說多了是本書，所以說少一點。但是說少點你也別真以為千把字能夠解決問題，世界大著呢，學生多著呢，人家幾年幾年學的財務，我千把字就概括了，這不現實。

第一步：任何財務分析都講個流程，當然是先看宏觀，再看行業，再看企業，然後再到財報分析。所有的研報，信用評級，盡職調查都是這個套路（盡職調查三條線，業務先行，財務居中，法務斷後）。如果你沒看透宏觀，就對一家企業下定論，那是不現實的。當然，在此對宏觀不多言。其實關鍵是看行業，行業兩個角度，行業的生命週期，你看看他到底是老年還是少年，少年企業闖勁足欠債多，老年企業賺錢穩定，欠債少，但是終究躲不過衰老。行業的另一面是因素分析，供應商，客戶，替代商品，競爭對手，行業位置，互補產品。看看這產業別人會不會一窩蜂的進來搶生意。

第二步：瞭解企業，從看報表附註開始。也就是順著看報表，報表寫在前面的，包括摘要和業務介紹，是上市公司的文字硬功夫，要寫的花團錦簇，你看著他吹，吹號了記錄你的疑問，這些疑問諸如：為什麼某個客戶和供應商佔比這麼大？是不是關聯方？質押多不多，擔保多不多？這些都會在不好的時候導致火燒連營。還有就是業務有沒有潛力，如果這個行業就他一家，那就是好事，如果這個行業他是小蝦米，還有一萬頭鯨魚在行業中蹲守，你理他幹嘛？！

第三歩：瞭解財務資料。我們找我們喜歡的資料：

1、淨利潤最好年年遞增，相對應的，扣非淨利潤，營業收入和經營活動現金流量最好同步遞增，少一個不遞增都會讓人膈應。

2、資產最好多餘負債，這沒問題，資產最好都是流動資產，就是在手的銀行存款人民幣，負債最好是長期負債，最近幾年不用還。另外還要分出負債裡面的金融負債和經營負債，區別就在於要利息，要利息的債越少越好。另外資產的下面非流動資產最好不要太多，多了準沒好事。因為變現是在困難。

3、淨資產收益率，銷售淨利率最好都高於20%。當然淨利潤最好不是一次性的，而是真正經營所得。

4、拿過流量表。經營活動現金流越高越好，這是真正賺錢，投資活動現金流要看菜下飯。投資當然要有，但是不能激進投資，激進投資就是經營活動現金流無法支付投資的流出。融資活動現金流，這部分就是股東給的，或者債主給的。伸手要錢的企業不羞恥，你賺回來就行了。如果不賺錢還伸手要錢，那麼天下韭菜也不是好欺負的。

5、一般財務早期分析不看股東權益變動，投資成功數錢用的。

一篇簡單的文字敘述，未必有用，但基本上也不是絕對沒用，的確有時候幾分鐘就能瀏覽一個標的，該誣陷誣陷，該懷疑懷疑。細緻點的專業人士會繼續去挖掘資料找懷疑。另外這上面是建立在企業不舞弊前提下的。舞弊可以從科目中發現一小部分，大多數的舞弊需要專業人士帶著聖旨去查賬，一個小散戶探頭探腦到上市公司財務部，人家是不會搭理你，用兩個保安招呼你。再說，有些舞弊你也沒辦法。扇貝跑了，你潛水也數不清啊。

進入到股市投資，往往第一的感受是“迷茫”“激動”“惶恐”。為什麼呈現這般五味雜陳的情緒呢？是因為面對股市，一無所知，既不知道如何選股，又不知道如何投資，更加不知道盈利虧損與否，擺在自己面前的問題太多太多。而更多的投資者，選擇的是逃避，沒有正視問題的所在。

有的投資者會選擇“碰運氣”式的投資，即時熱點、相關概念跳出來的上市公司股票，選擇碰碰運氣。還有的投資者會選擇學習“技術”，利用指標、均線或者某種圖形來解讀股市。而這些，能更好的應用在股市嗎？需要積累大量的經驗，才能靈活運用。我們可以反向思考，股市中的上市公司，是因為運氣或者技術，股票價格才能上漲嗎？並不是，可能是一個相關的概念股票價格上漲，而背後則是對其未來業績的預期。實則，是上市公司的業績能力、盈利能力、相關概念影響股票價格。相關概念存在，如果沒有業績、盈利能力支撐，僅僅是個短期，不能長期影響。上市公司業績能力、盈利能力才是上市公司價值影響股票價格的本質。那麼這些，能被哪些內容所體現呢？就是上市公司的財務資訊。

如果做財務分析？

上市公司的財務內容很多，少則幾十項，多則幾百項，要全然做財務分析，實在困難。股市3600餘家上市公司，一家上市公司分析半天，就需要5年的時間。所以，面對大量的財務資料，需要撿重要的進行分析。那麼，到底如何做財務分析呢？

首先，我們要弄清楚有哪幾項財務資料能很好體現出一家上市公司的情況；再是，利用什麼標準進行分類，把好的留下，然後把次的剔除；最後，再進行更為嚴格的賽選。

有哪幾項財務指標更好體現出一家上市公司的基本情況呢？1、淨利潤同比增長率。這是一項上市公司淨利潤與淨資產的關係，能更好體現出一家上市公司利用淨資產的效率關係；2、營業收入同比增長率。也就是這家上市公司一年能收多少錢，做多少錢的生意；3、淨利潤。能考量出一家上市公司到底賺了多少錢，是否出現過虧損的情況；4、淨利潤同比增長率。能直觀反映這家上市公司是否具有強增長的能力；5、股息率水平。更好反映出這家上市公司分紅意識，並且股息率較高，還能更好回籠資金。

我們先來看看這家上市公司最近6個季度的基本情況，淨利潤同比增長率、營業收入同比增長率很質優，分別為61.97%、38.93%、40.12%、23.77%、30%、31.91%，52.07%、32.21%、38.27%、23.56%、26.43%、22.22%。淨利潤沒有一個季度出現虧損的情況，並且盈利能力逐年增加。說明這家上市公司，具有很強的增長性以及盈利能力。那麼，我們再來看這家上市公司的股息率水平：

雖然這家上市公司股息率稱不上高，但絕對不是低的水平。最近一些年份保持2%以上的股息率，說明這家上市公司有更多的資金能分給股民。現金股息，能更好的回籠資金，使自己的投資更具有規避風險的能力。這樣的資料何為好呢？現金股息，越低、甚至沒有股息，這樣的資料肯定是不行的。好的上市公司，能穩定保持股息率較高的水平。我們再來看看這家上市公司的歷年淨資產收益率：

