期貨客戶虧損的真正原因是因為他不願意去學習。不願意去提升自己。然後就是盲目的投資。和的投資都有風險。危險的對應也都會有機遇。那麼他如果說透過正規的渠道學習正規的知識，然後做一些正規的操作。仁厚正規的風險把控。那麼它其實是不會有真正虧損的。因為有贏的時候就會有輸的時候。那麼輸贏不一定會成正比。首先你一定要知道期貨到底是什麼。那麼在你投資期貨的過程中，要知道所有的投資都是有風險的，所以這個資金你只能拿出你閒錢的一小部分去作為投資。再就是金融投資，不管是期貨還是其他的，一定不能作為你的一個正業。止盈止損。止盈止損，這是最基本的。再就是你不能貪心。如果沒有設止損，那麼你就很有可能會爆倉。如果你沒有設定贏，那麼你贏了還想你，你也有可能會回到原來的爆倉。最好是跟一些專業的人士學習。期貨的種類有非常的多。比如股指啊等等，而他的操作也是非常的簡單，空單和多單，很多時候有的人他會掛錯。那裡面的話就是也會考驗你的一些細心細節。這些也會決定你是否虧損哦。還有就是你用的一些掛單的軟體，比如手機和電腦也會有差別喲。

期貨市場唯一的風險就是爆倉風險，如果不出現爆倉不會出現真正的虧損。另外受其他因素影響。

一是：重倉猛進，這是期貨大忌。一定要輕倉，哪怕你是天才有100%的準確性也不能滿倉。二是：頻繁操作，錯的機遇就比較多，而且你是重倉，贏十次輸一次你就是重傷！三是：心態不穩，自信心不足，對行情把持不住。這也跟你的重倉有關，一有調整就會有爆倉壓力。

四是：你盲目交易的單子（也叫隨手單）太多。

這是期貨交易上95%以上的人虧損的真正原因。誰不例外！其實只要你輕倉（20%以內），不頻繁操作，期貨交易的風險還是比較小的，因為期貨產品的市場需求和供給基本上是平穩的，不會有什麼大的起伏，因為這是一個生態鏈，那一環超速都會脫節， 基本趨勢一但成形要改變是需要週期的。

最根本的問題還是要規避爆倉風險。

不論是期貨還是外匯等投機領域內，各種虧損都有其共同的原因，絕大多數的虧損都是由重倉引起的，沒有做好風險控制。

交易虧損原因之：

1 滿倉重倉進場操作 無論你曾經有過多少次100%盈利，只要有一次虧損100%（爆倉）。基本上就回到了解放前。 應對策略:分倉操作，均倉介入。例如分10成倉，每次只介入1成倉。有效對沖風險。

2.死扛-- 由於外匯或期貨是高槓杆，死扛往往是爆倉的主因。介入某個品種後，一旦該品種往相反的方向執行。很多人會選擇無視，認為還會漲（跌）回來。從而選擇死扛。然而結果是註定的。嚴重虧損或者爆倉的機率遠遠高於盈利的機率。 應對策略:一旦走勢背道而馳。堅決執行無條件止損紀律。

3--抄底（頂）-- K線像車開高速一樣咔咔咔的暴漲或者暴跌。突然間剎住車，它不跌（漲）了。開始進入調整狀態。這個時候，很多人忍不住進場抄底（頂）。事後卻發現你抄在了山腰。一路追加保證金補倉的人也很多。補到最後只剩一地的雞毛。 應對策略:永不抄底（頂），等趨勢初步形成時進場。行情來時不會馬上結束。剛來就結束的也不叫行情。

4--預測點位-- 不到這個點不進場，不到這個點不平倉。主觀的認為會走到某個點位。依靠想象在操作。連主力都不知道的事情。他卻知道了。 應對策略:尊重客觀事實，跟隨實時走勢。一但趨勢走壞，馬上離場。

5--盲目操作。-- 隨便開倉，看哪個順眼介入哪個。介入後又擔驚受怕，不論盈虧，幾個鍾就跑了出來。跑出來的資金又忍不住想進場。如此往復迴圈，結果也是註定的，一虧再虧。 應對策略:一天內開倉不得超過三次，開倉後如果盈利則步步上調止盈線，沒回調止盈線不離場。如果打到止損線則無條件止損。

