空頭陷阱，一般是指莊家遊資利用空頭行情的假象來逼迫散戶交出籌碼，以達到低價吸籌的交易行為。

還有一種空頭陷阱，就是股價經過階段上市後，獲利籌碼的兌現需要就成了繼續股價繼續上升的絆腳石，莊家遊資不得不借用的空頭行為，洗脫浮籌，在稀釋浮籌的同時，透過充分的換手使散戶持倉成本上浮捆綁於高位。要想繼續拓展上升的空間，這一點顯得尤為重要。

而空頭陷阱就是把市場的恐慌情緒推至最深的底部，在股價上表現多為大幅跳空的開盤價，實際形態上的大陰線，突破階段性低點，最為犀利的是直接的一字板跌停，透過這些價格的急促下跌的表現形式，製造恐慌，逼迫市場裡不堅定的交易者交出手裡的籌碼。

下圖是一個空頭陷阱的示例圖：

上圖所示中：空頭陷阱形成於在股價接近底部的時候，突然加速下跌，直接一字板的封跌停，在成交量上發生了一個尤為明顯的變化，在連續的萎靡的成交量階段後出現一個成交量的高點，而這個效果可能正是莊家和機構所需要的。

在第二個交易日裡，雖然繼續大幅度跳空低開，但是效果已經不如前一天那麼明顯了。

股價經過階段性上升後，莊家和遊資又兩度製造了空頭陷阱，都是以跳空的缺口和大陰線的價格表現形態，繼續了對市場不堅定籌碼的壓榨。

因為散戶堅定了持倉的信心後，莊家機構製造的空頭陷阱收效甚微，並沒有在市場上獲得大量的低價籌碼。

下圖為莊家機構控盤的情況：

經過連續地製造市場的恐慌後，莊家在這隻股票的吸籌的效果並不樂觀，僅僅獲得了21.46%的流動盤數量，屬於輕度控盤，對未來的拉昇埋下了禍患，也註定了這隻股票未來的上升的幅度可能有限。

從以上的示例中，我們來分析一下，空頭陷阱的幾個重要的特徵：

一，空頭陷阱通常發生在股價結果連續的下跌後已接近底部的時候。

在上圖示例中，我們看到股票價格從每股21.45元的高點1開始下跌，直到下跌結束的位置10.46，下跌接近11元，跌幅超過了50%。

從技術的角度看，該股經過了三次主跌和兩次較大級別的調整。稍有技術常識的人，都知道該股下跌已經接近底部的可能性，所以會出現惜售的心理是必然的，因此成交量也出現前所未有的低迷的狀況。

要知道，越是接近底部的時候，吸籌越是困難。近似腰斬式的下跌，使持倉者的信心達到進一步的鞏固，惜售和堅定的持倉信心。要想撬動這些堅定的籌碼的拋售，唯一的途徑就是製造更深的空頭恐慌，才能帶動市場的拋售，也才能獲得足夠數量的籌碼。

二，空頭陷阱的K線的表現為大幅跳空缺口的開盤。

這就像莊家機構特意畫出了的K線圖一樣。

跳空開盤的缺口，被市場技術交易者解讀為突破的一種的有效的方式，一旦出現了跳空的缺口後，市場的恐慌就會驟增，就會導致拋售的加速的。

而空頭陷阱裡的缺口往往會在短期之內發生回補的，這是因為莊機構大量買入導致的。製造缺口就是為了造成空頭假象，使市場出現恐慌，拋售手裡的籌碼，所以在拋售開始，緊接著就是莊家機構大量的買入的行動，推動了股價上升，回補缺口的事實。

把底部缺口，叫做竭盡的缺口，也不是沒有道理的。而它也是空頭陷阱的一個很重要的特徵。

下圖是跳空和大陰線的空頭陷阱:

三，大陰線或者封跌停，急促下跌的實際表現。

這空頭陷阱的另外一個特徵，目的就是在跳空缺口上增加下跌的事實，進一步印證下跌，使恐慌增加。在空頭陷阱裡，幾乎所有的空頭行為都會有一個完美的表現，目的就是為了讓人們相信下跌的事實，而這種刻意製造的東西，就是為逼迫散戶老實地交出手裡的籌碼來。

所以，在空頭陷阱裡，往往一個下跌的特徵是不夠的，需要更多的表現來證明下跌。所以在跳空的缺口之後，大陰線和封跌停，實質上是為了繼續加深在下跌印象，甚至是刻骨銘心的下跌，越是這樣，對於吸籌越是有利。

四，突破關鍵位置或者價格成本的平臺。

上面說過一個下跌的特徵是遠遠不夠的，必須有數個下跌的特徵，製造和加深下跌的印象。

當一個時期持倉成本會出現一個平臺，這個平臺被突破就會變成蝕本的虧損的行為。所有的空頭行為，都沒有這嚴重，一旦突破了價格成本的平臺，包括莊家在內的任何一個投資者就會出現賬面虧損的事實。所以，突破價格成本的平臺會被視為真正的下跌的延續。

在空頭陷阱裡，為了製造階段性恐慌，莊家價格不惜蝕本的行為，可能會造成比其他空頭行為更深的恐慌發生，而這恰恰是他們需要的。

五，空頭陷阱的下跌不是連續的下跌，下跌似乎是可控的狀態。

在空頭陷阱裡，下跌始終處於可控，不可能造成連續下跌的過程。

當你把一些空頭陷阱繼續了比較之後，就會發現這些股票下跌是不會出現連續的。空頭陷阱裡的缺口往往會在短期之內就會回補，大陰線和跌停都不是連續的出現的，而且很快股價就會回到成本線以上。