這家上市公司的淨資產收益率，股市3600餘家上市公司中難找出10家這樣水平的資料，很是質優。淨資產收益率是上市公司淨利潤與淨資產之間的除法關係，能更好體現出上市公司利用資產創造價值的能力。當然，並不是其中一年的資料特別質優就是好的，而是需要連續多年的淨資產收益率大於15%的水平才是。那，我們再來對比對比一家上市公司的財務資訊：

這家上市公司與上述一家上市公司進行對比，是否一目瞭然呢？最近6個季度的淨利潤同比增長率、營業收入同比增長率分別為2.49%、477.87%、-35.54%、-45.38%、-231.97%、-136.33%，12.64%、160.5%、44.77%、31.58%、-1.4%、-58.21%。這樣的資料，具有很好的穩定性嗎？並不具備。對比上述的那家上市公司，很明顯，不管是營業收入及淨利潤同比增長率均出現了負增長情況。而淨利潤水平呢？分別為8.28億、2.59億、2.77億、3.28億、-10.93億、9392.8萬，還出現了虧損的情況。這樣的上市公司價值性並沒有上述中的價值性高。我們再從股息率的角度去看看：

我們再來看這家上市公司的股息率以及淨資產收益率，股息率常年不超過1%，甚至超過0.5%的水平都是少數。而淨資產收益率呢？很不穩定，部分年間能超過15%的水平，但並不能保持，2018年還出現了負數。這樣的上市公司，價值性比上述的那家上市公司價值性高嗎？並沒有。

有對比才有傷害，應該如何做財務分析？就是要將一些財務資料拿出來，然後進行對比，選擇最好的上市公司進行投資。財務分析，需要的是對比，才能更好的分析。我們再來看一家上市公司：

這家上市公司的淨利潤同比增長率、營業收入同比增長率6個季度分別為：5.19%、-18.8%、5.05%、22.69%、38.83%、25.16%，22.41%、4.44%、18.59%、22.19%、35.84%、23.83%。有個位數增長，有負數增長。這種情況有應該如何分析呢？這就需要詳細對比其他財務資訊，淨利潤沒有出現過虧損，然後看看股息率與淨資產收益率水平：

這家上市公司的股息率還算馬馬虎虎，近些年股息率均大於1%，雖然說不上股息率高，也不能說很低，畢竟超過了1%的水平。而淨資產收益率的水平呢？也是能連續幾年超過15%的水平，也是不錯。從綜合對比的角度講，這家上市公司，算是質優。在一兩個指標分析不出來基本情況的時候，就需要疊加多個指標進行綜合分析。

總結：如何做財務分析？要是將所有的財務分析全然分析透徹，需要大量的時間，往往做不到詳盡。而提煉一些重要指標，比如營業收入同比增長率、淨利潤、淨利潤同比增長率、股息率以及淨資產收益率，然後進行對比分析，能更好的做財務分析。

通常地，我們說財務分析是指：以會計核算和報表資料為基礎，藉助專業的分析工具和方法，對公司的各項經濟活動進行分析和評價的技術。

當然，關於財務分析的定義，也還有其它的表述：

美國加州大學教授Water B.Neig認為：財務分析的本質是蒐集與決策有關的各種財務資訊，並加以分析與解釋的技術。

事實上，財務分析是一個很廣的概念，從公司經營管理者的角度，財務分析更偏向於經營分析，所依賴的資料與業務密切相關；從公司投資人的角度，財務分析則更注重各項財務關鍵指標的分析，以瞭解公司的經營結果。投資人、經營者、股東、債權人。。。不同身份的公司相關者在進行財務分析時，都會有所側重，並沒有固定的模式。

從投資者的角度，如果想了解、評價一家公司，通常會自上而下，先進行與公司商業模式有關的定量分析，再進行以財務資料為基礎的定性分析。

公司基本面的定性分析

巴菲特曾經說過：寧可要模糊的正確，也不要精確的錯誤。

定性分析是從大的層面對公司基本面有整體的瞭解，一般從公司的商業模式出發，理解公司賺錢的邏輯，分析公司競爭力和未來成長空間。分析過程中，會重點關注這樣一些因素：

國家宏觀政策、產品政策對公司的影響；

在上下游供應鏈中所處的位置；

所屬行業的市場需求空間；

公司在行業中的地位；

公司的競爭優勢，以及優勢的可持續性；

公司的未來戰略和規劃；

公司的治理結構；

波特的五力模型也是定性分析的工具，可以為公司基本面定性分析提供參考。

當然，沒有一家公司會十全十美，完美沒有瑕疵，投資者最終是在各項影響因素中間進行權衡和取捨，抓住影響公司發展的核心因素，捨棄細枝末節的小缺陷，從中判斷一家公司的質地。

定量的財務分析

三大報表是財務分析的基礎，依託於三大報表資料，財務分析可以從這三個維度入手：

1、資產的質量 什麼是資產？從會計的角度，是要能夠在未來為企業帶來經濟效益流入的資源。資產的質量，首先要看資產創造價值的能力。如果應收賬款存在大量壞賬的風險，如果存貨需要計提跌價準備，如果資產有大幅的減值，那麼，資產的質量就要大打折扣。其次，則要看資產的流動性。資產負債表中從上到下，報表專案按照流動性強弱排列，如果資產的流動性很差，也就意味著資產很難轉換為現金流入，很容易成為公司的沉沒成本。高質量的資產，應該是容易變現、切能帶來新的收益的資產。

最近，東阿阿膠的上半年業績預告，讓投資者大跌眼鏡。二季度的鉅額虧損，在2018年的年報中，或許已經可以尋找到虧損的蛛絲馬跡吧。應收賬款、應收票據的比重在增加，存貨比重也仍還處在較高位置，這是比較典型的資產質量問題。

2、資產的結構 利潤表是面子，資產負債表是裡子。資產結構分析，重點關注公司的資產構成、財務風險以及資本投資回報。

在資產或負債中佔比較大的專案，應該詳細瞭解及構成和形成原因。比如，藍帆醫療2018年的年報中，商譽餘額高達60多億，在總資產中佔比超過50%。鉅額的商譽來源於併購重組，雖然溢價收購在醫療行業是常見現象，但仍可能是影響未來利潤的包袱，需謹慎看待。

