今年對很多個貸客戶來說將面臨選LPR利率還是選基礎利率的問題。具體選哪個？跟每個人對未來的利率走勢預期相關，具體如下：

1.若預估以後市場利率上行，選擇固定利率有利。市場利率上行，一年比一年高，則現目前享受的房貸利率為理論上的最低，選擇固定利率比較有利。

2.若預估以後市場利率下行，選擇轉換LPR有利。市場利率下行，一年比一年低，每一年再減去加點數，則比選基礎利率有利。

從目前世界經濟的發展歷史來看，市場利率呈現的是起起復復，經濟不好時，利率低，經濟熱時，利率就會高。但市場利率的總體趨勢是向下的。

LPR利率具體怎麼調？看下面兩個例子

A客戶，2019年12月市場利率為4.8％，與銀行簽訂的貸款合同為市場基礎利率上浮20％，則A客戶2020年還款房貸利率4.8％x120％＝5.76％;加點數＝5.76-4.8％＝0.96％，A客戶選擇轉換LPR後，若2019年12月市場利率為4.75％

則2021年A客戶貸款利率為:4.75％+0.96％＝5.71％。

B客戶，2019年12月市場利率為4.8％，與銀行簽訂的貸款合同為市場基礎利率下浮30％，則B客戶2020年還款房貸利率為4.8％x70％＝3.36％;加點數＝3.36％-4.8％＝-1.44％。B客戶選擇轉換LPR後，若2019年12月市場利率為4.75％，

則2021年B客戶貸款利率為4.75％-1.44％＝3.31％。

你好，工行利率轉換是上行還是下行，應如何選擇？這個要從兩個方面來看，一個是一個是近期還是遠期趨勢，另一個則是貸款的還款年限。

從近期來看，利率應該是處於下行方向。目前美元利率已經趨近為0，而中國的銀行存款利率是2~3個點，房貸利率為4~5個點，那麼還有較大的下降空間，並且由於近期全球性的經濟風險的臨近，為保證金融市場的流動性，近幾年的銀行利率趨勢應該是下行的，但是長期利率下行的結果將引起一個問題，那就是通貨膨脹，這又將促使國家提高利率以改變這種情情況。因此利率從長期來看將處於一個合理的水平，呈現一個u型的先下降後平穩然後回撥的一個趨勢。

然後再從個人的選擇性來說，如果你的貸款是短期的如3~5年，那麼應選擇可變利率可以享受貸款利率下行的好處，但是如果你的貸款年限是較長的比如10~30年，而目前的利率水平其實並不是很高，那麼建議你最好選擇固定利率，以鎖定未來不可預知的遠期利率風險。

作為銀行的基層員工，讓我來從政策、執行2個層面給你回答。

一、關於利率上調還是下調的問題？

人民銀行（2019）第30號發文，詳見圖片，是這個利率轉換政策的源頭。這個政策的目的是讓利率市場化，所謂市場化就是利率由市場上資金供求來決定，政府不再提供強制性政策調整利率，而是讓市場資金的中介機構即銀行來報價，選擇報價的均值作為利率。

發文的第3條和第5條中明確寫著利率轉換之後的水平應等於轉換前的執行利率。

所以，轉換前後，在貸款利率調整期內，利率是不變的。

二、關於政策的通俗解讀。

這個政策就是要求以前掛鉤基準利率模式的貸款以後必須轉換成LPR加減點或者固定利率模式，每個人只有一次轉換機會，轉換之後就不得改變了，轉換前後利率水平一致。

舉個栗子:

鼎爺的房貸是2017年辦理的，執行利率是基準利率下浮5%，即4.9%×（1－5%）=4.655%，如果鼎爺要轉換成掛鉤lpr加減點的模式，那就是當下5年期以上的lpr利率，即4.75%（2020年2月20日報價，有效期:2月20日~3月20日），減9.5個基點(bp,1bp=0.01%），這個模式下，無論以後5年期以上的lpr利率變成多少，鼎爺都是減9.5個基點，可能執行利率就不是4.655%，可能變高，也可能變低;

