期貨投資作為多空都可進場交易的市場，比單純的股票投資更加的靈活，但是從，博弈的本質上來說，這種博弈競爭市場，其最終的結果都是二八分，甚至是一九分,賺錢的一定是絕少數。這是博弈競爭市場存在的必然前提，否則如果大部分人都賺錢，這種市場就不復存在了，虧錢的人在哪裡呢？

所以從進入這個市場開始，就必須對這個市場有清晰的認識，有深刻的學習和投資訓練意識，並且絕對不能有勝算百分之百的概念，追求交易中的完美。

再來說一下期貨投資中的資金管理問題。資金管理簡單意義上來說就是，何時加倉何時減倉，什麼時間參會重點什麼時間倉位輕一點。同一套訊號買賣點系統輔助以不同的倉位管理系統及產生的績效結果是不一樣的。很多技術高手都會因為資金管理不慎發生爆倉的悲劇，因為他們對於市場的短期走勢過於自信而重倉並且不止損。資金管理上建議是在價格判斷正確的情況下順勢加倉。良好的資金管理是以良好的價格預判體系作為基礎的，但是如果你的基礎價格訊號買賣點都是混亂的，希望透過什麼高超的資金管理方法去博取高績效是不可能的。

以上就是期貨交易的絕大部分。

期貨投資最核心的秘密是槓桿，交易心理。

槓桿其實不難理解，比如買一支筆需要10元，在期貨中，你只需要花1元，就有了支配權，如果在賣的過程中，只能賣到9元。說明你的投資虧損率是百分之百。如果只能賣到8塊。說明你虧損超過投資的百分之二百。這是槓桿的可怕之處。（很多宣傳永遠告訴你的是你，賣到11你就賺了百分之百）

再看個實際交易中遇到的問題：這是豆油指數。

假設你在a點空單入場價格7200 保證金按照百分之十算是7200一手。一百萬為例。25%倉位，第一：跌倒c位置跌幅400點，6%左右。賬目盈利：34（手）*400點*10=13.6萬盈利。

第二：反彈到b點，反彈高度250點，賬目盈利縮小為：34*150*10=5.1萬盈利。簡單的幾天利潤縮水8.5萬，對於80%的交易者來說心理波動會很巨大的。在b點的時候考慮的更多我是不是該保護利潤。假設拿住了（其實在整個盈利最大化不斷縮水的過程，大部分人承受不了）。

第三：又跌回c點利潤又回到13.6萬，80%的交易者幸好我抗住了。保住了勝利果實。

第四：當繼續反彈超過b點，一個假跌後創新高d。我相信大部分人都拿不住，因為利潤只有3.4w左右了。心理那根玄，已經處於崩潰的邊緣。也許這裡就離場了。也有一種可能繼續扛下來

第五。當再次到c點又反彈，可能就走了，但下跌正式開始了。當然這只是看走過的圖形來說，看起來很容易。

第六：市場真正的可怕之處不在於你拿了多遠的距離，從a點拿到f g h點的人肯定有。這部分能拿住的是因為他們有全域性的概念（大概就是每下行一段，就選擇一個重要的分水嶺位置偏上設定盈利保護，這是良性的，可能不會完整的從a遲到h ，但如果h繼續反彈，他的盈利位置可能就在g點離場）。真正可怕的是很多人，從f點，g點或者h點，就開始抄底，他們的理解很簡單，從高點下來有一千點，一千五百點，該反彈反彈了。這才是真正期貨市場絕殺的地方。這就是很多人說的趨勢的力量。為什麼要順勢而為。

越是開始方向性轉折的時候波動越劇烈，因為多空雙方理由都很充分，關鍵在於盤中資金傾向。越是到尾聲，也是越劇烈。資金會再度聚集較量。很多分析師分析特別厲害，為什麼他們走不出來，說到底是擺脫不了，資金擴大縮水的過程，他們看到的永遠是屬於我的錢，走了，又走了。其實在帳號中只不過是一串數字遊戲，看你能不能跳出這個框框。期貨市場能夠走出來的，基本都屬於心狠手辣型，如果一筆交易錯了，虧個幾十萬，上百萬，說砍就砍，絕對不猶豫搞什麼補救措施。這市場你可以錯一百次，但絕對不能扛一次。期貨是個試錯交易，不斷試錯，錯了果斷離場，對了拿住，設定好利潤保護，不斷良性擴大。很多人正確率很高。但看到的永遠就是眼前的那百分之一，只要是這樣的就都是墊腳石。

