經營性現金流的計算公式：

經營性現金流量=營業收入-營業成本（付現成本）-所得稅=息稅前利潤加折舊-所得稅。

定義：國際財務會計準則將經營現金流量定義為：經營現金流=經營產生的現金流-息稅-投資收益-股息支付引起的現金流。其中經營產生的現金流=從顧客處收到的現金-向供應商支付的現金。

在財務會計中，經營性現金流指的是企業從經營活動中獲取的利潤除去與長期投資有關的成本以及對證券的投資後剩餘的現金流量。

你好，我來回答這個問題。

現金流量表計算公式如下：

　　1、銷售商品、提供勞務收到的現金

　　=主營業務收入+應交稅金(應交增值稅 - 銷項稅額)+應收帳款(期初餘額 - 期末餘額)+應收票據(期初餘額 - 期末餘額) - 預收帳款(期初餘額 - 期末餘額) - 當期計提的壞帳準備

　　2、購買商品、提供勞務支付的現金

　　=主營業務成本+應交稅金(應交增值稅 - 進項稅額)+應付帳款(期初餘額 - 期末餘額)+應付票據(期初餘額 - 期末餘額) - 預付帳款(期初餘額 - 期末餘額) - 存貨 - 當期列入生產成本、製造費用的工資和福利費及折舊費

　　3、支付給職工以及為職工支付的現金

　　=生產成本、製造費用、管理費用中的工資、福利費+應付工資(期初餘額 - 期末餘額)+應付福利費(期初餘額 - 期末餘額) - 應付福利費《在建工程中列支》(期初餘額 - 期末餘額)

　　4、支付的各項稅費

　　=所得稅+主營業務稅金及附加+應交稅金(增值稅 - 已交稅金)

　　5、支付的其他與經營活動有關的現金

　　=營業費用+其他管理費用

　　6、收回投資收到的現金

　　=短期投資貸方發生額+與本金一起收回的短期股票投資收益

　　7、取得投資收益所收到的現金

　　=收到的股息收入

　　8、收到的其他與經營活動有關的現金

　　=根據現金、銀行存款、營業外收入、其他業務收入等科目的記錄分析填列

　　9、經營性應收專案的減少

　　=應收帳款(期初餘額 - 期末餘額)+應收票據(期初餘額 - 期末餘額)+其他應收款(期初餘額 - 期末餘額)

　　10、經營性應付專案的增加

　　=應付帳款+應付票據+應付福利費+應付工資+應交稅金+其他應付款+其他應交款

年淨現金流計算公式為：

淨現金流量=現金流入量-現金流出量

淨現金流量有營運型和投資型兩類。

營運型淨現金流量=淨利潤+折舊-追加投資

投資型淨現金流量是對擬新建、擴建、改建的企業，在建設期，投產期和達產期整個壽命期內現金流入和流出的描述。其計算公式為：

投資型淨現金流量=投資型淨現金流入量-投資型淨現金流出量

投資型淨現金流入量=銷售收入+固定資產餘值回收+流動資產回收

投資型淨現金流出量=固定資產投資+注入的流動資金+經營成本+銷售稅金及附加+所得稅+特種基金

年淨現金流包括：

家庭成員所從事主要職業的工資以及從事第二職業、其他兼職和偶爾勞動得到的勞動收入。

家庭成員從事生產經營活動所獲得的淨收入，如開小店、擺小攤、家庭作坊、私營企業的純收入；家庭資產所獲得的收入，如存款的利息、出租房屋收入、保險收益、股息與紅利收入、智慧財產權收入；政府對個人收入轉移的離退休金、失業救濟金、賠償等，

