晉商衰落自身、內在的原因，主要表現在以下幾個方面：

1、明清晉商是封建統治階級的附庸。

明初晉商藉明朝統治者為北方邊鎮籌集軍餉而崛起，入清後又充當皇商而獲得商業特權，清季又因為清政府代墊和匯兌軍協餉等而執金融界牛耳。一言以蔽之，明清山西商人始終靠結托封建政府，為封建政府服務而興盛。但當封建政府走向衰亡時，山西商人也必然禍及自身。如志成信票號，庚子事變後，曾將資本運往南省放貸，但辛亥革命中運往南省資金大多散失。而清廷提銀刻不容緩，結果賬面上有應收銀 400萬兩，有應付銀 200萬兩，但實際上已無法週轉，被迫倒閉。民國初年，債權人大多在山西太谷、平遙、祁縣坐索欠款，財東因票號損失慘重，已無力償還，只能賣房賣地，甚至逃匿他鄉，有的還淪為乞丐。

2、“以末致富，以本守之”的傳統觀念，束縛了晉商的發展。晉商資本流向土地，在明代已屢見不鮮。入清後，晉商購置土地者很是普遍。有民謠稱：“山西人大褥套，發財還家蓋房置地養老少”。此謂“大褥套”是指形同褥子的布套，也可搭在牲口背上供人騎坐。這句民謠反映了晉商外出經商致富後還家蓋房置地養老少的傳統觀念，在這一傳統觀念支配下，其商業資本是不利於向近代資本發展的。

3、墨守成規，思想保守。

如前所述，隨著外國資本主義的侵入，舊有的商業模式已被打破，加快改革，適應潮流，是求得自身發展的途徑。但是由於晉商中一些有勢力的財東和總經理思想頑固，墨守成規，以致四次失去票號改革機會。

晉商在明朝一直受到優待，揚州商籍中有山西而沒有晉商的勁敵徽商，徽州人想要到揚州行商，需要依附別人的商籍才行。但晉商背叛了明朝廷的優待，明廷禁止賣刀劍火藥等武器給後金，但晉商大量走私，支援了後金的軍事崛起，甚至晉商會為後金提供情報。

蒙古語中對中國人有個稱呼叫"胡扎“，就是從山西話的”夥計“發展而來的，意思是不可靠的人，奸詐的騙子等，就是因為晉商在貿易中往往使用矇騙手段。

但坑蒙拐騙走私叛國都不是死因。

同治元年中俄簽訂了陸路通商條約，俄國人在中國有特權，搶了晉商在北方的茶葉業務，晉商無法壟斷，就迅速敗亡了，6年以後，恰克圖的晉商從一百二十家暴減到只剩四家。

茶葉業務以後，上海等地開埠後，行商路線改變，東南沿海和武漢等地有了過手的油水，河運逐漸改為海運，陸路商業線路也變更了，晉商失去了壟斷的憑據。

茶葉商和倒爺們被拿下以後，鹽販子也不行了。過去晉商中賣鹽是暴利，銅錢價格經常上漲，白銀相應價格就跌，而朝廷收鹽稅是收白銀，所以晉商賣鹽時只收銅錢，交稅時卻交白銀，銅錢價格一路上漲，白銀價格一路下跌，中間的大量利潤，都被鹽販子吃了。銅錢上漲到清末時開始停止，白銀外流，白銀價格上漲，銅錢價格相對白銀開始下跌，這時候交稅要交白銀，買鹽卻要收銅錢，中間的虧本，全讓鹽販子貼補，吃的都給吐出來了。

清朝第一大票號日升昌在辛亥革命前夕，對各省亂象全不在意，還做著清廷千秋萬世的迷夢，辛亥革命爆發後，日升昌因戰爭和動亂等原因，損失三百萬兩白銀，生意逐漸難做，但日升昌東家李氏家族仍然保持奢侈風氣，吸菸片，出行幾十人，養寶馬，1914年因為東家李王典大量從票號提款，日升昌的一些經理人辭職，隨後發生管理失誤，北京分號被查封，1932年徹底歇業。

晉商對蒙古貿易的最大商號大盛魁，因外蒙古被俄國逐漸侵蝕，而面臨困境，1912年清民交替，1921年外蒙古宣告獨立，兩次動盪都讓大盛魁的許多債務收不回來，損失極為慘重，尤其外蒙獨立導致大盛魁在外蒙的許多債權都作廢了，1929年徹底倒閉。

晉商大多是放高利貸，和替政府民間處理匯款，賺取鉅額手續費為生，因此每年花費大量錢財用來賄賂官員，處理人脈關係，比如咸豐二年一年內，山西捐銀一百六十萬兩，咸豐六年捐銀201萬兩，慈禧西逃時也是晉商提供資金和處理匯款，久而久之形成了一種特殊的生存模式，無法進行自由競爭，固步自封，思想僵化，雖然有雄厚資金在手，卻根本沒有還手之力的被新興的商業模式擊敗了。

晉商衰敗這件事怎麼說呢？哎，說多都是淚。這都是命……

年前去過平遙，這座古城，還是刻印了太多的傳說，歷史彷彿在這裡濃縮，古老的城市永遠見證著晉商的輝煌。

晉商是因清興而興，因清亡而衰。

明清時代，全國各地都出現了或以地域為中心，或以血緣鄉誼為中心的商人群體。而這其中規模最大，也是實力最為雄厚的，當說山西商幫，也就是赫赫有名的晉商。

晉商縱橫商界幾百年，事無鉅細一概能夠掙錢，也創造了大名鼎鼎的“匯通天下”。且在明清兩朝的國家經濟中都佔有重要地位。

而晉商人終是由昔日輝煌步入日暮途窮，並且在歷史舞臺上銷聲匿跡。

很多人覺得疑惑，怎麼說沒就沒了？其實不然，可以說，明清晉商始終依靠封建朝廷，為封建政治服務。這樣一來，當封建王朝倒塌，晉商也必然自身難保。

晉商專注購置土地，這在明代已是屢見不鮮。有民謠就這樣唱：“山西人大褥套，發財還家蓋房置地養老少”。

晉商外出經商掙錢了就回家置田產，這是中國人的傳統觀念，其實這種觀念是不利於向近代經濟佈局發展的。

19世紀中後期，晉商竟然沒有大舉投資新式產業，很多人會費解，覺得這是晉商的一大失誤之處。其實不然。並不是晉商不想，而是他們的後代，實在是太廢了！

二次鴉片戰爭之後，古代中國傳統的商業模式就受到了很大挑戰。在19世紀中後期，晉商將積累下的巨大財富揮霍浪費掉了，家家過著帝王般的奢華生活，而沒有一家投資近代企業。當時的晉商已經作死到了什麼地步呢？有史料真實記載:“及觀富家，無論男婦長幼，率皆黎明方寢，日落才起，即早起亦在午後。惟是飽食終日，處高樓大廈之中，求沃壤膏腴之土，以備終夜呼吸”。