期貨交易最重要的是找到適合自己的模式，同時這個模式不能有交易構成因素的明顯短板。因為交易是一個系統工程，每個人都可能有著與眾不同的策略，但是不論在技術分析、基本面研判、資金管理、心理控制、交易技術哪個方面有明顯的短板，都難以達到長期持續的理想結果。

期貨市場之所以慘烈，是因為10倍的槓桿保證金制度和合約到期制度，首先你投入1萬元保證金買到或賣出的是10倍價值的合約，你賺或虧都是10倍的比率。在其次期貨的合約是有時間限制的到了交割時間你必須平倉或者事物交割。這兩點是與股票交易最大的區別，也是期貨市場為啥要那樣慘烈主要原因。

金融交易要想獲得成功就是要在不確定性中尋找確定性。金融交易是一個誰都能參與但又很難成功的行業。哪方面的知識和能力對於金融交易成功最重要？真的要想把交易做好需要能力全面。既需要你有經濟學家的學識！哲學家的邏輯！智者一樣的遠見！違反人性的孤獨和持之以恆的獨立思考！要有超人的耐心和勇於承擔風險擔當！行動時的精細操控！敏銳的風險嗅覺和規避風險的能力！佛教中高僧大德一樣的淡泊從容!從事金融交易行業的從業者誰都知道知識的重要性，大家都在學習，可是為什麼學習後的成效不大呢？個人覺得當知識不成體系時，知識的作用有限，只是碎片，只有把所學的知識系統化、綜合化才能把知識轉化成能力。從事金融行業，我們都會閱讀大量的書籍。讀書，常常像盲人摸象。讀了很多書，也未必能發現那隻象長得什麼樣。因為你可能一直在象的耳朵底下打轉，永遠看不到象的背部，它的尾巴。這很令人焦慮。因為你已經明明觸控到了它，但是卻無法理解真正的它。我說的那隻象，就是人類的經濟社會活動。曾經，很多人都有看見整隻大象的勇氣。但是現在，看見整隻象似乎變得不那麼重要了。因為人們已經改變了看大象的方式。科學的發展，讓知識迅速的深化，人們各司其職，仔細研究眼皮底下的這一片領域，現在不僅僅可以看見大象的面板，還可以看到它的身體內部，它的血管，它的神經。這被稱為專業知識。看到這些難道就夠了嗎？做為投資者我認為僅僅這些是不夠的。隨著資訊科技的發展，統計資料和統計數字在無限量爆發式的增長和傳遞。但是，我們仍然有必要看見整隻大象。這很重要，因為我們不應該做一個盲人。我們不必人人都成為專家，看到每一寸面板的內部，我們只要看清晰大象的輪廓就夠了。這個輪廓，用一個詞來概括，就是格局。只有縱覽全域性才能夠看清事物的全貌。古人說：登東山而小魯登泰山而小天下。我們有必要透過構建自己的知識體系，透過知識體系的建立儘量看清事物內在的相互聯絡，透過事物的相互關聯性和內在聯絡性，透過合理正確的邏輯推理為我們的投資決策提供有益的幫助。“格局決定結局，態度決定高度。投資者的格局決定投資的結局，投資者的高度決定投資的高度、遠度。所謂格局，就是指一個人的眼界和心胸。只會盯著樹皮裡的蟲子不放的鳥兒是不可能飛到白雲之上的，只有眼裡和心中裝滿了山河天地的雄鷹才能自由自在地在天地之間翱翔！我們不否認專業的優點和必要，但整體性思考問題更能夠為我們提供不同的觀察世界的視角和思考。縱覽全域性的同時抓住事物的主要矛盾，透過抓主要矛盾達到提綱攜領的作用。事物的發展是有先有後、有主有次的。像是美國、歐洲、中國、日本、東盟、拉美、俄羅斯等國家和地區，發展水平和發展階段都不同對於世界的影響力也大不相同。我們研究世界經濟不是說每一個經濟體都要深入研究，比如蒙古、緬甸、冰島這些小的經濟體對於世界經濟的整體影響微小，我們平時沒有必要為這些不重要的經濟體牽涉過多的精力（除非有重大事情發生）。我們為什麼要學習馬克思主義哲學就是透過唯物辯證法這樣的哲學手段解決現實問題，透過主要矛盾的研究抓住問題的核心。透過馬克思主義的歷史觀來找到社會發展的規律性的東西，規律性的東西才是確定性的，這正是我們尋找的核心。為我們的投資預測提供幫助。金融交易涉及很多方面，哲學、歷史、心理、博弈、學識、心態、思維邏輯等等方面這些方面又相互交叉相互作用，共同構建了我們對於事物發展的認知體系。在現實交易過程中這些方面都不是孤立的，透過多方面分析研究，相互印證可以很好地幫助我們提高預測能力和預測的準確性，促進交易水平的提升。

