期貨本質的根本是個零和的遊戲，用佔盡優勢的手牌去玩，勝率更大些，佔盡優勢，市場會獎賞你。一交易次數下降，成本降低。二設定止損不會大虧。三心態良好，保持冷靜。四倉位要低，具有競爭優勢，震盪無損。五善用固化已有訊號模式，堅守如一。簡單的事情重複的去做！

期貨本質從理論層面講當然是為了規避未來的風險而採取的交易行為，從套利層面來講就是又一個交易工具而已，從賭博層面講又可以把它看做對賭物件品種，從心理層面講又是極度放大人性弱點的一面鏡子！正當利用可以規避風險保值甚至獲利，過度用之則極易激發賭性心理而導致虧損爆倉傾家蕩產！所以它是雙刃劍，看你怎麼用。

期貨市場說開了，話就太多了。我從機率角度理解。長期走勢是大機率確定，越短期越隨機。期貨盈利就是在大機率事件押注，同時配合儘量高盈虧比，對了就持倉，錯了按計劃止損。虧損是不可避免的，如果較長時間總體做到賺多虧少，那一定可以成為人生贏家。

初學者總覺得預測分析準確率高，是多麼牛逼。我慢慢理解到了無數前輩們總結的，預測對錯對交易結果的重要程度比通常認為的小得多，操作的正確性才是核心。

最後，投機交易沒什麼秘訣，規則幾乎都是公開的，就看你能否做到。就像大家都知道減肥需要少吃多運動，實際減肥成功的人也就1%。

期貨開始是為了保值套利，是為現貨商提供服務的，後來成了眾多投機者用來牟利的工具。從技術層面上講，k線價格會形成一次次“價格空洞”，而能夠看到“價格空洞”的投機機構就會有效利用這樣的機會作一次次拉昇或砸低，形成一波波的波浪。有些漲跌無法用基本面來解釋的，往往都是大小機構來回炒作的結果。是赤裸裸的掠奪。因此，個人理解：當價格形成空洞，當下想做莊的機構，就會利用這個機會，做四兩撥千斤的拉昇或砸低，形成一次次的波浪，於是，期貨就演變成了脫離實物的一組組的符號。

期貨對套利者來說，是個東邊不亮西邊亮的很好的工具。而對投機者來說，是個反你人性的殺傷重器！你幾乎不可能贏，贏是暫時的，很小的，是假象。因為在判斷上你只有百分之五六十的正確率，即便你判斷對了，常常都不能堅持到贏的那一刻，這樣你的機率只有百分之二三十了。如堅持做短線，看著k線組合做，你肯定就做反了，反覆被打臉。此外，你賬戶縮水越多就越著急，心態越惡劣，那很快就會歸零了。所以說期貨是反人性的投機工具，贏面那麼小，輸面那麼大，何必……

由於風險不能被消滅，只能轉移，所以期貨本質上是個風險轉移工具，期貨的玩家分為套期保值者，套利者，投機者三大類，由於期貨是零和遊戲，風險就在這三者之間轉移，具體來說就是套期保值者輸出了風險，降低了資產波動率，投機者吸納了風險，有可能得到高回報，套利者降低了期貨和現貨之間的價差。

期貨的本質是微利，盈利的核心是機率和資金管理。用正確的資金管理方法去追求那個微利，在這市場才可以長壽。凡追求暴富的，縱然一時輝煌，終究會還給市場。趨勢，圖形，支撐壓力都是假相，只能作為你作單的一致性依據，切不可迷信。很多期友每天都在勤奮的學習方法，看圖形，找確定性，其實根本就沒有確定性，你心中的那個聖盃根本就不存在！拋開這一切，讓他隨機遊走，在價格隨機遊走的過程中用正確的資金管理跟隨遊走，他最終會給你一個方向，當然在這之前它一定會讓你經歷無數痛苦，悔恨，遺憾，恐懼，興奮！但是很多人倒在了黎明前的黑暗！珍愛生命，遠離期貨！