當時的大富豪平遙五聯號侯家，其後代多數染上抽大煙的惡習。票號鼻祖雷履泰的後代大都才能平平，至其玄孫雷東陽，竟將家產變賣一空，甚至連祖墳上的石碑也賣了，最後竟流落街頭，活活被餓死，也是一朵奇葩。

另外，不得不說，晉商的衰落也和當時社會的大環境有著直接關係。中國作為一個典型的封建農業國家，歷代統治者往往重農抑商。到了清末，清政府的肆意壓榨，各種商業稅使得晉商不堪重負，給晉商的發展帶來極大困難。

還有清王朝的軟弱腐敗無能，在第二次鴉片戰爭後，與沙俄簽訂了《中俄天津條約》、《中俄北京條約》和《中俄陸路通商章程》這些不平等條約。沙俄藉此獲得了大量商業特權。此消彼長，晉商競爭力被大大削弱。

總之，晉商依然在中外商業史上留下了輝煌且濃墨重彩的一筆。正是如此，晉商最終的衰敗，才更加令人唏噓不已……

晉商作為歷史上一個特殊的商業群體，崛起於明朝，鼎盛於清朝。史載，“富室之稱雄者，江南則推新安，江北則推山右（山西）”。

晉商在清朝時期走上發展的頂峰，與清王朝的大力扶持是分不開的，在清朝的支援下，晉商壟斷了滿蒙貿易，甚至遠涉俄羅斯。可以說，晉商的壯大是與清王朝統一關內、平息西北叛亂同步進行的。

網上曾有一篇文章說，早在明朝後期，晉商就透過私自向後金（清）走私鹽鐵、糧食、甚至軍需火器等方式，幫助明朝的勁敵後金建立起一支武器精良的八旗兵，並最終定鼎中原。所以，明朝的滅亡與晉商的叛國投敵有很大關係。

那麼事實的真相究竟是什麼呢？

早在明朝建立之初，朱元璋就定下了“以不戰為上兵，羈縻為奇計”的對蒙對女真的策略，這是因為中原王朝物產豐富，農業發達，所以透過貿易互市的方式給這些遊牧、漁獵民族提供生活必需品，從而在經濟上對其進行牽制。

朱元璋當時就很明確的指出，對這些時常侵擾明朝邊境的周邊部落開展貿易，並非為了賺錢，“朕豈為利哉？制御夷狄不得不然也”。而當時山西因為地處明蒙交界，為商業活動提供了天然的便利，所以也就從這個時候開始，憑藉鹽引起家的晉商，通過蒙漢邊地貿易迅速壯大。

說到這裡就不得不替介休範氏等後來的清朝八大皇商，據史書記載：“遼東商人，山西居多。”以介休範氏為代表的晉商，早已不滿足於對蒙貿易，而是開拓了對女真，也就是後來的後金的貿易。

按照當時明朝的基本國策，追逐利潤的商人，無論是對蒙還是對滿，貿易都無可厚非。但這種情況在萬曆四十七年（1619年）發生了改變，因為明與後金爆發了薩爾滸之戰，明軍戰敗，後金成為明朝勁敵。

這個時候明朝全面停止了對後金以及臣屬後金的蒙古部落的邊地貿易，僅保留了土默特部等少數對明朝相對忠心的蒙古部落的貿易權，明朝也是想借拉攏這些蒙古部落來牽制後金。

這一招可謂是釜底抽薪，後金出現了嚴重的物資匱乏，從1619年薩爾滸之戰到1626年寧遠之戰數年裡，後金只能透過掠奪的方式來獲得鐵器、糧食。皇太極不得不先後攻打朝鮮、出征察哈爾來間接獲得與明朝的貿易。

也就是在這一背景下，介休範氏等幾大晉商發現了商機。

在明朝官方貿易禁絕的情況下，採取了走私的形式向後金輸送物資，賺取鉅額利潤，成為後金的隨軍貿易商，深受皇太極的信任。清朝入關後，範永鬥承充內務府皇商第一代，深受恩寵，這與當年他們走私幫助清朝獲得生活必需品是分不開的。

但就此認為是晉商導致了明朝滅亡，這顯然是誇大了晉商的作用了，因為在明金軍事衝突最嚴重的時期，逐利的明朝商人就透過各處關口開展走私貿易，不僅僅是晉商，浙商、徽商中的膽大者，也冒著殺頭的風險透過皮島與後金開展貿易。

而至於“晉商幫助清朝裝備了一支武器精良的八旗部隊”也並不準確，因為明朝對於火器的管控非常嚴格，直到崇禎九年（1636年）之前，清軍的火器都遠遜於明軍。

這種情況直到孔有德登萊叛變，帶走了明朝的紅夷大炮鑄造工藝和鑄炮匠人，清軍的火器水平才逐漸提升。所以，明朝的滅亡其實是多方面原因導致的，僅僅靠晉商走私一些貨物就能導致明亡清興顯然是不可能的。

明清時期，中國經濟出現了三個新動態，即商幫的出現、商業市鎮的崛起和資本主義萌芽緩慢的發展。

商幫，即以地域為中心，以血緣、鄉誼為紐帶，自發形成的商人團體，如山西的晉商、安徽的徽商、陝西的陝商，這些大的商幫活躍在中華大地上，給中國的經濟發展帶來很大的活力。

在這些商幫中，晉商規模最大、實力最強。

晉商產生於宋元時期，興盛於明清兩代，縱橫中國商界500餘年。

但事物都是有雙面性的，晉商繁榮的背後也隱藏著衰落的危機，一旦國內外局勢發生變化，其弱點就會突出起來，最終，量變導致質變，在20世紀初，晉商被迫退出歷史舞臺。

一、國內局勢不穩

從清朝咸豐年間開始，我國國內階級矛盾尖銳，起義頻發，太平天國革命、捻軍起義、西北迴民和雲南苗民起義等頻頻爆發。

這些稅收，不僅打擊了自耕農、手工業者，商人也難逃其難。沉重的賦稅使商業貿易活動成本急劇上升，商品生產和流通受到影響。有史料記載：

清洪戰役與捻回之亂，太原盆地雖未罹害，然影響於事業者，在鹹道與同光之間顯然劃一界線。

國內戰爭頻繁，局勢不穩，晉商在各地的票號遭到破壞，損失慘重。這給晉沉重的打擊。

二、外國資本主義的侵略

鴉片戰爭後，以英國為首的西方列強們打開了中國的國門，從此，中國淪為了半殖民地半封建社會。

隨著時間推移，外國資本主義對中國的侵略一步步不斷加深，而清政府軟弱無力，步步退讓，簽訂了許多喪權辱國的不平等條約。

不平等條約簽訂後，西方資本主義開始大規模侵略中國，他們向中國傾銷商品、掠奪原料，這沉重打擊了中國民族手工業產品的生產與銷售，也打擊了中國的商業。

三、墨守成規，經營手段沒有更新

晉商獨特的經營手段，使其快速崛起。但因為其壟斷地位的保持以及與政權力量的結合，決定了他們的保守性。

晉商的思想觀念是與封建地主土地所有制相適應的。他們經商的最終目的並不是擴大經濟實力，把商業資本轉化在生產領域中，而是蓄意積累金銀，最終衣錦還鄉，購置土地，添蓋新房，過上錦衣玉食的生活。

