不請自來。關於基金的止盈，是根據每個人對風險的承受能力，以及對市場後續的判斷決定的，每個人的止盈點點都不一樣。

就拿筆者來說吧，第一次投資基金的時候是在大牛市，什麼也不懂隨便買了幾隻都賺的盆滿缽滿，那時候也不懂什麼止盈，賺了近20個點還傻乎乎的捏在手裡，最後牛市過去過去了跌回解放前。

從這個事情後，筆者堅持學習基金的投資技巧、基本知識，從那以後，嚴格設定止盈點，到了止盈點後嚴守紀律，及時贖回，哪怕贖回後基金還再漲，也毫不影響我的投資風格。15%是筆者嚴守的止盈點，到達這個目標果斷止盈。

李嘉誠說過“不賺最後一個銅板”，巴菲特賣出中石油後股票仍然大漲，但是他卻躲過了中石油的暴跌，沒有一個人能判斷市場未來的動向，及時止盈，入袋為安這個是投資的第一要務，紙面財富隨時有可能被突然到來的“黑天鵝”一下子清零，甚至是傾家蕩產。

綜上所述，每個人對風險的承受能力不同，以及對市場後續的判斷決定的，每個人的止盈點點都不一樣。選擇一個適合自己的直營店吧，嚴守止盈紀律，是投資基金最終要的；如果不會止盈，紙面財富再多也是沒用的。

正好有粉絲也問了我一個類似的問題，他問的是定投指數基金在牛市高潮的時候是不是應該止盈贖回，性質差不多。

基金應不應該止盈贖回，這要看買的是什麼型別的基金。

大盤股相關基金

如果你買的是和上證50指數相關的基金，那麼這種基金的成分股重心非常穩，長期趨勢是上漲幅度比較大但是下跌幅度比較小，這種基金到了牛市高潮的時候可以少量止盈一些。

但什麼時候是牛市頂峰大多數市場參與者是無法預知的，所以建議少量止盈，不要有太強的短線思維。

和上證50相關的基金回撥幅度也有限，過於重視止盈會讓自己變得目光短淺，難以取得長期穩定的收益。

小盤股相關基金

如果買的是和中證500相關的基金，那麼這種基金的成分股一般都是中小盤股，他們的表現完全依賴於大盤牛熊週期的表現；這種基金到了牛市高潮的時候應該大倉位止盈甚至清倉，因為一旦進入熊市，這種基金很可能會跌回原點。

其它基金

如果你買的不是指數基金，情況就更復雜了，基金的表現完全取決於基金經理的個人能力，與你是否止盈關係不大。

建議儘量買指數基金，因為大多數基金經理都跑不贏指數。

那麼問題又來了，如何判斷牛市高峰呢？

大體的思路是根據大盤的歷史估值範圍來判斷，具體到細節的話就是一個非常龐大又複雜的判斷體系了。

俗話說“會買的是徒弟 會賣的是師傅”，這句話放在基金投資上同樣適用。基金說白了就是股票、債券等各種投資標的的集合，儘管有專業的基金經理人操盤，但誰也不會告訴你該什麼時候止盈，那麼我們該如何做？欣奇建議大家遵循三大原則。

一、擇勢

基金投資最重要的一點就是要遵循“大勢”，即您對該基金的整體基本面的判斷。這一點聽起來很難，但實際上就是您對基金持有主力股的估值判斷。如果分析該基金重倉持有的股票股價已接近歷史最高點，估值臨近歷史最高點，那麼就要考慮短期減倉的操作了。

這裡需要關注的一點時，股票基本面的情況要與整個市場的走勢結合起來看。

舉個例子：你投資的基金重倉持有的是房地產類股票，那麼在“房住不炒”的大背景下，房地產商經營利潤下滑在一定時間內幾乎是必然的時候，那麼在這個時候，你的總體思路就應該是減倉，兌現前期收益。待估值下跌至低位在考慮入場佈局。

二、擇時

擇時是在擇勢的基礎上，做進一步的技術分析。換句話說，我們已經知道要減倉，但要選擇一個合適的賣點。這裡主要涉及就是技術層面的短期操作，依靠的是日常的看盤經驗和知識積累，試圖在短期內獲取較為客觀的收益。一隻基金持有的股票會有很多，我們要重點分析資金佔比5%以上的重倉股，因為這些重倉股基本上就能代表整個基金的走勢。例如：我們比較熟悉的MACD、KDJ指標等，透過分析重倉的技術指標，可初步預測基金的短期走勢，在加之我們之前看盤的經驗，最終選擇一個比較合適的賣點。

