第一節 RSI指標的原理

相對強弱指標RSI是根據股票市場上供求關係平衡的原理,透過比較一段時期內單個股價的漲跌的幅度或整個市場的指數的漲跌的大小來分析判斷市場上多空雙方買賣力量的強弱程度,從而判斷未來市場走勢的一種技術指標。

從它構造的原理來看,與MACD、TRIX等趨向類指標相同的是,RSI指標是對單個股票或整個市場指數的基本變化趨勢作出分析,而與MACD、TRIX等不同的是,RSI指標是先求出單個股票若干時刻的收盤價或整個指數若干時刻收盤指數的強弱,而不是直接對股票的收盤價或股票市場指數進行平滑處理。

相對強弱指標RSI是一定時期內市場的漲幅與漲幅加上跌幅的比值。它是買賣力量在數量上和圖形上的體現,投資者可根據其所反映的行情變動情況及軌跡來預測未來股價走勢。在實踐中,人們通常將其與移動平均線相配合使用,藉以提高行情預測的準確性。

第二節 RSI的一般研判標準

RSI的研判主要是圍繞RSI的取值、長期RSI和短期RSI的交叉狀況及RSI的曲線形狀等展開的。一般分析方法主要包括RSI取值的範圍大小、RSI數值的超賣超買情況、長短期RSI線的位置及交叉等方面。

一、 RSI取值的大小

RSI的變動範圍在0——100之間,強弱指標值一般分佈在20——80。

RSI值 市場特徵 投資操作

80——100 極強 賣出

50——80 強 買入

20——50 弱 觀望

0——20 極弱 買入

RSI指標的取值

這裡的“極強”、“強”、“弱”、“極弱”只是一個相對的分析概念,是一個相對的區域。有的投資者也可把它們取值為30、70或15、85。另外,對於所取的RSI的引數的不同以及不同的股票,RSI的取值大小的研判也會不同,在下面部分再詳加介紹。

對於我來說作為中國第一批入市的股民之一，在15年任私募基金經理人期間，風控指標排同類產品全國第一，收益率位列前茅。在這15年間本人獨創底部引爆戰法，能夠精準捕捉漲停大牛股，跟我學習的股民朋友都輕鬆的掌握了選漲停牛股秘訣。

就接下來就跟大家分享一下底部引爆戰法的戰績吧：

已經成妖了！市北高新11連板，該股在10月29號出現了底部和引爆的雙訊號提示，預示著會有較強的漲幅，我果斷買入，其後該股的漲幅情況果然沒有讓人失望，自10月30號起，連走11連板，期間出現了7個漲停，總漲幅截止到日前，已經到到了107%了。這支股票清風也提醒過朋友們注意，在這裡恭喜把握到的朋友們！

解析：該股前期在經歷一段時間的下跌行情後，一直處於橫盤整理狀態，主力操作手法非常高明，如果不是同時出現了底部和引爆的訊號提示，清風也不會去關注。在10月28號出現訊號提示之後，10月29號就開始了爬升，清風也是果斷提示大家進行買入，12個交易日出現了8個漲停板，總漲幅達到了122%，現在還在漲。

今天又有一支股票出現了相關的訊號提示，符合底部引爆指標標準，初步預計漲幅最少為40%，由於平臺規定，程式碼就不在這裡公佈了。

清風一般每天都會使用底部引爆選股法選出個股分享給大家，而這些個股中的80%會出現漲幅乃至漲停的！

之前分享的600212（江泉實業）000007（全新好）都出現了漲停，恭喜吃到肉的朋友們，清風還會繼續在圈子裡分享的。

市場裡所有的指標都有它存在的意義，但是所有的指標都有它的不確定性，甚至什麼樣的人，什麼格局的人，看著同樣的指標得出的結論也是完全不同的！

要記住的是，這個指標你在看，市場上的所有散戶也在看，甚至機構和主力也會參考，那麼你認為這個指標是不是就具有一個不確定性和一個“陷阱”的味道存在了呢？？

所以，在股市裡，我們要明白一個道理，那就是參考那些確定性比較高的，波動不大的指標進行判斷，而不要去參考那些波動非常大，不確定性非常高的指標！

就好比在股市裡，年線大週期的指標會比月線級別的指標更具有參考性，月線週期的指標會比周線級別的指標更具有參考性，而周線級別 的指標往往會比日線和分時的指標更具有參考性！

