央行降息目的是促進投資，對普通百姓來說存款利息收入減少是利空，為增加收入需將存款轉為理財或股票等金融投資，降息對於貸款百姓來說利息支出減少是利好，會促進消費。因人而異吧

降息的意思就是降低存款利率和貸款利率。存款利率降低，對老百姓來說錢存銀行不划算了，因為收到的利息少了，這樣就促使老百姓將錢投資於更能賺錢的領域或者拿出來消費。貸款利率降低，對企業效果更加明顯，就是企業同樣的貸款少付利息，這樣企業就更有動力擴大再生產。從存貸款這兩方面可以看出，降息都能促進投資和消費，它的根本原因是降息後市場上流動的資金多了。

歷史來看，有以下幾點參考

一，固收類理財收益率會繼續降低

降準意味著市場上的資金會變多，流動性寬鬆之下，貨幣基金、銀行理財、養老保障管理產品、債券等固定收益類產品的收益率會繼續下降。

二，國債利率不變，大部分銀行存款利率不變

央行是降準不是降息，所以國債利率不會調整，3年期、5年期利率仍然是4%、4.27%；大部分銀行的存款利率會保持不變，但少部分銀行會根據市場及自身的資金狀況對利率進行調整。

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自2018年初以來，雖然市場利率在下降，但是由於銀行攬儲壓力大，定期存款利率、大額存單利率是在不斷上調的，尤其是大額存單上浮幅度很大，平均能超過50%。央行降準之後，銀行資金面寬鬆，為LPR（貸款基準利率）定價下行創造條件，貸款利率下調，銀行息差收窄，接下來存款利率很有可能會告別上漲趨勢，會有所下調。

不管銀行的存款利率是否會調整，如果儲戶已經存了，存款利率是不會變化的。

三，利好股市

央行降準導致流動性寬鬆，市場上的錢變多了，一部分錢可能就會流向股市，對股市而言屬於利好。不過從過去央行降準、降息之後股市的表現來看，漲跌不一。從週一的表現來看，各大指數均上漲，可見降準還是對股市起到一定的提振作用。



四，房貸不受影響，未來房貸利率走勢不確定

對於揹負著房貸壓力的人來說，最喜歡看到央行降息，這樣房貸利率就會下調，但是降準的影響卻比較小，房貸利率和月供會保持不變。

貸款基準利率切換為LPR之後，央行降準之後，貸款基準利率會隨之下降，但是未來房貸利率卻未必會隨之下降。目前房地產市場仍然處於嚴控階段，近期多地房貸利率出現上調，未來房貸利率的調整主要還是要看政策。

