漲的不錯後，第二天跳空低開，自己買自己賣。行情弱勢，把股票拉紅，給人以堅挺的感覺，也就在1個點，2個點左右。第二天低開，一套一個準

幾經股海沉浮之後，終於領悟到了散戶與莊家在這場不平等戰爭中，如何在儲存自己的情況下更好地跟定莊家，甚至是從莊家身上"分一杯羹"，筆者實在不忍很多股民朋友在低位踏空，在高位套牢，被莊家玩得團團轉，最終是竹籃打水一場空。因此，筆者將以詳細的筆墨深度剖析了莊家的生存規律，為廣大散戶在股市中的生存與發展提供更多的高參性建議。下面筆者就來跟大家講解下莊家出貨的手法，希望對大家的操作有所幫助。

一個莊家在做某一個股票的時候，無非就是透過底部吸籌、拉高股價、派發出貨這三個過程來完成的。我認為派發出貨是最為關鍵，因為只有成功地出貨，才能說某個股票真正做成功了。莊家在出貨的時候最喜歡的就是有人接盤，有人接盤才能順利的出貨，所以必須盡力表演讓散戶跟風接盤。

莊家出貨的位置：

（一）高位派發：大多數莊家都是在高位出貨的，這一階段莊家利用苦心營造的強大買氣，使散戶爭先買入，然後把籌碼沽出來。他們就是利用大家的弱點，非常看好後市，不可能一下子就跌下來。莊家知道投資者喜歡漲停板，喜歡追漲，而莊家恰恰反做，利用投資者這種追漲的心態藉助漲停的掩護順利地將手中股票出個精光。而此時莊家就採取拉高然後快速下跌的方法，乘散戶好夢未醒，逃之夭夭，快速沽售，如果這時候你檢視成交回報，會發現大筆的拋單成群結隊，成交密度大幅增加，打低幾個價位，甚至是十幾個價位的拋單，層層疊疊。

（二）次高位派發：當股價下跌幾個臺階後，如果莊家手中還有不少籌碼，會繼續派發。此時的莊家會穩守重要技術關口，再慢慢派發，當股價跌到重要關口時，莊家一面停止拋售，一面明顯地護盤。使股民感到股價已經穩定，暴跌已經過去。新一輪升勢已經開始，從而吸引股民入市，於是慢慢地盤跌。判斷莊家中位派發也不容易，

（三）低位派發：極少數的莊家也會在股價大幅回落後，把手上還剩的部分籌碼，明目張膽地派發，而且專砸關鍵技術位，股價的下跌速度之快，類似於暴跌。

莊家出貨手法圖解：

1、短線主力的出貨手法

2、中線主力的出貨手法

3、長線主力的出貨手法

4、拉昇末期的低開高走出貨手法

5、拉昇末期的高開低走出貨手法

6、盤頭階段的低開高走出貨手法

7、盤頭階段的高開低走出貨手法

8、盤頭階段的天量出貨手法

莊家出貨的特徵

1，到達目標位莊家在炒作股票時，一般都在事先設計好了，股價上升的高度和莊家出貨的點位或出貨的股價區域。當股價達到予定的目標位時，莊家就根據計劃開始派發籌碼。

2，該漲不漲股價在一定的高位，目標股的基本面，技術面和大盤都向好的情況下，該股理應上漲，但是就是不漲，甚至下跌，說明莊家出貨。

3，訊息頻傳

報刊雜誌，電視，廣播，網際網路，股評人士都大力宣傳目標股，重大的資產重組，業績大幅度的提高等，這些都是莊家在市場中放出的煙幕彈，為掩護自己全身退場做準備。

投資者參與這個股市，買賣股票，不外乎都是想賺錢，或者以賺錢來證明自己的能力，如何穩健的賺錢，成為我們奮鬥的目標。當莊家和散戶都炒作同樣的一個股票的時候，市場中的流通中的貨幣都是一定的，買賣雙方，都是真金白銀的資金的流動，那麼莊家想賺錢，只能騙散戶，從散戶口袋裡面拿，但是，現在散戶也會學習，也會進修，誰還不會幾把刷子呢？那麼莊家只能耍耍花招，就看你防偽能力的大小了。

出貨的常見形態：

一、拉高出貨

拉高出貨一般是在主力已經獲利的情況下進行的出貨形態,其分時圖上往往呈現出鋸齒形走勢。盤口特徵為：小單拉高,大單打下,上方很少掛出大單,下方遠離賣單處經常閃現大單,但實際成交則往往不是接盤的大單,而是空中成交（不顯示掛單的成交）。目的：製造盤口買盤眾多、成交活躍的效果

2、緩壓出貨

緩壓出貨的方式比較溫和。主力每日的出貨量不大,股價每天的跌幅甚至連1%都不到。人們常常把這種股價緩慢的下跌,理解為正常的調整,當股價下跌了百分之三、四十時,還會引發一些抄底盤進場搶反彈。

由於高控盤莊股有足夠的上漲空間,所以主力只要有耐心,用緩壓出貨的方法完成出貨任務,是一個比較穩妥的選擇,相對於高位橫盤也容易許多。

我們看中科創業（0048）這隻股票。

在2000年2月21日之後，該股連續兩個月走了一個極緩慢的慢熊下跌走勢。如果此時測量一下主力的倉位的話（橫盤法）,主力至少擁有流通盤70%的籌碼。而這期間該股引發的換手率並不高,總共只有32%的換手。因而這隻股票的徐緩下跌,並未引起投資者的重視。許多投資者甚至還很有信心,他們寄希望於該股在下跌之後,會重新回到百元價位。沒料到這隻股票雖然跌的很慢,但它這種緩慢的下跌卻持續了很久,就象下山的夕陽一樣漸遠漸暗,再也沒有回來。一路上的抄底盤全部被套。

3、股票拉到高位，盤中放量對敲出貨

這類股票一般都是經過幾輪上漲，在高位橫盤震盪，主力借利好釋出，假突破真出貨。比如江鈴汽車，股價在高位震盪不休，突然放量拉長陽，看起來像是突破前期平臺，其實是主力在出貨。

4、莊家出貨的分時圖形態

分時圖出貨形態 我們在理解分時圖中最重要的是一定要理解分時圖出貨形態，因為莊家開始出貨，那麼後面下跌便是一種必然，那麼莊家出貨必然表現出一定的形態這就是分時圖的作用，理論上任何一種分時形態都表現出資金意圖，無論是吃貨洗盤還是出貨都必然的透過分時圖表現出來。

一是開盤大量，分時衝高回落都是出貨表現。

二是分時振幅很大，但是漲幅卻不成比例，當然成交量也很大。分時是莊家一定會掌控的如果有拉昇計劃，所以分時出現大幅的波動有殺跌拉起的情況多是莊家出貨造成的。

三就是低開盤中突然拉昇到高位回落出現大量，這是莊家故意低開然別人買點便宜貨，盤中突然拉昇再次吸引跟風盤迴落出貨，大家一定明白回落的收盤價是不利於股價上漲的，如果是真的拉昇股價收盤應該在高位，但是有時莊家也這樣洗盤這裡不多說了。

面對莊家出貨，散戶應該如何應對呢？

1、一定設立止損點。

凡是出現巨大虧損的，都是由於入市的時候沒有設立止損點。而設立了止損點就必須執行。即便是剛買進就套牢，如果發現錯了，也應賣出。做長線投資的必須是股價能長期走牛的股票，一旦長期下跌，就必須賣！

2、只認一個技術指標，發現不妙立刻就溜。

給你100個技術指標根本就沒有用，有時候把一個指標研究透徹了，也完全把一隻股票的走勢掌握在心中，發現行情破了關鍵的支撐，馬上就走。

莊家炒股票也要獲利。同樣是買、賣的差價獲利。與散戶不同的是，他可以控制股票的走勢和價格，也就是說散戶獲利是靠期待股價上漲，而莊家則是自己拉

　　動股價上漲，一旦莊家達到目標點位就出獲利出逃。此時已經股價處於高位，這時候散戶見股價上漲，紛紛進場，無奈的是莊家此時已經出貨完畢，絕大部分散戶此時成為不打折扣的接盤俠。所以我們一定要看懂莊家的意圖，和出貨前提前做好準備，謹防高位落下被套的命運！

　　一、怎麼看莊家是否出貨？

　　1、目標達到。我們準備買進一隻股票，最好的方法就是把加倍和取整的方法聯合起來用，當你用幾種不同的方法預測的都是某一個點位的時候，那麼在這個點位上就要準備出貨。當然，還可以用其它各種技術分析方法來預測。故當預測的目標位接近的時候，就是主力可能出貨的時候了。

　　2、該漲不漲。在形態、技術、基本面都要上漲的情況下不漲，這就是要出貨的前兆，這種例子在股市中是非常多的。還有的是公佈了預期的利好訊息，基本面要求上漲，但股價不漲，也是出貨的前兆，這樣的例子多如牛毛。所以，基本面、技術面決定了股票該漲而不漲，就是出貨的前兆。

　　3、正道訊息增多。正道的訊息增多，就是報刊上電視臺、廣播電臺裡的訊息多了，這時候就是要準備出貨。上漲的過程中，報紙上一般見不到多少訊息，但是如果正道的宣傳開始增加，說明莊家萌生退意，要出貨。

　　4、傳言增多。一隻股票你正在作著，突然這個朋友給你傳來某某訊息，那個朋友也給你說個某某訊息，又一個朋友又給你說某某訊息，這就是主力出貨的前兆。為什麼以前沒有訊息呢？

　　5、放量不漲。不管在什麼情況下，只要是放量不漲，就基本確認是處理出貨。如杉杉股份（600884）1998年11月17日的成交量是3萬股，隨後是20萬股，9萬股，22萬股，24日突然成交96萬，這就是放量不漲的例子，應確認主力出貨，儘管第二天股價根本沒有跌下來，且成交量也只有17萬股，但隨後股價大跌15元，從28元多跌到13元才重新走強。

　　二、股價拉昇有徵兆

　　1、在股價拉昇前，股票成交量分佈不規則，平日的成交量很小，偶爾會放出巨量，這些巨量一般靠莊家對倒而來。這些個股在大盤急跌時，拋盤很小，價格已不再下跌，但可能突然一筆大拋單將股價打低很多，但股價很快又被拉回。

　　2、股價幾乎不隨大盤走勢波動，自成一派，尤其是在大盤震盪時更是如此。在此期間買賣盤價位間相差很大，只有某幾個重要價位有買賣掛盤，其他價位幾乎沒有掛盤，此時該股還不受人關注。

　　3、莊家的洗盤動作，往往意味著大幅拉昇就要開始。留心莊家洗盤有助於發現股市熱點，如發現該股浮碼洗淨，那麼莊家猛烈拉昇在即。一般情況下莊股拉抬前十分平靜，價格波動小，價值區日趨收窄，面臨突破。隨後莊家開始發力上攻，主動性買盤介入。這些盤面變化很明顯，股民朋友只要仔細觀察就不難發現。

