A股的市場一直都是以變幻莫測著稱，在股市中，主力對於散戶來說就是一個夢魘般的存在，他們的操作手法散戶都是難以琢磨的。而我們散戶最大的風險就是成為主力做莊出貨的接單者。今天就著重的講講莊家出貨的手法，以便大家在操作中，多多辨認，提供參考的價值。

出貨的特徵

第一，成交保持活躍。成交量放大，是主力出貨時的最大盤面特徵。主力要想賣出股票，必須要有一個活躍的成交量，要麼放出巨量，要麼成交能夠在長時間內保持活躍。這點和洗盤截然不同。洗盤過程中，成文量呈現縮減情形，而在出貨過程中，成文量則始終保持活躍。

第二，股價重心下移。主力出貨過程中，股價一般不會再次超過上次放量位置，主力往往不會讓接盤資金有解套的機會。另外，當主力已經出脫大部分股票後，將不再繼續維持股價，股價也將不斷下跌。

下面簡單的舉幾個股市中主力經常用到的出貨方式：

第一種手法是上漲出貨。在人氣最旺的時候，莊家預先在上檔埋好單，然後藉助大勢向好人氣旺盛，一路帶著散戶向上吃。追漲 熱情不足時，莊家就親自出馬，大筆吃掉幾個賣單，向上打通一段，等散戶的熱情被激發起來了，莊家就停手，讓散戶去吃。這樣始終維持股價上漲，但實際上莊家 買的少賣的多，在悄悄出貨。這是在上漲中出貨。

第二個手法是衝高回落出貨。在開市後快速拉起來，這時由於盤中埋單少、阻力小、花的成本低，以後一個上午都維持在高位，中間可以製造幾次向上突破的假象，做 出蓄勢待漲的姿態，這樣在拉高和高位盤整階段，都會有追漲盤。到下午的後半盤，開始打埋下的單子，一路向下吃，把盤中一天埋下的買單都給打掉，來不及撤單 的散戶都被派發了。

第三個手法是下壓出貨。在人氣更弱的情況下，靠上漲激發追漲盤成本又高效果又不好，莊家不再做衝高盤整誘人追漲，而是開盤後小幅上拉，乃至不拉，僅透過控制開盤造成一個上漲，留出出貨空間，然後就一路出貨。盤中下檔出現了一些買單，莊家就給貨，下方買單打沒了就停停手，做出要反彈的樣子，等下方積累了一些買單後再打下去。如此，一個價位一個價位的下壓，充分利用每一段空間出貨；而且控制下跌速度，穩定散戶，不誘發恐慌性殺跌盤，這樣散戶的賣單仍以埋單賣出為 主，莊家就有條件搶先出貨。莊家在盤中基本上不做反彈，讓猶豫不決填的較高的賣單都無法成交，而一路下壓把所有的買單都打掉。

主力出貨的目的:

　　主力出貨的目的就是儘量吸引散戶高位接盤,同時透過各種手段穩定其他持股者的信心,而自己卻在儘量高的價位上派發手中的股票。藉助技術形態進行騙線,讓散戶誤以為主力資金二次啟動拉昇了而跟風接盤,或者藉助非實質性的利好訊息、重大事件高位派發出貨。

出貨的特徵

　　1、股價在莊家拉抬下快速走高,之後緩緩盤下;

　　2、上升持續時間短,成交量並不很大,有許多對倒盤,但下跌時伴隨著大成交量;

　　3、股價盤跌,均線走平,終於跌穿l0日均線,並以陰跌形式向下發展;

　　4、盤面浮碼越來越多,成交量一直保持在較高水平;

　　5、最終盤局向下突破;但成交星不一定迅速放大,呈陰跌走勢,表明莊家基本出貨完畢,由散戶支撐股價,必然陰跌;

　　6、整個出貨過程中利好訊息不斷,大多數人認為目前只是盤整而已,相信股價還會再創新高。

主力出貨手法:

　　1、短線主力的出貨手法

　　2、中線主力的出貨手法

　　3、長線主力的出貨手法

　　4、高位震盪式出貨

　　這種在高價區反複製造震盪,讓散戶誤以為莊家只是在整理而已,而莊家則在震盪中慢慢分批出貨。出貨和護盤動作交替進行,就形成了K線圖上的震盪走勢。這種出貨方式所震時間較長,常用於大盤股或重要指標股的出貨操作。

溫馨提示:主力的出貨與洗盤的區別:主力出貨、洗盤其中最明顯的一個區別就是:主力資金出貨的時候比較低調、悄悄進行,主力資金洗盤的時候比較高調,股價有時會寬幅震盪,讓人誤以為主力在出貨,從而嚇退跟風盤。

最後，炒股要理性，更要有良好的心態，而不是盲目的聽訊息，追漲殺跌，總覺得別人的股票牛，更不要貪婪。成功，等於小的虧損，加上大大小小的利潤，多次累積。

反正有個規律不會錯，一旦一個個股上漲一段時間後成交量突然放大，一定要小心，八九不離十，而反過來一個個股下跌一段時間後突然放量，那麼要拉入自己的自選股，密切注意，股票的炒作最後都是成交量和換手率