短期負債和長期負債的分佈， 則與公司的流動性息息相關，公司的債務應該在短期負債和長期負債之間合理分佈。

而公司的股權結構，則會影響到公司管理層的穩定。如果大股東有對公司的絕對控制區，那出現“門口的野蠻人”和“控制權之爭”的可能性就會低很多。

財務風險與股東的資本報酬率是天平的兩端，公司理財的核心其實就是為了尋求合理的財務槓桿，在可承受的風險範圍內，放大股東收益。房地產行業是典型的高財務槓桿的行業，多數公司的資產負債率高達90%以上，也因此，房地產行業最害怕資金問題。

香港李嘉誠先生也曾是使用財務槓桿的高手。長江實業上市後，1979年，長江實業用遠低於每股淨資產的價格從匯豐手中收購了和記黃埔22.4%的股權，成為合計黃埔控股股東。收購過程中，長江實業首期只支付20%的收購款，這20%的錢還是從匯豐銀行借來的。也就是說，長江實業可以說是一分錢沒掏，就先把和記黃埔的控制權拿到了。

“用別人的錢來賺錢”是公司的一項能力，但玩過火就會萬劫不復，所以，投資人在被報表中靚麗的資本報酬率吸引的同時，也要看到背後隱含的流動性風險。

3、利潤的質量

對利潤的分析，重點要注意的就是利潤的質量，注要體現在三個方面：

利潤的可持續性和增長空間。還是看最近被推倒風口浪尖的東阿阿膠，它的利潤主要來源於高毛利率，過去也有過多次提價，但是，如今銷售渠道、終端市場面臨“福牌阿膠”的強勢擠壓。如果需求和價格再增長的空間都很小，要維持利潤的增長勢必就很難。類似的，如果業績來自於短期、大規模的促銷政策，那一旦促銷效果遞減，利潤增長也會成為過去式。歸根結底，可持續的利潤增長，仍然還是來源於產品的競爭優勢和市場需求的擴大，在分析報表資料時，可以重點關注盈利能力相關的指標，比如毛利率。

利潤轉換為現金的能力。如果業績的增長，是用犧牲延長賬期、犧牲應收賬款週轉效率的來的，那利潤的變現能力就要大打折扣，如果利潤長期無法變成現金，那麼，公司的持續經營就會面臨壓力，一旦外部融資跟不上資金需求，公司就很危險，美國最大的商業企業之一W.T.Grant公司宣告破產，就是很好的詮釋。

利潤的構成。 5月，海馬汽車釋出公告稱，擬出售部分閒置房產。透過賣房扭虧為盈，已經是上市公司為了摘帽ST司空見怪的操作手法了。

如果說資產負債表要從上往下開，那麼利潤表就應該從下往上看，先看公司到底有沒有利潤，然後看利潤的構成中，與主營無關的利潤到底佔有多大比重。營業外利潤、投資收益，都可能是公司公司在“不務正業”而臨時創造的價值，今年有明年就不一定了。

主營業務利潤，則要關注各產品的利潤貢獻情況。典型的如醫藥行業的白雲山，“金戈”以超高的毛利率為利潤表做出了巨大貢獻，但是，當新的“金戈”上市，優勢還能否持續，就會有很大的不確定性。類似的，看製藥企業的報表，還需要關注新藥的研發進展，當老一代產品銷量開始萎縮，或者專利到期，是否有新的藥品頂上，還是已經研發疲軟出現了“斷層”。比如恆瑞醫藥的PD-1新藥，遲遲未能獲批，直到今年5月才“千呼萬喚始出來”，卻已經是國內第五個，幸好恆瑞醫藥的營銷體系一直很牛，或許有機會後來居上。但假若PD-1不幸夭折，或者有更長的延期，對恆瑞之前的研發投入和未來的市場份額又會有怎樣影響呢？

劉哲在《超額收益：價值投資在中國的最佳實踐》中這樣說：

財報不是萬能的，但沒有財報是萬萬不能的。一個公司的好壞，最後也不能完全靠這些冷冰冰的數字來說明。

財務分析只是投資者瞭解公司的其中一扇窗戶，要窺得全貌，還需要結合更多其它資訊，比如行業資料，比如同類公司業績比較。

以上，還僅是從資產質量、資產結構、利潤質量三個較為關鍵維度 ，簡單介紹瞭如何進行財務分析的方式。更詳細的的數字應用，可以藉助財務分析體系：償債能力、營運能力、盈利能力、發展能力，以後有機會可以再細說。

財務分析的目的是分析現有的問題並對短期的策略問題提出解決方案並支援企業長期的價值最大化。

一、盈利分析

企業的盈利情況可以從以下幾個層面研究。

整體企業盈利情況：

1、企業在賺錢嗎?

2、企業一直在賺錢(虧錢)嗎?

3、企業利潤佔整體銷售的百分比是多少?

4、人均利潤率是多少?

5、企業利潤佔總投入資產的百分比如何?

6、企業與其他企業相比如何?

產品盈利情況：

1、產品盈利嗎?

2、該產品與其它產品系列相比如何?

3、與競爭對手相比如何?

客戶盈利情況：

1、企業在給該客戶提供的服務是盈利嗎?

2、該客戶對於企業來說的終身價值如何?

3、相對應的利潤如何?

4、還有哪些客戶是企業有價值的目標?

5、得到這些客戶的成本如何?

下列的財務指標是瞭解企業財務情況的最好的資料,關鍵是學會用這些指標進行橫向和縱向的比較。

瞭解企業的總體盈利情況還不夠,還應通過了解盈利情況的組成部分來明白為什麼能盈利和如何盈利的?

也就是說管理人員可以透過三種方式影響資本回報率:

•淨利潤率

•資產週轉率

•財務槓桿係數

我們可以把指標分為三層，從上至下對於企業進行剖析。

下圖中中層的三個指標表明瞭有哪些重要的業務指標對於淨資本回報率產生了重要的影響，下層的比率表明了對於資產負債表和損益表的內容的影響如何可以影響淨資本回報率。

息前總投入資產回報(ROIC或RONA）比淨資產回報率更易去除企業不同的財務策略對於分析的影響。

另外一個估量企業盈利水平的指標為經濟價值創造能力（EVA ）。EVA是企業資本的回報扣除資本成本後的價值。公式如下：

EVA= (r - K) * 資本總量(資本投資回報率 – 加權平均資本成本率) * 資本總量

二、成本分析

成本可以根據不同的標準進行分類

成本體系－概述

•許多公司面臨的最大問題之一就是採用何種方法將它們的一般管理費用分攤到它們的產品和服務中去

•核心的問題是選取多少種成本驅動因素及何種成本驅動因素

•理想狀態下，在成本和其驅動因素之間應該有邏輯聯絡

•方法的準確性和實施成本之間有矛盾

•公司一般採用兩種成本體系：傳統成本法和作業成本法（Activity Based Costing)

