“你不理財，財不理你”，理財是一個關乎百姓錢袋子的問題，隨著居民對於理財的日益重視，關注理財的人也越來越多。那麼，究竟理財的淨值型是什麼意思？和普通理財又有什麼區別？帶著這個問題我們簡單探討一下。

一般來說，從收益特徵來看，與淨值型理財相對應的涉及到一個概念，那就是預期收益型。這兩者有什麼不同呢？用專家的話說，預期收益型一般比較簡單，用新會計準則裡的攤餘成本法計算即可，而淨值型需要計算產品市值，然後除以份額，再扣除相應的費用後就是產品份額淨值了。這麼說比較專業，可能很多人不太理解。用通俗一點的話說就是：預期收益型屬於那種收益相對固定或者可以預期的型別，風險低，帶來的自然就是低收益了。而淨值型的就屬於產品收益不太確定，會隨著相關投資產品的波動而波動，呈現出一條曲線走勢（預期收益型大多呈現直線型走勢），這麼解釋相信大家也就大概明白了淨值型的收益特點了。總的來說，預期收益型屬於不操心的無腦操作型，類似於銀行存款但收益往往略高於利息；淨值型需要投資者充分了解該產品背後的真實投資方向，確定是否符合自己的需求再進行投資。從風險角度來看，淨值型理財大於預期收益型，小於基金、股票。

而從產品交易形式來看，淨值型理財產品，是相對於傳統的那些以封閉式為主的理財產品，淨值型類似於開放式基金，使用者可以在開放期內進行申贖操作的產品。所以，淨值型理財大致就是上述這兩種特徵相結合的這麼一種理財產品。那麼它與普通理財有何區別呢？

1、淨值型理財產品往往注重的是一種投資組合，投資的產品可以是多種風格產品的結合，或者是一種風格的多個產品組合，可以弱化單一產品的較大風險，但同時由於淨值型的投資也經常涉及到一些較高風險的市場產品，在行情較好的時候，收益往往大過普通產品，但行情不好的時候，很可能受及影響而出現虧損。所以風險波動大過普通型。

2、從流動性角度來看，普通的理財產品都會有投資期限，沒有到期前，無法進行贖回資金操作，有的允許在規定的時間和場所轉讓交易，而淨值型的封閉式基礎上加入了流動性，每週或者每月都有開放日，所以申購贖回更加靈活。

3、淨值型產品在披露收益方面的要求比較類似於公募基金產品，比起銀行理財更加透明。

淨值型理財產品與開放式基金類似，為開放式、非保本浮動收益型理財產品，沒有預期收益，沒有投資期限。產品每週或者每月開放，使用者在開放期內可以進行申購贖回等操作。

淨值型理財產品和普通理財產品區別如下：

1、流動性不同，淨值型理財產品在封閉式理財的基礎上加入了流動性，每週或每月都有開放日，申購贖回相對更靈活。而普通理財產品都會有投資期限，在產品沒有到期時，無法贖回資金。

2、資訊透明不同，淨值型產品會定期披露收益，資訊透明，而普通理財產品資訊相對不透明。

3、風險和收益不同，淨值型理財產品風險和收益高，而普通理財產品風險和收益相對低。

4、投資範圍不同，淨值型理財產品投資範圍更加廣泛，而普通理財產品投資範圍相對窄。

5、對投資者教育的要求不同，淨值型理財產品對投資者教育的要求更高，而普通理財產品對投資者教育的要求相對低。

理財的淨值型是指理財產品是開放式，非保夲浮動收益型的理財產品，這類產沒有預期收益和投資期限，收益只是通過淨值來顯示，淨值可以反映出該產品的盈虧，就讓投資者更加難以準確的了解產品的盈乏情況，總之，淨值型理財產品是高風險高收益的理財產品，投資者在獲得高收益的同時也要承受虧損的風險。普通的銀行理財產品是有收益預期的(3%~4%)。

淨值型就是按淨值顯示，可浮動，收益是一條曲線，不是直線。

意圖是什麼？告訴所有投資者：理財是有可能虧本的。原來投資者買理財，都是直接問“幾個點”完事，背後都是“剛性兌付”。現在不行了，你得甄別理財背後的風險。

這裡面的轉折點在2018年4月，2018年4月資管新規釋出後，要求所有理財產品往淨值型轉型，這是具有標誌性意義的事。從此以後，保本的理財只有非常有限的幾種，比如券商的收益憑證，比如銀行的結構化存款。其他的產品，都是不保本的，識別不了投資風險，最後虧錢，對不起，自己承擔。

這是好事還是壞事呢？都不是，這是歷史的程序。

很多人說

“保本多好啊？”之前保本的背後是國家幫你承擔了風險。

“國家承擔多好啊？”國家也有承擔不了的那一天，不斷的發幣，不斷的槓桿，最後就是惡性通脹和金融危機。

現在把風險分散出去，其實從長遠來看是對的，利於國家的長治久安。

淨值型理財產品是指開放式的、收益浮動的理財產品。淨值型理財產品也屬於理財產品的一種，它的特點是流動性強，隨時可以贖回變現，但是收益低於其他型別理財產品，風險不高。

淨值型理財產品和非淨值型理財產品相比，他有兩大特點：第一，流動性強可以隨時變現。持有淨值型理財產品，隨時可以將產品贖回變為現金，根據持有的時間計算利息。第二，定製性理財產品的收益率相對較低。由於淨值型理財產品具有可以隨時贖回的特性，因此它的年化收益率較固定期限的理財產品的收益率低，一般來說年化收益率會低百分之2，甚至3%。

以上這兩個特點也可以說是淨值型理財產品的優點和缺點了，優點就是隨時可以變現，方便機動，缺點就是收益率低。