債券基金一直都是我家庭資產配置的重要組成部分，可以說債券基金是我穩健理財部分的重要組成，在我的理財資金中佔比達到44.2%，。為什麼選擇債券基金，我來分享下我的觀點。

債券基金分類齊全，適合不同風險承受能力的投資者投資。

債券基金按其持倉結構可以分為純債型債券基金基金、混合型債券基金以及可轉債基金等，它們的風險等級不同。純債型基金主要投資各類債券，不投資股票的波動較大的資產，因此純債型基金收益固定，風險是債券基金中最小的；混合型債券基金投資債券的資金比例一般不得少於80%，投資股票類資產的資金比例不超過20%，因其可以投資一定比例的股票，所以其風險比純債型基金風險大，比股票型基金的風險小，股市好的時候，預期收益也比純債型債券基金高；可轉債基金主要投資可轉債，持有可轉債既可以持有到期獲得固定收益，也可以在正股價上漲時將可轉債轉換成股票賣出獲得收益。因為，債券基金的種類較多，風險型別不同，所以，債券型基金適合不同風險承受能力的投資者投資。

投資債券基金獲得的預期收益

因我個人投資的是純債型債券基金用於防守，這類主要講一下純債型債券基金的收益，也方便與同類型固收類產品進行比較。純債基金因投資的是各類債券，它的風險比國債和銀行定期存款、大額存單等要大，但是比P2P等其它固收類理財產品要小的多。純債基金長期持有收益率比國債、銀行大額存單等產品要高，並且起投門檻低，期限不固定，流動性好，這就決定了純債基金雖然風險大那麼一點點，但是對於要求收益的我來說，它是最好的選擇。以我投資的債券基金為例，今年以來的收益達到了3.76%，預計今年的年化收益可以達到6%以上。國債五年期年化收益率才能達到4.27%，這樣看來，債券基金在收益率方面還是很有優勢的。

債券基金分紅頻率

還是以我投資的這隻純債型基金為例，它的分紅頻率是非常高的，可能你買一隻股票基金，一年或者幾年也不分紅，但是我購買的這隻純債基金，光2019年就進行了三次分紅（如圖）。所以，純債型基金分紅頻率普遍多於其它種類基金。

總結

因為債券基金預期收益高於銀行存款國債等理財產品，風險小於股票及股票型基金、黃金、期貨等中高風險理財產品，並且債券基金流動性好，起投門檻低，所以在進行家庭資產配置時，我會選擇部分配置債券型基金作為資產穩健增值的選擇。

任何投資品的風險與收益是成正比的。

如果對債券品種不熟悉，不敢直投，那麼購買債券基金也是一個好辦法。各基金公司、券商幾乎都有債券基金，這種產品投資的不是單一某種債券，而是組合式投資。債券佔比較高，另有一定比例現金、存款、投資低風險貨幣基金、高風險股票等，既能控制風險，也能保證一定收益率。如果你直接購買某一債券，一旦踩雷，那風險就是百分百，而購買債券基金就不會出現這種狀況。

是否購買要根據客戶的風險偏好、風險承受能力、資金量、後續家庭支出等綜合考慮。

家庭資產配置考慮多元化的，除了做好基礎理財管理外，做好保障基礎，留足短期的生活開支費用，可以根據風險承受能力適當投資稍高風險的理財產品！獲取額外的收益，

債券型基金屬於低風險類基金組合，是完全可以投資的，可以設定長期投資計劃，為將來大額資金使用儲備計劃。

對於家庭資產的一個理財。

剛剛你提及到了一個是債券。一個是基金。債券的話就是在建立一個證券賬號，然後定期去打新債券，這個的話風險基本上很小很小。普遍第1天開盤的話就賣出。然後想做長久的，就是做那個基金。目前的話在中國市場的話上證50還是可以去定投的。另外還有一些新的基金，這個的話是主要看基金的，經理人就是操盤手。當你看準一個基金的時候，你去網上去搜一下這個基金，經理人他手下操作的是哪幾只，如果你感覺這個有在長遠目標上。有發展空間，那麼你就可以去投資，以時間換空間換利潤。這是家庭理財很常見的集中，再高一點的話就是技術面的，就是股票市場，不過家庭配置的話，建議你分開去做，像打新債券你可以去做。基金定投的話也可以去做。黃金的話也可以適當的拿出一點餘錢去配資，進行家庭的一種配置，反正總體的話情況下都會比銀行的利息利潤要收益要高。

家庭資產配置是可以配置一些債券型基金的。基金按投資標的劃分，可分為股票型基金、債券型基金、貨幣市場基金等，下面分別講講這幾種基金的不同之處。

1、股票型基金

又稱股票基金，是指投資於股票市場的基金，其投資股票倉位不能低於80%。投資股票型基金應注意風險，由於其價格波動較大，屬於高風險投資。股票型基金與其他型別基金相比，收益是最高的，但同時風險也是最高的。

2、貨幣市場基金

貨幣市場基金是指僅投資於貨幣市場上短期有價證券的基金。基金資產主要投資於短期貨幣工具如國庫券、商業票據、銀行定期存單、政府短期債券、企業債券、同業存款等短期有價證券。貨幣性基金一般比較靈活，可以隨時贖回，可看見自己每日所獲得的收益。

3、債券型基金

是指將80%以上的基金資產投資於債券的基金，在國內，債券基金的投資物件主要是國債、金融債和企業債。債券型基金屬於低風險、低收益產品。投資於債券定期都有利息回報，到期會承諾還本付息，因此債券基金的收益較為穩定。債券型基金一般會有固定期限，比如一年期，兩年期，三年期。投資債券型基金的長期收益會高於銀行普通定期儲蓄存款，我們可以把它作為抵禦通貨膨脹的工具。