在經營理念上，他們也習慣沿用舊法，不懂的變通，對國內外市場情況缺乏系統的瞭解和研究，難以適應日新月異的市場變化。所以，他們在國際市場上也缺乏競爭力，在國內漸漸無法與其他商幫相抗衡，最終，國內外市場被他人奪走。

寫在最後

綜上所述，晉商之所以衰落，主要是當時外部社會環境和內部自身經營理念綜合作用的結果，是隨著舊中國逐漸被捲入世界資本主義市場而一蹶不振的。

富起來很難，但窮起來卻很容易，金銀再多，一旦開始流失，往往比流水還快。

晉商的沒落，實際上可以說是物極必反的明證。從客觀上來說，其沒落，一方面是因為清末戰亂的摧殘，另一方面因為其自身沒有緊跟時代發展而變化進步。

不讀書不知天下事凡事情的發展，到了一定的極致，就會反向前進，這是歷史發展的必然。晉商長期的繁榮，直接導致後代子孫養尊處優，不以讀書為榮，而以經商為上策。

一百多年前的山西民間，曾經有句諺語：“有兒開商店，勝過做知縣”。可以看出，在當時山西人的觀念裡，經商是人生最好的選擇，其次是做官，最後才是讀書應試。 山西幾乎在整個清朝期間，沒有出過一個狀元。

不讀書就無法快速瞭解世界的變化，晉商在晚清時期，還是憑著自己學徒制所吸收的知識，去應付當時一個急劇變化的環境，可以說從起點上就開始輸了。當改朝換代的重大厄運到來的時候，這些不讀書的晉商，思想僵化，死守傳統，根本無法轉型，當然陷入了崩潰的命運。

動盪時期真正意義上的晉商，實際上是開設票號之後的晉商。

晉商的起源，從明朝開始是鹽商，後來變成茶商。從1823年開始，開設了票號，才算真正的晉商。

然而，在當時那個年代，做票號很麻煩，常常要捐錢。政府有事沒事就來攤派，找你捐錢。據資料統計，晉商捐錢的數字：清代大小金川戰役11萬兩，白蓮教作亂218萬兩，第一次鴉片戰爭200萬兩，太平天國起義287萬兩，左宗棠西征新疆捐了863萬兩。慈禧西逃，還向喬家大院借了40萬兩銀子。

戰亂對商業的摧殘並不亞於直接的殺戮，猶如慢性毒藥一樣。

晚清社會極為動盪不安，戰亂連年，而晉商是戰亂的直接受害者。 外有帝國主義入侵，內則有農民起義不斷，晉商於是慢慢地被戰亂所毀。

中日甲午戰爭爆發後，晉商幾乎不能翻身。“南北客商，貨未暢銷，款多停滯，不能週轉”，遼東、直隸的直接損失重大。

八國聯軍入侵北京、天津，晉商的景況更為慘淡。“搶劫之後，繼以焚燒”，“十室九空，生計殆盡”，在京晉商蒙受了巨大損失，紛紛撤莊、避難。

國際局勢1900年以後，在國際金融資本的猛烈衝擊下，外國銀行逐漸取代土生土長的中國票號。

實際上，清政府當時勸晉商進行票號改革，向西方學習，但是晉商固步自封，思想退化，沒能緊跟時代發展潮流，拒絕了清政府的明智規勸。

1914年的冬天，中國票號的開山祖師“日升昌”倒閉了，山西商人左右中國金融界近一個世紀的歷史隨之落下帷幕，票號曾經創造的輝煌也被塵封在了這些古老的院落裡。

晉商的發跡

關於晉商，實際上不能簡單滴說他怎麼怎麼沒落下去，而應該看到並積極肯定他在封建王朝時期，對中國經濟作出的積極貢獻。

晉商的發跡除了有天時，地理等客觀因素外，最主要的還在於他們那種艱苦奮鬥的創業精神和脫穎而出和經營意識。 值得我們後輩去學習。

山西地處黃土高原，地勢南北狹長，陸地地表水源十分貧乏，屬乾旱缺雨地區，因而有地瘠民貧、十年九旱之說。自唐宋以來，隨著人口的增加，山西成為一個少地缺糧的省份。

當一方水土，不足以養活一方人時，山西人就只能走出去。 古老的民歌《走西口》就是對山西人被迫外出陌生狀況的真實寫照。

進行商業活動的最基本前提就是“走出家門”，面向全社會甚至是全世界，投身於市場洪流之中。

當時，老百姓大都是“面朝黃土背朝天”，信奉土地就是立家之本、財富之源。再加上歷代統治者“重農抑商”的政策，歧視、限制商人。還有道路的閉塞，旅途的艱辛，各地風土的千差萬別，都為傳統的中國人出外經商設定了重重障礙。很多人因此固守鄉土、老死故里，終生沒有邁出自己的家鄉。

經商這條路是有一定風險的，也是需要付出一定代價的，沒有一種敢闖、敢創、敢冒險的精神，是走不出家門，闖不出州縣，跨不過崇山險關的。

山西人走西口的路線，大體上，是從山西中北部出發，一條往西，經殺虎口出關；一條往東，過大同，經張家口出關進入。然而，不論走哪條路，首先要面對的都是巍然挺立在其面前的萬里長城的關口雁門關。雁門關是長城所有關口中地理位置最為險要的一處，它位於海拔1500米的太行山脈之中。雁門關之得名，傳說是因為這裡的位置太高了，關口建成之後，連在空中肆意翱翔的大雁也只能從城門洞中穿越而過。

