都是大風險的博弈，一定要謹慎！有句話說的好，你盯著的是別人的利息，而別人盯著的就是你的本金！

借給個人看似每年的回報率有48%，對於150萬來說，一年就是72萬的利息，兩年左右就可以拿到自己本金差不多的利息，第三年開始可以安安穩穩的收利息，不怕被騙！

但是有誰能夠保證你前兩年能夠安全度過？？試問下，現在有什麼生意，甚至是投資，能夠做到每年48%的回報率？？我相信鳳毛菱角吧，所以對於這種個人年利率高達48%的投資，我建議你三思而後行，借出去就要做好150萬打水漂的準備！

而至於你說的一年利率12%的銀票我不知道是什麼，查了下只有一個所謂的理財平臺銀票網！對於這樣大於通貨膨脹8%以上的理財平臺，其實就是類似於P2P等風險平臺！還是那句話，安全係數很低，風險非常大！

我身邊有許許多多的朋友都是前幾年投資了20%左右，甚至12%左右的P2P平臺和一些所謂的理財，最後只拿了1-2年的利息，平臺就卷錢跑路，到現在都拿不回本金。有的少則幾十萬，多的上百萬！

所以還是記住一句話，天下沒有免費的午餐，更沒有那麼大回報率的好事！小心你的錢袋子，不要被利益誘惑矇蔽了雙眼！

年利率可以達到48%，也就是所謂的4分利，是一般大額存款的10倍。按照這樣的年收益率復率計算，5年內財產就可以達到1000萬，擊敗99%以上的家庭財富；10年就可以接近億元財產，據2018年胡潤財富版公佈，達到億元資產的家庭數量僅13.3萬戶，佔我國家庭比例的萬分之三，成為了名副其實的富豪。想想都是在白日做夢，擁有百萬資產的家庭比比皆是，可是可以獲得巨大年收益且能在若干年裡成為富豪級的鳳毛麟角！

選擇買什麼銀票年利率12%和選擇48%收益的民間融資都是一般投資者不敢嘗試的。當年利率超過了6%以上的投資就會具有較大的風險性，超過了8%就是超過的投資收益基準線（全社會的企業投資收益差不多在8%左右）。超過了12%基本上要擔心利息收回問題，而達到48%不僅要擔心利息收不到，更高擔心本金沒有的事。

目前的大額存款的年利率差不多在5%上下，根據不同的銀行和不同的額度會有所變化，可差距不會太大；結構性存款也是差不多的情況，但相對的風險大一些，因為除了一部分用於存款，還有一部分用於理財；對於理財有的還可能會高一些，可是根據不同的理財產品也不盡相同，PR1～PR4的風險也不同。像如今的股票型基金會收益不錯，可假如一旦股票下跌，那麼可以就要吃點一部分本金的可能；還有其他的各種理財和投資專案也是具有一定的侷限，絕不是憑空捏來，隨手就可以達到30%以上的高回報都是風險巨大。高回報必定會帶來高風險，高風險才有可能獲得高回報，但是假如拿到本金的機率只有20%不到的可能，你還會熱衷於超高收益嗎？這個已經不是簡單的財富投資，而是一種赤裸裸的博彩誘惑。與其這樣悄無聲息地被他人拐走財富，還不如痛痛快快地去澳門一趟，更加來的乾脆！

48%借款利率，相當於銀行的大額存單的10倍，願意花如此大的代價去借款的人，要麼是騙子，或者還是騙子，正常情況下是絕無可能的！哪怕是再急用錢，抵押房產、個人信用貸款、甚至P2P網貸借款，都沒有這麼高的利率！如此高息，除了惦記著你的本金，實在想不出來，還有啥原因！

這兩種都不怎麼靠譜，本金存在虧損的可能性極高，甚至有可能會血本無歸！要知道，目前，150萬元的銀行大額存單，三年期利率差不多也就在4.8%左右，而你所謂的這兩種投資方案：12%的理財收益、48%的個人借款利率，分別是銀行大額存單利率的250%、1000%，都是相當高的！