你的問題很有思考性 個人理解：短期看是賭場 因為短期波動是無序的 動不動重倉滿倉的無疑找死 長期看和現貨價格有關 現貨價格又和供需有關 想賺錢 一要輕倉 因為短期是隨機的 重倉就是賭博 一旦波動和持倉反了不會有緩衝空間 直接爆倉 因為人性的弱點 久賭必輸何況還是負和遊戲 二是要尊重趨勢 順應長期均線下單 為什麼不去考察供求呢 因為這個不是太容易 長期的均線就反應了基本供求了 還有就是長期均線的不可逆 我的做單精髓都透露給你了 如果你看不懂 只能說你歷練了還不夠

期貨本質：讓物品和風險分離，一方生產企業擁有物品，投機者承擔價格波動的風險。

一、物品

期貨合約：買賣雙方現在約定在未來<某日期><某貨物><某數量>在<某地方>以<某價格>進行交收的合約。

1、某日期：日期都要有固定日子，不能隨意；如果一隨意，買賣雙方跟猜啞謎一樣，讓交易活動的成本大增，交收活動失去意義，所以我們看到期貨分非常多的跨期合約。

2、某貨物：貨物質量都有準確規定。能夠有準確質量規定的貨物不多，市場容量也要足夠大，一般就是大宗貨物如金屬礦類、能源礦類的商品，市場容易小的商品很難形成統一市場。

3、某數量：數量規格包括重量、總金額。重量要按照噸還是千克來交收十分重要，總金額一般指金融期貨如股指期貨、匯率期貨等。

4、某地方：商品期貨交割必須有指定的交割倉庫，金融期貨交割則都是現金交割。選擇交割的地方一般是有交易所指定倉庫，當然這個“指定”意味著成本最小，不能在中國買了1公斤黃金期貨跑到美國某個倉庫交割就不划算了。

5、某價格：交割的價格必須按照買賣雙方約定的價格進行，不能在交割時臨時變卦，否則市場效率無法保證。

期貨市場的價格變動是實時的，說明交投活躍，但最終交割的貨物量又非常小，但很有意義。交割量小也能說明合約價格是以實物為基礎的，不存在操縱，就算操縱只要能夠拿出貨物就不能認為是操縱，若沒有交割量限制，價格的操縱會讓市場成為賭場，因此有一定實物交割量是十分必要的。

二、風險

經過以上理論講解，您是否對期貨有進一步的瞭解了呢？

期貨：就是預期交易的標的商品，目前國家認可的期貨交易所有四家：鄭州商品交易所、大連商品交易所、中國金融期貨交易所和上海期貨交易所，這個和傳銷沒有任何關係，當然也有傳銷團伙利用期貨進行詐騙。

期貨市場和交易是個好的東西，雖然說前幾天有人因為期貨交易虧損嚴重而跳樓，但是不要說期貨不好，我在這裡說說為什麼要是期貨的好那。在經濟市場裡，有好的時候，也有壞的時候，都有一個週期性，我記得前幾年有好多對外加工，和對外銷售的企業虧損了，但也有一部分企業是盈利的，就是沾了期貨的光，那個時候物價上漲的可是和外華人訂了合同的，是根據在訂合同的時間內是有盈利的，可是原材料一個勁的上漲，有的企業就吃了這方面的虧了，而有的企業一旦定了合同，馬上進入了期貨交易，這些企業仍然是賺錢的，可是當時又有幾個企業這樣做那，我在研究這些企業的生存狀況時發現的，所以期貨對與我來說印象是非常深刻的。

就目前而言，是有人跳樓了，期貨市場裡，不知大家注意了沒有，每隔幾年就有破產的跳樓的，但是你看看那些跳樓的大多是炒家的，並不是真的進貨的，如果是真進貨的，他肯定會有訂單的，有了訂單的話，他們是不會虧損的。期貨市場裡有真交易的，我就是來防範風險的因為我有訂單的價Grand SantaFe底對我越有利，然而對一些炒家來說，他們只是在期貨市場裡面進行高拋低吸的，大家都是出來賺錢的只是方式各不相同。