明朝的各項開放性制度，為晉商的發展提供了契機，加上山西地產豐富，礦產加工業當時已初具規模，為晉商的發展提供了物質基礎。

山西商號之間是講相與、講幫靠、講互濟。山西商人注重團體發展，結成同盟商幫，而且還注重與各地商人的和諧相處，更注重與官府的交好。

明代時，晉商活動範圍已經“半天下”，到了清代，可以說就是“足跡遍天下了”。

　晉商的崛起和覆滅都和時代形勢密不可分，所以晉商崛起的時候一窩蜂，覆滅的時候也是集體沉寂。

晉商崛起

晉商，說白了就是山西商人。

晉商崛起於明代，強盛於清代。

明太祖朱元璋金戈鐵馬，將蒙元一口氣趕出了中原，一直驅逐到大漠深處才罷休，將蒙古諸部落徹底打殘了。

中原與周邊遊牧民族要想和睦相處，互市是不可避免的。

遊牧民族缺乏大量的生活物資和生產資料，只能用牛羊來和漢人換。

明代開始，在互市的基礎上，又誕生了不少行商，往來於大漠和明朝北部。

這部分行商主要是晉商，山西當時在地理上位置得天獨厚，大同關外面就是蒙古，裡面不遠就是大明帝都北京城。

這一時期，晉商開始崛起於中國商界。

到了滿清八旗入關，問鼎中原之後，晉商不但往來於蒙漢之間，東北的市場也打開了，關內外都是往來的晉商。

加上滿清入主中原之後，蒙古、關外的局勢都日趨穩定，和平的環境有利於商業的發展，因此，清代是晉商的黃金時代。

晉商覆滅

晉商覆滅於清朝末年，其實那時候，全中國各行各業都在崩潰，晉商並不是個案現象。

晚清，隨著列強的入侵，太平天國運動和捻匪的作亂，清政府江河日下，奄奄一息。

大量的外債，讓中國不斷對外國開放口岸和市場。

國外大量價格低廉的工業時代製造品湧入中國市場，對中國原有的經濟體系造成巨大的衝擊。

當時無論是蒙古還是東三省，列強的勢力都已介入，晉商經商的環境日趨嚴峻。

加上朝廷不時對晉商進行盤剝，賦稅不斷加重，晉商的利潤率越來越低。

時代變化了，如果經商的模式不進行相應的改變，終將被時代所淘汰。最終，晉商覆滅了。

晉商的興起與衰落是與朝廷的興衰密不可分的。

晉商發展初期，明朝政府為北方各邊鎮籌集軍餉推行開中制，實質是商人用實物和力役換取鹽的專賣權，。

明、清之際，晉商的經營範圍重點在北方、內蒙、東北一帶，長期長途的物資活動，也拉動了關外經濟。

最為聞名八大晉商有喬，常，曹，候，渠，亢，範，孔八大家。

素有白手起家通天下的祁縣喬家，是晉商中靠勤勞誠信，白手起家的典型。

作為外貿世家的榆次常家，貨通俄蒙，可謂是風騷獨領。太古曹家是商鋪規模最多的鉅富之家，曹氏發家於東北三座塔，涉及釀酒，典當，雜貨生意，後來逐步發展為省外大商。票號世家的介休侯氏又被稱之“候百萬”，侯氏產業以綢緞生意為主。

祁縣渠家是祁幫的一支勁旅。

山西首富亢家，是富甲一方的大鹽商，清代實行鹽專賣制。晉商中的范家又稱“世襲皇商”，當時商人常出入關內外，他們經常為滿清提供軍需與情報。太谷的孔祥熙在晉商中被稱“財神爺”。

憶往昔勝兮，繁榮的晉商在他們受朝廷庇護的同時，他們就同朝廷有了密切不分的關係。

正是福兮禍倚，持續到清末時期這種與朝廷的親密關係成了日後晉商衰落的主要因素。

晉商，通常是對明清王朝統治期間的山西商人的統稱，晉商經營鹽業、票號等商業，尤其以票號最為出名。

分析晉商的沒落，就要首先分析其興起原因：1.明朝"開中制"政策，為北方邊鎮軍隊籌集軍餉，為晉商的發展提供了契機，山西商人又為清朝代墊代辦匯兌軍協餉、籌借匯兌抵還外債、代理部分省關的財政金庫等其興起、發展、壯大得利於封建統治政策和封建社會的特殊經濟政治結構；2.山西礦產資源豐富，發達的手工業和加工製造業晉商的發展提供了物質基礎，其涉及的範圍主要是為傳統制造品提供資金支援，或直接參與經營。

由興起分析其沒落原因如下：

1.明清晉商始終依附於封建統治階級，甚至相互依託。明清山西商人始終靠結托封建政府，依靠於統治者的政策和權力，為封建政府服務而興盛。但當封建政府走向衰亡時，山西商人也必然禍及自身。

2.晉商開始沒落於清朝晚期，代表的仍是封建主義、小農經濟，與大環境脫軌。晉商其資本主要投入了投資額大、見效週期長、管理要求高、並受運輸條件制約的產業，而不是投資少、週轉快、利潤高的工業，致使資金大量積壓，陷入困境。

3.“以末致富，以本守之”的傳統觀念和文化，束縛了晉商的發展，沒有將資本積累用於擴大再生產。晉商資本流向土地，在明代已屢見不鮮。入清後，晉商購置土地者、建房很是普遍。在這一傳統觀念支配下，其商業資本是不利於向近代資本發展的。

4.晉商在近代新經濟形勢的衝擊下墨守成規，不能改革適應。如前所隨著外國資本主義的侵入，舊有的商業模式被打破，但晉商沒能加快改革，適應潮流。

5.自鴉片戰爭以來，列強入侵伴隨著政治、經濟的全面衝擊，當時的社會條件已不能為晉商提供穩定健康的發展環境。

從秦始皇開始算起，做水銀生意的巴國寡婦“清”，就是秦始皇的親密戰友。

我們要知道商鞅變法的第一要義就在於“抑商”

秦始皇為什麼獨獨容忍巴寡婦清的商業帝國發展壯大呢？

原因有很多，主要原因是“貞”字。

秦始皇對於“貞潔”的女人有著異乎尋常的尊重！

所以，巴寡婦清才可以在最抑商的大秦帝國生存，發展，壯大，甚至可以擁有自己的私人武裝。

並不是那些晉商有多大的個人能力。

八大晉商的崛起如同巴寡婦清一樣，也是靠著地域資源崛起的

食鹽的重要商業性以及容易致富的特點，這裡就不強調了。

近內蒙古便於開展大宗貿易也是產生大商人的便利條件之一。

就說八大家之首的亢家吧！

亢家是山西最大的鹽商，而清政府如同歷代官府一樣實行的是“食鹽專賣”