五，降準對房價影響甚微

降準對房市來說屬於利好，房企的資金會更加充裕，從理論上來說，會推動房價上漲。但實際情況中，房價主要還是受供求關係和政策影響最多，降準對房價的影響微乎其微。

央行本月20日公佈新一期LPR利率，一年期LPR為4.05%；五年期以上LPR為4.75%，上次為4.8%。分別有所下調。

根據央行新規定，新發放商業性個人住房貸款利率以最近一個月相應期限的貸款市場報價利率為定價基準（LPR利率）加點形成。   也就是最新利率=最近一個月的LPR利率+加點，   一般來說，房貸利率是長期利率，採用五年期LPR，而相應的點數由各地商業銀行決定。   LPR降低意味著房貸利率降低，買房更便宜了。   而今天央行公佈我們的房貸利率（五年期以上）LPR為4.75%，上次為4.8%，這意味著LPR下降了0.05%！   一、這意味著什麼？   1、未來貨幣寬鬆的開始！這對房地產是個小小利好！   2、降息幅度有點兒少，低於預期，說明上面對房地產依舊很謹慎！   3、一年期lpr降幅大一些，意味著，這次以支援實體經濟為主。   總得來說是，既顯示了因為疫情的影響，上面堅決支援實體經濟的態度，又表達了沒有大力刺激地產的想法。   二、為什麼要降？   原因很簡單，疫情當下，經濟遭受重大挫折，必須提振經濟，降息是一個重要手段！   而房地產顯然屬於經濟的重要一環，長期LPR下降，也是支援樓市的一種訊號！   事實上，與利率下降相比，各地“救市”早就已經開始。   包括上海、浙江、無錫、西安、福州、蘇州等地密集出臺了新的樓市、土地政策。   11日，上海印發《關於全力應對疫情支援服務企業發展的若干土地利用政策》的通知。   12日，無錫出臺的17條相關政策，政策覆蓋面較廣：包括困難企業房產稅、城鎮土地使用稅減免；放鬆預售資金監管（可提前支取購房款）和預售制度（完成25%以上投資即可；   12日，西安市出臺10條土地方面相關政策：調整土地的出讓方式和出讓時間，實施預辦理不動產登記制度，可以分期繳納土地出讓價款並允許變更，大力推行網上審批服務，順延土地評估和規劃條件有效期等。   14日，福州市有關部門釋出《關於做好疫情防控保障房地產市場平穩發展實施意見》。   19日，蘇州市自然資源和規劃局網站釋出了《關於做好土地出讓相關工作有效應對疫情的通知》（簡稱“《通知》”）。《通知》對目前蘇州土地市場做出了四方面的調整，包括：加快工業用地供應，調整交地、開竣工等履約要求，延長土地出讓金繳納時限，調整超過市場指導價報價規則等多項措施。同時蘇州各縣級市、吳江區以及工業園區可參照執行上述政策。   但以上動作都停留在：搶救樓市，但還沒到刺激樓市的地步！   三、這對樓市意味著什麼？   需要注意的是，每次出現降準和降息後，房價都會出現不同程度的上漲。例如北京房價每逢明顯的降準降息就會出現上漲。   這是因為，降息後，人們貸款成本降低，購買力提升了。   同時經過多年的歷練，人們一遇到降息，房價上漲期望值就上升。   這些都將對房價產生利好作用。   這次降息幅度雖然小，但這對樓市算是個小小的好訊息。   但是並不意味著房價就要上漲，因為房價上漲還得配合著限購政策。   如果限購政策不放鬆，這點降息是毛毛雨。   不過，當下，樓市冰凍，交易量幾乎為0，全國房價下行是大機率事件，降息算是利好。   但需要提醒的是，如果出現了連續降息和限購放鬆，那就得注意了！   四、請多多關注樓市   一方面，降息意味著未來貨幣寬鬆的開啟   另一方面，因為疫情這個黑天鵝，需要用穩住房地產。   人們紛紛在猜測是不是房地產行情已經開啟。   然而，央行今日公佈2019年第四季度中國貨幣政策執行報告。報告稱，堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位，按照“因城施策”的基本原則，加快建立房地產金融長效管理機制，不將房地產作為短期刺激經濟的手段。   可以看見，未來並不明朗。然而矛盾之下，博弈已顯現。   而這個博弈未來走向，我認為這取決於疫情情況、經濟情況，並按照“因城施策”的基本原則來抉擇。   最後，給大家幾個建議   1、我繼續勸大家今年務必多關注樓市！千萬記得，目前情勢還未明，當前所有的動作都是為了穩房地產而已，說放水還遠著呢，不過博弈已經出現！   2、剛需和投資都需要持續觀察，但不要太激動，不要太著急，再等等，後續可能還有更多的機會，比如繼續降息、開發商繼續促銷。

1.央行降息，是國家實施科學的宏觀調控，運用經濟手段中貨幣政策的有效手段之一，是根據當前國內經濟和國際經濟形勢的判斷以及經濟執行的律而做出的。當前國內經濟存在下行壓力風險，特別是當前疫情，給中國經濟增長增添不確定因素。國際形勢上，地區不穩定因素加大，全球經濟面臨困境，特別是一些發達國家經濟發展碰到瓶頸，所以透過降息這樣量化寬鬆的貨幣政策，有利於促進經濟的發展。

2.央行降息與老百姓的生活息息相關。

①降息就是降低銀行的存貸款利率，在經濟處在下行壓力下，透過降息，增加市場的流通貨幣，促進生產，刺激消費，從而使總需求大於總供給，促進經濟健康穩定發展。國家經濟發展，進而帶動老百姓的收入提高，提高了老百姓的生活水平。