6--聽磚家操作-- 某磚家說這個會漲跟著買進。說這個會跌跟著賣出。某老師說有內部訊息，可以穩賺不賠等等…… 試問，如果穩賺不賠他們怎麼還出來賣口才賺錢？能讓我們知道的內部訊息，肯定是大家都知道的。主力正是靠這訊息收割散戶的。騙子正是靠這些忽悠無知的散戶賺錢的。 應對策略:遠離磚家和各種小道訊息。

7--借錢（加槓桿）炒期貨-- 向親朋好友借錢，或配資價高槓杆炒期貨。借錢投資本身就有很大壓力。而且期貨本身高槓杆。槓上槓不是打麻將，過高的槓桿交易，幾個點就爆倉了。也就意味著玩完了。 應對策略:堅持“投資用閒錢”的原則。不借錢炒期貨，不配資炒期貨。

8--使用假平臺-- 有很多業務員會在網上或電話上誘導期民使用他們公司的平臺。以佣金低，入金返利等手段讓交易他們“公司”的外匯。一旦入金後會以各種方式快速使交易者虧光。更甚者銀行卡的錢也會被一卷而空。

9--逆勢操作-- 空頭趨勢多單進場，多頭趨勢空單進場。多頭趨勢下，例:調整，看到有回撥的跡象馬上進場做空。空頭趨勢下，看到有回抽跡象馬上進場做多。不放過任何一個回撥（抽）。調整，回撥（抽）都是K線的正常執行規律，但調整也可以是平臺式的，箱體式的。這樣的調整，肉是非常少又難以把握的。

應對策略:多頭趨勢不做空。空頭趨勢不做多。等趨勢初步形成時再進場。等待的成本只有一日三餐，而做錯的成本是非常慘重的。趨勢什麼時候初步形成？這個就看你技術到不到家了。

10--心浮氣躁-- 無論是看盤還是不看盤，持倉或空倉，盈利或虧損等等。心神不寧，坐臥不安。茶飯無味等等……這也是我們常說的心態。一個成功的人，你會發現，就連說話會比一般人要慢，停頓的時間比一般人要長。因為心定，所以說話前經過慎重思考。一個心浮氣躁，忐忑不安的人。在下決定時，多半是草率的，不經過慎重思考的。試問，怎麼會成功呢？

應對策略:努力讓自己平靜下來。心平氣和後，認真的審視對方條件是否不和開倉（平倉）要求。

11--高頻操作-- 一天不開倉平倉個十幾二十次不舒服，甚至更多。高頻操作會使手續費高於盈利。從而導致虧損。 應對策略:無論對錯，日內開倉不得超過三次。

12--不學無術-- 不學無術指的是，在沒有學好技術的情況下進場操作。市場上小白真的多得數不清。 應對策略:學好技術，讓自己具備看得懂市場行情的能力。 技術不是萬能的，但沒有技術是無能的。

本人從事期貨行業已經5年多的時間了，期貨客戶的虧損大部分來自：資金不夠、賺了拿不住，虧了趕緊跑這種心態、手續費 這三方面。

資金不夠：很多客戶選擇用配資的方式炒期貨，幾千人民幣就可以買一手了，就覺得自己的資金利用率很大，很划算。但是忽略了致命的問題：期貨本身就是有槓桿的，然後再去加配資，就相當於原本10倍的槓桿被認為擴大到了百倍，加之配資的風控規則，一個小的波動就導致強平，這種賭博式的下單根本就是在送錢

心態：為何7成的散戶都是虧損，一般的機構和基金都能盈利？就是散戶的心理：賺了一點就趕緊跑，生怕一會就反彈回去，虧了呢就死拿著不放，一心想著反彈……而大行情來的時候往往就是一直漲或者一直跌的情況，所以散戶很難賺錢