金融交易有兩部分最為重要，其中之一就是尋找確定性。預測是一門科學，是科學就有失敗的可能，研究未來有一套預測方法，資料蒐集的方法，研究的方法，再進行科學的論證。對於未來的預測是五年、十年、十五年的大週期預測，是對一個國家和地區經濟大週期和所處階段的預測。預測中我們會經常用到馬克思主義唯物辯證法、事物的發展由主要矛盾決定、事物發展的客觀性、邏輯思維、批判性思維、逆向思維。事物的發展具有一定的規律性，這是預測的前提，只有認真完整客觀的瞭解社會發展的規律性才有可能很好的對未來做出符合實際的判斷。歷史可以為我們預測未來提供幫助，歷史對於預測未來的幫助主要源於社會事物發展的規律性。這裡的預測不是胡亂的猜測，而是在透過研究經濟而尋找那些在不確定的中的確定性的規律。透過這些確定性的規律來指導我們的投資活動。深度思考比盲目的努力重要，投資中的勤勞應該是指勤勞的深度思考而不是每天不停地忙碌在電腦旁下單和平倉。

金融交易的另一個重要組成部分就是技術操作。透過宏觀經濟研究做出確定性判斷後，接下來就是具體執行了。金融交易相當複雜，預測正確方向只是成功的第一步而已。成功的預測方向就代表投資成功了？答案是否定的。怎樣具體的執行交易同樣重要甚至可以說是更重要。我們在不確定的經濟發展中尋找確定性趨勢時，本身這樣的預測即便是科學的論證過的結論也可能是錯誤的。就像哲學家卡爾·波普爾（Karl Popper）說的人對事物的認知具有不確定性，人對於事物資訊掌握具有不完整性，這就決定了我們做交易時要小心謹慎，不可盲目自大。只要做交易就必須要有止損。為我們不能全面認識事物做最壞的準備。即便我們的方向是正確的，由於我們預測的是長週期趨勢性的機會，這樣的轉折時間點具有不可預測性，有可能提前也可能滯後，這就要求我們做交易者儘量透過技術條件把握好最佳時機，以免機會到來之前遭遇資金上的巨大損失。既要選勢又要選時同時還需要控制好倉位。怎樣把正確的預測執行好是金融交易的另一半。所以說金融交易是一項系統工程。只有具備多種綜合能力才能做好金融交易。

我的交易哲學是以世界的客觀性為基礎，在不確定的事物發展中尋找確定性客觀規律為核心。以事物的整體性為背景，結合事物之間和事物內部的聯絡性為紐帶來分析問題。以事物的主要矛盾為切入點，以正向思維和逆向思維為起點尋找確定性的投資機會。以歷史為線索，以批判性思維為手段不斷地修正自己邏輯和認知。

技術和心態。

技術是基礎，心態是決策。對於期貨投資需要技術的基礎，有了技術，才可以較準確判斷是空還是多。其次，心態也是重要的一部分，不患得患失，對於盈利，止損有清晰的執行力。

以上是我個人的理解。

技術 資金管理和心態。三者密不可分，缺乏一個都不能在期貨市場賺錢。1 期貨是槓桿式交易，用小的資金博取大的收益，這與賭博有相似性，所以資金管理非常重要。2 期貨可買漲買跌，兩頭都可以賺錢，對技術分析的要求不言而喻。3 期貨的交易品種是現貨，現貨的價格收到政策、季節、供求等多方面因素影響，所以基本面分析很重要。4 心理是最終決定因素，良好的心態需要技術分析和資金管理的支援。