②降息會會降低企業的融資成本，促使企業進行供給側結構性改革，加大科研創新的投入，進而增加有效供給，提高產品的質量，滿足人們美好生活的需要，提高老百姓的生活質量。

總之，國家採用什麼樣的調控工具，肯定是從經濟執行的規律作為依據，最終肯定對老百姓是有益的。

當央行降息時，把資金存入銀行的收益減少，所以降息會導致資金從銀行流出，存款變為投資或消費，結果是資金流動性增加。通常降息會給股票市場帶來更多的資金，因此有利於股價上漲。

央行降息會增加貨幣流通量，降低融資成本，保經濟增長和就業，降低企業財務槓桿，刺激投資和消費提高流動性/釋放出流動資金，使市場上的錢增多，減輕供房者、貸款者的壓力，拉動內需。

入股市吧，疫情影響，生意不好做，樓市再炒就全國都玩完了，現在這時候信心比黃金重要，所以提升股市是最容易帶來希望的。長期的角度來看，要發展科技製造業才是立國之本，也需要股市興旺來為科技企業融資。

降息要分是存款利息還是貸款利息，降低存款利息對普通老百姓影響最大，因為到手利息少了，但對銀行利多。降低貸款利息對實體經濟利好，因為融資成本下降，老百姓房貸車貸也下降，但利空銀行，因為息差小了。如果同步降低，利多股市，視為大放水。

希望採納，擅長複雜經濟問題簡單化。

朋友，最直接的就是你會慢慢發現，錢沒有原來值錢了，購買力在下降，這個時候就嘗試別的出路，例如基金，股票，當然也有虧損風險，畢竟沒做躺盈的好事。

央行再度降息是指2月20號lpI利率下調，一年期的LPR利率下調10個基點到4.05%，5年期的LPR利率下調5個基點到4.75%，央行降息對老百姓帶來了很多影響。

本次央行降息的主要目的是降低企業的融資成本，讓更多的企業更快的復工生產，恢復經濟，在復工生產之後對人員工的需求量會加大，且裁員也會減少。所以說本次的降息之後，就業機會會變多，那對普通老百姓來說更多的就業機會，意味著大家的收入有了一定保障。

本次央行降息之前，央行已經對市場注入了流動的資金，累計達到近2萬億，市場的流動性充足，銀行的存款壓力會變小，存款利率會降低，另外銀行的流動資金充足，加上本次降息之後貸款參考利率LPR利率降低，企業的貸款利率會下降，個人貸款利率也會隨之下降。

市場的流動性資金充足，對股市是一大利好，A股已經上了3000點，我認為未來還會繼續上漲。

2月20日，央行公告，2月份最新LPR報價利率出爐，1年期LPR利率下調10BP至4.05%，此前為4.15%，5年期LPR利率下調5BP至4.75%，此前為4.8%。這是自2019年11月LPR利率下調以來的首次降息。

央行再次降息，對老百姓會有什麼影響，我認為主要是五個方面。

第一，意味著社會融資成本會更低，目前我國企業融資方式依然主要是依賴於從銀行獲得貸款的間接融資方式（因為這個資金不是銀行的而是儲戶的，所以為間接融資，透過IPO發行從股市融資是讓出股權為直接融資），如果LPR利率下行，會更加接近實際貸款利率，使社會融資成本進一步下降，降低企業的經營成本，穩定宏觀經濟。

第二，降息對資產價格有推升作用，降息屬於寬鬆的貨幣政策，有利於促進經濟擴張，同時會帶來資產價格的推升，因為降息會使得銀行的融出資金增多，進入資本市場會推升股市，進入樓市則會推升房價。

第三，降息會降低購房者的貸款成本，也會提高購房意願。根據去年央行的通知，在今年全國的存量房貸利率都將改革，與LPR利率掛鉤。這意味著，未來LPR利率的下行，會使得購房者的房貸利率同步下行。理論上來說，利率下行，對購房意願也有一定的推升。

第四，降息之後，會有進一步的資金投放跟進，包括央行公開市場的逆回購，或者下一步下調存款存備金率。央行的MLF利率下降，可以降低銀行的負債端成本，但資金量是有限的，而央行透過貨幣投放或者下調存款準備金率，可以創造貨幣，銀行可以用增量資金對MFL進行置換，從而降低負債端壓力。

第五，降息是寬鬆的貨幣政策，理論上來說會增加市場的流動性，也就是說會帶來貨幣的貶值，貨幣購買力會下降，對應的就是物價水平會有上升。但是考慮到目前工業生產環節的相對低迷，除了食品類價格有上升壓力外，其他商品並沒有全面漲價的壓力，物價整體依然會保持平穩。