藉著鹽業發家之後，又藉著官府的威風，大規模的販運糧食

說太古曹家吧！

曹三喜固然是白手起家，生計所迫跑到關外三座塔磨豆腐養豬積累了第一桶金，可是他後來有了本錢轉行去做“皮毛和藥材”生意去了。

在關外，請問他向誰收購藥材皮毛呢？當然是向女真人了。

曹三喜是女真人的皮毛人參關內代理商，然後從關內大量收購鐵器

後來，大清進關，曹家也跟著進來的，做的是帶路黨也說不定。

其他六家都差不多也是這個路數。

各有各的道。

女真人為啥要用這麼多商人呢？

因為女真人不會做生意。

女真人也缺乏管理後勤的人才，沒辦法只能把後勤“外包”。

網上有人罵晉商八大家是漢奸呢，其實言重了，他們只是商人。

倒了一家大公司，依附這個大公司的“外包商”必須也要倒呀！

晉南地區人多地少，農業滿足不了生活需要，不少人抱團取暖，走上了外出經商的道路。

清朝時，戴著“紅頂子”晉商手握特權，在鹽業、茶業和票號上發展成為全國影響最大的商業帝國，特別是票號的出現在很大程度上適應了晉商發展的需要，加速了資本的流通。。

當時清政府實行捐納制度轉讓官職，以獲得錢財補貼財政。

但鴉片戰爭以來，清政府日漸腐敗，把戰爭賠款的負擔轉嫁給民間，晉商自然首當其衝，曾經得益於清政府扶持的山西票號，就面臨著被慢慢蠶食的命運。

另一個原因，隨著帝國主義入侵中國也加速了晉商的破產，如俄商在漢口開設磚茶廠，擠壓了晉商販茶的生存空間。隨著外國資本主義的侵入，舊有的商業模式已被打破，加快改革，適應潮流，是求得自身發展的途徑。但是由於晉商中一些有勢力的財東和總經理思想頑固，墨守陳規，以致四次失去票號改革機會，晉商終於失去昔日光輝。

清末民初自然災害、戰爭頻繁，社會動盪使晉商失去了安全的經商環境。19世紀中後期的中國，自然災害，社會動亂、外敵入侵連綿不斷，規模之大，次數之頻，世所罕見。

還有一個是晉商自身原因，他們透過經商發家致富，而不想去擴張資本來擴大自己的勢力。

至清末，晉商，幾乎遭到集體覆滅。

1、晉商受限於清末大環境的影響不可避免的導致了衰敗

在清朝末年中外時局動盪不安，內有太平天國、捻軍的起義運動，外有各國列強的入侵，導致了包括晉商在內中國本土商人的經營環境嚴重受到破壞。

2、晉商主要從事販賣的貨物受到了“舶來品”的巨大沖擊

像上文中提到的清末國勢衰微受盡列強欺辱，尤其是在兩次鴉片戰爭失敗中外一系列不平等條約簽署之後，從前佔晉商主營貨物比重很大的茶葉貿易受到了巨大沖擊。

縱使傳統的茶葉貿易受到極大的衝擊，但晉商發明的票號卻在戰亂的年代迅速發展。上至文武百官，下至平民百姓為了方便都會將銀子存入晉商的票號中。然而1845年，外國人把一種比票號更加先進的金融機構——銀行帶來中國。

4、後期各晉商東家們安於享樂不思進取

經過數代人的經營，各家晉商所積累的財富說是富可敵國也不誇張，不然清末慈禧也不會一次次像晉商借銀子去還戰爭賠款。

5、晉商大批財富或被搶奪或成“死賬”

在清末那樣的亂世，據一些資料顯示晉商的銀子被亂軍、土匪搶奪的就不下200萬兩。再加上前前後後曾借給清朝更有上千萬兩白銀，清朝被推翻後都變成了“死賬”。

大家都看過喬家大院這部電視劇，應該知道在明清時代，晉商在當時中國佔有非常重要的地位。八大晉商指的是當時在晉商中出類拔萃的僑常曹侯渠亢範孔八家。

一般在眾人心中想來，商人都是在市場上進行競爭激烈的競爭來獲取利益的。因為一般人買東西都是貨比三家，商人只有提供更好的產品，更高的服務。

由於明清時代中國國防的壓力主要是在北邊北方遊牧民族一直是中原王朝的心腹大患，所以國家在北部佈置了大量的軍隊。而晉商有天然的地緣優勢，在明朝的時候，晉商做的就是官府的壟斷買賣，為各邊鎮的軍隊提供物資，可謂是穩賺不賠。

在明清朝代更替的過程中，八大晉商又再一次站隊正確，傍上了滿清這條大腿，所以在新的朝代又能繼續從事這個壟斷而又有鉅額收益的工作。只不過到了滿清末年，由於帝國主義的侵略，滿清日漸衰微，依靠朝廷的這些晉商自然也就好不到哪去了。

所以晉商開始之所以興起，是因為做的是朝廷壟斷的皇商買賣，晉商的優勢自然也就不在，最後也就集體覆滅了。

內因則有以下兩點:

一是以末致富，以本守之”的傳統觀念，束縛了晉商的發展。晉商資本流向土地，本是不利於向近代資本發展的。

二是墨守陳規，思想保守。隨著外國資本主義的侵入，舊有的商業模式已被打破，加快改革，適應潮流，是求得自身發展的途徑。

清末民初自然災害、戰爭頻繁，社會動盪使晉商失去了安全的經商環境。19世紀中後期的中國，自然災害，社會動亂、外敵入侵連綿不斷，規模之大，次數之頻，世所罕見。

其實，也不能說是晉商完全滅亡了，因為直至現在還有很多晉商的商會。不過，對比歷史上晉商最風光的時候，晉商確實衰落了，在如今的市場上也落後於其他商會。今天，我就從晉商的“崛起”、“巔峰”和“衰落”三個方面，簡單來分析下，曾經輝煌無比的晉商的為何會走向衰落。

【一】、晉商的“崛起”：

1️⃣元末明初，明朝邊疆守軍急需戰馬；

現在比較公認晉商的起源時間是明朝初年，也就是元末明初的時候。大家都知道元朝是由我國北部蒙古族建立的朝代，其大本營在北方。而明朝成立後，蒙古族原有的貴族勢力雖然都退守到了北方草原，但對於明朝的領土依然虎視眈眈，不時襲擾。

當時明朝剛剛建立，境內又有很多其他武裝勢力需要去清理，所以一時間無法完全消除北部的威脅。於是，明朝在北方邊境派駐了大量的軍隊，防治蒙古部落的南下襲擾。可是，蒙古族有著天然的騎兵優勢，經常是騎兵快速突進，襲擾搶奪後迅速離開，讓以步兵為主的明朝邊疆守軍無可奈何。

2️⃣國庫空虛，南方商人不願意運馬；

因此，明朝邊疆守軍急需從內地採購馬匹送到北部邊疆去，補充所需要的戰馬。可是，很多養馬或者販賣馬匹的南方商人遠離邊疆，沒人願意千里迢迢運送馬匹。辛苦不說，萬一出了差池，損失了戰馬，還會背上牢獄之災。再加上當時明朝剛建立，朝廷國庫空虛，無法及時支付高額的運費，導致並沒有太多商人願意幹這個吃力不討好的活。