單位對個人收入轉移的辭退金、保險索賠、提取的住房公積金，家庭間的贈送和贍養。

精確地說，它等於GNP減去所有稅收、企業儲蓄和折舊，加上支出和其他的轉移支付，還有政府利息支付。

可支配收入就是拿到手的收入。即工資收入中扣除掉基本養老保險、基本醫療保險、失業保險、公積金、個人所得稅等剩下的那部分。扣除它們後所剩下的錢是可以隨意支配的。

年淨現金流計算公式為：

淨現金流量=現金流入量-現金流出量

淨現金流量有營運型和投資型兩類。

營運型淨現金流量=淨利潤+折舊-追加投資

對於現金流來說，是考量一家公司的重要指標之一，可以說利潤只是反映了一家上市公司的賺錢能力，並不能夠反映出公司的實質質地。

但是現金流卻不同了！

現金流是企業的血液，它是實實在在的錢；利潤是收入與費用的差額，是虛擬的，屬於企業帳面資產。

我們可以透過淨利潤和經營性現金流的關係進行一個規律：

1、公司出現連續虧損，但是依然有經營現金流的流入，那麼是可以保證公司的正常運營，只能說明企業經營困難，但是盈利模式有待提高；

2、公司運營正常，有較強的現金流和盈利收入，那麼公司處於的是一個良性、健康發展的狀態；

3、如果一家企業現金流不足，還沒有持續的營業收入，那麼這樣的公司在沒有外界力量的幫助和注資下，就很容易面臨倒閉的結果；

4、如果公司的現金流為負，但是依然有盈利的收入，那麼企業還是有迴旋的餘地，需要加強管理和資產的合理化配置；

所以，我們可以看到，現金流對於一家企業來說是非常重要的，需要和業績、利潤進行一個綜合的結合分析，才能夠得出一個較完善的結果。

淨現金流量又稱現金淨流量，是指在專案計算期內由每年現金流入量與同年現金流出量之間的差額所形成的序列指標。 其計算公式為某年淨現金流量=該年現金流入量-該年現金流出量。 其中： (一)現金流入量的估算 營業收入應按專案在經營期內有關產品的各年預計單價和預測銷售量進行估算。

  在終結點一次回收的流動資金等於各年墊支的流動資金投資額的合計數。 (二)現金流出量的估算 固定資產原值為固定資產投資與建設期資本化利息之和。

   流動資金投資的估算可按下式進行： 經營期某年流動資金需用額=該年流動資產需用額-該年流動負債需用額 本年流動資金增加額=本年流動資金需用額-截止上年末的流動資金佔用額 經營成本的估算應按照下式進行： 某年經營成本=該年總成本費用-該年折舊額-該年攤銷額-該年利息支出 (三)估算現金流量時應注意的問題 估算現金流量時應當注意的問題有： (1)必須考慮現金流量的增量； (2)儘量利用現有的會計利潤資料； (3)不能考慮沉沒成本因素； (4)充分關注機會成本； (5)考慮專案對企業其他部門的影響。

營業現金流量是指投資專案投入使用後，在其壽命週期內由於生產經營所帶來的現金流入和流出的數量。這種現金流量一般以年為單位進行計算。這裡現金流入一般是指營業現金收入。現金流出是指營業現金支出和交納的稅金。如果一個投資專案的每年銷售收入等於營業現金收入。付現成本（指不包括折舊等非付現的成本）等於營業現金支出，那麼，年營業現金淨流量(簡記為NCF)可用下列公式計算：

　　每年淨現金流量（NCF）= 營業收入一付現成本一所得稅

　　或每年淨現金流量（NCF）= 淨利十折舊

　　或每年淨現金流量（NCF）= 營業收入×（1－所得稅率）－付現成本×（1－所得稅率）＋折舊×所得稅率

一確定主表的“經營活動產生的現金流量淨額”

1、銷售商品、提供勞務收到的現金

=利潤表中主營業務收入×(1+17%)+利潤表中其他業務收入+(應收票據期初餘額-應收票據期末餘額)+(應收賬款期初餘額-應收賬款期末餘額)+(預收賬款期末餘額-預收賬款期初餘額)-計提的應收賬款壞賬準備期末餘額

2、收到的稅費返還

=(應收補貼款期初餘額-應收補貼款期末餘額)+補貼收入+所得稅本期貸方發生額累計數

3.收到的其他與經營活動有關的現金

=營業外收入相關明細本期貸方發生額+其他業務收入相關明細本期貸方發生額+其他應收款相關明細本期貸方發生額+其他應付款相關明細本期貸方發生額+銀行存款利息收入(公式一)

具體操作中，由於是根據兩大主表和部分明細賬簿編制現金流量表，資料很難精確，該項留到最後倒擠填列，計算公式是：

收到的其他與經營活動有關的現金(公式二)