而在市場裡90%的散戶都是根據著一個日線級別的，甚至分時級別的指標進行買賣操作，那麼自然就容易追漲殺跌了！因為這些小週期的指標都是會隨著短期的利好和利空訊息受影響，甚至主力和機構的一筆大資金就可以讓短期的走勢發生變化，所以你看到的“買入”訊號，可能不是真的機會，而你看到的“賣出”指標，也許也不是風險！

就拿題目中所提到的RSI來說吧，從短期來看RSI的成功率預測機率是非常不高的，你會發現根據網路上那些RSI判斷方法和技巧去買賣操作一隻股票，你的交易頻率越大，你的失敗率就越高！因為根絕的週期是一個小週期的指標，而不是大週期的！

但是如果你根據的是一個大週期的，月級別，甚至年級別的RSI至標去判斷的話，那麼成功機率就非常高了，就好比從歷史的大週期RSI指標來看，45-50的RSI區間都是歷史各大熊市底部的數值！1990年至今，也就是上海證券交易所開業至今，年線的RSI 從未跌穿過45，也就是每到45-50的 區域裡就是底部。

所以說，為什麼股市裡大部分的高手，牛散都是喜歡做一個長線的價值投資，而不喜歡短線投機和頻繁短線買賣了，因為短線的不確定性太高了，甚至短線的一個波動太大，風險很高！這就是長線是金，短線是銀的道理，因為股市裡想要持續盈利的秘籍，除了確定性，還是確定性！而確定性就是來自於大週期的指標判斷，而非小週期的技術分析！

相對強弱指數(RSI)是一種動量振盪器，用於衡量價格當前的超買或超賣狀況，範圍從0到100。當RSI低於30時價格被認為是超賣，當RSI高於70時價格被認為是超買。

RS是相對強度，是用上漲收盤的平均收盤價除以下跌收盤價的平均收盤價來計算的。公式為RS =平均漲幅平均損跌幅。動量是指價格上漲和下跌的速度和幅度。

RSI衡量的是當前價格上漲勢頭有多強勁。它透過與先前的動量相比較來指示動量何時減速或加速。

相對強弱指數讓我能夠衡量短期至中期反轉的可能性。它沒有告訴我確切的進入或退出點，但它幫助我意識到，一個逆轉即將發生。

當然，在我決定入場之前，其他因素必須發揮作用，但我確實知道，在大多數情況下，當指數達到極端狀態時，短期反轉即將來臨。

以下是我使用的RSI的指導原則。

極度超買- RSI讀數大於或等於85.0

超買-大於或等於75.0

中性-介於30.0和75.0之間

超賣-小於或等於30.0

極度超賣-小於或等於20.0

由於我在尋找極端情況，我幾乎總是隻關注超買和超賣的情況。我使用了三種不同的RSI時間框架——相對強度指數持續時間越短，我就越想看到一個極端讀數。時間範圍是RSI(2)、(3)和(14)。

判斷趨勢。

規則：RSI在上升趨勢中的超賣讀數很可能遠高於30%，而RSI在下降趨勢中的超買讀數則遠低於70%的水平。

如下圖所示，在下跌趨勢中，RSI會在50%而不是70%的水平附近達到峰值，這可以被交易者用來更可靠地發出看跌的訊號。當一個強勁的趨勢出現時，許多投資者會採用30%到70%的水平趨勢線來更好地識別極端情況。當股票或資產的價格處於長期水平時，通常沒有必要調整超買或超賣水平。

用rsi配合均線是來跟蹤趨勢是一個非常不錯的選擇。

RSI這個指標很多人都在用，經過和技術分析圈子裡面超過至少100位有經驗的交易者交流（重點是他們基本能夠穩定盈利，因此他們的觀點相對比較有參考意義），我總結了如下主要觀點：