3️⃣明朝設立“鹽引”制度，鼓勵商人運馬；

明朝政府看到南方商人不願意運送馬匹，所以就創造了“鹽引”制度，用來鼓勵商人們運馬到邊疆。這種“鹽引”也就是俗稱的“鹽票”，當商人們把馬匹運送到邊疆後，就會從當地駐軍所在地官府手中獲取等額的“鹽票”，然後商人再回到中原地區，憑藉手中的“鹽票”換取食鹽進行販賣。在古代，是不準販賣私鹽的，所以鹽的利潤很高。

4️⃣晉商坐擁地理之變，運送軍馬，趁勢崛起；

當時在山西，很多商人瞅到了這個難得的機會，他們便組織起來從南方運送馬匹到北方軍鎮，換取“鹽票”後回中原販賣賺錢。因為山西本來就地處北方，對北方的道路較為熟悉，且距離邊疆軍鎮較近，所以有著天然的地理優勢。所以藉著運送軍馬這一營生，晉商快速崛起，逐步積累起了巨大的財富。

【二】、晉商的“巔峰”：

1️⃣明朝中期晉商依靠“南北貿易”快速發展；

山西可以說地處南北交界的地方，在明朝時期，山西距離明長城距離較近，距離江南區域也不遠，可以說是絕佳的貿易之地。

到了明朝中期，朝廷規定商人不再需要以馬匹糧食等去換取“鹽票”，商人在各地的鹽運司，就可以直接用銀兩換取“鹽票”，再進行“鹽”的轉賣賺取利潤。靠著前期積累下的貨運優勢，晉商在這一政策下快速發展，並逐步擴充套件到從南方運送糧食到北方售賣，收購北方毛皮、人參等物，換取南方的茶葉、絲綢等。

就這樣，晉商在明朝中期由南到北，再從北到南，依靠南北貿易快速發展。

2️⃣清朝中期晉商憑藉“票號生意”達到巔峰；

到了清朝初期，晉商依靠馱幫、馬幫和票號，生意進一步擴大，成為了當時三大商幫（晉商、徽商、潮商）中最強大的一個商會，一時間風光無比。

因為清朝官府當時也缺錢，所以晉商協助清政府完成了一些基礎設施的建設，有時候地方晉商還會直接資助當地政府，或墊資採購官家所用之物。所以，清朝初期，晉商與清政府關係很好，在清政府的協助下，晉商在全國各地大力發展起票號生意，並逐步做大做強，到達了巔峰時期。

我們熟悉的喬家大院中的喬家，就是晉商的典型之一，喬家最重要的生意就是票號生意，也就是類似於現今銀行的生意。

所以，在經歷了持續的快速發展後，到了清朝中期，晉商的發展達到了巔峰。

【三】、晉商的“衰落”：

到了清楚末期，晉商就開始走下坡路，開始逐步衰落。它的衰落，並不是說某個單一原因，我認為是與時代的變化有關，因為單純一個商會是無法脫離清朝的沒落而獨立發展的。具體原因，我認為可能有以下幾點：

1️⃣清朝政府自顧不暇，晉商少了朝廷支援業務下滑；

晉商的興起就是依靠明朝政府，到了清朝，它的快速發展依然是靠著與清政府的良好關係。很多晉商的生意，都直接或者間接地與朝廷有關。而到了清朝末期，清政府自顧不暇，根本就無心去支援晉商，少了朝廷支援，晉商的業務快速下滑。

2️⃣清政府收復新疆、平定太平天國等活動榨乾了晉商。

在左宗棠收復新疆時，晉商或主動、或被動，捐贈了大量真金白銀用作軍費。清朝鎮壓太平天國時，晉商也是捐出很多金銀支援湘軍、淮軍的軍事行動。

雖然，晉商這種捐贈，換取了與清朝政府的良好關係，但因為此時清朝政府已經國力下降，並沒有為晉商提供更多的等價利益。

3️⃣清朝末期簽訂諸多不平等條約，打垮了晉商的生意。

另外，清朝末期由於一系列侵略事件，尤其是在甲午戰爭後，清政府與西方列強及日俄簽訂了諸多不平等條約。在這些條約簽訂後，大量的資源被這些侵略國家所佔有，如鐵路、礦山、碼頭等等。在他們創辦商業公司的強力打壓下，晉商的商業版圖越來越小，最終走向了衰落。

四、答題感悟：

歷史的變遷下，不管是任何事物，都得順應時代的發展潮流，否則終將被時代所拋棄。就如同晉商，曾經那麼輝煌過，但因為過於保守及依賴和朝廷的關係，未緊跟時代的變化去進行相應的改革。例如清朝時期晉商的主營生意“票號業務”，在受到西方銀行的衝擊時，沒能及時進行改革，最終隨著歷史雲煙逐漸消亡，被市場淘汰。

這就是歷史，如今的我們也需要從中吸取教訓，大到所從事的整個行業，小到個人職業發展，只有緊跟時代的發展趨勢，方能立於不敗之地。

你好！很高興能回答你的問題。據歷史記載，在先秦時期就有了晉商的出現。晉商發展的最昌盛時期，出現在明清500年間的時候，也就是現在的山西人。他們主要以經營各種店鋪，販運，茶貨，商鹽，錢莊，各種票號，還有民間放貸等方式。他們的經營理念是:"廣開財源，多種滾動式發展"。同時也是歷史上最有名的三大商幫之一，其中包括有:"徽商，晉商，潮商"。我們的財力雄厚，也可以說是當時雄霸一方的大財團。晉商在明清時期發展的主要方式是依附朝廷權力官商結合經營，誰的權利大，就依附誰。在經營中不斷充地實自己的財力，也為當時的社會發展起到了一定性的穩定作用。

山西民謠裡有一句話俗語:"山西人大褥套，發財還家蓋房置地養老少"。晉商透過經商積累了大量的財富，他們有的就大量的購買土地用來建別院，建豪宅等。他們建過很多有名的大宅院有曹家三名堂，喬家大院，有常家莊園，還有黃家大院等建築。

你隨著清朝的末落，晉商也開始逐漸走向了末落。由於經營者的墨守成規，封建思想的保守，還有來自對國外資本的不斷衝擊，在市場上越來越沒有了競爭優勢。因為晉商是朝廷的輔助商會。他們貪汙腐敗，己是司空見慣。而且在民間放貸很多都無法收回。出現很多爛賬，這也是導致了晉商走向將滅亡的重要根據。