=補充資料中“經營活動產生的現金流量淨額”-{(1+2)-(4+5+6+7) }

公式二倒擠產生的資料，與公式一計算的結果懸殊不會太大。

4.購買商品、接受勞務支付的現金

=〔利潤表中主營業務成本+(存貨期末餘額-存貨期初餘額)〕×(1+17%)+其他業務支出(剔除稅金)+(應付票據期初餘額-應付票據期末餘額)+(應付賬款期初餘額-應付賬款期末餘額)+(預付賬款期末餘額-預付賬款期初餘額)

5.支付給職工以及為職工支付的現金

=“應付工資”科目本期借方發生額累計數+“應付福利費”科目本期借方發生額累計數+管理費用中“養老保險金”、“待業保險金”、“住房公積金”、“醫療保險金”+成本及製造費用明細表中的“勞動保護費”

6.支付的各項稅費

=“應交稅金”各明細賬戶本期借方發生額累計數+“其他應交款”各明細賬戶借方數+“管理費用”中“稅金”本期借方發生額累計數+“其他業務支出”中有關稅金專案

即：實際繳納的各種稅金和附加稅，不包括進項稅。

7.支付的其他與經營活動有關的現金

=營業外支出(剔除固定資產處置損失)+管理費用(剔除工資、福利費、勞動保險金、待業保險金、住房公積金、養老保險、醫療保險、折舊、壞賬準備或壞賬損失、列入的各項稅金等)+營業費用、成本及製造費用(剔除工資、福利費、勞動保險金、待業保險金、住房公積金、養老保險、醫療保險等)+其他應收款本期借方發生額+其他應付

二確定主表的“投資活動產生的現金流量淨額”

1.收回投資所收到的現金

=(短期投資期初數-短期投資期末數)+(長期股權投資期初數-長期股權投資期末數)+(長期債權投資期初數-長期債權投資期末數)

該公式中，如期初數小於期末數，則在投資所支付的現金專案中核算。

2.取得投資收益所收到的現金

=利潤表投資收益-(應收利息期末數-應收利息期初數)-(應收股利期末數-應收股利期初數)

3.處置固定資產、無形資產和其他長期資產所收回的現金淨額

=“固定資產清理”的貸方餘額+(無形資產期末數-無形資產期初數)+(其他長期資產期末數-其他長期資產期初數)

4.收到的其他與投資活動有關的現金

如收回融資租賃裝置本金等。

5.購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金

=(在建工程期末數-在建工程期初數)(剔除利息)+(固定資產期末數-固定資產期初數)+(無形資產期末數-無形資產期初數)+(其他長期資產期末數-其他長期資產期初數)

上述公式中，如期末數小於期初數，則在處置固定資產、無形資產和其他長期資產所收回的現金淨額專案中核算。

6.投資所支付的現金

=(短期投資期末數-短期投資期初數)+(長期股權投資期末數-長期股權投資期初數)(剔除投資收益或損失)+(長期債權投資期末數-長期債權投資期初數)(剔除投資收益或損失)

該公式中，如期末數小於期初數，則在收回投資所收到的現金專案中核算。

7.支付的其他與投資活動有關的現金

如投資未按期到位罰款。

三確定主表的“籌資活動產生的現金流量淨額”

1.吸收投資所收到的現金

=(實收資本或股本期末數-實收資本或股本期初數)+(應付債券期末數-應付債券期初數)

2.借款收到的現金

=(短期借款期末數-短期借款期初數)+(長期借款期末數-長期借款期初數)

3.收到的其他與籌資活動有關的現金

如投資人未按期繳納股權的罰款現金收入等。

4.償還債務所支付的現金

=(短期借款期初數-短期借款期末數)+(長期借款期初數-長期借款期末數)(剔除利息)+(應付債券期初數-應付債券期末數)(剔除利息)

5.分配股利、利潤或償付利息所支付的現金

=應付股利借方發生額+利息支出+長期借款利息+在建工程利息+應付債券利息-預提費用中“計提利息”貸方餘額-票據貼現利息支出

6.支付的其他與籌資活動有關的現金

如發生籌資費用所支付的現金、融資租賃所支付的現金、減少註冊資本所支付的現金(收購本公司股票，退還聯營單位的聯營投資等)、企業以分期付款方式購建固定資產，除首期付款支付的現金以外的其他各期所支付的現金等。

