100萬在中國只要是用於存款就一定是貶值的。按經濟常理我們社會任何資本的投資收益率低於10%就難言其獲得增值。

這還是看一個年均貶值率，也就是當年的通貨膨脹率來計算的。

就好比，你今年100萬的收益是6%，而今年的通脹率是5%，那麼你的財富是正收益1%，也就是達到了升值的結果；

但是如果第二年，你的收益依然是6%，可是第二年的通脹則是7%，那麼你的財富收益就是-1%，其實就是貶值了；

所以，不同的時間裡，不同的通脹和收益，取得的結果是不同的。

資料顯示：

貨幣從1987年到2019年6月，累計貶值了77.4%！每年4.5%。假設4%通貨膨脹率計算，現在的現金，在未來20年還會貶值56%。

也就是說，以為來10-20年的週期來看，你每年的收益要平均達到5%左右，才可以達到不貶值的結果。

有些人可能會說，年化5%很簡單，許多理財和定存就可以做到。

並不是如此。

因為按照目前的趨勢來看，理財和定存的收益會逐步下降，未來可能會無限接近於零，類似於國外的市場。

所以，你知道怎麼應對了嗎？只能夠去購買一些核心資產，比如一線和新一線的房產，以及優質的股票，才能夠在未來的10-20年裡戰勝通脹！

參考居民消費價格指數CPI，如果你存款的利息高於同期cpi，就說明存款沒有貶值，如果低於當期CPI，就說明你的存款已經貶值了，實際購買力下降了。

其實考慮的就是通貨膨脹因素。

市場上流通的錢越來越多，物價上漲，錢越來越不值錢。

就像小時候，我們覺得萬元戶是有錢人，不得了。可是幾十年過去了，大部分工薪階層都是萬元戶。

按資料統計，2019年國家公佈的每月cpi，平均在2.5%左右，那麼按2.5%的通脹率計算，100萬存款，一年得有2.5萬利息，才算沒貶值。

但實際上，真實的通貨膨脹率遠比官方公佈的還要高得多，按6%計算才更為貼切！也就是說100萬存款，一年得有6萬利息，才算沒貶值。

錢只是放在銀行，表面上看上去沒有任何風險，但卻被通脹“偷”走你的錢。不理財，錢貶值！

資產貨幣的升值或貶值

核心體現在貨幣的的購買力上

從經濟學上，貨幣的購買力主要取決於通貨膨脹率，也就是超發貨幣量與實需貨幣量的比值。

但是通貨膨脹率通常難以核算，所以我們老百姓可以用消費者物價指數（CPI）來衡量貨幣購買力。

根據統計局資料顯示2019年CPI同比增長2.9%，如果參考該指標，你100萬存款利息必須達到29000元年息（2417元月息），才算沒有貶值。

國家並不公佈通貨膨脹率。國家公佈的是消費者價格指數即CPI 。

根據資料顯示，近年來我們CPI 的增長普遍在2%上下浮動，照此看來銀行利率都是跑贏通貨膨脹的。

這個你信嗎？反正我是不信的。

雖然國家不公佈通縮膨脹率，但我們可以根據身邊物價來估算。通貨膨脹率是高於5%的，也就是說100萬存款，一年利息至少要5萬利息才不虧本。這樣一來，所有銀行存款都沒有跑贏通貨膨脹。這也就是富人到銀行貸款，窮人到銀行存款的原因了。

大家平時提到的“手中的錢有沒有貶值”實際是相對於每個時期的“通貨膨脹率”對比後，得出的結論。

如果你的資金（存款或其他理財）年收益率達到和超過了物價通脹水平，那麼你就是“跑贏了通脹”；如果社會總體絕大部分（人或機構）收益都超過了通貨膨脹率，則，整個社會是處於良性的通脹狀態。