這是因為大量的買盤導致的。

特別是一些散戶持倉信心較重，遊資無法深度介入的股票，會很快就要上浮於成本線以上，使交易處於盈利的狀況。

如圖所示：

上圖所示中，空頭陷阱裡的價格成本平臺被突破後快速地拉昇至平臺上上方。而且看他陷阱中如何一個下跌都不是連續的，包括大陰線和跌停板，跳空的缺口很快就被回補上了。

這隻個股裡，遊資介入的幅度不深，控盤的程度僅僅只有21.46%，這是因為，在下跌的底部，遊資的資金非常有限，無法實現大規模的吸籌行動，不能製造更加深度的恐慌，而且還要為拉昇留足充裕的資金。所以，我們看到股價在低位結果短暫的停留後，股價快速地拉昇至成本線以上，獲利比例99.14%。

所以，在空頭陷阱裡存在的一個非常的重要的特徵，就是下跌的所有的表現重複疊加，製造完美的下跌的假象，但是下跌卻是不連續的，缺口短期回補，大陰線和跌停都是不連續的，價格馬上就會恢復至價格成本平臺以上。

小結：

空頭陷阱是借空頭行情騙取籌碼的市場行為，意在攫取足以控盤的籌碼。

空頭陷阱就是在重複地疊加下跌的特徵，製造完美的空頭行情的假象，使市場的恐慌驟增，加速拋售籌碼。

空頭陷阱的特徵涵蓋了所有最急劇下跌的特徵，跳空的缺口，下跌大陰線和跌停，突破階段價格成本平臺。

空頭陷阱的下得是不會連續的，短線缺口回補，大陰線和跌停一個或者兩個交易日，價格成本平臺短期恢復至以上。

莊家遊資製造了空頭陷阱，同時他們的買入行為又使空頭行情出現了快速的終結。

空頭陷阱是指股價突然出現向下突破的假象，比如股價突破長期均線等的支撐，並伴隨著各種利空訊息，透過盤面中顯現出明顯疲弱的形態，誘使投資者恐慌性拋售股票的走勢。

——判別空頭陷阱可以從以下幾個方面考慮：

1、宏觀基本面

需要了解從根本上影響大盤的宏觀基本面因素，分析是否有實質性利空,如果政策背景沒有特別的實質性做空因素，或者是利空已基本出盡,由於市場跌幅過大,政策面已不斷吹暖風,股價卻繼續暴跌，比較容易形成空頭陷阱。

2、市場心理

由於股市長時間的下跌,會在市場中形成沉重的套牢盤，人氣不斷消耗，但往往是在市場人氣低迷的時刻，股市反而能脫離真正的底部。

3、技術形態

空頭陷阱在K線走勢上的特徵往往是連續幾根長陰線暴跌，貫穿各種強支撐位,有時甚至伴隨向下跳空缺口，引發市場連鎖恐慌情緒。

4、成交量

空頭陷阱隨著股價的持續下昳，量能始終處於不規則萎縮中，有時盤面上甚至會出現無量空跌或無量暴跌現象，個股成交也十分不活躍,給投資者營造陰跌走勢遠無期限的氣氛，而此時主力往往可以輕鬆逢低建倉。

——“空頭陷阱”俗稱“洗盤”，是投資者在股票投資中不能夠長期持有上漲趨勢股票的障礙之一。

如何正確區分莊家是在洗盤還是在出貨，對投資者來說至關重要：如果把莊家的洗盤當作出貨，把出貨當作洗盤；結果賣出的股票價格一路狂升，死捂住的股票卻一跌再跌，深度被套。這不僅造成投資者經濟上的損失，對心態也會產生較大影響。

這就需要我們從“價量時空”、基本面以及後續走勢綜合判斷，並透過大量的看盤練習，來識別股票的下跌是主力“洗盤”還是“出貨”。

什麼叫空頭陷阱？

所謂的空頭陷阱，簡單地說就是市場主力大力做空，透過盤面明顯顯現出疲弱的形態，誘使投資者得出股市將繼續大幅下跌的結論並進行恐慌性拋售。如果大盤走勢急轉直下，龍頭股紛紛跳水，指數連續快速下跌，此時投資者更要謹防空頭陷阱。

對於空頭陷阱的識別與判斷

一、從訊息面分析。市場主力往往會利用宣傳方面的優勢，營造做空的氛圍。所以，當投資者遇到市場利空不斷時，反而要格外小心。因為，正是在各種利空訊息滿天飛的重磅轟炸下，主力資金才能夠很方便地建倉。

二、從成交量分析。空頭陷阱在成交量上的特徵是隨著股價的持續性下跌，量能始終處於不規則的萎縮中，有時盤面上甚至會出現無量空跌或無量暴跌的現象，盤中個股成交也是十分不活躍，向投資者營造出一種陰跌走勢遙遙無期的氛圍。恰恰在這種製造悲觀的氛圍中，主力往往可以輕鬆地逢低建倉，從而構成空頭陷阱。

三、從宏觀基本面分析。需要了解根本上影響大盤走強的政策面因素和宏觀基本面因素，分析是否有實質性的利空因素，如果在股市政策方面沒有特別的實質性利空因素，而股價卻持續性地暴跌，這時就比較容易形成空頭陷阱。