　　三、莊家出貨的幾點跡象

　　1、首要的是股價到達了目標位。這一點當然屬於商業秘密，但可以根據價格的漲幅來大致推斷；

　　2、高位滯漲，當股價處於高位，並且目標股的基本面、技術面和大盤都向好的情況下，該股不漲，有時甚至下跌，說明莊家有出貨嫌疑；

　　3、訊息頻傳。各種媒體大肆宣傳目標股，有些股評人士也在推薦，這往往是莊家放出的煙霧彈，是為掩護出逃作準備；

　　4、價值失真。目標股的股價漲幅過大，有的甚至達到十幾倍、幾十倍，嚴重脫離了其真實的內在價值。上述情況的出現，都是莊家隨時出貨的徵兆。

歸根到底是利用了散戶的恐懼和貪婪！莊家在底部悄悄吸貨等待時機，震盪洗盤製造恐懼嚇跑低價位買家和意志不堅者為拉昇出貨做準備，漲到一定價位再想辦法出貨套住散戶。出貨好比下圍棋自古無同局，出貨的手法根據大盤環境隨機而變、千變萬化、防不勝防！最後套住的都是因為貪婪，想想哪個散戶在套牢前賬戶不是盈利的，之所以被套只不過是想再多掙點罷了！知足者常樂，有時留點東西給別人未嘗不是一件好事，股市也一樣！

股市中，散戶的錢被誰套走了？莊家！

看看可惡的莊家是如何給咱們散戶下套的：

莊家“下套”的過程：

讓人痛心的經典散戶心態圖，有幾人能逃脫這樣的命運？

莊家著實可惡，那散戶如何應對莊家最佳呢？

莊家建倉進入尾部有沒有什麼特徵呢？

如何才能有效識別真假底部？

總之，股市太過兇險，炒股者，且炒且珍惜！

一、莊家的定義

辭典中未給股市中的莊家一個明確的定義，股痴根據自己的理解對“莊家”作了以下定義：莊家是指控制證券市場流通籌碼或控制某個股票流通籌碼，且有能力操縱股價執行的個人或機構。

莊家需要具備兩個條件：

第一是有能力控制一段時間內的股價走勢；

第二是有意識地進行與目的相反方向的操作。

即要買入時，還得不時地賣出以穩定股價；要賣出時，還要買入以拉高股價。

莊家控制股價，製造股價高低，從而達到獲利目的的過程就是莊家行為。莊家行為會對股價的執行產生一定的影響，和莊家對應的另一部分投資者通常叫作散戶。股市是個博弈市場，任何投資者進入股市的目的都是為了實現自己的利益，莊家和散戶也不例外。但不同的是，莊家的各項條件都比較優越，比如，輿論、資訊優勢（莊家在進駐一隻股票之前，會不惜動用大量的人力、物力，對該股所處的領域進行系統的瞭解，包括政策資訊、經濟動態，對相關的上市公司更是瞭如指掌）、資金和技術優勢（莊家資金實力雄厚，自己有一批進行股市分析、決策的技術團體），因此，對於莊家來說，他們更容易達到自己的目的。而作為市場的弱勢群體散戶，只有更深層次地瞭解莊家、熟悉莊家行為的運作手法、把握莊家的進出脈搏，才能更好地在股市中立於不敗之地，在與莊共舞中做到遊刃有餘。

（一）莊家與大戶的區別

莊家是那些能主導股市、帶領行情以賺取大錢的投資者。而大戶是指進出股票和金額龐大的投資人，是相對於股市中小投資人而言的，一般由各證券營業部自行規定，配有專門的電腦等交易工具及設施，享有較為便捷的服務。莊家與大戶的區別就在於莊家定義的第二個條件，即有意識地進行與目的相反方向的操作。即要買入時，還得不時地賣出以穩定股價；要賣出時，還要買入以拉高股價。而大戶資金的進出有可能影響股價，但一般並不是有意識地控制股價。而莊家則不同，莊家若不對股價進行控制，則充其量不過是一個超級散戶而已，龐大的資金隨價而流，風險自不待言。

舉個例子，老股民可能聽說過，一批潮州暴發戶，以為在股市裡有錢就能做莊，於是在這裡發揮他們的“聰明才智”，結果卻被市場“消滅”了。

可以看出，大戶與散戶只是一個相對的概念，無豐富實戰經驗和專業知識的大戶其資本有可能一步步縮水，最終淪為“散戶”；而小資金的散戶如果掌握了合理、高效的投資方法，極有可能資本成倍放大，最終會脫離“散戶”這一弱勢群體，可與莊家抗衡。當然，擁有資金量大的人要麼自身是高手，要麼委託理財，用借腦的辦法，同樣可以避免與弱勢群體為伍，不會淪為莊家待宰的羔羊。

（二）莊家與機構的區別

這兩者也經常被一些文章搞混淆，其實兩者差異很大。機構投資者從廣義上講是指用自有資金或者從分散的公眾手中所籌集的資金專門進行有價證券投資活動的法人機構，主要包括證券公司、基金、保險資金、企業年金、符合資格的境外機構投資者（QFII）等。除了機構投資者，私募和遊資都是莊家組成形式中的一部分，短線莊家有可能在一個月內快速完成一波行情的炒作，只要這股力量控制某個股票流通籌碼，並且在這段時間內操縱股價執行，我們就應定義其為“莊家”。

莊家與機構的一個重要區別在於“莊家”特指行為不規範、隱蔽性很強的“市場操縱者”。“莊家”的投資理念、投資方法具有資訊優勢（甚至資訊欺詐）、資金優勢、“老鼠倉”橫行、與監管“博弈”等特徵。而機構投資者一旦控制證券市場流通籌碼，或控制某個股票流通籌碼時，也就成為了我們所說的“莊家”，可見，機構投資者也有可能成為莊家的組成之一。

（三）莊家與主力的區別

在很多文章中，莊家和主力也被畫上了等號，這種觀點也並不嚴謹。股痴認為，主力是市場的主導力量，有時候這股力量可能就是莊家的力量，有時候是包括莊家和散戶共同的合力，有時甚至就是散戶的力量；而莊家是能夠影響股價、控制股價的投資者，且有意識地進行與目的相反方向的操作。莊家可以操控一隻股票的價格，而主力只能短期影響股價的波動，每隻股票都存在主力，但是不一定都存在莊家。

以上是股痴對“莊家”與“主力”的嚴格意義上的區分，這裡僅僅是提出來作個探討。現在很多的文章並沒有對莊家與主力進行區別，他們所說的“主力”就是指莊家，朋友們不必深究，按照自己的習慣把“莊家”與“主力”畫上等號也未嘗不可。對此類定義進行過分的深摳就成了酸味十足的學術研究了，沒有意義。

二、莊家的融資

莊家在坐莊過程中，由於現實中眾所周知的原因，控盤主力莊家自身所具有的資金總量，畢竟還是有一定程度上的限度。坐莊資金隨著莊家策劃的所有操作逐步地鋪開、深入，也就會相對地日漸收緊。為了促使他們自己的資金收益率能夠進一步實現最最佳化、最大化，巨大的資金需求量也常常使得莊家會有某種臨時階段性的資金緊張。這樣一來，融資自然也就成為他們的家常便飯了，融資渠道的暢通與否也就成了決定控盤主力莊家成敗的關鍵性因素。

事實上，對大多數的投資者來說，莊家們的融資方式並不是一個秘密，不少企業或是資金量在50萬元以上的投資者或許都曾參與過莊家的融資。莊家的資金有一部分是自籌的，但大多數是透過企業或是個人間接從銀行貸款獲取。這種融資的模式大體如下：

如果有企業以投資某個專案為由，向某銀行借出1億元人民幣，那麼莊家為得到這1億元的資金，在企業同意的情況下，由莊家向該企業在某證券營業部開立的資金戶頭裡打入資金總額的20%，即2000萬元人民幣，那麼企業在證券公司的資金賬戶裡便有了1.2億元人民幣。根據雙方約定，莊家便可以對這1.2億元資金進行操控。由此，莊家順利地將市值2000萬元的股票放大成了1.2億元。

在雙方的合作中，莊家與提供資金的企業、個人或是機構都會約定，一旦股價下跌至其購入面值的10%，可以進行平倉。而券商在其中扮演的是中間人角色，並承擔著監督的職能。

向莊家提供資金的企業或是個人可以得到大致如下的回報：保底收益10%，如果還有更高利潤，則按一定的比例再分成，在10％～20%的企業與莊家之間按6∶4的比例分成，20%～30%按5∶5，高於30%按4∶6分成，具體的情況根據莊家對資金需求的不同，會有不同的收益比例。

從表面上看，企業或是個人是不可能吃虧的，但事實不是如此。在股市沒有大跌時，許多人都不會意識到這種模式的資金鍊具有很大的風險。2007年股市下跌後，大量出現跌停，莊家無法出貨。在這種情況下，到了接近莊家融資時的股票價位，大多數人都執行了平倉的命令。隨著股市的下跌，賣盤不僅沒有減少反而越來越多，最後產生了非理性的暴跌，這也是那些莊股會有十幾個、甚至是二十幾個跌停產生的原因。如圖1－1，SST華新（000010）在2007年年底至2008年年底的熊市中，多次出現連續非理性跌停的局面。

莊家的資金還有部分來自其各分倉所在的證券營業部。為吸引莊家到營業部進行

交易，營業部作為交換條件提供配套資金。另外還有就是幫助鎖倉的資金。這部分的資金一般掌握在投資者手中，莊家與其協議在某個規定的時間不出售股票，到最後出售後按其買入股票時的市值多還少補，然後由莊家再行支付20%或是更高的回報。

在這種融資模式的運作下，一個莊家可以從少量的自有資金開始，透過控有一隻股票的流通股，在無法出貨的情況下，利用對敲將其市值幾倍或是十幾倍地拉昇，然後再以該市值的股票向銀行抵押，進行另一次的資金放大，然後用獲得的資金去償還前期融來的資金，並對其他只的股票再進行控盤，後進行雷同的運作，最終形成了如“中科系”這樣由同一莊家控制的資金鍊式莊股系列。

這種資金鍊的連線是非常脆弱的，環節中涉及了太多的資金提供方，一旦有一個大筆的資金試圖退出，那麼在股市下跌的情況下，就會像多米諾骨牌一樣，引起連鎖反應，並且最終引起整個股市非理性的暴跌。

二、瞭解坐莊的路線

坐莊的基本原理是利用市場運動的某些規律性，人為控制股價使自己獲利。怎樣控制股價達到獲利的目的呢？不同的莊家有不同的路線。最簡單最原始也最容易理解的一種路線是低吸高拋，具體的說就是在低位吸到貨然後拉到高位出掉。坐莊過程分為建倉、拉抬、出貨三個階段，莊家發現一隻有上漲潛力的股票，就設法在低價位開始吸貨，待吸到足夠多的貨後，開始拉抬，拉抬到一定位置把貨出掉，中間的一段空間就是莊家的獲利。

這種坐莊路線的主要缺點是做多不做空，只在行情的上升段控盤，在行情的下跌過程不控盤，沒有把行情的全過程控制在手裡，所以隨著出貨完成做莊即將宣告結束，每次坐莊都只是一次性操作。這一次做完了下一次要做什麼還得去重新發現市場機會，找到機會還要和其他莊家競爭，避免被別人搶先做上去。這麼大的坐莊資金，總是處於這種狀態，有一種不穩定感。其實原因在於只管被動的等待市場提供機會，而沒有主動的創造機會。