中國股市總結一句話：你不敢買的股票，十隻有七隻是可以賺錢的，你覺得很安全的票，十隻有八隻是套人的，不信的話你去試試，記得一定要違心的買，違心的賣！

主力出貨花樣繁多，我介紹一種殺低出貨手法，

2013年7月份開始跟蹤一隻股，芭田股紛，當時最低價5元左右，後彈7至8元又開始走低，在2014年再次見5元左右低價，開始回升一路走好，各位可以用籌碼統計這兩個低點之間價位得出主力建倉價位，知此知彼，

該股在2015年在大盤一路向好的配合下創下26元高位，由於該股在該位停牌，主力想等復牌後利用利好出貨，誰知該股沒有復牌大盤己崩盤了，該股復牌後一路殺跌直殺到13元多後在15元左右反覆震盪出貨，後破15元向7元多走去再反彈沒有觸及上次出貨平臺，

我們散戶最容易犯上價格大忌，該股從最高價認為巳跌出了一半可買，如從下向上看從13到26是翻倍可買，這兩種可買理由就會害得你懷疑人生，

很多股票在大勢己去時，從最高位價折算到50%一40%都是主力出貨點，

各位在實盤中不防多一個心。

#股票#

為什麼可以持續盈利？這兩天找我的朋友們問的最多的問題就是這個。為什麼可以持續盈利…這是多麼有吸引力的事情，在股市找到持續盈利的方法，簡直就是躺著數錢。這個方法其實很簡單“今進明出”…這個方法其實不簡單，你得跟著我來，按我的指令今進明出才行。跟著我，今進明出跟著我，沒有被套跟著我，短線快錢跟著我，心情倍爽跟著我，財務自由

股市中機構，基金，莊家忽悠散戶的策略

變化。

中國股市從92年開始至今，莊家忽悠散戶的策略也發生的幾個階段的變化：

1,利用出書影響股民買賣股票的思路，機構莊家而反手法操作。

2,開展各種股票沙龍，講座等影響股民買賣股票思路，機構和莊家反其道操作。

3,利用網際網路開展各種模擬炒股比賽，股吧論壇等釋出虛假訊息來決定買賣股票。

4,開發各種股票分析軟體出售給股民然後從後臺掌握股民買賣股票的資料分析（大資料）決定買賣股票。

5，利用微信建立股票群並大量的擴大群體，所謂推薦給群裡股民股票，由於莊家資金有限採取發動群裡（其中一個群）的股民一起買某個股票同時告訴另一個群裡股民賣出同樣的股票，雖然能賺點錢但當取得群裡的人信任後莊家要買賣股票時很容易讓群裡股民交出籌碼或高位接盤。

有一個最簡單的，價格徵兆：1.股價一直在高位橫盤，比如5-8%波動到收盤。2. 股價在不斷下跌，每一波都比之前更低。3. 高漲幅比如漲了50%以上了，或大週期趨勢是下跌，比如周線，月線死叉了。

怎麼分析每個人方法不一樣，但是出貨的結果就是體現在股價上了。所以碰到這3種情況要小心。

你以為你買到牛股了嗎？不。那是莊家在出貨。

最近這段時間，經常有朋友向我諮詢，問我某某股票是不是在出貨？問我莊家都是怎麼出貨的云云。中國的股市發展到現在，其操作手法越來越複雜，出貨和洗盤往往同時進行，讓人很難分辨。小編最近整理了一些常見的莊家出貨手法，僅供大家提供參考。

一：漲停出貨法

這種出貨手法是十分常見的，很多股票在遭遇連續拉昇的同時，吸引了大量投資者的目光，往往在大盤下跌的時候拉出連續漲停，造成一枝獨秀，所有的投資者都恨不得削尖了腦袋也要買進去，這個時候莊家就會在最後一個漲停的時候砸開一個口子，讓散戶看到希望，吸引散戶接盤，從而完成自己出貨的目的。一旦散戶買入，感覺像趕上了最後一班車，殊不知，這車的下一站就是絕望。

二：震盪出貨法

這種出貨手法往往是一些實力比較小的莊家使用的。當自己無更多的後續資金來操作股價的時候，主力更希望的是速戰速決。但在出貨的同時也要完成自己的一定的盈利目標，所以就在大盤的掩護下，做高拋低吸，每一次上漲都製造出一種將要突破前高的假象，而後進行回撥，一邊洗盤一邊吸籌，等下一波拉昇行情剖出更多的籌碼。這種出貨手法一般都是在某壓力位附近，給人制造一種假象。一旦主力出貨完成，股價將會失去強有力的支撐，那麼接下來就會一路暴跌。

三：下跌出貨

這種出貨手法都是下策，莊家對行情完全失控，股價將不可避免的暴跌，所以只能看誰跑的更快了，所以便不計成本的進行拋售。這種股票一旦下跌，將很難在回到新的高位，一般會在底部震盪很長時間或者一路持續走低，就像樂視一樣。

