高手買入股票，超級高手賣出股票；

會買的是徒弟，會賣的是師傅！

日中則昃，月滿則虧；盛極必衰，樂極生悲。

以上心法都說明了股票賣點，退出點的重要性。因為只有落袋為安才是實實在在的利潤，紙上富貴終是虛幻一場。

天下武功，唯快不破！

所以，不管你是哪種交易系統，不管你是何種交易理念，關鍵時刻都要隨時為自己準備一口快刀。一是用來斬殺敵人，一是用來砍向自己。

那麼，具體到股票操作上，到底什麼時候退場最為合適呢？

換句話說，把你對認知程度變現的能力做到收益最大化，是最優的選擇。每個人對他所熟知領域的認知變現能力是不一樣的，因為認知的程度有不同。

所以，必須承認自己對股市認知程度和自身能力是有限的！先分辨出自身性格中最適合的那個方法，並將時間和精力優先投入到這個方式方法上。其他無暇顧及的，先不要讓它們成為自己的慾望。減少了慾望，就減少了失敗、失望。將好的心態和更多的關注點放在如何利用自己的優勢，實現最重要的目標上。

所以，減少慾望，把一種交易模式發揮到極致。沒有了從眾心理和迷茫，對自己的盈利交易模式瞭然於胸，你自然就會知道何時退場！

意思是：惱怒可以恢復到歡喜，怨憤可以恢復到高興，國家滅亡了就不能再存，人死了就不能再活。所以，明智的國君對戰爭問題一定要慎重，良好的將帥對戰爭問題一定要警惕，這些都是關係到國家和軍隊安全。

所以做股票，也要有止損程式，設好止損位並且堅決執行。好多虧損累累的人都是沒有做好止損的人，以至於由最初的小虧損導致了大災難，甚至使資金全軍覆沒，化為烏有。

總之一句話，努力打磨好自己的盈利模式，並按模式堅決執行模式內的操作。該割割，該賣賣。

模式內不要慫，模式外管住手！這樣，才能收張有度，進退自如，閒庭信步。

擁有交易策略的在進場時就知道自己何時退場。

這個是必須的，在進場前你就有一套操作策略：

1.正常上漲，什麼時候賣？哪個點賣出鎖定利潤？哪個點全部清倉？

2.怎樣為異常，異常怎麼處理？哪個點減倉？哪個點加倉博反彈？哪個點風險止損？

都有明確的時間和點位。因為主力操作執行股票是有一定規律和時間週期的。

一組k線上漲多少根回撥？下跌多少根會反彈？都有著一定的時間週期也就是k線的根數。

它們都符合：漲8調2，跌8反2這個時間k線根數規律，8和2是個概數8是5-8根強勢/下跌弱勢9根。

下面用例股說明

續上篇文章《漲停板回撥買入法》中個股為一組日線上漲5-8根強勢9根k線。

1.追擊點

當形成上升趨追擊買入。形成上升趨勢須要3-4根k線，買入賺取後面的3-4根。

2.如果這天沒有成功追入，可在第二天回撥時低吸買入。

那麼問題重點，何時離場？我們是用什技術依據？

我們從其形成趨勢買入起，就是計劃賺取其後面3-4根k。因為一組日線上升是走5-8根強勢9根，形成趨勢用了3-4根，後面就剩3-4根k。

那麼我們如何判斷具體幾根？這個是有技術依據的：波浪理論 1浪上漲和1浪回撥可以拆分小級的5浪上漲和3浪回撥。這個我們就用它的上漲部分應用到實戰，就是日級次的1浪上漲可以在60分鐘級次裡表現為5浪上漲。

所以，上面所說的兩個買點買入，其賣的都是60分鐘級次的5浪頂，也就是這一組日線的頂。

昨天我都我都畫出其5浪，判斷出應該是頂部或頂部不遠，考慮到它尾盤封板，第二天應該會衝一衝，誰知道主力太狡猾了，今早直到大幅低開都不給機會。因為我們是用主力的同一套技術，我們是與主力博弈，我們是猜莊。

總結，我們要想在這個市場上湯點湯，我們就用主力的同一套技術，去猜主力的意圖，接下來有幾種走法？怎樣走是正常，怎樣走為異常？我們要如何應對？在確定性時出手，不確定性時減倉離場。等等的應對策略。

所以，炒股用什麼的指標？什麼的戰法？就是有時好使有時不好使。你都不瞭解主力的手法規律，你對市場都不瞭解，主力的意圖不明白，什麼時候進場什麼時候離場？什麼是確定性什麼是不確定性？

