樓主，給你文章 （6748字）　　目前，金融危機對於實體經濟的影響，已經越來越多地反作用於銀行，國內銀行正面臨著不斷加大的風險、經營與盈利壓力。但同時也蘊含著不少前所未有的機遇"　　我們正在經歷的這場全球金融危機，其波及範圍之廣、影響程度之深、衝擊強度之大，為上世紀30年代以來所罕見。在過去兩年，由美國次貸危機引發的金融危機愈演愈烈，迅速穿透資本市場、貨幣市場和信貸市場，從局部發展到全球，從金融領域擴散到實體經濟領域，給世界各國經濟發展和人民生活帶來嚴重影響。　　目前，全球金融危機進一步升級為全球經濟危機的趨勢日益凸現。這對我國持續多年的投資和出口拉動型的經濟增長模式帶來了巨大沖擊。自去年下半年以來，我國經濟增速大幅下滑，工業生產顯著放緩，企業經營更加困難，財政收入增幅回落，資產市場持續低迷。全球金融危機對我國經濟的影響已經從出口行業傳導至與出口相關的原材料、加工、運輸等眾多行業，從沿海發達地區擴散至內地邊遠地區，從中小企業蔓延至國有大中型企業，中國經濟正面臨進入新世紀以來最為艱難的時刻。　　由於國內銀行業參與國際市場的程度還不深，加之近年來商業銀行與資本市場實行隔離，以及監管當局審慎監管政策的有效實施，因此此次金融危機對我國銀行業的直接衝擊並不大，國內銀行受到的直接損失是有限的。但是，金融是經濟的反映，經濟出了問題，金融肯定要出問題。目前，金融危機對於實體經濟的影響，已經越來越多地反作用於銀行，國內銀行正面臨著不斷加大的風險、經營與盈利壓力。從業務拓展看，在經濟下行、市場趨冷、信心受挫的情況下，銀行作為社會融資中介、支付中介和財富管理中介的職能發揮受到很大抑制，無論是公司信貸、個人信貸和貿易融資等一般性貸款業務，還是公司負債、同業負債等對公負債業務；無論是POS消費、代理服務、託管受託、結算清算等支付類業務，還是QDII、外匯投資、結構性產品等財富管理業務，市場拓展都更為艱難；從風險防範看，在全球金融危機和國內經濟下行的疊加作用下，銀行面臨的風險不斷呈現出系統性、連鎖性和突發性的特徵與趨勢，包括行業風險、信用風險、利率匯率風險、流動性風險、操作風險、合規風險和聲譽風險等在內的各種風險相互交織、相互作用，銀行稍有不慎，就有可能陷入深淵；從盈利情況看，在有效信貸需求趨於減弱、存貸利差持續縮窄、利息支出成本逐漸上升、中間業務增長乏力、風險資產逐步增多、撥備支出顯著增大等因素的共同作用下，今年乃至今後一段時期銀行淨利潤增速將明顯放緩，過去那種超常增長的局面將難以再現。　　然而，危機中也蘊含著機遇的因素，正如英國作家布瑞傑所說，“中文的‘危機’分為兩個字，一個意味著危險，另一個意味著機會。”確實如此，危機總是與機遇相伴隨，危中有機，只要善於發現，善於把握，牢牢抓住“危”中之“機”，“危機”就會成為“轉機”。從事物發展規律看，任何事物都是矛盾統一體，而矛盾雙方的力量會隨著形勢變化而此消彼長，主次地位也會出現逆轉，由此發生質的轉變。所謂“禍兮福所倚，福兮禍所伏”講的就是這個道理；從經濟週期理論看，經濟總是按照繁榮、衰退、蕭條、復甦四個階段週而復始的執行，蕭條之後便是新一輪的復甦，因此著名經濟學家熊彼特就曾說過“為危機而擔憂是大可不必的，對市場經濟來說，蕭條是一服很好的清醒劑”；從歷史實踐經驗看，眾多企業就是因為抓住了“危”中之“機”而實現了跨越式的發展，如大蕭條後IBM的全球崛起，上世紀70年代石油危機後日本汽車業的輝煌，亞洲金融危機後三星電子的騰飛，等等。總之，危機往往會動搖舊的規則，促成變革，從而成為重大歷史事件的轉折點。　　全球金融危機的背景下，我們看到美國的銀行不是一無是處，看到了花旗受到了衝擊，但是也有一兩家銀行表現的不錯。我們可以看到前天美國股指大漲，主要是得益於富國銀行業績的上升。我們可以看到中國，大家原以為這次金融危機以後，金融危機過程當中中國的商業銀行會出現惜貸。因為十年前亞洲金融危機的時候，中國的商業銀行普遍惜貸。這種經營不僅可以平滑我們實體經濟波動的程度，對我們銀行業可以和實體經濟實現良性互動，對於我們中國的經濟，在這一輪金融危機率先走出是一個前提。所以我覺得如果中國銀行業保持增長的態勢，我們覺得未來中國銀行業怎麼走，是否採取一種逆週期的策略。　　