四：利用業績報表出貨

這種出貨手法是十分高明的，一般莊家都事先得知某某公司要公佈年報，莊家也會幫忙宣傳利好的這一訊息。等到散戶得到訊息便會急功近利的買進去。莊家就是利用這一點，將自己手中的籌碼全部丟給散戶。雖然訊息面上是利好，但是行情卻不斷的下跌

五：借除權出貨

除權是上市公司對本公司股本結構的調整，本身並沒有利好的作用。但是一般的投資者認為，上市公司進行除權，是為了擴大自己的股本，提供自己的公司的吸納資金能力，所以投資者都認為，只有業績好的企業才會除權，於是一旦進行除權的公司，都會有一波相當漂亮的走勢。莊家也借公司除權，在高點進行拋售套現。

隨著交易者投資心裡的複雜性，交易方式也變的越來越多讓人捉摸不透。股市裡一直遵循著二八定律，盈利的總是少數，在未來的一段時間這一局面恐怕也無法被打破。投資股票需要面臨的問題也將越來越多。

一說到莊家出貨，投資者是氣不打一處來！莊家從建倉拉昇到出貨，短則三個月長則五六年，同時，莊家出貨手法也不盡相同。一種讓投資者深惡痛絕的出貨手法，將投資者玩弄於股掌之中，那就是穿頭破腳。如果不幸買到了這樣的股票，只好自認倒黴。

穿頭破腳在主升浪中多見

這種走出主升浪的股票，通常以漲停板連續拉昇，中繼很少調整，或者只有微幅調整，趨勢與上升通道形成90度左右的角度。這類個股漲幅巨大，技術面超買，是投資者重點需要研究的莊家出貨手法。

巨大成交量是典型特徵

投資者發現穿頭破腳並不難，觀察量能就知道了。高位放出巨量後，投資者紛紛斬倉割肉，加速了個股下跌，形成多米諾骨牌效應，引發暴跌。億策金點提醒投資者，一旦遇到這種形態，個股往往會一瀉千里，形成中長期頂部。

當然，莊家也有殺回馬槍可能，收出一根陽線後，從低位再買回來，這就是T＋0。這是一種極端走勢，莊家將個股打到跌停板後，再買回漲回漲停板。這種走勢往後將演變為兩陰夾一陽。

莊家出貨手法

1、投資者觀察，個股若漲停開盤，繼續持股；若遇到不是漲停開盤，則馬上全部清倉。

2、出現實體陽線拉昇，投資者注意在個股放量滯漲後，全部清倉。

3、投資者發現屬於穿頭破腳形態後，要馬上斬倉不可戀戰。

4、設好止損線，有見頂跡象，馬上出局。保住本金安全才是第一位。

現在的市場，不是每個股票都有莊家，不能看到股票就按莊股的思維交易。

關於莊股出貨，有常見的集中方式。

1、拉昇出貨，點火發動主升行情，邊漲邊賣，最高點不一定是主力做出來的，而是市場行為，這種是最成功的出貨方式。

2、高位平臺出貨，也是最常見的手法，第一波出不去，只能在高位震盪出貨，提防誘多走勢。

3、殺跌出貨，目標位出不去，就繼續拉昇，然後快速回落，有散戶覺得跌不少了，開始買入，莊家賣出。

1.去給莊家打工，最好是做助理，其次是做公司裡面的客服、運營、銷售類職位。觀察學習個三個月，老闆的套路，基本上能摸透了。

2.花些錢和莊家公司裡的重要人物混熟，平時天晴的時候出去玩玩，在交流的過程中套路出出貨手法來。

3.自己花時間琢磨，透過莊家留下的各種線索，進行線上線下去摸索。

一隻股票，莊家出貨有什麼跡象？要怎麼識別出來？你想識別莊家出貨的跡象，首先，你必須能識別莊家建倉的跡象，如果你連莊家建倉的跡象都看不明白，那怎麼能判斷莊家已經開始出貨？

要識別主力建倉和出貨的跡象，方法有很多種，但方式只有一個———參考成交量的變化。

莊家運作一隻股票，那是一個嚴謹而複雜的過程，它並不是像市場裡很多投資者所認為的那樣———莊家嘛，錢多，可以為所欲為！其實，股票市場裡的莊家雖然一般都是手握巨資，但是他們要運作一隻股票之前，必須經過周密的分析與判斷，哪怕是一個題材，也是掂量了再掂量。何時介入，何時拉昇，何時退出，那是一整套完整而嚴謹的操盤計劃，他們做股票認真的態度，其實是很值得眾多中小散戶學習的。

在股票二級市場裡，大部分投資者都認為主力運作一隻股票只需要四個步驟：建倉、洗盤、拉昇、出貨。這樣的想法，說對也對，但是又不完全對，為什麼呢？我就說點乾貨，這也是很多投資者都不明白的細節，請繼續往下看。