總的來說，降息會提供更多的流動性支撐，能降低社會融資成本，有利於降息實體行業的負債成本，拉動經濟經長。同時對樓市有一定的穩定作用，對股市則為中長期的利好，此次降息對物價影響不大。

2月17日，央行開展2000億元的中期借貸便利（MLF）操作，期限為1年，利率為3.15%。資料顯示，1月15日的利率是3.25%，而今天這次是3.15%，降低了10個基點。這意味著，央行降息了10個基點，這樣來看的話，MLF一旦下降，那麼本月的市場貸款利率LPR也大機率會下降。

利息的降低有利於促進實體經濟的發展，有利於為實體經濟創造一個比較寬鬆的貸款環境，能夠刺激實體經濟的發展。而且降息也會影響到大家的生活。降息以後，對於大家的生活影響還是比較大的，降息主要在以下幾個方面有影響。

1、降息以後，買房子貸款利率可能更低了

這次降息10個基點，可能會影響到市場貸款報價利率LPR也會下調，如果LPR下調的話，那麼房產貸款利率也將會下調。利息下降了，這個將有利於大家貸款買房子，也就是說貸款買房的話，付出的利息費用就比原來要低一些了。因此，降息以後，有利於大家貸款買房，買房利息支出可能比原來要降低一些了。

2、降息以後，銀行存款理財利率有可能下降

這次降息10個基點，銀行存款和理財利率有可能會下降。這次降息10個基點，很多銀行的存款和理財產品年利率有可能會下調。這個可能就會影響到大家存款和理財的收益率了。

3、降息以後，股市有可能會上漲

這次降息以後，股市有可能會上漲。如果降息以後，銀行存款利率和理財利率下降，那麼好多人如果感覺利息較低的話，可能都不會在銀行存款和理財了，這樣從銀行存款和產品出來的資金有可能會進入股市，從而帶動股市上漲。

4、降息以後，實體企業成本可能下降。

央行再度降息的目的很明顯就是為了扶持此次疫情中損失較大的中小企業，實體經濟，給予市場更多的流動資金，解決錢荒的問題。由於很多企業不能開工或者縮量生產，現在有些企業後續經營會很艱難，最需要減負，而降息是給企業降低成本的重要方式。尤其那些高資金槓桿的企業，例如房地產等等，那是一劑救命的良藥啊。所以對於許多企業主來說，其實是一個好訊息，意味著降低實體成本。

結論：相信未來央行還會進一步的降息，降準，並且還是一個定向的策略。大家在疫情週期裡都有損失，而國家的準則就是想要把損失減少到最小，一起度過難關！所以，降息、降準在路上！

央行降息將有利於經濟的發展，能夠較好地刺激實體經濟的發展，而且也在不少方面影響著老百姓的生活。

央行降息

2月17日，央行開展2000億元的中期借貸便利（MLF）操作，期限為1年，利率為3.15%。資料顯示，1月15日的利率是3.25%，而今天這次是3.15%，降低了10個基點。這意味著，央行降息了10個基點，這樣來看的話，MLF一旦下降，那麼本月的市場貸款利率LPR也大機率會下降。

利息的降低有利於促進實體經濟的發展，有利於為實體經濟創造一個比較寬鬆的貸款環境，能夠刺激實體經濟的發展。而且降息也會影響到大家的生活。降息以後，對於大家的生活影響還是比較大的，降息主要在以下幾個方面有影響。

降息以後，買房子貸款利率可能更低了

這次降息10個基點，可能會影響到市場貸款報價利率LPR也會下調，如果LPR下調的話，那麼房產貸款利率也將會下調。利息下降了，這個將有利於大家貸款買房子，也就是說貸款買房的話，付出的利息費用就比原來要低一些了。因此，降息以後，有利於大家貸款買房，買房利息支出可能比原來要降低一些了。

降息以後，銀行存款理財利率有可能下降

這次降息10個基點，銀行存款和理財利率有可能會下降。這次降息10個基點，很多銀行的存款和理財產品年利率有可能會下調。這個可能就會影響到大家存款和理財的收益率了。

降息以後，股市有可能會上漲

這次降息以後，股市有可能會上漲。如果降息以後，銀行存款利率和理財利率下降，那麼好多人如果感覺利息較低的話，可能都不會在銀行存款和理財了，這樣從銀行存款和產品出來的資金有可能會進入股市，從而帶動股市上漲。