150萬，12%的利率，的確有可能，比如部分私募債、信託計劃，但資金需要面臨一定的風險！如果融資方，一旦資金周準不暢、出現違約的話，很有可能會面臨長期的、持久的糾紛！

還有一種可能，12%的利率，就是類似P2P的理財產品，雖說收益不錯，可風險也很高，這幾年平臺倒閉、破產、跑路的數不勝數！如此高風險的產品，還是少投資為妙！

至於說，48%的個人借款利率，那就更離譜了！要說，今年3∙15晚會曝光的“714”高炮貸，能達到如此高利率，我相信，但那都是非法網貸小額貸款的利率（1萬元以下），而高達150萬元的資金，超過10%的利率，就已經算很高了，更何況是48%，除了騙子、惦記著你的本金之外，恐怕就沒有其他原因了！

看了這個問題，我感覺你的路子很野！

有些人可能連這兩種理財方式都不知道，因此也無從判斷，我來給您解釋一下。

所謂的銀票業務就是指的票據理財，包括銀行承兌匯票，也有商業承兌匯票，透過未到期匯票貼現獲得收益，一般能夠達到半年6%左右的收益，全年12%也是有可能的。

這種業務比較小眾，知道的人不多，而且風險也不小，風險主要來自於假票據，專業人士有時候都很難分辯，一旦出現假票，也會血本無歸。

所謂借給個人，就是民間借貸，也就是俗稱的“高利貸”，年利率達到48%，已經超過了最高院司法解釋“36%”的法理支援標準，是名副其實的“高利貸”。

對於民間借貸，我不排斥，因為有人的地方就會有借貸關係，但是對於非法的“高利貸”，必須徹底遠離，否則害人害己，由於其利率畸高，必然帶來履約困難，說白了，借錢的人借的時候可能就沒想還，借出的人可能也知道風險非常大，彼此都缺乏誠信，這樣的投資風險無法控制。

因此，這兩種理財方式來說，第一種銀行票據理財還可以做為一種理財方，但是必須控制好風險，年化12%也不用強求；第二種不用解釋，根本沒有投資的必要。

還是拿上這150個去澳門好，過三關1200個到手。你的這兩個專案和賭博有啥區別，借貸還不合法，澳門痛快，時間短，盈利高。

個人感覺這兩種方式都還不錯，關鍵是你更熟悉那種行業

1，年化48的借貸業務如果是小額貸款就沒必要作了，一般來看小額的不良率太高了，48能不能覆蓋不良都不好說，最近幾年小額的消費者維權意識高漲，如果要保證不良率比較低就會增加催收成本，特別是這麼做的確實良心上有些過不去，如果是做過橋，那麼風控風險還是比較大，但是個人感覺今年做500萬以下的過橋如果銀行關係比較好還是有點做頭，最近市場感覺資金還是比較充裕的，國家對民營小微企業的政策也比較好，關鍵還是風控實際控制人的企業和融資情況，要到位。最後是借貸，48呢也不是不能做，兩個點，你的借貸資金來源是否能支援你做到不良以後有時間處置資產，如果是自有資金我覺得抵押充裕的情況下做做也可以，如果是非自有資金，4分的月息，一旦不良就可能把你自己也拖死在裡面，千萬自己別做短貸長投的事，以上是48的幾個分析