主力要介入並運作一隻股票，一般會有以下幾個關鍵步驟：

①建倉前的可行性試盤；

②建倉；

④拉昇前的試盤；

⑤擇機拉昇股價（主升浪）；

⑥在拉昇後的相對高位完成主要底倉的籌碼換手（出貨）；

⑦用震盪或直接打低股價的手法清倉大甩賣剩餘籌碼。

以上七步，就是運作一隻股票的莊家完成一次盈利的整體過程。在以上七步中，有一枚關鍵的棋子貫穿始終，它就是————成交量。成交量，它其實就是資金在圖表上的一種量化表現形式，要發現主力，跟蹤主力，跟隨主力，必須從成交量入手，其它的任何指標都不可靠。

我們都知道一個事實，股市中大大小小的行情，都是靠資金的推動來完成的，沒有強勢資金的參與，股價就如同一潭死水，我們只有發現並跟隨強勢資金，才有可能在這個市場裡賺到錢。所以，發現莊家建倉的跡象和發現莊家出貨的跡象，它們在認知的本質上並不矛盾，只有知其然，才能知其所以然。

莊家出貨，他必然要有一個有利於出貨的價格空間，比如：一個莊家在某隻股票的階段性底部開始建倉，在一段時間之後，主力依次完成從建倉到拉昇的過程，那麼，圖表上會有什麼變化呢？圖表上，股票的價格會有一波或幾波上漲行情，股價被主力和其它參與者一起推到一個遠離自己成本價的高度，此時，兌現利潤的價格空間已經具備，那麼，主力接下來的重要工作，當然是在高位派發自己的底倉籌碼，把籌碼變為現金，落袋為安。

就在此時，成交量在圖表上會有一個明顯的變化，什麼變化？高位放量！有的甚至是放出巨量或天量，此時此地，狐狸的尾巴始終是要露出來的，關鍵就看你能不能懂。如果不懂，我換個角度，引導各位投資者用另一種思維模式去分析一下這個事情。

其一，莊家在階段性底部有重要底倉，這是他拉昇股價的原因和動力；

其二，股價從底部上漲了一大波，莊家的底倉已經獲利豐厚，在高位或者相對高位放量，這不正常。為什麼不正常？因為現階段莊家的目的是出貨，而不是買進籌碼，既然莊家沒有買進的理由，那麼就是他的底倉籌碼在外洩，也就是莊家在大量拋售籌碼；

其三，有買就有賣，莊家要想在高位完成主要底倉的換手，他就需要市場亢奮，投資者亢奮，此時被渲染得金光四射的各種題材，就是請君入甕的“糖衣炮彈”，莊家在高位撒出的是籌碼，一網打盡的是敢於追高的“紅眼人”。這就是大幅上漲後的高位突然釋放出巨量或天量的原因，誰接走的最後一棒？反正不是莊家自己。

所以，成交量既是分析判斷莊家建倉跡象的依據，也是識別莊家出貨的依據，放量，縮量，天量，地量，各種成交量形態，其所處的位置不同，代表的市場意義也截然不同。就比如莊家出貨，他必須要有一個可以出貨的價格空間，這個，我們從圖表上可以看得到；有了價格空間，他必須在高位完成主要底倉的籌碼換手，這個，我們可以從成交量上看得到。說到這裡，如果你不是太笨，總應該明白了吧？！

所有的莊家操作股票的最終目的都是一樣的，就是在高位把之前從低位收集到的大量籌碼派發給其他投資者從而兌現收益。

大多數情況下莊家出貨的主要位置都是股票的頂部，所以你的上述問題可以理解為如何去判斷一隻股票的頂部。

莊家手中籌碼的數量是很多的所以他們的出貨是一個過程而這個過程透過K線組合呈現出來就是各種的頂部圖形，而一旦在股票的高位形成這樣的圖形那麼股價見頂的機率是很大的，這其中見頂的點位一般都會形成強烈看跌的K線形態或者K線形態組合。

我們大體總結一下頂部圖形：M頭 頭肩頂 多重頂 圓弧頂 頂部的島型反轉 尖頂 等

強烈的看跌形態：烏雲蓋頂，傾盆大雨呢 平頂 吊頸線 射擊之星 黃昏星等，這些都是基礎要點知識，值得大家不斷的去強化。

下面我們透過上證指數的見頂為例來具體的看一下：

上圖是2007年上證指數見頂於6124點，大家可以看到當時大盤以M頭的形式確立了頂部的形成，左邊的頭部以一個傾盆大雨的K線組合見頂右邊的頭部以平頂的K線組合見頂。不僅如此，這個M頭形態的右頭比左頭低這樣的狀態也加大了這個頂部的殺傷力，如果指數走到這裡你還看不出頂部的形成那麼箭頭位置跌破60日均線的大陰線進一步確立了下降趨勢的形成，這時候無論如何我們都要奪路而逃！