期貨也是電子盤交易，手機電腦都有軟體，可以買漲買跌隨時買賣一天三個交易時間，現貨24小時，股票T+1這就是隨時隨地讓你再你打個哈欠的時間讓你辛苦半輩子的積蓄送人，當然也能讓你本金翻幾倍，五十萬賺到一四五十萬很正常，一百萬賺個三五千都是家常炒蛋蓋澆飯。

1. 通俗地說，就是你要買一樣東西 , 但要三個月後才買 , 但你不知道三個月後的價格會變成怎樣 , 所以你先找人肯三個月後賣給你 , 先簽合同 , 你先給一部分定金 , 三個月後就可以以合同價買入 , 避免了三個月中的價格變動風險。 所謂期貨，是指還未到期的貨物，這種貨物可能已被生產出來但尚未開始應用，或還沒有生產出來，但它將在預期時間內要生產出來。

2. 期貨就是標準化合約。所謂“合約”就是合同，“標準化”就是統一化。期貨交易實際上就是這種統一化的合同的買賣。 大家也許聽說過“現房”、“期房”。現房就是一手交錢，一手交房；期房則需要經過一定期限後才可以辦理交收。 期貨一般是一種遠期的“貨物”合同。成交了這樣的合同，實際上就是承諾在將來某一天買進或賣出一定量的“貨物”。當然這樣的“貨物”可以是大豆、銅等實物商品，也可以是股指、外匯等金融產品。交易品種由你選，交割時間由你定。合同隨時可以轉手，不一定要按承諾進行“實物”交收。 與股民不必把買到的股票拿在手上一樣，期貨交易者無須把成交合同裝在口袋裡，只要記錄在期貨公司列印的帳單上即可

3. 期貨就是對遠期的貨物價格的預期，由於是未來不可預測性，導致價格出現波動，我們做它的目的就是從波動中獲取利益，其實談不上什麼投資和投機，都是為了那個看不見的手：利潤而已！

大宗商品為標的物的期貨合約交易。

三個主要交易特點：

雙向交易、T+O、保證金交易。

期貨投資是一項你不真正參與時相對簡單，但是你一旦參與其中就相當複雜的金錢遊戲。如果你想長久地生存、持續地獲利，你就必須完全弄懂期貨的本質，真正掌握一套適合自己的正確的投資理念和投資方法，那麼金融市場就是你的提款機，否則就是吃錢的老虎機。

絕大多數人做期貨是沒有多大前途的，因為這種魔鬼技能太簡單了，簡單到大多數人都視而不見的地步。期貨投資是一種原始的低層次的世界，人類總是用高階的眼光來看待低層次的世界。將無比簡單的東西無限複雜化。這就是絕大多數人最終不能成功的最主要的原因之一。不要總期望著要每一次都盈利，而是完全按照一套優秀的交易系統緊緊地跟隨市場趨勢，用不斷的小額虧損去測試和捕捉大行情。只要你有勇氣並且不斷地重複上述操作，你就一定能夠戰勝市場，積累財富。這就是期貨的本質。交易本身就是一個不斷的試錯過程，以較小的虧損換取較大的盈利。期貨就是

一種嚴格控制虧損比例，並緊緊地跟隨市場走勢，用不斷的小額虧損去測試和捕捉大行情的操作管理。

回顧以往的交易，虧損的發生絕大多數都是週期混亂、不按交易系統操作、大週期的下單點過早所導致的。所以只要固定週期，完全按照交易系統進行操作，只操作M120以內的週期，交易的虧損是不可能發生的。

交易系統設計的要點就是簡單清晰，訊號唯一，複雜的系統是根本不實用的。在高手眼中，即使是簡單的MACD指標，同樣可以盈利。只要你完全跟隨MACD操作，並在交易中嚴格控制盈虧比，做到盈虧比為3:1或者更大，用不斷的小額虧損去測試和捕捉大行情。在投資高手手中，即使是正確率小於50%的系統，照樣賺大錢。

