如何判斷主力資金出逃，說三種方法.：

1軟體上有個功能叫做大單淨流時時監控（或者是主力資金淨流出），如果當日淨流出量大，伴隨的自然股價是下跌的。這項功能僅能反應當日主力進出情況，隔日，主力資金仍然可以大量淨流入，催動股價上漲。但若是，後面主力持續多日大量淨流出，那麼近期難有行情，最可能持續下跌。

2.對於單一主力（莊股）主力逃跑，最典型的是換手率相比之前，出現誇張的放大，（如：從前一日百分之8放大到百分之50）並伴隨量能放很大！

3.對於多方主力個股，主力出逃是放大（或巨）量！常見之一是上漲趨勢或漲停後一日，出現一根跳空高開，帶長上影線的放量k線。預示後面幾日行情結束，不過由於是多主力，還可能捲土重來。

需要強調的是：題主提出這樣問題，初衷大概是說了解了主力撤出，那麼可以同步跟著撤出，避免出現後續虧損。這只是常規做法，不能一概而論。如下

多主力的個股，（多體現在熱門股上），所有特徵都表明有主力撤出，但完全不代表行情就結束，最常見的就是反包，事實上，反包在熱門股上，非常常見！也就是要認清：主力只是個股中重要組成部分，但不是全部，有主力出逃（一支主力走了其他主力可能還沒走，即使都走了，也不代表結束），不能代表行情就結束！需要整體分析，不要只分析主力。只分析主力，不足於準確把握股價漲跌的！

股市投資中如果能夠對股市的大資金流向有著比較準確的監控與分析，一定對投資者有很大指導作用。首先資金流向對行情拐點的判斷十分重要，相對低點大資金是否進場，行情是否會轉折？相對高點大資金是否出場，行情又是否會轉折？個股的選擇上究竟是選熱點短炒還是打埋伏等大資金來抬轎，這些都與資金流向的判斷分不開。所以我們分析股票市場一定要把資金分析擺在第一位，說到底無論何時何地，股票流通市場永遠是資金在博弈、在推動。

但是很多股民對於資金流向或者是主力資金流向這類知識的瞭解不是很透徹，這多少也給這些股民朋友的投資帶來了不小的困難。那麼本文就為大家介紹一下有關主力資金流向的知識，希望您在看過本文之後能夠得到一些啟示。

如何在盤口判斷資金的流向

我們通常說的“熱點”其實就是資金集中流向的個股和板塊。

每天成交額排行榜前20至30名的個股就是資金流向的熱點，觀察的重點是這些個股是否具備相似的特徵或集中於某些板塊，佔據成交榜的時間是否夠長。需要注意的是，當大盤成交量較小時，部分大盤股會佔據成交榜的前列，這些個股的量比沒有明顯放大，表明資金並無集中的流向。

選股時要注意資金流向的波動性，可從漲跌幅榜觀察資金流向的波動性，大資金（通常所說的機構投資者或主力資金）的進場與閒散小資金的進場有所不同，大資金更善於發掘有上升空間的投資品種，而遊資是否集中進場，更多取決於當時大盤行情是否好。因此從盤面上看，大資金進出場的時間早於小資金進出場的平均時間。如何發現主力已動手了呢？可看漲跌幅榜，最初發動行情的個股往往最具備示範效應，你如果沒有買到龍頭股，可以買與龍頭股相似的但還沒大漲的個股（從走勢上和板塊上看），因為資金具有輪動性。此外就要看跌幅榜居前的一些個股前兩天是否出現過上漲，這兩天成交量是否較大。如果是，說明人氣已被聚集起來了，跟風的資金會比較堅決。當然，大幅上漲後放量下挫的則不在此例。

如何從掛單中判斷主力動向

散戶投資者如何把握個股股價執行時中買一、買二、買三、買四和賣一、賣二、賣三、 賣四。判斷主力的動向。

一、當某隻股票在某日正常平穩的執行之中，股價突然被盤中出現的上千手的大拋單砸至跌停板或停板附近，隨後又被快速拉起。或者股價被盤中突然出現的上千手的大買單拉昇然後又快速歸位，出現這些情況則表明有主力在其中試盤，主力向下砸盤，是在試探基礎的牢固程度，然後決定是否拉昇。該股如果在一段時期內總收下影線，則主力向上拉昇的可能性大；反之，該股如果在一段時期內總收上影線的話，主力出逃的可能性大。

二、當某隻股票長期在低迷狀況中執行，某日股價有所異動，而在賣盤上掛出巨大拋單(每筆經常上百、上千手)，但買單比較少，此時如果有資金進場將掛在賣一、賣二、賣三、賣四檔的壓單吃掉，可視為是主力建倉動作。因為此時的壓單並不一定是有人在拋空，有可能是主力自己的籌碼，主力在造量，在吸引投資者注意。此時，如果持續出現賣單掛出便被吃掉的情況，那便可反映出主力的實力。但是投資者要注意，如果想介入，千萬不要跟風追買賣盤，待到大拋單不見了，股價在盤中回撥時再介入，避免當日追高被套。主力有時賣單掛出大單，也是為了嚇走那些持股者。無論如何，在低位出現上述情況，介入一般風險不大，主力向上拉昇意圖明顯，短線雖有被淺套可能，但終能有所收益。

相反，如果在個股被炒高之後，盤中常見巨大拋單，賣盤一、二、三、四檔總有成百、上千手壓單，而買盤不濟，此時便要注意風險了，一般此時退出，可有效地避險。

三、某隻個股經過連續下跌，出現了經常性的護盤動作，在其買一、二、三、四檔常見大手筆買單掛出，這是絕對的護盤動作。但這不意味著該股後市止跌了。因為在市場中，股價護是護不住的，"最好的防守是進攻"，主力護盤，證明其實力欠缺，否則可以推升股價。此時，該股股價往往還有下降空間。但投資者可留意該股，如果股價處於低位，一旦市場轉強，這種股票往往也會突然暴發，一鳴驚人。

如何透過量價關係判斷主力資金流向

量價關係的基本原理，是“量是因，價是果；量在先，價在後”，也就是說成交量是股價變動的內在動力。由此，人們匯出了多種量價關係的規則，用於指明具體的投資。在實際中，人們會發現根據量價關係來進行具體買賣股票時，常常會出現失誤，尤其是在根據成交量判斷主力出貨與洗盤方面，失誤率更高，不是錯把洗盤當出貨，過早賣出，就是誤將出貨當洗盤，該出不出，結果痛失出貨良機。

