在交易領域導致絕大多數交易者虧損的根本原因是市場的不確定性和人的不穩定性。

市場的不確定性

市場行情漲漲跌跌瞬息萬變，讓很多交易者無從下手，無論怎麼交易都是虧損。但是卻能看到市場中大把的機會可以盈利，所以很多人開始研究怎麼抓住這些機會，從此踏上尋找能夠穩定盈利的交易策略。

交易本沒有固定的盈利模式，在這種不確定的市場中尋找盈利方法，也就是尋找確定性，可想而知當中的困難。

人的不穩定性

人是交易的主題，策略只是用來交易的工具。無論多麼完美的策略只要交易者不穩定那麼無疑隱藏著一顆定時炸彈。

交易者面對金錢的得與失，人性的貪婪與恐懼就會油然而生。有了雜念在交易中所做的決定就會不理性，虧損是必然的事情。

這兩點是絕大多數交易者虧損的主要原因，前者是交易者對市場的認知不夠，對自己的認知不足，更不能認清自己在這個不確定市場中所處的位置，所以很難制定出適合自己的策略。從而在尋找盈利策略的道路上一直虧損。

後者是人性的弱點讓交易者在交易中做出不理智的決定，從而讓盈利的策略也走向了虧損。

怕虧 沒有足夠的說服力讓自己堅守 對自己的操作沒有足夠的信心 都是導致頻繁交易的原因 也是虧的原因

如果說最根本的原因，那隻能說一個:賭氣。

你回想一下，你最大虧損的那支股票是哪支？又為什麼虧損？除了神鬼難測但莊家知道的爆雷外，絕大部分是報復性購買。

重倉後跌了3個點，不服氣，補倉攤薄。又跌再補，補到最後沒子彈了，裝死。或者被一個利空訊息嚇著了，割肉。或者是又看好一個股票可惜沒錢了，割肉換股。生生不息，硬是把自己熬成了韭菜。

如果在一開始虧損一個點就割肉呢？也不行。你會賭氣買別的股，但換股就一定行麼？兩說。

那我認輸，歇歇再買呢？當然可以，但那叫虧損，不叫最大虧損。多虧幾次累積，同樣熬成韭菜。

照這麼說豈不是所有投資者都變成了韭菜，那這個遊戲就玩不下去了。不是的，辦法是有的。

不要那麼貪心，牢記盈虧同源的真理。你最多能虧損多少就代表你最多能盈利多少。別以為帶個5萬塊錢進去就能翻多少倍出來，能跑贏銀行定期存款利息就是高手了。

初始倉位！極輕的初始倉位！能明白這句話的，就不會有什麼虧損了。可是這又是與人性相悖的。

炒股，本就是修行。

交易領域非常廣，如果以最為簡單的文字來描述，我認為絕大多數的交易者虧損的原因是：

1】風控混亂甚至失控

股票、期貨、現貨、外匯，無一例外。

這裡說的風控，不光是指“如何避免風險可能帶來的損失”，同時也是指“高手如雲的市場裡，自己確保不倒的正確姿勢”。

這種風控，與參與的資金體量多少有關係

但這種“量的因素”也是相對的，很多人習慣於在虧損開始出現的初期，以“又不是很多錢，隨他去吧”這樣的心理去對待。

顯然這是不科學的。風控，並非一定是大資金才需要注意堅持的！小散，更需要做得完善。

因此你在投資裡面獲得的收益，本來就是常年累月積攢的，不可能是一次投資形成！

2】學會出場技術比何時進入更重要

站在股票、期貨、外匯等所有交易領域，我的觀點是“出場比進場的時機把握更重要”。

理由很簡單：出場是給你每一次的交易正確與否下結論的。

而在資本的狼性世界裡，任何猶豫不覺得做法都會給你帶來潛在的巨大虧損。

感覺不對，迅速出場與賬面的盈虧並無關係。

全部的參照因素只有一條“讓你感覺不舒服、不對勁了”——一條足矣。

3】大多數人虧損才符合客觀規律

這點很傷人，但是卻很現實，血淋淋的現實。

除去股票市場意外，更多的交易領域都是“零和遊戲”，反向思考一下，如果大多數交易者都是盈利的，那麼大家的盈利從何而來？難道少量的虧損交易者心甘情願常年、永遠，讓成千上萬的“大多數人賺了他們的錢”。