構建我國商業銀行核心競爭力　　核心競爭力是有效整合企業資源而形成的、支撐企業持續競爭優勢的能力。構建和培育核心競爭力，是企業贏得市場競爭、拓展發展空間、實現持續成長的關鍵。在金融市場即將全面開放的形勢下，以加速之勢融入全球化競爭中的我國商業銀行，加快構建核心競爭力，已經成為其必須高度關注和認真解決的重大而又緊迫的現實問題。那麼，我們就要認識，加快構建商業銀行核心競爭力的戰略意義。　　加快構建商業銀行核心競爭力的戰略意義　　近年來，我國商業銀行的經營環境正在發生深刻而重大的變化。銀行市場結構的快速演變，加大了銀行業務拓展的難度，也加速了銀行新增利潤的分化；金融遊戲規則的劇變，對銀行傳統的盈利模式提出嚴峻挑戰；社會需求結構的升級，對銀行傳統、單一的業務結構帶來巨大沖擊。在這種背景下，能否加快構建核心競爭力，不僅關係到商業銀行自身的發展，而且事關我國宏觀經濟金融執行。　　參與全球化金融競爭的迫切要求　　隨著金融對外開放的縱深推進，以及外資銀行的紛紛湧入，國內銀行業市場上的國際化競爭態勢日益凸現。與外資銀行特別是發達國家(地區)的銀行相比，國內銀行還存在很大的差距。比如，在一級資本利潤率方面，英國《銀行家》雜誌1000家大銀行平均為19.9%，美國的銀行平均為26.3%，而國內銀行平均僅為16.0%；在資產收益率方面，1000家大銀行平均為0.90%，而國內銀行僅為0.59%；在一級資本充足率方面，1000家大銀行平均為4.53%，而國內的19家大銀行平均僅為3.74%；在不良貸款率方面，美國、歐盟的銀行平均為0.79%和0.90%，國內的銀行則在10%左右。這些資料對比表明，國內商業銀行的國際競爭力還相對較弱，在金融對外全面開放後，如果不能迅速提升國際競爭力，那麼，我們的未來發展將會陷於被動。　　積極適應社會需求變化的必然選擇　　隨著市場經濟的快速發展，近些年我國社會金融需求發生了很大變化：居民財富管理需求日益增長；消費信貸需求快速增長；企業理財需求日益高漲；中小企業快速發展，對銀行融資服務、產品創新和理財顧問等業務的要求越來越強烈。面對社會需求的巨大變化，以及由此帶來的新利潤增長點，商業銀行只有增強自身的市場反應能力、業務創新能力和風險管理能力，進而全面提升自身的核心競爭能力，才能夠贏得市場和客戶。　　有效應對金融制度變遷的戰略舉措　　隨著金融體制改革的深度不斷加強和程序的日益加快，國內金融制度環境發生了很大變化，商業銀行經營管理面臨的壓力也越來越大。比如，隨著利率市場化和匯率改革程序的進一步加快，國內銀行面臨的風險已經從過去單一的信用風險，擴充套件到包括信用風險、市場風險、操作風險等在內的多種風險。商業銀行能否在控制住信用風險的同時，對我們管理經驗不足的市場風險進行有效掌控，對我們的產品定價能力和風險管理能力提出了新的考驗。再比如，隨著短期融資券、資產支援票據等直接融資工具的快速發展，以及多層次金融市場體系的構建，金融脫媒對商業銀行的資產業務造成了巨大沖擊。在這種情況下，能否變革銀行傳統的經營管理觀念與模式，能否實現業務結構和客戶結構的順利調整，直接關係到銀行市場競爭力的提升。此外，隨著監管當局的監管理念、手段、技術等不斷向國際靠攏，國內銀行面臨的規則約束日趨剛性。如何適應新的監管要求，如何實現規模擴張型向價值效益型發展模式的轉變，是國內商業銀行進一步構築核心競爭力必須回答的現實課題。　　我國商業銀行構建核心競爭力的努力方向　　現代企業理論表明，作為企業獲取長期競爭優勢的源泉，核心競爭力的形成是一個系統過程，它涉及到制度建設、產品創新、技術水平、人才素質等多方面的因素，而不是某一種因素簡單作用的結果。而且，不同的行業和企業，由於經營物件和性質不同，核心競爭力的內涵和表現形式存在較大差異。著眼於我國商業銀行所處的轉軌階段以及商業銀行的內在本質特徵，構建我國商業銀行核心競爭力，應該著重從制度創新能力、服務供給能力、風險管理能力、技術應用能力和人才凝聚能力等五個方面構築核心競爭力。　　以完善公司治理為核心，努力提升制度創新能力　　制度創新是組織創新、產品創新、技術創新的基礎，是企業成長的保障。