手續費：如果是正常期貨公司開戶，手續費一般不會太高，但是配資的話，手續費就會是平常的幾倍甚至十幾倍，雖說手續費一手相比漲跌幅來講算上去很少了，但是對於長久而言也是一大筆錢就，尤其是短線操作者。

首先，你要清楚在市場上你要面對的都是些什麼人。在金融市場上能夠長期生存的人真的都是相關領域的精英，要麼高學歷高智商；要麼天賦異稟對市場天然就敏感，有超常人的直覺；還有一種就是普通人，但是他有嚴格的操作標準和紀律約束自己的交易，制定科學的交易策略，根據自己制定的標準和策略控制好自己的資金和倉位。所以當面對這些人的時候，如果你還存在僥倖心理，每次希望搏一把來獲取收益，註定你只爆倉虧損。

其次，就是對市場的分析認知，這個可透過長時間的系統性學習來提高。行業裡做的越久的交易員，膽子就越小。因為他了解市場的風險，或是自己經歷過或是看到過那些沒有按照交易紀律執行的人，在行情好的時候短時間內收益很豐盛，但是行情一變，最先死的就是這些人。

最後，一定要分倉操作，根據市場情況，把左側交易和右側交易結合起來。切記滿倉進滿倉出，即使資金量再小也要分倉操作。留下應急資金，設定好止損。能夠長期生存下去才是王道。

投資者知識儲備不足，交易模式不夠專業；

盲目的進入一個不熟悉的市場 ，目光短淺 、急功近利，80%的投資者以前根本不瞭解期貨，被期貨公司開發成客戶之後，一旦湧入到這個風高浪急的市場中，很快就會被吞噬。 對期貨有一點認識的人都知道一個投資者的成熟期快則3、5年，慢則10年，就算是再 有天賦的投資者一年之內也很難實現盈利。如此長期的成長階段，投資者基本沒有一個正 確的認識。進入這個市場的就要求急切的要賺錢，而且是要大把大把的賺錢，卻很少有人 在交易之前先考慮一下期貨交易的風險，考慮一下虧損了怎麼辦；而且很多的期貨工作人 員出於自身利益的考慮也沒有的幫助客戶樹立正確的投資價值觀，這樣客戶一旦準備不足 就急切入市，很容易遭到重創。

便宜的手續費是造成損失的最主要的一個原因，投資者往往忽視了期貨公司所能夠提供的服務這一 塊最重要的因素，反而捨本逐末的太專注於手續費的高低上了。當然就單次交易來說手續 費低一些，投資者的交易成本會得以降低，這個貌似對投資者很有利的條件，在交易中卻 是客戶虧損的一個最重要的原因。原因就是低手續費容易讓投資者形成交易成本低的錯覺 ，放鬆了對交易的控制，從而無意中加大交易量，這樣由於次數的增多大大的增加了總體 的交易成本，我們都知道再便宜的手續費如果你操作兩次的的花費總額就會比目前市場默 定的手續費要多，而頻繁的操作更壞的結果是會讓投資者迷失方向，很難集中精力捕捉到 好的交易機會，最終結果就是造成虧損的危險放大了好多。到最後是手續費也並沒有節省 下來。虧損的機率卻大大增加，而這些虧損遠不是每筆交易省下的那點手續費能補回來的 ，所以說過於關注手續費的投資者基本是死路一條，容易貪小便宜吃大虧。

惰於學習，不求進取，沒有成形的交易理念

做期貨是做投機， 目的是透過在承擔風險的基礎上，獲取理想的利潤。但是天上沒有掉餡餅的事，這是要付出巨大的努力的，錢不會自動的流入你的口袋，你只能靠自己把錢賺入你的口袋，需要透過學習提高自己的能 力。

多空方向判斷錯誤，進出場點掌握不好，沒有合理的止損止盈，交易頻率過於頻繁，資金管理（倉位管理），沒有保持良好的心態和嚴格的執行力，不去與其他交易者學習、交流。

以上這些可能是期貨客戶虧損的一些原因！！

先說一些期貨虧損的一般有哪些原因：

（1）追漲殺跌，與股票一樣，期貨雖然可以T+0交易，但是其趨勢一般仍是比較明顯的，不會來回反覆的更改，更多的時候應該找準一個大方向，重點操作，而不是做了一個方向後，看見虧損就立刻更改方向，這樣可能也要不了多久，本金就漸漸地少了，回本就更難了。

