如果是國內三大股指期貨，滬深300和上證50波動一點是300元，中證500應該是200元1點吧？其實因為盈虧波動數值大，被吸引做股指的人也不少，但比起做商品期貨的人當然就少太多了，畢竟有資金門檻擺在那裡。波動一點就是300，它的另一面是風險很大，沒點技術的話，投那麼多錢下去虧起來也嚇人，我覺得值不值得不能只看它的盈利潛力。

目前在國內期貨市場做股指期貨需要50萬的帳戶驗資，當然這對於很多人來說也不是什麼問題，即使手上沒那麼多，排程一下也能搞定驗資的問題。關鍵在於這種品種的波動風險，有沒有相關的交易能力。一般情況下，1手的股指都需要沉澱10來萬的資金，同樣數量的商品期貨大多都只需要幾千元。而題目也說了，波動一點就是300元，如果一天波動個100點，潛在的虧損和盈利理論上就到了3萬元，也就是即使做1手，1天也可能會虧幾萬，這樣的風險不是每個人都可以承受的，遇上跳空行情就更多了。

因此，行情變動引發的帳戶資金變動，股指期貨的最低消費要比普通商品期貨要大得多，如果心理承受力差些，倉位大些，在交易出錯的情況下，完全可以給人沉重的打擊，沒有很好的經驗，資金的消失速度可以很快，當然，如果是行家，遇上目前這樣的行情，那賺起來和盈利也是很可觀的。只能說風險和機遇並存。

因為需要的最低資金和波動性與普通的商品期貨有較大的差異，我個人認為股指期貨對於普通的投資者來說風險還是非常大的，需要充分認識這方面的風險，不能只看到盈利的可能而忽視自己能不能承擔出錯帶來的風險。以上內容純屬個人觀點，僅作為交流的觀點。

贏利高風險也大！其實股指期貨是最好的期貨交易和投機的品種，特別是日內！原來的交易量和交易人數也是最多的，但是受限後就清淡了、不適合了！

股指期貨波動一個點就是300元，但這300元可以是盈利，也可以是虧損，盈虧同源，在你開出一張多單時，意味著有人同時開出了一張空單，這樣才能成交。不管是漲是跌，總有人在盈利，有人在虧損，值不值得做關鍵看個人。

為什麼很少人去做股指期貨？

1.50萬門檻

開通股指期貨有50萬的資金門檻，50萬好像是一個門檻一樣，開始創業板開通是50萬，開通港股、科創板都是50萬，現在的股市，沒有50萬就會大大限制你的活動空間啊。不過，50萬門檻以上的交易有個共同的特點，收益高、風險大。創業板以小票居多，彈性大，股票退市沒有預警機制，直接退市；港股沒有漲跌幅限制，一天可能讓你賠光；股指、科創板同樣具備這樣的特點。50萬的門檻擋住了大多數散戶。

2.股指期貨的價值不在於交易而在於對沖

我們A股現在常做股指有上證50、滬深300、中證500，但是大多數情況都是橫盤走勢，漲漲跌跌，沒有趨勢的前提下，根本沒有多少利潤，而形成單邊的情況很少。如上圖上證50所示，一箇中樞震盪半年之久，中樞的上下限不過200點，誰能保證買在最低點，又出在最高點，如果刨除這部分的影響，中間能把握的空間很是有限。交易性上不如個股。

所以，大資金一般情況下都是用股指做對沖，比如當下的行情，股票中做多，然後拿三分之一的資金開漲股指的空單，前期股票的利潤就有了保障。如果A股強勢繼續向上突破，就把空單平掉，繼續做多股票；如果出現大級別回撥，就把股票平倉，保留空單。股指的存在，讓大資金能留住利潤，在震盪期多一個選擇。

綜上所述，人們做股指少的原因有兩個，一個是門檻高；二是交易性不好。股指期貨值不值得做要分情況，如果是大資金肯定值得做，股指是對沖風險，保留利潤的最佳選擇；如果是小資金的話，就無所謂了，畢竟要做到對沖，最少要拿出三分之一資金才對做到有效對沖的作用，小資金能不能分出這麼多資金都不好說。

凡事有一利，必有一害。

股指期貨盈利時固然厲害，虧損時也毫不含糊，你能用多快的速度盈利，就能遭遇多快的速度虧損。

如果把炒股比喻成老年代步車，股指期貨就是F1方程式；如果你開老年代步車還磕磕碰碰，那麼坐上F1方程式的結果就是車毀人亡。

別以為這是必須，幾乎每次大級別的行情都有方向做反了的投資人跳樓。

當這樣一件事發生在新聞裡你可能並不在意，但如果它發生在你身邊，或者就發生在你頭上，那麼就足夠發人深省。

別隻看見賊吃肉，看不見賊捱打。

盈虧同源，收益更大的同時如果不及時止損很容易把本金虧光，一般資金百萬以上才會做，錢太少了如果虧損心裡不好承受。

不過股指期貨是個好品種，現在國內股市做空套保品種並不多，未來國內金融市場要想發展必然會推出更多品種。不一定非得做多才賺錢對吧，我一般做股指期貨都是看一分鐘圖，再短了有時候反應不過來，做這個必須得盯盤，必須止損，有嚴格的操盤體系才行