三、心理預期

一個人的心理預期對於基金止盈時機的選擇尤為重要。簡單點說，如果你的心理目標是收益率達10%，那麼基金盈利達到就該果斷賣出。今後不管該基金是漲或跌都與我們無關。

總的來說，理想狀態的下止盈選擇是兼具擇勢、擇時和心理預期。但是在實際操作過程中，我們還是要堅持“擇勢第一”的原則，沒有擇勢就沒有擇時，更談不上符合想心理預期。萬一來了10年一遇的大股災，總不會有人堅持“不到盈利10%不賣出”吧。

關於基金買賣時機的個人經驗：

1、一般情況下在大盤處於底部區域時可以考慮買入，僅以偏股型基金、混合投資基金為例，比如在去年2500點上下買入並持有，當大盤到3000點之後分批賣出，是個不錯的選擇。

2、如果具體到行業板塊類基金，比如醫藥類、證券類、消費類，則還需要看大盤指數走勢和基金所對應的板塊指數走勢，同樣在底部止跌平臺區域買入，在板塊指數創新或者接近前高的位置分批賣出。

3、一般A股年底資金偏緊，機構資金多半有結賬要求，所以在年末的時候儘量不要持有基金，在年初的時候擇機買入，目前來看每年1月—2月份起行情的機率比較大，結合大盤走勢可以獲得波段行情收益。

4、當下行情大盤走勢不明朗，點位在2900上下，如果手中基金有獲利空間可以止盈，來年再買入！

投資基金止盈這件事仁者見仁智者見智，但我還是贊成止盈的。

一、 基金投資的邏輯

基金投資與股票投資是我們參與股票市場的兩個主要途徑，有人喜歡投資股票，覺得這樣才顯得高大上，看不上投資基金，覺得投資基金的人沒本事，只能跟在別人後面喝點湯，那為什麼還是有人投資基金而不是股票呢？這主要是因為以下幾個方面：

1、 投資基金門檻更低

相對於股票投資來講，投資基金門檻更低，這主要表現在兩方面：一是資金門檻低，100元起投、開戶比股市開戶容易的多；二是對理論知識要求比較低，有基本的經濟只是就夠了，不用對每個股票都精細研究，甚至不掌握幾個股市理論都覺得自己沒臉再股票市場混，而投資基金只要認準基金公司和基金經理就可以了。

2、 投資基金風險更小

基金投資的根本原理是獲取市場的平均收益，不幻想追求第一，這還是比較可行的。相對於股票來講，基金的波動小得多，基金的回撤率相對股票的大幅震盪來講要溫柔的多，比較適合我們投資經驗不夠豐富的小白，因為我們擔心沒把握能選到好的基金，萬一選錯了基金帶來的損失要遠低於選錯股票的損失，因為選錯股票連價值歸零都是可能的，而基金一般不會這麼嚇人。

3、 投資基金回報也很豐厚

基金因為有專業人員的打理，雖然收益不能與選中大牛股的股票交易相提並論，但每年百分之十幾、二十幾的回報還是可以預期的，雖然並不高，但相對於七虧二平一盈的股票投資來講，在基金投資上賺錢的投資者要遠多於在股票上賺錢的投資者，這個結果還是讓人比較踏實的。

二、 基金投資方法

1、 一次性購買

這種方法是在選定基金後，一次性把要投的資金全部買入選中的基金，然後靜等基金增值。

這樣做的好處是簡單，買完就什麼都不用管了，一切都交給時間，是虧是賺就聽天由命了。

2、 基金定投

這種方法是定期買入一定份額的基金，大部分人是每月或每週定投固定數額的資金，我選用的則是改良的定投方式，根據基金淨值的波動相應適當調整購買的額度，具體的可參見我的文章《每月500元，基金定投30年，我有希望擺脫貧窮嗎？》。

這樣做的方法是可以攤平成本，不至於一下買在山頂上而白白等候幾年的時間來解套，當然如果一次性購買時正好買在歷史谷底，收益也會遠高於基金定投，這要看大家的運氣了。

三、 止盈的原理是什麼

1、 認為自己 對股市大牛大熊有比較清醒的認識

很多人可能會有疑問，既然購買基金是基於承認自己對股市的無知，理論上應該是傻傻地持有才對啊，為什麼要止盈呢？萬一止盈了基金還繼續漲怎麼辦？

當然，沒有任何人能準確地預估股市的最高點和最低點，但並不代表我們連相對高點和相對低點都無法判斷。比如，現在股市處於3000點，那是高還是低呢？我也不知道，但我知道，股市在2015年漲到了6000多點，在隨後又迅速下跌到1600點，當前的3000點應該是處於相對平均的位置，股市如果今後漲到了5000點我就賣，跌倒2000點以下我就買，雖然不敢說肯定沒錯，但也是大機率正確，你說呢？

2、 承認自己能力存在短板，不貪心

我們不是股神，沒有預測股市的能力，所以我們不敢奢求買在最低點、賣在最高點，所以我們見好就收，採取止盈策略，連李超人都嚴守不賺最後一個銅板的鐵律，我們就更不能過於貪心了，不是嗎？