所以我們要用主力所用的技術才能猜透主力的意圖，才能作出更好的應對。

在股市投資的過程中，經常聽到的幾個字：“策略”、“體系”、“方法”等，可以總結為“交易策略”，意思可以理解為“投資流程”，也就是說選擇什麼的上市公司股票、執行何種方式策略投資與拋售、過程中面對問題的解決方法的投資流程。那麼，擁有交易策略，在進場時知道自己何時退場嗎？

所謂交易策略，在股市投資者中泛指“體系”。那麼，到底什麼才是交易策略呢？經過十幾年在股市中的摸爬滾打與研讀各種書籍，可以說“一千個讀者就有一千個哈姆雷特”。就個人而言，是“投資流程”，是從選股、擇股、執行策略以及應對方案的流程。

1、交易策略中為什麼選股在先？

面對3700餘家上市公司，你應該如何選擇？相信這是所有投資者在股市投資的過程中所面對的重要問題，選股猶如“大海撈針”。在交易策略中，首先需要的就是選股。

所謂選股，指在眾多上市公司股票中選擇合適的目標，對應不同的時間期限，比如短線、中線、長線。可以理解為將目標範圍最大化的縮小，也可以理解為“篩選”。

技術派的選股方式是技術的出現，價值派的選股方式是財報的質優。二者有著不同的理念與選股方式。

2、擇股是優選。

上市公司的數量實在是太多了，多到不管利用任何單一的技術還是財務進行選擇，所選擇出來的上市公司目標都有著幾十家，甚至有著幾百家。在選擇出來眾多的上市公司中，就還需要有著：擇股。

擇股，也就是說最佳化選擇出來的股票。不管是技術選擇出來的股票，還是財報選擇出來的股票，有著行業、公司基本情況、未來發展趨勢的不同，這種不同能透過最佳化的方式進行再一次篩選。

如果沒有交易策略，面對3700餘家上市公司，你又如何面對投資呢？所以，交易策略中，選股在先！

3、執行策略是重要的流程。

相信很多讀者有過創業的經歷，我們可以試想一下，將所有的貨物進回公司，然後應該怎麼辦呢？肯定要執行一個營銷辦法，也就是想辦法將貨物銷售出去。這就好比你在廚房裡做飯，將所有的所需用菜購買回來了，接下來肯定是烹飪的過程了。而創業沒有營銷方案、烹飪沒有方法呢？這是不是與選擇好的股票，沒有一個執行策略是一回事兒呢？

投資，重要的不僅僅有選股、擇股，執行策略更是重要的流程。而執行策略所制定策略包括投資、拋售、倉位控制的方式方法。

很多投資者認為股票的投資就是簡單的選擇一家上市公司股票，然後將資金投資入內即可。其實，不然。成熟的投資者最重要的是分化股市的風險，而不是博取最大化的盈利。在股市中有這樣的一句話是“策略大於趨勢”，也就是說利用合理正確的執行方法能有效規避趨勢的風險，可以說是對目標正確投資的步驟。

4、應對方案：

在股市投資的過程中，很多投資者會將80%以上的家庭資金投入至股市。我認為這種高比例家庭資金投資高風險市場股市是一種錯誤的方式，比例太高。正確的投資高風險市場的家庭資金比例不應超過30%。

為什麼一定要有應對方案？我認為是對選股、擇股、執行策略的正確執行。試想一下，如果家庭比例投資比例過大，而在需要一些資金的時候，肯定會動用股市投資的資金，進而造成投資失敗。但，要從一開始就有應對的方案、正確投資股市的比例資金，也就不會致使額外性投資失敗。

瞭解交易策略，才能更好的瞭解你何時進場、何時退場。

關於何時入場，技術派與價值派有著不同。技術派是關於技術“金叉”的出現，而價值派是基本面優質的程度。那麼，關於退場呢？反之，技術派是關於技術拋售點的出現，價值派是基本面優質程度不再優質。

那麼，在進場時知道何時退場嗎？我認為是能知道的，結合技術與價值，更能思路清晰。我們在執行策略中講到了，所謂的執行策略就是投資的步驟，而制定的步驟最為重要的就是何時進場、何時退場、怎麼進場、怎麼退場。

在基本面優質的情況下，也就是透過選股、擇股的方式所選擇出來的目標上市公司股票，透過一定技術面的規律性，在機率較大出現上漲的節點位置入場，在出現下跌機率較大規律的節點位置上退場。

這樣講可能大家有些“雲裡霧裡”，可以簡單的理解為，透過對上市公司基本面的選擇，然後總結股價技術面的規律，在進場之前就制定好如何進場、如何退場的執行方法。比如，上市公司基本面出現了問題，是退場的訊號；技術規律出現了偏空，是退場的訊號；行業出現了趨勢性問題，是退場的訊號；股市氛圍面出現了利空，是退場的訊號；上市公司未來業績有著偏空，同樣也是退場的訊號。