但問題是，即使很多人知道了這個秘密後，卻仍然賺不到錢，這時為什麼呢？原因就是因為人類的天性：恐懼、貪婪、自作聰明和急功近利。

投機就像山嶽一樣古老，所有市場上的期貨品種K線走勢都相差不大，因為K線走勢的背後是一個一個獨立操作的投資者，千百年來，人性沒有變，K線的走勢也不會變。

所有的期貨品種，都是趨勢行情佔大約30%，而橫盤震盪佔約70%，這就必然導致趨勢型指標在行情橫盤震盪時產生大量的連續虧損，此後，才能抓住一波大的趨勢行情。但人的天性總是在系統出現不斷虧損時感到恐懼，並且由於恐懼不敢緊緊跟隨系統訊號操作，甚至開始懷疑交易系統，終止交易。

有的投資者總覺得這樣的賺錢方法太慢，總希望尋找一個更好更快的賺錢方法，就像猴子掰苞米，找到一個放棄一個，他們一輩子都在這種尋找中度過；——貪婪！

還有的——自作聰明！

對於一個已經驗證成功的交易系統，最正確的做法就是放棄自我，完全按照系統訊號進行交易，才能取得最大收益！所以，完全按照同一個指標（同一個時間週期），在設定合理的盈虧比的情況下，不要錯過任何一個訊號，用小額的虧損去測試捕捉大行情，這就是交易的本質！這也是期貨投資成功的秘密！

期貨，是人對未來的預期。賭對了你就是神，賭錯了，你將萬劫不復。

期貨的標的物，可以是螺紋鋼、銅、黃金、原油這類實物商品，也可以是滬深300指數、中證500指數這類的指數合約。

如果你對看好黃金未來的走勢，你就可以買入未來某一月份的合約。如下圖，黃金2006合約，就是2020年6月份交割的合約。假設你成交價格是367.54元/克，買入一手，意味著你必須在2020年6月份以367.54元/克的價格買入1000克黃金。這就是期貨多頭合約。

反之，如果你不看好黃金未來的走勢，你就賣出某一月份的合約。同樣假設你以367.54元/克的價格賣出黃金2006合約，意味著你必須在2020年6月份以367.54元/克的價格把1000克黃金賣給買你這個合約的人。這就是期貨做空。

記住，這個合約不僅僅是權力，同樣是義務。不管到時候價格多少，買入者和賣出者都必須完成這筆交易。當然，也可以在未到期之前把合約取消，如果黃金上漲了，空頭就向多頭補償差價，反之如此，這就是期貨平倉。

如果刨除手續費等交易成本，期貨本質是財富的重新分配，其並不產生財富。

期貨買入和賣出雙方，由於只是對未來的一個約定，只需交納總成交額的部分訂金即可交易，這就是期貨的保證金。

目前國內只有大連商品交易所、鄭州商品交易所、中國金融交易所、上海期貨交易所和上海國際能源交易中心是正規的期貨。現在期貨開戶網上就可以進行，而且手續費做到交易所標準，沒有任何差價。有興趣可以深入向我瞭解。

期貨就是標準化合約，是一種統一的，遠期的“”貨物”合同，買賣期貨合約，實際上就是承諾在將來某一天買進或者賣出一定量的”貨物”

跟著我的思路，你一定可以理解到期貨的本質。

美國的五大湖區域，地勢平坦土壤肥沃氣候適宜，是天然的糧食種植風水寶地，這裡有個著名的城市——芝加哥。

每年冬天，芝加哥的商人們從農民那裡糧食收購過來，堆在倉庫裡，等到第二年賣出去。

可是，第二年糧食集中上市銷售的時候，往往會導致價格的大幅波動，甚至會出現售價低於收購價的情況，這就給商人們的經營帶來很大的風險。

於是，這些商人們想出了一個辦法：他們從農民手中購來糧食後，馬上與下游糧商簽訂一個第二年的供貨合同，合同中約定好銷售數量和價格。這樣，就相當於把未來的糧食銷售都鎖定了，化解了風險。這個合同，就是遠期交易合同。