——顯然，只有大多數人虧損的情況下、只有大多數人一直虧損下去，才能讓這個市場賴以繼續玩下去。一旦什麼時候，哪個交易的市場裡大多數人都不虧損了，那這個市場基本就死了。

全部散戶的世界，大多數人都賺錢的市場，是玩不下去的！

你認同也好、不認同也好，我就這麼理解。

股市高風險，你還想賺錢？沒有500萬，少往股市鑽，如有500萬更不需入股市交易去送錢，錢多買房產也可買國債，溫、飽、醫、學要用錢，計劃開支春常在。

導致大多數交易者虧損的原因很多，最主要的原因是沒有一套穩定完整的交易系統。

完整的交易系統包涵：風險控制，科學的交易理念，開倉買賣點依據，倉位管理等，想穩定贏利，缺一不可。

1.首先說風險控制，風險控制就是止損點的設定，止損點的設定對於交易來說及其重要，大多數交易者虧損都虧在不設止損，或者不合理的止損上，拿期貨來說很多人做錯不認錯，死扛單子，心懷僥倖，最後承受不了虧損鉅虧割肉，元氣大傷，直接影響心態，止損點是截斷大虧損的最佳方式。

2.科學的交易理念，交易理念有很多，是對市場的交易理解，比如說以小博大，盈虧比要成正比，順勢而為等等道理相信大家都懂。很多交易者做單理念不對，賺小錢虧大錢，止損設的很大，稍微賺點就平倉。逆勢做單也是賺小虧大。

3.開倉買賣點依據，很多交易者做單不在乎點位，喜歡追漲殺跌，亂買一通，沒有依據，期貨交易不是賭博碰運氣，每筆單子進場要有依據，為什麼多？為什麼空?是技術指標符合了進場條件，還是k線形態形成開倉點?總要有合理的依據。

4.倉位管理，也就是對你賬戶資金合理分配，很多虧損的交易者，喜歡重倉或者滿倉，總想一口吃個胖子，尤其是做中長線，倉位管理及其重要，當機會來臨時先輕倉進入，要預留補倉資金，要防止莊家洗盤，一般底部或者頂部的構成不會一氣呵成，往往莊家為獲得籌碼會洗盤，倉位過重獲滿倉操作連補倉的機會都沒有，最終扛不住被洗出去。

因為大多數人的看法趨於一致，這樣的結果就會是大家都賺錢，或者，大家都虧錢。比如大牛市時就這樣，開始大家都賺錢，到了牛熊拐點時，大家都虧錢。可以說這個就像做夢一樣，百萬富翁千萬富翁也經歷過，破產負債也經歷過。兩三年的時間，把股市所有應該發生的，甚至是不該發生的，都經歷完了，其實這是一筆財富。

還有就是事物發展的規律就是這樣的。二八法則。一個班裡，學習頂尖的學生只佔20%，一個企業裡優秀的員工也只佔20%，一個村子裡真正富有的農民也只佔20%，那股票自然也是一樣，80%的人是持平和虧損的，只有20%的人盈利。其實長期穩定盈利肯定到不了20%。