從商業銀行發展的歷史看，大型現代商業銀行的崛起與發展，與現代企業制度的產生和發展高度相關。提升制度創新力，是構建我國商業銀行核心競爭力的前提條件。　　對於處於轉軌時期的中國商業銀行而言，提升制度創新力，核心問題是要不斷完善公司治理結構，加快建設現代金融企業制度。一是要透過引進戰略投資者、股份制改造、重組上市等途徑，加快銀行產權制度改革，形成多元化的產權結構；二是健全董事會及其各專門委員會功能，強化監事會職能，在股東與經營者之間形成一種相互獨立、相互協調而又相互制衡的關係；三是實施股票期權、員工持股等長期激勵手段，塑造銀行管理層和員工的長期、理性行為；四是強化資訊披露機制，充分發揮外部治理機制的作用。　　以價值創新為重點，努力提升服務供給能力　　價值創新是企業競爭的一個新理念，它不是透過單純提高產品和服務的技術競爭力，而是透過為客戶創造更多的價值來爭取客戶，贏得競爭。作為服務業，銀行業內的競爭實質上就是服務能力的競爭，而服務能力的強弱，集中體現在銀行提供的產品和服務能否給客戶增加價值。　　增加客戶價值，提升服務供給能力，一要樹立服務理念，建設良好的服務文化，透過不斷地創造客戶滿意的服務需求來贏得客戶，贏得市場，使銀行獲得永不衰竭的發展動力；二是要進行持續的產品創新，能夠為客戶量身定做個性化產品；三是要以市場細分為起點，透過差異化的產品、優質化的服務、多元化的渠道以及現代化的手段為客戶提供更全面、更快捷和價值更高的服務。　　以全面風險管理為目標，努力提升風險管理能力　　從現代商業銀行的發展趨勢看，提升銀行的風險管理能力，著重需要構建起以RAROC為核心的全面風險管理體系。20世紀80年代以來，隨著銀行業競爭的加劇、存貸利差的變窄、衍生金融工具被廣泛使用，特別是金融自由化浪潮的興起，商業銀行面臨的風險呈現出多樣化、複雜化、全球化的趨勢。以《新巴塞爾資本協議》徵求意見稿的公佈為標誌，現代商業銀行風險管理由傳統的以信用風險管理為主導轉向信用風險、市場風險、操作風險並重，並引起了銀行的組織體系、管理流程和業務流程的再造。　　在這種背景下，國內銀行要牢固樹立全面風險觀念，學習、借鑑和掌握現代商業銀行風險管理技術的最新發展成果，在準確量化風險的基礎上，以產品的風險定價覆蓋銀行預期損失，以經過科學計量的經濟資本覆蓋銀行非預期損失，對信用風險、市場風險、操作風險三大風險進行全面管理，逐步建立與國際接軌的全面風險管理體系。　　以資訊系統建設為中心，努力提升技術應用能力　　在資訊化生存時代，銀行的產品創新、資料處理、業務操作以及管理決策，任何環節都離不開資訊科技的強力支撐，資訊科技的應用能力和系統開發能力是決定銀行競爭能力和經營成敗的關鍵因素。從國際銀行業資訊化建設的經驗看，提升銀行技術應用能力，重點是強化銀行的資訊系統建設。透過建立完善的資產負債管理系統、科學的風險管理系統、先進的客戶關係管理系統、有效的成本核算系統、高效率的操作服務系統，為商業銀行提高產品創新能力，提升服務效率和增強決策的科學性奠定堅實的技術基礎。　　以培養高層次人才為基點，努力提升人力資源管理能力　　銀行經營環境的變化、服務功能的拓展以及經營模式的轉變，對銀行的人才素質提出了更新、更高的要求，人力資源管理能力能否適應這些變化，直接決定著商業銀行未來的競爭和發展。目前，我國商業銀行高層次的管理人才和專業技術人才相對比較缺乏，人力資源開發和管理的水平還不能適應銀行國際化競爭和國際化發展的需要。隨著金融全面開放的到來，國內銀行必須以更高、更遠的視野，抓緊制定國際化人才引進和培養戰略，透過自主培養與外部引進相結合的方式，建設一支國際化、專業化的高素質人才隊伍。　　商業銀行構建核心競爭力的策略　　在金融即將全面開放的新形勢下，如何進一步鞏固和提升市場競爭能力，不斷增強未來經營發展優勢，國內商業銀行必須認真關注和深入思考。我們認為，在策略上做出以下安排是非常現實的。　　顛覆傳統理念　　由於歷史和實踐的侷限性，我們對現代商業銀行運營發展規律的認識還很不充分，傳統的經營管理理念和經營模式還在一定程度上支配著我們的經營行為，如果不創造性地破壞、革命性地揚棄那些傳統的理念和模式，就談不上核心競爭力的構建。