隨著時代的改變，晉商的經營方式越來越水士不服，己經很難適合了當代社會的發展方式。所以就逐漸地被現代的社會淘汰了。

不要搶，我來回答！山西曾擁有繁榮的商業，卻未能走上良性的商業發展道路。小青峰從晉商文化的角度分析晉商衰敗的原因，發掘晉商文化中內在的消極因素是如何塑造晉商的意識形態、商業人格和商行制度的。

晉商文化是山西商人在從事商業活動中所創造的經營經驗、商行制度、商業道德、商會組織等商業文明，是晉商在經商立業過程中所創造的精神財富的總和。

晉商文化的創造者和實踐者“晉商”在商界稱雄五百年，出現於古代晉國時期，是中國最早的商人。到明代中葉，山西商人在地緣、血緣、姻緣家族集團的基礎上，逐步形成一個地域性的商幫。明清兩代達到鼎盛時期，成為中國十大商幫之首。清朝乾隆末年，出現了“江以南皆徽人，曰徽商;江以北皆晉人，曰晉商”。晉商經營的鹽、鐵、棉、布、皮毛、絲綢、茶葉、金融等商品，遍及全國各地並遠涉歐洲、日本、東南亞等地，尤其是山西票號商人創造出繁榮與輝煌的山西票號,在國內80多個城市設立了分號,形成了一個匯通天下的匯兌網路。那麼，山西為何沒有沿著原有的路徑發展、創新，而是逐漸衰敗呢?究其原因，除了商業經營本身的高風險和其他外在因素之外，本文試圖發掘晉商文化中內在的消極因素。

一、缺乏競爭的文化

晉商秉承了傳統的儒家文化，又透過消化融合形成山西獨特的“廉商誠賈”的晉商文化。因此晉商文化以晉商的商業道德為基礎，遵循敬事而信的原則，既有敬業的精神，又有誠信的品格。“誠信” 是晉商文化的核心理念，“以義制利”是晉商經營的哲學基礎。

山西商人正是本著“仁中取利真君子，義內求財大丈夫”的經營理念，“誠召天下客，義納八方財”， 重視商譽，而且謹慎經商,不敢冒風險。票號的存款主要是稅款軍餉等公款或貴族官僚的私蓄，放款物件以錢莊和少數大商號為主，而且放款物件一般都要在詳細調查對方資產、用款目的、還款能力、財東情況等基礎上，才決定放款與否。有的票號對用款戶透支數額還作了明確規定:上上等戶不得超過3萬兩;上等戶不得超過5千至1萬兩;中等戶不得超過3千兩;下等戶則不與之交往。一旦時局動盪，貴族官僚提款，票號不敢拖欠，但貸給錢莊和商號的款項卻成為呆賬。正是因為晉商缺乏競爭意識，不能主動適應歷史條件的變化，改變過時的組織形式與經營方法，導致在列強入侵，殘酷競爭的新環境之下，他們感到不適應，力不從心。而東部地區，實力遠不如票號的錢莊業具備競爭意識和競爭思維，他們的資本主要來自於商業，業務活動也主要為商業服務，從而在競爭中順利轉型,實現金融成長。

二、缺乏創新的文化氛圍

史學家司馬遷在《史記.貨殖列傳》中總結商人發家的三步曲:“無財作力，少有鬥智，既饒爭時”，在資本微薄的條件下，要做生意只能靠勤力勞作，這就要求山西商人必須保持艱苦創業、勤勞儉樸的精神。正當徽商以沿江、沿運河、東南城鎮為主要活動領域之際，晉商卻默默地走西口、穿草原、越沙漠，開拓著西北、蒙古以至中俄恰克圖貿易。到第二步“少有鬥智”，在資本有一定積累的條件下，商人要想與人相對而爭利，必須精敏有心計，靠策略制勝，“富者必用奇勝”。到第三步“既饒爭時”，在資本自我積累達到富裕的條件下，山西商人應當儘量減少外來的強制干預，抓住時機，謀求創新，謀求自我發展。

但是,山西商人在經營獲利之後，缺乏創新意識，知足常樂，取而散之。晉商開始賺得的錢財主要是捐輸助餉;購地置產;辦學賑濟;轉化為高利貸資本;窖藏;作為宗族活動和封建慈善事業開支;奢侈消費。後來少數山西商人的資本開始投向鉛礦、曲枋、池鹽、植棉，以至機器採礦業，實現了商品經營資本(如茶莊、布莊、綢緞莊、顏料莊等)和貨幣經營資本(如當鋪、帳莊、錢莊、票號)相互滲透、混合生長，首開商業資本與生產資本相結合之先河。但是後者只是個別現象，而且多在清末民初，因為當時產業利潤低、商業利潤高，並未出現商業資本向產業資本轉化的大趨勢，商業資本仍然停留在流通領域。

三、認知危機

山西地理位置處於漢族文化與少數民族文化碰撞、融合的中間地帶,民族的反覆融合使山西的黃土文化中不僅具有中原崇禮、重教、講義、守信、節儉、謹慎的文化特徵。而且具有少數民族驍勇豪放,剛毅自強，吃苦耐勞,敢闖敢創的特徵。優越的地理環境為山西經濟、金融發展提供先決條件。但是隨著海運技術的發展和經濟重心的轉移，山西省的區位優勢逐漸喪失，而瀕臨海洋的東部地區逐步顯示出其生命力。

自從鴉片戰爭後，上海開埠以來，中國的被迫對外開放為沿海地區提供了難得的機遇，上海成為東南沿海地區的金融中心，浙江省成為一個商品經濟發達的省份。省城杭州，錢鋪較多;寧、紹等地錢莊業在清代已有很大的規模,它們在上海的實力也很強，被稱為寧波幫或寧紹幫。從地理上看，寧紹平原深受海洋文化的影響，擁有相對高的經濟開放度,廣泛吸納外來資金，金融增長迅速。而封閉的山西商人固步自封於傳統的業務範圍和服務物件上，在急劇變革的時代又盲目自大，沒有認識到山西商人的商品意識、金融意識遠落後於沿海地區，也沒有孕育出大批對環境擾動具有適應性的創新型金融人才。在清政府垮臺前，山西商人未能認清銀行發展的大趨勢，不能順應潮流，做出恰當的選擇,這樣山西票號坐失了最後一次變革圖強的機會。同時民眾對清政府的腐敗產生制度.上的不信任，擠兌時有發生。在面臨金融風險時，山西票號又沒有認識到獨立的金融人格才是促進金融創新和實現金融發展的根本保證，最終隨清王朝的垮臺而衰敗。而東部的錢莊業在面臨擠兌風潮時，為了維護銀行聲譽而與民國政府的停兌令展開抗爭，終於扭轉大局。