1. RSI的基本用法，也就是超買超賣這個用法，完全不能實戰；

2. RSI的金叉死叉（不同週期的RSI分別作為快慢線），也完全不能實戰；

3. RSI的阻力與支撐，同樣完全不能實戰；

4. RSI的背離以及RSI的反轉形態都很好用，正確率很高。

下面關於這些觀點，我說下我的個人看法：

對於觀點4，我非常認同。看形態（包括背離）一直是我非常推崇的，無論是K線形態還是指標形態。K線形態不用說，學技術分析的基本功。指標的形態，比如MACD的背離和RSI的背離，都可以很好的消除指標的滯後性問題，是提高指標正確率的重要途徑之一。

對於觀點3，我也非常認同。道理很簡單，有人只用K線阻力的阻力和支撐來做交易麼？至少我沒聽說過有能夠穩定盈利的交易這麼做。比如說價格下跌到了支撐位，是下破還是反彈？我們並不知道，必須要等價格在這個位置的K線形態走出來才能做判斷，所以K線的阻力和支撐要結合K線形態才是高正確率的方法。那RSI的阻力和支撐呢？RSI並沒有形態，所以RSI的阻力和支撐沒有形態作為參考，自然也就不能用來實戰。

對於觀點2，我同樣非常認同。當然這裡要強調的是，我這裡說的RSI金叉死叉用法，是廣為流傳的經典用法（金叉是上漲訊號，死叉是下跌訊號），這個用法有明顯的滯後性，等訊號出來了已經晚了，相信你也深有體會，因此完全不能實戰。至於其他一些用法，比如風洞理論（帶有形態的RSI金叉死叉），以及一些交易大神自己總結的有特定條件的金叉死叉用法等等，因為不是被大眾所熟知的用法，所以不在我的討論範圍，我並沒有一竿子打死的意思。

觀點1是我要說的重點，直接說結論吧，我認為RSI的基本用法是能夠用來實戰的，這一點我並不贊同大部分交易者包括能夠穩定盈利的交易者的觀點，且聽我慢慢解釋。

這裡插一段，先介紹下RSI的基本用法是什麼：

RSI是一定時期內上漲點數和漲跌點數之和的比率，能夠反映出市場在一定時期內的景氣程度，換句話說，是一個計算之後得到的值，這個值在0-100之間，用來表示市場的景氣程度。

上面就是很多資料裡面關於RSI的基本用法，講的更多的是理論的東西，其實這並沒有什麼問題。但或許由於很多交易者的誤解，以及一些偽“大神”的誤導（一些人把自己都沒實踐過的方法釋出出來誤導別人），很多人把它當作實際的操作方法，價格進入超買區的時候做空，價格進入超賣區的時候做多，結果可想而知。不少新手和有經驗的交易者嘗試過後最終放棄了這個基本用法，怎麼說呢，至少能夠認識到這個理論是不能用來實戰的，放棄這個基本用法至少能夠避免虧損，不是件壞事。

RSI的基本用法為什麼不能用於實戰？

1. RSI超買超賣這個理論（普遍流行的版本）本來就沒有給具體的操作方法。

2. RSI這個指標有滯後性，即使有訊號，訊號出來也已經晚了

3. RSI超賣和超買訊號只是告訴你價格可能要反彈或回撥，並沒有告訴你反彈或回撥會到什麼位置，甚至有可能反彈或回撥會變成趨勢反轉，這樣的情況根本沒有辦法選擇進場點。

我以匯率EURUSD（歐元兌美元）日線圖作為例子，這張圖就是我寫這篇文章時擷取的最新價格。如果我選擇RSI進入超買或超賣區時作為進場點，反向交易，那麼我六次交易至少四次是做錯了方向，紅線表示做錯方向的交易，藍線表示作對方向的交易。這還只是進場的情況，我們發現藍線作對的這兩次都是抓到價格的回撥，而之後價格再次回到主上升趨勢，因此我們如果做空（國內股票交易者可能沒有做空這個選項，但原理是相通的）但並沒有把握好出場點，虧損的風險依然是極大的，價格又回到上升趨勢中。因此，如果我們按照資料上對於RSI的基本介紹去做交易，是完全行不通的。