從招商銀行的實踐看，未來一段時間必須努力實現“十變”。透過“十變”，創新確立全新的經營發展模式。這“十變”就是，在發展模式上，變規模導向為價值導向；在考核評價標準上，變賬面利潤為經濟利潤；在營銷方式上，變粗放營銷為精準營銷；在客戶選擇上，變以大論優為以質論優；在風險管理上，變控制風險為管理風險；在收入結構上，變單一盈利為多元盈利；在產品定價上，變被動定價為主動定價；在資產負債管理上，變比例管理為資本管理；在組織架構上，變部門銀行為流程銀行；在內部聯動上，變行政調節為利益調節。　　調整經營結構　　戰略轉型是國內商業銀行面臨的共同主題。我們認為，要成功實現經營戰略轉型，切入點就是要大力調整經營結構，調整的重點是抓住四個方面。一是資產結構調整。在總資產中，逐步降低信貸資產的比重，適當提高本外幣債券投資的比重；在信貸資產中，逐步降低一般性貸款的比重，不斷提高票據貼現的比重；在一般性貸款中，適當降低對公貸款比重，逐步提高個人信貸比重；在對公貸款中，逐步提高貿易融資比重。二是負債結構調整。積極發行一定量的金融債，提高主動負債的比重，以增強對負債的整體調控能力。三是客戶結構調整。努力實現從以大客戶為主的客戶結構向大中小型客戶並重的客戶結構轉變。四是收入結構調整。努力提高對私業務收入的比重和非利差收入的比重，形成批發業務和零售業務、利息收入和中間業務並重發展的盈利模式。　　推進綜合經營　　隨著金融業的全面開放，我國金融業實行綜合化經營，已是大勢所趨。商業銀行應該在法律、政策許可的框架內和在監管當局的大力支援下，以金融創新為動力，在綜合化經營發展方面積極探索。目前可以著手以下幾個方面的工作：一是進一步加強和非銀行金融機構的合作，開展交叉銷售，積極創新跨市場、複合性的金融產品；二是以資本市場為平臺，推出更多的商業銀行的產品，如信貸資產證券化、主動負債、資產支援票據等；三是努力辦好基金管理公司；四是在政策許可的條件下探索建立銀行保險、銀行信託等組織體系。　　改革組織體制　　借鑑國外現代商業銀行經驗，運用流程銀行的思路，分業務條線構建垂直化、扁平化、專業化的組織架構，實行業務條線管理和分行區域管理相結合的矩陣式管理體制，是組織體制改革的基本方向。目前國內大多數銀行正在按照“流程銀行”的思路和事業部制模式改革自己的組織體制，有的銀行已取得初步成效，這項工作應進一步積極穩妥地向前推進。　　提升管理技術　　加快推進管理國際化程序，特別是加快促進管理的方法和技術向國際優秀銀行靠攏，是商業銀行提升國際競爭力的關鍵。從招商銀行的實踐看，提升管理技術應當加快國際先進銀行的管理技術和工具的運用，在全面推廣應用財務成本核算系統、資金轉移定價系統、債項評級系統、客戶信用評級系統等現代管理資訊系統的基礎上，建立健全以經過風險調整的資本回報率（RAROC）、經濟增加值（EVA）為核心的經營業績評價體系，以及科學的經濟資本分配機制，進而強化資本覆蓋風險以及資本回報約束的經營理念，引導經濟資源合理流動和最佳化配置，促進風險調整後的收益最大化。同時，要加強資料倉庫建設，完善資料倉庫資訊內容，為各種管理資訊系統的有效利用提供必要的資料支援。　　實施人才戰略　　大力實施人才戰略，千方百計地加強優秀人才的引進、培養與激勵，是商業銀行決勝未來的戰略要求。我們應當在以下幾方面做出積極努力：一是改革薪酬分配體系，建立與市場接軌的薪酬體系，同時探索啟動長期激勵計劃，將員工的長遠利益與銀行的發展更加緊密地結合起來；二是啟動大規模培訓計劃，提高各級幹部和廣大客戶經理的經營管理素質，特別是要有計劃、有組織地培養一批既有深厚理論素養又有豐富實踐經驗，既能駕馭全域性又有專業特長，既有海外工作經歷又熟悉中國國情的複合型、國際化人才；三是加強對各級班子與幹部的考核與管理，透過加大公開競聘和360度考評力度，造就一批德能勤績俱佳的優秀幹部隊伍；四是穩妥推進專業職務序列建設，構建簡明、清晰、科學的專業職務序列體系，拓寬員工職業生涯通道；五是加強企業文化建設，營造和諧寬鬆、互幫互助、充滿朝氣、拼搏進取的工作氛圍。 ------------- 如果我回答對你有幫助，請關注我一下。或有其他問題也可以關注我，給我發私信