在進場之前的執行策略中，就應該呈現種種情況，進場時就已經知道何時退場。

你擁有比較成熟的交易策略，在進場的時候，你知道什麼時間離場嗎？這個問題提的比較有建設性，是一個非常關鍵的點，這個問題如果得不到很好的解決，那麼你的交易就是虎頭蛇尾，無法完成最關鍵的一步。那麼這裡我要說的是，一個成熟完整的交易策略，必須有進場點和離場點，也就是說進場的時候要有提示，離場的時候要有訊號，如果沒有離場的具體訊號，那麼說明你的交易系統是不完善的，或者說你的交易策略是有缺陷的。那麼如何具有離場的訊號呢？第一是指數化立場。依據指數的走勢來尋找進場點和離場點，因為指數是所有股價的綜合，是市場規律性的一個表現，雖然個股的波動會比較大，如果綜合成股指波動會相對小一些，有利於判斷和把握，所以策略的離場點可以依據指數訊號，但指出訊號處於高位，則可以逢高離場。第二是個股結構分析。雖然指數化是市場規律的一個重要方向，但落實到個股上還會有所不同，有的時候雖然指數處於高位甚至調整，但是個股結構上還會有繼續的衝高，這個時候可以在指數化背景下結合個股結構去研判，以期獲得更為豐厚的收益。

總之，一個成熟的交易策略必須有完整的離場操作，最好的策略應該是在指數化背景下重點研究個股的結構，以其獲得比較滿意的回報。

十六年前我認為自己有交易策略，那就是頻繁進出股市，每天不交易忍不住，總覺得我能每天俘獲20%甚至更多的收益！

是市場不行麼？答案是錯的。我開始投資股市就趕上了一個好時代，至今都無法超越。從2005年上證指數探底998點後經歷2年半不到的時間，上證指數飛漲到6124點。期間，漲幅超過10倍的股票大行其道。

不能說豁然開朗吧，但是實際的結果證明這個策略是對的。

本人現在買進一個股票，不說會有3年的觀察期，這個我達不到這種境界。我自認的交易策略就是市場整體環境不行的時候也會用一到兩成倉位來做股票，而在我認為整體市場能做的時候我就會重倉甚至融資加槓桿來做股票。

看中一個沒有兩倍以上的上漲空間以及極限下跌50%以內的股票我不會買進，我會採取補倉而非斬倉的戰略來做他，這就是我的交易策略。

我也會根據市場環境的改變來適當調整我的交易策略，大前提下適當小的變動也是收到過比較良好的實際效果的。

目前的A股，我覺得是科技興國、科技強國的大環境下，科技股正逢好時期，那我就會朝這個思路佈局股票，我也估計好了應該在什麼時間點大量賣出！

我會一直堅持這種策略走下去。

在做交易之前，我們一定要想明白幾件事情，其中包括：

第一：買賣什麼？你要買哪支股票？在期貨交易中你要買賣哪種商品？在外匯交易中要買賣哪種貨幣對；中國股市有幾千只股票；期貨跟外匯市場的交易品種就更是五花八門；做交易一定要選擇自己熟悉的品種。

第二，買賣多少？頭寸規模是交易的基礎問題，但是很多交易者也會因為頭寸不合理或者忽略了頭寸的重要性而導致損失。有的人把交易比喻成行軍打仗，手裡有多少兵馬，手裡有多少錢糧打多大的仗。很多交易的新人都會在單筆交易上投入太高的頭寸著，會導致交易的風險，甚至爆倉的風險。

第三，什麼時候買賣？市場每天都在波動，只要市場波動，就不斷的產生獲利的機會；那麼多品種，那麼多機會，到底該怎麼選擇？沒有任何一個人可以抓住所有的行情，我們應該懂得什麼是屬於我們自己的，什麼是不屬於我們的。找準屬於我們的機會，把屬於我們的利潤抓到手。

中國有一句老話：蛇打七寸；是的，市場中機會那麼多，只有耐心等待最有利的機會進場才能保證交易盈利。

第四，止損和止盈。這就是題主所講的，我們該在什麼時候放棄一個虧損的訂單？人有各種不同的邏輯，無論是從技術上找止損的點位，或者從資金管理的角度找退出的標準；或者一定是清晰明確，交易過程中一定要嚴格執行力。

止盈也是一樣的；一個一套交易系統的盈利能力，，合理的退出盈利的頭寸至關重要；任何一套交易系統如果沒有明確的退出機制呢，這絕不是一套完善的交易系統，也不可能在市場中長期穩定的獲利。

總結：一套交易系統基本的框架，包括趨勢的確認，進場位置的選擇，止損止盈的設定和資金管理，少了以上的4部分中的任何一部分交易系統都不完整；就如同一張桌子少了一隻腿；這張桌子肯定是立不穩的。