所以要想從虧損走向盈利，必須要自己多學習，多思考，多實踐，勤學苦練，最終形成自己獨道的交易方法，才能進入贏家行列。

唉，我還是洩露點“天機”吧。敢於洩漏，是因為說出來，絕大多數人都不相信；相信了，也不見得會去踐行；踐行了，也不見得能夠長期堅持。

我可以說很多點，但是這裡問的是最根本的原因，那我就說兩點好了。

這第一點，也是最根本的一點，其實巴菲特曾經說過。這個世界上有大大小小的無數股神。但是，在所有的這些股神中， 真正能夠稱得上股市中的戰神的，只有巴菲特一人。

其他的股神，大部分是從屍山血海中僥倖活下來的倖存者罷了。他們很神，不是因為真的很神，而是因為運氣好。不具備多少參考價值。

當然，也有少數像巴菲特那樣的股神，但是因為他們的“量能”都比巴菲特小，因此，我們就看巴菲特吧。

有人曾經問過巴菲特，為什麼世界上沒有“另外一個巴菲特”，沒有人能取得像你這樣的成績？巴菲特說：因為他們不想慢慢變富（重點就是這四個字）。

這是絕大多數交易者虧損的根本原因：不想慢慢變富，想賺錢並且要賺的快，最好一夜暴富。在這種心態下，大多數交易者都會將自己的交易失敗（虧錢）的風險增大到超過50%，而且絕大多數人都不自知。

在這種情況下，如果玩一把就收手，那還是會有很多人會賺錢的。可惜，幾乎沒有人玩了一把就會收手的，尤其是賺了。

於是，股市就成了這個人的賭場。而且是單把機率低於50%的博弈。按照最基礎的數學原理，久賭必輸，虧欠就變成了確定性事件。

看到這裡，也許你能明白一點了，儘管這解決不了你賺錢的需求。別急，其實大部分人在股市裡的表現，連賭徒在賭場都不如。請看我說的第二點。

這就導致了太多的市場參與者，他們在交易的時候認為自己的預測成功率，至少超過了50%。 這種愚蠢的和不敬畏市場的行為，讓這種賭博雪上加霜。

將這兩點結合起來，為什麼絕大多數者虧損呢？因為絕大多數交易者在做一個輸的機率大於50%的賭博遊戲，而他自己卻認為他每次下注贏的機率大於50%（甚至有的人認為是100%）。

天機已經洩漏，但是我相信，這個世界上，芸芸眾生仍舊是韭菜的命。

虧損最根本的原因就是小盈利對應大虧損。

相信許多老手，一看就明白什麼意思了，因為這是交易上面最普遍的現象。許多人盈利10筆的利潤都不夠1筆虧損造成的損失。為什麼會出現這樣的情況呢？道理就在於我們的人性。正常人在面對利潤時，都會有急於兌現，落袋為安的想法。面對虧損時，不願意止損，期望挽回損失，甚至會不斷加倉，攤低成本，最後無法承受，鉅虧離場。這種情況絕不是偶然，甚至是人性支配下的必然。

因此想要在交易上有所作為，必須改變操作陋習，就是要克服人性對於交易不利的這一面。首先思想上必須想通，這不是可改可不改，而是必須改掉的問題。其次，交易要有客觀依據，只有客觀才會形成約束，否則主觀支配下的交易，會不自覺地重複犯錯。

找到原因只是第一步，要改正則是難度更大的事情，但對於立志於交易成功的朋友來說，越難做到的事情才越有意義，因為這是不斷進階的必經之路。

急功近利，頻繁操作，大漲時進，大跌時出，不認真研究投資標的物，以撞大運的理念對待資本市場，是投資失敗的主要原因。

大多數交易者賠錢的主要原因是:

1，大多數人幾乎沒有自我控制能力，無法抵抗過度交易和過度槓桿的誘惑，而沒有人要對此負責。

2，只要他們是股票投資者，他們就會在心裡想著牛市，想象有一天他們的超級牛市會上漲300%、500%甚至1000%！ 不過，除了特雷弗A的一些股票走勢和最近的超級概念熊安，短線內有多少張票會有這樣的漲幅？即使如此，你確定你能堅持你的短線思維嗎？哪隻牛市經歷了幾個月甚至一年的週期才出現這樣的上漲？

3，滿倉將永遠運營，永遠不會空倉等待，許多投資者，無論他們在股票交易中有多少錢，都會拿去，買賣。然後，當股市下跌時，賬戶損失會越來越大，他們不忍心割肉。切肉的損失會立即擴大。當它反彈時，將沒有錢做測試，最後他們將不得不用血切肉。 仍有一些投資者寧願每天都被關起來，也不願一天都沒有股票。如果他們的賬戶連續兩天沒有股票，他們會感到渾身不舒服。只要他們立即購買股票，即使他們賠錢，他們的身體和精神都會感覺更好。