從第一次世界大戰結束，至今發生了六次世界性的金融危機。

第一、1929年至1939年的大蕭條。引發這次危機的主要原因就是產品相對過剩。

第二、1973年至1975年，石油危機引發的經濟危機。主要是由於戰爭引發。

第三、二十世紀80年代拉丁美洲債務危機。由於外債無力清償引發的危機。

第四、二十世紀90年代日本泡沫經濟崩潰，由於房地產和股票市場泡沫造成。

第五、1997至1998年，亞洲金融危機。有美國提高利率，美元大幅增值，導致貨幣與美元掛鉤的亞洲國家本幣大幅貶值。

第六、2007至2011年美國次貸危機及全球金融危機。美國金融機構盲目地向次級信用購房者發放抵押貸款，隨著利率上漲，和房價下降，次貸違約不斷上升導致的金融危機。

從這六次比較大的金融危機發生的原因我們可以看出，除了第一和第二外，導致金融危機的原因都和流動性有關。所以隨著資本全球化的發展，資產流動性過剩和濫用金融槓桿是導致金融危機的主要原因，因此全球金融安全的核心問題是管控好資產流動性和槓桿。

1貨幣超發，貨幣的發行量沒與gdp同步。2金融的過度使用。3金融管理的混亂。4金融監管的缺失。5人們私慾的膨脹

經濟危機爆發的導火索各有不同，但是歸根結底的核心問題就是社會整體槓桿率過高，負債率過高導致通貨膨脹、貨幣貶值、大眾購買力下降、生產過剩導致經濟崩潰。

金融危機的本質是債務危機，金融市場的主要參與者，例如金融機構、政府部門、企業部門、居民部門等借債過多，還債不上後產生連鎖反應，金融市場主要參與者出現大面積債務違約，破產、清算、重組等就產生了金融危機。

全球性的經濟危機，其核心個人認為是一場信用，債務危機的總積累，同時也是宏觀經濟因素出現了大的債務問題，經濟增長乏力問題，產能過剩問題以及信用問題等的總概括。我們知道發生2008美國的金融危機實際上是由次貸債券所引起的信用危機而引發，美國經濟危機爆發以後，由於美元匯率與世界主要國家匯率處於一個聯動緊密相關的信用債違約風險迅速波及到世界各大洲，因此，全球性金融危機的爆發，往往與信用危機，債務危機緊密相連。

全球性的金融危機，從字面意義看涉及全球諸多國家，勢必和貿易，外匯，境外投資直接相關。而且貿易很容易首先被血洗。

金融危機，和貨幣相關，錢不值錢，和購買力，貨幣利率直接相關。貨幣，債務，銀行，次級貸款等等都能引爆整個金融系統。

影響全球的較大規模的金融危機有六次，分別是：

1、1929年至1939年：大蕭條；

2、1973至1975年：石油危機引發的經濟危機；

3、20世紀80年代：拉丁美洲債務危機；

4、20世紀90年代：日本泡沫經濟崩潰；

5、1997至1998年：亞洲金融危機；

6、2007年至2011年：美國次貸危機及全球金融危機。

總結不難看出，對全球經濟貢獻較大的國家或區域出現某商品或債券或股票等具有投資屬性的品種出現急漲急跌的行情，觸發了國家級別的資產負債表的失衡，且國家在全球經濟中扮演著重要角色。泡沫戳破了就需要時間去修復。

越是盛宴狂歡，越是靠近危機。

我認為全球性的金融危機的根源在於人性的貪婪。一少部分人掌握了權力，財力，一大部分人過著艱辛的生活。美國歐洲等西方資本全義國家就是如此。參考“二八定律”。我們中國的老祖宗三字經有句話說“人之初，性本善”，可是人出生後真的是一善良的嗎？不，人性本惡，和大千世界的動物沒有什麼分別！弱肉強食，適者生存，大浪淘沙！只有完整的而且是必須人人遵守的制度和法律的約束才能形成良好的社會形勢。“沒有規矩，不成方圓”。

以下是我的幾點看法。

一,只有有效的制度，才能是社會相對公平，老有所養，病有所衣，吃飽穿暖後也才有精神上的進一步快樂！安居樂業！

二，沒有所謂的完全公平的事，如果事事都想盡善盡美的公平，那麼懶漢便會大量出現，因為投機取巧的人大有人在！

三，激勵措施能使大多數人們積極向上，付出才能得到回報。

淺談幾點看法，不知所云，請勿見笑！

我妻子一直想去日本，但我們一直沒有去過，錢是很大一個原因吧......

金融危機爆發過好幾次，最近一次是08年，儘管現在也有金融危機的苗頭，我記得08年的時候，我沒什麼感覺，倒是因為失戀難受的一批，因為自己不掙錢，所以不會想為什麼，只是記得那年父親炒股賠得一塌糊塗，自己不敢為，只是看到父親惆悵的厲害，明明掙了不少錢，結果卻把本金都賠了，本來可以改變生活，結果只是人我們看到了希望，然後又泯滅了......