（2）重倉操作；期貨由於是帶有槓桿性質的，其本身風險大大高於股票，而許多期貨市場的新手都是從股票轉過來的，仍是抱著老思路、重倉操作，可能僅需一次，本金就回遭受最大的損失

（3）人性的貪婪：期貨是一個賭場，賭的就是你對自己內心深處人性的控制，賺錢的時候你不是要賣出，虧損的時候你是不是要賣出，正是因為T+0交易，所以很多人都頻繁交易，甚至以為很多機會買賣，故而無法果斷決定。事實上，期貨高手必然也是一個紀律高手，不能剋制自己的心魔，只會虧損。

（4）不動不學不專業；很顯然，期貨是一個更加血腥的市場，裡面的廝殺更加徹底，如果一直以一個韭菜在其中的話，不比股市還有分紅和解套，期貨市場韭菜的命運註定是走向滅亡。而在這其中，不懂學習，不懂專業的人，只能是曇花一現。

當然，虧損的原因還有很多，但總結下來，從理論上和自身的操作經驗來看，最重要的虧損原因就是人性的貪婪和恐懼，事實上很難克服這種貪婪與恐懼，所以現在期貨交易更多的向自動化程式化方向發展，由計算機設定好條件後直接買入賣出，可能也只有這種冷血無情的機器才能戰勝人性吧。

最後，奉勸各位個人投資者，小玩怡情，虧損就當做消費，大玩似賭，再回首已是百年身。投資需謹慎，玩玩股票可以，期貨的每分錢上都是帶血的，要麼你的，要麼其他人的。

首先，期貨市場是個耗散性市場，這就決定了大多數投資者是虧損的。

其次，期貨市場是贏者通吃的市場，更是決定成功者是風毛麟角。

由此可見，在期市虧損是正常的。那些成功者都具有普通人所沒有的特質，這才是他們成功的根本。

比如說，堅韌果斷百折不撓的性格，發現別人所不知曉的投機的秘訣等等。

所以說，期市贏家其實都已經不能算是正常人了，或者說正常的思維，正常的操作，才是期市虧損的主要因素。

故此，當您觀念與絕大多數人不相同的時候，才是期市投資可能盈利的條件之一，當然，這是另一問題了……

頻繁操作，沒有真正盈利的技術。沒有確定的系統，自然心態也不好。要想做到盈利，要做系統培訓，跟老師好好學習，（現在老師真假難辨）慢慢增加自信心，做好資金管理。

很高興能夠回答您的問題，個人認為歸根結底就是人性的缺點：恐懼和貪婪。恐懼來源於盲目交易，超出自己的預期，不能及時處理市場資訊；貪婪就是不能夠做到及時止盈，賺了以後想更多，結果適得其反。其他方面的原因還包括：資金管理、頻繁交易、倉位管理等。

  期貨虧損原因1、滿倉操作：

  期市有句俗話———滿倉者必死！滿倉操作雖然有可能使你快速增加財富，但更有可能讓你迅速暴倉。

  解決方法：絕不滿倉，每次開倉不超過總資金的30%，如需補倉，需系統訊號提示機會時介入。

  期貨虧損原因2、逆勢開倉：

  很多新投資期貨者，喜歡在停板的時候開反向倉，雖然有時運氣好能夠僥倖獲利，但這是一種非常危險的動作，是嚴重的逆勢行為，一旦遇到連續的單邊行情便會被強行平倉，直至暴倉。

  解決方法：跟隨軟體趨勢和訊號來作為開倉方向。

  期貨虧損原因3、持倉綜合症：

  這是投資期貨者的一種通病，“症狀”表現為：當手中無單時手癢閒不住，非要下單不可；手中有單又恐慌，一旦市場朝反方向運作，就不知如何是好；認為機會不斷，總是想不停地操作，結果越做越賠，越賠越做。