四確定補充資料的“現金及現金等價物的淨增加額”

現金的期末餘額=資產負債表“貨幣資金”期末餘額;

現金的期初餘額=資產負債表“貨幣資金”期初餘額;

現金及現金等價物的淨增加額=現金的期末餘額-現金的期初餘額。

一般企業很少有現金等價物，故該公式未考慮此因素，如有則應相應填列。

五確定補充資料中的“經營活動產生的現金流量淨額”

1、淨利潤

該專案根據利潤表淨利潤數填列。

2、計提的資產減值準備

計提的資產減值準備=本期計提的各項資產減值準備發生額累計數

注：直接核銷的壞賬損失，不計入。

3、固定資產折舊

固定資產折舊=製造費用中折舊+管理費用中折舊

或：=累計折舊期末數-累計折舊期初數

注：未考慮因固定資產對外投資而減少的折舊。

4、無形資產攤銷

=無形資產(期初數-期末數)

或=無形資產貸方發生額累計數

注：未考慮因無形資產對外投資減少。

5、長期待攤費用攤銷

=長期待攤費用(期初數-期末數)

或=長期待攤費用貸方發生額累計數

6、待攤費用的減少(減：增加)

=待攤費用期初數-待攤費用期末數

7、預提費用增加(減：減少)

=預提費用期末數-預提費用期初數

8、處置固定資產、無形資產和其他長期資產的損失(減：收益)

根據固定資產清理及營業外支出(或收入)明細賬分析填列。

9、固定資產報廢損失

根據固定資產清理及營業外支出明細賬分析填列。

10、財務費用

=利息支出-應收票據的貼現利息

11、投資損失(減：收益)

=投資收益(借方餘額正號填列，貸方餘額負號填列)

12、遞延稅款貸項(減：借項)

=遞延稅款(期末數-期初數)

13、存貨的減少(減：增加)

=存貨(期初數-期末數)

注：未考慮存貨對外投資的減少。

14、經營性應收專案的減少(減：增加)

=應收賬款(期初數-期末數)+應收票據(期初數-期末數)+預付賬款(期初數-期末數)+其他應收款(期初數-期末數)+待攤費用(期初數-期末數)-壞賬準備期末餘額

15、經營性應付專案的增加(減：減少)

=應付賬款(期末數-期初數)+預收賬款(期末數-期初數)+應付票據(期末數-期初數)+應付工資(期末數-期初數)+應付福利費(期末數-期初數)+應交稅金(期末數-期初數)+其他應交款(期末數-期初數)。

