你在研究跟莊，莊也在研究你，散戶要站在莊的角度考慮問題，如果你是莊，你會怎麼做，怎麼引導散戶交易，怎麼訓練散戶的心態，底部讓散戶恐懼，頂部讓散戶瘋狂。

主力操盤一隻股票從相種目標，打壓入駐，吸籌建倉，震倉洗盤，拉昇，出貨等階段。要詳細觀察跟蹤，發現機構蛛絲馬跡，在機構建倉接近尾聲，低位籌碼集中堆積時分批介入，洗盤後拉昇前加重倉位待漲。

一隻股票已在底部盤整了好久，如近期慢慢在底部溫和放量，表明主力正在逢低吸貨，但不要心急介入，主力有可能還要挖個坑，小幅陰跌幾天，逼出散戶帶血的籌碼，集中籌碼後，主力會以一根放量大陽線拉起結束盤整，這時候就是介入的最佳時機，跟著主力會有一段不錯的吃肉行情。

魚頭到魚尾，吃魚中那部分最舒服！

判斷主力是否在操盤，在股票開始主升浪時一目瞭然，單邊上揚而又沒有放量，成交量一直比較平穩，可以藉機進場，擔心失誤，可以分次買入。一旦出現放量拉昇，那就基本接近高潮了，這種時候股票上升幅度加快，成交量逐步增大，大量散戶開始進場，莊家逐步開始出貨。其實這個階段掙錢效應最大但也最危險，隨時炸掉。所以達到心裡預期後出場就不要留戀了，即便股價繼續被莊家拉到天上去也不要進了，因為這種事情誰也料不到，也許當你回頭跟進去第二天就來個斷頭刀，也許當你不跟進了股價繼續往上蹭，總之，到達心裡預期後，就開始踩著主力的節奏越漲越賣，直至賣完後搬個板凳欣賞表演即可！

一個主力要操作一個股票，首先是建倉，洗盤，試盤，拉高，出貨，當我們發現一個主力股票，首先要確定主力在這個位置在幹嘛，是建倉，還是洗盤，還是試盤，還是拉高，還是出貨，當然還要了解主力的性格，這個可以透過洗盤，建倉進行判斷，前面全部判斷好，買的位置自然一目瞭然

主力的操盤過程中，最適合散戶介入的時期，就是主力無論有意還是無意，總歸是會把股價抬高之前的這個時候。也許你覺得我說了等於白說，別急且聽我慢慢道來

。

在說明這個問題之前，我們需要好股市的各個時期分割清楚，以便把這個問題講的更加明白。

我們從大的方向說股市分為牛市和熊市，單個股票分為下跌期和上漲期。從機會把握上，我們只做牛市。從個股把握上我們只做上漲期。

而牛市和牛股並不是完全重疊的，這個方面需要我們平常積累的盤感來輔助把握。但要注意的一點是，即使熊市出現逆勢上漲的牛股，在把握時也要嚴防熊市中隨時可能出現的系統性風險。在系統性風險面前，牛股也會低下它那高昂的牛頭。

我們主要來研究在牛市中的牛股有多少時機點可以把握。

牛市中操作牛股最大的好處就是可以排除掉可能出現的系統性風險，這樣我們就可以把主要精力放在研究主力操盤的各個時期所產生的買入機會了。

從一隻股票漫漫熊途開始，尋底的過程是漫長的。這個過程嚴格意義上說是不適合操盤買入的。但是下跌過程並不是一直跌到底的，它總會在一個長期的下跌趨勢線的作用下，先探底再反彈，反彈後再尋底。如此反覆直到真正找到底部再也跌不下去為止。首先宣告我不建議在這個過程中來操作。

但事實上在下跌的過程中仍然會有極少的脈衝反彈機會。迷戀技術的投資者會把這個過程看做一個投資機會。因為每次尋底再往上反彈的過程中是有一定規律存在的。當反彈的力度比較小的時候，一般會按照這一次下跌的起始點到本次下跌的最低點產生幅度的0.382的位置，如果本次反彈屬於強勢反彈會反彈到下跌幅度的0.618的位置上。迷戀技術的投資者會依照這個規律來尋求零星的投資機會。