期貨交易中，目前最大的品種就是股指期貨。

股指期貨IF，也就是滬深300指數期貨波動一個點就是300元，這麼高的盈利，為什麼很少人做？

首先，簡單的兩點：

1、股指期貨有開戶門檻。

2、股指期貨波動一點是300元，你盈利是300，但是你虧一個點也是300。盈虧同源。

然而，這些都是表面現象。

因為股指期貨現在依然沒有完全放開。它的保證金和手續費依然屬於非常高的地步，而且這也代表了管理的態度，所以現在股指期貨極度不活躍。

實際上，在股指期貨沒有被限制之前，各位知道股指期貨有多活躍嗎？可以看下圖：

我用紅圈框起來的，是持倉量和成交量，可以看到，在股指沒有被限制之前，它的成交量是非常大的，現在的量，已經小的快看不見了…

它的成交量之前為什麼那麼大？因為股指期貨，是期貨市場上波動最大的品種，它不但一個點是300塊，它的波動幅度也很大。雖然同樣一個點虧損也是300，但是，波動大這個好處是期貨交易者們最喜歡的，因為只有波動，交易才能夠獲利。

實際上，股指期貨以前的波動，不但適合做日線級別的趨勢，就是做日內，也是非常好的。所以，懂交易的，資金夠的交易者，大多數都會去參與股指期貨的交易。它是一個非常好的品種。而現在，之所以持倉和成交都下滑了，是因為它被限制了而已。

所以，股指期貨其實是非常值得去交易的。無論是投機，還是用它來做套保。只不過，很多人對其有誤解，不懂罷了。

各位覺得呢？

股指期貨，自上市以來，一直很活躍，市場參與度很高，不像提問者說的很多人不去參與，當然也確實有很多人不能參與，因為他有門檻限制。所以確切的說，應該是為什麼很多人不能參與。

股指期貨開戶要求，賬戶資金不低於50萬，這個是導致很多散戶不能參與的原因。制定這個政策的初衷是保護投資者，因為股指期貨保證金佔用大，風險高，目前計算一手股指if保證金大約12萬左右，對於一般的投資者可能資金只能做一手，滿倉了，沒有調倉的機會，盈利的可能就小，而虧損可能就比較大。

股指期貨波動一個點就是300，表面看利潤很大，但是你要看他的保證金，一手12萬左右，這個比例算下來跟做商品的利潤差不多。例如一手螺紋保證金4千左右，波動一個點10，12萬資金能做大約30手左右的螺紋，乘以10,也是300左右，這樣看，他們的利潤就基本一致了。所以看一個期貨品種的交易利潤大小，不是看他波動一個點的利潤大小，要看他的波動率大小。

波動率大小，取決於該品種的活躍程度，和他是否處於上升或者下跌趨勢的極速拉昇期，這兩個時期波動率高，盈利率高，當然這在你做對方向的情況下說的，做錯了就是虧的多了。任何一個品種包括股指期貨，在沒有方向的時候，波動率都不高，盈利率也不會太高。

股指期貨的推出是為了配合股市的良性發展，給股市參與者一個做套保的機會。當然任何一個品種沒有投機者的參與，套期保值也是沒發實現的。做期貨不要盲目追求高利潤，要選擇自己熟悉的品種，控制風險的前提下，才能實現利潤的穩步增長

。

其實做股指期貨比做股票更理智、你若看好股票市場、則在槓桿原理合理的情況下果斷買入股指期貨並持有、若方向正確則無限大、若方向做反、也沒問題、以小博大

如果股指期貨入門門檻低一點，散戶參加是會有益於大盤健康發展的，比如現在每天下午大盤會回落，有時候股指大幅殺跌，散戶個個如驚弓之鳥在那兒瑟瑟發抖。如果我們也能自由進入期貨，哪每天下午我們就在股指期貨開空倉，而且比手裡的股票數大一倍，這不每天可以撿錢？當然做不長舊，但這種做法至少讓主力每天下午不敢肆無忌憚的殺盤。