期貨投資最重要的是放下，問題幾乎沒有人可以放下。慾壑難填深深地烙在每個期貨人的行動中習慣中靈魂中性格中。想抓住每一個機會，不放過每一個機會，想每天賺錢，想時時刻刻賺錢。結果卻適得其反必然走向失敗的深淵。其實弱水三千只取一瓢，多如牛毛只拔一根，不在意驚濤駭浪，只鍾情些許浪花，倒會使你走在正確的方向上。

1，優秀的交易者的定義是能夠長期穩定的盈利，而不是一夜暴富，是常賺而不是大賺，在資本市場，任何一位成功者都是靠長期的積累,職業交易者只追求低風險下最可靠的利潤，只有業餘交易者才關注於利潤最大化，滿足於短暫的輝煌之中， 重倉和頻繁操作是業餘交易者的代名詞， 職業交易者站在其對立面，與其形成了鮮明的對比，兩者互相作用，也互相因果，如果單從一筆交易來看，正確的方法不一定有好的結果，錯誤的方法也會有偶然的勝利，但是長期來看，成功來源於堅持正確的習慣，和不斷完善自己性格的修煉。

2， 交易者一般是從情緒交易過渡到主觀交易，再過渡到客觀交易，它是一個積累昇華的過程，操作習慣上也是從無意識過渡到有意識，這個過程應該是：學習正確的方法，養成好的習慣，然後精通方法，學會融會貫通，最後忘記自己的方法，只用理念來交易，這就是我們常常到市場上聽到高手 說，方法不重要，因為方法已經進入他的骨髓裡了。

3， 我很喜歡的一句話，“利潤是風險的產物，而非慾望的產物”，任何的利潤都要承擔一定的風險，才能獲得回報，但是隻要我們思路是正確的，我們承擔風險的能力就會變得從容不迫，

4，交易中應該要克服自己的恐懼心理，用知識來管理我們的情緒，交易中產生恐懼會造成戰術的混亂，最終變成徹底的失敗，我們要做應該做的交易，而不是想做的交易，市場不是你尋求刺激的場所，也不是你發洩情緒的地方，我們應該把我們的目標盯在可以控制的事情上（止損和止盈），那些不能控制的事情交給市場。（利潤和虧損）

槓桿放大，人性的弱點同時也放大，做多做空的權利放大，濫用權力的手法也就同時放大.一會多一會空，期貨是個系統工程，技術，心態，資金管理，紀律的執行力，缺一不可，就好比人的骨架.神經.血管等歡歡相扣！交易的三大陷進第一是逆大勢，第二是重倉，第三是頻繁操作！首先解決好趨勢問題後勝算有所提高.心態自然也會慢慢變好，心胸狹窄的人，債務壓身.和拖家帶口的人，有財務壓力的人不適合做期貨.首先會在心態上就輸了。勝算高後看對了就需要拿住對的倉位，不發出賣出訊號不平倉的毅力！錯了堅決止損。這就是紀律問題！在期貨市場中唯一能生存下來的人只有輕倉，順大勢，紀律嚴明的人能生存下來！

要做好期貨需要什麼？

１、心理。指心裡的定力。久做期貨的人每時每刻都面對著賺錢或者虧錢，沒有誰沒賺過錢也沒有誰沒有虧過錢。可是在面對金錢（虧或賺、大虧大賺小虧小賺）時，人的五臟六腑七情六慾就要五花八門七上八下了，同時人也就立杆見影分出了三六九等，可是誰能不喜好賺錢討厭虧錢的呢？要改變自己對金錢的觀念難上加難。

為了克服對金錢的喜貪之心，筆者建議記住方向並忘記價格！這個價格是指忘記交易的價格，既然忘記了自己交易的價格自然就不會把它和過去運動、目前運動、以後也會運動並且會一直運動著的價格進行比較，自然也就不知道自己是贏還是虧了！也就無必要討論自己是賺還是虧，並被這個影響目前操作和下一步操作了，也就可以做到平常心。

２、方向。許多期友們談得最多的就是方向。方向重要嗎？重要，可是，方向是最沒有把握的，是任何人任何機構大多數時候最難以把握的。誰都賺過錢，可是大多數人最終難以善終。所以，我認為判斷方向對區域性來說有意義，但是對全域性全過程來說不是最重要的因素或者不是決定性的因素，在這方面做再多的提高也是有限的。因為誰也不能提高到１００％正確。就算作到９９％（想想能做到９９％的人是多麼自信啊！），可就這１％失誤足以讓他死亡。因為無人知道哪次是１％！