  解決方法：等待訊號進行開倉，訊號符合了就可介入。

  期貨虧損原因4、測頂測底：

  有些投資期貨者總是憑主觀意願判斷市場的頂部和底部，結果是被套在山腰，砍也砍不動了，最終導致大虧的結局。

  解決方法：依據軟體的平倉訊號來作為判斷可能的底部或者高位。

  期貨虧損原因5、死不認輸：

  很多投資期貨者就是犟脾氣，做錯了從不認輸，不知在第一時間解決掉手中的錯單，以至讓錯誤不斷地延續，後果可想而知。“我就是不信它不漲，我就是不信它下不來……”這種心態萬萬要不得。

  解決方法：承認自己有錯的時候，不存僥倖心理，堅決在第一時間止損。人是主觀的，軟體訊號才是客觀的。

  期貨虧損原因6、逆勢搶反彈：

  搶反彈可不可以？如果方法對了，當然可以。否則，猶如刀口舔血。若從空中落下一把刀，你應該何時去接？毫無疑問，一定是等它落在地上搖擺不動之後，如若不然，必定會傷痕累累。期貨市場與之同理。

  解決方法：堅決不搶反彈，等待開倉訊號，等待機會介入。

  期貨虧損原因7、頻繁“全天候”操作：

  很多投資期貨者，都想做全能型選手，“多”完了就“空”，“空”完了就“多”，雖然對自己要求很“嚴格”，但這違背了期貨市場順勢而為的重要性。

  解決方法：使用軟體的時候操作週期放長，270秒或5分鐘進行日內操作。

  期貨虧損原因8、下單時猶豫不決：

  做多時害怕誘多，害怕假突破，做空時害怕誘空，從而導致機會從眼前白白消失。

  解決方法：下單時候要堅決，軟體一旦給出訊號了就可介入。

  期貨虧損原因9、中、短線的弊端：

  有人錯誤地認為短線與中線就是持倉時間的長短，其實不然。所謂中線，就是在大週期大波動的趨勢出來後，在這股力量沒有被打破前有節奏地持有一個方向的單子，而不能以時間的長短為依據。短線中線本是一體，不過是時間週期與波動的幅度不同而已，所應用的方法都是一樣的。

  解決方法：軟體中長線趨勢作為參考，日內開倉點位以日內訊號為依據。

  期貨虧損原因10、心態不好的時候：

  很多投資期貨者一定有這樣的經歷：你做多，就跌；你空，他就漲；你一砍多，他就還漲；一砍空就跌。做期貨有時運氣是很重要的，主力並不缺你這一手。

  解決方法：軟體提示主力資金不在的時候，觀望為主。

期貨不是人做的，初入者進入期貨交易比去澳門賭場賭博的風險還大，去澳門賭博有百分之四十五機會，期貨的機會幾乎為零，要說真正的虧損就是自不量力，異想天開，就象會開汽車的人去開飛機，註定是失敗，個人最好別去碰期貨，它會讓你生不如死，結局是一無所有，債臺高築，這輩子想翻身都難。

期貨市場中有人賺錢就必然有人虧錢，這是做期貨交易的內在規律，根據不同的認知出現了不同的判斷，所以入場前一定要有系統的規劃，從事交易的那麼多，能活下來的無一不是有著對於市場有深刻認識一小撮，沒有一套屬於自己的能盈利的交易系統，盲目的看新聞操作是最為忌諱的事情，一般期貨市場新聞的滯後性遠高於股票市場，除非是突發性的一些事件，但判斷事件是否有利於交易也得根據其走勢來作為依據來判斷。沒有好的入倉位置，主力很容易打掉你的止損，沒有清醒的風險意識很容易與市場背道而馳，一旦出現單邊行情，做逆勢的可想而知會死的多慘烈。趨勢、位置、止損、市場多空變化都得考慮和權衡，像我個人有一個教訓就是不做大的節假日的行情，波動大沒法做止損，包括假期結束後開盤的一段時間，也是在市場平衡方向的選擇期，方向不明，籌碼不穩，風險也會加大，當然如果做對相應的收益也會更大，這個時期難出現好的入倉位，如果出現位置好的止損容易設的，也是可以做一做的。