在現階段做資產配置時可以配置一些債券型基金，以實現資產的保值增值。

小小意見，請您採納。

不請自來。筆者當然會選擇債券基金，並且在實際的資產配置中也有貴買債券基金。

債券基金屬於穩健型的理財方式，如果有的人對債券基金不放心的話，可以選擇國債或者大額存單，他們的效果是差不多的。

債券基金這類穩健型的理財原則上最少要佔到家庭資產配置的40%左右，可以根據個人的投資風格進行增減，筆者將這類資產控制在35%左右，即三分之一。因為這裡理財安全性高、收益穩定，能夠有效的減少投資中的回撤現象。

會，而且已經配置了。

我不太理解題主的債券基金是指的債券和基金還是說指的債券類基金，就分情況說明了。

01 債券

債券我是真的沒玩過，以前上學的時候學過的國債，一般期限就比較長，而我買的理財產品都是屬於期限較短或者比較靈活的。還有一些其他債券我不太瞭解的就不班門弄斧了。

再加上我接觸了基金之後就更不會去買債券了，很多基金都是債券類的，沒必要去單獨買。主要還是不瞭解。

02基金

基金是我最開始接觸的理財產品，因為它的流動性以及它的收益和風險是自己可以選擇的，當然這都不是最重要的原因，最重要的是支付寶基金起購額度低啊，而且方便。

基金的話分很多類，各種型別的基金我都有一定的份額。

貨幣型基金：收益穩定風險低，不過收益也低，這類適合風險厭惡者投資。

債券型基金：下一個單獨談。

指數基金/混合基金/股票基金：這些基金就是風險高收益也高的基金型別，可以做一點配置，大概佔我理財資金的30%到40%。

基金是個好東西，很適合沒有那麼時間研究股票的人玩，而且收益也還不錯。

03 債券型基金

債券型基金也有很多種類，純債券類的，還有一些對接了少許股票的債券型基金。

在標準普爾家庭資產配置象限圖中，我們要有20%進行增值保值的錢，而這筆錢投入債券型基金中再合適不過。

存定期和貨幣基金你的利息跑不過通貨膨脹，達不到保值更遑論增值。

指數基金股票基金甚至就是股票風險高，不再這20%的增值保值資金範圍內。

綜上而言：如果是想要正確的做好家庭財產配置，那麼債券型基金就是那20%很好的對接。所以債券型基金確實是一項很好的選擇。不知道是否有人和我有同樣的選擇呢？

要回答這個問題，我們應該知道至少兩個方面的資訊，才能進行判斷。

一個是家庭資產配置的基本原則，二個是債券基金的特點。在確認了這兩方面的資訊以後，我們才能綜合家庭資產配置的目標和債券基金的特點來決定，是否增加債券基金的配置。但是個人認為，債券基金是家庭資產配置中不可或缺的重要組成部分。

家庭資產配置的基本原則

家庭資產配置最基本的原則是要照顧到整個家庭短中長期的資金需求，而不僅僅著眼於資產的保值和增值，這是家庭資產配置和個人投資最大的區別。

一般情況下，家庭資產配置可以分為四大部分。第一部分是短期要花的錢，通常用於家庭的日常消費；第二部分是保障要用的錢，透過保險來對整個家庭進行。相當於透過保險的槓桿，來避免一些極端風險對整個家庭資產的衝擊。第三部分和第四部分都是投資的錢，但是第三部分偏保值，第四部分偏增值，而且第三部分佔據的比例高於第四部分，因為第四部分的風險相對更高，若比例太高，會影響整個家庭資產的安全性。

前面兩部分的配置較為普遍，這裡就不再展開。下文將重點討論家庭資產配置的第三和第四部分。從上圖我們可以看到，配置圖中，保值的資產比例要高於增值的資產部分。為什麼家庭資產配置中會出現這種情況呢？這可能和很多人的想法不符。家庭資產不是應該想辦法創造更高的收益嗎？這個結論沒錯，但是前提應該是足夠安全。

1、家庭資產配置中保值部分應注重安全

為什麼是足夠安全？而不是足夠高收益呢？因為虧損對於投資的影響是巨大的。當你本金嬌小的時候，投資組合出現虧損，你可以透過工資或者其他收入來彌補。但是當你的本金，也就是資產相對較多的時候，出現虧損你需要花費更高的成本才能彌補。比如你的投資本金是5萬，虧損50%，你需要漲100%才能回本，一般情況下漲100%的可能性是很低的，這個時候你可以透過你的收入來填補這個窟窿，從而透過補足本金去創造更多的收益。當你的投資本金到了100萬，虧損50%，那這虧損的50萬，你一下子是沒辦法透過收入等其他渠道等一下子補充進來的，這個時候你的整個資產組合未來的收益就會受到巨大的影響，即使是每年漲25%，你也要3年以後才接近回本，這還僅僅是回本。別人的如果是100萬的本金，每年收益15%，他整體的資產也將會是你的1.5倍。

因此，這也是為什麼家庭資產配置中，保值資產佔比較高的原因，因為要確保家庭中主要資產的安全，其次再考慮收益。那怎麼把握風險和收益之間的平衡點？這裡我們很有必要理解收益和風險在金融投資中的關係。