4，永遠做不到利潤最大化。每次賺錢了立馬賣掉，他不知道後面該漲多少，只看到了眼前的利潤，儘早拿到手不會機率思維去考慮。

證券交易賺錢的核心是截斷虧損，讓利潤奔跑。

人性的弱點決定了相當一部分人做不到截斷虧損。

同樣也難做到讓利潤奔跑…

更多的情況是有了利潤猶豫要不要走，虧錢了不甘心，非得拿著到翻本不可

交易賺錢是反人性的，所以只有少部分人賺錢…

分享一個農村打麻將的故事！

四個人打麻將，每天打！每天不是你贏就是他輸！只有開麻將館的盈利穩定！最終四個人都是輸家

為什麼大多數交易者最終都是賠錢的？

大宗商品交易，是以錢易錢，技術好又心態好，才可能賺錢。

大宗商品交易技術分有多個分類，其中分長短線，這是從週期來說的。

從技術上要想有確實的資料，要從K線分析方面著手，K線分五分鐘，十五分鐘K線，半個小時K線。

這三種k線交叉向上買漲，交叉向下買跌。

在大宗商品中，要想獲得贏利，只有技術還不行，還要有很好的心態。

心態這個概念是個抽像的概念，我舉個例子更通俗易懂。

以開車闖紅燈來說，司機都知道不能闖紅燈，但是闖紅燈司機數不勝數。

為什麼知道路交通法律法規，還有這麼多速法違規的人。因為這些人心懷不合時宜的人，到紅綠燈面前總是猶豫不決，最終闖紅燈。

交易者要想從交易中獲利，也要當機立斷。大多數交易者不能贏利，就是心態不好！

中國股市散戶資金量佔比只有15%，卻貢獻了80%的交易量，95%的散戶都在虧錢。

股市為何會變成絞肉機？95%的散戶為何虧錢？普通人該如何投資？95%的散戶把炒股當賭博按常理說，股票是股權投資，每年分紅加公司價值成長，平均回報率約3%，怎麼說也不至於95%的人都虧錢啊。問題出在了哪呢？根源在於股票有兩種作用，一種是股權投資，一種是賭博。

股權投資就是你買公司的股票成為公司的股東，賺錢了一起分，虧錢了一起虧，這點很容易理解，但散戶買股票很少是為了當股東和公司一起成長，更多的是為了低買高賣賺差價。此時股票就變成了籌碼，炒股也就成了賭博。賭博你賺的錢就是別人虧的錢，要想成為七虧二平一賺中的一，要麼你能獲取比別人超前的資訊，要麼你有超強的技術分析能力，再不濟你也要有極靈敏的嗅覺，總之你憑什麼賺錢?總得有某方面的能力超過90%的人才行吧。但實際情況是，大多數散戶剛知道什麼是K線，什麼是波浪就懵懵懂懂衝進了股市，能力比70%的人都差，卻滿懷憧憬幻想自己是幸運兒，結果把自己省吃儉用攢的錢乖乖送給了賭場。這就是95%的散戶虧錢的根本原因。

95%的散戶不該炒股95%的人把股票當籌碼，這其實和賭博無異。表面上散戶是在做股權投資，但實際上95%的人都是在賭博，而且是能力極其不對等的賭博，輸贏完全是隨機的。就如同拋硬幣一樣，你永遠不知道下一次是出正面還是反面。在股市上，賺了錢，散戶不知道為什麼，虧了錢，散戶也不明白為什麼。賺錢完全是偶然，而虧錢是必然，風險非常非常高。關鍵這些錢虧的毫無意義，還不如去旅遊，還能長長見識。

有人說股票風險並不高，那是把股票當長期投資，事實上95%的散戶都不會把股票當長期投資，所以95%的散戶就不該炒股。非要做權益投資，最好買買指數基金。此外，股票是知識密集型和能力密集型的投資，對人的要求極高，3%的人壟斷了95%的盈利，散戶在這個殘酷的市場沒有任何競爭力，你找不出他們賺錢的理由，太多的人對股市抱有不切實際的幻想。投資是一種實實在在的能力，大多數人投資能力還沒小學畢業就做這種最高難度的投資，完全是以卵擊石。