如果鼎爺要轉換成固定利率，那就以後不論世界如何變，鼎爺的房貸執行利率都是4.655%。

以上2種方式只能選擇一種。

以上就是政策方面的解讀。

三、關於如何選擇？

如何選擇要看個人對我國經濟發展的判斷、未來自己的情況以及自己房貸的狀況。

如果自己的房貸短期內就還完了，我個人覺得還是選擇lpr利率，個人判斷就祖國經濟狀況而言，短期內利率還要下行，為啥不把執行利率變更低呢？

如果房貸你要30年才能還完，個人覺得還是不要變了，30年業務走過了一個經濟發展的迴圈，lpr利率業務會變高。

你說的是房貸吧，這個很簡單，給你提供兩個思考緯度:

①LPR的市場化，這是國家政策，目的也是為了能夠降低利率，為民生考慮。

②固定利率是無論你貸款20年還是30年，利率永遠不變，LPR的好處就是利率市場化，舉例來說:這個月你需要還月供3500，可能下個月就成了3200，也可能下下個月3100

總結:利率靈活性調整，我個人認為更有利於我們普通老百姓，因為你可以靈活選擇。

最近關於房貸利率轉換的問題，讓大家都很煩惱。工商銀行通知你轉換房貸利率，是在貫徹央行的工作要求，也是在履行自己的義務，你也可以行使自己的權利，選擇如何轉換。

第一，工商銀行在貫徹央行的政策要求。根據央行的公告，自3月1日只8月31日，可以將房貸轉換為LPR定價，或轉為固定利率。如果轉為LPR定價，你的房貸利率將來也會隨著LPR的上漲或下跌而上漲或下跌。

第二，說明你有轉換的資格。根據央行公告規定，如果你的房貸是公積金貸款（包括組合貸款中的公積金貸款部分）或2020年12月31日前到期的個人住房貸款，就不需要轉換。

第三，你可以行使你自己的權利。你可以自主決定選擇是否轉換，可以選擇轉換為LPR定價或轉為固定利率。

第一，LPR定價的房貸利率

1.2021年之後貸款利率=5年期LPR +（原合同執行利率- 4.8%）

其中，“5年期LPR”是浮動的，每個月都會公佈，可能升高，也可能降低，但根據央行公告，轉換為LPR的，重定價週期最短為一年(利率至少一年調整一次)，因此不會每月調整。4.8%為2019年12月的LPR。

2.“原合同執行利率-4.8%”的差值就是“加點”值，以後就固定不變了。

3.舉例：假如你的房貸是30年，現在的貸款利率是5%，選擇“LPR+加點”浮動利率

（1）計算加點數值，加點值=5%（你現在的房貸利率）- 4.8%（2019年12月的LPR）=0.2%，加點值0.2%確定後每年都固定不變；

（2）假如你的房貸利率約定於每年1月1日調整。

（3）2020年選擇LPR為基準後，你的房貸利率仍為5%（4.8%+0.2%）；

（4）如果2020年12月20日釋出的LPR下降為4.7%，那麼2021年你的房貸利率相應調整為4.7%+0.2%=4.9%，利息支出會變少；

（5）如果2020年12月20日釋出的LPR上升為4.9%，那麼2021年你的房貸利率相應調整為4.9%+0.2%=5.1%，利息支出會變多。

根據央行公告，如果你選擇LPR定價，2020年，你的房貸利率不會有任何改變，明年也就是2021年，你的房貸利率才會隨著LPR的浮動而改變。

第二，固定利率

1.貸款利率=原合同利率；即你的房貸維持當前利率水平不變，不受LPR利率變化的影響。

2.舉例：假如你的房貸是30年，現在的貸款利率是5%，如果選擇固定利率，以後房貸利率都按照5%執行。

第一，你的房貸利率是否高於4.9%。4.9%就是以前央行中長期貸款的基準利率，也是以前房貸參考的基準利率。短期來看，在國家“房住不炒”的政策要求下，無論用什麼方式對房貸利率進行定價，房貸利率都不可能偏離以前房貸參考的基準利率太遠。因此，如果你現在的房貸利率高於4.9%，選擇LPR定價的浮動利率，有機會享受到LPR下行帶來的房貸利率下降的好處；如果你現在的房貸利率低於4.9%，如果短期內LPR上行，你的房貸利率可能會高於你現在的房貸利率，房貸利息支出可能增加。