比如，2019年底統計資料顯示，中國的通貨膨脹率是4.5%

這個通貨膨脹率是按月統計公佈的，

也就是說，不管你的本金是多少，只要獲得的收益率大於這個值便是沒有貶值。

中國2019年12個月當中，只有年末的3個月通貨膨脹率在3%上方，也就是說，大多數時候，只要你的存款年收益率能超過3%，便能夠超過通脹水平了。

同比之下，2019年銀行推出的大額存款在上半年（以前）很容易達到4.2%年收益率的，那也就意味著，中國在2019年，整體經濟時處於“健康的良性通脹狀態的”。

再看一個長一點的通貨膨脹率曲線：

2019年末至今資料顯示，因“疫情”對社會經濟、生產領域造成的影響過大，通脹率呈現明顯上漲趨勢，但在中國全體上下整齊劃一的有序戰鬥下，局勢也以最快的速度得到了控制。這種控制的水平，大家也看到了，是“做了標準答案的卷子外華人抄都不會抄、沒能力抄”的水準。

——貌似跑題了哈。

回到原來上來。

另外，關注這點的人，可以自行搜尋官方媒體的各種權威釋出，比如，華人民銀行（網站）的公開統計資料：

裡面每年的資料非常全面。

關愛自己，關心大局，每個華人的日常生活大事！

有多少利息錢才算沒有貶值這個是沒辦法計算的

資產貶值主要看通貨膨脹率，如果你的理財收益率大於通貨膨脹，那就是跑贏了通脹，實現資產保值，並穩步增長

中國現在的經濟水平已經十分接近發達國家了，未來通貨膨脹應該也會長期維持在3%左右，跟發達國家差不多，長期收益如果能大於3%，哪怕是4%以上，那麼你的資產就不會貶值，甚至會升值

現在的關鍵是你要透過什麼樣的手段去實現長期4%的複利收益率

貨幣基金這些自然是不行了，現在收益也就2%左右，日常生活要用的資金放進去還可以，貶值也沒辦法，因為你生活要用

銀行存款5年期比如京東金融能達到5%左右，但是要記住銀行存款都是單利，而且利率會隨著基準利率一直變動，在當下利率下行的年代肯定會越來越低的，短期要用的資產可以考慮選擇這種理財方式

未來需要長期穩定的現金流支撐的資金需求，比如孩子教育支出或者自己的養老支出，存銀行長期來看肯定是貶值的，因為利率會變，可以考慮固定收益類資產比如純年金險，切記不要買分紅險、萬能險，這些收益不穩定

有人可能會說放股市多好，收益高，但是對普通人來說進股市很容易就被割韭菜了，風險太大，適合普通人的還是基金定投，長期堅持收益率達到8-10%左右還是可以的，但是也不要把錢都放到基金裡面，畢竟它也是會有波動的

首先想說的是，靠銀行利息是保不了值的，應該考慮下投資理財！

對於大多數人而言，100萬存款應該算一筆很漂亮的資產。對於這筆漂亮的資產，很多人覺得是攢出來的。

◆避免生活水平隨著收入的增長而增長

◆即便收入增加，也不能將這筆錢過多的花在提高生活質量上，而應該選擇儲蓄

◆將意外所得放入存款中

◆制定短期儲蓄目標

剋制消費，過度儲蓄不利於你增加財富

這個建議看似很有道理，但大家不妨結合自己收支情況，對比一下就能發現，這個建議存在很大的缺陷，就是應用性不強，因為幾乎很少有人能夠堅持下來。

不難看出，這個建議的核心觀點不在於儲蓄，而是不要隨著收入的增加而擴大消費，然而這幾乎是不可能的。

人們在透過辛勤勞動獲得報酬後，往往想的第一件事不是將這筆報酬攢起來，而是先拿出一部分犒賞自己。對於這一點，想必各位公司人最有體會，發工資的前一天是一個月裡最窮的，發工資的後一天，是一個月裡最富裕的。

我們在北京針對部分白領有過一個統計，他們中的80%在發工資後的一週裡，消費頻次最高，一個月裡的最大筆支出，幾乎也都是發生在這一個星期裡。這周過後，他們的消費行為明顯降低。

這裡面其實是有理論依據的，人是一種動物，雖然他很高階，但他依舊是動物。跟大多數動物一樣，他們的行為需要激勵，以此來回報自己的付出，並激勵自己應對新的挑戰，把以後的事做得更好。