買完股票之後的第一要務就要想好怎麼出場，這是買入只有最終要的環節。不管你前期付出了多大的努力，當你買完股票後重點工作就是做好風控。“何時退場”恰恰是讓很多人最迷茫。就比如市場大跌之後，問的最多的問題就是要不要賣？能不能漲回來？當你問出這樣問題的時候可能你的交易系統都不夠完善。

選股和買入是前期需要做的工作，退場和止損是持股中需要做的工作。有時候事前邏輯再牛，市場不給面子下跌了，該止損就要果斷。在我的交易理念中，買完票之後想的最多的怎麼出場，最壞的走勢會怎麼樣，極限下跌值是什麼，先給自己一個預期，有了預期之後當市場出現極端下跌的時候才能夠有較好的心態面對。

趨勢交易者市場中不在少數，既然是趨勢交易者所持的股票應該是上漲而非下跌。因此，要先學會判斷什麼是趨勢。趨勢的判斷方式很多種，沒有統一固定的標準。比如我看形態而你可能看均線，這些都可以，主要是在執行的時候能夠按照統一的標準來。

以我自己為例，我主要看均線，20日均線是我波段交易的核心生命線。我的理念是：線上交易，線下空倉。簡簡單單，市場有行情不會錯過，如果大跌也可以規避。這條均線在我的方法中叫波段趨勢和傳統的形態趨勢有區別，例如只要股價突破均線能夠確認有效站穩就認為是上漲趨勢了，反之跌破則是下跌趨勢。大盤和個股都可以用，用在大盤上主要是判斷市場環境，線上操作成功率高，線下就會大幅降低。

重要的支撐位有好幾種，比如說形態上的，量能上的，點位上的。這裡就重點分享一下形態上的，一般我們參與上漲趨勢的股票透過技術分析都能找到走勢結構。有走勢結構就能找到重要的壓力位和支撐位，典型的例如箱體。形態分析也是技術分析中的重要手段之一，透過走勢形態覆盤資金多空博弈從而找到判斷的依據。

以這段走勢為例，有兩個明顯的低點確認後形成箱體，我們可以在兩個最低點連一條直線作為支撐參考錨定點。當後面的走勢跌破這條支撐線的時候就是離場點，跌破意味著趨勢延續而且可能存在加速下跌的風險，風控為主。

做股票不存在拿到100%的利潤，一隻股如果能走出一段比較完整的上漲趨勢，我們只要參與到其中的一段就可以了。做股票好比吃魚，魚有魚頭和魚尾，這兩個部位是最難吃的，吃不好容易卡骨頭，相對的魚身上的魚肚子吃起來相對容易些。

做股票也是同樣的道理，抄底做反彈和高位的最後一波是最難做的。中間的主升波段最好做，而且最省心利潤可能還最高。從經驗上，幾個重要的盈利百分比是波段股票的分水嶺，通常是30%，50%，80%。這幾個位置都是預期收益，這和你事先的交易策略有關，如果你預期是30%，達到目標後就該離場了，如果擔心錯過後面收益而選擇不執行交易策略，可能一次兩次沒事，時間長了交易就會變得越來越混亂。

完善的交易系統包括幾大點，選股，買賣，倉位，止損。這是最基本的幾大點，缺一不可。只會選股不會買賣，只會買賣不懂倉位，只管買不懂止損有這些問題的基本都很難做好交易。要對自己的錢負責，要對每一筆交易負責，自己的錢不大風颳來的，每一筆交易都要認真完成。因此，買完之後就要想好怎麼離場。

先說重點：作為職業交易者，擁有一整套交易策略是必須的，而在進場的時候，怎麼退場，想必這是任何成熟的交易系統都應該有想到的問題，並且可以面對任何對自己有利或者不利的情況下的完美離場。如果連怎麼順利的離場這個問題都沒有解決的話，而這樣的交易想必都是一些新手的毫無目標的交易，而根本沒有交易策略可言！我現在所擁用的三色趨勢交易系統就已經把進場時怎麼出場的問題的問題給完美解決。

三色趨勢交易系統是由紅色多頭行情，藍色空頭行情，白色弱勢空頭行情或者弱勢空頭行情。而其交易理念是大週期看趨勢，小週期做交易，基本可以實現進三退一，進三退一，止損小虧，止盈大賺，並且可以實現長期穩定的盈利。

而任何一個交易系統尤其是趨勢級別的交易系統，所有的重點都集中在一個點“趨勢”，也就是說如果趨勢認錯了，而後期所有的小週期交易只會做反彈，而不是做拉昇，而拉昇行情就會站到你的對立面，而風險大小，可想而知。