所以我提倡五五開，測不準原理，或者不做預測方向算了！

３、風險控制。所謂未謀進先謀退或者未慮勝先慮敗，好像就是說這個東西吧。風險控制怎麼強調也不過分。對每一次交易來說就是這次戰鬥的底線——是不可逾越的底線。當然在何為逾越或者突破需要判斷技巧：要價格幅度確認和突破時間確認！但是期貨交易不僅僅是一場場的戰鬥或者戰役（當然也有許多人把它分割成一次次的戰鬥），我覺得它是一場永遠難以結束的矛盾鬥爭，既要統一又要對立。我不把期貨當成一次次的戰鬥而是當成一場障礙式馬拉松，其中的戰鬥就是一個個障礙。我們不要取得每個障礙的勝利，我們只要跑完並勝利到達終點就是英雄——只有１％的人到達終點，當然就是勝利者，至於英雄是別人稱呼的。

４、善心＋愛心。這一點也有期友提到過，我覺得非常重要。大智大勇者，無不是充滿善心和愛心的人。俗話說兩軍相逢勇者勝。我覺得兩軍相逢仁者勝！只有充滿善心和愛心的人才是勇者，期貨最重要的是個人的修行，我們共勉！

最重要的是有自己的交易策略，遵守紀律。

期貨市場作為一個交易市場，對交易的要求特別的高，沒有自己的交易策略就如同戰場裡沒有偵察兵，作幾何沒有尺子等工具，很容易迷失在市場裡，然後一點一點被消滅。

首先，期貨交易是反人性的。這一點決定了成功者是鳳毛麟角。

然後在“歷史會重演”的每一分每一秒都會千變萬化的行情中選擇做到巋然不動或立即斬倉這是個技術活，需要多年的真金白銀的磨鍊。

止損是生命，好心態是良藥。永遠留給自己做下一張單的機會。

沒有什麼秘密，要說秘密那就是－－1 控制，控制，再控制。2 經驗， 經驗 ，還是經驗。

從1993年5月28日中國期貨第一筆遠期合約在鄭州商品交易所上市開始，期貨在中國只有短短的24年，而CBOT已誕生了近170年。所以未來的路還很長。目前國外最成功的期貨交易員一般也會修煉30年左右，毫不誇張。

期貨交易員，註定走的是一條天下最孤獨最崎嶇的的路。所以修煉好自己強大的內心，才有力量去迎接自己有能力預見的或木有能力預見到的任何形勢的極端行情。

縱浪大化中，不喜亦不懼！送給交易員的你和我。

今天我想提出來的一個問題就是

思想統治著市場，但是有兩種不同的思想影響著市場：事實/客觀和觀點/主觀。這兩者產生的效果截然不同。

何為事實？從定義上來看，事實是客觀的，是不可改變的，不受參與者的影響，但同時影響著市場中的每一位參與者，直接決定交易結果。在現實世界中，客觀事實的數量並不多。人是活著的，這是客觀事實。生老病死、地球、萬有引力、磁場，這也是客觀事實。當然，市場是客觀存在的事實，無論你是否進入市場交易，市場一直都客觀存在。

何為觀點？觀點是主觀的，是關於某些客觀事實的主觀看法，只會影響到某段時間的某些人，連線著客觀存在與人（腦）。觀點具有非常大的影響力，在期貨交易中，觀點是你操作的出發點，對市場和價格運動的觀點影響著交易方式、交易行為以及看待交易結果的方式。

總結來說觀點與事實的區別就是：一個是可改變的，一個是不可改變的；一個是影響你的，一個是不受影響的。觀點應該以事實為基礎，遵循事實，從而指導行動。

大部分市場參與者不具備分別出事實與觀點的差異的能力，傾向於把自己的觀點當作市場發生的客觀事實，而不是關於客觀事實的主觀觀點。在實際中，最常見的表現就是喜歡探尋價格為什麼漲漲跌跌，以及看不懂行情走勢。想想以下的句子：