其實股指期貨沒那麼可怕，就是漲和跌，跟扔硬幣猜反正面有什區別，比炒股強多了，炒股有時你連百分之四十的機會都沒有。

這就沒道理了，做股票為何不設定50萬的門檻？股指期貨就設50萬門檻？虧賺都是股民自己的事，你把交易規則讓股民瞭解清楚不就完了嗎？一手多少錢押金比例多少按程式來不就行了嗎？為什麼時間得一個月還要考試？設定這麼多障礙呢？

股指期貨作為相對來說波動比較劇烈的期貨品種，很多人都是有一定的瞭解。並且該股指期貨波動點就是1點就是300元人民幣，應該算是從事斷線交易比較理想的交易品種了，如下圖所示這是IF1906股指期貨截止上週五的的持倉數量為93114手，當日的交易量僅僅為110521，看似成交量確實不是怎麼活躍，因此很多人都是推測該期貨品種不是怎麼活躍，可事實是這樣子嗎？

股指期貨作為股票型基金對沖風險和套期保值的利器，其實是備受這樣基金公司喜愛的。比如說某一隻股票型基金覺得未來的股市可能會出現暴跌，就會提前買一些和自己基金相對應的股指期貨做空的寸頭，用來鎖定自己的利潤，這就是為什麼股票市場連續性暴跌，很多基金公司還是泰然自若。因為這些基金經理管理的資金量比較大，有的是上百億，因此不可能在短時間內拋售，股指期貨成為了最好的工具。

但是不得不承認的是，股指期貨的保證金相對價格昂貴，目前是每首保證金是10多萬，並且開戶時還有保證金限制，因此對於普通的散戶投資者有一定的投資門檻，很多人會覺得交易股指期貨的交易者不是很多，並且交易者大多是經濟狀況稍微好一點的公募以及私募的機構。散戶交易者確實不是很多。

波動一個點300是沒錯，可是你知道一手要多少保證金嗎？買一手股指期貨的保證金隨便買別的期貨，一個點的波動都會大於300的。因為保證金比例是不一樣的，所以不能準確的一手多少，假設一手20萬，瀝青可以買約50手，一個點就是1000。甲醇大約70手，一個點就是700。玉米就更多了，100手以上，一個點就是1000多。所以股指期貨波動一點300算少了。還有股指期貨開戶門檻相對較高，保證金也高，所以做股指期貨的相對較少。

推出股指期貨本意，是給機構或者大資金管理風險的一個工具。因為股市有漲有跌，在調整時間較長時，機構持有的股票較多，也不能全部清倉出局。如果全部出局，或造成流動性不足，造成股市交易異常。這個意圖是很好的。但是，由此也引發一些問題，比如指數波動一個點就是300元，做好了盈利是很高的。所以，也有些人去做投機性的交易。

那麼，這種投機性的交易做的人多不多呢？根據各種資料來分析，應該不多。主要原因有兩個。一是有50萬的開戶門檻，將大多數散戶擋在了門外。二是需要較高的日內交易交易技巧。因為有一定的槓桿，做好了盈利大，做不好虧損也大。所以，這也限制了一部分投資者參與期指的日內交易。這樣下來，長期做日內投機交易的人應該不多。

總之，期指的機會和風險同在。投資者不要只看到盈利機會，也要看到可能存在的風險。

波動一點300元，盈虧也是300元，就算你波動一點3000，盈虧都是對半。

期貨市場是一個負和市場，每天扣除大量的手續費後，資金都在越來越少，靠不斷有新手資金補充，才能維持下去。

機構，精明的投資者都是

股指期貨的門檻太高，需要50萬的資金。一般的小老百姓，根本承受不起。能做點商品期貨就不錯了，我就是這樣的。

並且股指期貨的波動特別的大,行情特別的不好把握那麼虧損的風險也就更大.舉一個例子。

2015年，安東及其境外技術團隊設計研發出一套高頻程式化交易軟體，遠端植入伊斯頓公司託管的中國金融期貨交易所的伺服器，以此操控管理伊斯頓賬戶組的交易行為。伊斯頓賬戶組透過高頻程式化交易軟體自動批次下單快速下單，申報價格明顯偏離市場最新價格，實現包括自買自賣，成交量達8110手，113億元人民幣，戰略的大量交易，利用保證金槓桿比例等交易規則，以較小的資金投入反覆開倉平倉是盈利在短期內快速放大，非法獲利高達20多億元人民幣。

華鑫期貨公司技術部前技術總監在全面負責伊斯頓公司與交易所期貨上的對接工作，隱瞞伊斯頓公司實際控制的期貨賬戶數量，並協助伊斯頓公司對高頻化程式交易軟體進行技術違章，進而違規進場交易。從而取得了比市場上其他高頻客戶快得多的速度。後來這幾個人被抓了。

