1、波浪理論的基本概述

波浪的模式會重複出現，一個完整的週期，會包含8 種不同的走勢，其中有5 波推動浪及3 浪調整浪。推動浪包含3 波上升浪及2 波下跌浪；調整浪包含2 波下跌浪及1 波上升浪。當下跌浪的幅度較小時，上升浪的幅度會較大；當上升浪的幅度較小時，下跌浪的幅度會較大。如果投資者能審時度勢，把握股價的波動大勢趨向的話，不必老圍著股價的小小波動而忙出忙進，而隨著大勢一路做多或一路做空，這樣既能抓住有利時機賺取大錢，又能規避不測之險及時停損，艾略特的波浪理論為投資者很好地提供了判別股價波動大勢的有效工具。

2、波浪理論的有價值之處

波浪理論最有價值之處，就是它可以從股價的波動中，提供獲利機率極高的可能性。初學波浪理論的人通常都會感到：學習波浪理論並不困難，當你應用波浪理論在股市數浪時，才會發現其實際應用的困難。

3、波浪理論的基本形態

波浪理論是一個不斷重複迴圈的過程，這個迴圈過程可以簡單敘述為“五個推動浪和三個調整浪”，彼此不斷迴圈交替。一輪完整的上升行情到調整行情的形態，如圖下圖所示，包括5 個上升浪1、2、3、4、5 和3 個下跌浪a、b、c，第1、3、5 浪因其上升形態被稱為推動浪，而第2、4 浪的下跌形態被稱為調整浪，而就其高一級的波浪而言，第1 至5

浪稱為大推動浪，而a、b、c 三浪稱為調整浪。

波浪理論是一種價格趨勢分析工具，它根據週期迴圈的波動規律來分析和預測價格的未來走勢。股票K線圖，它們有節奏、有規律地起伏漲落、週而復始，好像大海的波浪一樣，我們可以透過波浪理論來感受到其中蘊涵的韻律與協調。

波浪理論是什麼？

艾略特波段理論，又稱波浪理論。波浪理論認為市場走勢不斷重複一種模式，每一週期由5個上升浪和3個下跌浪組成。艾略特波浪理論將不同規模的趨勢分成九大類，最長的超大迴圈波(grand supercycle) 是橫跨200年的超大型週期，而次微波(subminuette)則只覆蓋數小時之內的走勢。但無論趨勢的規模如何，每一週期由8個波浪構成這一點是不變的。 這個理論的前提是：股價隨主趨勢而行時，依五波的順序波動，逆主趨勢而行時，則依三波的順序波動。長波可以持續100年以上，次波的期間相當短暫。

波浪理論的特點

①一個完整的迴圈包括八個波浪，五上三落。

②波浪可合併為高一級的浪，亦可以再分割為低一級的小浪。

④1、3、5三個波浪中，第3浪不可以是最短的一個波浪。

⑤假如三個推動浪中的任何一個浪成為延伸浪，其餘兩個波浪的執行時間及幅度會趨一致。

⑥.調整浪通常以三個浪的形態執行。

⑦黃金分割率理論奇異數字組合是波浪理論的資料基礎。

⑨第四浪的底不可以低於第一浪的頂。

⑩艾略特波段理論包括三部分：型態、比率及時間，其重要性以排行先後為序。⑾艾略特波段理論主要反映群眾心理。越多人參與的市場，其準確性越高。

波浪理論的波浪詳解

在8浪迴圈中，每段波浪都有不同的特點，熟知這些特點，對波浪屬性的判斷極有幫助。

第1浪：大部分第1浪屬於營造底部形態的一部份，相當於形態分析中頭肩底的底部或雙底的右底，對這種型別的第1浪的調整（第2浪）幅度通常較大，理論上可以回到第1浪的起點。

小部份第1浪在大型調整形態之後出現，形態上呈V形反轉，這類第1浪升幅較為可觀。在K線圖上，經常出現帶長下影線的大陽線。

從波浪的劃分來說，在5-3-5的調整浪當中，第1浪也可以向下執行，通常第1浪在分時圖上應該顯示明確的5浪形態。

第2浪：在強勢調整的第2浪中，其回撥幅度可能達到第1浪幅度的0.382或0.618，在更多的情況下，第2浪的回撥幅度會達到100％，形態上經常表現為頭肩底的右底，使人誤以為跌勢尚未結束。

在第2浪回撥結束時，指標系統經常出現超賣、背離等現象。

第2浪成交量逐漸縮小，波幅較細，這是賣力衰竭的表現。

出現傳統系統的轉向訊號，如頭肩底、雙底等。

第3浪：如果執行時間較短，則升速通常較快。在一般情況下為第1浪升幅的1.618倍。如果第3浪升幅與第1浪等長，則第5浪通常出現擴延的情況。

在第3浪當中，唯一的操作原則是順勢而為。因為第3浪的升幅及時間經常會超出分析者的預測。

通常第3浪執行幅度及時間最長。屬於最具爆發性的一浪。大部分第3浪成為擴延浪。第3浪成交量最大。

出現傳統圖表的突破訊號，如跳空缺口等。

第4浪：如果第4浪以平坦型或Ｎ字型出現，a小浪與c小浪的長度將會相同。第4浪與第2浪經常是交替形態的關係，即單複式交替或平坦型、曲折型或三角形的交替。

第4浪的低點經常是其後更大級數調整浪中A浪的低點。

經常以較為複雜的形態出現，尤其以三角形較為多見。通常在第3浪中所衍生出來的較低一級的第4浪底部範圍內結束。

第4浪的底不會低於第1浪的頂。

第5浪：除非發生擴延的情況，第5浪的成交量及升幅均小於第3浪。

第5浪的上升經常是在指標出現頂背離或鈍化的過程中完成。

在第5浪出現衰竭性上升的情況下，經常出現上升楔形形態。這時，成交量與升幅也會出現背離的情況。

如果第1、3浪等長，則第5浪經常出現擴延。如果第3浪出現擴延浪，則第5浪幅度與第1浪大致等長。

市場處於狂熱狀態。

第6浪A浪：A浪可以為3波或者5波的形態。在A浪以3波調整時，在A浪結束時，市場經常會認為整個調整已經結束。在多數情況下，A浪可以分割為5小浪。

市場人士多認為市場並未逆轉，只視為一個較短暫的調整。

圖表上，陰線出現的頻率增大。

第7浪B浪：在A浪以3波形態出現的時候，B浪的走勢通常很強，甚至可以超越A浪的起點，形態上出現平坦型或三角形的機率很大。而A浪以5波執行的時候，B浪通常回調至A浪幅度的0.5至0.618。