有一套你的操作基礎十分必要，根據這個操作基礎去拓展、去微調思路與市場相匹配，你會發現有時你會抓住市場的韁繩，這是市場對你努力進行的反饋。

市場有風險，謹慎再謹慎！

投資有風險，要想有好的回報，就必須樹立良好的投資心態。如果你在交易市場很多年了卻仍在虧這裡肯定有問題的，除了技術，不妨自我檢測下是不是心理問題在作祟。

1、僥倖與貪婪是虧損本源。

僥倖與貪婪始終伴隨著我們，因為資金量問題，我們在進場後無論盈虧如何或多或少都會患得患失，不能遵循技術分析及交易規則，接觸的大多數中小客戶中遇到的第一個大問題便是：做單方向錯誤時特別喜歡扛單，本身並沒有多少點位的波動但是因為資金較小，倉位控制不合理的情況下便會顯得虧損較多，割掉捨不得便只能扛單，這樣往往就造成了更大的虧損，甚至爆倉。

實際上扛單套單之後佔用了我們的資金同時讓我們錯失了繼續入場的機會，在扛單時往往本能的將錯過更多的行情，保留虧損的單子而忽略了市場大趨勢，實際上價格往往會繼續朝虧損的方向執行，不知不覺間扛單導致的虧損越來越大，僥倖讓你失去了冷靜的判斷能力，失去了對市場大趨勢的把握，貪婪導致你該出時不出，最終虧損越來越大。

2克服盲從切忌追漲殺跌

盲從是人性的弱點古來有之，三人成虎的故事不需要我在說一遍，在期貨交易投資中很多中小客戶喜歡用資料做單，也就是透過訊息面的多空來開倉，當經濟資料發表時行情急劇波動馬上開倉入場，而忽略了重要的技術分析，多次說過訊息面最終會迴歸技術分析上來，任何訊息面行情都會被時間消化，根本還是在於技術分析，所以常常有人追漲殺跌追在天花板上或者進在地板上，盲從心理讓你失去了基本的理性。虧錢的時候不肯向市場屈服，硬著頭皮頂，賺錢的時候像偷錢一樣不敢大膽去贏，如此下去，最終結果本錢虧光在林振凱看來也不足為奇！關注林老師及時瞭解市場資訊，把握大趨勢行情助你穩健獲利！

3、自認技術過硬天下捨我其誰，

震盪行情是對一個投資者最基本的考驗，很多人做的時間比較長但是虧得一塌糊塗，換了各種平臺多個老師最終還是虧損，自認為問題出在老師身上而從不反思自己才是關鍵點，自認為做的比較多時間比較長經驗足夠豐富了，自認為自己對行情有獨到的體會所以從不參考別人的建議，獨斷專行盲目操作，卻一錯再錯，在這裡我只說一句話，“計劃你的交易，交易你的計劃”如果能夠理解並執行下去，摸頭市場走勢特性，順勢而為最終必然是賺錢的。

4、沒有一套自身的操作模式

期貨交易中賺錢的案例很多，但是都不具備複製性，不少投資者常常去學習別人的投資理念，卻沒有形成一套自身的操作手法，始終跟隨別人的思路被牽著鼻子走甚至有的朋友到處花錢求跟單系統什麼的，歸根結底還是太過依賴別人，沒有自己的判斷能力。

投資市場，資深分析師最不缺的便是技能，而投資人最不缺的便是選擇。伯樂遇知音，千里馬覓伯樂，不是全部的都得當，符合的只有一個。你不遷就，大概我們就成為了良師益友。

成功的交易=嚴格的心態控制＋正確的資金管理＋過硬的技術功力。因為市場是在變化的，但如果你不能理解這些變化背後的邏輯，你就無法根據變化做出相應的調整，於是，無論你怎麼做，等待你的或許都只有一個結果。