四、 何時止盈

既然止盈是應該的，那我們什麼時候止盈呢？在這裡，我先丟擲一個方案，25%止盈，我就是這麼做的，為什麼是25%，不是5%或50呢？

我是這麼理解的，基金投資都是比較長期的，短則幾個月，長則幾年乃至十幾年，5%的收益其實是不賺錢甚至是虧錢的，因此漲到5%並不是賣出的好時機；但基金投資的根本原理決定了基金一定比最好的股票投資賺錢少，基金能漲到25%，這個時候股票可能已經漲到50%了，有了這麼大的收益，很多莊家可能就開始動洗劫散戶的歪心思了，所以我們見好就收，把25%的收益先落袋為安，等到莊家搶完錢後，股市又到相對低位的時候，我們再開始買入基金，等待第二季莊稼的成熟不是更好嗎？我自己是堅持執行這個策略的，透過實踐來看覺得收益不錯，當然我這麼做並不一定對，也希望大家有什麼高招拿出來展示一下，讓我們也學習學習。

五、 怎樣止盈

1、 一次性清倉賣出

基金達到我們的預期收益後，一次性清倉賣出就是全部清倉，再重新等候入場的良機，這麼做的好處是真正實現了落袋為安，但會完全錯失稍後可能出現的連續上漲帶來的超額收益。

2、 逐步賣出

這種策略是在收益達到預期收益後逐步賣出，有人是賣出50%，先鎖定部分收益，以後每上漲10%就再賣出10%的倉位，直至全部賣出，然後在空倉等待下一輪機會。

投資這個事兒大多數人都認可及時止損，止盈卻不怎麼提及，對於基金怎麼止盈我們從原因和方式進行細說。

止盈的原因

其實道理和股市類似，當股市上漲到一定程度，那麼就會考慮什麼時候橫盤、什麼時候下跌，及時止盈的道理就是及時將收益變現，以免接下來行情預判失誤，遇到熊市。

而基金又有很多分類，但是大體來看，股市是金融行業的風向標，通常市場行情不好，股票、期貨都會有很明顯的反應，而有些基金會部分投入到股票當中，那麼大熊市時基金的行情也不會好。

止盈的方式

首先，我們在進行基金定投或者投資的時候，要明確我們投資的需求和預期。其實就是要設定一個滿意程度，當我們達到一定收益的時候我們不會再貪圖從中獲利。

比如我們進行基金投資的目的是積攢下一年旅行基金，而這筆基金需要一萬元，那麼我投資一年期內的任何時候我的投資目標就達到了，那麼我就可以贖回一部分基金，或者我的基金基數較大的時候我們可以部分贖回或者只贖回收益超過一萬元的那部分。

其次，防範風險。基金定投或者購買通常來說不是短期投資，且基金的贖回具有T+1的規則，那麼我們其實無法預期贖回當日的收益。所以在我們已經發現基金出現大跌的情況可以及時止損，或者觀看經濟資料，如果出現跌破的情況，也可以及時贖回。

最後，基金的贖回。由於對市場的走勢判斷存在很多因素的影響，能夠準確判斷市場走勢很難，所以在進行基金贖回的過程中我們也可以採取謹慎回撤的方式。一方面可以在金額上，進行少量贖回；另一方面，贖回的次數我們可以增加。正如分散性的投資能夠分解風險，分散性的贖回也能夠減少收益的損失或者增加收益的可能。

實際上，一般投資者並不能很好的判斷決策，對於基金的及時止盈相對及時止損還是存在更大的難度的。

基金和股票基本也是一個道理，本質上說，所有買進的理由都是“認為以後要漲”，所有賣出的理由都是“認為以後不會再漲了”。

那麼順著這個思路，我們分析下。

1】對於每一個行情裡的明後天，你永遠不知道將要到來的是漲還是跌，——大後天、大大後天也是。

2】對於每一個不同的參與者，你都不知道“別人的滿意價格”到底在那個位置。

於是我只能得出大致給出如下的結論並碼字說明自己的看法：

首先宣告，基金的止盈，肯定也是根據每個人自己對利潤的不同追求目標而定的，就我本人根據自己以及對所知曉的朋友瞭解，最讓我認可的有2種策略：

3】根據自己對總參與資金的收益率來

比如，你在其他渠道理財的年收益率只有在6%下方，然後期望基金年收益達到8%之後就滿意了，對於賺取更高的部分期望值不是太高。

這種情況下，無論賬戶中持有基金與現金的比例多少，只要總的賬戶利潤超過這個基點之後，便可全盤推出，等待下一個時間週期。比如每半年超過5%，哪怕上半年只用1個月就實現了，那麼，堅決空倉，取出資金，等待下半年或者下一個你認為的新起點。