成本體系－作業成本法(Activity Based Costing)

作業成本法的指導原則：活動產生成本；產品消耗活動。

成本體系－作業成本法與傳統成本法之間的比較

成本分析的基本工具（1）：成本結構的橫向比較

成本分析的基本工具（2）：盈虧平衡點的分析

成本分析的基本工具（3）：營運槓桿分析

三、投資分析

投資分析通常被用作對於投資決策的支援，投資分析可以幫助回答如下的投資問題：

1、將來的回報在考慮了風險後是否與現在的投入相匹配？

2、分析建議的投資是否為達到目的的最有效手段？

與注重於歷史資料的盈利分析和成本分析不一樣，投資分析注重於對於投資專案將來的價值的估計

常用的工具包括：

• 投資回收期

• 內部投資回報率法 (IRR)

• 淨現值法 (NPV)

投資分析提供了定量的分析框架來分析投資的機會，主要用於對企業策略分析框架的補充。

投資分析當在選擇不同的投資和策略方向時非常有用：

•可以將投資的機會進行量化分析

•幫助進行“幹/不幹”的決策

•基於定量的指標對於投資機會/戰略選擇進行優先化

投資機會分析一般分為三步進行

投資專案的舉例:

• 新產品推廣

• 在新市場推廣現有產品

• 實行新的營銷政策

• 建立新廠以提高產能

• 併購對手

投資的目的是為企業的股東創造價值

估計現金流:對應的投資時限和最終剩餘價值

價值等於所有的投資回報減去成本，因此必須對於投資期限內的現金流進行估計，並同時估算專案結束時剩餘投資的價值。

投資分析工具（1）：投資回收期

投資回收期是將全部投資收回所需的年限，是最原始的一種投資方法。

投資分析工具（2）：內部投資回報率（IRR）

內部投資回報率是單個專案的淨現值為0時對應的折現率，可將其與資本的機會成本k,進行比較

投資分析工具（3）：淨現值（NPV）法

簡單的bai財務分析報告模板

為了進一步強化財務管理，du提高各級主要領zhi導的財務管理意識，根dao據於總會計師在2013年經營管理專項工作會議上的講話精神，從今年一季度起，各單位由總會計師組織，每季度要對本單位的財務狀況進行分析，分析的主要內容是：資產負債率、應收賬款、存貨、內部單位貸款、經營活動的淨現金流、營業收入和利潤，同時提出改善經營活動的具體措施、降本增效的具體措施、專項管理提升的具體措施。季度財務分析報告具體內容主要包括以下幾點：

　　一、基本情況

　　1、資產、負債、結構和季度間變化情況及原因簡要分析;

　　2、NC帳套數量情況：隸屬分公司帳套、一級核算工程專案帳套數量情況。

　　3、本季度企業生產經營情況：企業主營業務範圍和附屬其他業務，在各業板塊的分佈情況;按業務板塊詳細說明本年度生產經營情況，包括主要業務營業量及同比增減量。

　　二、經濟效益情況

　　(一)企業盈利情況分析，包括盈利結構，各業務板塊效益貢獻，效益增減變化的主要原因。

　　(二)主營業務收入的同比增減額及其主要影響因素。

　　(三)成本費用變動的主要因素，包括主營業務成本構成及變動情況;材料費用、工資性支出、內部貸款利息等對利潤增減的影響。

　　(四)管理費用、財務費用按照主要明細專案進行詳細分析。

　　(五)其他業務收入、支出的增減變化。

　　(六)同比影響其他收益的主要事項，包括影響營業外收支的主要事項、金額。

　　三、現金流管理情況

　　(一)經營、投資、籌資活動產生的現金流入和流出情況。

　　(三)逐項說明對本年度現金流產生重大影響的事項。

　　四、資產負債構成及變動情況

　　(一)資產結構分析，詳細說明貨幣資金、應收賬款、預付賬款、其他應收款、存貨等專案的變化及增減原因。

　　其中，對“應收賬款”、“其他應收款”、“預付賬款”和“存貨”專項分析。重點說明應收款項的拖欠及清欠情況，說明存貨的構成及其形成原因(未完施工按照工程專案進行詳細分析)，三年以上其他應收款金額以及未及時清理原因，一年以上預付賬款金額以及未結轉原因，特別是其對企業可能的影響和未來的具體措施。

　　(二)負債結構分析，詳細說明應付賬款、預收賬款、其他應付款等專案的變化及增減原因,內部單位貸款負債規模、內部單位貸款所產生成本的變動情況等。重點分析企業三年以上的應付賬款、預收賬款和其他應付款金額的主要債權人及未付原因;應繳稅費要按工程專案進行逐項分析。

　　五、針對本季度企業經營管理中存在的問題，制約企業持續發展的主要因素;下季度擬採取的改進管理和提高經營業績的具體措施及業務發展計劃;總結分析加強對財務控制方面的具體措施和經驗，同時提出改善經營活動，保證完成預算指標的具體措施。

　　六、在完成預算指標的基礎上，進一步降本增效的具體措施。

　　七、根據中冶集企管【20xx】8號《關於做好2013年管理提升活動的通知》檔案精神，坐實專項提升的具體措施。

　　八、同上季相比改善效果情況。

身為一名財務人員，每個月總有那麼30天讓人生無可戀：

月初忙報稅、出報表、整理進帳和登帳，月末忙結帳和對數；

月中算工資出工資表，還有各種報銷、記賬、雜事等等，一堆瑣碎枯燥的任務，完全不能有“偷得浮生半日閒”的時候。

熬夜加班制定財務預算，這扣點那扣點，想方設法為公司省錢；

審批各種報銷款項，和各部門撕逼吐槽；

提著心吊著膽，時刻準備被領導傳喚，詢問收支情況。

一頓操作猛如虎，一看工資3500。

更痛苦的是有些老闆還不按常理出牌，不合規的費用往桌子上一丟：這些費你處理下……

除此之外，還要為考證各種煩惱，萬一考不過白白浪費了時間，還耽誤了職場發展，被同齡人越拉越遠。

長期忙得暈頭轉向，可能會讓你越來越窮

前段時間，接到朋友安迪的電話，她告訴我：部門主管的位置空缺，安迪想爭取一把，不料，卻被實習生當頭棒喝。

月初，安迪忙著各種對賬。

稽核報銷單錄製憑證時，她開啟七八個視窗，不停錄入報銷資訊，一整個下午都在填寫重複的專案清單。

彙總工資表、個稅表時，整個公司上百人，她一欄一欄複製貼上。

一抬頭，發現同事都下班了，實習生也走了。

安迪繼續埋頭敲鍵盤，好不容易整理得七七八八，電腦突然宕機，花了大半天時間錄入的資訊一下子全沒了……

△財務工作繁重，資料多，還常常出現程式崩潰

安迪整個人癱坐在椅子上，呆呆地看著黑屏了的電腦，只好重新開機，扛著疲憊一行行錄入資料，直到凌晨才下班回家。

第二天開月度總結會，領導點名表揚了實習生。

實習生的各項工作指標完成得都比安迪的好，不僅資料全面，對比清晰，還有圖表作為直觀的展示，領導直接在會上提到，讓安迪和實習生多多交流。

“在公司待了3年，現在卻不如一個實習生，你說這叫什麼事啊？”