所以，更積極的坐莊思路是不僅要做多，而且要做空，主動的創造市場機會。按照這種思路，一輪完整的坐莊過程實際上是從打壓開始的。第一階段，莊家利用大盤下跌和個股利空打壓股價，為未來的上漲製造空間；第二階段是吸貨，吸的都是別人的割肉盤，又叫扎空；然後是拉抬和出貨。出貨以後尋找時機開始打壓，進行新一輪做莊；如此迴圈往復，不斷的從股市上榨取利潤。這是做長莊的思路，如果把前面一種莊比做打獵，這類長莊則好比養雞，每一輪炒做都可以賺到一筆錢，就象養著雞下蛋一樣。打獵運氣好時可以打到一隻大狗熊，足夠吃上一冬，但運氣不好時也可能跑了很多路費了很多力氣但什麼也沒打到；養雞每次只撿一個蛋，但相對來說比較穩定。

三、接下來講解坐莊的流程

莊家坐莊的基本原理就是利用證券市場上運作的某些潛在規律，人為控制、操縱目標上市公司的股價，透過各種不同成本之間的交換，為自身謀取暴利。

為了能夠控制、操縱目標上市公司股價而達到自身獲利的目的，不同的莊家之間，按照他們自身操作經驗的豐富程度、資金實力的大小等方面，都各自會有他們自己完全不同的坐莊思維與手法。而最簡單、最原始也最容易讓人理解的，實際上就只有四個字：“低吸高拋”，採取鎖定不同時期的籌碼與成本進行交換。

莊家的操作按照簡單的方式可以分為三步，即建倉階段、拉昇階段、出貨階段。坐莊過程中，這三步必不可少，這是莊家坐莊“三部曲”。如果將莊家的操作階段以時間順序來安排，其可分為：進莊前的準備、建倉、試盤、調整、初升、洗盤、拉昇、出貨、反彈、砸盤、掃尾。這是一個比較完整、標準的坐莊流程，思路非常清晰。標準化後可以認為是完整的八浪迴圈。如圖1-2所示。

這種模式的每一個階段，莊家都有其側重點。如在進莊前的準備階段講究充分調研。在建倉階段講究耐心溫和，並散佈到內容傳聞讓市場不看好該股以便進貨。試盤階段講究控盤程度。調整階段講究底部構築情況，強調股市有風險，入市須謹慎。初升階段講究股價脫離成本區的種種現象。在洗盤震倉階段講究盤中的技巧，瞬間巨幅震盪，並保持訊息的真空。股價大起大落，讓人不明不白。在拉抬階段講究高舉猛打，強調高風險、高收益，並以此維持市場人氣。在派貨階段強調真做假時假亦真，假作真時真亦假，引誘公眾、投資者進場接貨，最終實現低吸高拋的目的。反彈階段講究以高度和減倉為主。砸盤階段講究莊家如何不計成本地壓價，尋找、孕育新一輪行情。

一輪完整的莊家坐莊過程是從莊家發現了一隻極有上漲潛力和空間的上市公司股票並準備買入開始，一般的莊家多會充分利用大盤下跌所導致的“空頭”環境氛圍或輔助以人為“利空”製造出來的恐慌情緒，以此來達到打壓目標上市公司股價使之大幅下挫的目的，為未來的股價上漲創造出相對較大的盈利空間。他們總是想方設法地在相對較低的股價位置上開始吸貨建倉，等到吸籌達到了足夠多的份額之後就會開始把股價拉抬起來，並使之迅速地離開自己持有籌碼的成本區域。待他們把股價拉抬到了一個相對較高的位置上時，就會開始尋找各種時機對目標股票進行打壓股價，採取震倉、砸盤等多種手法來反覆清洗場外的籌碼，他們就在這種主動控制、引導所創造出來的市場機會之中擴大自身的盈利。如此迴圈往復，一旦他們從股市上榨取到了極大的利潤，就會尋找各種機會千方百計地把手中的“倉位”全部套現賣出，而這買入與賣出兩者價格之間所存有的那一段價格上的空間，就是莊家的獲利空間，也是莊家坐莊的主要利潤來源。

1.準備階段

莊家主要注重於對目標上市公司的市場調研，以確定其中可能存在的投資風險與收益。此時，對目標上市公司的實質性瞭解，對目標上市公司管理層和其他協助投資機構的公關，對後備的融資渠道與流暢，以及對某些媒體部門的預熱等顯得尤為重要。

2.建倉階段

莊家在初期操作上一般多是耐心溫和，等待機會，股價也多會因此而波瀾不驚：到了操作後期則多會極力透過各種渠道去散佈各類利空傳聞，讓市場上的投資人不看好目標上市公司股票，以便自己加大建倉吸籌的力度，使散戶手中的流通籌碼大比例流向自己手中，並嚴格控制好底倉的成本（即是：莊家成本）。

3.試盤階段

莊家坐莊前，為了準確掌握市場上的真實狀況和閒散資金的動向，常常會以長上影線或長下影線來測試股價上端的拋壓與下端的支撐程度，並會尋找適當的時機，迅速拉抬股價使之離開自己的成本區域。

4.整理階段

莊家為了使日後股價順利拉昇，一般情況下莊家都會使股價事先在固定價格區域內整理一段時間，以最後消磨場外散戶投資者的耐心，並多會製造出一輪跌幅，跌破前期低點的洗盤，讓人難以揣測其真實意圖，極具殺傷力，讓人防不勝防。

5.初升階段

莊家往往會透過快速拉昇股價的方式，讓股價迅速脫離自己“底倉”的成本區域，使自身的籌碼首先處於一種盈利狀態，從而為後期的市場運作充分贏得主動控制權，進可以攻，退可以守，完全左右市場的未來動向。

6.洗盤階段

莊家會利用自身豐富的盤中操作技巧，多采取股價瞬間的巨幅震盪和各類圖形形態組合的方式，來刻意誤導場外的散戶投資者，並會適當地保持上市公司資訊面處於真空狀態。市場上股價的大起大落，此時常常會讓散戶投資者心緒不定，進退兩難。

四、該如何跟莊一併獲利

1、均線在底部走出多頭排列的形態

當一隻股票裡面沒有莊家的時候，股票的K線走勢是會走的非常的雜亂，因為散戶畢竟是散戶，要是眼光都一樣的話，那就不叫散戶了，同一時間總有人看空有人看多，所以走的比較雜亂，沒有規律。但是一隻股票裡有莊家的話，那K線的整體形態會慢慢走好，方向趨於一致，走勢非常有規律，這是因為莊家的目的只有一個，他會有意無意的把長期趨勢走出來，當趨勢走出來的時候，均線自然成多頭排列，這個時候我們可以等到股票回撥後介入，等莊家的後期拉昇。

2、在底部時常有大單活躍

股價在底部，當一隻股票沒有莊家的時候，單筆成交都會很小，而且成交量會持續萎縮，當一直股票在底部有莊家介入後，因為莊家的資金比較大，吸收籌碼比較困難，所以會時不時的出現一些大單，要是經常出現大單的話，我們就可以了確定這票有莊家介入了，我們可以及時介入，等待莊家的後續拉昇，一般莊家吸籌時間越長，股價拉昇的目標價位越高，正常情況下要達到一倍左右，大家可以等到高位放量滯漲的時候出局。

3、在底部突然出現漲停板，並且封板

在底部，當一隻股票受到利好訊息的時候，如果沒有莊家的介入，那這票可能會盤中摸到漲停板，但是不會一直封板，只有莊家介入，才可能拉上漲停後一直封板，我們可以透過這一點來確定這票有莊家，等到這票回撥後，我們可以介入，等待莊家的後續拉昇。

這一天發現新日恆力突然漲停，並且封死漲停板，說明這票有莊家的介入，我們可以第二天及時介入，或者等回撥後介入都可以，但是大家一定要去做一箇中線，不能漲了十幾二十個點就拋掉了，那樣就太不划算了。

心態第一、技術第二、資金第三。絕技在身，千金散去還復來。而在這個弱肉強食的股市，只有不斷的學習才能在股市長期生存。希望股痴在這裡能夠幫到朋友們

莊家下套的方式有很多，盤口委託單騙術、拉高誘多自己出貨、砸坑洗盤等等，不管什麼手段，其原則就是：

要買入時，還得不時地賣出以穩定股價；

而其核心就是利用大部分散戶的心理。

莊家會站在散戶的角度考慮問題，他們深知到哪個位置散戶會扛不住割肉，也瞭解拉到哪個價位能吸引散戶跟風，所以想不上莊家的當，先克服自己追漲殺跌的心態。不管是上漲或是下跌，都需要2個甚至多個指標的共振確認。

最後，嘗試換位思考一下，多想想假如你是主力你會怎麼做。

莊家就是坑散戶的 割韭菜的主 給散戶下套的方式很多。

最常見的就是對敲對倒拉高股價。製造一個虛假的成交。讓散戶分不清楚是市場買進還是莊家對敲對倒。市場有那麼多投資者。只要很少一部分人忍不住出手跟風。莊家就會成功。然後把籌碼派發給你。自己高位離場

另一個常見的是漲停板操縱。主要特徵就是利用封漲停榜單的變動。自己不斷的撤單不斷的追加封單 給投資者造成天量買單的假象。而透過封單的順序變動。讓跟風者接盤自己開溜。同時利用第二天有市場追高的投資者。把剩下籌碼進一步清倉。

三是與大股東狼狽為奸。預先潛伏 收集籌碼 然後拉昇股價。到了預定價位 上市公司配合出臺利好。股價在利好刺激下大漲 甚至開出一字漲停。潛伏資金馬上高位開溜。這主要是廉價的高送走。確實高送轉是內幕交易的高發區。

四是利用偽市值管理操縱股價 坑害投資者。這主要是與減持股份相配合。有的公司股價越減持越上漲就是這樣。漲停板敢死隊總舵主玩的是得心應手。這種手法在15年玩的最多。已經形成了一條完整的產業鏈

反正現在市場莊家坑害投資者的招數越來越多。而且往往是多種方式運用。很難予以辨別真假。最好的保護自己方式就是不參與過度投機 不參與非法證券諮詢。依靠管理層打擊保護自己有點被動 何況也難以追回損失

我是96年進入股市的。在那個時侯真是資金為大，莊股橫行。其中我最喜歡的股票當時叫真空電子，這個股票有長線莊家介入，當時被股民稱為“股市大流氓”。

為什麼叫“大流氓”呢？就是說它漲的太肆無忌憚了。它本身是電子器材類股票，但是卻逢行情必漲！無論是醫藥股行情還是建材股行情還是環保行情，只要是有行情，無論這個概念和它是否粘邊，它都大漲。。。。還有兩隻股一個叫“英雄”，一個叫“永生”。平時它們沒有什麼表現，一到股市暴跌時這兩隻股叫馬上逆勢暴漲，顯出“英雄永生”的本色。

一般的莊股出貨是這樣的：

我以我當時持有的金花股份為例子。金花股價無原因的就開始從底部大漲，然後在漲了一倍多以後開始宣佈大比例送股和分紅。股價然後就開始震盪上行，因為已上漲了一倍多，所以每天的盤面給人的感覺就是不斷有中、小散戶拋盤，然後主力就不斷的接過他們丟擲的股票，散戶可見的是在買1上掛著上千萬的大買單護盤，然後不斷的有中小賣盤拋售打掉買1上的大買單。然後主力就又掛上一筆上千萬的大買單繼續護盤。。。不斷有人拋，不斷有大現手大買單護盤。。就是給人這樣一種感覺。