這麼做的好處是，能在堅守計劃的前提下，財富增長更為穩健；

憋端是，大行情來時，你賺的少。

4】“532模式”比例式兌現盈利

這種方法，可適用多種行情交易。其特點比較符合“技術派”操作，具體做法如下：

行情致使賬戶盈利之後，在

第一個關鍵點位止盈倉位的50%；

第二個關鍵點位止盈30%；最後剩餘的20%倉，設定一個“比最高點縮水多少”的平倉位置，也就是說，利潤一直增加就一直持有，只要比上一個最高點縮水不到18%，那就一直拿著，一旦這個“點破了”立即全盤推出。這麼做的好處是，讓20%的資金以“比最多盈利少18%”的代價，博取行情的最高點！

這種判斷不見得準確，拿行情來說，就相當於“你認為一波大行情回撥多少就真的結束了”，這個判斷對了，你就“完美實現最佳收益”，否則，有可能出現你設定的不符合後來的走勢，導致清倉後行情再度蓬勃向上而去。

但無論如何，你堅守原則，肯定是賺了，至於“回撥過大把你震出來”，也正常，因為你的“小心臟”決定了只能吃到那一段了。

一、激進的滿倉操作方式

很多具有金融交易知識的投資者喜歡滿倉去做一些短線基金，並且這類基金絕對不是簡單的指數基金，一般都是主動管理基金它的漲幅在短期可以透過槓桿獲得極大的回報率。雖然這種短線滿倉操作的方式並不提倡，但是這種交易必須就像游擊戰一樣，打完就走。一般的短線獲利目標是10%以上，設定好相應的虧損區間同樣是5%~10%。

二、中長線投資的指數型基金

如果是第二種選擇定投的指數型基金，那麼就要根據自己的個人選擇基金基本面以及當前的宏觀金融大背景，去做適當的止盈區間。達到這個目標之後果斷的贖回即可，比如當前非常熱門的科技，指數型基金以及消費型別的基金，當總體的收益率達到40%~50%以上時基本上都是非常良好的收益率了，前期必須透過3~5年的定投來逐漸的釋放自己的系統性風險，拉低自己的投資均價。

所以綜上所述，個人覺得短線滿倉是基金操作方式最好的指引還是10%到20%的區間，如果是3~5年以上的中長線指數基金投資方式止盈區間擴大到本金40%以上即可。

止盈的方式建議以下兩種，一是按照止盈線止損，二是按照大盤點位止損。

按照止盈線止盈是指在進行基金投資或者基金定投之前，設定一個止盈線，止盈線可以是10%，20%或者其他收益率。當基金的收益達到設定的止盈線後，就可以出售基金止盈了。

這種止盈方式是最簡單最適合大部分人的止盈方法。基金投資手續費比較高，因此切勿將基金當做股票來投資，追高殺跌，這樣的話損失會比較大。

第二種方式是按照大盤點位止損，是指當大盤指數達到某個高度位置時，進行出售止損。基金主要投資的也是股票，不過基金投資的股票數量較多，因此可以把大盤指數當做基金的風向標，設定一個點數進行買賣，例如當大盤指數高達4000點時，將基金賣出。

這種止盈方法適合部分投資者，當投資者準備長期投資的時候可以進行這樣的操作，在熊市的時候購買，在牛市的時候出售。

以上兩種投資基金的方式都是比較常見的止盈方式，大家根據個人需求選擇即可。

幾乎所有的理財類文章在談到基金投資時，無一例外的都大書而特書強調基金需要長期持有，基金投資的本質是用時間來換取市場的平均收益。但是鮮有涉及基金究竟在什麼時間離場，而離場才是基金投資成功與否的關鍵。今咱詳細說說基金離場方面的一些策略和方法。（本文重點討論股票型基金，不涉及債基和混基）

離場的重要性

滬深兩市1990年成立，而基金投資興起是2000年上下，換言之我國的基金業還相當年輕，同時由於市場參與者散戶較多，其波動性遠摔歐美市場幾條街。在這種大環境下，指數和90%的個股其實都一直來來回回的坐電梯，極少有股票走出長期上揚的慢牛走勢，那與之對應的則是投資於滬深A股的股票型基金也上上下下。如果投資者不能大機率的把握離場時機，其結果就是十年原地踏步，考慮通脹，實質上是虧損。

