在現在的貨幣市場環境下，我覺得結構性存款最有優勢。

今年初時，央行下調了一次存款準備金率，在9月份又下調了一次存款準備金率。並且在8月份進行了LPR報價利率機制改革，8月份LPR5的5年期利率從4.9%下降至4.85%，9月份新LPR利率一年期下調5個基點至4.2%，五年期利率不變。

整體來說，現在貨幣政策是偏寬鬆的。未來，則依然有進一步寬鬆的趨勢。

一方面，是國內經濟依然面臨下行的壓力，上半年GDP增速為6.3%，處於增速的低位。而從8月份的規模以上工業增加值年率、固定資產投資和社會消費品零售總額資料來看，未達到預期，未來仍有進一步釋放流動性的必要。

另一方面，全球各國央行相繼降息，美聯儲自7月31日降息後，9月19日再次降息，在各國央行的降息潮中，國內目前暫時面臨豬肉價格上漲推升通脹的困境，一旦豬肉供需改善後，同樣有被動跟隨降息的需求。

其實在寬鬆貨幣下，理財產品的收益是很難提升的，因為資金多了，融資渠道多了，資金的需求就會下降，收益率就會下行。這也是這幾年來，理財產品收益率普遍走低的大環境，在2013年的時候，餘額寶收益率可以達到5%以上，現在都到了3%以下。

在這樣的背景之下，結構性存款值得考慮。

結構性存款是銀行推出的創新型存款，本身屬於低風險類別，銀行將部分資產與衍生品進行掛勾，從而力爭獲得超額收益，打破存款收益率的上限。

當前全球的貨幣寬鬆，是基於經濟下行的預期，給予流動性支援，而在經濟下行的週期之下，避險的黃金資產就會具有很好的對衝效果，加之釋放流動性，會讓貨幣貶值，從而推升黃金的資產價格，因而與黃金掛勾的結構性存款具有明顯優勢。

總結：當前貨幣政策偏寬鬆，未來仍有進一步寬鬆的趨勢，在貨幣寬鬆的趨勢下，整體理財產品的收益率有下行壓力，但與黃金掛勾的銀行結構性存款具有明顯優勢。

首先，在現有貨幣市場環境下，銀行保本理財產品，收益具有優勢。

小結：保本理財產品，預期收益率佔有優勢，大多為銀行發行。

其次，在現有貨幣市場條件下，銀行活期類理財，債券理財產品具有優勢。

1，銀行活期類理財產品，不僅風險等級相對較低，而且申購贖回限制小，收益率相對較高具有一定優勢。

小結：非保本浮動收益理財中的，活期與中低風險債券類理財產品，是銀行進來理財產品的主力，收益上佔有優勢。

最後，來總結分析：

作為貨幣市場，主要是以各類債券票據和短期，流動性產品為主。而銀行作為正規的金融單位，運用這些產品，經驗十分豐富，管理非常嚴格。

因此，在目前貨幣市場環境下，銀行的高流動性，中低風險，保本，活期，以及債券類理財產品，在收益上，具有明顯的優勢。是投資人，謹慎穩健獲，取預期收益的好產品。

想要知道在現有貨幣市場環境下，哪類理財收益比較有優勢，就要知道現在是什麼樣的貨幣市場。

從去年年底開始，中國經濟面臨了較大的下行壓力，這是和全球經濟的放緩同步，事實上全球經濟從2017年持續下行，在2018年剛剛露出了經濟下行的苗頭。到了2019年，各國的經濟放緩趨勢逐漸明顯，就連經濟情況尚好的美國也已經出現了PM I低於50的情況，全球經濟下行週期到來了。

在這種情況下，各國央行陸續的開啟寬鬆，中國也開始了降準，歐洲和日本都維持著負利率，歐洲更是增加了負利率的規模的同時，還推出了量化寬鬆計劃。美聯儲也同樣進行了降息。這就是說各國貨幣的寬鬆通道開啟了，未來貨幣的持續貶值是主要趨勢。

在這種情況下，貨幣的貶值對應的是黃金等貴金屬的升值。今年投資黃金的收益對比其他理財專案更有優勢。這樣的週期可能將維持2~3年，因此在現有背景下投資貴金屬收益較高。而在貴金屬的範疇內，黃金高點，目前看是1800左右，而現在已經達到了1500以上，意味著未來上漲的空間比較受限，而白銀現在剛剛達到18美元左右，未來可以看到31美元以上，因此白銀的上漲空間更大。

同樣由於中國刺激計劃出臺，並且A股處於低估狀態，未來A股的漲勢可以看到相應較好的收益不過，即使如此也很難期望A股市值可以翻倍，因此，這是相比貴金屬稍差一點的投資。