那麼，在實際投資中該如何根據成交量的變化，正確判斷出主力的進出方向。或者說，如何根據成交量的變化，準確判斷出主力是在出貨還是洗盤呢？

一般說來，當主力尚未準備拉抬股價時，股價的表現往往很沉悶，成交量的變化也很小。此時研究成交量沒有實際意義，也不好斷定主力的意圖。但是，一旦主力放量拉昇股價時，其行蹤就會暴露。我們把這種股票稱為強勢股，此時研究成交量的變化，就具有非常重要的實際意義了。此時，如果能夠準確地捕捉到主力的洗盤跡象，並果斷介入，往往能在較短的時間內獲取理想的收益。實踐證明，根據成交量變化的特徵，可以對強勢股的主力是不是在洗盤，作出一個較為準確的判斷。

1、由於主力的積極介入，原本沉悶的股票在成交量的明顯放大推動下變得活躍起來，出現了價升量增的態勢。然後，主力為了給以後的大幅拉昇掃平障礙，不得不將短線獲利盤強行洗去，這一洗盤行為，在K線圖上往往表現為陰陽相間的震盪。同時，由於主力的目的是要一般投資者出局，因此，股價的K線形態往往成明顯的“頭部形態”。

2、在主力洗盤階段，K線組合往往是大陰不斷，並且收陰的次數多，且每次收陰時都伴有巨大的成交量，好像主力正在大肆出貨。其實，仔細觀察一下就會發現，當出現以上巨量大陰時，股價很少跌破10日移動平均線，短期移動平均線對股價構成強大支撐，主力低位回補的跡象一目瞭然。

3、在主力洗盤時，作為研判成交量變化的主要指標OBV、均量線，也會出現一些明顯的特徵，主要表現為：當出現以上大陰巨量時，股價的5日、10日均量線始終保持向上執行，說明主力一直在增倉，股票交投活躍，後市看好。另外，成交量的量化指標OBV在股價高位震盪期間，始終保持向上，即使瞬間回落，也會迅速拉起，並能夠創出近期的新高。這說明單從量能的角度看，股價已具備上漲的條件。

如何利用籌碼判斷主力成本

一般認為，主力投資者是中長期投資者，對應的持倉成本變化不會很大。尤其是在股價漲幅不高的情況下，主力投資者的持倉籌碼可以非常穩固地存在於價格低位。主力投資者持有大量資金，買入股票的數量也很多，不會因為股價出現一些小的漲幅而大量拋售股票。主力投資者短線買賣股票的成本更高，並且有助於獲得高收益。

對於中小盤股票而言，主力投資者大量資金進出對價格影響很大。如果主力投資者打算賣出股票，一定會選擇活躍時段出貨。所謂活躍時段，就是在價格漲幅較大的情況下，散戶追漲買入股票高漲的時刻。這個時候出貨，不怕沒有散戶接盤，更不用擔心對價格走勢產生重大影響。

從股價回升期間的籌碼分佈來看，我們可以在價格回升前就確認籌碼密集區的主力持倉成本價。股價進入放量上漲階段以後，相應的主力持倉成本並不會出現明顯變化。隨著價格穩步回升，我們可以發現低位主力持倉籌碼正在緩慢減少。但是隻要股價還未加速上漲，或者說價格還未出現典型的見頂訊號，低位籌碼峰就不會完全消失。在主力投資者操盤的情況下，股價可以始終處於回升狀態。直到主力投資者高位出貨以後，價格才會進入調整階段，相應的類似單邊下跌的走勢才會形成。

形態特徵：

1.籌碼集中度較高：在價格低位調整階段，我們會發現籌碼集中度不斷提升，這是主力投資者不斷吸籌的結果。只要主力投資者吸籌沒有結束，價格調整就會得到延續，而籌碼集中度也在這個時候不斷提升。價格回升以後，主力持倉的籌碼集中度依然很高。只要股價漲幅不大，主力投資者就不會輕易減少持股數量。可以說，低位籌碼集中度處於相對高位，這有助於價格實現更大漲幅。

2.籌碼存在於價格低位：價格處於低位的時候，主力投資者會抓緊時間獲取籌碼。從籌碼形態上看，低位籌碼峰會明視訊記憶體在。主力投資者從來都不會追漲買入股票，而是在價格還未啟動的情況下低價買入股票。在股價上漲的過程中，我們可以發現低位區存在穩定的籌碼形態，這是主力低價穩定持倉的結果。

3.籌碼轉移速度比較慢：在股價脫離調整區域的同時，我們會發現籌碼也在向上轉移。籌碼轉移的過程同時也是股價回升的過程。即使主力投資者在價格上漲期間拋售股票，數量也不會很大。只要低位區的主力籌碼穩定存在，股價進一步的上漲就不會結束。

圖1-2 雲南鍺業日K線圖

操作要領：如圖1-2所示。

1.低位區籌碼集中分佈：在價格脫離低位區的時候，我們可以發現浮籌指標ASR從F位置回落至G位置的底部。在低位主力持倉成本區裡，籌碼分佈非常集中。相對於價格高位浮籌區域，底部區域籌碼更加穩固地存在於價格低點。可以說，主力低位籌碼是支撐價格上漲的重要因素。主力投資者穩定持股，有助於減少拋售壓力，增加股價上漲的潛力。

2.高位浮籌區域零散分佈：價格高位區的籌碼為浮籌籌碼，是散戶投資者追漲獲得的籌碼。圖中高位浮籌區域明顯剛剛形成，相對於低位主力的籌碼要零散得多。雖然該股漲幅較大，價格低位區的主力持倉成本不僅集中而且穩定存在著，這對於價格上漲非常重要。

3.籌碼轉移速度比較慢：在股價上漲期間，我們可以看出低位區籌碼向價格高位轉移，高位浮籌區域籌碼數量較少，更加接近主力持倉籌碼的位置籌碼數量更多。主力持倉籌碼向圖中顯示的E位置轉移數量更多，價格高位籌碼數量很少，表明主力投資者減倉速度並不快。價格大幅飆升前，主力出貨數量不多，這對於股價回升來說是個好事。