升勢較為情緒化，維持時間較短。

成交量較小。

第8浪C浪：除三角形之外，在多數情況下，C浪的幅度至少與A浪等長。

殺傷力最強。

與第3浪特性相似，以5浪下跌。

股價全線下挫。

波浪理論的交替原則

即簡單與複雜、上升與下跌、推動與調整、規則與不規則。修正波呈現交替現象，如2浪為鋸齒，則4浪可能為平臺型或三角形等，反之亦然；在時間上也存在此現象，2浪急劇回撥，則4浪可能長時間複雜調整，反之亦然；複雜程度上，2浪簡單，則4浪複雜，反之亦然。若第2浪為“複式”，則第4浪便可能為“單式”。

1、小的調整匹配著小的推動，中等調整也預示著中等的驅動，大的調整則是在蓄積一波大幅的推動行情，眼前是一個小級別的調整則做好小推動的操作打算，眼前是一個大級別的調整則做好大推動的操作計劃。

2、如果2浪出現了簡單性調整，則4浪多以複雜的調整，如果2浪調整的時間很短，基本可以判斷4浪調整的時間不會很短，可以用已知的去預知即將到來的，從而提高了操作勝算。如果2浪走出了很規則的形態，要注意4浪可以走出不太規則的形態。

波浪理論的缺陷

(1)波浪理論家對現象的看法並不統一。每一個波浪理論家，包括艾略特本人，很多時都會受一個問題的困擾，就是一個浪是否已經完成而開始了另外一個浪呢？有時甲看是第一浪，乙看是第二浪。差之毫釐，失之千里。看錯的後果卻可能十分嚴重。一套不能確定的理論用在風險奇高的股票市場，運作錯誤足以使人損失慘重。

(2)甚至怎樣才算是一個完整的浪，也無明確定義，在股票市場的升跌次數絕大多數不按五升三跌這個機械模式出現。但波浪理論家卻曲解說有些升跌不應該計算入浪裡面。數浪（WaveCount）完全是隨意主觀。

(3)波浪理論有所謂伸展浪（ExtensionWaves），有時五個浪可以伸展成九個浪。但在什麼時候或者在什麼準則之下波浪可以伸展呢？艾略特卻沒有明言，使數浪這回事變成各自啟發，自己去想。

(4)波浪理論的浪中有浪，可以無限伸延，亦即是升市時可以無限上升，都是在上升浪之中，一個巨型浪，一百幾十年都可以。下跌浪也可以跌到無影無蹤都仍然是在下跌浪。只要是升勢未完就仍然是上升浪，跌勢未完就仍然在下跌浪。這樣的理論有什麼作用？能否推測浪頂浪底的執行時間甚屬可疑，等於純粹猜測。

(5)艾略特的波浪理論是一套主觀分析工具，毫無客觀準則。市場執行卻是受情緒影響而並非機械執行。波浪理論套用在變化萬千的股市會十分危險，出錯機會大於一切。

(6)波浪理論不能運用於個股的選擇上。

基礎概念前面的回答已經很詳細了，這裡提供幾個思考：

1. 千人千浪，往往過了才能看準確，波浪理論長線持股不錯，短線預測不行。

2. 漲多了跌，跌多了漲，利用波浪理論波段持股，有反覆做的機會！

3.牛市來了，豬會飛。熊市來了，浪也能看飛！

判斷買賣點，是做好波段的基本要求！

大家可能都知道一個常識，所有的技術分析都教大家：金叉買入，死叉賣出,但是我經常會做的，則是相反，那就是死叉買入！而且常常買入的都是最低價！

　　中長期均線持續向上，即均線多頭排列，之後出現五日均線死叉十日均線的時候，我們根據具體情況具體分析，看圖

　　買入：

　　1、芝麻開花節節高定式

　　2、遇到長上影線則高拋

3、回撥不創新低買入法

　　4、均線支撐買入法

5、次新股不破前低買入法

賣出：

　　主力洗盤就是把低成本的籌碼震盪出來，透過其他非自己的散戶或中戶進行換手，達到抬高籌碼的成本，為輕鬆拉高做準備。投資者在買進某種股票以後，由於信心不足，一有風吹草動就馬上殺跌、被主力洗盤洗掉，看著股價一直漲上去。對於炒股的人，對主力的洗盤技巧務必熟知，下面就分享識別主力的洗盤的三個技巧，希望對大家有所幫助：

　　技巧一：“仙人指路”，如下圖示：

　　股價經過一段時間的小平臺整理收出長上影線的陽K線，形成“仙人指路”，隨後收復上影失地，莊家洗盤完成，形成散戶短線的買點。

技巧二：“一線定乾坤”，如下圖示：

對於個股的轉折點，往往有很多訊號會釋放！

通常，警示性K線訊號主要分為三組：第一組是警示性見底和見頂的倒轉錘頭以及上吊線，第二組是十字星以及連續十字星，第三組是孕線。這三組K線出現之時，通常意味著變盤即將發生，是比確認性K線更領先一步的K線訊號。

　　1。倒轉錘頭——警示性見底訊號。這種K線的特徵是上影線較長，實體較小。陽線與陰線均可，但陽線訊號更強烈一些，而陰線的訊號則相對隱蔽一些。它的前提條件必須是在股價調整了一段時間後處於相對低位，這種K線的含義是主力機構試探性地進場建倉，但規模不大。因此，盤中K線留下一定的上影線，並且實體不大，一旦主力資金認為時機成熟，那麼接下來將進一步加大建倉力度，從而導致一根大陽線的出現，使底部得以確認！因此，這種K線發出的訊號只能是警示性的，而一旦確認性訊號出現，那麼抄底將會從容不迫。

　　案例：如圖1所示，2009年9月1日大盤上證指數收出了一根陽線倒轉錘頭，大盤收於2 639點，幾乎以最低點收盤，並且K線帶著較長上影線。當時，大多數投資者認為大盤C浪下跌會破2 000點，豈料，這正是主力進場的訊號彈，只是很多投資者看不懂，明明是“八路”來了，還以為是“鬼子”進村了。結果，大盤連收8根陽線，大漲了400多點，反彈由此轟轟烈烈展開。

　　2。上吊線——警示性見頂訊號。所謂上吊線，就是指在相對高位，尤其是大幅拉昇後，拉出一根帶有下影線的實體較小的K線，可以是陽線，也可以是陰線。通常，陽線比陰線更可怕。因為這根K線是由主力機構誘多拉昇所形成的，一方面留有下影線表示空方留有機會，另外一方面，實體較小說明上升動力衰竭。因此，這種上吊K線的出現，警示著見頂的風險。

　　案例：如圖8-2所示，2009年8月5日，上證指數5連陽後，收出一根上吊線，指數已收在最高位3 496，離3 500點僅一步之遙，成交量也脈衝放大，一切看上去都那麼完美，均線、指標均良好，都沒有發出賣出訊號，更不要說見頂了。但該天的K線形態卻發出了警示性見頂訊號。果然接下來大盤連跌8天，暴跌近500點，跌幅達25%以上。

　

　　3。連續十字星。這是十字星K線的一種特殊形式，也是一個更加強烈的警示性變盤訊號。既然一根十字星說明多空雙方力量達到均衡，那麼，連續十字星則意味著多空雙方僵持時間已經很久，繃緊的弦就要斷裂。均衡，即將被打破，迅猛的變盤就在眼前。