但是突然有一天主力不護盤了，股價大跌。這時散戶們就慌了，就開始擔心主力莊家護不住 了或想出貨了。哪知道一般是在當天尾市或第二天尾市，人們就看到主力又出手了。一筆筆上千萬、上億的大現手把股價從暴跌拉成了暴漲，甚至創出近期的新高！

此舉嚴重的打擊了空頭的氣焰，大大鼓舞了散戶的持股信心和追漲熱情。於是又有散戶一看股價創出新高，技術指標走好，就又大舉追入了。

但是等著他們的是股價在走好以後就開始的漫長的整理，這些追入的散戶買入後就一直基本沒有什麼獲利。。。。甚至微虧。因此他們也沒有動力賣股。他們只等著有一天大漲時，他們就賣出。可是最不想要的結果來了。股價不但再也沒有新高，而且在這些天的調整中越走越低，並且有一天突然暴跌破位，把近一二個月買進來的散戶全部套牢。從此大頭部構成，股價越走越弱，成臺階式下行。基本上追高買入的所有散戶全部被套！

實際上這就是主力出貨的最常用套路——在利好出來後就開始出貨。他們在出貨過程中會製造完美的技術形態，在盤面上會做出大舉吃貨的假象。而實際上那些賣出的籌碼大多都是他們自己的。這段時間他們賣的多，買的少。終於有一天貨出的差不多了，就開始放棄技術形態開始砸盤出貨了。

股市中到處充滿著機遇，也到處充斥這危險。投資者在股市中獲利的同時也要隨時提防著這莊家的陷阱，想要避開就要先識破，瞭解莊家的獲利行為。

莊家是怎麼操作股票的？

第一點：莊家需要對上市公司調研，確定其中的風險與收益情況以及公司的管理情況等

第二點：莊家在操作股票初期，一般都在等待機會，所以估計基本上不會有太大的變化，後期就會去透過各種渠道散佈利空謠言，讓市場上的投資者不看好，方便自己吸籌，將大量散戶手中的籌碼拿過來。

第三點：莊家經常會以長上影線或者長下影線來測試股價的拋壓和支撐程度，在尋找合適的機會來拉抬股價離開成本區。

第四點：為了順利拉昇，很多莊家都會讓股價在固定的價格區間內整理一段時間，也是用來消磨散戶的耐心，而且還會有不斷的下跌，甚至跌破前低點來洗盤，讓人很難捉摸。

第五點：莊家也會拉昇股價讓自己底倉脫離成本區，先讓自己的籌碼出在盈利的狀態，贏得控制權。

第六點：莊家會利用各種手段誤導投資者，訊息面，技術面等，讓股價上躥下跳，讓多數散戶離開。

其實莊家下套的過程就在上述六點裡面，只有瞭解了莊家的操作行為就能股在不同的階段用不同的措施來應對。

其實莊家的手法萬變不離其宗，無非也是從錢到籌碼，再從籌碼到錢的過程，倘若行情經過大幅拉昇已經進入一個相對高的位置，此時的莊家也必然手握大量籌碼，且獲利豐厚，但因籌碼過多，一次兩次的砸盤出貨必然也無法出的乾淨。於是會採取放量砸盤，然後小量拉昇的手法，盤面上一般就是早盤立杆兒，跳著價位快速拉昇，直奔漲停，然後緩慢砸盤一整天，或者尾盤來這麼一下。總體上日線量能無明顯規律，時大時小，且高位橫盤，同時訊息面上又利好不斷，總給人又要突破的假象。此時每次反彈都是莊家在出貨，且一浪比一浪低，每次都過不了前一個高點。最終短線玩家在小虧不認的前提下，做成了長線股東。

所謂“莊家”是掌握大資金，有資訊優勢與技術優勢，能夠操縱股價的機構與個人。90年代A股市場的頭十年，是莊家“橫行霸道”的十年。隨著近年來監管政策加強，惡意操縱股價、內幕交易、聯合坐莊及搶帽子等把戲也少了很多，但各種違法違規行為仍有活躍跡象，並不斷演化變形。識別一些盤面“陷阱”，也成為股市交易的一項必備技能。第一，誘導散戶買進低換手個股接盤。目前，很多電話詐騙加入股票交易市場。他們通常提前一天低價買入部分倉位，然後讓工作人員收盤後給客戶打電話告訴客戶第二天買進該股。由於推薦個股本身交易清淡，大量客戶集中買入該股會將股價抬高，而這時他們將昨天底倉拋售給散戶獲取差價收益；

第二，“一字斷魂刀”出貨。早盤開盤後，莊家用對倒的手法將股價沿著一定角度推升，推升時使得人氣不斷高漲。當推高到一定程度後，便大單出貨，股價呈90度下跌。如果出貨比較充分，則股價就此低迷；如果出貨不理想，股價還會被拉起，故技重演；

第三，“大單誘多出貨”手法。當莊家想要出貨時，有時會將超級大單掛在買二、買三位置。普通投資者看到大單後紛紛買入。當買一買單積累到一定程度，則會有大單砸出成交，達到出貨目的。當莊家貨出的差不多時間，大單也隨之消失，散戶成了接盤俠。

主力是怎樣套牢散戶的呢？我的觀點和經驗是①主力震盪建倉吸籌吃飽後，配合散播一些利空訊息等，並且會以手上的籌碼開始瘋狂打壓，這個時候的散戶往往是驚慌失措如籠中之鳥，股價的下跌，賬面的虧損再加上一系列的利空因素，導致了人性恐懼害怕的情緒，從而紛紛開始看空悲觀最後演變成割肉出局。②當主力在底部拿到割肉出局的散戶籌碼後，便會開始拉昇，拉昇到一定位置的時候，就要開始洗去多餘的散戶籌碼，俗稱震倉。震倉掉一些前期買的散戶的籌碼，正好是他們的回本價。

③經過反覆震倉後，配合利好，主力開始用手上的資金瘋狂拉昇，瘋狂製造出一些超級大利好，並吸引投機散戶和跟風小私募的進入追捧。可以說，沒達到一個新的高度，主力就可以瘋狂出貨！所以這個時候的成交量一般是最大的。④這時，主力已經賺的盆滿缽滿，最後要做的只是把手上剩餘的籌碼完全派發，而散們呢，還沉浸在討論該股是如何如果的好，可能是這板塊的茅臺酒，大家夢著能漲到多少多少的時候，正興奮之時，不知原來最危險時刻越來越近了！

要弄清楚這個問題，首先需要搞明白的問題是什麼是莊家

莊家指的是一隻股票控制一定比例流通股份的主力資金，因為控制住了一定比例的流通股份，只要他不賣，籌碼穩定的情況下，用很少資金就能完成股價的拉昇。而如果他想要壓低股價，只需要壓低手中持股低價賣出就行。

所以，股票中的莊家主力具備一段時間內隨意控制股價漲跌的能力

通常指兩種情況，一種是之後莊家主力要拉漲股票，但是在起漲之前洗盤嚇出散戶手中的籌碼

一種是莊家主力要出貨，但是營造良好的股價走勢，讓場外資金和散戶不斷追進來，然後斷崖下跌

而我們要避開和看清楚莊家的這個“套”，可以憑藉的工具是正確的技術分析知識

看完題主就應該能瞭解是怎麼回事了

2018年7月6日，對股票大華股份的技術分析。

對當時大華股份技術面的分析結論是

客觀的從技術面而言分析，這隻股票現在均線空頭排列，股價處於均線之下是明確的下跌趨勢這隻下跌趨勢的股票，

說明的是主力在頭部出貨完畢之後，在股票中的只有散戶和遊資，

每當板塊有什麼利好或者大盤漲的時候就有遊資進來拉幾天造成低檔啟動的假象，散戶就覺得這種股票安全而追入，然後繼續破底套散戶。

這種股票在完成一個完整有效的底部形態之前，也就是新主力進場完成進貨之前，趨勢都不會改變也就是說面臨的不是盤整就是下跌

當天的大華股份長這個樣子

爆波段最大量，下跌超過9%

以上的結論是對於中線趨勢的判斷

然後最末尾我對短線下了預判結論

但今天爆出近期最大成交量下跌，短線醞釀反彈，我的個人看法是逢反彈離場

為什麼短線會反彈？

技術分析可以探究的邏輯如下

成交量是買和賣成交，那麼爆出近期最大成交量的這天，接近跌停，是誰在下跌買，又是誰在賣？

以我們散戶的心理會去買一隻本來就是下跌趨勢的股票放量跌停嗎？

散戶在這種情況下更正常的動作是不是應該害怕而賣出？

所有買股票的人目的都是為了差價而賺錢吧？沒有人是做善事而進場的吧？

既然買的人不是散戶，那麼他是要賺錢的話，短時間是不是就有反彈的可能？

然後短線反彈來了，十二個交易日反彈了18%

那為什麼我的建議是逢反彈離場？

在後續的問題的追問追答中，題主問我長線可以做麼？

我不但回答告訴他下跌趨勢不可做長線，還用大量我用同樣技術分析方式事前預判事後驗證的例子給他當證明

因為本來就是下跌趨勢，在沒有完成一個明顯的底部形態之前，股票中的只有散戶和遊資，不存在做波段的莊家主力，那麼這時候進來做短線反彈的遊資或者牛散大戶就是股票當中短暫的莊家

他們的目的是做個短線價差就走。

既然技術分析看出這些了

那麼我的結論很明確，逢反彈離場

當時逢反彈不走

事後腰斬

不同的手段，不同的套路，不同的目的太多太多

研究莊家不是這裡一個問題能回答讓題主門清的

如果想要了解破解莊家的各種套，需要花費大量的時間精力去學習正確的基本面分析，技術面分析，籌碼面分析知識

莊家如同“變色龍”，善於變化和偽裝，不時地編制著一個個巨大的陰謀，讓散戶不由自主地往裡鑽。僅就股市圖表形態訊號而言，就有若隱若現的陷阱，在起伏跌宕的行情中，或是引誘散戶蠢蠢欲動，貿然而入，從而捲走散戶錢財；或是恐嚇散戶望而生畏，斬倉離場，從而劫取散戶廉價籌碼，或是故弄玄虛，製造撲朔迷離的市場假象……真中有假，假中見 真，真真假假，虛虛實實，難分難辨。投資者深為感嘆：“只緣身在股市中，不識莊家真臉目。”一幅幅圖表形態，宛如一個個五彩的水晶球，令散戶迷惑叢生、束手無策，而這些正是莊家狡猾、奸詐、險惡的具體體現。然而，各種各樣的莊家手段卻很少為人所知，更是無人所破。

在這個佈滿陷阱的市場中，散戶拿什麼來保護自己？只有掌握破解莊家手段的方法，刺中莊家的咽喉，才能笑傲股林，暢遊股海。

莊家建倉的盤口現象

現象1：大單壓盤與大單買入

1.大單買入

大單買入是指在某一時段裡，盤面出現較大的買入成交單，但股價不漲或小漲，出現量價失衡現象。大單買入與大單壓盤同步，有時出現連續性的大單買入。在賣一位置出現大單壓盤，同時出現連續性的單向大單買入現象，但股價卻變化不大，此時應根據股價所處的位置高低進行研判，若在低位出現這種情況，大多是莊家壓盤誘空，屬於大單吸貨行為。