四、缺乏獨立的商業人格

我國封建王朝從春秋戰國至明清三千年一直奉行重農抑商的政策，以為官入士最為榮耀，“貴農抑商”，孟子稱商人為“賤大夫”,形成“士、農、工、商”的擇業之道。而山西地理位置從未遠離過都城或京城,山西商人也從未遠離過政治，他們認為行賈可習儒，仕可不失賈業。榆次常氏家族把家族中最優秀的子弟投入商海，但從不絕於科舉。就在山西商人在經濟上有很大的實力和勢力時，他們認為獲得安全感的唯一途徑是做官或傍官，如明代揚州鹽商，商籍有山西而無安徽。入清後，山西商人與封建政府之間有著特殊的相互結托關係。山西票號先從經濟上幫助窮儒寒士入都應試和走馬上任。儒士一旦考中，票號便利用其關係代為運動,放任外官。這些靠票號從經濟上幫助走上官場的儒士，以後便成為與票號有著特殊關係的官員。山西票號還為一些人代辦代墊捐納官職。咸豐時，清政府為籌集軍餉，大開捐納鬻官之門，規定文官可至道臺，武官可至遊擊、京堂二品、各部郎中，鬻實官和虛銜。山西票號乘機居間攬辦，對捐官者票號予以保守秘密，而票號也得到了官僚的庇護。對於在任的王公大臣，山西票號更是施盡手段交結，甚至還為封建官吏窩藏贓款。山西票號利用其與封建官吏的交結,使各省皆把透過山西票號解款，視為捷徑，對擴大業務和謀取利潤帶來了好處。也就是說，山西票號的繁榮有相當的成分是靠官商勾結以腐敗的手段得來的，而政府的強制干預和壓榨,使票號制度的演化發生扭曲，導致山西商人喪失了金融自主性，不能成為自由獨立的商人，為他們的全面潰敗留下了隱患。而東部錢莊基本割斷了與清政府的直接關係，可以沿著自發的路徑演化，經理們個人可以拍板，迅速做出決定，其金融人格日趨完善。

總結:出現了認知危機，又缺乏競爭的文化、創新的文化氛圍、獨立的商業人格和良好的監督、激勵機制，一個良好的初始條件也不能保證事物沿著良好的路徑演化。晉商的衰敗有其歷史的必然性，是歷史合力的綜合結果。但社會環境、政治環境和外來因素的侵入，無一不對晉商的演進發生影響。這些因素並非各自孤立，而是互促共進的。晉商的衰亡就在於他們在一定的歷史條件下自覺或不自覺地將晉商文化的消極因素貫穿到經營和組織管理之中，使晉商文化成為其實踐活動中的內在靈魂。

1.缺乏有效的私有產權保護制度。在帝國主義侵略與國內起義的衝擊下,清政府陷入財政危機，且危機日益惡化，迫使其不斷的掠奪，提高了晉商對私有產權的保護成本。

2.中國缺白銀，尤其是清一代中國面臨的問題最嚴重，得益於上下幾千年的積累，在英國工業革命前，中國仍是世界上最強的製造強國，自然而然，向外輸出製成品換取白銀，成為了中國社會的“衝動”，這種衝動開始左右明清歷史的程序，

尤其是鴉片戰爭後，白銀外流更甚，整個貨幣體系被動搖，以白銀為主的票號根本無法持久的生存。

3.清末各種銀行的開辦曾讓票號的的存在變得無意義。

4.海洋經濟的碾壓下，晉商的生存空間被擠壓。

晉商沒有沒落，列舉現在知名晉商:

1、中國三大網際網路公司之一百度創始人李彥宏是山西陽泉人

2、中國全國性房地產融創中國董事長孫宏斌是山西運城臨猗人

3、目前處在風口浪尖的樂視創始人賈躍亭，山西定襄人

4、暴風（影音）科技創始人董事長馮鑫，山西陽泉人

除了以上這些大家耳熟能詳的企業創始人還有其他一大批人都是現代山西人創業的典範。

所以晉商沒落從何而來。

做為山西人還是有點感慨的，晉商的經營文化底蘊是紅頂商人，和南方商人有明顯的區別，晉商比較重視社會經驗和“關係”，不尊重經濟規律，甚至鄙視，原罪就在那裡，是要還的，很容易死掉。好不容易做大了，冷不丁又出事了。做大的很少是在玩市場經濟，現在的晉商不像以前，現在基本是搞基建，工程，礦業，能源，化工等等類似這種行業，不像南方，製造業，外貿，大到高精尖產業，小到做個杯子，打火機，去產生附加值。晉商很少在商言商，不團結。看看浙商，潮汕這些鮮明對比。說的很片面，算是個人的一點見解吧。山西是自己耽誤了自己，看看別的城市發展，在起飛很難。

晉商的衰落，確切的說是明清晉商的衰落，這是一個歷史話題。我覺得有以下幾種因素

國勢衰微

上圖恰克圖

例如，清朝雍正五年（1727），清政府和沙俄確定把庫倫（烏蘭巴托）附近的恰克圖作為雙方商人的貿易點。從此，恰克圖貿易日益繁盛。其商品大宗為茶葉，又多為晉商所壟斷。到了第二次鴉片戰爭之後，晉商在恰克圖的茶葉貿易已經沒有優勢，因為按照不平等條約，俄商稅收減半，在天津還有比其他國家低三分之一的海關特權。俄商已經深入中國茶葉產區收購，在漢口就有6家磚茶廠。在礦業和金融業也無不如此。

近代交通發展後貿易路線改變的影響。

道光二十五年(1845)以後，資本主義國家的一些輪船公司在中國先後開闢了若干航線。沙俄對華貿易也由陸路改為天津、大連、海參崴的海上運輸，這就改變了中國舊有的物資運輸路線。山西作為對俄、歐貿易要衝的商路逐步改變，山西商人所佔有的地理優勢也逐漸失去。中東鐵路、京綏鐵路等線路的開通，對山西商人舊有的經營商路又是二次打擊。

自身問題的積累

明初晉商藉明朝統治者為北方邊鎮籌集軍餉而崛起，入清後又充當皇商而獲得商業特權，清季又因為清政府代墊和匯兌軍協餉等而執金融界牛耳。一言以蔽之，明清山西商人始終靠結托封建政府，為封建政府服務而興盛。

但當封建政府走向衰亡時，山西商人也必然禍及自身。如志成信票號，庚子事變後，曾將資本運往南省放貸，但辛亥革命中運往南省資金大多散失。而清廷提銀刻不容緩，結果賬面上有應收銀400萬兩，有應付銀200萬兩，但實際上已無法週轉，被迫倒閉。民國初年，債權人大多在山西太谷、平遙、祁縣坐索欠款，財東因票號損失慘重，已無力償還，只能賣房賣地，甚至逃匿他鄉，有的還淪為乞丐。