　　案例：如圖8-4所示，2007年10月，大盤連續4個交易日出現陽線十字星。此時，大盤的點位在6 124點~6 050點，在窄幅70多點的空間內徘徊，變盤即將發生。但數千萬股民竟然麻木不覺，此時的大盤尚在6 000點之上啊，要向8 800點進軍，怎麼肯收手離場？此後，無情的大盤如瀑布飛瀉，一路狂跌，長達近2年之久的史上最大熊市由此展開。逃過了那一劫的勝者為王，沒躲過的萬劫不復。

波浪理論從本質上和江恩理論是差不多的，都是一個預測市場的邏輯。而市場是不可預測，是許多複雜的隨機運動形成的，因此我個人認為波浪理論是唯心論，並非客觀的唯物論。不推薦大家去深入研究這兩個理論，只會帶你在期貨路上越走越遠！

波浪理論又稱艾略特波段理論，是用於衡量股票價格處於上漲或下降趨勢的一套技術分析理論。

　　波浪理論中把牛市的結構呈現為五浪,並且要求牛市中三個主要推動浪的子一級波浪結構也要有清晰的五浪結構,才能滿足牛市的結構要求。熊市的基本結構為三浪,熊市中結構是以三浪為基礎的,沒有五浪結構,只有三浪結構,熊市推動浪的基本形態為鋸齒型,可以是單鋸齒,雙鋸齒,三鋸齒,也可以一重結構,雙重結構和三重結構。而且要求同一級的波動最大可以是三重三浪結構。熊市除了推動浪就是形態,如果把所有的形態單獨拿出來,其他的推動浪都是三浪結構。

　　在3波下降趨勢中,分為a、b、c三波。以下個別說明8個波段所代表的市場趨勢。

　　三重三浪結構。熊市除了推動浪就是形態,如果把所有的形態單獨拿出來,其他的推動浪都是三浪結構。

　　雙重三浪的反彈浪結構

　　三重三浪的主要推動浪結構

　　連線形態的雙重三浪結構

　　主要推動浪為三重三浪

　　下跌的主要推動浪可能也為三重三浪,目前處於第二重結束後形態區

　　當我們看完很多品種時發現,商品期貨所有的品種都不處在一個牛市結構中,都不不同級別的調整浪結構,有些處在主要下跌浪結構中,有些處在主要下跌走勢過程中的反彈行情中,有些處在反彈過程上的形態整理區,只是所處的級別不同,形態內的階段不同而易。告訴我一個很重要的投資市場的現狀,中國的投資市場歷來就沒出現過牛市結構,而是處在不同週期,不同階段的調整浪結構中,市場再現出來的結構是以調整浪的結構展示出來,牛市的結構隱而不現,熊市的結構不斷的在市場中演化,造成大多數投資者的巨大錯覺,總以為長達2年,上漲5倍的行情就是牛市,但結構上根本不是5浪,所以從波浪理論的角度出發,這個上漲根本就不是牛市結構。

詳細圖解技巧：

1、判斷0點

2、利用次低點作試探性支撐線，升勢確立---追漲

3、分時五浪臨近結束，規避風險

4、調整確立，作支撐平行線為通道上軌

5、觸及通道上軌，日線假設3浪完成。作出第三根趨勢線，但無法確定是否會出現5浪----先逃再說

操作需要明白兩點：

（1）波浪理論的標準。

（2）波浪理論是預測，不可以單獨使用，不能靠預測炒股。

最後，炒股要理性，更要有良好的心態，而不是盲目的聽訊息，追漲殺跌，總覺得別人的股票牛，更不要貪婪。成功，等於小的虧損，加上大大小小的利潤，多次累積。

波浪理論是主觀上個人對當前行情的看盤，行業有千人千浪的說法，一個人一個看法，總體來說，波浪他是有1浪啟始浪和2回撥浪3加速浪4回撥浪5上升浪6下降浪7回撥浪8下降浪組成，第3條浪必須是最長的，否則就是畫浪錯誤，它只要是預示行情的執行方向，方便做單，很多人都是在第2浪回撤不破1浪啟動點50%建倉看多，止損設在啟動浪的啟動點20%處，看一浪的1.5倍止盈，有什麼不懂的可以找我聊

就是股市的易經，股市的任何現象都能解釋，和江恩理論一樣，涵蓋股市所有現象，不是漲就是跌，不是跌就是漲，可以用之配合股市出書做股評謀生，但預測股市不行，道理上都講的通，但會讓你賠到老家去。

艾略特波段理論（Elliott Wave Theory）是股票技術分析的一種理論。認為市場走勢不斷重複一種模式，每一週期由5個上升浪和3個下跌浪組成。艾略特波浪理論將不同規模的趨勢分成九大類，最長的超大迴圈波(grand supercycle) 是橫跨200年的超大型週期，而次微波(subminuette)則只覆蓋數小時之內的走勢。但無論趨勢的規模如何，每一週期由8個波浪構成這一點是不變的。

基本特點：

（1）股價指數的上升和下跌將會交替進行；

（2）推動浪和調整浪是價格波動兩個最基本型態，而推動浪（即與大市走向一致的波浪）可以再分割成五個小浪，一般用第1浪、第2浪、第3浪、第4浪、第5浪來表示，調整浪也可以劃分成三個小浪，通常用A浪、B浪、C浪表示。

（3）在上述八個波浪（五上三落）完畢之後，一個迴圈即告完成，走勢將進入下一個八波浪迴圈；

（4）時間的長短不會改變波浪的形態，因為市場仍會依照其基本型態發展。波浪可以拉長，也可以縮細，但其基本型態永恆不變。

波浪理論對市場運作具備了全方位的透視能力，從而有助於解釋特定的形態為什麼要出現，在何處出現，以及它們為什麼具備如此這般的預測意義等等問題。另外，它也有助於我們判明當前的市場在其總體週期結構中所處的地位。

波浪理論的優點是，對即將出現的頂部或底部能提前發出警示訊號，而傳統的技術分析方法只有事後才能驗證。波浪理論的數學基礎，就是在13世紀發現的斐波那契數列。

這個理論的前提是：股價隨主趨勢而行時，依五波的順序波動，逆主趨勢而行時，則依三波的順序波動。長波可以持續100年以上，次波的期間相當短暫。

基本要點

①一個完整的迴圈包括八個波浪，五上三落。

②波浪可合併為高一級的浪，亦可以再分割為低一級的小浪。

④1、3、5三個波浪中，第3浪不可以是最短的一個波浪。

⑤假如三個推動浪中的任何一個浪成為延伸浪，其餘兩個波浪的執行時間及幅度會趨一致。

⑥調整浪通常以三個浪的形態執行。

⑦黃金分割率理論奇異數字組合是波浪理論的資料基礎。

⑨第四浪的底不可以低於第一浪的頂。

⑩艾略特波段理論包括三部分：型態、比率及時間，其重要性以排行先後為序。

⑪艾略特波段理論主要反映群眾心理。越多人參與的市場，其準確性越高。

八浪迴圈圖

說明：

波浪理論的推動浪，浪數為5（1、2、3、4、5），調整浪的浪數為3（ac），合起來為8。

8浪迴圈中，前5段波浪構成一段明顯的上升浪，其中包括3個向上的衝擊波及兩個下降的調整波。在3個衝擊波之後，是由3個波浪組成的一段下跌的趨勢，是對前一段5浪升勢的總調整。這是艾略特對波浪理論的基本描述。而在這8個波浪中，上升的浪與下跌的浪各佔4個，可以理解為艾略特對於股價走勢對稱性的隱喻。