其實這種機會不值得追求。我們所說的機會應該都是牛股的上漲期的機會，這些機會才更安全利潤更加豐厚。

首先是當這個股真正尋到了底部，會有主力開始收集籌碼，我們把這個時期叫做主力的籌碼收集期。在籌碼收集期主力收集籌碼不是一時半會兒就能完成的。主力總會在偷偷的收集籌碼過程中不自覺的就把股價慢慢推倒了一定高度。這個高度之下主力慢慢吃籌碼，一旦到了這個高度主力就會停止吃籌碼，直到股價再次跌回到主力認可可以買入的位置上再次買入，這樣無形中就形成了一個上有頂下有底的箱體。第一個買入機會就是這個箱體的底部，賣點就是箱頂位置。這個時間上會操持一段相當長的時間，所以做箱體的投資者這個區間就是她們的投資樂園。下一個投資的時機是主力主動打破箱體的時候，表明主力的籌碼已經拿足了。這個時候主力有儘快拉到一定的高度的衝動以便迅速脫離主力的成本區。我們說專做箱體突破的投資者就有了用武之地。這一塊的利潤大於做箱體利潤的投資者，也是賺錢比較快的一個階段。然後主力開始尋求將和主力一起從成本區上來的投資者甩下車的各種動作。我們把這個時期叫做主力的打劫期。這個時期不適合中小投資者參與，但有更高目標的中長期投資者會甘於忍受本輪折磨而尋求更高的利潤。主力打完劫基本就是主力認為他能甩下來的都甩下來了，甩不下來的再甩也沒用的時候。這個時候主力會實行旗杆旗面再旗杆的過程。這個時候也是主力的主升期，是一個牛股利潤最大的一塊。這個主升期最大的特點就是升幅大和升幅快，基本一猶豫機會就已經過去的那種，一般高手都喜歡追求這塊利潤。但是綜上所述，要想吃到這塊必須是早早鎖定牛股嚴密監控牛股，直到牛股啟動的那個瞬間，在完全符合預期動作的情況下迅速騎上牛背，享受牛股狂奔的快感，這才是股市的贏家。

綜合上面的描述，適合散戶介入的時機有專做箱體的時機，專做箱體突破的時機和主力打劫後享受牛股狂奔的時機（下跌途中技術反彈時機不再推薦範圍之內）。但是不好意思，有一點投資者一定要明白，機會這麼多不是你一個人都能統統可以把握的。因為每一種時機都有把握這種時機必須要嚴格遵守的執行紀律，而這些機會的執行紀律之間互相相悖的。也就是你只能選擇一種執行紀律來貫徹執行，不存在在執行紀律之間互相切換的問題。那樣你只會左右挨巴掌。

其實在主力操盤過程中，任何一個時期都可以建倉，只不過是莊家炒做一隻股票時，時間可長可短，少則幾個月，多則幾年，所以我們要了解莊家炒作一隻股票的過程。

主力操作一隻股票時，一般都是打壓吸籌建倉，在經過震盪洗盤，當籌碼收集到一定的程度的時候，開始拉昇，達到一定高度的時候開始出貨，所以想建倉，要看你是短線投資者，還是長線投資者，短線投資者在任何一個部位都可以建倉，因為莊家介入後，必須經過洗盤建倉。所以這個時段已建倉也可以，就是利潤少了些，當然要想獲得最高的利潤，如果你有能力的話，當然是在主力操盤拉昇的階段介入，那收益是非常高的。

主力在吸籌階段，獲得利潤也不難，主力往往是耐心的，慢慢的，不動聲色地收集底部的籌碼，所以只要主力介入，這部分籌碼永遠是最保險的籌碼，吸籌階段，成交量不一定放大，或者是微微放大，當主力收集籌碼達到自已要求的時候，開始了震倉打壓階段，首先要是試盤打壓股價，看看有沒有其他的大資金介入，並看看散戶的活躍度如何，隨後便是打壓清除浮籌，為今後的拉昇掃除障礙，防止在拉昇過程中有大資金或浮籌拋售，影響主力拉昇的效果，不排除挖坑，跌停，配合利空的訊息，逼出散戶帶血的籌碼，這個過程要根據散戶及大資金的出入情況進行操作，少則幾天，多則幾年。

當符合拉昇條件時，主力開始拉昇，並根據在拉昇中出現的問題，有時拉昇過程中也會出現震盪盤整，繼續清洗浮籌，等拉昇一定高度時，主力開始準備出貨，這個階段這不適合於進入，雖然也有掙錢效應，但是他就是一顆炸彈，非常危險，隨時可能爆炸，所以一旦出現放量拉昇，那就離莊家出貨不遠了，莊家可以作盤，把K線調整的讓人無法發覺，並且有時配合利好的訊息，進行出貨，當出貨達到一定程度時，莊家也有可能跌停出貨，所以這個階段，如果你介入踩上了這個雷，最後輸的有可能讓你懷疑人生，血本無歸。

所以在主力操盤過程中，只要不是出貨階段，隨時可以介入，記著千萬不可貪心，要按自己的標準和紀律操作，這樣你也會獲得豐厚的收益，最後提醒大家‘’股市有風險，投資需謹慎‘’。