四、從技術形態分析。空頭陷阱在K線走勢上的特徵往往是連續幾根長陰線暴跌，跌穿各種強支撐位，有時甚至伴隨向下跳空缺口，引發市場中恐慌情緒的連鎖反應。在形態分析上，空頭陷阱常常會故意製造技術形態的破位，讓投資者誤以為後市下跌空間巨大，紛紛丟擲手中的持股，從而使主力得以在低位承接大量的廉價籌碼。在技術指標方面，空頭陷阱會導致技術指標上出現嚴重的背離特徵，而且不是其中一兩種指標的背離，往往是多種指標的多重週期的同步背離。

五、從市場人氣方面分析。由於長時間的下跌，會在市場中形成沉重的套牢盤，人氣也在不斷套牢中被消耗殆盡。然而往往就是在市場人氣極度低迷的時刻，恰恰說明股市離真正的底部已經為時不遠。值得注意的是，指數經歷了大幅下跌之後，系統性風險已經很小，過度看空後市，難免會陷入新的空頭陷阱中。

做空的資金叫空頭，做多的資金叫多頭，不論是期貨市場的股指期貨還是商品期貨，還是說股市的大方向預判，市場主力資金大量賣出，使得盤面中顯現出明顯疲弱的形態，誘使投資者得出股市將繼續大幅下跌的結論，並出現恐慌性拋售的市場情況。往往在很短的短時間內大盤急轉直下

空頭陷阱空頭陷阱的識別技巧，簡單地說就是市場主流資金大力做空，透過盤面中顯現出明顯疲弱的形態，誘使投資者得出股市將繼續大幅下跌的結論，並恐慌性拋售的市場情況。最近一段時間，急轉直下，龍頭股紛紛跳水，指數連續快速的下跌，這時投資者更要謹防空頭陷阱。對於空頭陷阱的判別主要是從訊息面、資金面、宏觀基本面、技術分析和市場人氣等方面進行綜合分析研判

空頭陷阱從字面理解就是做空的陷阱，意思是本來主力已經收集完畢籌碼，洗盤也差不多了，可以直接拉昇了，但是呢，這時主力不會直接拉昇，反而會先向下打壓，在結構上做出破位下殺的樣子，誘導恐慌性拋盤丟擲籌碼，然後再透過快速拉昇的手法脫離成本位，形成連續的大漲。這時在最後一殺時丟擲籌碼的交易者，不追心裡難受，追吧又已經拉了起來，處於難以抉擇的地步，主力達到最後洗盤的目的，這就是實戰中的空頭陷阱。

看到空頭陷阱，我曾經做過一隻構築空頭陷阱的股票，至今讓我記憶深刻，那是在2015年股市大跌前，我操作的最後一隻股票，當時倉位已經不多，而且我關注的時間也比較長，所以到現在還記憶猶新，這隻股票就是仙壇股份，構築的空頭陷阱非常的典型。

如上圖所示。這是一隻新股，在開板以後持續橫盤了兩個月之久。然後在5月8號這一天以跌停的方式，做出了向下突破的樣子，然後快速拉回，再一連續漲停的方式脫離成本位，一隻非常典型的空頭陷阱案例。

如何提前判斷是空頭陷阱？

所謂的空頭陷阱，其實就是說本來這裡應該漲，實際上也漲了，但在上漲之前先跌一下，然後再上漲，跟我們常說的黃金坑一個意思。

我們可以從邏輯上來分析，空頭陷阱啊，其實後面是要漲的，也就是說這裡機構本來是要拉昇的，在什麼情況下機構才會拉昇呢，很明顯收集了足夠多的籌碼，洗盤完畢後才會拉昇，所以啊，做空頭陷阱要滿足兩個條件：

1.縮量，機構只有在洗盤完畢後才會拉昇，而洗盤完畢的訊號就是縮量，單量能要縮小到之前最高量的1/3~1/5之間。

2.相對低位，因為只有在相對的低位機構手裡收集足夠多的籌碼，拉昇起來才輕鬆，如果在高位的話，再想拉昇就比較困難了。

3.被錯殺，公司的基本面非常的好，但是因為外界出現突發性的利空，導致大盤無理由下殺這樣的股票，也會被帶動向上形成錯殺，時很多機構就會利用這樣的機會做出空頭陷阱。這樣呢，在後期拉昇時會更順利，因為很明顯，如果逆勢的話，如果逆勢拉昇的話，會花費更多的資金，而這裡順勢下殺洗出浮籌，後面拉昇時會更輕鬆。

再比如東方財富在2018年9月份那波下殺也是經典的空頭陷阱，大家可以自己體會一下。

總結：空頭陷阱就是做空的陷阱，本來應該上漲，但是在上漲之前反而會下殺一下。判斷公投陷阱呢從走勢結構上我們可以從成交量和相對位置來判斷，一般情況下，在低位有一波明顯的建倉走勢，然後長時間橫盤以後出現縮量，這時的突然下殺很大機率就是空頭陷阱。