【總結】

當股價剛剛脫離低位籌碼區的時候，籌碼轉移規模還比較小，主力投資者不會因為價格小幅上漲而大量拋售股票。因此，價格回升趨勢也將得到延續。實際上，股價上漲更多是主力主動拉昇股價的結果。如果是這樣，那麼價格一定會在上行趨勢中延續漲勢。

圖1-3 雲南鍺業日K線圖

操作要領：如圖1-3所示。

1.股價加速脫離籌碼峰：當浮籌指標回撥至G位置的時候，我們發現股價經歷了一次明顯的回升走勢。而ASR指標第二次回撥的時候，指標調整到圖中H位置的低點，該股連續兩個漲停後見頂。從這個時候的籌碼形態來看，低位籌碼區P位置的籌碼規模已經明顯減少，而高位散戶投資者短線還未明顯追漲，因此P2位置籌碼規模也不大。圖中P1位置籌碼規模最大，是價格加速回升階段散戶追漲所致。

2.主力投資者減倉數量較大：雖然價格高位籌碼規模還不是很大，但是P位置對應的主力籌碼數量已經明顯減小。這樣看來，主力持續做多意圖並不明顯。特別是在價格大幅上漲以後，低位籌碼數量減少表明主力已經大量出貨，價格因此進入頂部蓄勢階段。

3.股價進入顯著回撥階段：當P位置籌碼峰顯著減少以後，該股的價格高位連續出現兩根漲停大陽線形態。主力在最後一次誘多中減少持股，調整時間不長，該股就已經大幅下跌。從高位29元上方下挫至20元以下。主力在拉昇股價以後成功將籌碼轉移到散戶手中，該股的見頂走勢正是在散戶高位接盤後開始的。

【總結】

在實戰當中，我們透過確認主力低位持倉籌碼變化來確認價格回升的潛力。只要主力投資者持倉穩定，籌碼上必然體現為規模較大的籌碼峰形態，這個時候價格上漲趨勢就不會輕易結束。在確認股價見頂的時候，主力投資者拉昇股價誘使散戶高位追漲。主力投資者將低位籌碼轉移到價格高位的散戶手中。由於接盤者很少，股價自然會出現見頂回落走勢。可見，確認主力投資者的籌碼形態和分佈價位以後，我們就能夠更好地適應價格波動，在儘可能大的價格區間裡獲取利潤。

怎麼判斷主力資金在出逃，確實是有一些技巧可以利用的，根據自己這些年炒股經驗，提供一些經驗供大家參考。

首先，通常來講主力資金在股價相對高位出現出逃的情況較多，低位出現資金出逃的情況較少，但是也不是不可能發生。高位資金出逃通常出現的跡象是交易量交易量急劇放大，換手率也急劇放大，但是股價卻沒有出現上漲，而且甚至有可能下跌，當日收出一根大陰線或者中陰線，這種情況下一般都是主力資金在出逃，因為獲利豐厚，有兌現利潤的需要。

另一種在低位資金出逃的情況很可能是這家公司出現了可預計或者突發的利空，主力資金認為不具有拉昇價值或者為了規避不可預知的風險，也會出現突然的資金出逃。這種情況可以從公司最近的公告和最新的財務資料報表可以分析出，還有就是突發的大利空，比如如果是醫藥行業公司和食品行業公司，出現了醫藥安全問題或者食品安全問題，這就屬於突發的大利空，會導致主力資金爭相出逃，規避風險。

其次，如果主力資金介入得比較深，同時資金量又比較大，那麼這個時候主力資金不可能一次性出逃，因為資金體量太大，如果一次性出逃會造成直接跌停，可能主力資金自己都跑不了了，那麼這個時候就會採取波段震盪下行的方式進行出逃，這種情況可能換手率維持一個較活躍的中等百分比，但是從K線圖上可以看出，重心從高位逐漸下移，或者持續的陰跌，用這種方式逐漸出貨。

最後，主力資金在出逃時都會伴隨著利好不斷公佈，這很多時候是跟相關公司提前溝通好的，因為當一隻股票拉倒相對高位時，為了吸引散戶進場接盤，公司會發布很多的利好，因為散戶對這類利好資訊是十分敏感和感興趣的，伴隨著利好公告的不斷公佈和散戶的不斷買入，主力資金就可以悄悄出貨了。

一、漲停板出逃

漲停板出逃的方法相對其它的出逃方法有著更大的迷惑性和欺騙性。在大盤走勢相對平穩的環境下，主辦利用資金優勢大幅高開6個點以上，給市場造成一種將強勢拉上漲停板的氣勢。為了達到假亂真，引誘場外短線資金漲停板接盤的目的，主力採取假戲真唱的手法，開盤幾分鐘透過大單“對敲”的方式，迅速把股價拉到漲停板，在買一的位置堆積上幾千手、上萬手的巨大買盤。做出主力得悉上市公司有重大利好進場搶籌，不給股民追漲停板機會的假相。股民不甘心失眼前失去的連續漲停板的機會，只得在漲停板上掛單排隊等候。主力則利用時間優先的交易規則，神不知鬼不覺地逐步撤掉最初自已掛在買一位置的單子，放在買盤的最低下。在這個過程中下方的巨大買盤並沒有發生變化，只不過主力的單子悄然撤下放到了最下方。此時，漲停板排隊等候成交的股民仍然蒙在去鼓裡，還在期盼著能夠幸運成交！

當主力發現前面排隊的場外資金大都成交後，隨即撤下自已的託單開啟漲停板。然後主力在開盤價稍上方托住股價，讓場外資金進場推升股價緩慢上漲，將至漲停板時主力用大單再次封住漲停，然後再故技重演。主力在漲停板位置幾次封停又開啟，悄然出逃。而不少股民總是以為主力是在清洗浮籌準備進一步的拉昇，根本沒有起到主辦已經在暗中出逃了。

二、橫盤振盪出逃

時間和資金允許的話，中長線主力則喜歡橫盤振盪出逃。主力千辛萬苦把底部的籌碼搬到了預期的高位，當然想完美地金蟬脫殼，獲取豐厚的利潤了。相比漲停板出逃、拉高出逃、打壓出逃、小單陰跌出逃、跌停板出逃等方式，溫水煮青蛙似的橫盤振盪出逃是最佳的方式了。，