如何分析測算企業的三種現金流？

一是現金流分經營、投資、籌資現金流，

都是正向流入的企業，企業本身賺錢，

但是有不投資，而且還向別人借錢，

這類企業可能隨時大規模投資活動，

要不就是藉著上市公司的殼搞錢，

搞到錢之後在給關聯方使用，

反正這樣的企業相當可疑。

第二，老母雞型經營流入，投資流入，

籌資流出，很賺錢，還能拿錢去賺錢，

籌資活動現金流出有兩種可能，

要麼在還債，要麼是回報分紅，

應該是價值型的公司。

第三，企業瘋牛型，屬於經營流入，

投資流出，融資流入企業能夠賺到錢，

然後賺到的錢，都願意拿出去擴張，

說明看好未來發展，還能借到錢，

說明外面的人也看好這個企業的專案，

兩種可能一個是高增長持續，

但也很容易出現資金斷流。

太多的企業都是死在了衝鋒的路上，

所以投資這塊要謹慎看待，

特別打出多元化國際化口號的務必小心。

第四，經營流入，投資流出，

融資也流出企業能賺錢，也能投資，

還能夠償債或者回報股東，

如可以持續話，是最佳的型別了。

經營的錢能夠覆蓋對外投資和分紅，

屬於那種現金奶牛，比如茅臺和格力，

增長不見得很快，每年都能有錢拿，

巴菲特最喜歡的企業型別。

經營現金減去投資再減去融資，

是不是仍然為正，如仍然為正，

這個奶牛的成色非常足，如減完得到負數，

那麼很可能很快就變成了上面那種企業。

下面的四類企業都是經營現金流為負值，

也就是說企業本身是不賺錢的，

全靠炒錢炒資本活著，

這類企業的投資風險就太大了，

無論後面投資還是籌資都可以不用看了。

只要經營現金流為負值，

投資現金流淨額為正的，

籌資為正的是騙吃騙喝型，

籌資為負的就是是混吃等死型，

投資活動為負的就更糟糕，

能融到錢的屬於賭徒型，

融不到錢還要還債的屬於大出血型。

現金流量表該怎麼看？

首先你要關注合併現金流量表，

母公司現金流量表僅代表公司內資金調動，

對投資者觀察意義不大；

重點看看經營活動現金流淨額是不是負的，

如果是負的就不用看下去了，

如是正的看裡面有沒有應付票據和應付賬款，

是不是欠人家的錢了；

另外還得跟淨利潤比較一下，

看淨利潤能拿到手裡多少錢，

這些都是容易產生異常的地方。

企業借款收到的現金，遠小於付出去現金，

這種情況通常是遇到了資金過橋，

籌資活動的利息過高的企業，

肯定是遇到了過不去的坎，

犯不上在融資這個行業裡發揚人道主義精神。

關注以下5組資料就夠了：

第一就是經營活動現金流量淨額大於淨利潤，

並且大於零；

第二銷售商品提供勞動收入現金大於營業收入；

第三投資活動的現金流淨流量小於零，

且主要是投入的新專案；

第四現金及現金等價物淨增加額大於零，

或者排除分紅因素該科目仍然大於零；

第五期末現金及現金等價物餘額大於有息負債。

可以大概看下這個報表的內容。

看資產負債表裡面，企業有多少資產？

有多少負債？長短期負債各有多少？

有多少負債需要付利息？

從資產負債表裡能看出企業的規模就行了。

然後把利潤表拿過來，總得看看他賺不賺錢。

看看企業有多少錢，是增多的還是減少？

錢到底是賺出來的還是借回來的？

有2小時基本就看完了是很輕鬆的。

接著複雜的工作才開始，

要把三大報表結合起來一起看，

彼此找出關聯，彼此找到印證，

這確實就是個體力活。

現金淨流量又稱淨現金流量，是指專案在計算期內由每年現金流入量與同年現金流出量之間的差額所形成的序列指標。

計算公式為：某年淨現金流量=該年現金流入量-該年現金流出量。其中：

(一)現金流入量的估算

營業收入應按專案在經營期內有關產品的各年預計單價和預測銷售量進行估算。在終結點一次回收的流動資金等於各年墊支的流動資金投資額的合計數。

(二)現金流出量的估算

固定資產原值為固定資產投資與建設期資本化利息之和。

流動資金投資的估算可按如下公式進行：

經營期某年流動資金需用額=該年流動資產需用額-該年流動負債需用額

本年流動資金增加額=本年流動資金需用額-截止上年末的流動資金佔用額

經營成本的估算應按照如下公式進行：

某年經營成本=該年總成本費用-該年折舊額-該年攤銷額-該年利息支出

(三)估算現金流量時應注意的問題：

(1)必須考慮現金流量的增量；

(2)儘量利用現有的會計利潤資料；

(3)不能考慮沉沒成本因素；

(4)充分關注機會成本；

(5)考慮專案對企業其他部門的影響。

經營性現金流的計算公式：

經營性現金流量=營業收入-營業成本（付現成本）-所得稅=息稅前利潤加折舊-所得稅。

定義：國際財務會計準則將經營現金流量定義為：經營現金流=經營產生的現金流-息稅-投資收益-股息支付引起的現金流。其中經營產生的現金流=從顧客處收到的現金-向供應商支付的現金。

在財務會計中，經營性現金流指的是企業從經營活動中獲取的利潤除去與長期投資有關的成本以及對證券的投資後剩餘的現金流量。

經營性現金流的計算公式：

經營性現金流量=營業收入-營業成本（付現成本）-所得稅=息稅前利潤加折舊-所得稅。

定義：國際財務會計準則將經營現金流量定義為：經營現金流=經營產生的現金流-息稅-投資收益-股息支付引起的現金流。其中經營產生的現金流=從顧客處收到的現金-向供應商支付的現金。

在財務會計中，經營性現金流指的是企業從經營活動中獲取的利潤除去與長期投資有關的成本以及對證券的投資後剩餘的現金流量。