大單買入的目的就是為了操縱股價、誘導市場，在股票處於不同價區時，其作用也不相同。當股價處於剛啟動不久的中低價區時，主動性買盤較多，盤中出現壓單時，往往預示著莊家有做多意圖，可考慮介入跟莊追勢；若出現大單壓盤的同時，又出現持續性的大單買入，而股價不跌也不漲（或小漲），則莊家壓盤吸貨的可能性偏大，這往往是大幅漲升的先兆。當股價升幅較大且處於高價區時，盤中出現壓單，但走勢卻是價平量增，此時要留神莊家高位出貨；若此時大單壓盤較多，同時又伴隨大單買入，而股價變化不大，則往往預示頂部即將出現，股價將要下跌。此時主要有以下幾種盤面現象。

（1）連續單向大單買入。這種現象顯然非中小投資者所為，而莊家也不會如此輕易買賣股票而濫用自己的錢。通常有兩種盤面現象：一是壓單不大，但在成交明細欄中卻有持續的大單買入成交，股價小漲或不漲，即隱性買盤，一般多為莊家對敲所致，後市股價仍有反覆；二是壓單較大，同時出現持續大單買入，股價變化不大，多是莊家積極活動的徵兆。如果漲跌相對溫和，一般多為莊家逐步增倉所致。

（2）大單掃盤。在漲勢中常有大單從天而降，將賣盤掛單連續悉數吞噬，股價出現持續上漲。在股價剛剛形成多頭排列且漲勢初起之際，若發現有大單一下子連續地橫掃了多筆賣盤時，則預示莊家正大舉進場建倉，或股價即將啟動行情，是投資者跟進的絕好時機。

（3）隱性買賣盤。在買賣成交中，有的價位並未在委買、委賣掛單中出現，卻在成交一欄裡出現了大單，這就是隱性買賣盤，其中經常蘊含莊家的蹤跡。單向整數連續隱性買單的出現，而掛盤並無明顯變化，一般多為莊家拉昇初期的試盤動作或派發初期啟用追漲跟風盤。一般來說，在上有大單壓盤時，而出現大量隱性主動性買盤（特別是大手筆），此時股價變化不大，則是大幅上漲的先兆。在下有大單托盤時，而出現大量隱性主動性賣盤，此時股價變化不大，則往往是莊家出貨的跡象。

（4）低迷期的大單買入。當市場長期低迷時，某日盤面異動，賣盤上掛出巨大拋單，而買單則比較少，此時如果有資金進場，將掛在賣檔的壓單吃掉，可視為是莊家建倉動作。當然，此時的壓單並不一定是有人在拋空，有可能是莊家自己的籌碼，莊家在造量吸引注意。大牛股在啟動前就時常出現這種情況。

（5）盤整時的大單買入。在平穩的執行過程中，突然被盤中出現的大拋單砸至跌停板附近，隨後又被快速拉起，或者股價被突然出現的大買單拉昇，然後又快速歸位。這表明有莊家在其中試盤，莊家向下砸盤，是在試探基礎的牢固程度，然後決定是否拉昇。該股如果一段時間總收下影線，則向上拉昇的可能性大，反之出逃的可能性大。

（6）下跌後的大單買入。股價經過連續下跌後，在盤中出現持續的大單買入，這是絕對的護盤動作，但這不意味著該股後市止跌了。因為股價靠護是護不住的，最好的防守是進攻，莊家護盤說明其實力欠缺或情境欠佳，否則可以推升股價。此時，股價往往還有下降空間，但投資者可留意該股，因為莊家已經不讓股價下跌了。一旦市場轉強的話，這種股票往往一鳴驚人。

（7）無徵兆的大單。一般無徵兆的大單多為莊家對股價執行狀態實施干預所致。如果是連續大單個股，現行運作狀態有可能被改變。如不連續也不排除是資金大的個人大戶或小機構所為，其研判實際意義不大。如果股價處於低位，買單盤口中出現層層大買單，而賣單盤口只有零星小單，但突然盤中不時出現大單炸掉下方買單，然後又快速掃光上方拋單，此時可視其為吸貨震倉。

2.大單壓盤

所謂大單是指某一時段裡委比（委比是衡量某一時段內買賣盤相對強度的指標，其取值-100%到+100%，+100%表示全部的委託均為買單，即漲停板時只有買單而無賣單委託，而跌停時為-100%。委比為0時，表示買入托單與賣出壓單相等。委買手數為所有個股委託買入檔的總數量，而委賣手數為所有個股委託賣出檔的總數量）出現嚴重偏離，甚至達到極限值（-100%或+100%）。

壓盤是指某一時段裡委賣量大大超過委買量，實際買入成交單不大，顯示賣盤強而買盤弱，股價難有起色。一般來說，大單壓盤只說明買入和賣出意願的不平衡程度，並不能反映股票的活躍程度。活躍程度還是要看股票的換手率，且壓單是隨時變化的。委賣量遠遠大於委買量，委比值達到-73.68%，顯示盤中賣壓較重，空頭氣勢強，市道較弱，容易引發拋盤出現，莊家順利吸納籌碼。

（1）大單委託賣出。股價上衝幾個價位後，莊家故意在賣盤上掛出不能成交的大賣單，從而嚇唬跟風盤以顯示拋盤洶湧。同時壓制股份上漲，然後用少量籌碼向下壓價，使投資者錯誤地認為莊家在出貨，而將手中的籌碼打低幾個價位拋售，這時莊家可以從容進行收集。當在這一價位沒有了賣盤之後，再改掛高一點的價位繼續收集。這筆掛單通常是幾百手甚至幾千手的，而且是莊家故意掛在盤面上，但一般不會掛留太久，否則極有可能被其他大戶搶去。

一般情況下，莊家總會在賣盤處（特別是賣三處）掛一些相對大一點的賣單，讓短線客看不到股價上升的希望，然後莊家的買盤會不斷地將賣二、賣一處的拋單捲走。如果莊家非常有耐心，最終就會出現連續多日股價難升，但買盤不斷捲走籌碼的情況。大盤趨勢穩定時，股價會走平臺，大盤走勢疲態時，莊家壓盤會導致股價走下降趨勢。如果莊家性情急躁就會採用拉高掃盤的吸籌手段，但掃完賣盤後，會擇機再將股價打回原形或更低的位置，即使有一些浮動虧損也在所不惜。

在低迷狀況中，某日股價有所異動，在賣盤上掛出巨大拋單，買單卻比較少，此時如果有資金進場將掛在賣檔的壓單吃掉，可視為是莊家建倉動作。注意，此時的壓單並不一定是有人在拋空，有可能是莊家利用自己的籌碼吸引投資者注意。此時，持續出現賣單掛出便被吃掉的情況，可反映出莊家的實力。

投資者要注意，如果想介入，千萬不要跟風對著賣盤買進，待到大拋單不見了，在股價回撥時再介入，避免當日追高被套。莊家有時賣單掛出大單，也旨在嚇走持股者，但在低位出現上述情況，介入一般風險不大，莊家向上拉昇意圖明顯，短線有被淺套可能，但最終將會有所收益。與此相反，如果在個股被炒高之後，盤中常見巨大拋單，而買盤不濟，此時便要注意風險了，一般此時退出，可有效地避險。

（2）大單壓盤的目的。在實盤操作中，經常遇到一隻基本面良好的股票，股價也不算高，大盤環境也比較強勢，但股價就是不溫不火，不怎麼漲也不怎麼跌，不時地在賣檔出現大單壓盤。這通常是莊家吸貨所致，或者根本沒有莊家在裡面（這種情況非常少見）。大單壓盤具有攔截、阻止、恐嚇、打壓等作用，目的是給上漲的股價降溫，總的來說有誘空之意。有時莊家倉位過重，或拉昇資金不足，或進行高拋低吸，減掉部分倉位也是莊家的用意。大單壓盤的主要目的如下。

一是當股價處於低位時，大單壓盤一方面是誘空建倉，另一方面說明建倉結束，莊家故意掛單測試市場跟風情況，然後決定下一步坐莊計劃。

二是當股價處於拉昇過程中，大單壓盤一方面是控制上漲節奏，放緩上漲速度，另一方面誘空洗盤，提高持倉成本，加強對籌碼的鎖定，為後期拉昇提供方便。

三是莊家不願意股價上漲過快，這樣不利於降低自己的成本。

四是避免過多的跟風盤和對空方在心理上施壓。

五是故意將股價鎖定在關鍵的點位，造成一種不被突破的假象。

六是莊家攻守兼備的操作方式，特別是在比較重要的技術位置附近，利用大單壓盤達到建倉效果。

（3）大單壓盤的盤面現象。大單壓盤在分時圖中的表現，現象一：壓了撤，撤了壓，反覆多次進行，讓散戶受不了而離場；現象二：在賣一位置堆放大單，長時間不動，讓極小的買單蠶食；現象三：在賣一位置掛出大單後，在很短的時間裡被大買單吃掉，股價小幅上衝後再次回落到該位置附近，同樣出現大單壓盤現象，最終當天股價沒有上漲。

引起大單壓盤的原因大致有：莊家耐心吸貨、遇到大戶拋盤、幾個莊家內訌、莊家實力弱小等。莊家大多會選擇大盤強勢、板塊上漲或散戶買盤積極時，進行大單壓盤吸貨。經過大單壓盤後，場內浮動籌碼就會出現不安分的情緒。隨後如果莊家再將股價拉高或打壓幾個價位，浮動籌碼就會紛紛傾巢而出，這樣莊家就可以達到吸貨或洗盤的目的。

現象2：大單托盤與大單賣出

1.大單賣出

大單賣出是指在某一時段裡，盤面出現較大的賣出成交單，但股價不跌或小跌，出現量價失衡現象。大單賣出與大單托盤同步，有時出現連續性的大單賣出。在買一位置出現大單托盤，同時出現連續性的單向大單賣出現象，但股價卻變化不大。此時應根據股價所處的位置高低進行研判，若在低位出現這種情況，大多是莊家透過大單賣出進行誘空，屬於大單吸貨行為。

當股價處於剛啟動不久的中低價區時，主動性買盤較多，盤中出現託單時，往往預示著莊家有做多意圖，可考慮介入跟莊追勢；若出現大單托盤的同時，又出現持續性的大單賣出，而股價卻變化不大，則莊家托盤吸貨的可能性較大，往往是大市見底的先兆。當股價升幅已大且處於高價區時，盤中出現託單，但走勢卻是價平量增，此時要留神莊家誘多出貨；若此時大單托盤較多，同時又伴隨大單賣出，而股價卻變化不大，則往往預示頂部即將出現，股價將要下跌。主要有以下幾種盤面現象。

（1）連續單向大單賣出。這種情況一般有兩種盤面現象：一是託單不大，但在成交明細欄中卻有持續的大單賣出成交，股價小跌或不跌，一般多為莊家對敲所致，具有誘空意義；二是託單較大，同時出現持續大單賣出，但股價卻變化不大，多是莊家製造虛假的成交量，以期引起市場的注意，在低位時多為誘空，在高位時多為誘多。