其實在主力操盤過程中，任何一個時期都可以建倉，只不過是莊家炒做一隻股票時，時間可長可短，少則幾個月，多則幾年，所以我們要了解莊家炒作一隻股票的過程。

主力操作一隻股票時，一般都是打壓吸籌建倉，在經過震盪洗盤，當籌碼收集到一定的程度的時候，開始拉昇，達到一定高度的時候開始出貨，所以想建倉，要看你是短線投資者，還是長線投資者，短線投資者在任何一個部位都可以建倉，因為莊家介入後，必須經過洗盤建倉。所以這個時段已建倉也可以，就是利潤少了些，當然要想獲得最高的利潤，如果你有能力的話，當然是在主力操盤拉昇的階段介入，那收益是非常高的。

主力在吸籌階段，獲得利潤也不難，主力往往是耐心的，慢慢的，不動聲色地收集底部的籌碼，所以只要主力介入，這部分籌碼永遠是最保險的籌碼，吸籌階段，成交量不一定放大，或者是微微放大，當主力收集籌碼達到自已要求的時候，開始了震倉打壓階段，首先要是試盤打壓股價，看看有沒有其他的大資金介入，並看看散戶的活躍度如何，隨後便是打壓清除浮籌，為今後的拉昇掃除障礙，防止在拉昇過程中有大資金或浮籌拋售，影響主力拉昇的效果，不排除挖坑，跌停，配合利空的訊息，逼出散戶帶血的籌碼，這個過程要根據散戶及大資金的出入情況進行操作，少則幾天，多則幾年。

當符合拉昇條件時，主力開始拉昇，並根據在拉昇中出現的問題，有時拉昇過程中也會出現震盪盤整，繼續清洗浮籌，等拉昇一定高度時，主力開始準備出貨，這個階段這不適合於進入，雖然也有掙錢效應，但是他就是一顆炸彈，非常危險，隨時可能爆炸，所以一旦出現放量拉昇，那就離莊家出貨不遠了，莊家可以作盤，把K線調整的讓人無法發覺，並且有時配合利好的訊息，進行出貨，當出貨達到一定程度時，莊家也有可能跌停出貨，所以這個階段，如果你介入踩上了這個雷，最後輸的有可能讓你懷疑人生，血本無歸。

所以在主力操盤過程中，只要不是出貨階段，隨時可以介入，記著千萬不可貪心，要按自己的標準和紀律操作，這樣你也會獲得豐厚的收益，最後提醒大家‘’股市有風險，投資需謹慎‘’。

一、低吸籌碼階段。只要投資者掌握有關牛股的活動規律，獲大利並不難。在這一階段，主力往往極耐心地、靜悄悄地、不動聲色地收集低價位籌碼，這部分籌碼是主力的倉底貨，是主力未來產生利潤的源泉，一般情況下主力不會輕易丟擲。 　　這一階段的成交量每日量極少，且變化不大，均勻分佈。在吸籌階段末期，成交量有所放大但並不很大，股價呈現為不跌或即使下跌，也會很快被拉回，但上漲行情並不立刻到來。因此，此階段散戶投資者應觀望為好，不要輕易殺入以免資金呆置。 　　

二、試盤吸貨與震倉打壓階段。主力在低位吸足籌碼後，在大幅拉昇之前不會輕舉妄動，一般先要派出小股偵察部隊試盤一番，將股價小幅拉昇數日，看看市場跟風盤多不多，持股者心態如何。隨後便是持續數日的打壓，震出意志不穩的浮碼，為即將開始的大幅拉昇掃清障礙。 　　否則一旦這些浮碼在主力大幅拉昇時中途拋貨砸盤，主力就要付出更多的拉昇成本，這是主力絕對不能容忍的。因此打壓震倉不可避免。在主力打壓震倉末期，投資者的黃金建倉機會到來了。 　　此時成交量呈遞減狀況且比前幾日急劇萎縮，表明持股者心態穩定，看好後市，普遍有惜售心理。因此在打壓震倉末期，趁K線為陰線時，在跌勢最兇猛時進貨，通常可買在下影線部分，從而抄得牛股大底。 　　

三、大幅拉昇階段。這一階段初期的典型特徵是成交量穩步放大，股價穩步攀升，K線平均線系統處於完全多頭排列狀態，或即將處於完全多頭排列狀態，陽線出現數多於陰線出現次數。 　　四、洗盤階段。伴隨著大幅拉昇階段，同步進行，每當股價上一個臺階之後，主力一般都洗一洗盤，一則可以使前期持籌者下車，將籌碼換手，提高平均持倉成本，防止前期持籌者獲利太多，中途拋貨砸盤，從而使主力付出太多的拉昇成本。二則提高平均持倉成本對主力在高位拋貨離場也相當有利，不致於主力剛一出現拋貨跡象，就把散戶投資者嚇跑的情況。此階段的交易策略應靈活掌握。 　　