重點來了，我如何使用RSI的基本方法？

RSI超買超賣的理論不能幫你選擇進場點，但可以幫你選擇出場點！

選擇進場點和選擇出場點的區別在於，選擇進場點，我們要選擇“萬事俱備”的時機，需要多個條件反覆驗證，我們只做看得懂的行情，以確保正確率，相對更加謹慎，但出場則是當發現一些不利於自己的條件時就會盡快出場，避免自己暴露在較大的風險中。

比如說我們可能用RSI背離或MACD背離選擇進場點，其它情況一概不進場，只做看得懂的來保證正確率。但是選擇出場點則不同，我們不可能只有等到RSI或MACD出現反向背離訊號的時候才出場，因為我們並不知道在趨勢反轉之前，這樣的反向訊號會不會出現，所以我們一旦當發現一些不利於自己的條件時就會盡快出場，避免自己暴露在較大的風險中。

所以，RSI超買超賣的理論來選擇進場點是不可行的，上面我已經解釋過了。那麼為什麼用來選擇出場點就可行，正常因為我們出場的時候，不是在等待指標訊號，或者某些特定的形態出現，而是綜合考量自己是否暴露在較大的風險中。RSI超買超賣的理論用於對價格轉向的風險進行預警是非常合適的，它明確的畫出了一個預警區間（即超買區/超買區），RSI進入這個區域就代表有反向的風險，訊號十分明確。

當然這個用法有一個前提：你是準備從趨勢行情中獲利，RSI預警的是價格的反向。

RSI的基本用法用於出場點選擇，具體如何操作？

無論你是用何種方法進場的，只要你抓的是趨勢行情，RSI就可以作為出場的預警訊號。當然，預警不代表就進入超買區/超賣區就要馬上出場，預警只是告訴你，你該密切關注價格的走向了。具體如何出場，我提供兩個辦法：

方法1：與K線形態相結合。

K線形態實戰經驗比較豐富的交易者應該明白，不是每一次K線出現反轉形態就一定會反轉，一般只有出現反轉形態的位置正好出現在阻力位、支撐位、趨勢線或通道邊緣這些關鍵點位，反向的可能性才會比較高。這裡再提供一個方法，就是當價格不斷上漲，RSI正位於超買區的時候，K線出現反轉形態，那麼價格反向的可能性就比較高，這個反向可能是回撥，也可能是趨勢反轉，轉為下跌趨勢，我們無法提前確定，但至少這裡是很好的出場點。RSI位於超賣區的用法就與超買區相反，這裡就不再贅述了。

方法2：RSI進入超買區/超賣區後又離開這個區域。

我們無法保證每次RSI進入超買區/超賣區後，在價格反彈/回撥之前一定能夠出現K線反轉形態，因此，對於這種情況我們也要有所準備。方法2就是這個後手方案，雖然RSI進入超買區/超賣區後又離開，這個訊號會有滯後性，但是這個訊號明顯的告訴我們，價格即將進入回撥，此時出場至少能保證我們在進一步回撥之前出場。

和前面是同一張圖，如果按我說的方法，把RSI作為出場點，情況就大不相同了，具體每一筆交易的解釋說明直接看圖裡的註釋。

注意下：使用RSI這個指標，在週期的選擇上，股票、期貨、外匯，因為產品屬性的不同我很難給出具體應該在什麼週期上操作，但是儘量採用大週期，大週期的價格走勢穩定，RSI這個指標的正確率也比較高，但當週期太大的時候RSI就基本不怎麼進入超買超賣區了，如果發現這種情況那就是週期選取的過大了。

RSl指標是一種透過特定時期內股價的變動情況，計算市場買賣力量對比來判斷股票價格，內部本質強弱，推動價格未來走勢的技術指標。

RSI有三條線，RSI=6，即6日RSI黃線代表短期相對強弱指標，RSI=12，即12日RSI綠線代表中期相對強弱指標，RSI=24，即24日RSI藍線代表長期相對強弱指標。