在波浪理論中，最困難的地方是：波浪等級的劃分。如果要在特定的週期中正確地指認某一段波浪的特定屬性，不僅需要形態上的支援，而且需要對波浪執行的時間作出正確的判斷。

換句話說，波浪理論易學難精，易在形態上的歸納、總結，難在價位及時間週期的判定。

波浪理論數學結構——斐波那契數列與黃金分割率

波浪理論的推動浪，浪形為5（1、2、3、4、5），調整浪的浪型為3（ac），合起來為8。若把波浪細化，大的推動浪又可分為1、3、5浪為推動，2、4為調整。a、c為推動，b為調整。這樣大的推動浪為5+3+5+3+5=21，調整浪為5+3+5=13，合起來為34。若再進行更詳細的浪形劃分，大的推動浪為21+13+21+13+21=89，調整浪為21+13+21=55，合起來為144。

所以，波浪理論怎麼細分，都精確在這個數列上：

1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144、233

這個數列就是斐波那契數列。它滿足如下特性：每兩個相連數字相加等於其後第一個數字；前一個數字大約是後一個數字的0.618倍；前一個數字約是其後第二個數字的0.382倍；後一個數字約是前一個數字的1.618倍；後一個數字約是前面第二個數字的2.618倍；

由此計算出常見的黃金分割率為(0.5和1.5外)：

0.191、0.236、0.382、0.618、0.809、1.236、1.382、1.618、1.764、1.809

黃金分割比率對於股票市場執行的時間週期和價格幅度模型具有重要啟示及應用價值。詳細的此前文章《教你巧用“黃金分割法”，精準狙擊股票臨界點！》中已經有過分享。

黃金分割比率在時間週期模型上的應用

未來市場轉折點＝已知時間週期×分割比率

已知時間週期有兩種：

（1）迴圈週期：最近兩個頂之間的執行時間或兩個底之間的執行時間

（2）趨勢週期：最近一段升勢的執行時間或一段跌勢的執行時間

一般來講，用迴圈週期可以計算出下一個反向趨勢的終點，即用底部迴圈計算下一個升勢的頂，或用頂部迴圈計算下一個跌勢的底。而用趨勢週期可以計算下一個同方向趨勢的終點或是下一個反方向趨勢的終點。

用迴圈週期預測，可以用頂測底，用底測頂：

已知點1、點3屬於頂到頂的頂迴圈，執行6個時間週期，則點3到點4段跌勢的底在6×0.5＝3個時間週期出現；根據點2、點4的底迴圈6個時間週期，則點4到點5段升勢的頂在6×0.809≈5個時間週期出現

根據已知趨勢週期預測未來同向或反向趨勢終點：

已知趨勢A始於點1止於點2執行8個時間週期，則趨勢B將執行8×0.618≈5個時間週期；B×1.618≈C執行的8個時間週期

時間週期與波浪數浪的數學關係

一個完整的趨勢(推動浪5波或調整浪3波)，執行時間最短為第一波(1浪或A浪)的1.618倍，最長為第一波的5.236倍。如果第一波太過短促，則以第一個迴圈計算(A浪與B浪或1浪與2浪)。

1.382及1.764的週期一旦成立，則出現的行情大多屬次級趨勢，但行情發展迅速。

同級次兩波反向趨勢組成的迴圈，執行時間至少為第一波執行時間的1.236倍。

一個很長的跌勢(或升勢)結束後，其右底(或右頂)通常在前趨勢的1.236或1.309倍時間出現。

黃金分割比率在價格幅度模型上的應用

如果推動浪中的一個子浪成為延伸浪的話，則其他兩個推動浪不管其執行的幅度還是執行的時間，都將會趨向於一致。也就是說，當推動浪中的浪3在走勢中成為延伸浪時，則浪1與浪5的升幅和執行時間將會大致趨同。假如並非完全相等，則極有可能以0.618的關係相互維繫。

浪5最終目標，可以根據浪1浪底至浪2浪頂距離來進行預估，他們之間的關係，通常亦包含有神奇數字組合比率的關係。

對於ABC調整浪來說，浪C的最終目標值可能根據浪A的幅度來預估。浪C的長度會經常是浪A的1.618倍。當然我們也可以用下列公式預測浪C的下跌目標：浪A浪底減浪A乘0.618。

在對稱三角形內，每個浪的升跌幅度與其他浪的比率，通常以0.618的神奇比例互相維繫。

黃金分割比率在價格幅度模型上的應用

0.382：浪4常見的回吐比率、部份浪2的回吐比率、浪B的回吐比率。

0.618：大部份浪2的調整幅度、浪5的預期目標、浪B的調整比率、三角形內浪浪之間比率。

0.5：常見是浪B的調整幅度。

0.236：浪3或浪4的回吐比率，但不多見。

1.236與1.382：

1.618：浪3與浪1、浪C與浪A的比率關係

推動浪形態

推動浪有五浪構成。浪1通常只是由一小部分交易者參與的微弱的波動。一旦浪1結束，交易者們將在浪2賣出。浪2的賣出是十分兇惡的，最後浪2在不創新低的情況下，市場開始轉向啟動下一浪波動。浪3波動的初始階段是緩慢的，並且它將到達前一次波動的頂部 （浪1的頂部）。

交易者並不確信這是一次向上的趨勢，並且利用這次波動增加空頭。如果他們的分析是正確的話市場不能到達前一浪波動的頂部。因此，大量的止損單的現象將在浪1頂部上方出現。

浪3的波動獲得了動力並且到達了浪1的頂部。在浪1頂部被突破的同時，那些止損單被觸及了。根據止損量的大小，將在浪3上產生一個跳空缺口。在浪3上升的過程中，跳空被觸及之後，浪3的波動將引起交易者的注意。

以下的序列將是這樣：初始時在底部做多頭的交易者可以觀望。他們甚至可能決定增加頭寸。處於停損出局狀態的交易者（經過一段徘徊不安之後）斷定行情是向上的，並且決定買進參與波動，這種突增的興趣給浪3的波動提供了動力。這時，大多數的交易者已經斷定這浪行情是上升的。