有市場人士分析認為，快速下單的行為可能與普通的超短現炒單及止損止盈都非常的相似的刷單交易非常像。這種交易在國外並不違法，在國內自古在以後也成為灰色地帶。這個例子就說明了，為什麼股指期貨漲跌的速度這麼快，說明了裡面現在也存在高頻交易的現象。

所以普通的投資者從事股指期貨交易要慎之又慎。

題主的問題，期貨中股指期貨波動一個點是300元；一個點300元會產生很大的盈利空間，為什麼很少人去做？值不值得做？

第一：股指期貨不同於其他的期貨；股指期貨開戶有50萬元的門檻。也就是說你只有50萬元存到賬戶當中，才能開股指期貨的交易賬戶，95%以上的散戶都不能達到50萬的門檻；當然50萬開戶之後可以將裡面的資金取出來，交易的時候並不需要50萬。但這也限制了很多的散戶，投入到股指期貨當中去。

第二：期貨市場，漲跌無序，輸贏不定。題主所講波動一個點盈利300元，只看到了股指期貨盈利的一個面；要知道如果你做錯了行情波動一個點要虧損300元。如果說做對了一個點盈利300元，盈利的空間很大，那麼做錯了虧損300元虧損的空間也很大，這就是期貨市場盈虧同源的道理。而且期貨市場是撮合交易，有人做多的時候必然有人做空。有人賺錢的同時，就一定有人在虧錢。

第三：股指期貨值不值得做？主要還看投資者的交易能力。每個點300元的確可以產生非常大的盈利空間；如此大的貶值，能夠產生盈利的同時，也可能會造成巨大的虧損，因此，股指期貨對於交易者的專業技能，職業素養交易紀律都有非常高的要求。還有一種情況是在股指期貨當中對沖股市股票交易的風險。

第四：普通的散戶投資者，不要涉及股指期貨交易。股指期貨投資的金額大；對交易者的心態有比較大的考驗和挑戰。股指期貨屬於槓桿交易；槓桿交易放大了市場的風險。要知道在股市當中買入的股票，不止損，雖然會被套，但只要股票不退市，我們可以長期持有等待行情的上漲。但股指期貨屬於保證金交易；坐錯了方向不止損，可能會導致爆倉。這對交易者的執行力有非常強的要求。

總結：股指期貨值得投資，但是門檻很高，難度很大，散戶投資者慎入。

第一：開戶需要驗資50萬才能開通股指期貨交易許可權！而且每手保證金相較其它交易品種也要高很多。小資金對於這麼高資金門檻還是有些顧慮。目前

1手上證50（IH）所需保證金=840000*10％=84000元

1手滬深300（IF）所需保證金=1110000*10％=111000元

1手中證500（IC）所需保證金=1000000*12％=120000元

第二：股指期貨由於之前受到一定限制，目前維持在日交易500手會受制。而且日內平倉交易手續費很高。隔日持倉小資金可能覺得風險過高日內短線資金不大會選擇它作為標底。

相對於小資金來講會有很多其它品種可供選擇。

希望大家能喜歡。

股指期貨波動1個點就是300塊錢，有沒有算過需要付出多少保證金和手續費？

下圖是中國金融期貨交易所於2019年4月22日公佈的最新的股指期貨保證金及手續費標準：

以滬深300股指期貨（IF）最新值3900為例，做1手的話需要保證金和手續費分別為：

保證金為3900*300*10%=11.7萬。

日內開平倉手續費共計為3900*300*（0.23%%+3.45%%）=430.56元。

隔日開平倉手續費共計為3900*300*0.23%%*2=53.82元。

所以，日內跳1個點平倉，根本不賺錢，淨虧130.56元！隔日跳1個點平倉，11多萬的資金才賺53塊錢！

另外，這都是交易所的保證金和手續費，期貨公司會在此基礎上再增加一些！

當然，讀者肯定會覺得這個手續費和保證金略高了點，錢都被交易所賺走了。

其實沒有交易所希望這樣，提高了保證金和手續費會導致期貨品種的成交量大幅下滑，品種就變得不夠活躍。每當某個品種出現異常的行情時，交易所通常才會採用提高保證金和手續費的方法限制一定的流動性，從而達到抑制資金過度炒作的目的。

滬深300股指期貨於2010年上市，一度曾經是短線交易者的最愛，當時的手續費是開平倉萬分之0.25，日內做1手才幾十塊錢，跳一下就把手續費cover了，可是在2015年股災之後就徹底改變了，交易所大幅提高了交易門檻，成交量也是驟然萎縮了。

如果未來交易所能夠慢慢把保證金和手續費調低，我相信股指期貨的活躍度將會有大幅提升，參與人數也會逐漸增多。

看你有沒有做期貨的水平，有這個能力當然能做。不過一般人有90%的機率會賠錢，高風險就是高收益，期貨玩法跟股票還不一樣。普通人還是少碰為妙。