空頭陷阱，是一種假象，與多頭陷阱正好相反，多頭陷阱是下跌時讓你買進，漲是為了趺，空頭陷阱是下趺讓你買出，而後上漲。在趨勢技術分析一書中，認為當上漲過程中趨勢線相交而引起的調整收陰，其本質上是空頭陷阱，是為了更好的上漲，在多頭行情的空頭陷阱，下跌有時是很猛烈的，大陰線，甚至跌仃板，當你丟擲籌碼後，個股或大盤又重新上漲。例如上升一浪後的二浪回撥，幾乎打到或接近行情起點，抹掉幾乎全部漲幅就象現在很多個股的調整一樣，因此能判別和堅定持有籌碼，不為主力的殺跌而動搖，是獲取下一階段更大利潤的保證，任何空頭陷阱大至年線級別，以及季，月，周等，都可以歸入上漲中繼，很多大牛股上漲N年後，調整一個年度，然後繼續上漲，能夠識別這種圖形，在調整結束時及時介入，買入後耐心持有，可以到年底衝高時賣出，既能獲得紅利，又能獲得估值提高的嬴利，是價值投資的體現。短中線的空頭陷阱，可以是周，月，季陰線，總之在這種情況下需要熟練地使用中長期均線的運用並有一個前提，趨勢向上。

“空頭陷阱”在我的理解裡是一段六親不認的下跌洗盤，目的就是擊潰所有技術面支撐，把持股人的心理完全擊潰。這種空頭陷阱在大牛股中經常出現。說明了這個股的主力實力很強。因為在主力的眼中，短期20%-30%的回撤，僅僅是這支股票未來漲幅的一點點次級波動而已。舉個例子吧，

方框部分快速跌破所有底部支撐位，跌幅近30%，短中期均線全都向下發散了。在長期的持續下跌之後再出現這種低位殺跌，基本上一直持有的人都是“哀莫大於心死了”。有的人被迫斬倉，併發誓，這破股老子一輩子不會再看一眼了！那這支股後面發生了什麼呢？

這支股後來直接漲了10倍。你還能找到那個小框框嗎？

作為投資者，首先要做的是把眼光放大，看待高低點的級別也放大，其實你真的無須去預判這種空頭陷阱，不要刻意去追求什麼絕對價格低點。你只需要在它自己走出這個陷阱，向上突破趨勢時買入就可以了。

感謝誠邀

空頭和多頭

多頭是指投資者預期未來行情上漲，以目前的價格買入等上漲之後，高價賣出，從而賺取差價利潤的交易行為，特點是預期看漲，先買後賣。

空頭死指投資者預期未來行情下跌，以目前的價格賣出等下跌之後，低價買入，從而賺取差價利潤的嫁衣行為，特點是預期看跌，先賣後賣。

空頭陷阱

空頭陷阱可以理解為做出空頭的假象，然後再轉為多頭。

用白話說，就是某個主力或機構實際上是想拉高一隻股票的價格，但是現在手中的股票數量少，資金也少，不能直接拉高到他心裡的目標位，獲得利潤，然後就先賣出自己手中的股票，造成股價下跌，跌破各種均線，散戶一看大勢已去，隨即割肉賣出自己手中的股票，這個時候主力或機構紛紛笑納這廉價且帶血的籌碼，等到低吸夠數量後，再利用手中的資金一舉將股票推至更高的價格，從而獲取利潤。

舉個例子

先不考慮需要持有多少流通股才能控盤，不可能這麼完美，手續費等這種邏輯的問題，理解了空頭陷阱的意義就好：

A股票現在股價10元，某主力手中持有成本價8元的A股票100萬股，資金3000萬。如果需要將股價推漲至15元上漲50%的價格，那麼需要資金5000萬，那麼現在資金不夠怎麼辦？

1. 賣出手中20萬股，將股價打壓到9元，跌破5日線，持有80萬股，資金3180萬，出現散戶極少量賣盤。

（這裡沒啥好解釋的，就是拋售股票讓股價下跌破5日均線，少量散戶賣出）

2. 賣出手中20萬股，將股價打壓到8元，跌破10日線，站在20日均線之上，持有60萬股，資金3340萬，出現散戶少量賣盤，少量買盤。

（跌破10日線，會有更多的散戶賣出，但是也會有一些認為20日均線是支撐線而抄底進場的，所以會出現少量買盤和少量買盤）

3. 賣出手中20萬股，將股價打壓到7元，跌破20日均線，持有40萬股，資金3480萬；出現散戶中量賣盤，極少量買盤。

（跌破20日均線，大部分散戶會認為短期形態已走壞而賣出手中股票，而還有部分堅定者認為就是短線低點，所以會出現中量賣盤和極少量買盤）

4. 賣出手中10萬股，將股價打壓到6元，跌到20日均線之下，30日均線之上，在6元位置再買回20萬股，持有50萬股，資金3420萬元。出現散戶大量賣盤，極少量買盤。

（這裡到重點了，如果想將股價打壓到6元，那麼根本就不用賣出20萬股，為什麼？因為有大量散戶幫著你賣，壓低股價，而買盤又是極少量的，所以這時可以逢低吸進。那麼主力現在的持倉為8元的40萬股，6元的10萬股，平均成本價為7.6元的股票50萬股）

5. 賣出手中10萬股，將股價打壓到5元，跌破30日均線，買入30萬股，持有70萬股，資金3320萬。出現散戶大量賣盤，無買盤。

（從股價10元至此，已經跌50%，短期持有的散戶絕大部分，沒有抄底者出現，長期持有的你想洗也洗不出去，至此主力持倉7.6元的50萬股，5元的20萬股，平均成本價為6.85元的70萬股）

6. 股價已經跌至5元，進入漫長的橫盤階段，主力不再賣出，讓散戶自行玩耍，在5元位置耐心再次吸入130萬股。

（至此，主力持倉為6.85元的70萬股，5元的130萬股，平均成本價為5.67元的200萬股，持有資金2670萬元。和最初情況相比，僅僅花費330萬元就成本價從8元降到5.67元，而且持股數量還翻了一倍。）