央行再度降息的目的很明顯就是為了扶持此次疫情中損失較大的中小企業，實體經濟，給予市場更多的流動資金，解決錢荒的問題。由於很多企業不能開工或者縮量生產，現在有些企業後續經營會很艱難，最需要減負，而降息是給企業降低成本的重要方式。尤其那些高資金槓桿的企業，例如房地產等等，那是一劑救命的良藥啊。所以對於許多企業主來說，其實是一個好訊息，意味著降低實體成本。

結論：相信未來央行還會進一步的降息，降準，並且還是一個定向的策略。大家在疫情週期裡都有損失，而國家的準則就是想要把損失減少到最小，一起度過難關！所以，降息、降準在路上！

央行降息對老百姓影響一個是利多，一個是利空，我們來談談幾多是什麼？

對於有資金需求的人而言，能貸款而且利息又低了，自然是好事，有投資渠道的人，比如做買賣，用錢的成本低，反應在利潤上就多了，比如做金融，你融資成本低，收益高的話，中間的差價也比較多，還有不是投資是消費的，比如房貸，降息就是每月還貸款的利息少了，比如用信用卡分期付款的利息也少了，總而言之就是有資金需求的，對你而言是比原來需要的成本降低了，所以你就省錢了！

對於沒有資金需要的人而言是利空，因為你有錢或者不需要資金週轉，而你存在銀行的錢，利息少了，你的收益就少了，比如半年期的理財，原來是4%年化，現在降息給你3.2%年化，是不是你的收益減少了，大額存單比如30萬起的，沒降息給你的是3.8%，降息後給你是3%，是不是收益也少了，所以沒有資金需求，或者不利用錢的，對你現有的資金財富，就是比以前少給你了，收益降低了！

以上，所以事物分為兩個方面，看你的選擇是什麼？？？努力很重要，選擇更重要……

2月17日，央行開展2000億元的中期借貸便利（MLF）操作，期限為1年，利率為3.15%。資料顯示，1月15日的利率是3.25%，而今天這次是3.15%，降低了10個基點。這意味著，央行降息了10個基點，這樣來看的話，MLF一旦下降，那麼本月的市場貸款利率LPR也大機率會下降。

利息的降低有利於促進實體經濟的發展，有利於為實體經濟創造一個比較寬鬆的貸款環境，能夠刺激實體經濟的發展。而且降息也會影響到大家的生活。降息以後，對於大家的生活影響還是比較大的，降息主要在以下幾個方面有影響。

這次降息10個基點，可能會影響到市場貸款報價利率LPR也會下調，如果LPR下調的話，那麼房產貸款利率也將會下調。利息下降了，這個將有利於大家貸款買房子，也就是說貸款買房的話，付出的利息費用就比原來要低一些了。因此，降息以後，有利於大家貸款買房，買房利息支出可能比原來要降低一些了。

這次降息10個基點，銀行存款和理財利率有可能會下降。這次降息10個基點，很多銀行的存款和理財產品年利率有可能會下調。這個可能就會影響到大家存款和理財的收益率了。

這次降息以後，股市有可能會上漲。如果降息以後，銀行存款利率和理財利率下降，那麼好多人如果感覺利息較低的話，可能都不會在銀行存款和理財了，這樣從銀行存款和產品出來的資金有可能會進入股市，從而帶動股市上漲。

央行再度降息的目的很明顯就是為了扶持此次疫情中損失較大的中小企業，實體經濟，給予市場更多的流動資金，解決錢荒的問題。由於很多企業不能開工或者縮量生產，現在有些企業後續經營會很艱難，最需要減負，而降息是給企業降低成本的重要方式。尤其那些高資金槓桿的企業，例如房地產等等，那是一劑救命的良藥啊。所以對於許多企業主來說，其實是一個好訊息，意味著降低實體成本。

結論：相信未來央行還會進一步的降息，降準，並且還是一個定向的策略。大家在疫情週期裡都有損失，而國家的準則就是想要把損失減少到最小，一起度過難關！所以，降息、降準在路上！