例如：假設投資者在2007年買入跟蹤上證指數的股票型基金，一直持有不動到今天，投資者賬戶實際上不虧不賺，考慮時間成本、機會成本和通脹，那結果顯而易見。

結論：溯源認為基金買入點可以忽略，隨便什麼時間買入都沒有毛病，但是如果不重視賣出離場，則投資基金長期持有就是一個笑話。

什麼時間止盈賣出基金？

首先咱們得明確，賣出基金是一個相對模糊和大機率的時機問題，而絕不是一個精確的時間點，這點和直接投資股票的道理一樣。

賣出基金時間上的選擇，歸納起來有以下幾個指標、現象和方法可供作為參考。

1、目標止盈法

我們在投資基金之前，投資者心裡一定會有一個預期回報，一旦基金獲利達到預期回報值時，投資者就可以考慮賣出止盈。

對於預期回報值的設定，溯源一般從整個型別的基金均值出發，因為均值迴歸在投資中絕對是真理。或者從基金經理歷史業績表現出發，取中值或者均值作為其預期回報率。

例如：過去20年，以5年為單位，國內基金圈的年化收益大約在15%到20%之間，如果是明星基金經理，咱給予一定的溢價，假定如巴菲特年化23%回報。如果我投資的基金獲得了15%以上的收益，80%的可能我會毫不猶豫的贖回。不管行情多麼火爆，我相信均值迴歸。

2、同指數歷史點位比較

該方法其實最簡單，也不需要投資者冥思苦想，同時也很直觀明瞭。如果參考指數到達了歷史上重要點位，無腦賣出，當然買入也一樣。也許這會賣錯，但是總比來回坐電梯好，而且每一位投資者對得而復失的痛苦感受遠遠大於失而復得的感受。

例如，當時我投資任意一款基金產品，我的參照指數為上證綜指，那麼我大機率會將4200，5178甚至6124作為自己的基金離場的標準。如果指數一直處於其下方，我忠實的執行長期持有這一理念，並且在每一次大跌中加倉，如果指數觸及我設定的點位，則堅決賣出。

3、感受市場情緒

再比如，股市火爆，人人都是股神，全名炒股時，這往往也是最危險，最應該離場的時機。2015年，我在做自己的私募產品那會，每天早上我會坐地鐵去天府廣場上班，地鐵裡面人潮洶湧，接踵摩肩，但是總會看到不少人想盡一切辦法盯著自己的手機，而手機上顯示的是股票K線。在電梯裡面，前臺20歲的小姑娘都在興奮的講自己的股票，這時投資者什麼都不要想，開啟電腦賣出基金，賣出股票準沒錯。

4、分析基金重倉

該方法適合於有一定投資基礎知識的投資者。通常國內基金經理都喜歡集中持股，這一方面是因為大部分基金屬於主題基金，另一方面也有基金經理排名和賭性有關。當某一基金前十大重倉股PE都高高在上時，那就要謹慎看待基金淨值的增長。

比如：國內某某消費概念基金，前十大重倉5只白酒，海天味業，伊利股份、格力電器、恆瑞醫藥和一隻銀行股。我記得只有銀行PE正常，其餘9只股票PE高於歷史80%時間，果然隨後淨值就回撤了15%。

投資者一定會問，基金經理都是牛人，他們也會選擇賣出，所以不要擔心。別忘了咱們的基金是主題基金。確有基金經理這樣做，本來是消費基金調倉換股成全部科技創新股，也的確躲過回撥，但是我要說的是，基金經理的這種做法是違背基金契約，這樣的置契約精神不顧的基金經理，投資者沒有理由相信他在後期不犯同樣的錯誤，因為不遵守契約精神的人不值得信任。

那為什麼基金經理不空倉呢？因為國內公募有最低持倉限制，即使知道下跌，在找不到更好標的時，也只能眼睜睜的看著下跌。

5、回撤止盈賣出

該方法即投資給自己設定一個回撤值，每當基金淨值創下新高之後，就以新高回撤固定的百分比為賣出點。例如某基金淨值1.2元，回撤值5%，那麼只要基金淨值不低於1.2*0.95=1.14元時，就堅定持有。假設基金繼續上漲到1.3，這是相應的止盈點上移到1.3*0.95=1.235元。

這個回撤值，投資者同樣可以使用該基金歷史回撤均值來確定。

總結：基金投資的目的是省去選股和擇時的難點，長期持有是獲利的必備條件，較為準確賣出才是盈利的保證。投資者可以結合自身的情況和認知，參考上面的方法，一定能找到適合自己的止盈策略。最後友情提示，基金投資平常心，降低預期收益，往往回報超預期，不信你試試！

止盈一般多指定投基金。

一、定投策略為止盈不止損，到達盈利目標就止盈。

代表人物薛碧燕，在她的《買基金為自己加薪》中指出，定投隨時進場，最高指導原則是止盈不止損。

也就是說，如果按照薛碧燕的基金定投理論來進行定投，你遵循的止盈原則，就是到達盈利點就止盈。至於虧損或者沒有到達止盈點，就堅持繼續定投，只要堅持時間夠長，中間不停止定投，不管五年或者十年，一定能夠盈利，只是盈利多少而已。

