年金險，就是可以提供定期、定額現金流的保險產品。年金險在投保人退休、傷殘或遭遇失能事故時，可以提供持續的保險金給付，以保障投保人及其家屬的生活質量。

目前，為人們退休後提供養老金的養老年金險是香港市面上最常見的年金險，可作為投保人進入退休階段所獲取的定期、穩定的被動收入補充。

香港保險Shimmer【bo126018】

年金險的功能：

1、使儲蓄長期穩定地生息

這是年金險最基本的功能，它可以在投保人投保後、退休前的漫長階段中，使投保人所繳的保費長期且穩定地生息，並獲取一個可觀的長線收益，以達成投保人在退休時需達到的養老金目標。

年金險與其他理財產品不同的地方就在於“長期”與“穩定”，所有的理財產品都可以為我們的資金累積生息，但想要長達幾十年都可以持續穩定地生息，就只有很少產品能做到了，年金險就是其中之一。

年金的定位不在於“博取短期高收益”，而是能夠在低息環境中依然保持穩定。它的收益可能並不像某些短期理財產品那麼高，但是它最重要的優勢是可以穿越經濟週期。畢竟作為養老金，穩定才是最重要的~

2、穩定派發的現金流

年金險的第一個功能——在退休前累積一筆財富，很多投資方式都可以做到。如果我們想要在退休時每個月領取一筆錢，並且剩下的錢仍能夠產生比較可觀的投資回報，就不是其他的投資儲蓄可以做得到的了。

細數市面上的投資理財產品，靈活性較好、可以隨時提取的，收益一般不高，例如貨幣基金；投資收益較高的，流動性就會比較差，通常有較長的鎖定期，無法按月領取，例如私募基金。

而年金險則是專門為了投保人的退休養老需求而設計出的一類產品，可以兼顧流動性與收益性。

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3、對沖長壽風險

我們經常祝他人“長命百歲”，可是長壽其實也是有“風險”的，就是積蓄花完之後，要面對無錢養老的問題。

隨著生活水平和醫療水平的提高，當代人的平均壽命在逐年增長，未來人類能活過100歲是非常有可能的。但如果壽命真的能長至100歲，那麼60歲就退休的我們，會需要非常多的養老金去支撐40年的養老生活。

而年金險是可以在投保人生存期間保證派發養老年金的，即“活多久、領多久”，便無需再擔心活得太久而養老金不夠用的問題，這也是年金險區別於其他理財產品的一個重要特點。

4、強制儲蓄功能

現在許多年輕人都無法控制自己的消費慾望，難以存下積蓄，甚至負債累累。這種情況如果持續下去，退休之後生活就會毫無保障。

年金險作為一份保險，在投保後退保只能取回現金價值，在繳費期完結之前退保一定會有損失，這樣就給投保人形成了“強制儲蓄”動力。

觀點：不能。

原因有下面幾個。

1、香港的年金險/儲蓄型保險的現金價值很低。

前兩年為零，看下面一款香港主流的儲蓄型保險計劃，其保障屬性非常弱，儲蓄性很強，理論上講，其現金價值很高。But，看圖，年繳7350美元（5年繳），兩年後，現金價值為零。

沒有對比，就沒有傷害。看下面的一款大陸年金險產品，年繳保費263萬（3年繳），首年現金價值即有145萬，加上低檔分紅，有146萬！

2、香港保單的融資功能弱

其實這個問題和第一個問題，本質上是一樣的。一般來說，作為保單持有人，可以把保單現金價值的80%貸款出來，這個貸款利率也比較低，同時這份保單的保障和資產積累的功能不受影響。由於香港保單首兩年的現金價值為0，所以能貸出來的金額也為0。

高淨值人士在意什麼呢？很可能就是讓家庭壽險資產能夠快速增長的同時具有較強的融資功能。但是，香港的保單，即便是儲蓄型的保單，其壽險資產的快速積累和保單融資功能都很弱。

3、香港保單的收益很高嗎？

香港保險的計劃書，其演示收益非常高，有時候高到讓人懷疑人生，而大陸保險的計劃書，演示收益不高，是不是香港保險真的比大陸保險的收益高很多？

這個回答比較複雜。一般來說，香港作為全球的金融中心之一，金融市場高度發達，投資渠道多、收益相對比大陸高。但隨著大陸GDP超越日本成為世界第二大經濟體，大陸壽險市場每年的增長一般都在GDP增速的2倍左右，隨著投資渠道的放開，投資收益迅速提升，在收益率方面，部分公司已經可以與香港公司一試高下了。北上廣深的經濟總量已經超越香港了，下面就是蘇州、無錫、佛山等著超越香港！

由於大陸保險監管機構的嚴格限制，低、中、高演示收益分別是0%、4.5%減去產品預訂利率、6%減去產品預訂利率，而香港保險監管機構在這方面並沒有嚴格規定，所以大陸保險計劃書上的演示收益比香港低很多。

有人問：四哥，你明確說一下，到底是不是買香港的投資險，收益是不是一定比大陸保險高?

下面兩個圖片，相信，看完之後，可能你的心中已經有答案了。

巴菲特說過，如果你對於你的國家有信心，那麼就堅定地投資在你的國家!

另外還有債務和稅務的規劃問題，這些問題較為複雜，在本次課程中暫不展開。

郭樹清主席在上海陸家嘴金融論壇剛說過，6%的收益，已經很高了，8%的收益，你要好好想一想了；10%的收益，你要懷疑本金是否能夠收回了。

郭樹清主席此言，適用於大陸，也適用香港以及其他國家和地區。

保險業姓保，普羅大眾對於保險的期望，應該是：保障，而非投資。

壽險資產的配置是家庭重大財務決策之一，三思而後行，且行且珍惜。