沒有人能夠持續穩定盈利；

我就是反指，我賣了價格就漲了，我買了價格就跌了；

價格漲是因為避險情緒……

這三句話中只有加粗的下劃線部分是客觀部分，是事實，其餘附加的東西都是觀點。觀點是一副有色眼鏡，透過這幅眼鏡來觀察市場和交易。觀點使參與者用一種特定方式去看待市場，同時也會阻止觀點不符的資訊進入視野。如果這些觀點能夠帶來好的結果，那麼自然是好的，如果不是，那就意味著需要改變甚至放棄觀點了。

交易結果即資金曲線，反映著參與者對市場的看法。這是參與者要面對的客觀事實。如果你持續虧損，就說明你的觀點有問題，不足以在市場上獲取盈利，需要獲取新的對市場的認識。這是一個很簡單的邏輯：虧損→有問題→改；盈利→無問題→保持。這也就回到《當初的你為什麼進入期貨市場》中說的為自己的交易事業設定止損的問題。如果持續學習仍然無法持續穩定盈利，則應該考慮離開市場。

簡而言之，市場參與者與市場的主觀與客觀的表現為市場參與者根據對市場的觀點來參與市場交易：以市場為主體，接近市場，順應市場，盈利機率大；以自我為主體，遠離市場，虧損機率大。

最後，理解人與客觀事物之間的關係，可以看一部電影《萬能鑰匙》，劇中主角從一個角度逐步向另一種角度轉變的過程中，逐漸對劇中事物的看法發生了變化。

期貨相對股票要公平很多，因為可以雙向交易，機會也多很多。

炒股票收益不好，可以找理由說今年行情不好，市場整體下跌；但炒期貨不能找這個藉口，合格的投資者只能以追求每年一定幅度的絕對收益來作為目標，沒有退路，只能前行。

期貨的存活率不高，其實是因為大部分的投資者做的太隨意，沒有做好充足準備就入場交易。先勝而後戰，謀定而後動，不打無準備之仗，這是最基本的。不要指望能在交易中學會交易，因為很多人都在沒有學會的時候，就被淘汰了，或者被嚇退了。個人覺得做交易最重要的是耐心，正式交易之前應該先做一段時間的模擬交易，至少應該有3-6個月的時間，一方面熟練期貨市場的交易規則，一方面就是找尋制勝之道。如果實在沒有耐心，找五六個活躍的中小品種，每個品種1手進行交易，有個幾萬元錢就夠了，這樣比模擬交易印象更深刻，應該進步更快一點。

如果一段時間後，模擬交易能夠做到穩定盈利，再進行正式的實盤交易,實盤交易後。根據自己的資金大小和承受能力設定一個止損線，比如賬戶總金額的0.7倍。千方百計不要讓賬戶虧到這個幅度，虧損一定幅度後就降低倉位是保命的法寶，千萬記住只有盈利了才能逐步提高倉位。永遠不讓自己陷入絕境，千萬不要相信那些不經歷幾次爆倉，永遠悟不出交易之道之類的話。磨刀不費砍柴功，機會永遠存在，切勿急於求成。不作死就不會死，同樣適用於期貨交易。

耐心地體現，還有就是表現在能養成做交易記錄的好習慣，勇敢面對每一筆交易，把賬戶每一天的變化都記錄下來。

期貨的核心秘密就很難說了，談一點個人感受供初學者參考

關於交易系統：長短中線、日內炒單都有相當一批人能夠做到穩定盈利。期貨的制勝之道還要結合自身的性格特點和思維方式去制定自己的交易系統，很難複製他人的成功之路，只有走自己的路。別人有成功的交易系統也不會告訴你，你有了也千萬不要告訴別人。散戶只能跟隨市場走勢，對行情可以有主觀看法，但不要帶到實盤交易中去。嚴格執行交易系統才有勝利的希望。

關於倉位：如果倉位過重，一般不會存活很久，如果倉位過輕，即使抓住一波行情也很難有好的收益，我覺得要根據交易系統的歷史表現來精確計算後乘以一個安全係數來確保安全，在安全的前提下，儘可能地提高收益。

關於多品種對沖：有人說多品種操作是投資者唯一的免費福利，這一點一些人有爭議，但我認為用多品種對沖的方式能降低資金曲線的波動性，整體上提高收益。

期貨市場的本質就是少數人賺錢，多數人虧錢，這一點永遠也不會改變，希望看了這個回答的人都成為少數人，呵呵。

期貨投資最重要的是倉位控制，也就是克服人性的貪婪。期貨天然帶有槓桿，風險和收益是成正比的，許多人看到很多高手一夜暴富，也做著這樣的美夢，在沒能穩定盈利的情況下，使用高槓杆進行交易，那後果可想而知了！