這有點像“重賞之下，必有勇夫”的意思，將軍領兵打仗，總是會透過物質鼓勵來激勵將士。這裡面的邏輯很大層面就是透過增加將士們的收入，來提高他們的消費預期，從而激勵他們戰鬥。倘若將軍說幫他們把錢攢起來，等他們退役了在發給他們，效果肯定是不一樣的。

消費能增加你的軟資產，軟資產會幫你獲得更多財富

如果一個人真的把貨幣收益全部用來儲蓄，那麼他獲得貨幣收益的增量有很大可能性會降低。因為增加儲蓄，意味著降低支出，削減軟資產，而這些軟資產在某些時候能夠帶來更多的物質資產。

這些軟資產包括透過購物帶來的身心愉悅、花錢社交帶來的人際收益、改善出行節約的時間成本，以及透過增加消費預期激勵自己獲取財務的精神動力等。

花捲透過對北京近30名年收入在20萬左右的中層白領進行調查發現，他們消費（不算買房）增長主要集中在提升生活舒適度、節省時間和增加社交，而他們每年的固定存款卻並沒有減少，反而有不同程度的增加。

這個調查說明，那些看似可有可無的花費，實際上都在增加他們加薪的機率。比如，他們在社交上的花費，透過請客吃飯，消遣娛樂等增加了人際資源，擴充套件了人脈圈子，無形中提高了他們賺錢效率和成功率。

對於一個上班族，你的每筆消費都應該是有目的的。每個月進行消費結算時，不妨細想一下這些花費給你的生活或者工作帶來了什麼，是否提高了你的生活水平，讓你每天都過的很舒適；是否擴充套件了你的人脈圈子；是否提高工作效率等。

如果你的花費為你增加了軟資產，那麼這筆花費是划算的，即便他們的價值不能立即體現。這就像消費品公司投廣告一樣，你不能因為計算不了廣告帶來的時機銷量就忽略這筆廣告費用的作用，認為投遞廣告是無效的。

一個年輕人最大的價值不是現金，而是時間和選擇。我們姑且可以將22~35歲的人都算作年輕人。

必須清醒的認識到攢錢對於第一桶金的重要性

不鼓勵強行儲蓄，更不鼓勵無腦消費。如果你以提升軟資產為由，去做一些沒必要甚至超出自身承受範圍的消費支出，那麼這筆消費是毫無價值的。

還有一點，一定要明白，你的每一筆消費都在透支著你的時間跟身體，即便你掙到了人生第八個100萬，也沒必要在可以選擇商務艙的時候，選擇一個頭等艙。

如今，一個上班族很難透過攢錢掙到人生第一個100萬，因為你面臨著更豐富的消費選擇，擁有更多的消費動機。所以一味剋制自己的消費，很可能會起到適得其反的作用，縮窄你的社交圈子。

但有一點需要注意，不要過分克制自己花錢，並不代表抹去攢錢的重要性，沒有一第一桶金，你會發現你的生財之路寸步難行。

第一桶金該如何配置

如果你覺得自己總是攢不下錢，不妨透過投資理財來聚集自己的第一通金，指數定投就是一個不錯的選擇。因為總體來看，投資指數基金，基本不會虧損，還能攢錢。

當你固定存款超過5萬後，可以透過購買銀行定期理財產品，或者參與一些低風險投資，為自己的資產保值。

記住一點，如果你沒房沒車沒背景，既不是富二代也不是拆遷戶，高風險投資不要超過個人總資產的4%。更應該禁止自己在擁有第一個100萬或者第一個10萬時，做出孤注一擲的投資決定，比如稀裡糊塗的去創業、到澳門去賭博。

如果非要做一次孤注一擲的投資，請先給自己買一套自住房。

“Tips”