第二，你的房貸剩餘還款期限的長短。因為短期內LPR大幅度上升或下降的機率很小，如果你的房貸剩餘期限很短，無論選擇轉換為LPR定價的利率或是轉換為固定利率，二者的差別都不會太大。

第三，你對LPR未來走勢的判斷。如果你判斷未來LPR會上行，你可以選擇轉換為固定利率；如果你判斷未來LPR會下行，你可以選擇轉換為LPR定價。也就是說，LPR下行，如果你選擇LPR定價，你的房貸利率會下降，利息支出會減少。

第一，如果你的房貸利率低於4.9%

如果你的房貸利率低於4.9%，剩餘還款期限不是很長，不超過10年，建議選擇固定利率；

如果你的房貸利率低於4.9%，剩餘還款期限還很長，超過10年，你的實際利率比較接近4.9%，選擇LPR定價或固定利率差別不會太大；

如果你的房貸利率低於4.9%，剩餘還款期限還很長，超過10年，你的實際利率遠遠低於4.9%，建議選擇固定利率。

第二，如果你的房貸利率高於4.9%

如果你的房貸利率高於4.9，剩餘還款期限不是很長，不超過10年，你選擇LPR定價還是固定利率，差別都不會太大，因為10年之內LPR可能上升，也可能下降，綜合來說，固定利率或LPR定價最後的利息支出差距可能都不會太大。

如果你的房貸利率高於4.9，還款期限還比較長，建議你選擇LPR定價，原因如下：

由以上可知，LPR定價的房貸利率加點值是固定不變的，所以就要看對LPR趨勢變化的判斷了；如果你認為LPR以後會降低，那麼選擇“LPR+加點”浮動利率更划算，因為利息會變少。

從歷史經驗看，LPR長期趨勢是下行的。如果你選擇LPR定價，你的房貸利率長期來看是下行的，利息支出會減少。長期來看，包括中國在內的各個國家，基準利率是下降的。因此，從長期來看，我們國家的LPR利率也會呈現下降趨勢，中間可能有波動，但長期趨勢是下降。LPR的下降會帶動你的房貸利率下降，如果你的貸款還款時間還比較長，建議選擇轉換為LPR利率。

綜上，我的建議是：總體來說，如果你的原房貸利率低於4.9%，越是低，剩餘還款年限越短越不建議轉換；如果你的原房貸利率超過4.9%，越是高越建議選擇轉換成LPR，剩餘還款年限越長越要轉換。選擇轉換為LPR定價，當年你的房貸利率仍和以前一樣，利率水平不會有改變，從2021年開始，你的房貸利率水平會隨著LPR的變化而調整。

題主應該是指原有的利率轉化為lpr這件事，最近各個銀行都在做。

這個轉化並不是簡單的說，是上調還是下調。

因為你有兩個選項，要麼轉換為lPR+加點，要麼轉換為固定利率。

固定利率很好理解，就是從今以後你的貸款利率一直固定不變了，執行利率就是你現在的利率。

而lPR+加點的方式是浮動利率。未來的利率高低是根據lpr利率每年的變動所調整。

假如今年12月份降息了。那麼明年你的貸款執行利率就下降了。如果今年12月lpr利率上調了。那明年你的貸款執行利率也會跟著上調。

你的具體利率是lpr+加點。加點怎麼算呢？說起來還有一點點複雜，就不具體解釋了，我給大家一個折算的表格，你可以直接看到你的加點是多少。

那麼選哪種方式會更合適呢。

這要看你認為利率是怎麼走向了，如果你認為未來利率是下降的趨勢，那選浮動利率會佔些便宜。如果你認為未來利率可能會上漲，那你就選固定利率保持一個穩定。

我認為未來五年左右的時間內，利率都會是一個下調的趨勢，我們大家都看到了，在目前全球經濟形勢下，降息是個大趨勢，我們也是一樣。未來幾年內可能都會維持一個低利率的環境。

但是再往後就不好說了。誰也說不好十年以後這個世界會發生什麼，利息是多少，確實不好預測。

但我認為如果你的貸款只剩下5到10年了，你就可以轉化成浮動利率。如果貸款還剩下十年以上，那你再考慮選浮動利率還是選固定利率。如果就想保持一個穩定，那就選固定利率。