上圖是2015年6月份大盤見頂時的圖形結構這裡我們也可以把它看做是一個M頭，頂部位置是平頂的K線組合，箭頭指向的地方是以陰包陽的方式跌破了大盤的60日均線，也進一步確認了下降趨勢的開啟。

這裡需要強調的是，以上這兩個例子雖然是大盤的圖形但是同樣適用於個股，而且市場上絕大多數股票的走勢是跟隨大盤的，只要大盤見頂那麼個股見頂的機率是極其大的！所以大盤分析的重要性不言而喻。

最後 我們操作股票很多情況下都不會一直持有，做波段是很好的操盤策略，那麼波段操作會涉及到短期頂，相對頂，那麼對於這樣的頂部以上的分析方法也是行之有效的。

判斷股票的頂部不是簡單的工作，我們要綜合圖形 K線組合 均線系統 市場情緒等多種因素進行綜合的分析，加以嚴謹的倉位管理來最大限度的規避因股價下跌帶來的損失！

對於個股的形態運作而言，通常對於投資者的操作來說風險最大的就是莊家出貨的運作階段。因為在主力執行的出貨階段，個股普遍已經經歷過大幅上漲後整體處於較高的位置。若是在這種情況下主力再出現出貨的行為操作，必然這種情況下對於投資者而言其參與操作的難度和風險都是相當大的。所以，作為我們投資者而言對於上漲到高位有著出貨運作的手法投資者需要學會識別和規避。那麼，接下來我們就具體針判斷莊家出貨手法的行為特徵來給投資者詳細的講解一下。

從出貨的運作手法來看

（1）有明顯的上漲大幅拉昇的幅度。對於個股的出貨操作而言，首先其個股莊家要想達到出貨的操作，必然是其股價執行已經有了明顯的大幅推升的走勢結構，莊家有了較大的獲利空間，只有這種情況下莊家拉昇運作才會有出貨的可能性。然而，從莊家出貨運作的手法上來看，其出貨的操作是要想將籌碼在高位全部派發到散戶投資者的手中。而出貨階段的個股已經處於較為明顯的高位結構，這種情況下很多投資者的追漲意願是不太強烈的。

（2）因此，在個股運作過程中，莊家可不是一成不變的將股價拉昇至高位預期的出貨目標價位就選擇高位大幅派發的操作，這種情況下要想完倉出貨操作，顯然是不太現實的。那麼，什麼樣的情況下的出貨操作會比較容易一點呢？其實也很簡單，那就是讓投資者看到股價還有上漲的“機會”。只有這種情況下，莊家想完成出貨的操作才會相對比較容易一些，而且在這個出貨的操作過程中莊家還會透過各種漲跌參半的走勢結構，給於投資者“低吸買入”的機會，吸引投資者的跟風參與。通常常用的操作手法有：邊拉邊出的出貨手法、先拉後跌的出貨手法、高位震盪出貨的手法以及快速下跌的出貨手法等等。

從出貨的形態特徵來看

在長期的上漲過程中，個股執行形成明顯的上升趨勢結構，而以這個長期趨勢上漲的結構形成的上升趨勢線對於股價的回檔具有強有力的支撐效應。如果股價沿著趨勢執行位置長期無明顯上漲推升的結構，在這種情況下就極有可能是形成高位的籌碼密整合交區，對於股價的上漲執行有著極大的阻礙作用。在這個階段，莊家為了達到出貨的操作目的，會做出許多的錯綜複雜的頭部結構。如圓形頂、“V”形頂、島形頂之類的單峰頂，以及雙峰頂的“M”頭形態，和多重頂的頭肩頂形態。這些形態特徵都是莊家在個股的出貨過程中所表現出來的形態特徵結構，如果投資者能夠清楚識別和加以運用，其對於莊家出貨手法的判斷有著極為重要的分析意義。

總結：綜上所述，對於莊家運作個股過程中的出貨手法的操作而言，從莊家出貨的運作個股的操作手法來看，比較常見的出貨手法有邊拉邊出的出貨手法、先拉後跌的出貨手法、高位震盪出貨的手法以及快速下跌的出貨手法，投資者需要重點識別分析。另外，從出貨的形態特徵來看，莊家出貨運作的過程中往往會伴隨著較為常見的頭部結構的出現，這也是投資者分析莊家出貨手法的重要判斷方法。

再操作過程中很多投資者都擔心自己持有的股票莊家會存在出貨的情況，特別是當股價開始出現明顯下跌到時候，很多投資者根本無法準確判斷該股的是由於莊家出現還是洗盤造成的下跌，一旦判斷錯誤會造成嚴重的虧損，因為莊家完成出貨後後期個股會出現持續性下跌的情況，下面我們來分類講解下市場上莊家的出貨的手法。

高位橫盤式出貨法

當個股股價達到莊家主力的出貨目標價後，由於莊家手中持有籌碼較多，很多在一兩個交易日很難完成出貨，但又不喜歡在出貨階段股價出現明顯的下跌，從而造成出貨的價位較低，大大降低自己的收益，所以高位橫盤式出貨法是最為常見的手法，橫盤式出貨主要存在以下幾個特徵：