浪2是一次兇惡的賣出，浪4是一次有序的獲利回吐。當這種買進的瘋狂變弱了，浪3進入了停滯。獲利回吐這時開始蔓延。在低點做多的交易者決定將利潤兌現這就引發一次價格的回落，從而形成浪4。

當獲利回吐進行的過程中，大多數交易者仍然確信行情是向上的。他們或者是遲了一步進入這一次波動，或者是正處於猶豫不決。他們認為這次獲利回吐是一次買進的好機會和平倉的好機會。

在浪4結束之時，更多的買單開始介入，價格開始再次波動上升，從而形成浪5.浪5的波動缺乏像浪3波動時擁有的巨大熱情和力量。當價格在浪3上方創出新高以後，浪5內部的動量對於浪3執行過程是很小的。

最後，當這種缺乏光澤的買進熱情熄滅時，市場已經到了頭部，並進入下一個階段。

推動浪浪5未能創新高（低），市場將會出現大逆轉

牛市當中，推動浪浪5不能創新高（高於浪3的定點），則浪4變為調整浪的a浪（也有可能成為下跌推動浪的浪1），浪5成為浪b，之後將面臨浪c的下跌（下跌推動浪浪3是慘烈下跌）。

推動浪浪5不能創新低(低於浪3的低點)，則浪4變為調整浪的浪a (也有可能成為上升推動浪的浪1)，浪5成為浪b,之後將面臨浪c的反彈(上升推動浪浪3是猛烈上升)。

推動浪的變異形態——傾斜三角形

傾斜三角形為推動浪中的一種特殊型態(比較少見)，主要出現在第5 浪的位置。艾略特指出，在股市中，一旦出現一段走勢呈現快速上升或趕底的狀況，其後經常會出現傾斜三角形型態。

調整浪形態

調整是十分難以掌握的，許多艾略特交易者在推動模式階段上賺錢而在調整階段再輸錢。一個推動階段包括五浪。調整階段由三浪組成，但有一個三角形的例外。一個推動經常伴隨著一個調整的模式。

調整模式可以被分成兩類：

簡單的調整：之字型調整（倒N字型調整）

複雜的調整：平坦型、不規則型、三角形型

簡單的調整（倒N字調整）

“倒N字型調整”是三浪模式，其中B浪不能回撥到A浪的75%之上。C浪將在A浪之下形成一個新低，倒N字型調整的A浪經常會有五浪。在平坦型和不規則型調整中，A浪有三浪這樣，如果你能識別一個有五浪組成的A浪，你就能斷定這個調整是“倒N字型調整”型。

複雜（平坦型）的調整

在平坦型調整中，每一浪的長度是相同的。經歷過一次五浪的推動模式之後，市場進入浪A。而後，市場波動向上形成浪B，併到達前期高位。最後，市場下滑形成浪C併到達前期浪B的低位。

複雜（不規則型）調整

在這種調整型別中，浪B會創一個新高，最後的浪C會下降至浪B的開始處，甚至更低。

複雜的（三角形型）調整

艾略特三角形是一種五浪之間相互穿插的模式。一個三角形的五個次級浪依次呈現A、B、C、D和E序列。

複雜的（三角形型）調整

大多數普通的三角形是作為第4浪出現的(大五浪的第4浪)，這市場將以與浪3相同的方向刺破三角形。

作為B浪調整出現的三角形。這時市場將以與浪A相同的方向刺破三角形。

調整浪的簡單與複雜調整的交替準則

如果第2浪是一個簡單的調整，應當期待第4浪是一個複雜的調整。

如果第2浪是一個複雜的調整，應當期待第4浪是一個簡單的調整。

調整浪的變異形態：強勢三角形

強勢三角形，通常三角型態中每一個次級浪均是依次遞減（增）的，但在某些時候，特別是收縮三角形中，B浪會突破A 浪的始點，這樣就形成了強勢三角形型態。這種情況的出現，說明市道極為強勁。但這究竟是新一輪升勢(虛線) 還是B 浪反彈? 的確是一件頭痛的事情。

調整浪的變異形態：前置三角形

前置三角形通常出現在浪A 中，有時浪1中也會出現。它的內部結構通常為5-3-5-3-5的形態。前置三角形型態的出現，其後的B浪反彈屬於較弱的型別，期望不可過高。

浪1起止識別

浪1啟動於前浪終點並出現轉向時，一個完整的浪1要經過5個子浪才會終止。一般而言，在30分鐘或者15分鐘K線圖上確認浪型起止點有利於交易執行。

波浪理論三大鐵律波浪理論兩個“指南”

1、交替規律

交替規律是指在股價執行中，所有的波浪形態幾乎是交替輪流出現的。這是分析波浪形態以預測未來趨勢的可能形態的一種有效的指南。

2、擴延浪的特性

擴延浪也稱延伸浪，是指浪的運動發生放大或延長的情況。當波浪發生延伸時，將會使得此一波浪序列形成大小相似的九浪，而如果延伸浪中再出現延伸，則我們會見到十三個大小相似的波浪。透過對擴延浪的分析可以預測其後調整浪回落的終點。

在分析波浪形態時，有時會遇到難以分辨的市勢，有時可能同時存在幾個可以成立的數浪方式，在這種情況下，利用上述的“鐵律”及指南，將不可能成立的及可能性較低者剔除，剩下的便是對未來市勢發展的最可靠的預測。波浪理論中還有其他的一些預測方法如黃金分割率、平行通道等。

一般情況下，三個推動浪中有且僅有一個浪出現延伸。這個事實，使波浪的延伸現象變成了預測推動浪執行長度的一個相當有用的依據。舉例來說，如果投資者發覺第３浪出現延伸時，那麼第５浪理應只是一個和第１浪相似的簡單結構。或者，當第１浪與第３浪都是簡單的升浪，則有理由相信第５浪可能是一個延伸浪，特別是當成交量急劇增加時。請注意，在成熟的股市，延伸浪經常會出現在第３浪中；而在新興股市中，第５浪往往也出現延伸的現象。

各段波浪的特性

在8浪迴圈中，每段波浪都有不同的特點，熟知這些特點，對波浪屬性的判斷極有幫助，

第1浪：大部分第1浪屬於營造底部形態的一部份，相當於形態分析中頭肩底的底部或雙底的右底，對這種型別的第1浪的調整（第2浪）幅度通常較大，理論上可以回到第1浪的起點。

小部份第1浪在大型調整形態之後出現，形態上呈V形反轉，這類第1浪升幅較為可觀。在K線圖上，經常出現帶長下影線的大陽線。

從波浪的劃分來說，在5-3-5的調整浪當中，第1浪也可以向下執行，通常第1浪在分時圖上應該顯示明確的5浪形態。

各段波浪的特性

第2浪：在強勢調整的第2浪中，其回撥幅度可能達到第1浪幅度的0.382或0.618，在更多的情況下，第2浪的回撥幅度會達到100％，形態上經常表現為頭肩底的右底，使人誤以為跌勢尚未結束。