答案是肯定的，想在交易市場賺大錢，並且獲得成功，無疑就只有透過趨勢交易，並且抓住大趨勢中的拉昇行情，並且不被其洗出來，而一旦被洗出來，在行情確立的情況下，更是要勇敢的殺進，並且長期跟蹤已達到自身利益的最大化。而一旦趨勢轉變，一定到及時止損，出局觀望。

如果是做槓桿產品交易的，更是一定要把自身的安全放在首位，千萬不能滿倉操作，更是不能靠運氣來做交易。而一旦心存僥倖心理，這對於期貨外匯等槓桿交易產品是非常可怕的。因為你就算是在市場上賺多少倍，賠光所有的錢也只需要一個爆倉。

所以想要做好槓桿交易，不但要做好趨勢，做好止盈止損，更要做好倉位管理。當然，一套成熟的交易系統，對於這些問題是都會想到，並且提前布控好的。

必須知道，而且要在下單交易前就已經知道離場條件。交易策略必須是包含了何時進場，離場的邏輯。

從股票交易的角度看，一個完整的股票交易策略，應該包括選時，選股，買賣，風險控制等小策略的集合，環環相構，某一環節的改變，牽一髮動全身，對最終的整體效果有所影響。進場之後的退場條件，可以是其中的一個環節，也可以是多個環節所決定。

進場時機的選擇，首先是市場環境的考慮，這一點對於大部分投資者而言是比較重要的，市場的賺錢效應並不是一成不變的，整體市場環境好，才是賺錢效應好的時候。

正所謂天時、地利、人和，市場環境穩定的時間段，天然決定了你的選股，買賣的成功率大於行情不穩定的時候。

試想一下，在市場中80%的股票都是上漲的時候買到上漲的股票機率大，還是隻有20%股票上漲的時候買到上漲的股票機率更大。

選股的策略主要是基於投資者的交易邏輯，是投機還是投資，決定了投資者交易品種的選擇思路以及可篩選股票的範圍。

投機選手關注的側重點是股票是否存在套利交易機會，未必會過多關心上市公司自身的價值如何，可選擇範圍大多數時候比注重股票增值機會的投資者要大一點。

對於進行單一股票的交易，買入的依據決定的了離場的條件，當買入的依據已經不成立了，則需要考慮離場，這是基於風險控制的要求止損離場。

如：價值投資的買入是因為公司的基本面以及成長性，那麼在公司的基本面，沒有改變之前，是不需要考慮離場的；如果公司的基本面已經變壞，需要考慮控制可能帶來的風險止損離場。

若是基於技術分析條件下構建的選股套路，如上述根據關鍵K線作為買入參照條件，則陽線失效，執行強制止損離場。

其次，離場有時也可以是基於資金管理的需求，止盈或止損離場。如：資金數量較大時，一般會進行分倉操作，當總資金出現異常回撤，則需要啟動對應的風控程式，進行止盈或者止損的賣出，防止潛在風險的發生。

當然，在市場環境發生改變時，也是離場的訊號。

股市有句俗話：“會買的是徒弟，會賣的是師傅”，一句話可見炒股賺不賺錢，關鍵在於賣出股票的時機。那麼在什麼情況下我們需要毫不猶豫的賣出股票？

在出現以下這幾種情況時，我們需要毫不猶豫的賣出股票。

1】首先是大盤確定牛轉熊的時候，必須立刻賣出股票。當大盤確定牛轉熊的時候，99%的股票都會大幅回撥或者是暴跌。正所謂覆巢之下無完卵，就算此時有那麼幾隻抗跌的股票，在持續恐慌的熊市殺跌過程中，也有可能成為驚弓之鳥，隨時有墜落的風險。

根據每一輪牛熊交換的結果來看，牛熊的頂點到底部最少有50%以上的跌幅，而且牛短熊長，在熊市的每一次反彈過程中都是逢高減磅的好時機。遇到這種情況時，千萬不要僥倖，選擇立刻賣出股票，輕倉空倉等待新的買入良機。

2】講故事的牛股和妖股漲幅很高，而且不斷出現各種神秘的既無法證偽也無法證實的大利好，利好傳聞越來越多和越強烈。股價開始在高位震盪，盤面上幾乎沒有出現大的買單，甚至有大單在買三買四連續掛單和撤單，但是股價始終遲遲未能向上突破。此時很可能是莊家一邊用假買入欺騙散戶跟風接盤，一邊大舉出貨。

如果莊家真的要買入股票的話，完全可以主動掃貨買入，最起碼也要掛在買一，成為優先買入者。又怎麼會為了那兩分錢待在後面排隊呢？而且細心觀察的話，往往可以發現這些大買單有多次主動撤單的跡象。原因是為了什麼？原因就是不想買，只想製造大單托盤的假象，欺騙散戶進場接盤。當出現這種情況時，需要毫不猶豫的賣出股票。