為什麼大多數交易者最終是賠錢的？

股市當中賺錢和賠錢的人永遠是二八定律，就是說只有少數人能夠賺到錢而多數人是賠錢的。我想大部分交易者是明白這個道理的，只不過他們都覺得自己就是二八里的二，最後真的成為了二貨。

在股市中賺錢哪有那麼容易，很多的交易者過於追逐短線的利潤，把投資當成了賭博，輸了還不甘願，最後不是深套就是出局。其實不管做什麼事情都不能急於要求回報，播種跟收穫本來就不是在同一個季節，在股市裡面投資也是這個道理。

低買高賣的道理所有人都懂，而大部分人都不希望慢慢變富，就想著每天都要佔便宜，可是市場上的那些主力和機構，為什麼要把便宜都給你賺，你錢又沒人家多，又影響不了價格，最終只能造成輸多贏少的局面。

對於大部分的散戶來說，他們進入股市的原因是看到了股市有所謂的賺錢效應，看到只要簡單動動手指，就可以賺大錢了。

其實無論牛市熊市大部分的人照樣賠錢，就算是在美股的10年牛市行情裡，也存在著“二八定律”，做空的，投機的，槓桿爆倉的，退市清盤的，不賠錢真的很難。

在股市裡只有懂得潛心打磨自己交易模式的人，才能領悟出投資的大道，關鍵還是在於建立自己的交易系統和策略，行情的本身只是催化劑，而非能夠持續盈利的本質。如果自己沒有投資邏輯、模式、紀律等，終究是無法實現穩定盈利。

究其根本是大多數人沒明白交易的核心，交易的核心就是合適的位置開倉，合適的位置平倉，拿錢走人，至於標的，沒有任何價值，你要做的就是一個投機交易。

1.金融屬性決定。金融交易的本質就是擊鼓傳花，找一個更傻的人，把貨給別人，自己賺錢。這就決定金融交易的屬性就是100分之一的人賺錢。

2.認識有問題。拿股票來說，很多人還在看基本面、搞價值。其實無論哪隻股票，就是個交易標的，你要做的就是透過買賣，從中謀利。什麼東西有價值？災荒年檢，一個麵包抵過一錠銀子，所以價值一定是相對的，沒有永恆的。

3.方法的問題。認識有問題就必然導致方法有問題，因為世界觀決定方法論。很多人還在研究均線，研究boll，不是說這些不能研究，但是如果和你的認識不符，研究再多，也只能是賠。然後，沒有一個職業盤手或者作手是按這些東西操盤的。

綜上，金融交易的屬性，個人認識和方法，三方面加起來，大多數人就只有賠錢的份。

這個問題本身有點模糊，物件不確切，我具體回答為什麼大多數A股股民最終多是虧錢的。我認為最主要原因在於如下三個方面:

一是因為A股歷來牛短熊長，且近13年來股指總體上呈逐級下行趨勢。如2007年滬指最高點6124.04，2015年滬指最高點5178.19，2018年滬指最高點3587.03，而當下滬指正苦苦掙扎於3000點以下。A股近十餘年行情總體格局下行，廣大散戶股民怎能不虧錢？

二是因為大多數A股股民的股票專業水平、素質能力、資金實力等均處於市場弱勢地位。股市是一個博弈市場，站在大多數散戶股民相對陣營的，是匯聚股票專業人才、集中資金優勢、制定嚴守止盈止損紀律機制的莊家、主力、機構等大資金交易者。股市不相信眼淚，在激烈殘酷的市場博弈搏殺中，大多數散戶股民甚至是不少機構戶也是被淪為下行市場、超級主力、實力機構一次次一茬茬收割的韭菜。

三是因為長期以來A股市場資訊的不對稱性突出，大多數散戶股民總是後知後覺者。而股市武功唯快不破，後知後覺者往往被迫追高接最後一棒，最後被套於高高的山崗之上。

對於大多數交易者而言，進入市場之前都是受到身邊朋友影響或者07年、15年牛市進入的。缺乏對市場投資基礎知識、理念和實際學習。另外資本市場是反人性的，需要交易者克服恐懼和貪婪，具備極強的自律性。但是對於大部分人而言可能一生都難以做到心態及人性方面的自律，所以結果是賺錢最終屬於那少部分人，個人淺見，歡迎探討交流