2，12的銀票，這個就大了，只能說首先看你是不是有堅持，做金融首先做風控，沒有風控的規模都叫屁話，現在的p2p就是一個笑話，p2p本質上就不是金融是機率學，回到銀票上來，首先，不做商票，我個人是絕對不做商票的，去年開始某地產恆x的票就開始滿天飛，但是不管利潤多少我都不做，如果堅持做國有4大或者6大的票，兩次以內的背書，貼票快，一般來說風險很小，一天以內貼現幾乎沒有風險，但是估計利潤做不到12，而且確實太辛苦了，個人還是覺得做做區域銀行的票或者城商行或者農商行的票是比較風險適中利潤可觀的業務，我個人判斷國內銀行業雖然已經在教育市場風險意識，但是真的要做到可以吸收公眾存款的合法銀行都破產的話沒有個十來年是很難讓普通消費者內心接受的，這其實是一波紅利，城商行的票因為出票信用的問題，兌換額度的問題等等，保證年化15到18都是有可能的，關鍵還是風控，貼現要快，貼現要快，關於假票應該現在比較困難了，一般半年的票都是電子票了，如果做這個生意的連分辨真假票都困難，那就千萬別做這個生意

能提問這個的兄弟路子也是挺厲害，也應該是行里人了，不過大部分讀者可能不太清楚這兩個專案的具體情況，啥巧我都接觸過，那就簡單的給大家分析分析。順便打個廣告，有匯票想變現的可以私信我，全國都可以，只收銀承，商承勿擾。東三省的企業貸款，融資租賃，國儲或私人加工廠收糧配資也可以，金額百萬起步上不封頂。

先說說銀票，問題中的銀票應該是指銀行承兌匯票，分銀承跟商承兩種。基本概念跟貼現方式很多人都說了，我就說說匯票在行業裡的價值情況。現在商承在行裡基本上沒什麼價值，因為對付風險大，資方都不願意接，最起碼我得資方是不接的。再來說說銀承，銀承相對來說就保險很多，因為是銀行開出來的，出了極個別地區小信用社的銀承沒人做以為，大部分銀承還是可以的，最理想的狀態就是銀行可以確權的，這種就沒什麼風險了，如果銀行不能確權，那就要看匯票真偽了，可以到開票行去查詢，能查詢到基本上就沒什麼問題。國有四大行的最熱門，不過基本上不會流出來到社會上，其他正經股份制銀行的都行，這個沒什麼問題。所以關鍵還是看確權和確定匯票的真偽。

再就是48%年的民間借款，民間借款以前我也做過，這種事情關鍵還是看能不能按時且不費力的收回本金跟利息，什麼超過國家法定利息了，什麼合法不合法了，這些都是扯淡，你要是不能按時收回來賬，再合法有個毛用，你就算是拖了幾年最後打官司贏了，沒有能執行的財產也是白費。另外，收賬的成本也要考慮進去，這個成本分為人員成本與時間成本兩部分，人員成本自然就是去收賬的人得開銷還有一些不可預知的風險了，具體是什麼自行理解吧，時間成本就是超期以後得受益損失，拖你個一年兩年的，你要算算在這個時間損失了多少收益。切忌一點，善良人千萬別碰民間借貸。欠債人得醜惡嘴臉跟不要臉的程度你這輩子都想象不到。

現在存款150萬，買銀行票一年利率12%好還是借給個人年利息48%的好。筆者認為，首先，肯定不能借給別人一年利息48%，國內所有大型的民間金融機構筆者都給他們講過課，這一點我還是有發言權的，民間借貸利息高於銀行貸款四倍數的不受法律保護，也就是說是非法的，這種情況下借款出去本金出現問題，去報案或者打官司都不受保護，而且還要追究你非法民間借高利貸的責任。更要命的是，這種民間高利貸基本都是血本無歸的，大家想一想，世上有什麼生意一年能支付48%的利息後還有錢賺，以筆者給大量的大大小小的企業融資的經驗來判斷，任何企業的融資成本超過一年30%，基本上都沒有準備還錢，不是準備跑路，就是想騙錢。所以，這種民間的高利貸，絕對不能參與。現在社會上大量的各種民間高利借貸都是不受法律保護的，最後的結果都是血本無歸，最近十年這種情況在全國各地發生的太多了，到最後倒黴的都是想賺錢的老百姓，一些人就是利用老百姓想賺大錢，想發大財的心理，搞出各種理財和民間借貸的騙局，目的就是騙你的本金，遇到這種情況千萬不要貪小便宜上了當。