（2）大單砸盤。在買檔出現大單托盤，同時出現大單賣出，將託單一一砸掉，然後在下一個價位再次托盤，再次被砸盤。這種現象出現在低位時，託單是為了吸貨，砸盤是為了誘空；在漲幅不大的中位，託單是為了換手，砸盤是為了洗盤整理；在漲幅較大的高位，託單為護盤之意，砸盤為莊家大舉出貨行為。因此託單與砸盤並舉，具有雙重意義。投資者在分析這種盤面時不可以重此輕彼，否則容易失誤。

（3）低迷期的大單賣出。當市場長期低迷時，某日盤面異動，買盤上掛出巨大託單，而同時出現大單賣出。當股價上漲一個價位後，再次出現大單托盤，不斷將股價推高。這種情況大多出現建倉末期，後市可能出現兩種現象：一是股價突破底部區域，直接進入拉高階段；二是小幅上漲後回落，屬於試盤行為。

（4）盤整時的大單賣出。在平穩的執行過程中，突然被盤中出現的大拋單砸至跌停板附近，隨後又被快速拉起，或者股價被突然出現的大買單拉昇然後又快速歸位。這表明有莊家在其中試盤或建倉，莊家向下砸盤，是在試探基礎的牢固程度，然後決定是否拉昇。

（5）下跌後的大單賣出。股價經過連續下跌一段時間後，在盤中出現持續的大單賣出。這是典型的誘空動作，莊家利用散戶對前期股價下跌走勢而心有餘悸時，繼續製造恐慌盤面，誘導散戶低位割肉離場。但這不意味著該股後市止跌回升，因為股價需要一段時間恢復上漲元氣，所以有一個築底整理過程。

2.大單托盤

托盤是指某一時段裡委買量大大超過委賣量，實際賣出成交單不大，顯示買盤強而賣盤弱，股價難以下跌。如果在買檔位置長時間掛有大買單，這個買檔的數量要比其他位置的賣單加起來還要大，就屬於明顯的大單托盤。而大單托盤的目的在熊市裡是給該股場內散戶信心，股價一旦出現鬆動，散戶信心不強的時候，堆出大單托盤，以起到穩定軍心的作用。

很多投資者認為，買入位置出現明顯有大單是莊家有意的護盤行為，因而堅定地持股不動。而在牛市裡，當買入大單出現時，會刺激原本正在關注該股而猶豫是否買入的人怕買不到股票，而誘使更多的人爭相買入。通常大單托盤也只是反映買入和賣出意願的不平衡程度，並不能反映股票的活躍程度。活躍程度還是要看股票的換手率，且託單是隨時變化的。委買量遠遠大於委賣量，委比值達到+75.89%，顯示盤中買氣強盛。這種情況若出現在牛市初期，預示股價將要啟動；若發生在大幅上漲後的高位，疑似莊家出貨行為，應謹慎操作。

（1）大單托盤。在買檔中，如果買方比賣方有明顯的數量優勢，那麼關注這隻股票的投資者會認為該股的託單力量比較強大，更傾向於看多。股價先下行幾個價位後，莊家在買檔墊上大單，然後打出一大筆一大筆的賣單，將買盤逐步消掉。然後，在稍低一點的價位同樣墊上大單，再打出大筆拋單。如此反覆，讓投資者誤以為莊家出貨而出局。但應注意，這種情況下股價不一定能馬上企穩回升，因為在股價下跌過程中，光靠莊家護盤是護不住的，一般股價還會有小幅下跌空間。這時應密切關注此股，一旦市場轉強就會有不錯的表現。

如果一天內偶爾出現大單托盤，那麼這有可能是其他大戶所為。如果盤口連續性出現大單托盤，那可以斷定這是莊家刻意操縱股價的行為。

（2）大單托盤的目的。在實盤操作中，經常遇到有的股票在盤中出現大單托盤，但股價變化似乎不大，這到底是怎麼回事呢？大單托盤具有攔截、阻止、震懾、拉抬等作用，一般出現在股價上漲初期突破區和上漲中期洗盤區，止、震懾、拉抬等作用，一般出現在股價上漲初期突破區和上漲中期洗盤區，此現象在個股不同階段和不同市況下也有不同的意義。對莊家來說，大單托盤一般有四個作用。

第一，在個股處於階段性下跌時，這種大單托盤通常是莊家為減少拋壓而製造的短線誘多行為。

第二，在個股處於階段性上漲階段時，買檔中如果經常出現連續的大單托盤，這通常是莊家為了吸引散戶跟風，以減輕上升阻力的行為。

第三，在大盤整體趨勢向壞時，個股買檔中的大單托盤，通常是莊家為減少拋壓而作出的護盤行為。

第四，股價高位出現大單托盤，這要仔細分析。一般用意有兩個：一是部分出貨；二是洗掉老散戶，吸引新散戶，透過提高散戶的成本，進一步鎖定籌碼。多數情況下，股價高位出現大單托盤，屬於騙線行為。在高位如果量能散亂，那就要特別謹慎了。此時莊家往往透過單筆或幾筆大單拉昇股價，以吸引散戶跟風，從而達到暗中出貨的目的。從投機行為來看，股價後市不放量突破盤整中樞沒必要參與，當然放量跌破盤整中樞則要出局。

（3）大單托盤的盤面現象。大單托盤在分時圖中的表現，現象一：在低位撤單後再託單，反覆多次進行，股價變化不大，多為莊家吸貨動作，散戶在迷茫中離場；現象二：在買檔位置堆放大單，長時間不動，少量賣單丟擲，多為莊家吸貨行為；現象三：在買檔位置掛出大單後，在很短的時間裡被大賣單打掉，股價小幅下跌後再次回升到該位置附近，同樣出現大單托盤現象，最終當天股價沒有下跌；現象四：在買檔位置掛出大單，同時出現大單拋盤，如果股價沒有下跌，多為莊家吸貨行為，如果股價出現下跌走勢，多為莊家誘多出貨行為。

莊家大多會選擇大盤弱勢、板塊下跌或散戶拋壓較大時，進行大單托盤吸貨。經過持續性的大單托盤後，市場出現分歧，盤面出現異常波動，這樣莊家便順利得逞。

3.獨家揭秘：分析盤口必殺技巧

在盤口委託買賣單中，真真假假，虛虛實實，蘊含著許多市場資訊，正確識別盤口委託買賣單對實盤具有重要意義。簡單地說，大單是股價異常波動的訊號，多數時候是莊家向散戶表達股價將要向某個方面變動的訊號，以吸引散戶跟風。而莊家真正的吸貨和出貨則是悄悄進行的，不會讓散戶覺察出來。所以散戶在出現大單時要根據市場強弱、股價高低、執行趨勢等情況進行分析，並不一定放量拉昇就可買入（如短期高位），也不一定放量下跌就該賣出（如短期低位，則往往是最後一跌）。

（1）分析股價位置。主要還是要結合當前股價所在的位置，以及在某個價格區間執行的時間。當在低位橫盤較久，出現大量的大買單，一般可以確定莊家開始想要拉昇了。如果此時跟著出現很多大賣單，可能是莊家在繼續吸納籌碼，此時就要結合買賣單的比例去判斷要不要跟進。當在高位時出現大量的買單和賣單，則極有可能是莊家在利用對倒做出成交量以吸引散戶追高的，此時一定要小心！股價在相對低位的時候，盤口在幾分鐘內出現連續的大買單（普通交易單的3倍以上），可以被看成莊家吸貨行為。但是股價在低位啟動的時候，成交量短時間內放出大量，出現大量的隱性買賣大單，這時候應該被看成對倒盤。如果在買二、買三左右有大單託著，在賣二、賣三左右有大單壓著，這應該是莊家在控制股價。這時具體要看股票的現行趨勢，若在上升趨勢中，應該是莊家在吃貨，在下行趨勢中，應該是莊家在出貨。

（2）觀察盤面細節。委託買單，多數情況屬於誘多手法，股價會越來越低，少數情況屬於護盤動作，後市股價仍以下行居多。委託賣單，多數情況屬於壓盤吸貨，少數情況屬於出貨。有時也會出現上下都有大單的時候，但成交的量卻很少，這說明莊家完全控盤了。具體關注以下幾種現象：第一，盤中突然有大賣單打壓股價，低位又有大買單接走。一般為莊家在調整倉位，可適當跟蹤，該股快拉昇了。第二，大買單掃盤，一下子把股價提上幾個價位的大手買單，把委賣單全部掃掉，莊家拉昇股價的意圖明顯，表明拉昇行情就要開始了。第三，委賣位的大單，經常在價格的整數位（如5元、10元）出現，莊家掛單的意圖為顯示拋壓重，造成散戶恐慌拋盤，莊家在吸貨，倉位不夠。第四，委買位的大單，也經常在價格的整數位出現。莊家在穩定散戶信心，在股價下跌中護盤，防止走了散戶，套了自己。第五，委賣委買的某兩個價位堆大單，股價走勢平穩，說明股價仍在整理之中，拉昇還要等待時機。第六，大盤藍籌股的大單太多沒有意義，如中石化、聯通、農行的分筆成交。

（3）注重實際成交。一般來說，大單委託不能反映股票的活躍程度和市道強弱，因此應注重實際成交的單子。如果在盤口常見有大買單或大賣單成交，說明這隻股票的股性活躍，可適當關注。很多時候，盤口的大單欺騙成分居多，莊家的操作意圖不可能讓人輕易從盤口發現。有時在賣一掛出大單，以便莊家在低位吸籌；有時在買一掛大單，投資者以為是支撐有力，結果買進被套，因此要看最後成交單。

（4）關注突破時機。通常在橫盤整理期間，沒有什麼特別的買賣單，成交漸少（此為悄悄吸貨時期，散戶很難覺察得到），但在某日盤中出現很多的主動性大買單。此時可高度關注，股價很快將會向上攀升（注意，不是突然某天大幅飆升，此為明確的向上做多訊號，應及時跟進），大筆買賣盤漸漸多起來。然後經過數天爬坡，股價越升越快，最後進入加速階段。反之亦然，在高位橫盤後，大筆賣單出現，要高度小心股價回落。高位橫盤是莊家在慢慢出貨，到最後階段時出現大筆賣單，股價向下跌破平臺，則是莊家加速最後清倉的訊號。

（5）分析當前市況。在不同時期大單出現的意義是不一樣的。低迷期的大單：當某隻股票長期低迷，某日股價啟動，賣盤上掛出巨大拋單，買單比較少，此時如果有資金進場，將賣檔的壓單吃掉，可視為是莊家建倉動作。此時並不一定是有人在拋空，有可能是莊家用自己的籌碼，在造量吸引注意。下跌中的大單：某隻個股經過連續下跌後，在其買檔中有大手筆買單掛出，大多為護盤動作，這並不意味著該股就止跌了，也有可能是掩護出貨。如果遇到這種情況，還是隨莊家一起出局，尤其是跌破關鍵阻力位時，但可在該股日後止跌時抄底。

（6）分析技術狀況。如果均線呈多頭排列，股價相對位置較低，多數是為了挖坑誘空，消化低位獲利盤和前期套牢盤，然後迅速轉身上行，股價一飛衝開。如果均線呈空頭排列，股價距離大底較近，多數是由於莊家耐心吸貨，來回折騰散戶，當順利完成建倉計劃後，股價就會迅速上漲。如果長期均線相互糾纏，且價位較低，盤子又比較大，說明倉位不夠，這樣的股票離大漲還有一段時間。如果均線多頭排列，股價處於高位，那還是小心為妙，君子不立危牆之下，先走為妙。