在第2浪回撥結束時，指標系統經常出現超賣、背離等現象。

第2浪成交量逐漸縮小，波幅較細，這是賣力衰竭的表現。

出現傳統系統的轉向訊號，如頭肩底、雙底等。

第3浪：如果執行時間較短，則升速通常較快。在一般情況下為第1浪升幅的1.618倍。如果第3浪升幅與第1浪等長，則第5浪通常出現擴延的情況。

在第3浪當中，唯一的操作原則是順勢而為。因為第3浪的升幅及時間經常會超出分析者的預測。

通常第3浪執行幅度及時間最長。屬於最具爆發性的一浪。大部分第3浪成為擴延浪。第3浪成交量最大。

出現傳統圖表的突破訊號，如跳空缺口等。

第4浪：如果第4浪以平坦型或Ｎ字型出現，a小浪與c小浪的長度將會相同。第4浪與第2浪經常是交替形態的關係，即單複式交替或平坦型、曲折型或三角形的交替。

第4浪的低點經常是其後更大級數調整浪中A浪的低點。

經常以較為複雜的形態出現，尤其以三角形較為多見。通常在第3浪中所衍生出來的較低一級的第4浪底部範圍內結束。

第4浪的底不會低於第1浪的頂。

第5浪：除非發生擴延的情況，第5浪的成交量及升幅均小於第3浪。

第5浪的上升經常是在指標出現頂背離或鈍化的過程中完成。

在第5浪出現衰竭性上升的情況下，經常出現上升楔形形態。這時，成交量與升幅也會出現背離的情況。

如果第1、3浪等長，則第5浪經常出現擴延。如果第3浪出現擴延浪，則第5浪幅度與第1浪大致等長。

市場處於狂熱狀態。

第6浪A浪：A浪可以為3波或者5波的形態。在A浪以3波調整時，在A浪結束時，市場經常會認為整個調整已經結束。在多數情況下，A浪可以分割為5小浪。

市場人士多認為市場並未逆轉，只視為一個較短暫的調整。

圖表上，陰線出現的頻率增大。

第7浪B浪：在A浪以3波形態出現的時候，B浪的走勢通常很強，甚至可以超越A浪的起點，形態上出現平坦型或三角形的機率很大。而A浪以5波執行的時候，B浪通常回調至A浪幅度的0.5至0.618。

升勢較為情緒化，維持時間較短。

成交量較小。

第8浪C浪：除三角形之外，在多數情況下，C浪的幅度至少與A浪等長。

殺傷力最強。

與第3浪特性相似，以5浪下跌。

股價全線下挫。

以上就是今天要給大家分享的波浪理論，希望對大家在股市中投資有幫助！

我認為波浪理論是股價執行每個週期，和一輪牛市到熊市或熊市到牛市的一個大的模型框架，也就是莊家操盤流程的每個階段和步驟。波浪理論可以幫助大家找買賣時機，讓股價的優勢顯得直觀清晰，還要結合大盤行業週期綜合研判機率會大些。

‘收盤：上漲指數再次收陰，日線出現假金叉狀態，這裡後市的風險是日線0軸下方假金叉，周級別綠苗加長開口擴大，周級別想修復到金叉所需要的時間會更長。那麼這裡還有一種可能就是，日線級別金叉前的最後一跌，技術指標顯示60分鐘再次金叉比前期最低點金叉的位置偏高，形成底背離B點的後移，日線形成面積底背離價格下破3254低點後，60分鐘形成金叉，下週也就有望日線形成金叉。但由於周級別上漲指數張口較大，本次上漲的日線金叉維持上漲不會很久，還會出現日線級別底背離B點，預計應該在來年一月份出現。很多朋友說這裡做很難，的確如此，由於周級別大級別的向下，小級別的每次都是反彈，因此個股很多都是漲幅小下跌多，因此，獲利較少時不及時離場，絕大多數後期都會被套，因此，在上證指數日線級別底背離B沒有出現之前，不要輕易重倉戀戰。等待日線底背離出現後，行情才會有所好轉，倉位才有可能放大。好了本週結束朋友們再見！

波浪理論是技術分析大師艾略特所發明的一種價格趨勢分析工具，它是一套完全靠而觀察得來的規律，可用以分析股市指數、價格的走勢，它也是世界股市分析上運用最多，而又最難於瞭解和精通的分析工具。

艾略特認為，不管是股票還是商品價格的波動，都與大自然的潮汐，波浪一樣，一浪跟著一波，週而復始，具有相當程度的規律性，展現出週期迴圈的特點，任何波動均有跡有循。因此，投資者可以根據這些規律性的波動預測價格未來的走勢，在買賣策略上實施適用。

１、波浪理論的四個基本特點

（１）股價指數的上升和下跌將會交替進行；

（２）推動浪和調整浪是價格波動兩個最基本型態，而推動浪（即與大市走向一致的波浪）可以再分割成五個小浪，一般用第１浪、第２浪、第３浪、第４浪、第５浪來表示，調整浪也可以劃分成三個小浪，通常用Ａ浪、Ｂ浪、Ｃ浪表示。

（３）在上述八個波浪（五上三落）完畢之後，一個迴圈即告完成，走勢將進入下一個八波浪迴圈；

（４）時間的長短不會改變波浪的形態，因為市場仍會依照其基本型態發展。波浪可以拉長，也可以縮細，但其基本型態永恆不變。 總之，波浪理論可以用一句話來概括：即“八浪迴圈”。

２、波浪的形態

那麼，如何來劃分上升五浪和下跌三浪呢？一般說來，八個浪各有不同的表現和特性：

第１浪： （1）幾乎半數以上的第１浪，是屬於營造底部型態的第一部分，第１浪是迴圈的開始，由於這段行情的上升出現在空頭市場跌勢後的反彈和反轉，買方力量並不強大，加上空頭繼續存在賣壓，因此，在此類第１浪上升之後出現第２浪調整回落時，其回檔的幅度往往很深； （2）另外半數的第１浪，出現在長期盤整完成之後，在這類第１浪中，其行情上升幅度較大，經驗看來，第１浪的漲幅通常是５浪中最短的行情。

第２浪： 這一浪是下跌浪，由於市場人士誤以為熊市尚未結束，其調整下跌的幅度相當大，幾乎吃掉第１浪的升幅，當行情在此浪中跌至接近底部（第１浪起點）時，市場出現惜售心理，拋售壓力逐漸衰竭，成交量也逐漸縮小時，第２浪調整才會宣告結束，在此浪中經常出現圖表中的轉向型態，如頭底、雙底等。

第３浪： 第３浪的漲勢往往是最大，最有爆發力的上升浪，這段行情持續的時間與幅度，經常是最長的，市場投資者信心恢復，成交量大幅上升，常出現傳統圖表中的突破訊號，例如裂口跳升等，這段行情走勢非常激烈，一些圖形上的關卡，非常輕易地被穿破，尤其在突破第１浪的高點時，是最強烈的買進訊號，由於第３浪漲勢激烈，經常出現“延長波浪”的現象。