其次，買銀行票一年利率12%，這也不靠譜，所謂的買銀行票一年利率12%，就是承兌匯票，承兌匯票只是銀行為企業辦理的一定額度的企業匯款的票據，沒有這麼高的利息，這只不過是一些民間金融公司為了非法融資搞出來的，這些公司藉著承兌匯票這種工具讓不明白真相的老百姓來投資，目的還是集資，這種所謂的投資也不靠譜，儘量不要參與，現在社會上各種名目繁多的理財投資騙局太多，都是打著各種名義的騙局，老百姓要理財投資除了去正規的銀行等合法金融機構之外，社會上的任何公司搞出來的新名詞都不要相信，保住你自己的財產比你去投資賺錢更重要。所有的金融投資或者說所有的投資都需要非常強大的專業能力的，普通老百姓最安全的做法就是去合法的金融機構，例如銀行，去買安全合法的產品。

答：我現在只在圈子裡回答粉絲的提問，加入皓脈投融資聯盟，為你解決投資難題和融資難題。為個人解決投資賺錢的問題，為企業解決融資問題，資本運作和產業升級問題，建立企業融資平臺。

當你幻想著高利息時，別人在想著你的本金。

要麼12%，要麼48%，這兩個選擇真的有點顛覆了我的三觀。在我看來，沒多少風險的投資能夠達到5%的年化收益率已經相當厲害了。先不說把錢借給個人48%的利率，現在信託產品也就10 %的收益率，銀行哪裡有12%的銀票可以讓你買？

恐怕，你所說12%的銀票是一個忽悠，看完所有銀行都不會有這樣高收益的產品，要麼是誤解了產品，要麼是被騙。

至於把錢按照48%的利率借貸給個人，我相信你也做好了高風險的準備。150萬如果成功的花一年後大概220萬，如果別人不還錢的話那就打錯如意算盤。另外，即使你用法律手段，人家也不需要還這麼多利息。最慘的是，人家不想還或者沒有能力還，你想想能夠以48%的利率借貸的人還有什麼可救！

雖然有150萬閒錢確實值得得瑟，但是胃口不要太大而想著發一筆橫財！

什麼叫銀行票?銀行承兌匯票嗎？銀承哪有12的年化利率，一般商業承兌匯票差不多能有12甚至更高，但是商承不穩啊，12年化的票有可能到期不對付啊，之前市場上很多的寶塔石化基本上年化都是12起，到期拿不到錢啊，寶塔暴雷了，根本不給你兌付啊

從兩個選擇可以看出樓主屬於激進型投資者，喜歡高風險高收益的投資理財品種。鑑於這兩個選擇，一個是公司運作的銀票，另一個是認識的個人，建議選擇更有把握的一個。

銀行承兌匯票是銀行開具的一種憑證，類似於個人借條，到期銀行必須無條件兌付，其本身是非常安全的。

樓主所說的買銀票實際上是一種套利業務，由於銀票有到期時間，未到期想用錢那麼可以去銀行做貼現。由於銀行有時候貼現速度慢，也可以到中介機構去貼現。

若是大銀行確權的銀票其安全性非常高，幾乎不需要去找中介貼現，那麼樓主所提的非常有可能是商業票據而非銀行承兌匯票。

商業票據市場相對來說會風險高很多，但一年賺12%是很輕鬆的，透過高週轉率，賺30%以上都是有可能的。

首先要思考一下為什麼朋友會接受這麼高的利率，還要向自己借錢？一個人借錢的順序應該是這樣：銀行貸款、信用卡、家人、親戚、同學、朋友，通常能夠承擔的利率在10%以內。對於高達48%年化利率，已經達到了高利貸的範疇，就連國家法律都已經不保護。那麼出借出去，一定要有拿不回來的心理準備。建議不要為了這點利率把本金整沒了。