以旁觀者的角度，我建議安迪主動去請教一下實習生工作的「秘訣」。

實習生告訴她，自己工作上很多問題都是用Python來處理的，又快又方便，還能降低資料的出錯率。

安迪花費一整天的時間審單錄憑證，而實習生利用Python做了一個小工具，自動識別單據上所需的欄目資訊，生成表格，輔助完成錄單審憑證的工作。

△小工具輔助完成審單錄憑證的工作

當安迪還在被各種各樣的工資表、個稅表折磨，實習生倒杯水的功夫就做好了

△自動合併工作表，生成視覺化圖表

前段時間，基於成本統計，實習生還做了一個業務支出分析表，給市場部門做參考，幫助市場部提升了2%的業績，領導也對實習生刮目相看。

實習生轉正後的工資已經和安迪達到了差不多的水平。

安迪頓時意識到：沒有意義的埋頭苦幹，就是忙著被別人超越。

如果永遠只顧著自己忙，不懂得提升時間價值，那就意味著，永遠無法突破現在的瓶頸，被淘汰的可能也會更大。

一名真正的財務絕不能只會做低效的工作

實際的財務工作中，我們可能也和安迪一樣，需要做和大量資料、憑證打交道的的重複工作，這時，不妨學會藉助工具去幫我們完成。

有人說：你天天這麼忙，才是你這麼多年原地踏步的原因。

將時間安排在重要的事情上，才能拓展自我成長的空間。

而這些，可以透過程式設計來實現。

自動彙算資料

做一個績效資料自動分析模型，喝杯奶茶的功夫，四個表格就完成了績效資訊自動整合、分類，彙總成一個表格，簡單快捷。

十幾行程式碼，直接輸出視覺化的動態柱形圖，HR也能清晰看到公司各月份分部人數佔比。

△自動整合、分類彙總表格

自動回覆

財會小姐姐經常遇到問題轟炸：“報銷單這項怎麼填？”“工資的稅是怎麼扣的？”......大半時間都在做“客服”的工作。

用Python做了一個自動回覆的小工具，秒回同事的問題，省下時間精進業務~

△Python做的小工具自動回覆資訊

自動分析市場財務報表

處理十幾個G的表格時，敲幾行程式碼，直接把需要的資料和資料全部都抓過來，對資料進行清洗、去重、儲存、展示和分析，倒杯水的功夫資料就處理好了。

△財務報表視覺化解讀

當今，會計人最大的挑戰就是智慧化帶來的替代危機，大部分核算型業務被機器人取代，錄入、記賬等低端、重複的會計工作會被機器人取代。

但高階的財務分析、決策，還必須由人來完成。

這對於財務人來說，機會來自於企業對會計人才的大量需求。

現在許多財務崗位都已在招聘 JD 中，紛紛給出了「熟悉 Python 優先」這樣的招聘條件。

現在越來越多的公司，對應聘者的業務資料分析能力特別看重。

摩根大通CEO宣佈所有入職資產管理分析師必須強制學習Python。

比如：很多人會覺得自己是文科生，數學不行、邏輯思維不行，學不了Python。

其實不是的。

在大秘書看來，對Python敬畏的根本原因，是課程本身沒有設計我們學習的路徑，因此，課程無法激發學習興趣，不能產生成就感，我們沒有信心繼續學習，自然就學不完了。

您的問題是“如何做財務分析？”，以下是我們的回覆。

為了浪費時間，這篇內容不會給您說“如何做財務分析”，但可能會有一點幫助，介意可以滑到下一個答案。.

很多人認為，財務分析不簡單？資產負債率、營運效率比率、償債能力、投資回報能力...等等，只要報表上取數，套公式計算出來，按類別排列組合就是財務報表分析了，再加上文字就是財務分析報告了，這種觀點是錯誤的。好比我們都會寫字，我們就能寫出好文章了嗎？好的財務分析報告不僅要分析公司業務存在的現實問題，還要能提出切實可行的解決方案。

我們公司也常接財務分析的業務，我們至少會派兩名專家老師、多名助理上門服務客戶，為什麼需要這麼多老師上門？因為不僅僅是看資料、列資料，還要找到這個資料背後反映的問題，以及如何解決這個問題。

收集資料，列出來，這種“財務報告”，隨便找個會計都能幹出來，但是搞懂業務，明白這個財務資料出現的原因，如何解決這個資料反映背後的問題，才是真正的財務分析。

如果您是個人，以上的內容可以參考嘗試，如果您是負責人，這塊交給專業的人員處理吧。

三大報報表的分析，如何分析，說起來還挺多的，簡略說幾點：

一、不能就表分析，要掌握大量的第一手資料，如資產負債表的存貨，要知道其構成，是材料多還是產成品多，產成品中哪些是積壓的，等等；如利潤表的主營業務收入，哪些產品銷得多，哪些產品銷得少，各自的利潤率是多少，等等；都要知道什麼樣、為什麼。

二、要三大報表結合分析。這三大報表有著會計原理和會計制度所決定的天然的聯絡，除了直接可以看出的勾稽關係的聯絡，還有需要透過深入分析才能看出的聯絡，要把這些聯絡的變化分析出來。