（1）老百姓貸款利息降低

央行降息之後銀行的貸款利率就會進行下調，老百姓向銀行貸款的成本就會降低，對於需要貸款的老百姓就是最大利好。

比如銀行原長期貸款利率是5%，貸款100元每年需要5元利息。而央行宣佈降息10個百分點，長期貸款利率調整為4.90%，貸款100元每年需要4.90元利息，降息錢和降息後可以節約0.1元貸款利率，這0.1元可以讓老百姓用來投資和消費。

（2）老百姓存款利息減少

央行降息同樣的銀行的存款利率也會進行下調，老百姓存銀行的存款利息會減少，老百姓存款利息降低，讓老百姓把這些錢投資其他，或者用來消費。

比如銀行三年定期存款利率是2.75%，100元存一年利息是2.75元；央行降息10個百分點，三年定期存款利率調整為2.65%，存100元每年只有2.65元利息收入，老百姓存款利息收入降低了。

從而對老百姓存款有重大影響，老百姓存款利息降低，就是鼓勵老百姓不鼓勵存銀行，可以透過投資獲取更高收入。

（3）降息對股市樓市構成重大利好

股市和樓市都是國內含金量非常高的市場，這兩大市場都是建立在資金流動性之上，所以一旦這兩大市場得到市場資金的流入，資金得到補充，直接構成利好。

老百姓貸款買房成本降低，讓更多老百姓可以貸款買房。另外老百姓投資股票，股票市場行情好，老百姓有錢賺，日子會過得比較寬鬆，過得比較舒坦等等影響。

（4）老百姓更好做生意

降息就是給市場釋放更多現金流通，既然市場釋放了現金，市場就更有錢了，大家口袋也就有錢了。

對於老百姓不管是做大買賣生意，還是做小本買賣生意，都是比較好做了，大家口袋有錢才能消費得起，這樣做生意的老百姓生意才能旺起來。

總結

其實央行降息對於老百姓是有很多影響的，只是對於每個老百姓的影響不同而已，反正可以影響到每個老百姓的衣食住行睡等。

降息就是降低利息，是降低利率的一種最直白，最能讓普通民眾易於明白的說法。

央行降息，簡單說就是央行指導個商業銀行調低整個社會的資金使用成本。

當銀行降息時，銀行存款的收益率下降，因此利率的降低會導致銀行資金流出，存款變成投資或消費。一句話即經濟中“錢”多了。對老百姓而言有以下幾點影響。

1、理財收益下降

銀行和各種寶寶類理財，本質就是資金拆借，當資金緊張時，錢更加值錢，那出借錢的投資人收益就高，反之收益則低，因為“錢”作為一種商品時，也遵循供求關係。

目前支付寶中，各貨幣基金大幅下降就是最好的證明，也是為什麼收益下降的原因。

2、股市等權益類資產上漲

資本的天性就是逐利，但是經濟體中錢一旦多起來，勢必會有大量資金進入股市，因為股市是資金最好的蓄水池。資金的湧入抬升股票價格，進而迎來更多是資金入場，整個股票就會熱鬧起來，股價就會上漲，對於普通老百姓這時投資股市是不錯的選擇。

3、降低國債的收益率，不宜持有國債到期

流動性寬鬆，同樣會推升債券的交易價格，而債券的價格和內含收益率是反向波動的，價格上揚，內在價值降低，反之價格下跌，內在價值升高。這時普通老百姓不適宜持有債券到期，而應該賣出債券。

4、物價可能上漲

“錢”相對於供給而言多了，那物價可能會上行，帶來生活成本的增加和貨幣的貶值，這是普通老百姓最好的選擇是持有房地產，黃金白銀，儘量持有形態不易變化的硬資產，而不是持有現金或者存款在銀行。

總之，降息對老百姓而言好壞參半，但是在當前特殊環境下，降息的積極作用大於消極作用。

央行降息對於老百姓的具體影響：

1、去銀行存錢，利息變少了

央行下調存款基準利率，雖表示“放開一年期以上定存利率的浮動上限”，但也避免不了我們在銀行獲得的存款利息減少。但是給各家商業銀行更大的自主空間，銀行間形成差別化利率競爭的態勢。其實也是件好事，存錢可以“貨比三家”，選擇利率更高的銀行來打理自身的財富。