RSI的區間值主要分四個區間: 0~20超賣區，20~50為弱勢區，50~80為強勢區，80~100為超買區，RSI三條線基本上在0~100的區間內上下執行。

1、當6日RSI低於20時，股價進入超跌狀態，這是看漲買入訊號。

2、當6日RSI在低位向上穿越12日RSI線時，形成低位金叉，這也是看漲買入訊號。

3、當6日RSI連續兩次下跌到同一位置獲得支撐時，形成RSI雙重底形態，是買入訊號。

4、當股價連續創新低時，同時RSI指標沒有創新低，就形成RSI指標底背離底背離，底背離就是買入訊號。

1、當6日rsi超過80時，股價進入超買狀態，這是賣出訊號。

2、當6日rsi在高位向下穿越12日RSI時，形成高位死叉是賣出訊號。

3、當6日rsi連續兩次上漲到同一位置遇上阻力回落時，形成RSI雙重頂背離形態是賣出訊號。

4、如果股價連續創新高的同時，RSI指標不能創新高，就形成RSI頂背離，也是賣出訊號。

1、RSI的金叉買入法和死叉買入法不靠譜，很多時候買入就被套，賣出就踏空。

2、RSI的雙重頂底都不明顯，不方便操作。

3、RSI頂背離和底背離頓化時間長，不易掌握買賣點。

1、熊市大趨勢向下時做短線。只看6日RSI線，6日RSI不到零值位置不買，記住不到零值位置一定不能買，6日RSI反彈到50時，必須賣，這是下跌趨勢中的短線操作。

2、下跌趨勢中大底的判斷。從第一波下跌算起，6日RSI至少要3次以上跌到0~20超跌區才可以關注，當第三次以上下跌到20以下並有明顯底背離形態出現時，即可以分批逢低建倉。上漲趨勢的大頂也是用相反的方法判斷。

3、大趨勢向上做波段。6日RSI線回撥到20附近及以下任何點位都是買入機會，6日RSI反彈到80~100的區間任何點位都是賣出機會，上漲趨勢做波段掛在20位置買，80位置賣比較可靠。

市面的指標千千萬，今天小編給大家介紹一個新的組合，即BOLL+RSI組合！簡單來說，布林線中長期來看是不錯的趨勢指標，當然很多投資者也把它作為震盪調整指標來看，比如“上軌空下軌多”。RSI作為相對強弱指標，RSI=50為強勢市場與弱勢市場分界點。通常設RSI>80為超買區，市勢回擋的機會增加；RSI<20為超賣區，市勢反彈的機會增加。

布林線指標，即BOLL指標，布林線(BOLL)由約翰·布林先生創造，其利用統計原理，求出股價的標準差，從而確定股價的波動範圍及未預計未來走勢，利用波帶顯示股價的安全高低價位，因而也被稱為布林帶。其上下限範圍不固定，隨股價的滾動而變化。布林指標屬路徑指標，股價波動在上限與下限之內，這條帶狀區的寬窄，隨著股價波動幅度的大小而變化，股價波動幅度加大時，帶狀區變寬，波動幅度狹小盤整時，帶狀區則變窄。

相對強弱指標RSI 是由韋爾斯.懷爾德(Welles Wilder)提出的，是衡量證券自身內在相對強度的指標。相對強弱指數RSI是根據一定時期內上漲和下跌幅度之和的比率製作出的一種技術曲線。能夠反映出市場在一定時期內的景氣程度。RSI值處於0到100之間，50作為分界線，RSI值如果超過50,表明市場進入強市,可以考慮買入,但是如果繼續進入"極強"區（一般認為大於或者等於70），就要考慮物極必反,準備賣出了。同理RSI值在50以下也是如此,如果進入了"極弱"區（一般認為小於或者等於30）,則表示超賣,應該伺機買入。

定義講完之後，接下來小編要強調兩點：第一，布林線主要用在大週期效果好，穩定性高，一般用在周線或者日線級別，所以1小時或者2小時級別不是不可以用，只是效果肯定沒有大週期效果好！第二，RSI指標一般有2個引數，這裡小編把其中一個引數做了修改，剩下12或14兩個引數，這樣兩條線完全可以當成一條線，更加方便用！