各家商業銀行按照央行的通知，要求從3月1日至8月31日，所有在2020年1月1日之前發放的商業個人住房貸款或已籤合同未放款貸款，均應該轉換為LPR 浮動利率或固定利率，且只能轉換一次。究竟是上調還是下調，借款人如何選擇？

首先需要明確一下，本次適用轉換的個人住房貸款為商業個人住房貸款，住房公積金貸款不在本次轉換範圍之內，仍然按照原合同約定執行。

其次，原則上3月1日至8月31日是轉換的最後視窗期，以自願為原則，不強制性要求，那麼作為借款人就可能出現3種情況，一是透過與銀行協商轉換為LPR 浮動利率制；二是選擇轉換為固定利率制；三是借款人因為各種原因放棄選擇的，銀行可能會自動預設為固定利率制。因此，我們可以很簡單的看到，凡是選擇固定利率或自動預設為固定利率的，仍然按照原合同利率執行，直到還款週期結束，不上調也不會下調。

只有選擇轉換成LPR 浮動利率制的借款人，才會涉及上調或下調的問題。那麼究竟上調了還是下調了呢？

根據LPR 利率制規定，可以肯定的說，即使在規定期限內轉換成LPR 利率，本年度貸款執行利率仍然與原合同利率一致，不會有漲跌。怎麼理解？這就需要了解在LPR 利率制下，貸款執行利率是如何形成的？通俗的說，過去執行利率是在央行基準利率基礎上，透過打折形式而上下浮動，最終形成執行利率。現在呢，是以每月LPR +加點值形成。而LPR就是基礎利率，它由18家銀行每月報價，去掉一個最高值和一個最低值，然後16個報價平均形成一個基礎利率，然後由央行每月公佈執行。舉例，去年合同利率（執行利率）為5.9%，12月份5年期以上的LPR 為4.8%，那麼加點值為:5.9%-4.8%=1.1%，並且在整個還款週期內這個加點值都不會改變。所以，今年轉換成LPR 時，最後執行利率=4.8%+1.1%=5.9%，仍然與原合同利率一致，直到本年度年底。

也就是說，從第二年開始，合同利率才會發生改變，因為第二年的LPR 以上一年12月的LPR 為準。根據央行資料，2月份5年期以上LPR 為4.75%，比2019年12月LPR 下降了5BP ，按照當前國際國內經濟形勢，下行壓力是明顯的，每月LPR 報價有可能持續走低，假如到今年12月份的LPR 為4.7%。那麼2021年的執行利率該如何計算呢？同樣以LPR +加點為公式，即4.7%+1.1%=5.8%，與2020年執行利率4.9%比較，顯然下調了0.1%，借款可以少付利息。

新利率從何時開始執行？就看與銀行的約定，可以是每年的1月1日，也可以是放款日的對年對月。可以是1年變化一次，也可以幾年變化一次，但最短時間為1年，這是長期貸款利率變更的最短週期。

那麼問題來了，我們該如何選擇呢，是選擇LPR 還是固定利率呢？當然以節約利息為主要依據，根據以上講解，最終取決於LPR 走勢，因為加點值一旦確定是固定不變的，變的只是LPR 。換句話說，如果LPR 持續走低，執行利率就會下調，你就會節約更多利息，反之，就會增加利息支出。

而從目前經濟形勢而言，短期內利率已經進入下行通道，LPR 走低是大機率問題，所以對於短期內比如3-5年就要到期的貸款來說，無疑選擇LPR 更划算，可以節約部分利息。

對於10年以上才到期的貸款來說，這就需要對LPR 的未來走勢做出判斷，當然這有很大難度，即使專業人士也有難度，因為影響經濟發展的因素是多方面，不確定的以及難以預料的，比如本次疫情的全球蔓延對經濟產生重大影響等。按照一般規律，一旦經濟低迷，就會以降息刺激消費和投資，而一旦經濟過熱，就會透過提高利率促進資金回籠，遏制通脹率過高，以適應經濟增速，保持流動性合理充裕。固定利率的好處，在於在利率上行通道中，提前鎖定資金成本，不受外界因素影響而節約利息支出。但是，一旦進入利率下行通道，就會適得其反，這是一把雙刃劍。