金融危機的核心問題？其實還是人的問題，因為人貪財，所以有些人會想方設法的把別人的錢變到自己手裡，或者讓他的錢不值錢，反向我的錢就值錢了

金融危機的核心問題，是現在貨幣價值制定標準的問題，不管是金條還是外匯儲備，都無法做得到完全統一標準，咋辦？

區塊鏈和比特幣，這些大一統的東西，可以不被幹預，他就是一個共同的規則，只是一個交易火幣，不再需要價值，不再需要外匯儲備至於，每個商品都可以直接用他來進行定價儲備

經濟危機是指資本主義生產過程中出現的週期性生產過剩。具體表現為產品大量積壓，企業紛紛倒閉，生產大幅度下降，失業人數劇增，信用關係嚴重破壞，整個社會經濟生活陷於混亂和癱瘓。1900~2008年全球發生較嚴重的經濟危機20多次，其中最典型的經濟危機有三次：1929年金融危機、1987年滯脹危機、2008年美國次貸危機。（一）1929年金融危機：本次金融危機習慣上被叫做世界經濟大危機，是1929～1933年間在主要資本主義發達國家發生的、迄今涉及範圍最廣、持續時間最長、破壞性最大的一次世界性生產過剩危機。一戰以後，世界資本主義經濟曾經歷了20世紀20年代相對穩定的發展時期，但隨著各國進行大規模的固定資本更新以及開展“產業合理化”運動，生產迅速擴大，而勞動人民有支付能力的需求卻在相對縮小，資本主義社會的基本矛盾日益尖銳。由於市場調節的滯後性，使經營者忽視市場需求，而盲目擴大投資，造成生產過剩投資過度需求不足，造成生產過剩，從而影響了市場供求關係。首先在美國爆發，並迅速波及資本主義世界。這次危機歷時近五年，其間資本主義各國工業生產急劇下降，各國企業大批破產，失業人數激增，失業率高達30%以上。同時國際貿易嚴重萎縮，各國相繼發生了深刻的貨幣信用危機，貨幣紛紛貶值，資本主義國際金融陷入混亂之中。（二）1987年滯脹危機：滯脹是指經濟增長停滯，通貨膨脹。通俗的說就是指物價上升，但經濟停滯不前，是擴張性的貨幣政策長期發展的結果。 生產成本快速上漲使得社會供給不足，在帶來通貨膨脹的同時還會導致產出下降。企業在高成本的壓力下，難以生存，失業率因此而提高。（三）2008年以來的金融危機：指由美國次貸危機引發，美國次貸危機又稱次級房貸危機，是在美國因次級抵押貸款機構破產、投資基金被迫關閉、股市劇烈震盪引起的金融風暴。這場次貸危機愈演愈烈，最終引發了一場席捲全球的金融危機。這場全球金融危機仍在蔓延，尚未結束。美國房地產市場泡沫破裂是引發次貸危機的直接原因。美國房地產房屋貸款比重過大，房貸公司為自身的資金流動性將貸款證券化，變為債券賣給各投資人，但大批次購房因斷供違約，導致房貸公司資金鍊斷裂，從而引發金融業資金的流通。住房金融管制放鬆和資產證券化為次貸危機爆發埋下了隱患；監管缺失是導致金融動盪的重要制度因素；以美元為核心的國際貨幣體系是導致美國金融動盪的深層次原因。

有點長，慢慢看！

金融危機，是指一個國家或幾個國家與地區的全部或大部分金融指標(如：短期利率、貨幣資產、證券、房地產、土地(價格)、商業破產數和金融機構倒閉數)的急劇、短暫和超週期的惡化。

1.本次金融危機起源於美國,金融危機原因:信用擴張,虛擬經濟引起的經濟泡沫破裂是金融危機的主要原因.次貸危機是導火線.實際次貸債券只有6000億美元,引發了這麼大的金融危機,全是由於跟風即人們的心理預期造成的.羊群效應，它是指市場上存在那些沒有形成自己的預期或沒有獲得一手資訊的投資者，他們將根據其他投資者的行為來改變自己的行為。理論上羊群效應會加劇市場波動，併成為領頭羊行為能否成功的關鍵。在下述案例中燒餅就是領頭羊.在現實經濟中,次貸房貸是領頭羊

2.從次貸危機到金融危機,這裡原創一個案例: 兩個人賣燒餅,每人一天賣20個(因為整個燒餅需求量只有40個),一元價一個,每天產值40元.後來兩人商量,相互買賣100個(A向B購買100個,B向A購買100個),用記賬形式,價格不變,交易量每天就變成240元--虛擬經濟產生了

如果相互買賣的燒餅價為5元,則交易量每天1040元,這時候,A和B將市場燒餅上漲到2元,有些人聽說燒餅在賣5元錢1個,看到市場燒餅只有2元時,趕快購買.--泡沫經濟產生

燒餅一下子做不出來,就購買遠期餅.A和B一方面增加做燒餅(每天達100個或更多),另一方面賣遠期燒餅,還做起了發行燒餅債券的交易,購買者一是用現金購買,還用抵押貸款購買.---融資,金融介入

有些人想購買,既沒有現金,又沒有抵押品,A和B就發放次級燒餅債券.並向保險機構購買了保險.---次級債券為次貸危機播下種子

某一天,發現購買來的燒餅吃也吃不掉,存放既要地方,又要發黴,就趕快拋售掉,哪怕價格低一些.--泡沫破裂

金融危機就這樣爆發了. 燒餅店裁員了(只要每天40個燒餅就可以了)--失業；燒餅債券變廢紙了--次貸危機

抵押貸款(抵押品不值錢)收不回,貸款銀行流動性危機,保險公司面臨破產等。--金融危機

3.在次貸危機到金融危機過程中，金融機構的金融槓桿和金融衍生品的發行和流通起了放大作用

4.深層次根本原因

(1)超前消費長期積累釀成的惡果。美國長期盛行超前消費，鼓勵人民買房子、買汽車、買高檔消費品，銀行為追求高額利潤，向居民發放這樣那樣的信用卡，鼓勵超前消費。“用明天的錢為今天享受”。“讓美夢提前到來，讓美夢成真。“能掙會花是時代的驕子”。說得天花亂墜，這種超前消費，在若干年中也曾帶來暫時的繁榮。但這種預支未來購買力的行徑，畢竟是“寅吃卯糧”，存在泡沫，一時的繁榮，帶有虛幻的色彩。一旦經濟不景氣，出現大批失業者，還不出欠款，消費者的支付能力急劇下降，美國次級債凸顯於世人面前，銀行呆帳成堆，一些投資銀行面臨破產境地。