實際案例：以上證指數為例，我們先以上一次高點A點為例，我們可以清晰看到A點處於布林帶上軌道壓制，同時RSI指標中a點處於RSI指標超買地區，而且最後上證出現一波大的調整。從目前形態來看，今日高點B附近受到布林帶上軌道壓制，說明短期上證有向下調整風險，加上RSI指標b點也是達到70附近，這個位置是超買點位，意味著接下來上證向下調整風險加大。

ssl:=ema(c,3); ssl,colorgreen; mm:ema((slope(c,22)*20+c),55),colorwhite; stickline(ssl>mm,ssl,mm,1,0),colormagenta; stickline(ssl<=mm,ssl,mm,1,0),colorgreen; stickline(c>=o,c,o,8,0),colorred; stickline(c>=o,h,l,0,0),colorred; stickline(c<=o,c,o,8,0),colorgreen; stickline(c<=o,h,l,0,0),colorgreen;

MA5:=MA(CLOSE,5);MA10:=MA(CLOSE,10);MA60:=MA(CLOSE,60);PDAY1:=BArslAst(crOSS(MA60,MA5));{5日均線下穿60日均線}PDAY2:=BARSLAST(CROSS(MA60,MA10));{10日均線下穿60日均線，至此形成鴨頸部}PDAY3:=BARSLAST(LOW=LLV(LOW,PDAY2));{形成頭部，要反彈}PDAY4:=BARSLAST(CROSS(MA5,MA10));{反彈後，5日均線和10日均線金叉}PDAY5:=BARSLAST(CROSS(MA10,MA5));{反彈不久，5日均線和10日均線形成死叉，形成嘴部}A1:=PDAY1>PDAY2 AND PDAY2>PDAY3 AND PDAY3>PDAY4 AND PDAY4>PDAY5 AND PDAY5<5;

STICKLINE(X_25,X_14,MAX(X_21,X_13),2,0),COLORYELLOW;STICKLINE(X_26,X_13,MAX(X_21,X_14),2,0),COLORWHITE;X_33:=(COST(95)-COST(5))/(COST(95)+COST(5))*100;X_34:=CLOSE/REF(CLOSE,1)>=1.08 AND CLOSE=HIGH AND NOT(CODELIKE(3));STICKLINE(X_25 AND X_34 AND X_33<20,MAX(X_21,X_13),MAX(X_21,X_13)*2,2,0),COLORGREEN;

自創RSI實戰指標——使用方法，每當RSI線達到加倉分界線，就是要特別關注的時候，一旦它轉頭向上，就可以參與。

沒有未來，放心使用。 RSI常用的引數有12 15 17三種，我選擇了17，它是準確率最高的。

XA_76:=XA_31 AND XA_75;XA_77:=XA_31 AND CROSS(XA_28,0) AND COUNT(XA_75,5)>0;XA_78:=(HIGH+LOW+OPEN+CLOSE+REF(HIGH,1)+REF(LOW,1)+REF(OPEN,1)+REF(CLOSE,1)+REF(HIGH,2)+REF(LOW,2)+REF(OPEN,2)+REF(CLOSE,2)+REF(HIGH,3)+REF(LOW,3)+REF(OPEN,3)+REF(CLOSE,3)+REF(HIGH,4)+REF(LOW,4)+REF(OPEN,4)+REF(CLOSE,4)+REF(HIGH,5)+REF(LOW,5)+REF(OPEN,5)+REF(CLOSE,5)+REF(HIGH,6)+REF(LOW,6)+REF(OPEN,6)+REF(CLOSE,6)+REF(HIGH,7)+REF(LOW,7)+REF(OPEN,7)+REF(CLOSE,7)+REF(HIGH,8)+REF(LOW,8)+REF(OPEN,8)+REF(CLOSE,8)+REF(HIGH,9)+REF(LOW,9)+REF(OPEN,9)+REF(CLOSE,9)+REF(HIGH,10)+REF(LOW,10)+REF(OPEN,10)+REF(CLOSE,10))/46;XA_79:=MA(XA_78,60);XA_80:=XA_79+2*STD(XA_78,60);XA_81:=XA_79+1.7*STD(XA_78,60);XA_82:=MIN(XA_80,XA_81);XA_83:=(((HIGH+LOW)/2+(CLOSE+OPEN))/3+5*HIGH)/6;XA_84:=EMA(XA_83,270)+(1+180/270)*STD(XA_83,180);