金融投資的收益和風險是相對匹配的。

當你希望獲取更高的收益的時候，你就要承擔更高的風險。我們可以通過幾個例子來了解一下。比如A借錢給B，那B的背景和實力不同，A借給B的利率也會不同。如果B實力很強，那借款的利率可能就是5%；如果B的實力比較差，那借款的利率可能就是15%。這個利率的差距代表的是B的還款能力以及A可能承擔的損失本金的風險。對應的債券上，就是高等級債券和低等級債券之間的差別。這是底層金融資產在收益和風險上的區別，因為對應的資產風險和收益不同。

在金融產品上面，貨幣基金的風險和收益是明顯低於債券基金的，而債券基金的風險和收益又低於股票基金，這背後依然是底層資產之間的風險和收益特點不同所導致。因此，根據金融產品我們可以簡單地進行區分，但是不同的產品之間，其風險和收益特徵也有可能會差別很大。比如一隻債券基金，如果投資單一債券的比例可以達到50%，一旦這隻債基購買的重倉債券出現違約，這隻基金的收益也將會收到巨大的牽連。這種情況在2018年債券市場違約潮中多次出現，其中一隻債券基金就因為重倉債券違約，出現了超過50%的虧損。

這種情況也可能會發生在股票等權益類資產上。因此，我們在家庭資產配置中除了要選擇不同型別的產品以外，還應該進行組合配置，已降低單隻產品的風險。

2、家庭資產配置應注重組合投資

無論是保值還是增值的錢，我們都應該進行資產配置，特別是當你有了家庭資產以後。很多人會習慣將個人投資的方法直接移植到家庭資產配置中，其實這個方法在出發點上就是不對的。個人的投資方案更注重增值，且風險承受能力更高。但是家庭需要兼顧整個家庭的短中長期的情況，需要進行長期考慮，因此安全第一，收益第二。否則承受過高的風險，不但沒有收益，還可能讓家庭資產出現本金的虧損，這種時候就得不償失了。

不要把雞蛋放在一個籃子裡，這句話很多投資者都聽說過，但是真正理解這句話並應用的人甚少。對這個理念理解最深刻，執行最到位的是高淨值人群。

根據招商銀行和貝恩資本釋出的《2019中國私人財富報告》顯示，2019年高淨值人群投資單一資產最高的比例僅為24%，而且這一部分還是現金，其餘的資產都分佈在銀行理財、債券、信託、股票、公募基金、保險、投資性房地產等等。為什麼高淨值人群會這麼注意資產的分散和組合呢？為的就是抵禦不同資產之間的週期風險以及同類產品之間的風險，取得平滑收益。

首先，不同資產之間是有相關性的，有的是強相關，有的是弱相關，在不同資產間的有效組合，為的就是降低風險，提高收益。舉個例子，股票和債券之間的負相關屬性是比較明顯的，也就是大家所說的股債蹺蹺板。比如2018年股票型基金的平均收益率是-25.4268%，而債券基金則取得了最高的平均收益率，平均收益率4.229%。這種現象在過去一直存在，因此股債組合是最為常見的一個資產組合。

再比如中國股票和美國股票。過去中國的股市牛短熊長，波動較大，而美國股市則保持了超過10年的牛市。過去10年，滬深300的漲幅為20.62%，而道瓊斯指數的漲幅則是182.4%，其漲幅是滬深300的9倍。如果我們能夠配置部分中國股票資產的同時，配置部分美國股票的資產，將會提高整個組合的收益。這樣的例子還有很多，比如房地產市場和股票資產的相關性，在過去十年是比較弱的，而且過去十年房地產市場是明顯強於股票市場的。這些都和資產所處的行業週期和大環境有關係，因此，進行適當的分散配置，組合配置，可以幫助家庭資產分散風險，提高收益，這是我們要進行組合配置的根本原因。

實際上，我們不可能像高淨值人群那樣擁有如此之多的可投資的資產，因此在實際的資產組合配置中，我們也沒辦法兼顧如此多樣化的資產配置。個人認為，普通的家庭只要在平衡好在房產、股票、債券、固定收益產品和現金方面的配置就可以比較好的達到家庭資產配置的目的。

需要提醒一點的是，現階段中國家庭資產中，房地產的配置比例過高，這是一個普遍的現象。隨著房地產調控的深入以及貨幣增速的下降，未來房地產行業的增速將很有可能高速回落，並保持穩定，部分供給過剩的三四線城市甚至會出現價格下跌，這將極大的影響家庭資產的投資收益。

債券基金的特點及配置價值

1、債券基金的特點——與股票弱相關

既然家庭資產配置中，保值部分的比例佔比是最高的，那我們就應該從現有金融市場中選擇出能夠滿足資產保值的產品，並進行相關的配置，而目前國內比較主流的固定收益類產品就有銀行理財產品、貨幣基金、債券基金、保險理財以及信託產品，而債券基金和信託產品作為保值資產中收益的主力貢獻資產，起到了重要的配置作用。而信託由於100萬的投資門檻，這就阻擋了絕大部分的投資者，因此，債券基金就成為了家庭資產配置中不可或缺的重要資產。

那債券基金最大特點是什麼？就是穩健。這裡我們參考一個指數，叫中證全債指數，它是包含了銀行間債券市場和滬深兩市債券的綜合價格指數。在過去的17年，中證全債指數的漲幅為97.44%，年均漲幅為5.73%，共有5年是負收益，12年是正收益，最大一年的虧損出現在2007年，虧損了2.41%，也就是說，如果你在17年投資了中證全債指數，你最多一年的虧損是2.41%，但是你整體的資產將會翻一倍。