(2)美國的銀行為高薪所累。美國銀行業長期來養尊處優，似乎是“天之驕子”。高層領導皆是高薪，年薪數百萬美元比比皆是，中等白領階層年薪也達數十萬美元。銀行業長期來由於借貸額巨大，獲利甚豐，掩蓋了矛盾，儘管年復一年支付高薪，但尚能過得去。一旦債務人難以償付債款，出現成批呆帳，形成三角債。銀行始則週轉不靈，繼則鉅額虧損。於是大批裁員。若認真反思，高薪是過多地享用經濟成果，含有剝削因素。或者說是一種“竭澤而漁”、“殺雞取蛋”的愚蠢之舉。

(3)美國目前缺乏新興的產業。美國多年來常有新興的產業引領世界潮流。如高速公路、汽車工業、航空業、電子通訊業。如電腦的硬體軟體、手機曾遙遙領先當許多國家尚處於萌芽狀態，美國則已面廣量大地形成產業。但近十年來，美國這些領先的產業已處於徘徊狀態，而世界上許多國家正在迅猛追趕，電腦和手機等電子產業發展神速，美國的優勢相對削弱，或者說正在逐漸失去優勢。

5.金融危機為何漫延到世界

(1)經濟全球化:世界各國和地區的經濟相互融合日益緊密，逐步形成全球經濟一體化的過程，以及與此相適應的世界經濟執行機制的建立與規範化過程。

(2)金融全球化:世界各國和地區放鬆金融管制、開放金融業務、放開資本專案管制，使資本在全球各地區、各國家的金融市場自由流動，最終形成全球統一的金融市場、統一貨幣體系的趨勢。

(3) 貿易一體化:在國際貿易領域內國與國之間普遍出現的全面減少或消除國際貿易障礙的趨勢，並在此基礎上逐步形成統一的世界市場。

(4)生產一體化:生產過程的全球化，是從生產要素的組合到產品銷售的全球化。跨國公司是生產一體化的主要實現者.

國際金融資本自由競爭市場經濟所致，歷史的必然。所謂資本主義社會一天天爛下去，科學社會主義必然取代資本主義也是社會必然。提出構建人類命運共同體的理論基礎根據，也是在這裡找到的。

[祈禱]首先，我們先來了解金融危機的歷史經歷。經濟危機是指資本主義生產過程中出現的週期性生產過剩。具體表現為產品大量積壓，企業紛紛倒閉，生產大幅度下降，失業人數劇增，信用關係嚴重破壞，整個社會經濟生活陷於混亂和癱瘓。1900~2008年全球發生較嚴重的經濟危機20多次，其中最典型的經濟危機有三次：1929年金融危機、1987年滯脹危機、2008年美國次貸危機。

之後看看金融危機的過程，（一）1929年金融危機：本次金融危機習慣上被叫做世界經濟大危機，是1929～1933年間在主要資本主義發達國家發生的、迄今涉及範圍最廣、持續時間最長、破壞性最大的一次世界性生產過剩危機。一戰以後，世界資本主義經濟曾經歷了20世紀20年代相對穩定的發展時期，但隨著各國進行大規模的固定資本更新以及開展“產業合理化”運動，生產迅速擴大，而勞動人民有支付能力的需求卻在相對縮小，資本主義社會的基本矛盾日益尖銳。由於市場調節的滯後性，使經營者忽視市場需求，而盲目擴大投資，造成生產過剩投資過度需求不足，造成生產過剩，從而影響了市場供求關係。首先在美國爆發，並迅速波及資本主義世界。這次危機歷時近五年，其間資本主義各國工業生產急劇下降，各國企業大批破產，失業人數激增，失業率高達30%以上。同時國際貿易嚴重萎縮，各國相繼發生了深刻的貨幣信用危機，貨幣紛紛貶值，資本主義國際金融陷入混亂之中。（二）1987年滯脹危機：滯脹是指經濟增長停滯，通貨膨脹。通俗的說就是指物價上升，但經濟停滯不前，是擴張性的貨幣政策長期發展的結果。 生產成本快速上漲使得社會供給不足，在帶來通貨膨脹的同時還會導致產出下降。企業在高成本的壓力下，難以生存，失業率因此而提高。（三）2008年以來的金融危機：指由美國次貸危機引發，美國次貸危機又稱次級房貸危機，是在美國因次級抵押貸款機構破產、投資基金被迫關閉、股市劇烈震盪引起的金融風暴。這場次貸危機愈演愈烈，最終引發了一場席捲全球的金融危機。這場全球金融危機仍在蔓延，尚未結束。美國房地產市場泡沫破裂是引發次貸危機的直接原因。美國房地產房屋貸款比重過大，房貸公司為自身的資金流動性將貸款證券化，變為債券賣給各投資人，但大批次購房因斷供違約，導致房貸公司資金鍊斷裂，從而引發金融業資金的流通。住房金融管制放鬆和資產證券化為次貸危機爆發埋下了隱患；監管缺失是導致金融動盪的重要制度因素；以美元為核心的國際貨幣體系是導致美國金融動盪的深層次原因。