主力把股價拉昇到預期的出逃價位區域後，在大盤環境尚可的環境下，把股價維持在一個高位的箱體內進行橫盤振盪出逃，儘可能把籌碼賣在箱體的上方。為了讓場外資金放鬆高位接盤的警惕，主力通常會用欲擒故縱的手法，先給股民一點甜頭，然後請君入甕。主力拉昇股價衝高回落後讓場外資金進場撿便宜。主力順勢再拉昇，讓股民低吸高拋獲利。經過幾次這樣的操作誘導之後，主力逐步解除了股民的恐高症和高位橫盤的警惕性。一些股民自以為摸著了主力的操盤規律，掌握了其拉昇打壓的節奏，在股價橫盤振盪的過程中享受著高拋低吸的樂趣兒，尤其是一些略懂技術的股民找著了點兒感覺，低吸高拋賺著了錢兒，有點昏昏然不辨東南西北了，早忘了高位莊家橫盤出逃的風險。

經過幾次盤面操盤示範股民中了陰招之後，主力開始真正要出貨了。首先把出貨做成在中低位洗盤時的技術圖形，盤中有時上刺箱體的上沿，做出要試探上方壓力的舉動，然後再回落下來，做出蓄勢整理形態。期間，股價上下波動的幅度逐漸增大，這時股民感到踩不準主力操盤的節奏了，低吸高拋做成了低拋高吸被套在箱體上方的上影線上。當股民感到了危險的時候主力已經在多次橫盤振盪的過程中大體已經出完了貨。

三、判斷主力出逃的幾個技巧

首先我們要搞清楚主力洗盤和出貨的區別。只有真正從本質搞清楚了這個問題，才有可能做出正確的判斷。

1、洗盤的位置在中低位，出貨的位置在高位

股價的位置在股票投資中是相當重要的，如果沒有一個空間位置的概念那是很危險的。在低位拿不出股票，在中位前怕狼後怕虎，在高位也沒有足夠的風險意識。

解決這個問題根本的辦法就是頭腦中要有一個大致的空間位置。歷史大底也好，相對階段底部也罷，從最低點算起，20%漲幅的區間大體為主力吸籌的成本區域。30%至40%的漲幅區間為底部區域，40%至50%的漲幅區間為中部區域，60%至70%的漲幅區間為高位區域。80%至100%的漲幅區間為高危區域。

坐莊和做生意本質是一樣的，都是低買高賣，當然也是要有成本的。主力要想坐莊賺錢，一般地要有100%的漲幅才能獲利30%。當然這是通常情況下主力拉昇的幅度。當有意外情況發生時主力將提前出逃規避風險。因而，當股價從底部算起有80%或更低些時主力就可能要出逃了。

2、主力出逃分時圖及K線形態特徵

“雁過留聲，人過留名”。 主力出逃時必然會在K線圖上留下明顯的痕跡給我們以警示。在股價的高位區域主力通常採用橫盤振盪的方式出逃，吸引場外資金低吸高拋接盤。因而K線形態有著明顯的上影線或下影線。陰線實體較陽線實體大，這是由於主力真出貨假拉昇高位出逃所致。

高位區域漲停板的分時圖上，封板顯得猶豫不決，盤中開盤放量明顯。股價下跌時分時成交量明顯放大，股價拉昇時量價明顯背離。主力拉昇股價出工不出力，陽氣不足，有形無神。

3、主力出逃時的成交量判斷

主力在圖表、指標等方面均能作假、騙線，但在成交量和價格上很難作假。量和價是主力的兩大軟肋。因而，我們可以根據股價的空間位置、價格和成交量綜合分析主力是否要出逃，從而做出正確的判斷。如果股價從底部算起已經有80%的漲幅了，那麼此時已經到了主力出逃的高危區域了。這時，如果成交量明顯放大，陰陽相間，且很不規則，股價也接近翻倍，那麼我們可以斷定：主力十有八九已經開始出逃了。

綜上所述，我們可以從股價的位置、K線的形態、成交量和價格四個方面綜合分析判斷主力是否在出逃。不管主力耍什麼花招，主力出逃的位置只能在股價的高位區域。低位區域主力根本沒有出貨的空間。只要股價在低位，不管價格怎麼波動，那隻能是洗盤而不是出貨。主力不會做虧本的生意，10元的吸籌成本，主力再怎麼洗盤也不會打壓到7元！低位放量那隻能是主力吸籌，絕對不可能是出逃！高位區域的長上影線是主辦出逃的證據。只要不是明顯放量，那個位置就不是頂部，至少不是大頂！

主力在股市裡是個大胖子，身形龐大，儘管他擅長隱身技術，但他的行動在盤面難免會留下痕跡。

判斷主力資金在出逃，可以從以下三個方面去監測：

1、從股價執行趨勢上判斷

當股價走了一波上升趨勢，拉昇幅度可觀，當上升趨勢發生轉變時，意味著主力資金已經在出逃了。主力資金不出逃，股價執行趨勢不可能從上升趨勢逆轉為下跌趨勢。不過，需要注意的是，當趨勢發生逆轉，雖然可以判斷主力資金出逃，但這時候發現，有些滯後，在處理持股時會被動。

2、從價量關係上判斷

主力資金流出，通常是在股價拉昇到高位時的動作。股價在低位，主力如果沒有其他原因，一般不會考慮出貨。股價在低位，主力沒賺到錢，賠本賺吆喝的生意主力不會做。假設股價拉昇到相對高位，且量能明顯放大，這就可以斷定是主力出貨的行為。

3、從主力資金動向指標判斷

現在私募、遊資專門開發有主力資金動向指標，可以直接判斷主力資金的動向，流進還是流出都在指標上清楚明瞭。其實，股民從證券公司下載的行情軟體裡也有，但通常要付費才能使用。藉助於主力資金動向指標，完全可以做到判斷主力資金的進出，這點我在實戰中深有體會。

至於判斷主力資金出逃的技巧，通常的方法

1、高位放量長陽。

高位，也就是說股價經過一波大幅拉昇之後，已經處在相對高位，已具備主力出貨的條件。放量，意味著主力資金在出逃，因為股價在高位，主力不會再去放量買入拉昇股價。至於長陽，是主力製造交投活躍的氛圍，為資金出逃打掩護。利用長陽K線資金出逃，這是主力的高明之舉。股價下跌途中，出貨是很難的，因為散戶也想跑，跟主力一起搶跑道，會造成通道擁堵。