另外，即使打官司，自己也落不到太多好處。一是法律打官司只保護24%利率，二是打官司沒個兩三年，錢肯定是拿不回來的，最後一身疲憊不值得。

因此，若非要從兩者當中選其一，建議選擇銀票，重點考察運作公司主體是否靠譜。最後提醒樓主，高風險才有高收益！

兩個選擇好像都不是太“穩定”啊

這個無疑是高利貸了，法律明文規定超過36%的利息是不受法律保護的，換句話說這個就是高利貸的法律的分界線了，年利率48%，那個行業有這個收益率？對方拿什麼來還你？他要承擔你這麼高的利息，他得做什麼生意才會獲得這份高回報？正常生意是不會有這麼高的收益回報的。所以他現在是十分的缺錢，是飲鴆止渴，甭管以後是否 有錢能夠還，先用這個利息做誘餌把你的本金先拿到手償還了前面的貸款，解決了燃眉之急再說，也許就是一個拆東牆補西牆的方法，所以換不上的機率很大。

其實民間借貸在2012年左右的時候在很多地方是很盛行的，而且分了很多等級，有人就專門從親朋好友那邊許諾高利息籌集大量的資金，然後再把這些資金放貸給下家，由下家再房貸給需要的企業和個人，層層加碼，開始每個月都有利息收回，大家相安無事，最後 就成了擊鼓傳花的遊戲。

以前有一個朋友，有段時間他就和朋友專門做這個生意，自己也賺了一些錢，有個幾百萬吧，但是整天都是在擔驚受怕中度過，對方還不上錢就想各種方法“折磨”債務人，當然是比較文明的方法，也不敢做得太過，在一個賓館裡面養了幾個小年輕，關鍵的時候用得上，車的後備箱總是放著一把武器，從來不敢讓別人給自己開車。

最後在孩子出生的時候決定徹底離開這個行業，及時抽身了，但是他的一個朋友沒有這麼幸運，後來大面積的出現逾期，放貸出去的錢收不回來，賺的錢都賠了進去，把自己的本也賠進去了。說到底這是一個風險很大的行業。

銀行的承兌匯票本身在貼現的時候獲得的收益是比較低的，有個群體是專門做這個生意的，幫助那些想盡快拿到現金的人做貼現收取一定的費用，本身的貼現費率是沒有這麼高的，需要週轉很快，能做這個生意的人是圈子很小的，需要一定的資金量才能玩起來，你自己150萬應該是玩不起來這個盤子的，是投給別人來做的吧。

你對對方夠了解嗎？畢竟現在利用各種名目集資的人很多，還是小心為上，如果考察對方人信得過，業務也是真實的再做決定。建議一句，即便確定這種業務是真實的，也不要把所有的錢都砸進去。

這兩種方式都有問題。

銀票，實際上又叫做銀行承兌匯票。是規定了日期，銀行將在未來兌現的一種票據。相應的兌現日期一般是三個月到半年，也有一年左右的。主要用於商業交易中。

實際上，過去由於銀行匯票是紙質的，如果磨損嚴重會出現銀行拒兌的情況，可能修改相應印鑑就會非常麻煩，而且還裡邊有詐騙的可能。

現在實施電子承兌匯票以後，磨損情況就消失了。能掙錢的行業大家都會去排隊，因此，普遍收益率都在3%以下。除非有親戚朋友公司故意照顧你，如果是12%的銀行承兌匯票，還是要小心一點好。

借給個人48%的利息風險更大。2018年銀保監會主席郭樹清在陸家嘴論壇上就表示，當收益率超過10%我們就要冒著本金全部損失的風險。如果高達48%，基本上屬於你惦記別人利息的時候，別人惦記著你的本金。

即使是可能會提供車子、房子的抵押，但是一定要搞清楚，他有沒有搞多重抵押，一個不小心要賬非常麻煩。

國家法定保護的利率是24%。也就是說，如果你們借條約定的是48%的利息，借款方不予歸還的話，透過法院判決也只能保障你24%的利息。

如果當事人償還了48%的利息，事後反悔了，可以再要回12%的利息，法院會支援的。如果36%以內的利息，法院不會支援。

所以，作為普通人還是不要惦記那麼高收益的好。如果自己願意承擔風險的話，那也沒辦法了。

超過6%的利息都是有投資風險的，而且還是12%，48%，國家正規機構放貸的年化率不能超24%，24%的年化率是受國家保護的，年化率超36%屬於高利貸，而且你借給別人年化率在48%，都不知道哪個人有這麼大膽跟你借。