7. 假設持有100萬股，股價從10元推高至15元，需要5000萬資金量，而從5.67元的200萬股推升至15元只需要2500萬資金量，這時主力開始不回頭式拉昇至目標位。

這裡的數字都是虛擬數字，不用太較真數字，看明白大概操作手法就好。這就是打壓洗盤，震盪吸籌，拉高的全過程，也是空頭製造出來的一個陷阱。明明他想拉昇這隻股票，而必須要先砸下去，吸納到足夠的籌碼再拉昇起來，這樣籌碼都在他的手裡，所用的資金就要少的多。

如何提前判斷空頭陷阱

還是看我們前文舉得這個例子就不難看出，沒有主力的操作，散戶很難有這麼多的籌碼和體量，而且是這麼集中賣出股票而使得股票如此下跌，尤其是在股價不是高位的時候。

散戶最大的特點就是羊群效應，當有主力帶頭拋售時，散戶往往緊隨其後，生怕好不容易賺點錢再虧進去，也跟著紛紛拋售，就像例子中的第1-3的步驟，這個時候股價雖然下跌，但量能一定不會很大，K線圖應該是大陰線或跳空低開的缺口位置出現；

而當主力看見大家紛紛拋售時，他只需再次賣出自己手中的少量籌碼，而散戶則更加瘋狂的賣出，這時主力就可以逢低吸籌，就像例子中的第4,5步驟，這個時候股價的下跌往往伴隨著恐慌性的拋盤，而量能放大，K線圖應為大陰線或中陰線；

當主力認為到了心裡價位時，則封倉不動，讓散戶自行解決問題，這個時候分歧就該出現了，一些散戶受不了折磨，割肉離場，主力逢低吸入，就會出現量能很小的，漫長的橫盤震盪階段，小陰線小陽線交錯出現。

當主力吸夠了籌碼或認為洗盤也實在收不到籌碼的時候，交易量就極度萎縮，出現地量狀態，K線可以為陰可以為陽，這裡主要是看量能。

接著就是一波不回頭的拉昇，資金量大的主力就一字板向上，不讓散戶進場參與，直接拉昇至目標位。這樣的股票我們只有長線投資，不在被洗出去的同時可以參與到這一波主升浪。

而資金量不足的就先試探性拉昇，看看參與人數如何，這時就會出現放量的中陽線或大陽線出現，趨勢交易者要抓住地量之後的這個時機，果斷進場。

什麼叫空頭陷阱？

空頭陷阱就是指主力或者莊家在某個階段設下一個圈套，引誘投資者賣出，從而達到讓賣出的投資者休想在更低的價位買回來。

從技術上來分析，空頭陷阱特徵與多頭陷阱特徵剛好相反，基本特徵是股價前期大幅度下跌，但近期各項短期、中期、長期指標出現向好的苗頭，成交量逐步溫和放量或者不規則溫和放量，甚至放出天量。

其次短期、中短期各項指標時好時壞，中期、長期指標要麼沒變，要麼出現微微上翹現象。因此，我認為目前的市場處於構築空頭陷阱過程中，激進型投資者可控制倉位的前提下參與，穩健型投資者可等待市場逐步明朗了在參與。

因為，技術分析永遠分析不了市場情緒，所以空頭陷阱幅度很難準確的把握。

主力編造空頭陷阱，需要大盤逆勢，然後過度渲染利空因素，會從訊息面、資金面、技術分析和市場人氣等方面全方位的營造弱勢。

1、訊息面

宣傳優勢是主力最廉價的手段，在效果上卻往往能起到四兩撥千斤的作用，當市場出現利空因素時，主力資金往往會利用宣傳的優勢，極力營造悲觀氛圍，此時出現各種利空訊息滿天飛。大盤近期就處於這種氛圍之中，經過月線、半年線悲觀的兩重洗禮，指數如再跌破年線，什麼股災、股災2.0等等言論就會蜂擁而至，造成恐慌局面，恫嚇資金出逃，方便主力資金廉價建倉。

國家管控再嚴，也無法規避穿著分析師衣服的人打擦邊球，並且三人成虎，如國家管控稍松一點，造成的恐慌還能到達他們“神算”的位置，最後還撈個“著名”分析師頭銜。

2、成交量

訊息面要傳導到成交量上，就會對投資者造成切膚的恐慌感，在個股上表現上往往是股價的持續性下跌，量能始終處於不規則的萎縮中，下跌似乎遙遙無期。正是在這種製造悲觀的氛圍中，主力就可以在低位吸籌。

3、技術形態

也不知道還有多少投資者會相信技術形態，主力肯定是會相信的，便於突破投資者的心理防線，整幾根長陰暴跌、貫穿各種支撐位，有的出現個跳空缺口，一個不行再加一個，造成各種形態的破位、指標的嚴重背離，直到投資者誤以為後市下跌空間巨大，出現大量拋盤，主力就開始低位接盤了。

4、市場人氣

最後一點就是市場人氣，一定要壓下去，股票就像菜市場中的菜，選擇的人多了難免水漲船高。而股市長時間下跌，就會形成較大的套牢盤，交易量會逐漸降低，人氣也逐漸被消磨殆盡。然而往往是在市場人氣極度低迷的時刻，個股系統性風險已得到充分釋放，離真正的底部已經不遠了。