五、出貨離場階段。此階段K線圖上陰線出現次數增多，股價正在構築頭部，買盤雖仍旺盛，但已露疲弱之態，成交量連日放大，顯示主力已在派發離場。因此，此時果斷出倉，就成為投資者離場的最佳時機。此階段跟進者則冒了九死一生的風險，實為不智之舉。

當個股有主力資金在裡面運作的時候的，主力資金肯定希望股票上漲後，自己能夠獲利出局，因為在A股市場上主要以做多才能夠去賺錢，主力資金在執行一隻股票的時候，該股票主要存在兩大特點，主力資金運作階段很多個股已經處於上漲趨勢中，或者主力資金在底部建倉，一旦主力資金在建倉逐步買入低位股，低位股短期趨勢發生變化，比如之前是下跌的趨勢，下跌趨勢放緩，如果處於底部弱勢震盪階段，短期會形成震盪上行的走勢，所以我們重點把握的是主力在操盤階段中的兩種狀態。

第一，分析底部主力建倉結束後，把握最合適的買點，由於主力在底部建倉時間較久，不適合我們投資者去進行操作買入，最好的時機就是我們判斷的個股在底部存在建倉的行為，等待拉昇後市最為合適的買點。第二，再次個股已經處於上漲趨勢中，底部建倉階段我們並未發現該股，所以在拉昇階段中的回撥階段或者洗盤階段是我們散戶介入最好的時期，下面我們重點講解下如何踩準節奏和把握介入買點。

判斷底部主力建倉行為

主力在底部建倉階段相對過於隱秘，如果個股後期的不拉昇我們很難判斷，主力資金在底部買入大量籌碼的時候一般是分批買入，建倉時間較久，不建議散戶在該階段去選擇買入，但是我們在尋找底部開始拉昇的個股的時候，我們需要判斷的就是個股底部是否存在存在主力資金建倉的情況，如果不存在底部建倉的情況，個股最近的上漲可能就是反彈，反彈後個股會出現繼續下跌的情況，我們判斷的主要依據是K線形態和成交量的變化。

第一，形態上的變化，建倉結束後，主力資金會採用試盤和洗盤的方法來分析目前該股的拋壓和跟風盤，因為主力資金長期在底部建倉時候，由於時間較久，並且在建倉的時候也未出現大幅度拉昇和洗盤的動作，目前該股具體情況很難去分析，所以需要短期透過形態上的變化來分析目前該股的情況，具體存在兩種形態：

（1）短期快速讓股價出現回落，個股往下繼續下跌後，市場上很多資金會感覺目前該股短期出現破位下跌的情況，後期的會出現繼續下跌的情況，不看好的投資者會選擇賣出，但畢竟此時莊家已經建倉完成，肯定不會選擇讓股價長期自己的成本價下方執行，擔心其他資金抄底後，成本遠低於自己，所以快速下跌後，會讓股價出現快速回升的情況，在形態上形成一個“黃金坑”，最後股票再也不會創出新低，後期一路震盪上行，具體參考下圖案例：

（2）有部分莊家不會選擇往下洗盤或者讓股價出現快速回落的情況，而是選擇直接拉昇，試試上方的拋壓情況，如果上方拋壓較大，證明底部建倉的時候很多投資者並未選擇割肉的情況，如果上方拋壓盤不大的情況，短期會選擇震盪上行的走勢，我們發現底部長期震盪後，短期突然出現拉昇的情況，但股價接下來並未出現持續的上漲，具體參考下圖案例：

出現兩種形態後，代表主力資金大機率存在建倉結束的情況，但是為了提高個股的成功率，把握好的介入點的，我們需要透過成交量來輔導判斷。

第二，成交量變化，如果在接下來出現股價震盪上行的情況，代表資金是否拉昇的情況，接下來的成交量的要出現逐步放量的情況，成交量並不需要的每天或許持續性的放出，但在接下來的走勢過程，每次拉昇都需要放量，拉昇過程仍舊需要逐步的縮量，而間斷性的放量和縮量的拉昇狀態，很可能是莊家底部對倒做差價或者短期讓股價反彈後，高位出局，這種情況下成交量很難推動股價長期的上漲，具體參考下圖案例：