2、樓市影響：商業貸款和公積金貸款利率均下降 房貸壓力小了

個人住房公積金5年以上貸款利率由調整前的4%降為3.75%左右，商業貸款基準利率也由調整前的5.9%下調為5.65%左右。一般來說，公積金貸款或商業房產的貸款、還款利率是跟央行的基準利率掛鉤的。因此，此番基準利率的降低對於一些想要買房的個人和家庭來說，房貸壓力變小了。比如買房時商業貸款100萬，貸款期限30年，利用等額本息還款法，降息後每月月供減少260元左右，總利息共減少了9萬元左右。

3、生活消費更加活躍

降息，意味著利息可能減少，使銀行的存款流轉到消費和投資方面。單從消費方面來看，國家統計局曾對中國消費者信心的調查顯示，2014年10月城市和農村消費者信心指數分別為102.0和106.9。透過此次降息會促進消費，預計消費者信心指數在未來會有所上升，這也有利經濟總體向上發展。

4、民眾理財會有更多選擇

央行降息直接影響到投資產品，利好較大的主要有房地產、水泥建材鋼鐵等資產負債率較高或資金流動性壓力較大的行業;其次對股市和債券市場也利好，但嘉豐瑞德理財師提醒大家，股市和債市風險仍不可忽視。在家庭資產配置方面，穩健理財方面的投資也不可少，除了優選定存、國債，還可以選擇固定收益類產品，風險低，投資收益也不錯。

不過，降息會對以貨幣基金為主要投資方向的餘額寶等網際網路“寶寶”類產品和銀行理財產品的收益率造成一定的影響，預計此後兩類產品的收益會將下行，建議大家謹慎選擇。

5、貸款環境寬鬆，創業投資更容易

透過降息，銀行放鬆了貸款要求，民眾貸款更加容易，貸款的成本也降低了。獲得了財務支援，會使得更多具有能力的人，更願意去創業、去做投資來獲得更多的經濟收入。雖說降息後民眾從銀行貸款更容易，貸款的金額也放寬，但是銀行的貸款審批流程一直很複雜，意味著民眾也並非那麼容易貸到款。部分人還需從一些非銀行的金融機構進行貸款才行。央行降息，旨在降低社會融資成本，傳導到投資理財市場，除了整體利好樓市外，對銀行理財、股市、債券、基金、“寶寶”、P2P、黃金商品等都會產生不小的影響。

記得去年11月前央行行長周小川說，中國可以儘量避免快速進入負利率時代。自去年8月推出貸款市場報價利率LPR以來，在＂接力式＂下調後，市場利率正向負利率邁進。2月20日，1年期LPR4.05%，與三日前1年期MLF中標利率3.15%，分別下調10bp。現在的情況是市場利率持續走低，CPI持續走高到1月份的5.4%，市場名義利率低於通貨膨脹率。我們實際上已經步入實際上的負利率時代，這無疑給普羅大眾的生活帶來深刻影響。

在生活中，我們毎個人都是自己的經濟學家和企業家，都在自己的生活決策衡量得失，判斷風險，規避不確定性。負利率意味著什麼？負利率就意味著你把錢存在銀行，銀行用你的錢去投資、放貸，非但不給你利息，反而你還得給銀行利息和管理費。因此，負利率時代資金都希望尋求更高的資產收益，而不是存入銀行。對中國老百姓來說，投資的渠道並不多，主要是購買銀行理財產品、購買房地產和投資資本市場。

購買銀行理財產品僅僅優於銀行存款收益，並不能抵消實際負利率帶來的減收，隨著理財產品剛兌的打破，潛在的風險也不斷增加。

2020年的樓市風險是顯而易見的，儘管1978年以來，中國4次負利率期間房價都飈升較快，去年增速超過10%跑䇔GDP，但2020年的房地產不僅面臨泡沫破滅風險，而且國家住房不炒的總基調仍未改變，在房地產預期改變的情況下，非要投資房地產的話，可能面臨一種狀況，前㘹年憑運氣賺到的錢，很可能在這些年憑本事輸悼。

現在的資本市場再也不是散戶的時代，有人預測2020年可能迎來一波牛市，但這並不是散戶的機遇，甚至散戶會因為資訊不對稱的風險而成為新一輪的韭菜，而且在資本市場開放的背景下，散戶拿什麼投資技術與這些金融大鍔在賭博市上博奕。