2、高位放量長十字星K線。

在股價高位，主力先控制股價回落，然後突然上攻，做出一副向上攻擊的樣子，吸引散戶追漲。主力順手把籌碼塞給散戶，達到資金出逃的目的。隨後，主力順勢把籌碼丟擲，造成股價回落，如此反覆，主力就跑出了不少的資金。盤面上，一根放量的十字星K線像一把刺向天空的利劍，也刺在散戶的心坎上！

3、高位高開低走的放量長陰K線。

股價拉昇到高位，主力連續拉出長陽K線，甚至是連續的漲停板K線。某一天，股價高開然後震盪回落，收出一根高開低走的巨量陰K線。這根K線俗稱“墓碑線”，主力紀念埋葬了多少散戶。出現這根標誌性的墓碑線K線，毫無疑問是主力資金出逃，散戶也得趕緊望風而逃。

散戶交易者把握了以上三點判斷主力資金出逃的技巧，通常能逃過主力的收割，至少不會受到大的傷害。

這個問題今天去說，看上去有點不合時宜，畢竟股票都在漲，但事實上大家都能感受到，雖然市場大漲，但是多數股票漲幅並不大，不僅如此，還有500多家個股是下跌的。其實我們大家都很清楚，上漲的時候，往往也是主力出逃的時候，更具有實戰意義。

要判斷主力資金是否在出逃，就要搞清楚主力資金為什麼出逃。如果讓大家羅列下主力出逃的原因，會有很多，那我們從這些導致股價下跌的原因著手看看，是否可以得到什麼經驗。

一，主力出逃之：漲多了

要問大家主力啥時候出逃，多數時候人們的第一反應是漲多了，但實際這個答案沒有任何營養，漲多少算多呢？就像對茅臺來說，幾乎年年都被人說股價高，但也年年都創新高，或許大家會覺得這臺極端了，我們來看下面兩隻個股的情況：

兩隻都是最近很熱門的汽車股，同樣是9月份創下新高，但是左側的亞星客車調整之後就是一路下跌，而右側的長安汽車卻能一漲再漲，所以所謂的漲多了，是根本不存在的。

二，主力出逃之：利空襲來

關於利空，通常利空總是導致大量資金出逃，就像今年一度被認為是「白馬股」標杆的長春高新當時因為一篇調研報告而遭遇大量拋售，但市場也有另外一種說法，利空出盡是利好，總而言之，很難有個明確的說法，就像下面兩隻個股：

兩隻股票都是三季度業績大幅下降的，降幅都是10倍以上的，不可謂不厲害，但是左側的鐵漢生態倒是兌現利空，股價一路下跌，而右側的科泰電源卻是股價逆勢向上，11月漲勢很好，實際上如果單純從數值來看，鐵漢生態業績下滑1300%，而科泰電源的業績下滑了1500%，還要更厲害一些，但是股價表現卻大相徑庭。還有其他一些理由，但實際上多數原因都是模稜兩可的，所以也就不足以作為判斷依據了。

實際上，股票價格波動的根本原因就是供需關係的變化，而A股市場上，決定供需關係的一定是大資金，這點不用再去證明，我們用博爾系統對剛才兩組個股進行量化分析，來看看他們的資金運動情況。

第一組：新高之後再見新高

這種差異是肉眼可見的，左側的亞新客車，創新高後，博爾系統中反映機構資金活躍程度的資料：「機構庫存」資料（第二排橙色柱體）已經不活躍了，之後即便有反彈，機構參與度也很低，所以股價也是一路下跌，直到最近才有好轉。而反觀右側的長安汽車，其「機構庫存」一直活躍，即便股價9月創新高後略有調整，但是「機構庫存」幾乎就沒有終端，之後股價雖然也有震盪，但是「機構庫存」始終活躍，股價也是一路上漲。

第二組：利空還得看機構

看上圖，也可以發現，左側的鐵漢生態在業績下滑公告出來之前，「機構庫存」已經消失無影無蹤，說明機構早就不看好了，至於業績公告那就是個過長，而反觀右側的科泰電源，沒出公告之前，已經有「機構庫存」活躍的跡象，等到10月30日出公告，雖然股價也有連續三天調整，但是「機構庫存」沒有消失，這就是機構的態度，結果股價反倒是創新高去了。

而博爾系統之所以可以看到這些，其實就是因為博爾系統不是看資金流進流出，畢竟資金進出是零和的，真正看的是具有機構交易行為特徵的交易是否活躍，這反映了機構資金的態度。所以判斷主力是否出走，關鍵看主力行為，至於其他的，都是做給你看的。

主要還是從分時圖上看吧，舉個例子比如說某鼎股份在11月25日放量殺跌，前期累積一定的漲幅，25日出現放量滯脹，投資者就應該果斷離場啦

1.看成交量，一隻股的成交量可以說明一點點情況，不過成交量有時候可能不準確，只能簡單看看

2.看資金情況，盤口五日流入情況，以及當前流入情況，這裡讓主力現出原形，露出狐狸尾巴

3.看K線，MCAD，結合成交量來看，股票持續下跌的趨勢，那麼主力肯定是在出貨，而且力度很大

4.看融資情況，個股生育融資幅度，融資比例，佔比，更能看出主力出貨力度，量能等指標

其實說了這麼多，最主要的，還是看K線，看盤口資金流入情況，這裡最能體現主力意圖，他藏不住的

在A股裡操作，主力好像是永遠也避不開的一個話題，大家對主力是又愛又恨。對主力資金的動向恨不能用顯微鏡進行觀察，最好能洞察主力的一舉一動。為啥？跟著主力才有肉吃。

但主力就那麼傻？主力的操盤手會把牌攤在桌面上明打？如果市場真的有主力的話，如果主力真的只能賺小散的錢的話，那我想被小散盯住看清楚了資金動向的主力一定會死得很慘，一定會早早地就被淘汰掉了，因為他的操作連小散都騙不過去，又怎麼能騙得過市場上那些其他主力那些吃肉都不帶吐骨頭的遊資呢？