為什麼債券基金會有這樣的收益呢？因為它和股票市場的表現是不大相干的，也就是我們所說的與股市弱相關。就是股票下跌的時候，通常債券會漲，但是股票漲的時候，債券基金也很有可能還會漲，即使跟隨股票下跌，債券基金通常下跌的幅度都是比較小的，這就是債券基金為什麼穩健的根本原因。

根據過去2005-2016年上證綜指和債基的收益資料對比我們可以明顯的發現，除了2011年，債券基金也跟隨股市同步下跌以外，其餘的年份，債券基金都在股市下跌市取得了正收益。比如2008年，股市下跌了65.16%，但是債券基金反而賺了9%；2010年股市下跌了15.79%，債券基金同樣賺取了8.5%的回報，近到2018年，也同樣如此。

2、債券基金在家庭資產中的配置價值

那既然債券有這樣的特點，那它在家庭資產組合中的配置價值又到底有多大呢？我們透過構建一個股債組合與純股基之間的收益率來對比一下他們之間的風險收益情況就知道。

這裡我選取了從2009年7月-2019年9月超過11年的資料進行對比，並選取了兩隻相關性比較弱的股債基金進行組合（該債基與該股基的相關性為0.53）。其中上圖是純股基的收益曲線，下圖是配置了60%股基+40%債基的組合收益曲線。

首先，我們對比兩條收益曲線的走勢，可以明顯的看出，組合收益曲線是明顯跑贏滬深300指數的，並且在2015年這樣的市場下跌中明顯更為抗跌，也就是說起組合的風險和收益率都明顯優於純滬深300指數。其次，我們從收益率來看，該股基截止2019年9月9日的收益率為33%，同期滬深300指數的收益率是16.91%，而股債組合的收益率為60.98%，是該股基的1.85倍，是滬深300指數的3.6倍。也就是說配置了債券基金的組合，不單能降低投資風險，還可以提高組合收益，這就是債券基金的配置價值。

但還是很多人會覺得債券基金走得太慢了，那是因為以前貨幣政策的增發速度太快，熱錢到處湧動，房地產、股票、信託等產品的收益都水漲船高，很多人自然看不上債券基金。但是隨著貨幣增速的迴歸以及市場制度的完善，未來那種不合理的高收益產品將會因為無法兌付而逐步退出市場，比如那些高收益的債券出現違約、高收益的信託產品無法兌付、高收益的P2P破產等等，都是市場的出清行為。到那個時候投資者就會逐漸意識到債券資產的配置價值了。

綜上所述，穩健的債券基金是很符合家庭資產配置中對於保值資產的需求的，特別是中國目前已經轉變了經濟增長方式和調整了貨幣政策的大背景下，債券基金未來的價值將會得到進一步的體現，相信越來越多的家庭會發現債券基金的作用。

隨著我國國力提升，老百姓的收入和資產的增加，越來越多的家庭面臨著如何配置資產的問題。有一個統計資料中國的中產階級達到了1.8億，按世行的標準家庭可支配年收入超過10萬的便被認定為中等收入家庭，按這個標準2017年我國就達到了約1億家庭。有了結餘的資產，人們開始思考的就是投資。

在眾多的投資品種中，債券型基金就是一種配置選擇。而思考家庭要不要配置債券型基金首先要了解基本的知識：什麼是債券型基金，什麼又是債券。

債券簡單來說就是政府、企業等發行的到期還本付息的有價證券。它分為1.政府債券2.金融債券3.公司（企業）債券。所以債券的最大特點是本金安全，到期利息明確，另外還有一個特點就是債券的流動性。債券持有人可以靈活的在債券市場轉讓債權提前收回本金。

那麼債券基金又是怎麼回事呢？債券基金是專門投資與債券市場的基金，其投資的主要物件是國債、金融債、企業債。我國對債券型基金的投資有著明確的規定，要求不少於80%的資產要投資與債券市場，低於20%的資金可以投資於股市。所以債券型基金的安全性和股票類基金相比是比較高的。有資料統計從2007年到2017年，債券基金的平均收益率為8.05%。

可能有的人會思考為什麼不直接投資債券而要投資債券基金。因為債券市場的三類債券的風險等級是不一樣的，企業債券明顯要比政府債券風險要高，並且債券由於流動性好，其也有股票的一些特性也有牛市與熊市之分。在眾多的債券中基金可以透過組合配置來規避一些風險，達到穩定收益的作用。並且債券型基金同樣流動性強，投資者買賣基金都非常的方便，相較於房地產等固定資產，債券型基金的流動性優勢明顯。

在我們思考家庭投資配置的時候，需要結合各自家庭情況來定，並沒有適合所有家庭的投資策略。而就家庭的資產配置而言，以我個人的經驗來看可以分成三部分來考慮：

第一部分資產為保障性資產。應該是確保家庭的基本開支，也就是日常的花銷，這一部分資產是不能用來做任何投資的。有的人會拿這部分錢也去投資，成功了倒是鳳凰涅槃，可失敗了的話對家庭的影響是非常大的。一個朋友曾經的資產非常豐裕，但由於投資失敗連基本的生活都無法保障了，連累到家庭特別是孩子的教育也受到影響。這種投資風險的代價就太大了，個人認為是無法承受的，所以自己堅持做任何投資不能影響基本的生活需求。