在一個增長乏力，經濟下行的負利率時代，也是風險暴露的時代。風險意味著什麼？在一個風險社會，不確定性顯著加大。以前的投資可能無法回本，現在投資出的錢也許面臨困境。負利率時代是老百姓不得不控制好方向盤的年代，即便要投資，至少也要選擇黃金、美元這樣的安全資產，因為在負利率時代，保守就是最好的進攻。

剛剛，央行釋出公開市場業務交易公告稱，4月15日開展中期借貸便利（MLF）操作1000億元，期限1年，中標利率為2.95%，較此前中標利率3.15%下調了20個基點。此外，央行今日對部分中小銀行實施定向降準0.5個百分點，釋放長期資金約2000億元。

就在稍早之前，3月30日，央行以利率招標方式開展了500億元7天逆回購操作，中標利率為2.2%，較上次下調了20個基點。與此同時，央行還決定自4月7日起，將超額存款準備金利率從0.72%下調至0.35%，自此打開了利率走廊下限。

央行這次對MLF降息主要原因有以下幾個因素，其一，此次央行降息是針對MLF（中期借便利），而之前是降逆回購（短期資金利率），而在中短期限利率齊降之下，貸款市場報價利率（LPR）也會同步下降，央行的意圖是再次降低中小企業的融資成本，讓中小銀行的信貸向中小企業傾斜。只有中小企業有所好轉，就業崗位就會增加。

其二，透過調降LPR利率，來穩定房價。如果LPR利率繼續下行，可以減輕購房者貸款的壓力。目前，國內很多購房者由於受到疫情的影響，或者收入減少，或者失業在家，央行選擇調降LPR利率，來穩定房地產市場預期，預計本月主要針對居民房貸的5年期以上LPR將小幅下調10個基點。

其三，國內外經濟形勢不好，透過降息來穩定經濟。雖然，新冠疫情在我國已經基本得到控制，各地也開始忙於復工復產。但是，全球經濟不景氣，現在不僅是歐美國家疫情勢頭沒有得到控制，而且像拉美、非洲、南亞等地現在還有疫情爆發的趨勢。IMF預測今年全球經濟有可能出現較大幅度的負增長，為了穩定國內經濟，避免快速下行，央行有必要透過降準降息來調節市場的流動性。

那麼，央行在MLF上降息20個基點，對百姓的生活影響有多大呢？首先，央行降息或降準，導致了存貸款利率市場的收益率下行，這也是全球央行都在降息的情況下，我國央行也隨後跟從，未來不管是銀行理財，還是定期存款，利率都會呈現下降趨勢。這意味著央行不希望大家存錢，而是希望大家把錢用於消費，促進啟動內需。

再者，央行這次透過調降MLF和逆回購利率，引導LRP利率下行，這樣貸款購房者的還貸利金額相對減輕了一些。如果單看一次降息，減輕房貸壓力不明顯。如果看一年下來央行的連續調降LRP利率，就會相對可觀一些。至多每月少還100多元錢差不多了。總體來看，要防範房地產金融風險，光靠小幅降房貸利息作用不大，而是真正降低高房價才是關鍵。

最後，央行頻頻降息，已經對於股市來説已經麻木了，或者説是利好出淨了。未來股市要想大跌可能性並不大，因為貨幣政策持續寬鬆，市場也跌不到哪裡去，但是股市要想大漲也太難，因為很多藍籌股的存在泡沫，再加上3000點以上是A股的密集歷史套牢區，更何況今年A股加大了IPO的速度，新股上市、再融資、定向增發對市場的抽血作用會十分明顯。所以，A股目前呈現膠著狀態，上漲不易，但下跌也難，因為有了貨幣寬鬆政策而被遲滯了。

央行在MLF上降息20個基點，主要是為支援中小微企業，穩定國內經濟，穩定房價，並且希望促進大家多消費，而不是儲蓄存錢。未來央行的利率還將會在下行通道中持續一段時間。對於普通民眾來説，央行降息會減輕一些你的房貸壓力。會使市場流動性充裕，這樣可以遲滯股市下跌程序。更關鍵的是，央行希望大家多多去消費，以促進國內啟動內需。