總之，如果你的家底很薄，很不容易的掙到了人生第一個100萬，或者說10萬，請不要覺得這是一筆意外之財，如果說讓我給你一個投資建議，我會這樣跟你說：

1、保持對風險的敏感性，相信自己做每一投資都有虧損的可能。說直白些就是在弄懂投資品之前，不要給它交學費。

2、雞蛋不要放在一個籃子裡，但也別放在太多的籃子裡。從風險評級來看，在保證應對突發情況及日常開支所需現金流的前提下，我建議你：

◆ 4成資產配置低風險理財產品，比如銀行理財產品、貨幣基金等應對通脹風險

◆ 3成投資指數基金

◆ 1成用於股票投資（強烈安利《聰明的投資者》一書

◆ 1成配置風險對沖產品，比如黃金

◆ 1成用來增加對錶現較好的投資品，閒置期間可放在餘額寶裡，或者每天購買10塊錢的彩票，記住不要超過10塊，夢想還是要有，萬一實現了呢！

◆ 永遠不要參與賭博，小賭害自己，大賭害家人

◆ 決定創業一定要慎重之後再慎重

3、永遠不做孤注一擲的投資，你的人生還沒悲慘到那個程度。

有100萬存款，一年利息收入要大於或者等於通貨膨脹率，只有這樣才能算不貶值。

貨幣的升值與貶值都是相對的，判斷貨幣的升值或者是貶值的參考物就是通貨膨脹率，國內一般都是以CPI漲幅為準，CPI的漲幅最能反映通貨膨脹率。

真正想要知道自己的100萬銀行存款在一年裡面，是貶值了還是增值了，這是一件非常簡單的事。

判斷銀行存款是貶值還是保值或增值的判斷的標準，銀行年利率超過或者等於當年的年均通貨膨脹率，這樣就已經實現了保值或者增值。

舉例子

假如2019年全年通貨膨脹率了為4%，而有張三李四各有100萬存銀行，而張三在國有銀行存的年利率是3.5%，但李四把100萬存民營銀行，年利率是5%，請問張三李四這100萬2019年是誰貶值，誰增值。

答案是張三的100萬是貶值了，因為這100萬得到的利息還不夠貨幣貶值率，相當於張三這100萬在2019年貶值了0.5%；

李四的100萬存款在2019年實現了保值，已經戰勝了貨幣貶值率，扣除貨幣貶值率李四這100萬還盈利1%；

上面已經也分析過，100萬存款一年利息收入低於通貨膨脹率就是貶值，大於或者等於通貨膨脹率就是保值或者增值。

（1）2020年2月份CPI漲幅如上圖，這是國內近期每個月CPI漲幅資料，其中2020年1月份CPI漲幅為5.4%，二月份CPI漲幅為5.3%，這是當前國內最新CPI漲幅，直接反映物價情況。2019年國內全年平均CPI漲幅為2.9%！

（2）2020年銀行存款利率

如上圖，這是當前國內股份制銀行的存款利率，其中活期存款利率是0.30%，定期存款利率根據不同期限，存款利率不同。

比如三年期定期存款利率為3.20%，一年期的定期存款利率大約是2%左右。

（3）100萬存款是貶值或保值

根據國內資料，2019年全年CPI漲幅為2.90%，意味著2019年通貨膨脹率為2.90%，貨幣貶值率也是2.90%；

而2020年銀行一年期存款利率按2%來計算，三年定期存款利率按3.20%來計算，透過不同期限年利率得知。

如果100萬選擇存一年期定期存款，肯定是貶值的，連通貨膨脹率都走不過。反之100萬選擇存三年定期存款利率3.20%是保值的，已經超過了通貨膨脹率。

綜合分析，要判斷100萬存款，就以年利率為標準，通貨膨脹率也是以年為標準。

當存款年利率超過年通貨膨脹率就增值，等於通貨膨脹率就保值，低於通貨膨脹率就貶值，這就是判斷資產保值，增值與貶值的最佳方法。

不是利息多少的問題，也不是會不會貶值的問題，存銀行肯定貶值。

問題是：能承受多大的風險？

投資風險和收益成正比，在可控的風險範圍中選擇理財方式，得到相應收益。

國內的通貨膨脹率並沒有公佈，但是我們可以根據M2資料基本上得到一個大致的推算，推算出來的，最終結果一年的通貨膨脹率基本上維持在5%左右。當然這個數值在特定的年份裡邊可能會有一定的波動，這裡的5%指的是平均的通貨膨脹率。

所以如果按照這個單純的M2通貨膨脹率來計算的話這100萬元的投資收益，如果每年能夠達到5萬元的淨利息，那麼這個資產的購買力才能夠保持下去。因為我們能夠看到國內的M2突破100萬億，再到突破200萬億的時間間隔是7年，如果單純按照這個M2數值計算通貨膨脹率的話，基本上7~10年左右貶值一倍，但是這個數值並不精確並且單純的以m2作為參考資料也是有失偏頗的。