莊家手段的表露方式

莊家笑臉——引誘術

在股市中，有時莊家為了達到坐莊目的，會製造一幅非常漂亮的走勢圖，對散戶“笑臉”相迎，引誘散戶入場。莊家“笑臉”的目的主要有三：①在拉昇時，引誘散戶進來抬轎子，節省拉昇力氣；②在派發時，引誘散戶進來接籌碼，實現順利離場；③既不是為了拉昇、也不是為了派發，而是在底部反覆震盪，充分換手盤中籌碼，提高市場平均持股成本，以夯實底部。其特點就是在盤中製造出好看的圖表，讓散戶大膽進場，安心持股。

在實戰中對於這種“美人圖”，要是沒有深厚的看盤功夫，就容易出錯。如果在拉昇途中過早出局，會損失收益；如果在派發階段貿然介入，會落入圈套。因此莊家的“笑臉”有假笑和真笑兩種。

（1）需要抬轎時——真笑。莊家吃足籌碼以後自然要進入到拉昇階段，而拉昇要依靠市場的力量，才能推動股價的上漲。這股力量如果全靠莊家自己完成，可能會增加拉昇難度，或者增加拉昇成本，甚至費了九牛二虎之力，還不得完成拉昇任務。因此，這時莊家真心實意地需要散戶幫忙了，這是莊家在真笑。這時，作為散戶應不遺餘力地去抬一抬轎子，不要以為抬轎子就是為莊家賣力氣的差事，其實只要你為莊家出力了，也會分給你一杯好羹。我們在買賣股票時，不在於追求翻倍的股票，而是追求莊家拉昇時跟緊他，在較短的時間內獲得可觀的漲幅。俗話說：“膽小餓死，膽大撐死。”因此，在莊家拉昇時期，要敢於追高，敢於買漲，否則“肥肉”“魚身”無緣品嚐。這種“笑臉”在盤面上表現為，一張一弛，大漲小回，漲猛回柔，以便更換散戶抬轎。在日K線上，連續拉出大陽或多根陽線後，出現1～2根小陰線或陰十字（若是大陰線或超過3根中陰線，則回撥過深，應另當判別），然後再度拉出長陽或多根陽線，如此拉昇股價。在成交量方面，呈溫和放量態勢，一般不會急劇放量。

（2）需要買單時——假笑。莊家是在眾多散戶簇擁下被追捧起來的，他需要散戶的存在，更需要散戶的奉獻。誠然，沒有散戶參加的市場是不全面的市場，沒有散戶追捧的莊家是不成功的莊家。但是，莊家不是慈善者，更不會當套牢股民的“救兵”，他需要生活，更需要錢。這錢從哪來？就是將股價從底部拉到高位後，在高位把籌碼塞給散戶，從中獲取豐厚的差額利潤。可是，現在的散戶也已經不好對付了，經過二十多年腥風血雨的市場磨鍊後，散戶也學得成熟精明瞭，不輕易接過燙手山芋。於是，奸詐狡猾的莊家就表露出皮笑肉不笑的面容，虛情假意地向市場投資大眾發出做多訊號，將圖形、指標、K線等做得非常漂亮，幾乎找不出什麼瑕疵，以此吸引場外資金跟風入場，為股價推波助瀾。這時莊家悄悄地將籌碼派發給散戶，手段是製造各種形、線、價、量的假突破，這正是本書後續所要研究的重點。

莊家經常在兩個時段裡露出假臉孔：一是在高位實現派發時期；二是莊家被套後等待散戶營救。在盤面上表現為，股價有向上突破之勢，甚至創出近期新高，形成猛烈的向上攻勢。在日K線上，拉出幾根大陽線，甚至以當日最高點收盤，成交量明顯放大。構築非常完美的圖形，引誘眾多散戶入場買單。誠然，自古英雄難過美人關，不少股林將士落入莊家設下的各種誘人的“美人圖”陷阱，被套牢於巔峰之上。

莊家陰臉——折磨術

莊家為了達到坐莊目的，經常沉著“陰臉”，對散戶使用折磨術。在K線圖上長時間陰氣沉沉，小陰小陽，方向不明，股價是漲？是跌？恐怕當今尚無股壇高手能做出精確的判斷。於是乎，場外者觀之，場內者棄之。莊家以此順利達到吸貨、洗盤、整理的目的。其特點往往是在盤中製造一定的沉悶氣氛，看起來似乎莊家沒有什麼太大的能耐，股價不會有太好的表現，頂多是“謹慎樂觀”。莊家大多在以下幾個時段裡使用折磨術。

（1）吸籌建倉時。莊家在吸籌時要講究技巧和藝術，吸籌動作太粗，容易被其他投資者察覺而攪亂了坐莊計劃，甚至直接影響坐莊的收益；吸籌手法太軟，卻不能如期吸到籌，往往延長坐莊時間，同樣影響坐莊收益，甚至錯過最佳坐莊期，而造成經濟虧損。因此，莊家借用大勢低迷時，長期橫盤震盪，持幣者因賺錢機會不大而不願入駐，持股者因忍受不了莊家的折磨而離場觀望。這正是莊家利用“跌不死你、拖垮你”的方法，與散戶比韌勁，結果順利完成吸籌階段。

莊家在底部建倉時，當遇到大勢上漲時，莊家壓價橫盤徘徊或微幅上漲（或下跌），給人以“無莊家”之感。散戶看到別的股票大幅上揚，自己捂的股票卻紋絲不動，由於暴富心理強烈，心急如焚，從而動搖持股信心，紛紛丟擲股票去追熱門股。當遇到大勢下跌時，莊家卻竭力託價或微幅下跌（或上漲），散戶以為自己持的股票也會出現補跌行情，於是先走為快，免受其套，拿著莊家賜給的小惠奪門而出，離場觀望，莊家皆大歡喜去接籌。或者在大勢下跌時，莊家先將股價下放幾個點位後橫盤震盪，伏兵不動，迎接散戶的拋盤，尾市又基本回復原位。如果股價列在跌幅榜的前頭，可能在出貨，屬領跌品種。這種進莊方式由於莊家常常不按規律操作，怪招頻出，讓投資者捉摸不定，建倉效果較佳。但莊家這種操作有一定風險性，一旦失當，便會作繭自縛，最終無法兌現利潤。

（2）試盤整理時。莊家吸進了一定倉位的籌碼後，要經過試盤才能從市場中獲得資訊反饋，根據觀察盤面的變化情況，進一步調整下一步坐莊計劃，因此這時莊家也經常使用折磨術。其目的是：削減不利因素，給有利因素得以繼續發展，以利於今後的拉高出貨。一般莊家持有的基本籌碼佔流通盤的40%～60%，剩餘部分莊家並不能肯定在此期間沒有其他的莊家介入，通常集中的“非盤”如果在10%%以上，就會給莊家造成不小的麻煩。經常兩個莊家幾乎同時介入某股，持倉比例差不多，吸貨階段都十分吃力。常常到最後這隻股雖不錯，但就是不漲，上下震盪，成交量時大時小，散戶持有這樣的股票，就會被折磨得信心全無。

（3）震倉洗盤時。當股價有了一定的升幅後，上漲遇到一定的壓力，莊家開始洗盤換手，但散戶有時也很難被洗得出去。為此，莊家不得不採用折磨術，能量緩緩減弱，振幅漸漸收窄，漲時沒勁，跌時不猛。久而久之，盤面悽悽慘慘慼戚，市場極其人氣渙散。散戶看到股價長期不見上漲，擔心“久盤必跌”而相繼撤退。當然，此時也有一些長線投資者開始動搖，這樣莊家洗盤目的就達到了。

莊家鬼臉——恐嚇術

在股市中，很多時候莊家為了達到某種目的，刻意畫出一幅十分恐怖的圖表，使市場產生恐慌的氣氛，造成大幅下跌的假象，讓散戶紛紛丟擲股票，而莊家卻暗中偷吃籌碼。不久，股價卻不跌反漲，甚至創出新高。莊家恐嚇散戶的目的主要有三：一是騙取籌碼；二是交換籌碼；三是測試底部。

製造空頭陷阱吸籌，是莊家常用的手法。主要從技術面上製造空頭圖表，引發技術派炒手的止損盤出現。當股價回落臨近某些重要的技術支撐位（線）時，莊家用事先已吸進的部分籌碼進行瘋狂的打壓，擊穿支撐位（線），極力製造一種恐慌氣氛，使廣大投資者產生恐懼的心理，唯恐股價再下一成。市場籠罩在恐慌的氣氛之中，迫使散戶爭相斬倉割肉，莊家則順利地吃進大量的廉價籌碼，然後又立即將股價拉回支撐位（線）之上。莊家的這種恐嚇術，經常出現在以下幾個階段。

（1）洗盤調整時。莊家洗盤階段經常運用恐嚇術，道理很簡單，如果技術形態或股價走勢也十分“漂亮”的話，那就會增加散戶的持股信心，堅定地與莊共舞，攀登到股價的頂點，這對莊家構成極大的威脅。於是，洗盤就不可避免，在底部必須想辦法把原先持股者趕出去，或者在中途讓盤中持股者提前下轎。當然同時讓新的、長期看好後市的堅定者進來，協助莊家抬轎，儘可能地提高散戶平均持倉成本，減少拉昇壓力和阻力。因此，在這個階段莊家也容易恐慌，在盤面上製造空頭技術形態，使散戶誤以為莊家在出貨而紛紛離場，結果與大“黑馬”、大“牛股”失之交臂，這是莊家在洗盤時運用恐嚇術所達到的效果。

（2）探測底部時。探底，幾乎是每個莊家都要做的一件事，在底部未探明之前，就不能指望漲升行情的出現。底部和頂底是兩個敏感的位置，在頂部莊家採用引誘術，騙散戶接上“最後一棒”；在底部則採取恐嚇術，讓耐不住久套之苦的散戶儘快斬倉離場。有時候股價的真實底部，莊家未必能知道，只有經過反覆探測，才能探明底部的位置。為了探測這個底部位置，莊家便使用各種手法來恐嚇投資者，直到投資者不肯丟擲股票，股價跌無可跌，這才是真正的底部。投資者在實戰中，要是在探底中途出局，這倒是一種較好的止損方法，可不少投資者較著勁熬過了一大段痛苦的日子後，在莊家最後的探底過程中，經不住恐嚇而殺低出局，結果讓大“黑馬”、大“牛股”從眼前溜走。

（3）構築假頭時。一般而言，莊家炒作一隻股票很少有一步到位的（除短線莊家外），完成一輪完整的炒作，需要經過幾個階段才能實現。因此在拉昇中途常會製造假的頭部跡象，而假頭部需要“恐嚇”手法才能達到預期效果。莊家在炒作個股時，將更多地注重從技術形態上，不讓中小散戶過多地分享牛股的利潤。