首先，大家要弄懂股票和期貨的本質區別是什麼？股票它是一種資產，有發行量，只要不退市就一直存在，哪怕跌到一分錢，還有可能漲回去；而期貨只是多空博弈的籌碼，每日無負債結算，如果重倉反方向波動太大，你的倉位會遭到強平，即使價格漲回去，也沒什麼用了。所以，做期貨第一重要的是資金管理，但這也只是讓你活的久一點。

在輕倉的基礎上，保持順勢操作，一旦逆勢，還是虧損，而且很容易虧損加倉，最終還是大虧。

即使順了勢，還是有走錯的時候，這時候就要加強止損。

老是止損，還是虧啊，這時候要學會拿長盈利。

可道理都懂了，還是拿不住啊，偶爾還要情緒化，怎麼辦？加強執行力，修煉心性啊！

就這樣，年復一年，能留下來的基本算是贏家了！

以做多為例，股市裡遇到洗盤追漲殺跌死的慢一點，搞不好被套打新還能中一個，期市裡追漲殺跌兩頭死，分分鐘教你做人，期市雙向操作加槓桿風險是股票十倍。重要的是什麼都知道但是不一定做的到，輕倉，止損，順勢，耐心，做看得懂的行情……沒啥用，總之修煉不到家說啥都沒用，在這裡不幸都是一樣的，做反了，沒止損，手賤了，頻繁了，空地板多天花板了，爆倉了，追加保證金了，而成功都是一樣的，對自己對期市都有自己的理解，這裡成功率極低，當然了，會玩的那就是提款機，絕大多數都是屍橫遍野，一地雞毛，沒個以年為單位的時間的經驗茫然進來就是作死，不信的可以試試看！

期貨交易最重要的是什麼？無數個人有無數答案。心態？系統？執行？止盈止損？資金管理？

答案沒有唯一，因為每個人的境界層次都不一致。比如，你跟一個剛入市的交易員說，交易信仰最重要，有用嗎？所以，如果一概而論，沒有固定的答案。

但是，我們可以根據交易的提升過程來概括一下。

第一階段，最重要的吸收知識和穿透表象的洞察力。只有這樣，才能夠在充滿假象的投資領域中突破到下一個階段。

第二階段是具體的交易細節。止盈止損，資金管理等，透過對細節不停的精雕細琢，找到那個最適合自己的處理方式。比如，是觸發止損的瞬間就止損？還是確定跌破某一位收盤前止損？是均線止盈？還是盈利到一定程度止盈？這個階段，交易技術的細節很重要。

第三階段是系統。將第二階段的各個交易細節打磨完成後組裝成一套交易系統。它包含了完整的入場出場條件以及資金管理。這個階段，投資人明白，交易系統背後的交易邏輯才是自己最有力的武器。

第四階段，最重要的執行。交易系統在運作的過程中會遇到很多挫折。尤其是別人都在賺錢盈利而你的系統依然一蹶不振時，很容易對自己的系統產生懷疑，輕者無法執行，畏首畏尾，扛不住壓力的可能就會徹底放棄自己千辛萬苦構建的系統。

第五階段，洞見運氣的本質，擁有交易信仰。當你對一件事堅信無比，擁有最誠摯的信仰時，任何挫敗感，任何失落，任何痛苦，都無法擊潰你。你能看透什麼是一時的運氣，什麼是真正的實力。從此，一舉一動，都是交易理念的體現。

交易走到最後，都重要。但是哪個最重要，還是要看投資人當前的層次，以及面臨的交易阻撓是什麼。

人，是期貨交易最重要的因素。

期貨交易需要知識、經驗、管理、策略、技術、紀律、心態等等，但所有需要的東西都離不開交易的載體-人來完成。期貨交易其實是一個心靈昇華的過程，是一場自己與自己的較量，是人類不斷超越自我，克服人類性格弱點的過程。人性往往對投資結果起著決定性的作用，其重要性甚至超過知識和經驗的合力。交易中想贏怕輸的心理，最終會導致交易的徹底變形。交易者必須首先克服自己性格上的弱點，完善自己的品性，才能持久穩定地獲利。換句話說，交易就是在修行。