第一，前期上漲幅度較大，個股並未維持前期上漲趨勢，股價開始出現長時間的高位震盪的情況，特別是股價很難再次創出新或放量突破前期高點，即使選擇突破後，短暫突破後股價會再次出現明顯的回撥。

第二，成交量的變化，高位震盪期間成交量開始出現逐步的萎縮，每次反彈上漲量能都出現滯漲的情況。

第三，時間週期較長，高位震盪出貨時間一般會超過二十個交易日以上，所以高位震盪時間越久出貨機率越大，具體我們參考下圖案例：

上圖案例就是典型的高位震盪橫盤震盪出貨，雖然在震盪過程中股價還存在突破的情況，但是成交量出現萎縮的情況，短暫突破後股價再次出現明顯的回撥。

急拉式出貨法

急拉式出貨法跟震盪式出貨存在一定的差別，當個股達到莊家的出貨目標價後，但該股之前的上漲幅度較大，而且莊家持有籌碼較大，想短期快速完成出貨相對較難，而選擇橫盤震盪出貨時間週期較長，為了吸引更多的跟風盤快速完成出貨，採用急拉式的方法，為什麼急拉式出貨能夠縮短出貨時間呢，主要存在兩大原因：

第一，當個股出現快速拉昇的時候，特別是出現漲停板的情況，此時更容易吸引到更對的短線投資者。

第二，急拉後股價開始出現回撥，原本股價前期出現大幅度上漲，很多投資者不願意買入，急拉後股價開始出現明顯的回撥，回撥後很多投資者認為該股是回撥洗盤，並且短期股價出現下跌風險得到有效釋放，更對投資者會選擇介入，具體參考下圖案例：

上圖案例就是典型的前期該股沿著趨勢上漲，在出貨階段選擇急拉，後期股價開始出現明顯的下跌。

反拉式出貨法

反拉式出貨跟橫盤式出貨法其實有異曲同工之妙，都是在高位長時間震盪，但高位震盪波動幅度較小，反拉式出貨法波動幅度較大，而股價達到莊家主力出貨的目標價的時候，莊家直接選擇大幅度賣出，賣出時候肯定會造成股價短期快速回落的情況，但下跌到一定階段後，此時再選擇出貨股價會明顯下跌，而且跟風盤會大大降低，該股的情緒面會大大受挫。

此時莊家會選擇再次買入一部分籌碼，讓股價出現反拉的情況，但反拉股價很難創出新高，成交量相對較小，反而反拉後股價再次下跌會出現放量下跌的情況，具體參考下圖案例：

總結：以上三種是莊家主要採用的出貨手法，但在實際操作中還存在其他的出貨手法，特別是當公司基本面發生重大改變時候此時莊家並未出現賺錢的情況，會採用甩貨的出貨手法，比如還有陰跌式出貨法等，但一般我們主要只要瞭解以上三種就行。

下面給大家講解兩種常見的莊家出貨的手法：

1、利用頂部形態進行出貨

頂部形態體現在技術圖示中，主要包括：頭肩頂、M頭、圓弧頂、矩形頂等，看似簡單的技術圖表背後，價格波段之間漲跌幅不是很大，背後的操作者就是莊家在高位的誘多及準備出貨的醞釀階段。由於莊家持有的單子數量較大，所以不可能一次拋售進行成交，所以會把拋售單進行分配分次，為了防止為散戶識別，對大單進行拆分成小單進行出貨等。

上圖為鄭醇期貨30分鐘圖形，從高位一路狂跌，在上漲的高位做出雙頭頂部形態，形成破位之後兩次反抽（誘多），均未突破頸線位，之後行情便出現快速暴跌。

2、利用虛假訊息進行出貨

案例分析：濟民製藥（603222），網上名為“投資人藍先生”推薦廣大散戶買入該股，其實為莊家出貨做幌子！

對於該股的暴跌，相信有不少散戶也曾經參與過，當時名為“投資人藍先生”在某直播間進行向廣大散戶及粉絲進行推薦買入，由於買入人數較多，股價也的確出現了短暫的上漲，之後股價從57.45衝高之後暴跌，連續幾個跌停板，把散戶深套其中。該事件在網上廣為報道，大家可以進行查詢。

所以，散戶想賺錢，必須擦亮眼睛，掌握一定的技術方法，識別莊家的一些做盤手法，遠離黑嘴推薦！

從題主的留言來看，看似好像對市場很熟悉，莊家，出貨都是股市術語，但實際上，兩者都是舊體制下的產物，隨著股市規則的改變，莊家早已經從市場中消失，操控股價是要被處以極刑的。所以我猜測題主真正想要了解的，就是如何判斷一隻股票的資金進出狀態。一般來說，傳統的有兩種方法，一種是看走勢，一種看資金流向，那麼這兩種方法如何呢？