三、分析要深入，要找出原因。知道變化只是第一步，為什麼變化更需要知道，這樣才能發揮分析的作用。

四、分析不是目的，目的是提高企業的經營狀況和財務狀況。因此，要根據分析結果和原因的探究，提出改進的建議。這比什麼都重要。

我們通常把財務分析分為兩類：

第一類：狹義的財務分析 - 以財務報表為基礎。

第二類：廣義的財務分析 - 結合企業實際經營情況。

第一類，簡單介紹一下分析的內容：財務管理建設模型。

第二類：框架、思維與要點：集團型企業的 BI 經營分析如何做？

財務管理建設模型建立財務駕駛艙，指標：資產、負債、利潤、現金流、存貨等，以下 by 派可資料財務分析案例（ 資料均已脫敏 ）。利潤分析。分析企業利潤總額、累計利潤總額、淨利潤、累計淨利潤、營業利潤率、淨利潤率及同環比情況。營業利潤趨勢分析、年利潤對比分析、月利潤對比分析情況。收入分析。營業總收入、累計營業總收入、主營業務收入、累計主營業務收入、其他業務收入、累計其他業務收入及同環比情況。年收入分析趨勢，聯動月收入情況趨勢分析。主要收入型別佔比情況 —— 主營業務收入、營業外收入、其他業務收入及趨勢分析情況。成本費用分析。營業成本、主營業務成本、期間費用、財務費用、管理費用、銷售費用及同環比情況。不同年份費用率對比情況 —— 期間費用率、成本費用利潤率、財務費用率、管理費用率、銷售費用率年及月度趨勢情況。年期間費用對比分析，聯動到期間費用佔比分析。年成本對比分析，聯動到月成本對比分析。資產負債分析，資產合計、負債合計、所有者權益合計等。資產負債率月度趨勢分析。資產負債總體情況分析，透過下鑽可以看到不同月份不同資產、負債和所有者權益情況。各專案分析鑽取分析，例如透過下鑽流動資產可以看到貨幣資金、應收賬款、其他應收款、交易性金融資產、應收股利等情況。應收賬款、應付賬款月度趨勢分析，及同環比情況。資產負債總體分析，可以透過下鑽鑽取到不同的專案。資產總體情況、資產變化趨勢等。資產專案分析，流動資產、非流動資產分析。不同的資產專案佔比分析，例如流動資產中應收賬款、應收票據、預付款項、存貨、交易性金融資產等分析。負債與所有者權益情況分析。財務能力指標分析 – 淨資產收益率、存貨週轉率、流動比率、總資產報酬率、應收賬款週轉率、速動比率分析等。盈利能力指標分析 —— 淨資產收益率、營業利潤率、營業毛利率、成本費用利潤率、淨利潤率、總資產淨利率、營業淨利率、主營業務毛利率、主營業務利潤率、總資產報酬率、資本收益率、股本報酬率分析等。營運能力指標分析 —— 固定資產週轉率、應收賬款週轉率、股東權益週轉率、存貨週轉率、總資產利潤率、流動資產週轉率、應收賬款週轉天數、存貨週轉天數等趨勢分析。償債能力分析 —— 流動比率、速動比率、現金比率、資產負債率、營運比率、長期負債比率等。發展能力分析 —— 總資產增長率、固定資產增長率、資本保值增值率分析等。其他能力分析 —— 銷售費用率、管理費用率、財務費用率、期間費用率、固定資產比率、應付賬款週轉率、主營業務成本率、銷售利潤率等趨勢分析。稅負分析 —— 稅金合計、應交增值稅、應交所得稅、應交城市維護建設稅、應交教育附加、印花稅等同環比分析、年度、月度趨勢及佔比情況。框架、思維與要點：集團型企業的 BI 經營分析如何做？

在目前國內大部分的商業智慧 BI 專案中，專案的發起與啟動都是從單一的業務領域或者部門發起的，比如財務、銷售、運營等部門，基本上都是由小往大、由點及面，很少一上來直接就從集團層面從頂層全面鋪開整體規劃。一方面有資金、人力投入成本因素的考慮，另外一方面在於專案的磨合、經驗的積累。就如同打仗一樣，先從小規模的作戰、區域性戰爭開始積累與培養人才與技術經驗，再到最後大手筆來組織兵團級別的戰役。

但也有越來越多的自身 IT 基礎資訊化能力沉澱比較好的集團性企業，為了更加長遠的規劃與考慮，需要從一開始就要有一個相對明確的建設方向和思路，因此整體性和框架性思維就很重要。

派可資料集團經營分析案例

基於我們多年在集團型企業專案建設上的經驗，給大家簡單總結一下。

說明：本文案例所演示的資料均已做脫敏處理，包括部分維度資料。為了突出一些比較，有些資料在實際業務中可能並不合理，請讀者忽略，重點在於理解一些分析思路與框架。

一. 集團型企業成長軌跡與挑戰

在講集團化企業 BI 經營分析建設之前，先了解一下集團型企業的成長軌跡。集團型企業在早期都是透過單一業務開始的，逐步隨著我國改革開放的程序以及經濟宏觀政策的調整，出現了很多新的經濟熱點。

這些企業在參與社會經濟建設的過程中也成功的抓住了這些經濟熱點並得以壯大發展，透過兼併重組、新設、合資等逐步進入了新的事業領域，最後對外就呈現出來了一種多組織、多業務、多業態的企業集團。

當然，集團化的企業在發展過程中也會面臨各種各樣的挑戰，例如戰略協同、集團化管控、財務與風險管控、人才管理與激勵等等，這就要求集團化企業需要透過 IT 技術資訊化的手段來梳理企業的各類業務協同與管理流程，提升透明度和加快工作效率。

同時，集團化企業在面對這些挑戰的時候就不得不對其增長模式、盈利模式、耦合模式做出更加深入的思考，而這些模式的背後一切都離不開資料的支撐，對資料分析結果的論證、判斷與決策。

二. 集團型企業經營分析框架

對於集團型企業的經營分析還是一個比較複雜的、系統性的工程，對參與到經營分析的團隊和個人需要具備整體性的框架分析思維，也需要具備區域性細節的探究能力，更需要具備例如財務、業務、組織管理、行業知識等相關學習和總結能力，同時還要求對資料有比較高的敏感性和很強的資料邏輯能力、洞察力。

對於不同規模、不同行業、不同形態、不同管理方式的集團型企業分析的深度和廣度無法完全囊括，但對於很多分析思路而言還是有很多共通性的。比如財務報表分析，基本對每一家企業而言都是相對標準和統一的，可以從比較宏觀的角度瞭解一家企業的財務與經營業績。

但單純的財務報表分析是無法全面衡量企業具體職能領域和具體業務活動的業績表現，所以更多的時候是需要結合財務與實際的業務一起形成聯動，對企業的經營做全盤的瞭解。

專業的財務分析不在本篇文章展開，對於專業的財務分析可以看一些上市公司的年報，這裡只從集團型企業經營分析的視角結合一定的財務視角來展開。

集團收入、利潤、資金與預算情況

從集團層面首先重點應關注的就是集團收入、利潤、資金以及預算執行情況。從營業收入瞭解到集團目前的收入規模，離預算指標差額、完成率情況；從利潤瞭解到集團目前的利潤、預算指標及完成率執行情況；包括目前的資金（主要是流動資金）情況和營業收入、利潤近今年的同比情況。