第二部分資產我把它定義為：改善型資產。這部分資產的投資以安全為重，目的就是透過這部分資產的投資回報，能提升家庭生活水平。為什麼會有這部分資產配置的考慮？雖然現在科技水平很高能預測未來，但很多突發性事件還是讓人無能為力。這部分資產不做高風險投資，就是為了能使家庭能抗住將來不可預測的風險。針對這部分資金，債券型基金就是很好的選擇。前面在講述債券型基金時就提到歷史資料顯示債券型基金的平均收益率能到8.05%，這個收益遠遠跑贏銀行存款以及銀行理財產品，現在銀行存款5年期也就3點多，最新的銀行理財收益只有4.04%。債券型基金安全性高，且變現能力強。相當於在獲取收益的時候，有一筆可以隨時使用的資金。能滿足大部分人的投資需求。

第三部分資產則作為高收益類別。這部分資金想要賺取的是相對高的收益，如果成功則會使家庭生活錦上添花。高回報必然面對的是高風險，也就是說面臨虧損的可能很大。所以要考慮這部分資金在博取高收益失敗的情況下就會面臨本金的損失，但損失了這部分資金，家庭生活是不會受到影響的。通常我會把這部分資金投入到股市中。我國的股市表現出了明顯的週期性，在熊市中股票的風險是很大的，資產會縮水嚴重。但牛市來臨時，資產又會迅速膨脹。我們的股市週期特性是熊長牛短，所以不能把前面兩類資產配置到股市中。

還有一類資產配置就是房地產。除了剛需的房地產配置外，我把房地產投資歸為第三類配置裡。在過去的幾十年中配置房地產的家庭都享受了中國經濟發展的紅利，未來會是怎麼樣的，就得看我國經濟的持續增長能力。

所以以我的觀點來看，債券型基金是符合有投資需求的家庭作為資產配置的。

對於家庭資產的配置來講，不僅要儲蓄存款，還要包括投資資產、固定資產等方面，這樣才能夠配置成一套非常完整家庭資產。完整的家庭資產配置既可以做到不受意外事件的影響，也保證家庭資產的穩固增長。

其中，家庭的投資資產有非常重要的一個組成部分：債券基金。由於債券基金的屬性決定了其在家庭資產配置的必須佔有舉足若輕的一席地位。

接下來主要從兩個方面分析為什麼家庭資產配置要選擇債券基金：

一、家庭資產配置的合理性

家庭資產的配置比例可以千變萬化，隨著家庭狀況、個人投資偏好的不同，不同的投資產品所佔據比例也是有差異的。那麼面對紛雜錯亂的投資產品我們應該如何選擇呢？

① 選擇科學的配比方式

在投資領域我經常聽到有人說到分散投資，那麼究竟什麼才是分散投資，分散投資應該怎麼做到呢。

在《通往財富自由之路》這本書中提到一個理念：四三二一原則。下面這張圖的配置也被無數的投資者奉為瑰寶。

家庭資產中40%的錢要用於投資低風險、穩定的產品，這樣可以保證家庭資產的穩定性。

家庭資產中30%的錢要作為資產升值的排頭兵，我們可以根據個人的風險偏好決定，決定主要投資基金還是股票。

其中家庭資產的20%必須要作為家庭的保障支出，主要用於購買商業保險或購買銀行的定期理財等等，這樣可以保證家庭急需用錢的時候不慌亂。

最後的10%主要用於家庭的短期消費，可以根據實際家庭或個人的月度消費來估算，留3-6個月的錢即可。

因此，我們基本上可以花上30分鐘的時間，對家庭的資產配置做一個合理的分配，這樣我們可以在投資的時候做到不慌亂，每一項投資和理財的資產上限都受到了嚴格的限制，這樣也能保證不會把家庭所有的資產都都放到一個籃子裡，以免造成一時投資失誤而傾家蕩產。

② 如何進行資產配置

家庭資產40%的比重，也就是家庭資產的最大佔比那部分，要用於投資債券基金、銀行結構性存款這樣的穩定收益產品，每年收益率平均在5%-8%不等，這部分錢投入後可以作為長期的復投，保證每年資產的增長。

至於銀行的結構性存款的選擇，可以選擇較大的銀行進行投資，這樣主要為了保證收益和安全兩不誤。

30%投資到指數基金和股票，建議以指數基金和行業市盈率較低股票為主。指數基金的選擇上可以在滬深300、中證500等低估值的指數基金中選擇；而股票可以在滬市排名前100的一些價值窪地進行投資。

20%投入到定期理財和保險保障。定期理財的收益基本穩定在4%-5%左右，這部分資金的主要作用就是救急救命用，所以不宜過於激進。不過保險保障也因不同的人生階段而異，如果你是年輕人，商業保險不宜購買過多，如果是成家立業了，就要為家庭配置一些保險以保障沒有後顧之憂。

10%投入到貨幣基金或銀行活期存款，主要用於平時生活的開銷，目前銀行的貨幣基金基本上已經替代了銀行存款都可以做到隨存隨取，建議可以把10%的生活開支放到餘額寶這樣的貨幣基金中。

因此，在家庭的配置債券基金佔據了非常重要的位置，40%的家庭資產配置要配置到債券基金中，這樣才能夠保證家庭資產的穩定且能夠長期增值。

二、債券基金的作用和收益

債券基金在所有的投資品類中，屬於投資風險中等偏下的投資品類，正是這樣的緣故債券基金的收益較為穩定，一般年化收益率在6%-7%左右且安全性較高，近些年頗受投資者的喜愛。