一，根據走勢判斷我們來看下面兩隻個股

兩隻股票的走勢差不多，都是高位下來，那是不是意味主力在出貨呢？結果差距很大

說明看走勢肯定是不成的，那麼我們用目前流行的資金流向的辦法來判斷。二，傳統方法的錯亂以電工合金為例，把時間回退到9月21日，彼時股價剛創下新高，之後第一天出現回落，我們看看主力資金是不是有出逃的跡象。首先是同花順的資料，同花順資料顯示：該股當日主力資金淨流出667萬

再來看東方財富的資料，東方財富的資料顯示：該股當日主力資金淨流出653萬

最後我們來看網易財經的資料，網易財經的資料顯示：該股當日主力資金淨流入142萬

這下就暈了，聽誰的好呢？如果從結果看，似乎是同花順和東方財富靠譜，可問題是我們不能夠倒推啊！其實這就是傳統資金流向資料的問題所在，早些年的時候，的確大資金為了圖省事，一筆大單封頂操作，但大家也不是說與世隔絕，發現原來這種操作很容易被人利用，然後聰明的大資金們就開始採用各種分倉軟體，一開始還是容易被破解的數列擺放，之後現金的計算機技術可以做到無序分拆，目前最頂級的技術是在某區域可能有買入的跡象，但是在其他省市卻出現了大量的小單操作，你能說資金一定是在買入嗎？現在利用大小單誤導普通投資者的手法是很普遍的。三，量化方法，不看走勢，看行為。熟悉我的朋友，知道我很推崇量化分析，這是因為和技術分析相比，量化分析屬於單時點多因子分析，而技術分析屬於單時點單因子分析，簡單理解，技術分析只能考慮一個因素對股價的影響，而量化分析可以統籌多個因素對股價的影響，這點對於分析交易行為特別有價值，我們都很清楚，交易行為是受到多種變數影響的，所以量化分析可以量化出資金的交易行為特徵，而技術分析卻只能去展示過去的趨勢，要依靠人的經驗來做判斷，這就是機器和人的差別，雖然人和機器都會出錯，但沒有感情的機器出錯的機率要小得多，這就是我用量化分析的原因。從博爾系統來看，決定股價走勢的不是走勢，也不是資金流向，而是這些東西背後的交易行為，只有交易行為才是無法被掩蓋的，有人說交易行為是無法進行規律提取的，其實這是不對的，就像古時候我們看天氣預報，只能根據雲彩判斷出大概，而現在有了氣象衛星之後，我們可以精確到某一時點是否有降雨，而氣象衛星配合的就是大量的歷史記錄資料，所以伴隨著計算機技術的發展，原本難以進行統計的行為已經可以加以被統計整理出來。還是來看剛才兩個股票

上圖中第二幅為博爾系統中的「主導動能」資料，反映的是當天主導股價的主導交易行為，也就是大多數資金採取的交易態度。而下面的橙色柱狀圖為「機構庫存」資料，反映的是這隻股票中有沒有機構資金活躍的跡象。首先我們看到兩隻個股在創下新高後的次日都出現了黃色「主導動能」，說明當時股價正在被「獲利回吐」行為主導，也就是前期賺錢的資金開始兌現利潤，這時候會引發股價震盪，而事實也是如此。而在一段時間調整後，兩者都不約而同的出現了藍色「主導動能」，藍色「主導動能」又叫做「空頭回補」主導，意味著前期做空的資金重新開始買入。先來看左側的電工合金，雖然股價下跌幾天之後，有積極主動地做空主導轉變為藍色「空頭回補」主導，說明前期做空資金重新買入，這時候股價會止跌企穩，事實也是如此，從9月29日到10月9日，股價連續三天出現藍色「空頭回補」行為主導，結果股價也的確在10月12日的確是止跌，而且還反彈了，但反彈一下就又下跌了。反觀右側的豫金剛石，9月29日、30日連續兩天「空頭回補」之後，股價出現快速拉昇。那麼，為什麼兩隻個股後續的走勢有這麼大差距呢？這就要說到「機構庫存」的作用，因為「機構庫存」反映的是機構資金活躍程度，我們都很清楚「大資金決定大機會」，如果一隻股票沒有機構資金活躍的跡象，難麼難以持續上漲。根據「機構庫存」資料去看，會發現電工合金的「機構庫存」資料早在9月28日之後就已經消失了，說明這次重新買入沒有機構參與，沒有機構參與，反彈很短暫，事實也是如此。反觀豫金剛石，8月3日之後，「機構庫存」就沒有消失過，結果股價就開始持續反彈，這就是「機構庫存」的價值，雖然不能決定股價漲跌，但是有機構參與的股票更容易持續上漲，這點是毋庸置疑的。四，總結如何判斷一隻股票是不是被莊家出貨，不是等股價跌下來去看，或者去看那些所謂的資金流向，而是要看清楚漲跌背後資金的實際行為。一旦交易行為上出現了「獲利回吐」行為，就說明資金已經開始兌現利潤，作為我們來說，大資金在賣，我們自然也要跟著賣出，而隨著股價的調整，風險的釋放，以為這機會又來了，這時候只要機構在參與，不僅不用擔心是不是主力出貨，反而是可以少量參與下，抓住下一輪的機會。所以真正我們需要做的是看到別人看不到的東西，看到漲跌背後的真相。