集團經營分析總體指標

如果單純的從集團層面看以上這些指標分析不出來什麼問題，所以就要從構成集團的重要結構，即業務板塊來分析。

集團板塊收入與預算執行情況

從上面的三張圖中基本上對集團的重點業務一目瞭然，可以清晰的看出在這家集團型企業中房地產的收入以 130億的收入規模貢獻達到了 80%，其次新能源的達到了 17%，傢俱製造業 1.4%，其它的基本上就可以忽略不計，都在1%以下。所以對於這家集團，房地產板塊的業務就是它的主營業務，新能源次之。

實際上，每一家集團對自己的重點的主營業務太熟悉太瞭解了，基本上不用分析就能知道，在這裡重點實際上要關注的有幾個方面的點：

第一，集團有無需要戰略轉型的業務要開拓與發展，當前這個業務發展的如何。儘管這個新開展的業務可能暫時收入規模還不大，但總體趨勢可能是比較不錯的，所以重點分析的實際上反而是新領域、新業務的拓展情況。

第二，在戰略轉型的過程中，目標是既要保持集團總體收入規模的增長，同時也要下降主營業務的比重。這一點意思就很明確，主營業務也要增長，其它重點新開拓的業務也要增長，但是其它重點業務增長的速度要遠遠高於主營業務。

集團板塊利潤與預算執行情況

單純的看集團的利潤分析感覺不到太大的問題，但是結合收入來看，對比就會很強烈。房地產行業的收入貢獻在集團達到了 80%，但是利潤貢獻卻只有 30%左右，0.32 億元。反而，新能源的收入貢獻只有 17%，但對集團的利潤貢獻卻達到了41%，0.43億元。同時，有一個在收入規模上完全被忽略掉的傢俱製造業以 2.36億，1.4%的收入佔比貢獻了 28% 的利潤貢獻。

因為資料做了一些處理，我們暫且忽略行業和資料真實性，來思考以下幾個問題：

1. 在一家集團型企業中是否存在收入規模大，但是盈利不足的業務板塊比如 A 板塊。但同時也存在著收入貢獻佔比不多，但是盈利能力卻很強的業務板塊，例如 B 板塊 ？

2. A 板塊是朝陽產業、還是夕陽產業，在未來的 5-10 年中是否能夠維持這種規模收入增長，在以往的幾年時間收入增長率怎麼樣 ？

3. B 板塊是朝陽產業、還是夕陽產業，在未來的 5-10 年中是否有足夠的市場增長空間和天花板，目前的增長速度能夠保持多長時間 ？

這種思考都是戰略層面的深度思考，進攻的產業有哪些？ 防守的產業有哪些？防守到什麼時候就可以拋棄？ 進攻到什麼階段會遇到阻力，這種阻力能夠承受到什麼時候？

最後又看了下資金情況，可以按照主產業與次要產業看看貨幣資金、應收票據、應收賬款、存貨的情況。有多少現金在手上，有多少是別人欠我的，主要是哪些板塊欠的比較多，還有多少壓在手上、倉庫裡沒有賣出去。

以上的幾個點基本上要重點體現出來的就是：收入決定發展規模，利潤決定發展質量。還有，整個過程完成的好不好，有沒有達到預算執行目標，每個資料的表現都是需要仔細考慮和反饋的。為什麼完成的比較好，為什麼沒有完成，都需要認真思考。

毛利、毛利率的分析定位

在分析上面的收入和利潤過程中，大家可能會感覺總少了一點什麼，比如毛利、毛利率。確實如此，毛利、毛利率的分析非常重要，但之所以沒有放到集團層面去考慮主要有這麼幾個重點因素：

第一，毛利比較高的業務板塊不一定是企業集團的重點收入板塊，單純比較毛利是比較侷限的。比如上面有些業態即使毛利再高，但是由於收入規模很小，最終利潤貢獻也會小到忽略不計，達不到集團重點的經營分析層面。

第二，集團層面的毛利分析一定是放在重點收入業務板塊和重點、新關注的業務板塊。重點收入業務板塊在很大程度上決定了企業集團的收入規模大小，它的毛利對最終利潤水平非常重要。重點、新關注的業務板塊代表了集團未來的重點業務、新領域、新市場的開拓，在未來收入達到一定的增速、水平和規模的時候，毛利的高低直接影響最終利潤的規模大小。

所以對於集團型企業而言，對於毛利水平的分析一定是圍繞收入規模佔比大的業務板塊或是決定未來集團戰略轉型的新業務板塊，或者是老業務板塊中的新產品線。因此，關於毛利和毛利率的分析是需要從集團層面下沉到具體的業務板塊、業務板塊的重點企業、重點企業的重點產品線或新產品線這樣的一種分析和比較。

簡單總結，毛利、毛利率的分析結構：

1. 集團 -> 重點業務板塊 -> 重點企業 -> 重點產品線。

2. 集團 -> 重點業務板塊 -> 重點企業 -> 新產品線。

3. 集團 -> 新業務板塊。

財務報表視角下的企業

在上面提到的經營分析中，實際上也會涉及到大量的財務分析指標，可以結合集團企業的實際情況從宏觀的例如盈利能力、風險控制能力、成長能力三個層面、六個關鍵點來評價企業整體財務表現。

1. 盈利能力主要體現在獲利性和資產使用效率兩個方面：

獲利性 —— 在同等業務量和營業收入水平下，降低成本以產生更多利潤的能力，即如何最大化利潤表的 最終行 Bottom Line （淨利潤）。

資產使用效率 —— 在同等資源佔用和生產能力（資產規模）下，取得更高業務量、營業收入或現金流入的能力，即如何最大化利潤表的第一行 Top Line （營業收入）或最大化經營利潤的變現速度。

