律就是量價配合。

成交量放大，價格必須上漲，這樣才是好事，如果成交量放大，價格下跌，那就是壞事。

四，技術分析的量價規律

技術分析，有一個規律，叫做不怕下跌，怕放量，如果下跌縮量就是好事，上漲最好放量。另外一類情況，如果在底要放量之後，在上漲的過程當中，成交量沒有放大，也是好事。

具體問題要具體分析，但是還是記住一點，量價配合，最重要。量在價前，量決定價，價反映量。