① 瞭解購買債券的目的

我們在投資債券基金之前，必須要了解自身的幾個實際狀況：

家庭資產低風險資產的佔比

債券基金的投資年限多久

如果我們可以搞清楚以上的問題，那麼投資債券基金的目的性也將更加明確，其實我們投資債券基金主要是為了提升短期資金的1-2年的收益率，同時家庭的固定資產除了投入到銀行理財以外，也要有有其他的投資產品分散風險。

因此，購買債券基金不僅可以提高家庭資產的收益率，同時還能夠平衡家庭的資產配置佔比，無論從收益率還是安全性來講，債券基金在投資品類中都是非常好的選擇。

② 如何選擇債券基金

債券基金主要分為兩種：短債基金和中長期債券基金。一般來講短債基金的投資時長在6-12個月的時間，基本上可以達到5-6%的收益率。如果投資時長能夠達到6-12個月的話，短債基金基本上不會出現虧損。

另外一種是中長期債券基金，如果我們的資產一部分要用於債券基金的投資，我建議是短期債券放置一部分，中長期債券基金也要配置，這樣能夠進一步提升家庭資產的增值速度。中場期債券的投資年限一般在1-3年的時間，所以投資到中長期債券的基金一定是長期不使用的錢，否則就會出現負收益。

因此，購買債券基金方面主要可以從債券基金的投資年限上著重考慮，確定了資產的投資年限，基本上也可以知道哪種債券基金適合自己去投資。

綜上的分析，我們從家庭資產的科學配置和債券基金作用的收益率兩大方面，全面地對家庭是否應該配置債券基金進行了分析，其中“四三二一”家庭資產配置原則上重點強調了債券基金配置的重要性，債券基金的目的和作用我們進行了重點的剖析，因此，希望大家能夠對債券基金在家庭資產重要性方面有足夠的認識，希望可以幫助到困惑期的投資者。

以上就是我對該問題的分析和建議，希望可以幫助到題主及更多的人。

我是杜耶，價值投資的佈道者

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一些經典的投資組合裡，債券一直都是很重要的組成部分。廣為人知的經典資產配置模式，60/40投資組合，就是簡單配置的60%的股票，加40%的債券。在《全球資產配置》一書裡，作者回測了這個組合的歷史收益，從1913年到2013年的100年間，這個組合取得了5.11%的實際回報率。我們應該也感受到了，從2015年股市進入熊市開始，債市反而有非常不錯的收益。下圖是天天基金網一隻純債基金過去五年的表現，在2015年，股市出現大的下跌，很多投資人蒙受虧損，債券基金卻還取得了15%的年度收益，同樣，在2018年滬深300下跌25%的時候，債券基金也有不錯的表現。從過去的資料來看，一方面債券的收益還不錯，另一方，債券與股票相關性較低，股票上漲的時候，債券表現沒那麼好，而股票下跌的時候，債券會有不錯的漲幅。下圖是《債券及債券基金投資從入門到精通》一書中，作者整理的1994年到2004年的資料，股市和債市的蹺蹺板效應很明顯，雖然資料有點舊，但邏輯並沒有改變。作為普通的投資者，很難預測市場未來的表現，藉助投資組合，不將雞蛋放在一個籃子是分散風險比較好的方式，而債券在投資組合中的意義體現在這樣一些方面：市場本身有很大的不確定性，會給投資人的投資組合帶來風險，其中，債券能在股票下跌時形成緩衝，起到分散風險的作用。債券的特點是一種固定收益且保證本金的金融工具，投資者可以分期獲得利息收入，到期能拿回本金，產品本身的風險也就比較小。部分債券產品有稅收方面的優惠，比如國債收入是免稅的。債券有不錯的流動性，短期債券基金的流動性可以和貨幣資金媲美。

所以說，債券在家庭資產配置中，是很重要的一個品種。我目前買的品種裡，也包含了一些債券基金，只是量不是很大。

《有效資產管理》這書裡，作者給了一個債券配置比例的建議，根據家庭的風險承受能力，債券在資產配置中的佔比可以從25%到75%之間選擇，這或許是不錯的參考。

投資債券的主要方式

當然，債券也多種多樣，投資債券的形式也很多。

除了債券基金以外，也可以直接在證券賬戶交易已經上市的債券，包括企業債、記賬式國債等品種，只要輸入程式碼就可以進行買賣操作。

如果對債券有深入的研究，直接投資債券也能獲得不錯的收益，比如《投資最重要的事》的作者霍華德，做垃圾債，收益也很好。

如果不想花精力做研究套利機會，分析利率變化和經濟週期，分析公司債務風險，那債券型基金可能是不錯的選擇，藉助基金經理的管理能力，來獲得收益，也不錯，只不過是要犧牲一些管理費。

而且，二級市場的波動性大，相比風險也就更高。家庭資產組合中的債券，主要是為了平衡風險，債券基金相對來說風險更低，波動更小，是更合適的選擇。

從我個人的角度，目前重點關注的是這樣幾項：

短期債券基金。滿足短期備用金的理財需求。純債基金。中長期資產配置中用來平衡風險。可轉債基金。因為可轉債的特殊屬性，熊市有債券屬性兜底，下跌要小，而牛市階段因為股權屬性，能有超額收益。二級市場可交易的長期國債。相比企業債本金損失的風險要低，在合適的時機可以獲得波動的收益。選擇債券基金可以注意的問題