3】第三種情況是，當上市公司基本面惡化的時候。比如公司資金鍊斷裂、突然遭受鉅額虧損、大股東跑路、出現對公司非常不利的官司等等，股票很可能從此一蹶不振。遇到這種情況的時候也需要毫不猶豫的賣出股票。

對於擁有交易策略的人來說，應該是一個相對成熟的交易者了。交易者有不同的分類，有日內交易者和趨勢交易者，還有高頻短線交易者。

各有不同。

趨勢交易者一般是長線，一般少關注，進出頻率低。日內交易者正如其名，持倉不會超過一天或者時間較短。

高頻交易者估計見好就收，小波動也會平倉出來。

當然，我不僅知道自己何時應該進場，我也知道何時應該退場。

因為制定交易策略就是避免了短期訊息面，走勢面，技術面，對於個人的影響，所以，優秀的投資者更加需要一套行而有效的交易系統來完善自己的投資。

讓自己不要情緒化操作，不受到外界的因素影響，從而專心於自己的投資計劃之中。

就好比我是牛熊的週期投資策略，所以，一切都是圍繞著週期的市場進行佈局和獲利的。

我們都知道每一次大級別的熊市過後一定會有大級別的牛市出現，並且牛熊總是間隔而來的，所以，當大部分的資料顯示已經到達了熊市底部區域的時候，就可以開始考慮佈局。

而當大部分的資料顯示已經達到了牛市頂部區域的時候，其實就可以考慮賣出。

這些區域都是走出來了才知道的，所以，不必去預測，耐心等待即可，資料會告訴你的。我們透過：

1、下跌的時間；

2、下跌的深度；

3、市盈率的歷史參考；

4、市淨率的歷史參考；

等等。

許多具體的資料和形態上的走勢來判斷，如果大盤達到了你所預判的熊市底部區域，那麼就應該大膽，積極地尋找個股佈局。如果大盤並未達到，就需要更多耐心地等待。

對於牛市，其實也是一樣的道理。

當大盤的位置判斷完整之後，我們就應該從個股下手了。

其實大部分的個股都是一個週期個股，就是會隨著熊市下跌至一個底部區域，而隨著牛市漲到一哥歷史高位，所以，我們完全可以透過週期的變化來確定自己應該是佈局，還是賣出。

就好比當進入了熊市底部區域之中，其實大部分的個股都是低估，超跌的。這個時候就可以從中尋找一些超跌的優質股，進行積極地佈局。

可以從幾點考慮：

1、業績是否常年穩定盈利；

2、負債率、股權質押是否安全合理；

3、公司的主營業務是否順利；

4、估值是否低估，前期風險是否釋放完畢；

而到了牛市裡大部分的個股其實會進入一個主升浪行情，估值也會越來越高，這個時候我們就需要逢高賣出！

當個股進入了高風險區域的時候，你從股價，從市盈率，形態走勢等其他各項指標都是可以看出來的，自然也就可以做到逢高拋售。

所以，作業系統的制定是非常關鍵的，當你擁有了作業系統，你就會按照自己的操作策略去行事，去等待，去佈局和獲利，這就是有作業系統和沒作業系統人最大的區別。

有了作業系統，知道了如何做都是前提條件，能不能做到才是真正的關鍵。

這需要格局的培養，需要自己日益積累地鍛鍊和實踐。

其實投資的方法很簡單，並不難，但是做到卻非常苦難。

就好比，明明設立了長線投資，但是因為短期的誘惑和其他原因，最終變為了短線投機；

又好比，明明想要等待熊市底部區域佈局的，但是由於沒有耐心和不夠自律，在熊市底部區域到來之前就早早用完了資金；

還好比，自己的認知和格局不夠大，根本沒有懂得如何投資，所以即便你技術學習得再透徹，其實到頭來還是進入了一個散戶的思維格局，無法從股市裡持續地獲大利。

綜上，建立一個正確的交易系統其實只是一個前提條件，按照自己的交易系統執行操作才是重中之重！

擁有交易系統的時候，你只是知道了如何應對，但是能夠真正靠著交易系統行事，才是本事。這是每一個投資者未來需要鍛鍊，加強的地方，也是成敗的關鍵。

就好比學炒股就像學游泳,無論講了多少大道理,不下水是不行的。游泳是在嗆水中學會的,不是講道理講會的，所以投資也一定要懂得親自下水實踐，只有自己嘗試了，犯錯了，才能從中一點一點的成長為高手！！

新手可能進出場都比較茫然，有經驗的老手一般進場時基本就有了出場的目標。老手一般進場對了就加倉，加倉。設定多個目標每到一個目標位就平一點保證一定的利潤，最後可能有一部分倉位是虧損，但大部分倉位掙錢。總收益為正。分批進場，分批出場。假如先進1手，如果進錯點位止損一手。如果進的這一手掙錢了，就加1手，然後把止損位縮小一點，保證你2手的止損和你原來1手的止損一樣。如果行情再向有利的方向發展再加一手，現在就設定止盈了。