題主應該指的是房貸利率選擇LPR浮動利率還是選擇固定利率的問題。

按照央行規定，所有商業房貸存量客戶，於3.1-8.31日期間完成“換錨”，也就是將原來的房貸利率跟“貸款基準利率掛鉤”改成跟LPR掛鉤。

如果在這期間客戶不做出選擇，那麼銀行預設客戶選擇固定利率。

首先，如果堅持固定利率，那麼未來不管LPR如何變化，房貸還款額將固定，不會因LPR變化而變化。

如果選擇LPR浮動利率，則以後還款多少完全取決於LPR漲跌，因此，LPR的漲跌趨勢就顯得尤為重要。

第一:從歷史變化值來看，近一年來LPR處於下行。

2019.8月LPR4.85%；

2019.12月LPR4.8%；

2020.2月LPR4.75%。

半年時間LPR已經下跌0.1%

第二:我國近10年來處於利率下調通道

研究近10年的利率水平來看，我國近10年一直在下調基準利率，按照這個趨勢，以後LPR也呈現下調跡象。

第三:疫情影響

我國剛經歷了疫情的影響，經濟和消費有所放緩，現在國內疫情已經得到基本控制，下一步的工作重心是復工復產、恢復經濟。

而恢復經濟的有效財政手段就是降準降息，採取寬鬆的貨幣政策。這麼做的目的是增加市場資金流動量，降低企業融資成本，從財務成本出發降低企業經營成本。

從最近央行一些列的降準降息政策來看也印證了這一點。

第四:國際趨勢

目前世界很多國家的利率水平都是0利率，甚至負利率。利率走低是經濟發展到一定程度的大勢所趨。

小結:所以從以上幾個方面分析，LPR走低的可能性是非常大的。

1.房貸利率低於4.9%基準利率的，繼續選擇固定利率不變。因為利率已經很低了，沒有必要冒LPR升高帶來的風險。

2.房貸利率在4.9%基礎上上浮10%以上的，選擇LPR浮動利率，享受未來LPR大機率降低帶來的紅利。

3.還款期限剩餘5年以內的，不管利率是多少，選擇LPR浮動利率。因為在可預見的5年內，LPR下跌的可能性是很大的。

工商銀行利率轉換通知，是上調還是下調？該怎麼選擇？

日本1.41%、芬蘭1.48%、瑞士1.61%、斯洛伐克1.65%、法國1.69%、德國1.89%、中國臺灣1.92%、比利時1.94%、丹麥1.97%、義大利2.03%。丹麥的Nordea銀行，近期已經推出了固定利率0％的20年期貸款。

世界各國都在降低利率，以刺激經濟的活力，幫助企業發展，同時也在大量印鈔，緩解負債，鈔票多了也會使利率下降。

中國人民銀行行長周小川曾說過:"中國利率沒有發達國家那麼低，有空間應對貨幣政策的擴張，中國儘可能避免快速進入零利率和負利率時代。"自己體會央行行長的話，利率降低是大勢所趨。

中國近二十多年房貸利率雖然上下波動。但整體的趨勢是在下降。最早從1996年的房貸利率15%左右，到現在5%左右。所以選擇浮動利率。可能有人會說既然是利率是波動，那萬一上漲呢？凡事無絕對，LPR上升點，也屬於正常調控，我們要從大方向判斷，要選擇勝率大的一方。

根據最新的訊息，各家商業銀行按照央行的通知，要求從3月1日開始，到8月1日結束，所有在2020年1月之前發放的貸款，都要轉換為LPR浮動利率或固定利率，並且明確規定只能轉換一次。那麼這次轉換，利率究竟是上調還是下調呢？那些借款人又應該如何選擇呢？

首先，我們要明確自己是否需要轉換LPR。本次轉換為LPR利率，只有個人住房貸款為商業貸款才可以進行轉換，住房公積金貸款並不在此次LPR轉換範圍之內。

根據相關規定和政策解讀，即便是選擇轉換為LPR利率，在本年度內，貸款執行利率依舊和原合同利率保持一致。通俗來說，就是在確定轉換為LPR利率的第二年，才會從固定利率轉換為LPR利率。