最後，炒股要理性，更要有良好的心態，而不是盲目的聽訊息，追漲殺跌，總覺得別人的股票牛，更不要貪婪。成功，等於小的虧損，加上大大小小的利潤，多次累積。

空頭陷阱簡單地說就是市場主流資金大力做空，透過盤面中顯現出明顯疲弱的形態，誘使投資者恐慌性拋售股票。

識別技巧

所謂空頭陷阱，簡單地說就是市場主流資金大力做空，透過盤面中顯現出明顯疲弱的形態，誘使投資者得出股市將繼續大幅下跌的結論，並恐慌性拋售的市場情況。最近一段時間，急轉直下，龍頭股紛紛跳水，指數連續快速的下跌，這時投資者更要謹防空頭陷阱。對於空頭陷阱的判別主要是從訊息面、資金面、宏觀基本面、技術分析和市場人氣等方面進行綜合分析研判：

空頭陷阱的識別技巧

在訊息面上的分析

主力資金往往會利用宣傳的優勢，營造做空的氛圍。所以當投資者遇到市場利空不斷時，反而要格外小心。因為，正是在各種利空訊息滿天飛的重磅轟炸下，主流資金才可以很方便地建倉。

從成交量分析

空頭陷阱在成交量上的特徵是隨著股價的持續性下跌，量能始終處於不規則萎縮中，有時盤面上甚至會出現無量空跌或無量暴跌現象，盤中個股成交也是十分不活躍，給投資者營造出陰跌走勢遙遙無期的氛圍。恰恰在這種製造悲觀的氛圍中，主力往往可以輕鬆地逢低建倉，從而構成空頭陷阱[1]。（抄底不可盲目，要抓住真正機會！）

從宏觀基本面的分析

需要了解從根本上影響大盤走強的政策面因素和宏觀基本面因素，分析是否有實質性利空因素，如果在股市政策背景方面沒有特別的實質性做空因素，而股價卻持續性地暴跌，這時就比較容易形成空頭陷阱。

從技術形態上分析

空頭陷阱在K線走勢上的特徵往往是連續幾根長陰線暴跌，貫穿各種強支撐位，有時甚至伴隨向下跳空缺口，引發市場中恐慌情緒的連鎖反應；在形態分析上，空頭陷阱常常會故意引發技術形態的破位，讓投資者誤以為後市下跌空間巨大，而紛紛丟擲手中持股，從而使主力可以在低位承接大量的廉價股票。在技術指標方面，空頭陷阱會導致技術指標上出現嚴重的背離特徵，而且不是其中一兩種指標的背離現象，往往是多種指標的多重週期的同步背離。

從市場人氣方面分析

由於股市長時間的下跌，會在市場中形成沉重的套牢盤，人氣也在不斷被套中被消耗殆盡。然而往往是在市場人氣極度低迷的時刻，恰恰說明股市離真正的底部已經為時不遠。值得注意的是，在經歷四年的低迷熊市後，指數大幅下跌的系統性風險已經很小，過度看空後市，難免會陷入新的空頭陷阱中。

空頭陷阱一般指股指或股票經過週期性調整之後，成交量遞減或低迷，總體趨勢上已經構成周期性底部形態，但是市場主力在啟動行情前為了進一步吸籌，再次打破形態底部，製造市場恐慌情緒與恐慌性拋盤，導致股票快速破位殺跌，機構藉此趁勢洗盤，之後股票又會快速拉起。所以空頭陷阱一般是指市場主力機構對投資者製造的誘空行為，目的多是清理市場浮籌。

如上圖周K線的標註所示，去年底部階段的突然性兩次周線上的破位，就是比較典型的空頭陷阱。

空頭陷阱一般是市場主力在週期行情啟動前慣用的手段，這個時期常伴有市場恐慌性言論與宣揚，目的是製造市場恐慌心理，迫使心態不穩定的投資者低位減持，主力機構以達到低位吸籌並大幅降低持倉成本的目的。這個階段往往會展示出市場的殘酷性，股票在低位階段依然有可能出現較大跌幅，使投資者損失慘重，讓市場的悲觀情緒達到了最低點。這一週期內，中長期技術指標容易出現嚴重超賣與鈍化現象，或者出現底部背離現象。

提前對空頭陷阱做出預判一般難度比較高，因為空頭陷阱是主力機構刻意製造的市場技術性騙局，是針對性市場投資者的心理與持倉所編制的特定策略，主觀能動性比較強，隱蔽性比較強，突發性比較強，投資者與主力機構一個在明一個在暗，所以不容易提前預判。如果被市場提前預判，那等於主力機構策略失敗，主力機構不僅無法吸納市場浮籌，還會被投資者阻擊，丟失拋盤對敲的籌碼，那會導致機構損失慘重。

下跌週期的空頭陷阱的主要特點為：1、估值偏低的市場經過長期整理形成底部形態後再度破位；2、股票下跌幅度較大，且伴隨一定的增量；3、市場悲觀情緒濃重；4、中長期與短期技術指標嚴重超賣；5、破位週期短，之後會伴有快速拉昇行為。如果在中長期下跌過程中遭遇這種情況，可以相機大膽介入。

還有一種情況是上升行情過程中的空頭陷阱行為，主力機構主要透過拉昇過程中的震盪清洗浮籌，這種空頭陷阱的主要特點是：1、中長期技術指標合理，依然處於穩健的上升趨勢；2、短期線性破位，技術指標偏低或超跌；3、回撥具有突然性但不具備持續性；4、無指數下跌與利空資訊配合；5、估值合理。這些情況下多會出現空頭陷阱。在上漲週期中，主力積極構築空頭陷阱的股票，一般後期漲幅會偏大，因為主力志在長遠，才會半空清理浮籌，這是值得投資中認真研究的問題。