日內交易就是在單個交易日進行可交易資產買賣的一種方式。簡單來說，交易倉位在同一天開倉和閉倉。日內交易在任何金融或者商品市場發生，不過交易者更青睞在流動性高的市場交易，比如外匯和股票市場。

日內交易者喜歡用槓桿比例，在相對小的日間波動中放大盈利機會。成功的交易者會研究市場，做良好的交易機會，謹慎使用資金。技術分析是交易中很重要的一個環節，他們從中找到交易訊號。但是，日內交易並非易事。

日內交易者的表現

1. 通常在12個月的期間裡，有5%左右的交易者盈利。

2. 絕大多數日內交易者都沒辦法盈利。

3. 即使有相當多的虧損累積，很多沒有盈利的交易者還是依然堅持交易。

日內交易者的堅持

1. 近80%的日內交易者會在2年內放棄交易。

2. 對一組交易者進行調查後發現，約40%只做一個月的日內交易。

3. 3年後，只有13%的人繼續日內交易。

4. 5年後，僅7%的日內交易者依然活躍。

5. 有近10年虧損交易記錄的交易者依然會進行日內交易。

日內交易者的風險

1. 如果投資者當下的財務狀況和期待的有較大差距，就更傾向於冒更大的風險。

2. 在交易者中，每個不同收入階層的人進行對比，則有賭徒心態的人通常表現更糟。

3. 中國臺灣自2002年4月引入博彩之後，交易的吸引力下降了25%左右。

4. 當要開彩票大獎時，交易對個人的吸引力就會降低。

常見的日內交易者行為模式

1. 即使日內交易者的結果比較消極，反應其交易技能不足，但是他們還會繼續交易。

2. 盈利的交易者會增加交易活動。

3. 投資者傾向於繼續持有虧損的投資，並賣出盈利的投資。

4. 如果曾經買入的股票帶來了盈利，那麼投資者傾向於繼續購買該股票，而不會選擇曾經帶來虧損的那些。

5. 交易者不怎麼善於從失敗中學習。

最適合日內交易的市場

外匯市場是最具流動性的市場，因此最適合日內交易者，而且交易手續費相對較低。就交易量來說，外匯市場交易量是期貨市場的12倍，是股票市場的27倍。

日內交易的交易趨勢

在研究交易趨勢時，市場快速變化的本質讓預測市場變得很難。但是，我們可以採取其他方式來獲得資訊，瞭解市場情緒。

比如利用Google工具來研究有多少人在搜尋某一特定交易詞彙。2019年7月以前，日內交易的全球搜尋量遠超其它交易方式，比如剝頭皮、新聞交易或趨勢交易。大家對剝頭皮、新聞交易的興趣差不多，但其中趨勢交易是搜尋量最低的：

相反，英國的資料顯示，日內交易和新聞交易的搜尋不斷起伏變化，但是都高於其它型別的交易。剝頭皮緊隨兩者之後，而趨勢交易依然是交易型別中搜索量最小的：

援引資料：

https://faculty.haas.berkeley.edu/odean/papers/Day%20Traders/Day%20Trading%20and%20Learning%20110217.pdfhttp://www.econ.yale.edu/~shiller/behfin/2005-04/kumar.pdfhttps://faculty.haas.berkeley.edu/odean/Papers%20current%20versions/JustHowMuchDoIndividualInvestorsLose_RFS_2009.pdfhttp://scholar.rhsmith.umd.edu/sites/default/files/xiaohui/files/rfs_2015_gao_lin_individual_investor_trading_0.pdfhttps://dash.harvard.edu/bitstream/handle/1/2617031/Campbell_FightorFlight.pdfhttps://www.psychologytoday.com/files/attachments/92349/jmrinvesting.pdfhttps://brokernotes.co/forex-trading-industry-statistics/