1、設定盈利點的應考慮的因素。

第一，與開始定投時的股市高低因素有關。在股市相對低點定投，盈利點可以設定高一些，比如15%—20%。反之，盈利點設定低一些，比如10%。

第二，與定投金額高低有關。金額越高，盈利點設定越低，金額越低，盈利點設定越高。

如果定投金額比較大，比如每月10000元，甚至更多，既可以按照盈利點10%來止盈，也可以按照盈利金額來止盈。比如定投金額累計達到12萬元，當盈利金額達到1萬元，收益率約為8.3%，你很滿意了，就可以贖回，然後重新開始定投。反之，每月定投100元，定投5個月只有500元，即使盈利20%，也只有100元，這時你可以選擇贖回，也可以繼續定投，等待定投盈利達到一定金額水平，同時達到盈利點時再贖回。

第三，與基金定投型別有關。波動越大，止盈點越高，波動越小，止盈點越小。比如定投某些主題基金，由於波動相對幅度比較大，可以設定止盈點高一些，比如15%-20%。而對於定投指數基金，跟蹤指數，波動相對小一些，可以設定止盈點低一些，比如10%。

總之，對於採用隨時進場定投基金，而且主要以主動型股票基金為主進行定投，止盈點的設定要考慮股市高點、金額大小和基金種類。設定低的止盈點，比較容易達到，定投過程比較舒服，獲利可能小一些。設定高的止盈點，可能要忍受虧損時間較長的折磨，獲利可能高一些。

2、設定止盈目標。

一般建議，在股市行情不是很好的時候，止盈點可以設定低一些，比如當前震盪市場行情，很多人都把止盈點設定為10%，到10%就止盈，然後把贖回資金分成12份，繼續定投。反之股市在持續上漲階段，就可以設定高一些，比如20%或者30%，以獲得較高收益。

至於止盈是全部贖回，還是部分贖回，可以自己選擇。

喜歡簡單一些的，就全部贖回，然後繼續定投。或者認為未來股市風險較高，可以落袋為安，迴避未來可能下跌的風險。

如果認為股市點位不高，未來股市還有可能上漲，可以選擇只贖回盈利部分，保留本金部分，然後繼續定投。或者贖回本金部分，保留盈利部分。

比如我目前繼續定投的唯一一隻主動型基金國泰金龍行業精選，採用的是部分贖回。達到10%贏利點，止盈過2次盈利部分，本金部分繼續定投。主要我認為股市還在相對比較低的點位，定投金額不是很高，積累的份額可以在未來股市上升中獲得更高的盈利，而部分贖回，可以降低持倉成本。

總之，對於基金定投初學者，可以設定一個固定止盈目標，比如10%，目標低一些，比較容易達到，利於堅持定投。達到盈利目標就全部贖回，原有的基金如果業績比較好，可以繼續定投，否則選擇更好的基金重新定投。薛碧燕把這種定投方式稱為基金養基金，透過複利的方式可以不斷滾雪球。

二、按照估值法進行定投的策略，低估值買入，正常估值持有，高估值賣出。

代表人物銀行螺絲釘，以定投指數基金為主。他的低估值定投方法被很多人認可，而且他每天釋出估值表，方便定投者檢視。

他的定投方法借鑑了格雷厄姆的估值策略，採用盈利收益率法進行估值來進行定投，實際上是價值方法在指數定投中的應用。

方法簡單，容易理解，易於掌握。尤其是在股市下跌中，基金定投出現虧損，由於有股票更便宜了的理由支撐，心態改變為越便宜越買的喜悅心情，使投資者能夠克服恐懼心理，達到越跌越買，反而能夠獲得較好收益的效果。

尤其是今年上半年藍籌白馬等低估值股票有一波上漲的行情，使跟隨定投者嚐到了甜頭。

估值定投法止盈的目標就是指數高估值時賣出，指數估值表可以自己製作，也可以參考每天公佈的指數估值表來判斷。

上圖是銀行螺絲釘釋出的8月18日指數估值表，目前有三個指數還在低估值中，可以選擇進行定投。我目前選擇紅利機會在定投。而且已經定投的中證紅利在持有中，等待高估值賣出。如果較早跟隨定投H股指數和50指數，應該都有比較好的盈利水平了。

在按照估值法止盈時，你看即使盈利到達了10%或者20%以上，都沒有止盈的動作，因此定投策略不一樣，止盈的策略也不同。

達到高估值後的止盈，也有兩種方式，一種是全部贖回，然後定投其他低估值品種。如果沒有，就投資其他固定收益類產品，比如貨幣基金、P2P等。另一種是分批贖回，因為達到了高估值，不代表股市就不漲了，所以可以按照三條止盈線分別止盈。