主力運作一隻股票，不管用什麼方式，最終只有完成出貨，才能賺錢。出貨是一種技術，也是一門藝術，如果大家都知道是出貨，主力自然就出不了貨了。要簡單的看一下盤面，就知道主力在出貨，也不是那麼容易的。但是一切交易行為，其實都會在股票的走勢中留下痕跡，如果善於留心觀察和總結，其實也是一定的蹤跡可循的。

根據經驗，有三種情況可以預示著莊家出貨。

第一，高位放量滯漲

我們經常喜歡看成交量，因為K線可以作假，但成交量難以做假，即便可以一天做假，也難以持續做假。一般情況下，有成交量才有行情，沒成交量沒有機會。但成交量也並不是越高越好，並且還要看其放量的位置。

如果是在低位放量，說明有大資金開始關注，人氣明顯提升。但是如果在一隻股票連續大之後再出現放量，那反而需要小心，說明股票大漲之後，被市場大眾所熟知，大家都在跟風買入追，此時就是主力實現高位出貨的機會。

而如果在高位出現放量並且滯漲，那麼出現的可能性就更大了，畢竟股價漲跌由多空力量博弈決定，成交量很大，說明交易很活躍，買量很多，但股價反而不漲，只能說明主力正在悄悄開溜，這個時候如果盲目跟風買入，很可能就會成為高位的“接盤俠”。

第二，股價多次殺跌拉起

股票有漲有跌，都是很正常的，但是如果一隻股票經常出現盤中殺跌，但又神奇的拉起，那要特別小心了，這很可能是莊家出貨的訊號。

盤中看到下跌，投資者都會擔心，但很多股民看到股價下跌，內心都是期盼著股價能夠走出“深V”拉起的走勢，這其實不是什麼好事情。其實一隻股票前一天漲了幾個點，第二天跌了幾個點，都是很正常的，只要重心沒有下移，沒有形成下行通道，都可以視為正常的震盪。

但是如果一隻股票經常出現盤中殺跌，而收盤時又神奇拉起，這並不是什麼洗盤訊號，也不是主力強大的訊號，一般是莊家正在悄悄出貨的訊號。莊家手中籌碼比較多，出貨時拋壓自然比散戶大，持續賣出就會導致股價殺跌，但因為尚能控盤，在收盤時動用少量資金就能把股價拉回去，目的是為了拉高後第二天繼續出貨。一旦莊家出貨結束，再次殺跌就拉不起來了。

第三，經常高開低走

股票每天開盤時會進行集合競價，因為還沒有開盤，大部分投資者不喜歡參與競價，而是在開盤後再根據走勢判斷，這就使得有些中小盤股票的主力，可以透過集合競價影響股價，透過競價實現高開，造成股價強勢受追捧的假象。

如果股票是真的強勢，那麼高開後必然會有資金繼續買入推高股價，但是如果僅僅是為了“做局”，股價高開後就會跳水下跌，這會讓莊家可以用更高的價格實現出貨，如果一隻股票並沒有什麼利好，但是經常出現高開低走，那麼就要當心莊家出貨了。

如果碰上這三類股票，一定要保持警惕，雖然並不一定代表著主力資金出貨，但如果在高位出現這樣的情況，風險還是很大的。

如何判斷莊家出貨的手法？

首先要明確一點，是莊家出貨，而並非一些短線主力、遊子做的短線，這些往往是藉助訊息面、資金面快速實現的。真正運作一隻股票一段時間的莊家，在手法上還是有可以透過技術走勢，來找尋一些所謂的規律，比如：

中長期的圍繞著某些重要均線、位置展開，量價控制的都比較合理，再出現破位、或者量能有明顯放大的情況下，就需要注意了；在運作完一波大行情之後，由於借入夠深，即使是獲利豐厚，想要出貨也不是三兩天的事，為了避免大動靜打草驚蛇，在高位出現調整後，往往又會偶爾來一根大陽線提氣，看似像是維護價格，實際上只是一種退二進一的方式，久而久之回頭再看，就會發現自己已經深套了。簡單點就是連續陰跌個十幾二十天，跌掉15-20%，然後來一個漲停，就此反覆；在運作完一波大行情之後，在高位長期橫盤，但是K線形態上總是不是上影線就是下影線的特別明顯，看似是有高拋低吸的機會，實則普通投資者很難抓到，但又給人一種要再拉一波的感覺！

不過，整體上來說，莊家出貨的前提多是已經達到自己的利潤目標了，一些無奈的被動出貨另當別論。所以，在操作的過程中，尤其多已經明顯前期參與的人利潤豐厚的情況下，更要多注意細節變化，即使是激進，也要注意注意做好止盈止損。