1848年，83位農產品貿易商，在芝加哥南水街一家麵粉點成立了芝加哥商會，他們發現今年收專門用來為遠期合同簽訂服務，這就是全球最大的期貨交易所——芝加哥期貨交易所的前身。

上面提到了遠期合約，這是合同雙方私下商量之後簽訂的，這種方式有個很大的問題：萬一價格波動很大，利益受損的那一方可能忽然就甩手不幹、甚至撕毀合同。

於是，芝加哥期貨交易所誕生了，在這裡，它把合同都固定化了，上面的商品數量、質量、交易時間地點都統一制定好。這樣一來，違約的風險就消失了。交易所不斷髮展，交易標的也從農產品擴充套件到越來越多的大宗商品。

這個標準化的合同，就是期貨合約。

這一步尤為關鍵。

交易所制定好期貨合同，比如明年1月份的玉米合同，那麼價格定多少呢？

我是採購方，我出價1800元/噸，有一個售貨方，覺得這個價格可以接受，於是就同意了，這樣我們之間就交易成功了。

過一段時間，大家發現天氣不太好，明年玉米可能減產，於是價格就漲到了2000元/噸。

我考慮了一下，2000元這個價格有點太高了，於是我想把手裡1800的這個合同賣出去，賺這個200塊錢的差價就滿足了，這一切在交易所裡就可以很簡單的實現了。

這樣，最初雙方簽訂的期貨合同就可以不停地流通流轉，形成了金融化的產品。

市場參與者每天都對交易所掛牌出來的期貨合約進行定價，比如玉米2009合約，表示2020年9月交割的玉米合同，大家每天都對這個價格進行交易。當然，這都是大家的預期，並且隨時隨地修正這種預期。

所以，期貨交易，就是對未來某種物品價格的判斷。如果你判斷的更準，你就可以賺錢。

期貨在我理解，就是工具。

對於產業客戶，是管理風險的工具。比如生產原油的企業，為了規避價格下跌的風險，會透過期貨做空，藉此鎖定價格，後期即使價格下跌，現貨受損失，但期貨盈利，有效規避了風險，這就是賣期保值。如果是家煉油企業，為了防止原油價格上漲，提高採購成本，那就會在期貨市場做多，如果價格上漲，現貨採購受損，但期貨盈利，也規避了風險，這就是買期保值。

除此之外的參與者，期貨就是投資或者投機的工具。不管是機構，還是個人散戶，實質都是要從價格波動中獲利，儘管存在一些差異，但性質都很類似。所以說，投資者或者投機者的對手盤，就是那些要規避風險的產業客戶。

這就是從參與者角度理解的期貨市場。

股指期貨就是股票綜合指數，不再只是用來參考個股的走勢，而是可以直接用來交易，咱們買賣股票一定會去判斷指數的漲跌，指數漲大盤無風險咱們才去買股票，大盤跌咱們就會減倉或者空倉來防止個股下跌被套，但是現在咱們可以直接上手去做股指期貨， 判斷方向即可，不用再去單獨選個股，而且能夠納入股指期貨的都是好公司，股指本身就幫大家篩選出了優質股票。

所以股指期貨對於大家一點都陌生，只要你炒股，那股指期貨你就一定懂一定會做。除非你股票都沒做，你說你不懂我還能理解。擺在股民面前的第一個問題就是選股的問題，大家經常會遇到指數漲但是個股不漲的情況，是因為股市是由資金推動的，行情再好沒有資金去買你選的股，大盤漲的再多跟你都沒有關係。正常情況下個股是漲少跌多，在大盤好的情況下你還要承受選不到好股票的風險，但是直接交易股指就不會出現這個問題。