比如達到高估值紅線，止盈60%，超過高估值紅線10%，止盈30%，超過高估值紅線20%，止盈10%。

三、根據市場情緒的牛市止盈法。

前面兩種方法適合於基金定投初學者，或者喜歡簡單方式的投資者。如果是經歷過牛熊，有豐富的基金定投經驗，就可以選擇牛市止盈法。

牛市除了依靠相關技術指標來判斷，還有著名的雞尾酒理論可供參考。

著名的投資人彼得林奇，年齡不大時就退休了。他掌管的基金投資收益很好，但是他幾乎沒有一點時間陪家人，所以後來選擇了退休。他的雞尾酒理論頗為經典，可以供我們作為股市不同階段的判斷標準，尤其是牛市階段的判斷。

當股市在底部時，或者說將要上漲時，如果你參加一個雞尾酒會或宴會，你如果談起股票時，沒有人搭腔，你的話沒有人接下茬。偶爾有個接下茬的也是在否定股市，或者說股市就是騙人的等等（大概是因為他的股票都被套住了）。這是第一階段。

當股市已經開始上漲，但漲幅不大，漲勢還比較緩慢。這時，如果你在宴會上說起股票，那會有一兩個人搭腔，但是他們說的是股市有風險，讓你謹慎。然後就又轉到別的話題。這是第二階段。

第三個階段是，當你參加宴會時，談起股票，這時候有很多人圍過來，但是他們的問題大部分是請教你要買哪隻股票，或者哪隻股票有訊息。這時候股市已經上漲了很多，關注股市的人很多了。

第四個階段是，當你參加宴會時，每一個人都在談論股票，你想談點別的都沒人理你。而且這時候每個人都成了股市投資專家，他們會不遺餘力地告訴你應該買哪隻股票，而且他們那裡有很多關於股市的訊息還都是內幕訊息，每個人都很興奮，因為他們都賺了錢，都以為自己就是專家了，而且還有些人已經辭掉工作準備專門以股票為生了。

如果你看到了第四個階段，那就堅決的賣掉手裡的股票吧。

根據市場情緒進行牛市止盈。按照上述雞尾酒理論，如果某段時間身邊出現“同事個個都突然成了股神，一些從來不炒股的親朋好友也開始參與市場，新開戶數連創紀錄，基金銷售一天創紀錄等現象”，投資者就要警覺了，按照以往經驗，這個時點即使不是市場最高點，也是相對高位，一定要考慮定投止盈問題了。

對於基金定投止盈，閱讀很多基金定投的書，看了不少關於基金定投的文章，可是實踐操作起來，還是會有各種疑問，需要不斷實踐。

目前我的基金定投中就有目標止盈法和估值止盈法兩種，針對不同的基金定投策略，止盈方式也是不同的。至於牛市止盈法還要等待牛市來臨後實踐了。

總之，不同的定投策略，會有不同的止盈方法。基金定投者需要根據定投實際情況和止盈操作，反覆實踐，找到適合自己的止盈方法。

基金止盈設定，知道這兩點讓你保住自己的收益更簡單。

第一：預期收益情況；第二：根據市場調整

01止盈設定

題主提出這個問題就表明對於基金的止盈肯定是認可的。

確實，在我們進行基金投資的時候，如果不設定止盈點，那麼很可能在市場行情出現變化的時候，收益出現“過山車”的情況。

也就是明明有了很好的收益，而因為沒有設定好的止盈導致最後收益全部被市場收回，甚至出現虧損的情況。

為了避免這種情況的發生，設定止盈點就顯得很有必要了，但是止盈點要如何設定呢？

02止盈點

其實對於止盈點的設定也是因人而異的，主要還是看自己的預期收益情況以及風險承受能力。

比如我預期年化收益為10%，如果在兩年內基金的收益達到了20%，那麼這個時候就可以進行贖回操作啦；不過如果風險承受能力比較強，預期市場還將繼續上行，也可以根據市場情況，調高自己的預期年化收益。

風險承受能力比較弱的人在定投基金後，如果達到了預期的止盈點，那麼就可以贖回了，不要再考慮其他的。

所以，這個具體的點還是得因人而異。別人給出來的點只具有參考意義，並不能代替自己做決定。

03我的情況

我定投基金兩年多，預期的年化收益率是15%。

之前一直處於虧損狀態，今年的市場行情還不錯，在收益率達到30%的時候本應該全部贖回的，但是市場行情感覺還有，就只進行了部分贖回。

那一次贖回了50%的基金，下一個設定的止盈點是40%，當收益情況超過40%的時候再贖回一半。

這種操作的好處在於可以保證自己一部分的盈利落袋為安。

大家在基金定投中也可以先有個預期的止盈點，再根據市場情況進行調整。

基金都是長期持有，但是要看懂大勢，1664--6124中任何時候止贏都是錯誤的，6124--5178中只要賣了都是贏家，看懂大勢就能知道啥時止贏股票基金都一樣。

先上結論：

第一步： 設定目標收益率在20%~30%左右。

每到手裡的投資翻紅解套的時候，總有朋友比較「勤快」，早早就想著拋。在市場真正開始大漲之前，先來打個預防針，且問我們在底部虧損這麼久、百分之十幾都堅持下來了，賺了三個點就跑了，你甘心嗎？