那麼，轉換為LPR利率到底是漲了還是跌了呢，這個就要從國際經濟的形式來判斷了。根據目前的狀況，全球疫情擴散，美股熔斷，整體的經濟下行應該是在所難免了，所以LPR利率很可能會是一個持續走低的情況，也就是說，在這樣的情況下，借款所需支付的利息是很低的。即便是對未來的經濟形勢作出預測，LPR利率也更值得選擇，未來3-5年的經濟可能都處於下行壓力之下。

但是對於十年以上的貸款而言，對於LPR利率就需要更加小心謹慎一些，LPR利率與國際經濟形勢密切相關。在時間線過長的情況下，誰也無法預見未來經濟形勢的變化和發展。所以，貸款利率的提升也有非常大的可能會發生。

概括來說，LPR利率是一把雙刃劍，能不能用得好，關鍵還是要看自身的情況和需求，不要盲目地做出選擇，但也不要閉目塞聽，錯失政策給予的機會。

首先可以明確的告訴你，如果是你的話，我會立馬去轉化為LPR利率，重點看圖。

雖然這是我個人見解，但是轉化利率是關係你切身利益的事情，轉的合適能節省很多利息，轉得不合適會增加很多成本。為了對你負責任，為了讓你明白為什麼有這個結論，慎重起見，咱們需要先搞清楚五個問題：

一、什麼是LPR

二、LPR怎麼來的

三、為什麼轉化

四、轉化方式

五、結合未來利率走勢分析，怎麼選擇對咱們普通老百姓更有利。

一、什麼是LPR：LPR是Loan Prime Rate的縮寫，被稱為貸款基礎利率，也被稱為貸款市場報價利率，2013年10月25日開啟，目前大致有10多家（數量會動態變化）銀行對貸款市場進行報價，一個月一報價。跟評委打分一樣，去掉一個最高分，去掉一個最低分，剩餘報價記錄算出平均數，就是LPR利率了。

二、LPR怎麼來的：人民銀行是一切銀行的銀行，有決定利率的權利，關係到國家億萬人民人民和千萬企業，甚至國際經濟形式，極其重要。但是呢，人民銀行利率變化週期較長，無法及時反應和滿足市場供需，那麼就需要更加及時有效的機制，LPR應運而生。

三、為什麼轉化：內外部兩個因素，外部因素是人民銀行規定，原則上2020年8月31日前需要轉化完畢，內部因素是轉化後可能有利於未來減少貸款利息。

四、轉化方式：轉化方式分為固定利率和LPR。

1.首先要講，無論哪種方式，在轉化時點實際利率保持不變。舉個例子，你現在的房貸利率是6.3％，那麼轉換過後的實際利率還是6.3％，至於以後變不變，就看你轉化時的兩種選擇了。

2.如果選擇固定利率，貸款結清前利率將不再發生變動。

3.如果選擇LPR利率利率，那麼每年的貸款利率會根據LPR變化而變化，隨行就市。

四、怎麼選擇，LPR和固定利率之間哪個更合適，主要看目前利率高低：

1.一般來講，當前實際利率較低的建議轉為固定利率，以後就可以享受長期低利率，不再受市場和國家調控影響。

2.目前實際利率很高的建議轉為LPR利率，反正已經很高了，以後利率降低，我們的貸款利率也會降低，這樣會節省一部分利息

3.國家利率和經濟發展形式息息相關，經濟發展快速，利率會高一點，鼓勵儲蓄，避免投資與消費過熱。經濟發展緩和，利率會低一點，鼓勵投資與消費，避免儲蓄過度。

最後從發達國家發展的歷史經驗來看，一般情況下，經濟發展越完善，融資方式越多，貸款利率越低。我們國家目前處於由發展中國家向中等發達國家的轉變過程，國家越來越開放，越來越與世界接軌，融資方式越來越多，相對來說利率也在逐漸下行。九十年代，我國利率利率一度高達10％以上，2015年前利率也大致穩定在6%以上，現在基準利率大約為4%多一點。