隨著大量的翻倍或翻幾倍的牛股在市場中出現，莊家對利潤的預期大大提高。為了達到一種暴利性的炒作，經常在拉昇過程中故意製造短線頂部的陷阱，讓一些懂技術者在股價回檔時丟擲股票。因為投資者害怕股價下跌被套，便在“頭部”形成時先於莊家出局，可誰知“聰明反被聰明誤”，原來這是一個假頭部或階段性小頭部，很快又展開新一輪更為猛烈的升勢。

前期不存在下套，是被嚇得不敢買，都在後期下套 看漲多頭思路，順杆子往上爬所以買在山崗上。所以及時轉念，老子說的人望呵其未央哉，眾人熙熙若鄉，於大牢而春凳臺。這段話講的大概就是行情尾段眾人還急著往裡衝，熱鬧非凡的樣子，於大牢而春凳臺大概就像莊家下套成功了的樣子。

莊家是股票市場裡神秘的存在，其的存在既讓投資者心生歡喜又讓投資者心生畏懼。讓投資者歡喜的原因主要源於莊家作為個股操盤運作的主力軍，對於股價的上漲執行有著極其重要的引導和推升的作用，是股價長期上漲執行必不可缺少的源動力。可以這麼說，長期持續上漲且漲跌有序的個股其股價運作的背後就是所謂的莊家在其背後扮演者重要的推手。而讓投資者心生畏懼的原因主要是因為莊家本身與各散戶投資者之間本身就是一個對立的存在，就如白晝與黑夜、股市的漲與跌。既然是對立關係必然會存在著利益衝突的時刻，在不影響莊家利益的情況下一切都好說，一旦到了爭鋒相對的時候，本身對於大部分的散戶投資者而言，其相較於莊家而言就是莊家如刀俎，散戶如魚肉。只要你跳上了這塊案板，要殺要剮完全就是莊家一句話的事，剛剛還笑面如花，立馬就卻滿臉猙獰，六親不認。這正是莊家令很多投資者心生畏懼的原因。所以，任何時候莊家的案板就放在那裡，為了完成其目的，會想方設法的讓你跳上其鋪設好的案板，以此達到自身的操盤目的。而這裡莊家鋪設好的“案板”就是莊家給散戶投資設下的圈套。那麼，究竟莊家是如何給投資者下套的呢？接下我們就具體給投資者做個詳細的講解。

（1）在個股的操盤運作過程中，誰掌握了大量的流通籌碼就代表著其已經掌握了大局，有了控制該股走勢執行的能力。自然對於籌碼的絕對控制權當然就是掌握在具有主力代表的莊家的手中，而從莊家自身的操盤角度來看，其獲利的利潤也是來自於股價上漲的所帶來的價格之間的差值變化。而對於莊家自身而言，個股的上漲普遍是由於莊家自身對於操盤個股的上漲推升所導致的，理論上來講，莊家對個股上漲推升的幅度越高，那麼，股價上漲拉昇後莊家的獲利的幅度也就越高。由此，從莊家對於個股操盤獲利的角度和莊家對於個股的控盤的程度兩個方面來看，都不得不迫使者主力有急切獲取大量低位籌碼的操盤需求，只有莊家對於該股的籌碼有極大的控制權，才具有推升該股大幅拉昇後高位獲利的能力。

（2）要對操盤個股具有極強的控制權，就是需要獲取大量且低價的流通籌碼，這就是我們平時所說的莊家底部建倉吸籌的過程。但是，這些籌碼從何而來呢？我們不妨換個角度想一下，在莊家沒有選擇建倉吸籌的操作前這些籌碼難道就不存在嗎？其實不然。這些籌碼一直都在，只不過是散亂在外，分散在大部分散戶投資者的手中。只不過現在莊家需要將散佈在外的籌碼全部集中性的收集到自己手中，以到達對個股的絕對對控制權。但是，現在你想要人家就會心甘情願的將籌碼交給你了嗎？這肯定不現實的，畢竟這是人家手裡的東西，而且現在的籌碼由於前期股價長期的大幅下跌後，股價普遍處於相對於低估而又便宜的位置。這種情況下你說讓人家把籌碼交給你，確實是不太可能的。因而在這種情況下如果莊家不耍些手段的話，要想在有限的時間內快速的收集到足夠的籌碼肯定是不太現實的。所以這個時候莊家就需要藉助些手段嚇唬投資者交出手中的籌碼。具體的操作就是莊家與上市公司相互勾結，透過公司釋放利空訊息造成投資者恐慌性的大幅拋售籌碼，轉而莊家再借機低吸，將籌碼全部收入囊中，另外還有透過打壓股價建倉的行為，這兩種底部建倉吸籌的操作都是莊家恐嚇投資者交出籌碼所設下的圈套。

莊家建倉很純粹的目的就是為了將股價進行拉高推升的操作，而在股價上漲推升的操作中很多散戶投資者都有參與買入的操作，這個階段也是投資者參與後最容易獲利的階段。可是細心的投資者卻發現了一個很常見的問題，那就是參與的很多上漲拉昇階段得個股，但最終都沒能穩穩抱住，往往是獲取了蠅頭小利後就早早的被迫趕下車了，而最終自己參與該股獲取的利潤僅僅是整個上漲階段九牛一毛。當然，這裡提早下車的投資者有部分是短線參與者自身獲利後主動換股所導致的，而更多的投資者則普遍是被莊家被迫趕下車的。即在上漲拉昇過程中由於股價的持續上漲吸引了大量的跟風盤的參與，導致股價的上漲拉昇執行中的獲利盤堆積太多，如若持續拉昇則會影響後期的上漲拉昇的執行節奏，所以，在個股有一定的上漲幅度後莊家會透過洗盤的打壓股價的洗盤方式清洗掉上漲執行中的獲利浮籌，以此減輕上漲拉昇中的拋壓。而這個打壓洗盤的操作就是股價上漲拉昇過程中莊家為將投資者提前趕下車所設下的圈套。

莊家從底部建倉吸籌再到上漲拉昇其本質的目的就是為了在拉高後的高位拋售籌碼，兌現其股價上漲拉昇的利潤。而這個兌現利潤的過程就是需要有人願意為現在正處於高位的高價籌碼所買單，即要有人願意以現在明顯很高的價格再選擇繼續買入股票的操作，只有這樣莊家的高位籌碼才得以獲利兌現。但是，對於很多投資者而言，股價已經經歷過長期的上漲走勢且已經有了較大的上漲幅度，投資者普遍不願意再冒險高價買入。自然在這種情況下，莊家要想在高位將籌碼賣出，全身而退就極其有難度了。要想讓投資者願意目前較高的價格心甘情願的買入股票最好的辦法就是給投資者看到一個股價還有繼續拉昇的邏輯，而這個邏輯一般有兩種：一種就是讓投資者看到該股有明顯的再次繼續走強的上漲走勢；而另一個則是透過上市公司的利好訊息公佈。透過這兩種方式再次吸引投資者追漲買入的熱潮，而以此達到莊家高位出貨派發籌碼的操作。所以，這裡莊家透過拉高出貨和藉助利好出貨的兩種操作方式操作就莊家所誘騙投資者高位接盤而設下的圈套。

總結：綜上所述，對於莊家給散戶投資者所設下的圈套一般情況下有三中情況：一種是在莊家處於底部建倉的操作過程中，莊家會藉助上市公司的利空訊息刺激和主動大幅打壓股價的操作恐嚇散戶投資者交出大量低價的籌碼。另一種則是在個股上漲拉昇的過程中莊透過向下打壓股價的洗盤方式將參與後獲利的投資者提早趕下車。最後一種就是在股價大幅拉高後到達莊家的出貨的預期後，莊家透過拉高出貨和藉助利好出貨的操作方式誘騙散戶投資者高位接盤的情況。這三種情況都是莊家經常會用到的給散戶投資者設下圈套的方式。

假話：大週期下股價因資金流呈現吸籌、建倉、試盤、洗盤、拉昇、出貨……

真話：主力機構的操作週期以及設定的目標位，還有操盤扛風險能力以及操盤風格……

關於下套一說應該明者自明瞭吧？

首先我們要結合一些圖示來分析莊家如何給散戶下套的，我們要明白的是，從整個過程中來看，莊家無非就是建倉，吸籌，打壓，吸籌，拉昇震倉，打壓，主拉昇出貨，等幾個階段。無論莊家如何變，這些是不會變的，玩的無非就是手法。厲害的莊家資金鍊大，可控時間長，往往都是以3-5年為單位完成一輪坐莊。小的莊家資金量小，可控資金時間短，往往都是1-2年完成一次坐莊甚至更短，小莊家一般吃盤面小的個股，因為這些個股大莊一般不會來，容易控制！ 接下來我們按照此圖給具體分下一個莊家的流程以及如何給散戶下套。選取的個股以周線為單位（日線實在可變因素太多，不可取），時長大概為3年左右。 從圖中看到，這輪坐莊的東家是一個實力非常大的莊，從底部最低上來最大翻了將近8倍多，坐莊時間也比較長。從圖形中可以分為5個部分，分別是建倉吸籌，打壓，吸籌，拉昇震倉，主拉昇出貨。

1.建倉吸籌，當一隻莊家對一個公司進行調研後並和股東達成某種協議時（通常是對賭協議），主力會從二級市場進行建倉，這個就是我們所看的第一階段，這個階段主力一般會開始散播一些不痛不癢好訊息並大量吸收籌碼，這時候散戶往往會以為有主力進入開始購買。

2.打壓，當主力和散戶都拿到一些籌碼之後，主力便會開始散播一些利空訊息等，並且會以手上的籌碼開始瘋狂打壓，打壓時間長短和深度一般都是看主力的資金和手上的籌碼來定，有的主力拿的貨多它可以打壓的更狠，更長。有的主力拿的少，它就打壓的少，短。當然了這還得需要結合大盤來配合為佳！這個時候的散戶往往是驚慌失措如籠中之鳥，股價的下跌，賬面的虧損再加上一系列的利空因素，導致了人性恐懼害怕的情緒，從而紛紛開始看空悲觀最後演變成割肉出局。

3.當主力在底部拿到割肉出局的散戶籌碼，並且發現已經無法獲得更多，或者在打壓會造成風險時，主力便會開始拉昇。在拉昇的過程中一定會有很多趨勢型散戶跟風搶籌，主力就可以透過很少的資金拉昇股票到達一定的位置也就是4的位置。

4.當主力拉昇到一定位置的時候，就要開始洗去多餘的散戶籌碼，俗稱震倉，這類籌碼一般都是跟風的，不看好後市的籌碼，這段震倉時間不會很久，但是可能波動很激烈。並且達到4的位置也會震倉掉一些前期在1買的散戶的籌碼，正好是他們的回本價，這些在1買的散戶經歷了長時間的煎熬之後，看到自己回本了，大部分會拋售自己的股票，主力乘機奪走！

5.這個也是主力最喜歡的階段，在經歷了漫長和枯燥的前4個階段之後，主力開始用手上的資金瘋狂拉昇，瘋狂製造出一些超級大利好，並吸引投機散戶和跟風小私募的進入追捧。可以說，沒達到一個新的高度，主力就可以瘋狂出貨！所以這個時候的成交量一般是最大的！到這裡，主力已經賺的盆滿缽滿，最後要做的只是把手上剩餘的，極小倉位的股票出完即便完成坐莊，而小散們呢，還沉浸在主力機構吹出來的大利好的美夢之中，等待他們的只有慘痛賠錢！