資本市場，是個憑藉認知能力賺錢的行業。所以，虧損的原因就是認知不夠，俗稱“智商稅”。

拿我自己的經歷作為例子吧，回顧一下我交過的智商稅：

第一階段：基本面研究的智商稅

每個人入市之後，肯定都有這個階段：試圖透過基本面分析，判斷未來價格漲跌。我當然不例外。

有一次，我看到pvc的現貨庫存很高，於是就做空pvc期貨，結果價格一路上漲爆虧離場。後來我問了一下專業的人，原來高庫存雖然沒錯，但都是不能交割的貨物，所以價格照樣可以上漲。

這裡，我的認知不足在於：只看到高庫存，卻不知道庫存的真實狀況。我以為我掌握的基本面，其實只是自以為的基本面。

基本面研究的智商稅交的多了，我開始反思了。這裡到了一個岔路口，一條路是繼續深入研究基本面，而我選了另一條路——技術分析。

BTW，我並不是否定基本面研究，很多大佬靠基本面賺了大錢，而我其實也一直沒有放棄，但必須把它和交易分開來。

第二階段：技術分析的智商稅

接觸技術分析之後，仍然是想著，發現最好的技術指標，精準預判行情。

在書上看到，底部孕線是上漲訊號，於是見到陽包陰就sb一樣幹進去了；頭肩頂是頂部訊號，於是看到頭肩頂就重倉殺入……

結果可想而知，智商稅交到蛋疼。

這裡我的認知不足在於：我以為市場存在某種密碼，擁有這種密碼就可以預測未來，而技術分析就是這個密碼。

交完技術分析的智商稅，我開始反思了。在這裡，依然有個岔路口，有的人認為技術分析不管用，是因為自己技術還不夠精，於是開始研究更加複雜的分析方法，不尋找到市場密碼誓不罷休。

而我逐漸明白：任何技術分析都無法為單次交易負責，它只能提供一個機率，而我要做的就是合理的使用這個機率。於是，走向了系統化交易之路。

第三階段：系統化交易

到了這個階段，我形成了如下認知：

1、市場混沌無序，以我的能力無法從基本面上預判未來，技術分析更不能百發百中。

2、我需要用機率思維來面對交易，用剛性的規則面對無序的行情。

3、放棄對暴利的追求，認清盈虧同源，以穩定的交易邏輯緊跟市場，而不是戰勝市場。

4、放棄對確定性的追求，以截斷虧損、讓利潤奔跑的交易策略來提高盈虧比，而不是勝率；

5、用良好的資金管理，保障自己的資金安全。

有了以上認知，我開始收智商稅了。

都是普通人，虧損就對了。期貨四大傳奇，各個億萬，他們的成功意味著千千萬的對手盤失敗，清醒點，不是說自己努力不行，而是你的對手不單聰明還更努力。股市有20%的勝率，期貨1%都很難，如此明白了吧，這是一個比賭場還殘酷的市場，機率早已經決定了輸贏。

任何資本市場上的虧損的真正原因都是源於人性的貪婪和恐懼，猶如鐘擺的兩個端點。如何用策略來保證克服人性的弱點，如何從哲學和思維中學會控制人性，除了認識到人性的弱點，真正做到控制才是重中之重！

1、以小博大的貪婪心裡。

2、資金管控的能力不足。

3、基本面，技術面，人氣等綜合判斷實力不足。

4、不設立止損或止損不夠堅定。

5、不能知行合一。

作為一個交易者我的回答如下:

交易虧損的原因是交易者“同時”在對抗貪婪與恐懼。不管你用所謂的技術分析也好，倉位管理也罷，再或者其他方法，都是在這兩者間進行平衡。

若貪婪與恐懼你分開解決，問題就簡單多了。

恐懼的解決方式很簡單，就是不參與交易。最難解決的是貪婪。單從解決虧損這個問題，其實也簡單。在你對交易市場有一定的認知下，拿出你極少的資金進行交易。你會發現，情況有很大的改觀。前提是，你要認真對待每次交易，並不是因為虧損了也無所謂。

期貨跟銷售市場有關，貨品與市場積壓，也有些人為管理也很重要。一個產品跟股票投資，也要看公司的實力和管理，都是有一定的關係。