其次，我們也要明白通貨膨脹率是一種社會經濟的必然發展，或者說在一定的時間經濟週期內它的一種趨勢。作為我們普通投資者，並不要一味的想著如何跑贏通貨膨脹率，抵抗大部分的通貨膨脹率，其實也是非常不錯的，因為真正能夠跑贏通貨膨脹率的在過去的十年時間裡，基本上就是房地產市場和少數的A股投資者。

現在每年的通貨膨脹在5到7左右，所以你的利息要達到5到7才能達到通貨膨脹，利息收益超過8%到10以上才能跑贏通貨膨脹，而現有的理財產品基本在四左右，五都很少，所以很難達到透過膨脹的水準，更別提超越了。

債券基金年化5%到7%，勉強達到通貨膨脹，但是也必須堅持一年以上最好

指數基金也就是股票基金的一種，堅持定投指數基金年化10%到15%是沒有問題

未來的大趨勢也是老百姓投資基金

因為股票有風險，個股爆掉的可能性很大

但是基金實際投一籃子股票，個股風險不會影響整體

只要堅持下去，中國經濟長期看好，頭部的企業，肯定會發展越來越好，你投資他肯定沒有問題

支付寶現在也推出了新產品，幫你投，這就是未來的趨勢

你信不信未來的趨勢？就在這十年前，誰能相信現在房價這麼高？

但是十年後你會見證中國基金的發展

有句話叫定投十年財務自由，這不是說說的，真是有人能夠做到的

央行黨委書記兼銀保監會主席郭樹清先生言：6％以下，安全第一！保持良好習慣，深挖洞廣積糧！居安思危！手中有糧，心中不慌！安全才是王道！

理論上講，貶值的原因就是通貨膨脹，那麼，當收益率等於通貨膨脹率的時候，錢就不會貶值。

那麼問題來了，通貨膨脹率是多少呢？

一般來講，我們將CPI指數看作是通貨膨脹率，那麼到底是多少呢？來看看資料，2000年以後的19年間，CPI累計上漲了150.6，也就是說，2018年的150.6原相當於2000年的100元。

但是問題來了，這個資料可信嗎？可信但是不合理，按照我們自身的體驗來講，2000年的時候我10歲，大西北，一碗牛肉麵2塊5，2018年的時候是7-8塊，增長了300%；同樣的距離的交通的票價，增長了大約450%左右，10歲的時候跟著媽媽去買菜，基本上都是幾毛錢一斤的，現在呢，基本上都是以元為單位了，所以，從自身的感受上來講，這個數字是嚴重被低估的。

為什麼會發生通貨膨脹，是因為發行的貨幣比需要的貨幣多了，那麼多出來的部分就是通貨膨脹率了，例如：我們一年經濟增長（GDP）6%，但是發行的貨幣增長了（M2）12%，那麼兩者的差值就是6%，表示多出來的6%的貨幣就是通貨膨脹的來源，順著這個思路，我們找了些資料看看。同樣的時間，按照這一套演算法，19年間累計通貨膨脹率大約在309.81%，這個數字已經很接近於自身感受了，所以我認為這個結果是可信的。複利的形式划算到每一年大約是6.48%

結論，100萬存款，一年的利息要達到64800元，則剛好能覆蓋通貨膨脹，使的存款不貶值，但是目前市面上並沒有如此高利息的存款，所以，只要是存款，不論使活期還是定期，不論是大額存單還是協議存款，都在貶值，沒有例外。

有100萬存款，要達到多少利息錢才算沒有貶值？為什麼？

我們拿最常用的通貨膨脹率來參考一下，根據統計，最近十幾年的通貨膨脹率如下:我們可以看到大多數年份下，通貨膨脹率都在3%左右，最新的2019年通貨膨脹率為2.9%，所以我們的利息率能達到3%，基本上就可以抵禦通脹，但是普通老百姓的感覺是要高於這個數值的，那麼我們可以按5%來計算，達到5%，基本上可以達到保值的目的。

要想達到5%，比較穩健的選擇有以下幾種:

一，銀行定期存款，大額存單，智慧存款和結構性存款。存款時間越長，利息越高，尤其是一些中小銀行，五年定期存款大額存單能給到5%以上的利息。二，券商的收益憑證是目前唯一款承諾保本保息的理財產品，收益憑證的時間週期比較靈活，從十幾天到一年都有，收益憑證還有一個好處是可以定製，也就是投資者可以和券商協商資金使用的期限和利息，，一般可以談到5.5%以上的利息。

如果想獲得更高的收益的話，可以考慮定投股票基金或混合基金，也可以考慮相對穩健一點的債券型基金，不過基金是有風險的，是有可能虧本的。

我們手裡的錢會貶值，是因為通貨膨脹的存在。說白了，就是市面上的錢相對於商品而言，太多了，錢就不值錢了。

舉個例子：2019年，一碗牛肉麵是15元，如果你有150元錢，可以買10碗牛肉麵。

如果你在2019年買了10碗牛肉麵，你吃著了，享受了10碗牛肉麵的價值。

但如果你不捨得買，而是把錢存進了銀行，銀行利率1.75%，存了一年，連本帶利153元（四捨五入）。

到了2020年，物價上漲了，牛肉麵漲到18元一碗，你發現今年你的錢只能買到8.5碗牛肉麵。

這就是通貨膨脹的威力。

我們當前計算通貨膨脹，是以CPI來計算的，也就是物價指數，政府會定期公佈CPI指數。

我們聽新聞會經常聽到，第一季度CPI上漲了多少多少。

但CPI的計算是非常複雜的，打個比方：2018年，大米是3.5元一斤，豬肉是12元一斤。但到了2020年，大米是3.7元一斤，豬肉則漲到了25一斤。

可見大米的漲幅很小，豬肉的漲幅則非常大，已經翻了一倍還多。如果你是個素食主義者，這對你沒有太多影響，因為你不買豬肉。

所以，完全按照CPI去計算，也很難算出，你是否跑贏了CPI？是否跑贏了通脹。

但有一點幾乎是可以確定的，就是把錢存銀行，銀行利率肯定跑不贏通貨膨脹。

所以，要讓收益覆蓋通貨膨脹，你的收益至少要比銀行存款高。現在銀行三年期大額存單的利率大概是4.1%，為了穩妥，你的收益至少要達到6%才能跑贏通脹。

100萬，收益6%，也就是說如果你一年的收益能夠達到6萬元左右，基本就可以抵消通貨膨脹的影響了。

名義通貨膨脹率

一般來講，我們將CPI指數看作是通貨膨脹率，那麼到底是多少呢？來看看資料，2000年以後的19年間，CPI累計上漲了150.6，也就是說，2018年的150.6原相當於2000年的100元。

但是問題來了，這個資料可信嗎？可信但是不合理，按照我們自身的體驗來講，2000年的時候我10歲，大西北，一碗牛肉麵2塊5，2018年的時候是7-8塊，增長了300%；同樣的距離的交通的票價，增長了大約450%左右，10歲的時候跟著媽媽去買菜，基本上都是幾毛錢一斤的，現在呢，基本上都是以元為單位了，所以，從自身的感受上來講，這個數字是嚴重被低估的。

實際的通貨膨脹率怎麼推導呢？

為什麼會發生通貨膨脹，是因為發行的貨幣比需要的貨幣多了，那麼多出來的部分就是通貨膨脹率了，例如：我們一年經濟增長（GDP）6%，但是發行的貨幣增長了（M2）12%，那麼兩者的差值就是6%，表示多出來的6%的貨幣就是通貨膨脹的來源，順著這個思路，我們找了些資料看看。同樣的時間，按照這一套演算法，19年間累計通貨膨脹率大約在309.81%，這個數字已經很接近於自身感受了，所以我認為這個結果是可信的。複利的形式划算到每一年大約是6.48%

結論，100萬存款，一年的利息要達到64800元，則剛好能覆蓋通貨膨脹，使的存款不貶值，但是目前市面上並沒有如此高利息的存款，所以，只要是存款，不論使活期還是定期，不論是大額存單還是協議存款，都在貶值，沒有例外。