第４浪： 第４浪是行情大幅勁升後調整浪，通常以較複雜的型態出現，經常出現“傾斜三角形”的走勢，但第４浪的底點不會低於第１浪的頂點。

第５浪： 在股市中第５浪的漲勢通常小於第３浪，且經常出現失敗的情況，在第５浪中，二三類股票通常是市場內的主導力量，其漲幅常常大於一類股（績優藍籌股、大型股），即投資人士常說的“雞犬升天”，此期市場情緒表現相當樂觀。

第Ａ浪： 在Ａ浪中，市場投資人士大多數認為上升行情尚未逆轉，此時僅為一個暫時的回檔現象，實際上，Ａ浪的下跌，在第５浪中通常已有警告訊號，如成交量與價格走勢背離或技術指標上的背離等，但由於此時市場仍較為樂觀，Ａ浪有時出現平勢調整或者“之”字型態執行。

第Ｂ浪： Ｂ浪表現經常是成交量不大，一般而言是多頭的逃命線，然而由於是一段上升行情，很容易讓投資者誤以為是另一波段的漲勢，形成“多頭陷井”，許多人士在此期慘遭套牢。

第Ｃ浪： 是一段破壞力較強的下跌浪，跌勢較為強勁，跌幅大，持續的時間較長久，而且出現全面性下跌。

從以上看來，波浪理論似乎頗為簡單和容易運用，實際上，由於其每一個上升/下跌的完整過程中均包含有一個八浪迴圈，大迴圈中有小迴圈，小迴圈中有更小的迴圈，即大浪中有小浪，小浪中有細浪。 因此，使數浪變得相當繁雜和難於把握，再加上其推劫浪和調整浪經常出現延伸浪等變化型態和複雜型態，使得對浪的準確劃分更加難以界定，這兩點構成了波浪理論實際運用的最大難點。

３、波浪之間的比例

波浪理論推測股市的升幅和跌幅採取黃金分割率和神秘數字去計算。一個上升浪可以是上一次高點的１.６１８，另一個高點又再乘以１.６１８，以此類推。

另外，下跌浪也是這樣，一般常見的回吐幅度比率有０.２３６（０.３８２×０.６１８），０.３８２，０.５，０.６１８等。

４、波浪理論內容的幾個基本的要點

（１）一個完整的迴圈包括八個波浪，五上三落。

（２）波浪可合併為高一級的浪，亦可以再分割為低一級的小浪。

（３）跟隨主流行走的波浪可以分割為低一級的五個小浪。

（４）１、３、５三個推浪中，第３浪不可以是最短的一個波浪。

（５）假如三個推動論中的任何一個浪成為延伸浪，其餘兩個波浪的執行時間及幅度會趨一致。

（６）調整浪通常以三個浪的形態執行。

（７）黃金分割率奇異數字組合是波浪理論的資料基礎。

（８）經常遇見的回吐比率為０.３８２、０.５及０.６１８。

（９）第四浪的底不可以低於第一浪的頂。

（１０）波浪理論包括三部分：型態、比率及時間，其重要性以排行先後為序。

（１１）波浪理論主要反映群眾心理。越多人參與的市場，其準確性越高。

５、波浪理論的缺陷

（１）波浪理論家對現象的看法並不統一。 每一個波浪理論家，包括艾略特本人，很多時都會受一個問題的困擾，就是一個浪是否已經完成而開始了另外一個浪呢？有時甲看是第一浪，乙看是第二浪。差之毫釐，失之千里。看錯的後果卻可能十分嚴重。一套不能確定的理論用在風險奇高的股票市場，運作錯誤足以使人損失慘重。

（２）甚至怎樣才算是一個完整的浪，也無明確定義，在股票市場的升跌次數絕大多數不按五升三跌這個機械模式出現。但波浪理論家卻曲解說有些升跌不應該計算入浪裡面。數浪完全是隨意主觀。

（３）波浪理論有所謂伸展浪，有時五個浪可以伸展成九個浪。但在什麼時候或者在什麼準則之下波浪可以伸展呢？艾略特卻沒有明言，使數浪這回事變成各自啟發，自己去想。

（４）波浪理論的浪中有浪，可以無限伸延，亦即是升市時可以無限上升，都是在上升浪之中，一個巨型浪，一百幾十年都可以。下跌浪也可以跌到無影無蹤都仍然是在下跌浪。只要是升勢未完就仍然是上升浪，跌勢未完就仍然在下跌浪。這樣的理論有什麼作用？能否推測浪頂浪底的執行時間甚屬可疑，等於純粹猜測。

（５）艾略特的波浪理論是一套主觀分析工具，毫無客觀準則。市場執行卻是受情緒影響而並非機械執行。波浪理論套用在變化萬千的股市會十分危險，出錯機會大於一切。

（６）波浪理論不能運用於個股的選擇上。

這個不叫戰法了，叫公用的技術體系理論，是週期性對行情預測的一種分析工具，是目前被市場認可的三大理論之一，還有道氏理論和江恩理論等戰法。期待有一天王楊一線乾坤戰法可以成為世界第四戰法

波浪理論的定義：主要是透過行情價格組成的K線趨勢，由上漲或下跌兩個趨勢組成！

一、波浪層次劃分：

1）波浪理論由八浪組成：以中國銀河（601881）為例

2）第一、三、五浪浪影響真正的走勢，無論是下跌行情還是上升行情，都在這三個浪中賺錢；

3）第二、四浪屬於逆勢發展（回撥浪）

4）6、7、8浪屬於修正浪（股價短期沒有創新低或新高）

二、波浪理論某幾重浪中的趨勢長短

1) 絕不是一成不變：第三浪永遠不是最短的浪；

2) 規律在先：第四浪不能跌破第2浪的低點，或不能超過第2浪的高點；第四浪必須在包含於第二浪利潤之中；

3) 恆不動：你看到的任何一浪都是第一浪，第二浪永遠和你真正的趨勢相反；

4) 捉摸不透，必有方法：看到多少浪就是多少浪，倒回去數浪。

倒推數浪技巧，是指根據波浪理論的構造來提示行情的階段，一定要記住第三浪是最強的階段，第四浪是大震盪讓散戶進場的位置，第五浪是散戶最後的晚餐；因此，在第三浪的階段，所有技術分析都是最有效的階段，調整最短暫，成交量最大，所有買入需求都得到了最大滿足，換手充分；第四浪到第五浪的階段是參與廣度急劇下降的階段；因此，在第四浪的階段，會見到重疊和指標回0軸，成交量背離，第三浪的階段會見到指標峰值和成交最高峰；如果看到了第三浪和第四浪，再去尋找零到三浪的假設合理性，將會加速對行情的分析過程，同時減少誤判可能