在虧損的時候能夠死抗、裝死，等到解套開始盈利的時候卻起來就跑，這是很多散戶在市場賺不到錢的一大原因。（另一種則是，在虧損底部區間割肉，然後踏空追悔莫及，再在高位追高，最後摔下來，成天罵身邊一切可以罵又不會反駁你的人，比如證監會）。

彆著急止盈，多賺一會兒，讓利潤滾一會兒。

第二步：止盈的時候別一下全賣了，慢慢來，慢慢賣。

資金分批賣出是為了熨平短期波動，避免一次性賣出又正好趕上短期低點的情況。別想著一下賣在最高點，沒有人有那個擇時能力，每次都準確抓到頂部那個“尖尖”的機率太低了。

第三步：一個比較主觀的方法，可以參考，不過僅僅是參考哈，別拿這個當硬指標。

當朋友們開始諮詢你投資的事情，這個時候你就要尤為小心了。

最糟糕也是最危險的時候是，原來鄙夷你投資的朋友開始給你推薦股票和基金了，別想了，準備跑吧……

關於基金止盈，我覺得得看大形式和個人喜好。就現在的的股市來說，明顯股市處於底部，如果把止盈點設的比較低，很可能會錯過後面的大牛市。但是如果設定太高，很可能長期達不到止盈條件。我現在的策略就是達到10%，就賣出25%，同時定投不停止。

俗話說“會買的是徒弟，會賣的是師傅”，基金買入後什麼時候賣出是困擾投資者的一個首要問題。同時段買入的兩個人在不同時間賣出的收益率是完全不一樣的，所以什麼時候止盈在基金投資中才是重點。

作為投資者需要先問下自己是否有很厲害的分析能力，如果咱們只是普通投資中的一員，那麼要求自己能吃到全波段的利潤根本不現實。我對自己的要求就是做一個“吃魚段”的人，把魚頭和魚尾留給有能力的人。給自己定位好了以後設定一個自己覺得滿意的年收益率，如果投資的錢在未來很長一段時間不會用到並且自己有一定的抗風險能力，可以適當提高收益率比如年收益20%-30%這樣。我給自己設的止盈率是年收益15%基本在15%左右我就會贖回，贖回並不是不看好這隻基，而是止盈這樣可以減少坐過山車的次數鎖定利潤，然後進去下一輪定投。把收益率設低一點還有一個好處能更多的觸發止盈，給自己投資理財一個信心，這樣才能在投資理財這條路上走的長遠。如果這隻基在這一年內沒有達到15%，我會繼續定投，第二年需要達到30%才會賣出，以此類推。

年化15%看起來不起眼但是要知道每年能達到15%5年翻一倍，這就是複利的魅力。

牛不言頂 熊不言底到心裡價位就可以止盈

贖回的資金可以買新基金 幾十億中等規模基金 消費 醫療 科技新發基金20-30點就可以賣然後再去買新發基金如此往復複利投資效果不錯

一支好基金，它不需要止損，因為回撥可以加倉以增加籌碼；但要止盈，以防盈利回吐。在什麼時候止盈，可以設定止盈點，比如百分之十、百分之二十……到了止盈點就贖回。有的人怕基金贖回後，基金還在噌噌往上漲，踏空了，心疼睡不著覺，可以分批贖回，先撤一部分出來，留些倉位看情況再做決定，如果基金下跌，再贖回；如果基金上漲，也不怕踏空，不會心疼睡不著覺。

基金止盈滿意就好，說多了都是貪心，早晚會賠的。

基金止盈買的時候就確定的，當然再透過經濟環境的變化，基金團隊的變動，投資品種的變化，基金止盈都是很好確定的。

問多了，就是貪心想賺點

問基金止盈就跟問股票什麼時候賣是一樣的，都想在最頂峰賣出去，賣早了就閒賺的少，賣晚了就閒虧，這樣的思想一個方面是對自己能力不清楚，買的時候就是跟風買的或者胡亂買的，自然不知道啥時候賣哦，另一個方面就是攀比，看到別人賺的多就也想賺點，貪心不足惹的禍。

所以如果不知道啥時候應該基金止盈，那最好別買或者少買點，要不很容易大虧的。

基金止盈，要看這幾個指標

當然答人疑問，還是要講點幹活的，關於基金止盈，我認為從下面幾個指標看最合適。

一般大牛市不會馬上做頭，會有兩到三次深V反轉的創新高的機會，俗稱千金難買牛回頭，最後一次不會創新高但和前高很接近，看得準的話，這是絕好的止盈點。但一般，當你決定再賺百分之十就走，這時最危險，可以止盈了，別指望連湯帶肉都要吃，因為，往往最後吃了一嘴毛。