我一直覺得在A股要想存活下去得要有一套自己的想法和操作模式，要以自我為主，能夠有一套能自圓其說的理論，不要老想著去跟莊跟主力，而要想辦法去搞明白主力到底會怎麼做，要換位思考，假設你是主力的話你會怎麼操作一隻股票。主力要掙錢，總也脫不了低買高賣這個基本套路，那什麼是低什麼是高？主力會認為到哪裡算低到哪裡算高了？最好的辦法是能做到思想上跟主力同步，而不是行動上跟主力同步。

在A股還要有一個心態就是要見好就收，別想著賺完最後一個銅板，小散比主力方便的地方就在這裡，船小好調頭，見勢不對立馬就可以清倉觀望，主力是遠遠做不到這一點的。

跟蹤主力的資金動向是個很不錯的主意，但這個只能是個後驗性的事情，你不等時過境遷，你永遠也不知道你跟蹤對了沒有，判斷對了沒有。既然沒有標準，那不如就不去做這種吃力不討好的事情，做好自己，以自己為主，自己拿主意做判斷什麼時候該出什麼時候該進。

其實判斷的方式有很多，比如說出現陰跌現象，這是莊家出逃動作，其起始點多在股價高位。若我們倉中有這類股票，並且大勢向好也不能帶動該股走勢，就要立即斬倉，轉投其他強勢股。有比如說開盤後立即衝高，這些個股獨來獨往，直衝高點，在達到一定高度作出頂部後，就轉而下跌。這種走勢不是莊家拉高出貨，就是在震盪洗籌，也要小心。其他判斷方式，你可以參考點掌財經投資學院裡的文章介紹。

先說結論。

原則上主力資金上漲是在買入、下跌是在出逃。

如果遭遇橫盤的情況，可以具體情況具體分析。

透過資料監測的小單淨流入和淨流出，可以窺見一斑。

資料監測的參考意義有多大？

很多朋友酷愛用資料監測看主力資金流向，今天漲了，主力資金買入，明天跌了主力資金賣出。

根據主力資金動向去操作，結果發現不是被洗盤了，就是套頂了。

明明昨天大幅度流出，今天怎麼又漲了，明明昨天大幅度買入，怎麼今天就跌了。

首先，我們要明白，資料統計是死的，人是活的。

你能花幾百塊買個軟體，主力資金就有花幾萬擁有一個升級版。

雖說主力不會刻意把大單拆成很小的散單，但簡單拆分一下，就能披上偽裝。

主力吸籌的時候，也不會特別明顯的買進，除非它希望引起市場關注。

所以大資料只是輔助監測資金動向而已。

如果你有那些資料統計的資訊，你可以去看一眼茅臺的主力資金情況，就會發現，絕大多數時候都是流出，只有出現大漲的時候才是流入。

雖說茅臺的股東人數確實在逐步增長，顯示散戶不斷湧入，但這本質上並不影響茅臺上漲。

所以很明顯，主力資金即便在出逃，也不一定是你選擇賣出的理由。

另外，茅臺本身的市值在增長，散戶資金和人數在增多，本來就是正常的，這不矛盾，並不能代表主力資金一直在出逃。

像茅臺這樣的高價股，還那麼大市值，沒有人會懷疑是散戶把它給拉上來的吧，一定是主力資金。

資料上監測的大單流出就一定是主力資金出逃了嗎？

其實根本不盡然，從資料監測面上，並不一定能準確捕捉主力資金動向，因為主力資金也是可以偽裝成普通散戶進進出出的。

主力資金出逃就一定不會再漲嗎？

這個觀念大錯特錯了。

有些資金做完一輪行情，調整期就會有另一波資金介入繼續拉昇做行情。

有些情況是主力籌碼過多，需要先套現，解決流動資金問題，同樣會先行高位拋售部分股票，然後再選擇拉昇。

還有一些資金高位接盤，但是散戶資金大量出逃，導致高位套牢的。

主力資金的動向，並不百分百決定股價走勢，只是有重要影響而已。

只要股票質地好，不論是題材可持續性還是業績可成長性，都是能支撐個股不停的創出新高，和主力資金並沒有必然關聯。

我們再從交易本身上來說，交易就是買賣雙方，其實是平衡的。

買入的人多了，會推升價格上漲，賣出的人多了，會導致價格下跌。

所以價格反應了交易的供需，而所謂的主力資金，大機率會影響交易的供需。

所以，作為散戶，你可以通俗的理解為，漲了就是主力資金買入的多，跌了就是主力資金在出逃。

市場內的短期交易高手，主要參考的是K線，而不是資金流向，因為從5分鐘K線到日K線，都是股票短期內買賣供需最直觀的體現。

主力出逃是不是就跌多漲少？

這個理解也是有偏差的。

主力出逃的情況下，股價並不是跌多漲少，而是容易隨波逐流。

股價很難出現大幅度上漲，幾乎不會有漲停，5%以上也不多，下跌的時候也不會太深，5%以上也同樣不多，容易綿綿陰跌。

這個結論才是正確的，因為沒有主力資金後，散戶資金對於個股的影響力比較有限，會有一個跟盤效應，和大盤走勢相對同步，同時振幅減小。

另外，在熊市裡主力資金出逃後容易出現綿綿陰跌，但在牛市裡，主力資金一出逃，必然就會有新的主力資金盯上這隻股票。

一個沒有主力資金的股票，只要有熱點和題材，基本面不太壞，一定會被大資金盯上，因為資金和純散戶一起玩，風險最小。

大資金最害怕的其實是大資金之間的相互博弈，害怕在上漲途中讓其他資金先撤退，自己高位接盤了。

我們一定要理解，我們眼中所謂的主力資金，是指可以影響股價漲跌的資金群，並不一定是單單一家而已。

很多人經常把莊和主力資金弄混，現在莊股並不多，但幾乎每一隻個股都有主力資金。

主力有沒有可能判斷錯誤？

這個情況在大牛市和大熊市裡很常見。

其實主力資金最喜歡的是震盪行情。

大牛市和大熊市途中，主力資金經常會因為判斷錯誤牛市的高點或者熊市的低點，提前出逃或者買入，導致出現虧損。

可以說，牛市裡，大的主力資金，收益率往往都不及散戶。

而散戶虧欠最多的並不完全是熊市，大部分都是在震盪行情中虧損的，這部分錢就流入了主力資金的口袋。

主力資金出逃後，股價出現繼續上漲，就是主力資金判斷錯誤的最好體現。

還是拿茅臺舉例，有些主力資金覺得茅臺1000很貴，所以出逃，等過了一段時間，發現茅臺不僅沒有跌，反而還在漲，市場有沒有其他更優質的股票可以買入，於是1200了，主力資金又選擇了買入，繼續拉昇。