該股也是短期建倉結束後，股價出現快速拉昇試盤的動作，接下來估計小幅度震盪回落後，股價開始震盪上行，成交量開始初步的方法，而我們把握介入的點，是等待股票完全突破前期震盪的頂部，後期會出現較大的幅度的拉昇，介入點參考下圖案例：

小結：我們在判斷底部個股是否存在主力建倉行為，首先個股在底部長時間震盪後，短期出現拉昇的情況或者短期挖坑的動作，等待這兩個動作完成後，股價接下來會出現緩慢震盪上行的走勢，在接下來緩慢震盪上行的時候是否出現主不要放量的情況，放量不需要持續性的放量，也不短暫放量後就開始出現縮量，也不需要縮量震盪上行的走勢，這些情況的走勢的後期風險較好，等待形態和成交量都全部確定好之後，我們可以等到股價突破前期震盪的高點會，選擇合適的介入點，把握建倉介紹後的拉昇行情。

股票處於上升趨勢把握介入點

個股趨勢已經形成，目前已經處於上升趨勢中，該類股票肯定存在主力資金運作的情況，因為完全靠散戶投資者，個股不會出現持續性上漲情況，要麼長期在底部震盪，要麼長期趨勢往下，但我們需要把握最合適介入點就是，股票在拉昇過程中肯定存在回撥洗盤的階段，該階段把握點的時候，我們不能去買是主力資金出貨造成的回落，而是洗盤造成個股短期的回落，關於是出貨還是洗盤的知識點，我們之前的文章和問答大量解讀過，大家可以參考之前寫的內容，這裡我們重點只講解洗盤階段如何把握買點，主要是存在兩個步驟：

第一，個股上漲趨勢過程中形態上不能出現跌破趨勢線，整體趨勢仍舊往上，跌破趨勢線和趨勢均線的個股我們需要注意分析，特別是在回落階段中股價在趨勢線附近明顯形成有效的支撐，在趨勢線或者趨勢均線附近開始止跌，止跌短期的K線形態，主要是長下影線，連續震盪的小陽線等。

第二，在震盪回落階段中，成交量也較為關鍵，在震盪回落的情況，成交量是出現逐步萎縮的狀態，下跌過程中不能出現放量的情況 ，也不能出現長期縮量的情況，長期縮量陰跌很有可能是前期已經完成出貨，短期沒有主力資金在裡面操作，一般縮量階段的時間週期不能超過10個交易日，縮量結束後，成交量開始逐步放出，具體參考下圖案例：

總結：所以以上兩種階段是我們平時操作過程中把握主力操盤過程中的上漲階段，而且這兩種情況操作風險較低，其他情況也可能存在主力的操盤行為，比如底部階段的籌碼對倒做差價，在高位震盪出貨階段中反彈情況等，在把握兩種操作方法的時候，我個人大家一定要懂得形態的走勢和成交量的變化，尋找最合理的介入點。

理論上說，最適合散戶的介入時期是主力建倉完畢，經過洗盤打壓之後，準備拉昇之前的這一段時機。但是時機很難把握。

主力一般會選擇流通盤較小和一些基本面較好的個股進行建倉，在底部收集廉價籌碼，按照自己的交易計劃有條不紊的進行底部吸籌。在底部的浮籌逐漸減少的情況下，主力會使用一些其他手段逼散戶交出帶血籌碼。當自己手中的籌碼足夠多是，建倉結束便進入下一個階段。下一階段也許直接開始拉昇，也許還要再洗盤一段時間。因為建倉的過程中就伴隨著一邊吸籌一邊洗盤的過程。當建倉結束主力認為上行壓力不大並具備相關條件時，為了縮短操作週期一般會選擇直接拉昇，此時就是散戶介入最好的時機。

如果散戶判斷不清楚何時建倉完畢，也可以在主力拉昇中的洗盤迴調時介入。洗盤是伴隨著操作全過程的，在回撥時介入也是很好的選擇。無論是第一種介入時機還是第二種介入時機，沒有太多經驗的散戶都是很難把握的。而且洗盤的過程非常的複雜，也不是一句兩句可以說得清楚的。但有一個小技巧，是看60日均線的。這裡強調的是，所有規則跟方法都沒有百分之百準確的，最重要的是明白其中的邏輯跟道理，在具體的情況下具體分析才能發揮最大的作用。

60日均線也叫季均線，是短期趨勢強弱的一個重要的多空分界線或分水嶺。主力洗盤一般以60日均線為限，即使跌破該線，由於受市場平均成本的牽引作用，也沒有大的向下空間。所以當股價觸及60日均線時，可以適當建倉。如果股價跌破60日均線，那麼則可以等待該股回升突破60日均線時再次買入。