這個要根據自己交易系統來，總歸到這個市場是來掙錢的，無論何種情況，只要掙錢了退場都可以，並不拘泥，拿自己看得懂的利潤，沒有一個標準答案，就我自己而言，我是超短線，基本打板進場，隔日不及預期，可能我直接競價就走掉，如果市場處於正反饋的週期，可能競價走一半，拿一半，開盤後不及預期，衝高就走，不多想，有時候錯了就錯了，下次再來；還有就是超預期，直接快速封板，可能我還會加倉，持股待漲，如果封板形成爛板，其他高位盤不穩，可能直接開板就在走，或者破平均線就走，不能多想，人類一思考上帝就發笑，越是不主動越被動，不要想賣的最高，一旦你客服不了這種慾望，行動跟不上盤面客觀反饋，你賬戶就不好看；結合自己的系統，計劃交易，交易你的計劃，吃看的懂得利潤，錯了也不要後悔，包容自己的不完美，市場的不完美，作業系統的不完美！

保持平和心態，市場機會很多，不要試著抓每個機會，總之，在有利潤情況下什麼時候走都可以，不能貪，設定止損線，破了就走，錯了就錯了，別急著買回來，多看看，等待符合你係統的票，知足常樂，平時多學習，多總結修補自己系統，過後多思考，形成習慣的盈利賣點，希望對你有幫助！

我是老公金算盤，這個是我們的專業領域，分享一下我們的體會吧。

當我們擁有了自己的交易理論和邏輯後，我們對我們選擇的姑婆啊的相關情況就比較瞭解了，什麼時候買入和什麼時候賣出，這個我們會有比較準確的判斷，但是在時間的判斷上，我們沒辦法做精確的預測。

比如說，我們選中一隻股票，如果現在股票價格10元，我們認為現在的價格較高，如果價格在5元以下，我們會考慮進入，這個是公司財務狀況持續的情況下，不能有惡化的情況。等股票價格低於5塊錢了，我們就會考慮買入，這個是條件，但是什麼時候到5元這個價格，甚至有沒有可能到4元這個價格，精確的時間我們沒有辦法預測。

股市、期貨、外匯、數字貨幣合約，一個完整“交易策略”或“退場策略”的制定，都離不開市場三個大因素，時間、趨勢、位置。因此即使擁有交易策略，如果拋開時間、趨勢，任何兩個因素，只談何時退場的位置因素，交易策略是不成立的。因為三者是環環相扣，缺一不可的。

① 時間週期

② 趨勢選擇

④ 盈虧比計算

⑤ 倉位管理

⑥ 風險控制

時間的選擇，也就是大小週期的選擇，分為以下3種

時間週期選擇的重點在於，任何中線和長線交易計劃，都是在短線交易計劃盈利的基礎上，才可能成為中線，或長線。（想像一下，如果你在短線單子損失的情況下，還打算長時間持有倉位，無異於痴人說夢）。

短線可分為（分鐘、小時、天）；中線可分為（數天、1周、1月）；長線可分為（數週、數月、甚至年）每個交易者，對交易計劃中，時間的劃分概念都是不同的。這要根據自己實際情況而定。

趨勢的選擇，也就是方向的選擇，必須在條件1的基礎上才算成立。為什麼這麼說？

因為同樣的一個交易產品，例如：上證指數，短線交易者看的是15分鐘盤面走勢，對於他來說，此時價格正在下跌，適合做空。中線交易者，看的4小時盤面走勢，對於他來說此時整體是上升趨勢，適合回撥做多。長線交易者，看的是日線級別的盤面走勢，對於他來說，此時的盤面走勢處於橫盤震盪整理中，沒有明確方向，不適合做單，只適合觀察。

有了時間週期，有了趨勢方向，自然就是入市的位置選擇，在很大的程度上，入市位置的好壞，決定了60%的交易成功因素，所謂盈虧同源，很大一部分是指入市位置的選擇情況下，對當下即有走勢運動方向而言，盈利或虧損的根源。

位置包含，入市位置、止損位置、盈利目標位置、加倉位置、減倉位置、平倉位置、離場策略（也就是題主所說交易策略中的一個分支，何時退場）。

交易屆有一說法“會買的是徒弟，會賣的是師傅，會空倉的是祖師爺”。雖然是一句話，卻道出了交易盈利的精髓。由此可見好的入市位置和退場策略是多麼的重要。

由於退場策略受主動和被動影響，因此退場主要分為被動退場和主動退場2種情況。

一、被動退場

二、主動退場

在擁有交易策略的前提下，何時退場，是一種依據交易策略，從而爭取獲得選擇退場時機權利的主動權。要獲得主動退場選擇的權利的前提條件就是不能出現被動離場的止損或者止盈單。