這才有了主力資金出逃多，股價還在漲，同時只有漲的時候才顯示淨買入這種現象。

主力資金出逃跡象判斷

先說技術形態。

1、高位連續陰線，超過3根以上，且有跌幅增大的傾向。

簡單的說就是前兩天出現小陰線，盤內並沒有拉昇，只有下探，第三日開始，下跌並且跌幅進一步擴大。

這種情況代表主力資金並沒有反抗意願，大機率已經出逃，以後可能是大陰線甚至跌停。

2、高位出現孕育線，股價無新高。

所謂孕育線，指的是股價出現大陽線後，多日內價格均在陽線實體區域震盪，無新高，單純的橫盤。

這種情況基本上也是主力在橫盤出貨，看似在等待均線上漲，其實是相對無力拉昇。

不過主力在橫盤出貨的時候，如果接盤的人很多，盤子較輕，完全有可能順勢拉出第二波上漲。

所以如果量能均衡是可以持有的，量能萎縮是退出觀望的。

3、漲漲跌跌，高點一個比一個低。

主力資金出逃並不是一蹴而就，很多是一步步出逃的。

最直接的現象就是高點一個比一個低，創新高代表拋壓，代表全市場解套，既然主力都已經出逃，自然不會再拉到高位給散戶解套。

4、量能開始逐步的萎縮。

如果量能一下子萎縮，主力資金是很難出逃的，因為接盤的人太少。

量能緩慢的萎縮，每天都是前一日的80%左右，是最代表主力資金出逃的。

80%代表差不多3天縮量一半，而一半的成交量基本就是散戶成交部分了。

5、均線開始黏連。

很多人不理解，均線黏連怎麼代表主力資金出逃。

主力資金在拉昇後，股價一定是明顯高於成本的，均線會慢一步跟上。

當均線出現黏連，代表股票進入長時間橫盤，成本都在上升，這是主力資金不願意看到的。

一般均線開始黏連，代表主力資金已經出逃。

但和之前提到的情況一樣，如果主力發現當時的盤子很輕，散戶還在買入，或者大盤行情還不錯，都是有可能讓他再拉昇一波的。

最後還是強調一下，主力資金的去留不完全決定股價的走勢。

對於優質的個股，主力資金去了又來是非常常見的。

作為散戶，尋找優質個股是第一要務，而不是每天盯著主力資金的動向。

俗話說“會買的是徒弟，會賣的是師傅”，作為股票投資者來說，不僅要知道在什麼位置“買入”盈利的可能性最大，同時也要知道在什麼情況下“賣出”才能避免“坐過山車”，而判斷是否應該“賣出”的最重要的依據就是看“主力資金是否在出逃”，那麼如何判斷主力資金在出逃？又有哪些技巧呢？以下幾種方法可以幫助我們有效判斷主力資金是否在出逃。

第一、透過量價關係進行判斷

當一隻股票的價格執行到一定的高位的時候，隨著成交量的逐步放大（或者是成交量快速放大），但是股票價格的上漲幅度卻越來越小，直到出現“放量滯漲”的情況，當出現這種現象的時候，基本上可以判定為主力資金在出逃。

第二、透過均線形態進行判斷

一隻穩定上漲的股票，通常情況下，其各條短、中、長期均線（5日、10日、20日、30日、60日、120日）通常情況下都是自上而下呈現出向上多頭髮散的形態，當5日均線開始向下逐一下穿各條中、長期均線時，我們基本上可以判斷為主力資金在出逃。

第三、透過MACD技術指標進行判斷

主力資金要想操縱一隻股票，必須要經過前期大量的吸籌，再經過洗盤和拉昇兩個階段，最後才能在高位盈利的狀態下出貨，為避免莊家洗盤階段對我們的干擾，我們可以利用大週期月線MACD技術指標來進行判斷主力資金是否開始出逃。一般情況下，當一隻股票的月線MACD技術指標紅柱處於“高位滯長”，同時周線和日線MACD技術指標紅柱也處於高位並開始縮短的時候，我們基本上可以判定為主力資金在出逃。

第四、透過利好訊息進行判斷

當一隻股票的股價處於階段性高位的時候，有利好訊息放出，這個時候尤其要引起我們的注意，這很有可能是主力為掩護資金出逃而吸引散戶高位接盤的手段，所以“高位放利好”，我們也可以將其判定為主力資金在出逃。

總之，判定主力資金出逃的方法有很多種，以上四種方法是我個人覺得比較好用的，僅供大家參考，大家也可以將以上四種方法結合起來進行綜合運用，這樣準確率會更高。

主力在操作一隻個股時，無非是透過底部吸籌、拉高價格、拋售籌碼出逃這三個環節來完成控盤獲利。

通常一隻個股被炒至高位後，主力會以比較溫和的成交量出逃，出逃時的技術特徵與震盪調整蓄勢行情表現相似，所以不宜引起跟風拋盤。但是主力也無法保證這種出貨方法最終能夠成功。如果主力不顧後果，強行出逃，則目標個股會立即破位，最終會害了主力自己。