負利率時代債務高企，資產價格泡沫膨脹。當經濟和科技的增長速度達不到吸收泡沫的程度。就會引發貨幣貶值，導致集體財富縮水。這就是所謂的金融危機。

經濟危機，實際是來自過度的信用擴張導致。經濟增長同樣有來自信用擴張推波助瀾，國家借錢，搞投資，搞基建，沒錢就發行國債，這個是國家層面的信用擴張，企業很多也是發債，個人用信用卡透支消費。但是當人們收入趕不上信用擴張透支的額度，就會出現違約，一個人，兩個人違約沒有太大影響，但是當很多人因為這個問題而出現違約時，那麼會對整個經濟體造成一種大的信用危機，經濟危機就來了。

這輪金融危機的核心其實是上一輪計算機和網際網路革命紅利基本榨乾了，人們迫切新的生產力帶動新的經濟增長！

金融危機的解釋有很多，有說金融危機其實就是債務危機，金融危機就是經濟泡沫破裂，但是我的理解是金融危機就是從真實的繁榮變為虛假的繁榮，到最後撐不起了轟然倒塌。

我們看企業業績也好，看國家經濟指標也罷，都是希望它不斷增長，而且特別在意增速，我們透過各種方法希望提升效率，讓增速越來越快，甚至經濟還在增長但是增速下滑都會讓我們恐慌！為什麼現在各個國家的貨幣都超發，很多國家甚至出現了負利率，可是發現無論如何折騰經濟就是不增長了，比如日本和北歐一些國家，歸根結底是當前的生產力只能撐起這樣的效率，如果還要強行的維持這種繁榮和效率就是虛假繁榮，就是泡沫，就是自我欺騙，直到一切破滅。如果

當生產力撐不起這如此告訴的列車，並且還不及時停下來調整，就會脫軌。因為生產力的限制蛋糕沒有變大，但是各個國家的食量都變大了，大家都要吃的更多，這就很難辦，變成了存量博弈，所以大家之間的矛盾就開始計劃，英國就開始脫歐，美國就開始把工廠要遷回去，大家都在搶這存量的蛋糕。所以根本的解決辦法就是生產力的提高，革命性、顛覆性的技術發展，改變一些限制發展的生產力發展的枷鎖，把蛋糕做大，大家有了更多的空間可以發揮，重新從競爭變為合作。

當前全球性經融危機本質上資本空轉推高實體經濟融資成本，推高生產成本，進而波及生產生活各項成本，使得全球性因消費無力進而造成的生產相對過剩。本質是資本衍生工具的濫用造成的成本轉嫁對大眾的掠奪。

經濟危機是指資本主義生產過程中出現的週期性生產過剩。

具體表現為產品大量積壓，企業紛紛倒閉，生產大幅度下降，失業人數劇增，信用關係嚴重破壞，整個社會經濟生活陷於混亂和癱瘓。

市場調節的滯後性，使得經營者忽視市場需求，盲目的擴大投資，造成生產過剩投資需求不足，從而影響了市場的供求關係。

1900~2008年全球發生較嚴重的金融危機共有20多次，其中最典型的有三次：1929年1987年和2008年。

金融是在實體經濟基礎上發展起來的，又相對地獨立於實體經濟的發展。因為金融具有高負債經營的槓桿特性，因此降低了金融體系對危機的抵抗能力，所以它比其他行業更易產生問題。上世紀 80 年代初期，拉丁美洲各國金融市場相對封閉，但借了大量外債，增大了國家金融體系的脆弱性。一旦外部經濟環境發生變化時，這些國家就面臨著巨大的問題。

金融體系由微觀金融實體構成，主要包括銀行、證券、基金、保險等，這些微觀實體有著高槓杆的特性。而銀行是整個金融體系的核心，所以銀行危機也成為當代金融危機的最主要形式，很多貨幣危機、債務危機最終都演變為銀行危機。比如日本銀行危機就是由房地產泡沫破滅後形成的。

什麼是金融危機？金融危機是金融泡沫被戳破後，由金融資產價格下降所導致的急劇緊縮，伴隨而至的是金融機構倒閉，企業和居民資金緊張，失業已經消費投資減少。

什麼是全球性的金融危機？就是一國金融危機不斷向其他國家傳導擴散，讓金融危機症狀在全球主要經濟體有所表現。

從本質上說，金融危機是經濟危機在金融上的反映。隨著金融在經濟中的重要性不斷增加，金融資本逐漸崛起，並影響並控制產業資本。產業資本執行的病症會表現在金融危機中。美國次貸危機是典型的世界性金融危機，它直接影響了歐洲，並導致歐債危機。次貸危機對中國的影響也很大。4萬億投資就是為衝抵次貸危機的負面影響。

金融危機的核心是金融和實體經濟的關係。金融是為實體經濟服務的，而不是實體經濟的盤剝者、壓榨者。金融應該創新，但不能為了控制實體經濟進行過度創新或偽創新，讓實體經濟為金融資本的利潤服務。對金融的監管不能放鬆，對金融服務實體經濟的措施給予鼓勵。

金融危機實質上還是經濟危機。從根本上說還是生產資料私有制和社會化大生產的矛盾在金融的反映。由於金融對經濟的控制加深，也讓這個矛盾更為加深，也更為複雜。不解決這個矛盾，金融危機不會消除，只會有不同的表現。