三、波浪理論的運用技巧

1）重點在第三浪。第三浪是利潤最大的一浪，我們應該在1、3、5浪進行交易，避免在2、4浪進場以及避免在2、4浪的低點或者高點掛單，因為一旦上破或者下坡前期高點或者低點，則會出現發轉，具體行情建議還要參考實際行情；

2) 最常見、最簡單的迴圈交易。波浪理論中最簡單的一個迴圈，或者說最小的一個迴圈為兩浪迴圈，即上升浪或下跌浪+回撥浪

3) 五浪理論進場技巧。每一波上升浪或下跌浪由5個浪組成，這5浪中有兩次回踩機會，可以確認進場；

4) 回撥浪操作技巧。每一波回撥浪由3個浪組成，這3浪中只有一次2T確認進場；

5) 波浪技巧+MA結合技巧。波浪和移動均線共振時，得出進場做多、做空選擇，基本用法和技巧去吉結合判斷！

A浪？B浪？c浪？到底是什麼浪？是說者無知？還是欺聽者無知？

技術分析者若想成功：應當牢記前提的確定性，確定性，確定性！不能對玄而又玄的東西視之若神！否則，只是虧了自己白花花的銀子我們來看看波浪理論。

波浪理論是由美華人艾略特提出的。

我在如何成為技術操盤高手(三)（我對波浪理論的一點看法）中說過，波浪理論有兩個特點！

第一，現在的行情是處在幾浪很難判定！

第二，艾略特本人認為過去的走勢會重現，但是在什麼時間以及什麼幅度不能確定！

關於第一點：假設現在的行情是處於第三浪。我們並不能確定，只有當第四浪發生了，也就是不創新高或者新低了才能夠確定。結果已經出來了投資者才知道當時應該做什麼或者怎麼做？這在邏輯上是錯誤的，這樣對於投資是沒有任何幫助的，以過去確認現在，或者說以現在發生的事確認過去。

關於第二點，艾略特認為，市場的走勢會重現，但是時間和幅度不能確定。既然幅度不能確定，那能算重現嗎？這在邏輯上的解釋也頗為牽強。

由以上可以看出，波浪理論變數太多，不適合用來交易，無論是期貨市場還是外匯市場，還沒有聽說誰透過這麼複雜，不確定的理論取得成績的！

也許，波浪理論的作用只是告訴我們價格不是直線上升或者下跌的。除此以外，沒有半點對交易有幫助的東西！很多大師經常提c浪或者B浪，試問，這些大師們在提什麼浪的時候自己又相信多少？

所以，就技術分析而言，我認為對實盤有幫助的我們學習，對實盤沒有幫助的，應當棄之！

波浪理論一個週期為八浪迴圈，但在推動浪與調整浪中，浪中有浪，數浪過程中，一浪數過一浪，事後充滿不確定性，就是艾略特本人去數浪，對於後面他自己都無法確定，等波浪走出來，市場永遠不會錯，會錯的是數浪的人。 個人認為，波浪理論只能用於預測大盤趨勢，對於個股操作不實用。

謝謝邀請！我不是很瞭解這個，只知道這個理論是美華人提出的，用來把握股價的波動大勢趨向的，有A浪B浪C浪之分。掌握了股票市場的上下起伏的13種波折型態或者所謂的波（Waves），就可以不必老圍著股價的小小波動而忙出忙進，而隨著波動的勢頭一路做多或一路做空，這樣既能抓住有利時機賺取大錢，又能規避不測之險及時停損。除此之外，沒有更多了。對不起。

我沒有掌握那些波狀圖也看不懂只是知道有這麼個東西。聽起來很美好也非常科學高深對不對，但是市場誰都無法準確預測，如果說掌握波可以實現願望的話，世界上就不止一個兩個巴菲特了。關於炒股的理論知識很多，各種圖示圖表。但真的不被市場所傷害凡過來掌握市場的有幾個。尤其是中國的股票市場相比其他國家的股市有自己的特點，更復雜更難測。反正炒股有風險，理論要慎重。我始終覺得還是各種理論知識都可以瞭解，但是專注一種就可以了。

我把所有的炒股理論統稱為現代玄學。有一定的合理性，有不確定性。比如波浪理論，股市就是這樣有高峰，有低谷，象波浪湧動，形象生動。但算起始浪的時候，就沒有嚴格的規律了。每個人的演算法都不同，得出的結論差距還是蠻大的。炒股的理論多了去了。沒有人因為理論好就能贏利了。所以呢，學炒股理論做為參考，結合公司的內在的價值的基本分析。再用哲學的物極必反的觀點觀查大勢。能夠在低位低價時買入，在一片歡心鼓舞的高峰賣出，才是正道。

波浪理論作為股票交易者技術派的一個相對比較主流的理論，創始人是美國證券分析師艾略特。

波浪理論對於我們更好的理解股市的變化規律提供了一個理論選擇，他的8浪一迴圈理論很好的描述了股價變化的趨勢結構，具有很強指導意義。但在與波浪理論的理解中，很多人都信奉這樣一句話：千人千浪。也就是說，每個人對於波浪理論的認知都是不一樣的，對於同一圖形，每個人畫出來的波浪結構是不同的。

其實這種理解是錯誤的。波浪理論根本不存在著千人千浪，無論是什麼圖形，它只有一種正確的波浪解釋。之所以出現了所謂千人千浪的理解，那是運用它的人把波浪理論用錯了。波浪理論開篇有一句話非常重要，那就是：波浪理論只適用於股指，而不適用於個股。很多人並沒有看明白這句話，就運用波浪理論的8浪迴圈去分析個股的走勢，由於個股的差異化，從而導致了千人千浪的出現。比如：一隻股票突破箱體盤整，強勢拉昇，有的人就會按照波浪理論來分析，這是1浪拉昇，那麼就可以等待2浪回撥。可實際往往情況是這支股票突破完之後，就進入了漫長的回撥過程，甚至還跌回到了原點，就是說一波拉昇之後就結束了，根本不存在所謂的2浪回、調3浪推升、4浪5浪等等。如果你還在那裡傻傻的等待2浪、3浪、4浪、5浪，可能真的是傻傻的等了。個股的不確定性事件太多，股價不單單由內在規律的控制，有的時候突發事件的發生也對於股價造成很大的影響。比如司法判決、監管處罰、高層變動、業績變化等等。前段時間比較熱點的獐子島扇貝跑丟了、樂視投資失敗了、董事長失聯了等等，這些突發的不可控的事件疊加在一起，都會對股價造成影響，這個時候你要用規律性的波浪理論去解釋突發性事件，不錯才怪。所以說，波浪理論不適用於個股分析，而只適用於股指的趨勢研判。由於股指是個股權重的集合，最大限度的減弱了個股的差異，所以說它的規律更符合于波浪理論的基礎，尤其是級別越大，趨勢越清晰，分析越精準。總之，波浪理論是一個非常有效的股指研判分析手段，但需要明白它的應用方向和技術特點，不能什麼情況都套用波浪理論，否則就驢唇不對馬嘴，南轅北轍了。