瞭解了空頭陷阱的基本特點，對於實際操作會有一些幫助，對於盤面一些股票的走勢會有較為清醒的認識。認識空頭陷阱問題也是投資者與市場主力博弈中智慧與技能的提升。

什麼叫空頭陷阱？如何提前做出預判？空頭陷阱，其實顧名思義，主力瘋狂砸盤，給投資者造成一個股價大跌的假象，讓散戶分分交出籌碼。那為什麼說陷阱呢？就是主力真實意圖是想拉昇，然後卻欲漲還休，反其道而行之。

那如何能提前做出預判呢？那就得先說說空頭陷阱一般都發生在什麼時候，什麼位置。空頭陷阱一般都發生在大盤大幅調整的時候，個股基本已經橫盤整理吸籌完畢，一般會發生在箱體的末期，同時它又處在低位，這時就會容易藉助大盤的回撥向下砸盤，跌破前期支撐位，又砸出一個更深的低點，這波跌幅一般會有30%到50%，有這一次地震，還堅持守在裡面的散戶已經不多了。這時股價開始反轉，自從5日10均線金叉之後，開始一路向上，絕塵而去。5日均線10日均線就像兩條並行不悖的天梯雙軌，斜著向上，期間再無調整。如果你有這隻股的話，其實跌破箱體下沿支撐位的時候，就要當天先出局觀望，至少也要減倉70%，當瘋狂砸盤的時候，你就會成功躲過一劫，然後等砸盤結束時，出現止跌訊號股價回升訊號，可以逐步接回先前丟擲的籌碼。

還有就是要從個股的大趨勢上來判斷到底是空頭陷阱還是真正的下跌。首先看他前期有沒有從高位已經下跌了50%以上，這是其一。第二，看它前期有沒有經過止跌企穩橫盤震盪的過程，此時30日60日均線有沒有走平。第三，看他周線級別處在什麼位置，如果處在歷史低位，可以基本判定是空頭陷阱，如果處在中高位，要格外小心，因為這可能是又一波大跌開始了。第四，看他的月線，從更高級別來看，股價到底處於哪個階段。這幾方面綜合來分析，看看股價到底是真正的下跌還是空頭陷阱。

但最後想說的是，無論是不是空頭陷阱，當股價破位的時候，你必須有所行為和動作，至少要做減倉或徹底清倉處理，先出來再說，即使是空頭陷阱，挖了一次坑，這個坑也不會太淺，雖然說是黃金坑，但你得等坑挖出來了再去取，坑沒挖出來，誰又知道有沒有黃金呢。總之要看訊號，給什麼訊號做什麼事，預判不重要，臨盤做出有效反應和處理才是最重要的。

還有一種是大莊為了出貨，在下跌的半山腰橫盤了好幾個月，好多人以為是底，開始買入，可是某一天突然向下慢慢跌去，又跌了兩年，這莊夠狠的吧，套住了無數人。只要你翻看個股，就會發現有好多這樣的股票，他走過了下跌、建倉、震盪、吸籌這個主力向上拉昇股票的所有步驟，可是到了最後就是沒上漲，反而跌的更厲害。所以，股市裡沒有絕對，真真假假、虛虛實實，這跟軍事戰場沒有任何區別。

空頭陷阱從字面上就可以明白這個詞的含義，空頭，就是做空的力量，陷阱，就是圈套。空頭陷阱也就是市場主力資金大力做空丟擲股票，盤面上顯示股價再度破位下跌，甚至出現一定程度成交量的放大，透過這種明顯的弱勢形態破位跡象，來誘使投資者恐慌性拋售股票，而主力隨後反手做多，股價迅速上漲。

低位丟擲的散戶股民還在等著股價繼續下跌的時候，股價卻迅速上攻，擺脫破位區域，甚至繼續接連大漲，讓這些股民不敢上車卻又扼腕嘆息！主力達到了洗盤吸籌的目的。這就是實戰中的空頭陷阱。

我們舉個案例分析一下。以下圖形僅做教學分析，不作為選股依據。

該股在經過一個上漲之後， 一直呈現出橫盤震盪，一天突然出現了破位的下跌，而且是直接以跳空低開的形勢展開，看似空方力量十分強大，成交量也出現明顯放大。但是之後幾天股價並沒有出現持續性的下跌，反而開始走穩。經過幾天橫盤十字星整理後，一根放量大陽線的漲停板講股價拉回破位前的區域，股價隨後出現連續上漲，甚至連續漲停板，股價也在短時間完成了幾乎翻番的走勢。之前這個破位下跌，就是空頭陷阱。主力資金利用資金和籌碼的優勢，打壓股價造成破位的跡象，自己卻在低位吸籌，然後反手做多，讓下車的散戶後悔不已。

那麼，空頭陷阱如何做出預判呢？

我認為，是不是空頭陷阱，一般散戶甚至有一定經驗的老股民都很難做出預判。甚至有些主力資金弄巧成拙，本來想搞個空頭陷阱，結果自己把自己給套住了。因此，是不是空頭陷阱，大家沒有必要去做預判。做事後諸葛亮就足夠了！