雖然主力的出逃行為較為隱蔽，手法也較為高明，但主力在出逃拋售籌碼的過程中，或遲或早，或多或少，總會露出一些蛛絲馬跡，總會有一些徵兆。

通常情況下，如果有以下一些現象出現時，就要注意主力很有可能在出逃了：

首先是股價到達了目標價位。這一點應該是主力的商業秘密，我們普通投資者很難獲悉，但是我們可以根據股價的漲幅和相對位置進行綜合判斷。

①高位滯漲；當股價處於高位，並且目標個股的基本面、技術面和大盤都向好的情況下，該股不漲，有時甚至下跌，意味著主力有出逃嫌疑。

②訊息頻傳；各種媒體大肆宣傳目標個股，這往往是主力在製造煙霧掩護自己出逃。

④放量不漲；在股價處於高位的情況下，如果出現放量不漲，我們普通投資者就要引起高度重視，此時很可能是主力開始出逃了。

體現在盤面上的表現：

①經常有大買單在買二或買三出現，但股價卻不漲，甚至下跌。

②分時走勢圖上，經常出現無量空漲或放量下跌的現象。

④開盤後快速拉至漲停，但卻無法封住，每隔一段時間就會開啟漲停。

如果目標個股，股價處於相對高位的時候，出現以上現象，必是主力正在出逃無疑。

當然隨著資本市場的發展，主力出逃的手法在不斷推陳出新，手法越來越隱蔽、越來越兇悍。需要我們不斷地去學習、去研判，才能跟的上資本市場發展的形式。

主力也就是所謂的大資金，大資金出逃必然會放量，量比會有明顯的變化，此其一。

大資金出逃，市場拋壓大，那股價也是必然要下墜，此其二。

總結一句話，那就是，放量下跌！

這個問題太籠統了在期貨和股票中都有主力，它們的出逃方法，技巧，前手後手，障眼法都不一樣，用5000字都寫不完。但在外行人看來沒區別，這就是內行與外行的區別。內行看門道 外行看熱鬧。

這個問題問的非常好。

主力沒有出逃的話，其實很容易看。

第一，量能沒有放大，我們都知道主力的資金是很大的，想要出逃，那麼量能就會放的很大。

第二，下跌的時候有拖單，這是因為主力不想讓股價跌破一個價位，就用大買單在盤面上讓散戶以為有人在。

主力有沒有出逃，和你有什麼關係呢？

就現在的市場來說，早就不是當年的市場了，現在大多數的個股，都是透過資金的合力在市場運作。所以一隻個股上漲，並不一定是背後有人控制的結果，它有可能只是因為大量的資金都看好它，比如貴州茅臺。

在這種情況下，什麼是主力？如果只是大資金的話，一個大資金走了，另一個進來接盤，算不算主力出逃？又算不算主力進入呢？

大資金離開了，不一定個股不會漲，大資金沒有走，個股也不見得不會跌，這個不是由所謂大資金決定的，它是由市場決定的。舉兩個例子來說。

這個非常典型，在當年的市場裡，大成基金虧損高達20億。20億算不算大資金？大資金走了嗎？沒有，它一樣在虧損，問題是，它不走，你就不走嗎？它虧的是投資人的錢，你虧的是自己的錢！

如果這個例子還不夠，再來看一個做莊的典範，沒人接力，這是典型的莊股。

這個是有主力的，主力走了嗎？看看月線就知道沒有。它是逃不出去了。但是放心，它連續跌停後，自有人來接盤，它拉了好多倍，主力跌一半再出都賺幾倍。但如果你買了它，恐怕不但不會賺錢，還要賠上不少。

所以說，什麼主力資金走沒走和你一點關係都沒有。你要關心的永遠只有趨勢在不在，趨勢如果不在了，管它主力走沒走！

對你來說，在市場唯一的優勢就是比主力跑的快。當你和主力在市場突然遇到一頭黑熊，怎麼才能逃脫？你只要跑的比主力快就行了，至於主力跑不跑，是硬抗黑熊還是撒腿就跑，和你有什麼關係呢？

這半年多少莊股死在閃崩上，一眼就看得到，還需要關心主力跑沒跑嗎？

如何判斷一隻個股主力有沒有出逃？我覺得首先考慮的是一個做盤成功的主力，出逃後有哪些表現？而不是一個做盤失敗的主力那就沒意義了。

那麼一個做盤成功的主力，出逃有哪些表現？先上一張圖。主力在股價最高位給出14.88的吉利數字，這也是以前主力在高位勝利大逃亡常用的標誌性出逃訊號。主要用於迷惑散戶，大家都喜歡吉利數字，一看這麼吉利數字，散戶會股價繼續上漲保持比價樂觀的態度。也方便主力第二次讓散戶繼續高位接盤。

二 當主力大部分籌碼，在高位出逃後。股價持續下跌，或暴跌。因為沒有帶頭資金繼續拉動個股。主力剩餘的籌碼也會持續砸盤出貨。空頭力量遠大於多頭力量。

三 當大盤或個股板塊行情好的時候，股價不漲反而跌得更厲害，因為大盤或板塊好的時候個股接盤的多莊家藉此能更大數量的掉剩餘籌碼。

四 主力籌碼出逃完畢後，在沒有新的主力資金進去之前。股價開始進入慢慢熊途。

補充說明，我說的盤子比較小的獨莊個股。需要參考的因數比較少。主要手法，莊家利用個股訊息面，基本面一些因數。吸引大量跟風盤一起拉高股價。然後逃離的情況。因為只有這做盤成功的獨莊，才能更好的來反應出你問答中提出的，個股主力有沒有出逃。

準確的說只有走過之後才能判定主力是否出逃，沒有人能預知主力出逃的點位，你若賣在最高點上只能說你命好！但是也不是沒有跡象，有一些跡象可以解讀主力出逃的點位和時間。主力出逃離不開2點，一是獲利空間，主力只有漲到一定的位置，獲利滿滿的時候就容易出逃了。二是時間或是交易量的變化，想賣出需要有人接盤，能持續接受主力手裡的股票，這樣主力就能全身而退了。片面之詞，望見諒！

主力出貨從成交量、換手率、外盤、內盤等資料可以結合分析。

"外盤"代表以賣出申報價成交的量,說明資金在流入該股;"內盤"代表以買進申報價成交的量,說明資金在流出該股.也就是說,內盤與外盤,主要用來反應市場資金流向.但要判斷莊家是否出貨?不能機械地應用上述理論.要看股價所處的具體位置,若在相對頂部區域,出現外盤放量,內盤縮量現象,說明莊家有出貨的嫌疑,後市理應看跌;反之,若股價在相對底部區域,出現內盤放量,外盤縮量的現象,說明莊家在吸貨,後市理應看漲.

下面我給大家詳解下我現在正在使用，並且對短線牛股有著不錯捕獲率的指標，指標是經驗總結之物，在選股和買賣的提示下，確實讓我容易了不少，下面大家可以看看：主圖指標：底部即買入，引爆即加倉會買的是徒弟，會賣的才是師傅，看一看指標的賣出提示：下面我們再來看看附圖指標，同樣有買入訊號提示和賣出訊號提示下面我們來看看主副圖同時使用，效果更好喲：