兩個投資都不建議，風險都是很高的，有句話叫做，給你滿滿的承諾都是不靠譜的，如果你放貸給個人，到時個人給你倒打一耙說你放高利貸，那就尷尬了，現在的又不是不知道，只要他付利息都叫做高利貸，更何況48%的年化收益就是高利貸中的戰鬥機，借了你錢都是想著跑路的，當你想著賺別人那點利息，別人可想著你那本金了。

存款還是找靠譜的正規機構吧，或者自己懂得如何投資讓自己的錢不貶值，這才是最重要的。

別被人騙了，要是我兩個都不做！

第一，個人借款48%，不被法律保護，法律只保護一半利息，就是年化24%，多餘的人家不給你也要不到，法律不保護，

第二，本金安全，個人向你借款，有足額抵押物嗎？這個人徵信怎麼樣？這個人有沒有司法官司？這個人的抵押物有沒有問題？有沒有法律糾紛有沒有他項權利？都是一堆問題，利息沒拿到本金也沒有了！

第三，銀票也叫銀行承兌匯票，年化12%，不可能的！因為這比貼現給銀行還高，人家為什麼要給你更高利息？弄不好是銀行業務員和會計偷出來的，2017年就爆發過北京農行員工偷出來總計38億的票據再貼現給個人或小公司，你本金又會出危險

第四，市場上那麼多可靠安全無風險的高收益投資專案不做，你做這兩個一看就是圖謀你本金的坑錢專案？

比起利息，本金安全更重要

作為一個財經工作者，我告訴題主，這兩種投資都不可靠，還是把你的錢存入銀行大額存單或結構性存款可靠，如果想投資回報高一點，還可購買銀行發行的理財產品。

因為，無論買銀票12%的年利率還是借給個人年利率48%，都是不可靠的。因為購買銀票實際上就是經營銀行承兌匯票，這麼高的利率，是沒有哪一家企業能夠承受得了的，只能是一些民間非法金融中介組織搞的虛假的銀行承兌匯票，是不靠譜的。

而且借給個人年利率48%更不靠譜，因為超過銀行存款利率的四倍，即為非法高利貸，在打擊懲處範圍，如果借給個人既不受法律保護，很有可能雞飛蛋打，連本錢都會賣掉，這個真的得認真考慮了。

所以，投資來說，首先要考慮本金的安全，不能為了高利息而將本錢都丟了，那是最投資，是不可取的。

作為一個從業十多年的資深金融人士，勸你一句，都不靠譜。48%那個估計你本金都拿不回來。12%那個你被騙可能性大。

當下的市場，有7%的回報很了不起了。

做銀行承兌匯票比較穩妥!首先你要熟悉承兌匯票:銀行承兌匯票都是6個月的，一般出票到拿票人再到你手上至少有2個月了，你壓款一般3-4個月，利息也不是6%，根據行情適當調整，年底或節前急用錢時可高點，平時低一點，你也可以賣票，有的大公司需要票付款時也買票，及時把票轉出去也是掙錢的方法，關鍵票不能有假，鎖定一些固定的客戶，鳳險比較小，20%的回報還是有的；至於48%的那種就不要考慮了，你想人家的利息，人家想你的本金，輕重自己衡量吧！

銀票怎麼可能又這麼高的利率？12？那是商票吧，現在銀票貼現利率才3.5左右，千萬別做這麼不靠譜的事情，至於借錢，刀口舔血，萬萬使不得！否則一直地獄中，無法重生

不好意思題主，按照你所說銀票12%和個人借款48%都還是太貪了