當然會“裸K交易法”的人都知道，也有很多忍受不了被動止損的交易者，追加保證金，等待解套的套牢訂單。作為“價格行為(Price Action)交易法”的一員,我們要做的就是，不依賴任何技術分析指標，找出止損交易者被迫離開市場的位置，和被迫套牢訂單堆積的區域。

從而分析這些有跡可循的脈絡，讀懂它，利用它，為已所用，通曉借力四兩撥千斤，順勢而為。構築“交易策略”與“何時退場”等策略，分批建倉入市，分批出倉退市，從而獲得市場的饋贈。而非一廂情願。這就是選擇“何時退場”的本質。

擁有交易策略的你，在進場時知道自己何時退場嗎？

專業交易者都有一套屬於自己的交易系統，包括：資金管理，止損控制，盈虧比，趨勢判斷，出入場位置選擇等等。交易者在交易之前，我認為首先要制定交易計劃，而入場位置，止損位置，和出場位置是我們首先要考慮到的。遵循交易穩定盈利的原則是：截斷虧損讓利潤奔跑，賺小賠大的交易不做。

交易圖表的走勢絕大部分時間是無規律的，隨機的，盤整震盪行情，只有少數時間的波動是有規律的單邊突破趨勢行情。盤整震盪行情波動小無規律不適合交易。只有單邊趨勢行情才是我們能夠長期穩定盈利的最佳交易行情，因為單邊行情是最大的趨勢行情，它的特點是波動大，有規律，有慣性，所以獲得的利潤也是最大的。

而趨勢行情和震盪行情是相互纏繞交替運動的一種模式，即趨勢行情當中又包含著震盪而震盪行情當中又包含著趨勢。而沒有哪一套交易系統既適合趨勢行情，又適合震盪行情。所以在交易當中我們無法保證每次交易都100%的成功。因此我們在制定交易計劃時就要想到如果判斷正確在何時出場，如果判斷錯誤在何時出場，我的出場方式有以下幾種。

(1)初始止損出場點：預防交易計劃出錯而設定的最小虧損出場位置，設在入場點有效支撐阻力位波動之外。

(2)跟蹤止損出場點：當行情按我們計劃的波動達到一定的利潤後，將止損移到下一個有效支撐阻力位附近，就確保我們所得利潤的安全。

(3)在你所交易週期時間框架結束時出場，實踐證明，凡是大漲的日子價格都會到達你所交易週期的最高點或接近最高點，凡是大跌的日子價格都到達你所交易週期的最低點或接近最低點。

(4)10日均線出場法也稱魚身理論。即在上漲行情價格跌破10日均線出場，在下跌行情價格突破10日均線出場。

(5)運用趨勢線和蠟燭圖的反轉形態出場。當價格突破上升或下降趨勢線配合蠟燭圖反轉形態作為出廠條件。

綜上我們可以得出，出場應在不同情況下做具體的出場設定，但必須遵循截斷虧損，讓利潤奔跑的原則，如果判斷錯我們就要果斷的離場，千萬不要扛單那樣只會讓你的虧損越來越大，如果行情判斷正確再沒有出現明顯的反轉訊號之前我們應一直持有，只有當出現明顯的反轉訊號後我們在離場平倉，只有這樣我們才能實現長期穩定盈利。

1、股價不再便宜。

2、買入的企業基本面變壞。

3、有更好的企業值得買入。

4、需要用錢。

如果說是策略的話可能知道何時退場，如果你有標準的話就不知道該何時退場了。

因為策略更多時候是主觀性的，你可以設定進出場的條件，但這個條件是否正確就不知道了。

標準是客觀的，行情什麼時候能夠符合你的標準，你也不知道。但是一旦符合你標準的行情來了，你賺錢的結果就是確定的！

所以就擁有標準的投資者來說進場的時候不知道何時退場，何時退場要看市場行情什麼時候符合退場的標準了。

那麼你還想擁有交易策略嗎？

所謂策略的東西差不多還是還是在技術分析的圈子裡打轉，用我們古人的話就是術數的東西。

“有道無術，術尚可求；有術無道止於術”，交易穩定盈利必須要建立在道的層面上，因為道的東西是穩定的，而術就不是了。

行情的波動是隨機的，術數的東西圍堵不了隨機的波動，所以所謂的策略也是不可靠的。

要是策略不可靠，那麼你進場的依據也就靠不住，更別說是提前知道出場的時候了。

策略不可靠它還會受到投資者情緒化的影響，而標準就不同了什麼就是什麼，不需要你主觀上去胡亂猜測。