比如上方的案例，如果你提前介入了，遇到破位下跌，那麼第一時間止損出局，這個是必須執行的紀律。後面再度漲停板突破，則是短線再度介入的好時機。只要你能嚴格止損，並且在機會來了的時候能果斷上車，一定不會錯過主升浪的。大家遇到破位下跌的時候，不要去賭是不是空頭陷阱，因為我們都無法真正去判斷，主力的實力和技術也是參差不齊的，沒有必要為此去等待忍耐，該出局就要堅決出局，也只有這樣，一旦機會來臨，我們才能第一時間及時介入！

製造一個下跌的假象叫空頭陷阱，我習慣叫誘空。

製造一個上漲的假象叫多頭陷阱，我習慣叫誘多。

多頭、空頭陷阱統稱“騙線”，在股市裡每時每刻週而復始的上演騙線的故事。

有一件非常有意思的事，值得我們深思，而且也深刻，在股市裡每個投資者每個交易日，都在經歷多頭、空頭陷阱，因為認知不同，少數人做對了，多數人做錯了，也就是虧多贏少，散戶成了騙線故事的主角，故事有意思，但很傷感。

細想之下，確實如此，如果我們每次都能逃過騙線，還苦心勞力研究價值，技術，政策這些幹嘛呢？

反過來想，誰能識別騙線，誰就是股市的王者， 這句話不接受反駁。

股市是公平的，不管智商多高，學歷多牛，能力多強，心理多硬，還是在統一起跑線，透過價值、技術、訊息遊走在k線圖譜上。

分享幾個實用的識別空頭陷阱技巧：

1、盤中誘空

在分時圖裡空頭陷阱最容易忽悠散戶，賣了怕漲，不賣怕跌，左右為難。

我們經常遇到，在委賣5擋上面，經常有大單壓單，阻擋股價上行，等到半小時、1小時後股價竟然振翅起飛，這個盤中誘空常見，而且不容易識別，多數散戶都被騙過。

雖然有大單壓制股價，但是股價也沒有下來，想下跌為何不直接砸，這個思維也是對的。

盤中出現的誘空，我們可以給自己設定一條底線，對抗騙線的波動。

藉助盤中均線，盤中均線是當天所有資金成交的均價，肯定是主力動作多，如果股價上行遇到大壓單在或是滯漲，不破均線，就是安全的。

看一條盤中均線，解決了陷阱，很簡單化解。

2、拉昇誘空。

在股價一定漲幅後，出現滯漲或者回調，這時候我們散戶就開始神經緊繃，做好賣的準備。

很多散戶賺不了錢，就是蕩兩下，就蕩暈了，錯過空中接力的機會。

漲一段時間必定有不少的跟風獲利盤，回洗也是有必要的，如果你當主力可能會洗得更狠。

有時候誘空很像出貨，放量砸盤，製造弱勢的表現，清洗短線投資者和跟風盤。

拉昇中的誘空，可以根據支撐線來確認。

1、大陽底部支撐線。

大陽連漲的時候，股價經常出現短暫的調整，不破最近的大陽底部，尤其是漲停板底部，稍微回洗一下，繼續拉昇。

2、高量柱支撐線。

高量柱是籌碼密集區，是主力顯眼的動作，如果拉昇超過高量柱的價格，預示高量是主力吸籌的動作，高量是籌碼密集區，吸籌的地方，也肯定有其他的資金，回踩一下高量柱也是橫正常的，強莊踩頂，精莊踩腰，狡莊踩底。

3、跳空支撐位置。

向上跳空是籌碼斷層區，主力脫離成本區的一種表現，上面如果砸盤，連續下跌，到跳空附近止跌，在向上就非常強勢了。

小結：誘空用底線思維輕鬆應對，如果我們非要提前預判，當然也可以，只是容易賣飛，我們寧願少賺一些，用底線擴大收益，也不願意到手的鴨子飛了。

底部誘空。

上次跟大家分享，底部誘空最明顯的標誌，就是破位，只是我們不能確定是真誘空，還是真破位。

透過破位，來誘使投資者恐慌性拋售股票，而主力隨後反手做多，股價迅速上漲，這種案例多的去了。

誘空賣了，然後大漲是非常複雜的，說一個我被誘空上當的案例。

當時在一個高點位置買進，第二天衝高誘多，然後回落，當下的位置在左前高附近，所以想著等一下，等出事情來了，次日跳空陰，而且破了漲停板底部，由盈轉虧，牛散朋友好言相勸，假突破的位置，賣了吧，用僅有的理智，割了。

但是賣對了，避免了更大的跌幅。

等後期走勢出來，再去分析，這是一次趨勢破位誘空，破大級別的平臺，強力洗盤，短暫整理後大幅拉昇。

底部誘空，最狠就是破位，破位不是讓我們去等待拉昇，而是破位即出，股價破位後形成新的底部，新的短線機會，又是買點，或許孕育一場極光的風景呢。

底部誘空，還有其他的大陰線砸盤，連陰下跌，結合大陽底部、高量柱、跳空底線思維應對。

尾聲

空頭陷阱的操作可以反向當多頭陷阱來看待。

當你以一個平和的形態，一個旁人思維去理解股市的騙線，就覺得正常了。

同時也佩服那些少數贏的人，不止是他們的盈利，還有勝過騙線的術，或者那就是道吧。

身價千萬的牛散朋友，如何應對騙線呢：提前做出預判，只要不強勢，堅決賣出，不參與回撥，這樣摒棄了騙線，也放棄了再次拉昇的機會。

錯過很多，也擁抱新機會。

有得也有失，這不是高明，而是客觀。

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