2. 財務風險控制能力主要體現在流動性、償付性和財務結構三個方面：

流動性 —— 現金是否足夠支撐日常運營的支出，以及流動負債是否可由足夠的流動資產來償還，即評價企業的短期償債能力。

償付性 —— 企業是否可以償還長期負債，企業的長期償債能力如何。

財務結構 —— 資本中不同股權與債權的比例，不同比例下財務槓桿作用以及對利潤的影響。

3. 成長能力主要體現在經營增長方面：

經營增長 —— 企業在長期發展中業務量規模的擴張程度，資源投入的增加速度，以及所帶來的收入和盈利的增長速度。

反映以上三個層次六大關注點的財務指標有很多，集團型企業也需要根據自身運營特點，圍繞這個基本的財務分析框架來選擇合適的財務指標進行科學評價。

行業影響、市場影響因素

任何資料的解讀都離不開行業性，尤其是集團型的在收入規模達到一定水平下的企業，行業與市場因素對收入、毛利、利潤的影響都會非常大，以下面幾個行業為例：

光伏發電行業 - 資金密集性行業，主要以自有資金、銀行借款、融資性租賃來籌措資金，整體負債較高。如未來宏觀經濟形勢發生不利變化或信貸收縮，公司業務的持續發展可能會受到不利影響。同時，光伏電站專案投產到進入補貼名錄時間較長，可再生能源基金收繳結算週期較長等因素，導致國家財政部發放可再生能源補貼存在一定的滯後，對標的公司現金流壓力比較大。

醫藥行業 - 第一，容易受市場政策影響，例如：2019年國家衛健委釋出的《關於印發第一批國家重點監控合理用藥藥品目錄（化藥及生物製品） 的通知》，對西醫開具中藥處方加強了管理，可能會導致中藥品種在部分醫院的處方和推廣面臨困難。第二，醫保和基藥目錄產品進入醫院需要透過藥品招標採購流程，受醫保支付壓力影響，近年的招標採購中降價成為普遍的趨勢。 第三，國家對透過一致性評價的產品實施帶量採購，藥品價格降幅明顯。包括受環保等政策影響，近年來化學原料藥價格大幅上漲，未來幾年仍可能繼續小幅上漲。

化工行業 - 化工行業主要上游行業為石化行業，市場波動受國際原油價格直接影響，下游行業多為民生行業，受宏觀經濟影響很大。包括主要原材料價格波動引發的成本增加無法直接向市場客戶進行轉移，利潤空間縮小。同時，因安全生產監管、環保監管等各個方面的原因，企業的生產經營也會受到比較大的影響。

透過行業分析，瞭解所在行業整體發展收入規模、行業收入增速、整體毛利、利潤情況對比集團各業務板塊實際發展情況，以及在行業中處於一個什麼樣的市場位置基本上就可以大概判斷出集團主要業務板塊在市場的競爭力表現。行業收入增速快，但業務板塊收入水平明顯低於行業平均水平，是市場品牌宣傳力度不夠、市場沒有開啟還是產品競爭力不夠，到底是哪些因素的影響 ？ 行業細分領域毛利率整體水平高，但在該行業業態下的企業毛利率水平低下，又是哪些因素導致的 ？只有將資料置身於行業水平來對比了解，這樣才更容易找到與行業內頭部企業的差距，以及不斷思考怎樣做才能做得更好。

業態 - 企業 - 產品線，企業重點調整與決策影響的考慮

對於重點業態下的重點企業，重點業態下的重點產品線以及涉及到集團產業升級、戰略調整目標下的新業態、新業務領域、新產品線均應該納入到集團經營層面進行深入分析，重點仍然分析的是收入、成本、毛利、費用與利潤。

重點業態追求效率。對重點業態的關注除了對收入規模的關注外，重點關注的是利潤水平，因為重點業態的發展跟隨行業發展水平可能增速已經達到一定的瓶頸，在發展增速能夠保持在一定水平的前提下，透過對成本、費用的控制來提升利潤率水平，本質上追求的是效率的提升。

新業態追求規模和佔有率。對新業態的關注重點放在收入增長規模的變化，代表了集團型企業未來變革、升級轉型的趨勢和方向，尋找增長第二級，以市場佔有率為目標，本質上這個階段追求的是市場規模。

同時，也應該注意到集團型企業在未來一到兩年重點決策的改變對各個業態下在收入、成本、毛利、費用和利潤以及資金運作等方面的影響。例如在北京地區，因為產業調整、環保政策、安全等各個方面的原因，對很多企業特別是傳統生產製造、化工行業就有很大的影響，特定環境下的停工停產、人力成本的上升、上下游產業鏈的重塑、物流成本的增加等都促使集團型企業需要從整體來考慮如何應對。

三. 總結

基本上到這裡，圍繞集團型企業的重點經營分析的介紹就可以告一個段落，大家也可以從中看到其複雜性，實際上是綜合了財務、業務、經營管理、行業因素等各個方面的考慮，最終要形成一個對集團高層管理決策有價值的一種視覺化分析，讓他們能夠從各種不同的視角對集團經營有一個相對比較全面的瞭解。

在這個過程中，我始終認為業務永遠是第一位的，商業智慧 BI 的作用和目的是用以一種更加便捷和簡單的方式來解讀業務，從總到分、自上而下的回答在業務解讀過程中的各種問題。這就要求在專案建設過程中，商業智慧 BI 實施交付的方法論要緊扣業務本身，呈現重點目標資料、體現集團經營管理思路、定位問題和發現問題。最終，商業智慧 BI 仍然要回歸到業務、迴歸到管理本身，幫助企業提升決策的效率與質量。

原發布者:好心情 財務分析報告格式1、財務分析報告的分類。財務分析報告從編寫的時間來劃分，可分為兩種：一是定期分析報告，二是非定期分析報告。定期分析報告又可以分為每日、每週、每旬、每月、每季、每年報告，具體根據公司管理要求而定，有的公司還要進行特定時點分析。從編寫的內容可劃分為三種，一是綜合性分析報告，二是專項分析報告，三是專案分析報告。綜合性分析報告是對公司整體運營及財務狀況的分析評價；專項分析報告是針對公司運營的一部分，如資金流量、銷售收入變數的分析；專案分析報告是對公司的區域性或一個獨立運作專案的分析。2、財務分析報告的格式。嚴格的講，財務分析報告沒有固定的格式和體裁，但要求能夠反映要點、分析透徹、有實有據、觀點鮮明、符合報送物件的要求。一般來說，財務分析報告均應包含以下幾個方面的內容：提要段、說明段、分析段、評價段和建議段，即通常說的五段論式。但在實際編寫分析時要根據具體的目的和要求有所取捨，不一定要囊括這五部分內容。此外，財務分析報告在表達方式上可以採取一些創新的手法，如可採用文字處理與圖表表達相結合的方法，使其易懂、生動、形象。3、財務分析報告的內容。如上所述，財務分析報告主要包括上述五個方面的內容，現具體說明如下：第一部分提要段，即概括公司綜合情況，讓財務報告接受者對財務分析說明有一個總括的認識。第二部分說明段，是對公司運營及財務現狀的介紹。該部分要求文字表述恰當、資料引用準確。對經濟指標