對普通投資者來說，債券基金是投資債券不錯的途徑。不過，市場上那麼多債基，在選擇時，也值得注意一下。

1、基金的資產配置。不同型別債券基金，能投資的範圍是不同的（如下圖，圖片來源：集思錄），自然風險也不一樣。從資產組合考慮，配置債券的目的是為了平衡風險，所以可以優先考慮低風險的純債基金。2、基金的交易費率。和股票型基金類似，債券型基金也通常有不同的收費模式，比如分A類，B類，C類，還有不同的費用型別，比如申購費、贖回費、管理費，或者服務代理費。3、基金公司的實力和基金經理的管理能力。債券基金的基金經理需要的是對市場的敏感，比股票型基金經理選公司還要更難。基金經理過去的業績是否穩定，基金經理的風格，基金公司的評級，都是可以參考的資訊。晨星和天天基金上都有一些基金的對比資料，也可以作為參考。其實注意還是基金經理的投資風格，看看持倉，有沒有信用評級比較低的債券，也可以初步判斷基金經理的風險偏好。4、基金的資金規模。資金規模太小的基金，風險平衡能力要差，可能並非投資的首選。投資債券的主要風險

債券風險較低，但也並非完全沒有風險。相比股票而言，債券的波動性要小一些，但因為市場環境的變化，債券也會有相應的風險。比如當年美國的次貸危機，導致了一場金融海嘯，最早就是由於債務問題引起的。

債券的風險主要體現在這樣幾個方面：

1、利率變化的風險。 債券是一種固定收益類的金融工具，市場利率的變化，會直接引起債券價格的變化。利率上升期間，與之相比原有債券的競爭力就下降了，債券價格就可能會下降；相反，利率下降週期，原有債券的收益率就更有競爭力，債券價格就會上升。因為利率變化，債券的週期越長，債券的利率風險也就越大。2、購買力風險。 債券投資的本金和利息是固定的，當通貨膨脹率發生變化的時候，債券的實際回報率就會收到影響。如果通貨膨脹高於債券的固定收益率，那債券的收益率甚至無法沖銷通貨膨脹所帶來的負面影響。以上兩點，也可以理解為債券的實際收益率的風險。同時，因為債券通常是分期付息，到期還本，隨市場環境的變化，收回的利息不一定能找到好的投資途徑，或者收益率無法保證，這也會間接影響到投資的實際收益率，如果是分期還本付息，對實際利率的影響還要更大。3、違約和信譽風險。 這個更容易理解，如果發行債券的公司或機構，到期沒有償還本金和利息的能力，那就會產生債務的違約，投資者就會蒙受損失。當公司的財務狀況出現惡化的時候，公司債券的價格通常也就會隨之下跌。比如，海航集團，因為市場對其債務問題的擔憂，【09海航債】在2018年甚至跌破了90元，今年才又回升了一些，從高點到低點，中間有近30%的波動幅度，對投資者來說也是風險極大的了。

根據聯合信用評級有限公司釋出的資料，最近一年的違約率是有上升的態勢，尤其是評級較低的債券，違約率很高。

對普通投資者來說，如果是直接投資債券，違約和信譽風險可能是投資最大的風險，因為不僅是收益會受到影響，還會帶來本金的損益。

會的，但我會根據市場行情來決定債券基金的投資比例。市場行情好時，債券基金的投資比例會縮小到百分之五到百分之十之間。市場行情不好時，我會將債券基金的投資比例擴大了百分之三十。

根據市場行情，隨時搭配，隨時調整。因為，家庭資產配置的目地是保證每年增長而不是減少。

一般情況下，家庭資產配置儘量以混合型基金和債券基金、貨幣基金為主。但是，債券基金和貨幣基金，有時不如餘額寶、餘利寶的收益（個例）。如果，家庭資產配置一年或三年內不會動用的話，儘量保持混合型基金長期定投，前提是混合型基金三年的收益表都保持上升，還有選擇好的平臺，不要到時候錢財兩空，還有要注意選擇一個自已可以信賴的混合型基金。因為國內的混合型基金比較多，而且收益都是跟著時代紅利賺錢的。選一個好的混合型基金，賺錢的機率就會增加百分之三十。

如果可以，我聯絡還是買一些QDII型基金，因為他們的增長率都比較平穩，還有他們的經驗都比國內的經驗豐富。

家庭資產配置儘量以國內的中長線型基金跟國外的混合型基金搭配，這樣一年的收益會更高一些。

債券基金不值得考慮。

我們理財有兩個目的，保本與增值。

為了保本，我們可以選擇銀行存款、貨幣基金（比如餘額寶）、房產（一二線城市的）。這些資產的特點是安全性比較好。

為了增值，可以考慮非債券型公募基金、股票、外匯等。這些資產的波動率比較大，但是潛在收益也很高。

債券型基金雖然也是共募基金，但是因其投資標的主要是債券，收益率不高。且如果出現債券違約的情況，債券型基金的收益率很有可能就是負值了。因此債券型基金不適合普通投資者的家庭資產配置。

朋友們好，債券基金，歷來是基金市場中深受追捧的基金之一。而是實踐也證明，家庭資產配置，選擇債券基金，是一個很好的選擇。因此，會選擇債券基金。今天就和朋友們分享，債券基金，加深瞭解。

首先，讓事實說話，來看一下，2019年，債券基金的業績:

如上圖，2019年債券型基金，平均收益率為5.86%。但其中可轉債基金，平均收益率達到23.66%。另外就是，一些優秀的債券基金，收益率將近35%。

這些收益率，雖然不能和股票類混合類高風險基金相比較，但是他們是在相對穩的情況下達成的，因此非常適合家庭資產配置。

小結:債券型基金，在2019年表現搶眼。

其次，來深入瞭解，債券型基金，及它的優勢和特點:

1，債券型基金:

很顯然債券型基金主要是以投資債券為主，同時也有其他的品種混合投資，按照比例不同，也分為兩大類:純債基金（只投資債券，適合穩健型投資人），和偏債型基金（以債券投資為主，兼顧股票等其他投資，這就是平衡進取型的債券基金）。

2，優勢:

又例如，可轉債類基金，

由於資金量大，申購中籤率高，再加上轉債市場興旺，因此，為獲取較高的收益率，打下了一個基礎。

綜上所述:

這要根據客戶的風險承受能力來進行配置，並不是所有客戶都要配置債券性基金，客戶風險承受能力為c1到C3的客戶，風險能力較低，追求比較穩健的投資者，建議配置債券性基金。

是否配置是相對的。一般來說與家庭的人員構成，年齡結構，身體狀況，收入及資產狀況，生活工作習慣等等有密切的相關性。由於債券基金收益保障性較強，對於年齡較大以養老為主要目的家庭是可以配置的。但對於追求較高收益及資產較快增值，年紀較輕，以後預期收入有保障的家庭就不是那麼有吸引力了。

當然會選擇債券基金，並且在實際的資產配置中也有貴買債券基金。

債券基金屬於穩健型的理財方式，如果有的人對債券基金不放心的話，可以選擇國債或者大額存單，他們的效果是差不多的。

債券基金這類穩健型的理財原則上最少要佔到家庭資產配置的40%左右，可以根據個人的投資風格進行增減，筆者將這類資產控制在35%左右，即三分之一。因為這裡理財安全性高、收益穩定，能夠有效地減少投資中的回撤現象。

而在眾多型別基金中，債券型基金和股市行情造成的波動影響很小，債券型基金也被稱之為穩健型理財產品之一，債券基金的風險指數較低，因此受很多穩健型投資的青睞。

您的問題特別好，說到「家庭資產配置」多元化是少不了的。如果是我會選擇債券基金的，收益穩定、風險較低，算是標配之一，現在也持有。2020年初，新冠疫情如火如荼時，中國銀行發行了“20國開戰疫專題債”，特意支援了一把，這個收益真的不高，但是歷史意義很特殊，閒置資金保值增值的同時，發揮更大的社會價值，也是一種投資選擇。

多選幾個籃子

有一句話高度概括了資產配置的核心原則，還特別朗朗上口，連大媽都知道——雞蛋不要放在一個籃子裡面。很多人都知道，但真正理解的就少之又少了，這裡的籃子指不同品類的資產，比如房子、黃金、國債、股票、基金、保險……，當然少不了現金。

很多人都會有自己偏愛或者擅長的領域，研究的特別透徹，何時買入何時丟擲簡直門清，但這裡特別說明一下——同一品類，不同產品之間，是算同類哦，還在一個籃子中呢，比如最最讓國人集體受教的P2P，甭管那個平臺發售的P2P，性質、風險都是一樣噠，並不因為發行機構、平臺、app的差異，就變品類了，該跑該暴差別只是時間早晚。

都有哪些籃子可選呢

寬泛的分框，可以分成4種——底層資產、基石資產、夾層資產、收益增強資產，換個接地氣的說法，保命錢、保本錢、賺小錢、賺大錢。

底層資產，要求走遍全球都能兌換現金，換口飯吃，保命的。黃金一定是您腦子裡冒出的第一個選項吧，對嘍，這也是個標準答案哦，戰爭年代小黃魚多好的流通物啊，就是指的金條，和平年代備點也不吃虧、不貶值、不腐壞呢，個人習慣每年春節來點壓歲，挺好。其他的就憑個人發揮啦。

借用一位金融圈大佬的話——任何一個國家的黃金儲備，就是這個國家央行的保費。

題主問的債券基金，是屬於夾層資產，管賺小錢的，這裡的核心特質是要增值，同時投資人自己心裡舒服、踏實，有了這個前提，再看你能接受的風險水平和收益水平，找到可接受的平衡點，就是對自己來說最好的選擇。

好啦，以上是我的回答，希望對您有幫助。

推薦債基，但有幾個前提條件：

一、基本投資期在2年以上。

二、能接受賬面階段性浮虧。

三、明白大機率不等於保證。

四、按個人風險偏好適度配置。

五、優選大公司優秀固收團隊。

我是屬於平衡型的投資者，所以會選擇配置債券基金。我的資產配置是10%的流動資金放餘額寶或者零錢通用於日常開銷用、20%買銀行的理財產品，保本保息，基本不動的、40%買債券基金進一步獲取收益、30%買混合型基金用於增加投資回報。為什麼要配置債券基金呢？

1、債券基金波動小

我屬於平衡型投資風格的，波動太大心理承受能力有限

2、我選擇投資企業債券基金

因為國債的收益率大部分在4%左右，這樣的年化收益，我還不如選擇銀行的理財產品，目前有很多小型銀行的理財產品年化收益都在5%左右了，如圖：

企業債券基金的收益大概在年化8%左右，如圖：

選債券基金也需要選長期業績穩定且排名靠前的

3、債券和股票都有周期性，一般股票走牛時債券收益較差，股市走熊時債券收益較好。所以可以輪動，股票走牛時股票比例提高，債券比例調低，否則反過來調換比例。

總結：無論是買債券基金還是股票型基金，都需要長期持有才會有穩定的收益，短期都會有波動。我們需要根據自身的風險偏好組合配置投資產品，將受益在風險可控範圍內實現最大化！