止盈肯定重要呀，都說投資會買的是徒弟，會賣的才是師父，但是人都是貪婪的，賺了20%，又想賺30%，等真的賺夠30%的時候，又想賺50%、70%甚至更多。

這就涉及到了定投最基本也是最重要的一個策略——止盈，對你沒有看錯是止盈，不是止損！沒有設定止盈的話很可能會發生收益到了70%都還不想走，等到股市下跌時在贖回就來不及了，錯過盈利甚至可能出現虧損，回測了一下資料：

設定10%止盈時，收益率為8.41%；

設定30%止盈時，收益率為27.93%；

設定50%止盈時，收益率為43.75%；

不設定止盈時，收益率為9.20%；

可以看到止盈的策略是完全有效的，而且止盈的幅度與最終收益成正比，所以基金定投，不建議止損，但一定要止盈。

那定投止盈的幅度應該設定多少呢？

因為定投是長期投資，所以在一個比較長的定投計劃中，止盈點不宜設定的過低，因為過低會影響總的投資收益，但是止盈幅度也不是越大越好，如果止盈幅度設定的過大，定投計劃就很難達到，那麼定投也就沒什麼意義了，建議定投止盈設定在20%-30%之間。明天CC會具體講一講定投的攻略！

會買的是徒弟，會賣的才是大師，這句話雖然俗套，但其實挺有道理的。

錢沒有落袋，只能稱之為浮盈，那還不是你的，只有真正賣出放入錢包，才真的算賺到。

什麼時候該止盈呢？今天我就教你兩招，讓你輕鬆獲得50%以上的收益。

這個方法非常簡單，不需要盯著行情，因此小白也能輕鬆掌握。

雖然看起來簡單粗暴，但背後也有一定原理，這是一種經驗主義的止盈方法。它是通過歷史回測不同的基金，在哪個點位止盈勝率最大，得出來的數字。

我們倒推10年，每隔30天定投1千塊，採取5種不同的止盈策略，達到止盈點後就全部贖回，然後重新開始定投。來看看堅持10年後，收益率如何：

可以看出，不止盈的策略效果最差，遠遜於任何一種設定止盈點的策略。

而設定止盈點的幾種策略中，50%止盈點的效果是最穩定的，年化收益率在12~14%之間。這個數字已經明顯高於當前P2P固定收益投資的年化收益率了。

因為不同的基金對應的市場行情是不一樣的，所以也沒有絕對的最優解，但對大多數人而言盈利50%的時候賣出是價效比最高的方案。

當然，如果在明顯的牛市階段，如果僅盈利50%就賣出，那麼可能錯過後面的大肉。

根據相同的原理，在牛市時可以用“行情反轉法”，即在基金距離最高點出現10%的跌幅時，選擇賣出。

“50%止盈法”和“行情反轉法”都是經驗主義的止盈方法，雖然看上去“武斷”但是卻最適合普通小白，因為普通小白本身買賣基金的時點也是瞎猜，這個方法可以提高猜中的勝率。

那有些進階的朋友可能要說了，有沒有更精確的止盈方法呢？

我們知道，價格可以欺騙人，但估值不會。所謂的“低買高賣”，這個高點和低點，用估值比用價格更合適。

“PE估值法”要求，在距離基金估值最高點的90%或80%時止盈。

這種方法的原理是，在熊市低點吸收籌碼，在牛市高點一次賣出。“PE估值法”收益可以更高，但要求持有基金的時間往往需要經歷一個牛熊週期，也就是5-10年。

以中證500指數為例，從其市盈率的歷史記錄可以看出，三個牛市的高點估值分別為88倍、91倍和83倍。

高風險投資者，會選擇最高估值的90%，設為贖回的最高頂點，也就是80倍。

一旦達到80倍，就全部贖回；在此之前，則可以分批贖回。

風險偏好保守的，可以取最高估值的80%，風險會更小一些。

這種方法還有一個缺點，就是需要時刻關注指數的實時估值情況，特別是在牛市階段，需要天天查取資料。

對一些主流的指數基金，你也不用查了，我下面給你列出來：

最後，如果按照上面的止盈方法，能獲得怎樣的收益呢？以上證50、滬深300和中證500近3年收益為例：

圖中可以看到，即使是最笨的“50%止盈法”也可以獲得超過10%的年化收益率，超過市面上絕大多數P2P和理財產品。

上次聊了幾種基金定投的買入方式，咱們來看看基金定投中掙錢那最關鍵的一步，叫止盈，就是怎麼賣出。

那一說到賣出這事，很多朋友就說這個容易，掙了錢就賣唄。往往這個時候的心理關口更難過，因為掙了錢的朋友都想掙更多的錢。

所以很多朋友都遇到過這種事：

收益率都到年化50%了，捨不得，我一定要抱到翻番。

到60%的時候，堅定了我的信念。

過幾天，叭，到40%了，琢磨琢磨，回調了，這可能是。

沒幾天又成20%，說我50%的時候怎麼沒賣呢？再猶豫，止盈變止損了。

所以經常炒股的朋友都知道這麼一句話，叫“會買的是徒弟，會賣出的才是師父”，落袋為安。

這句話在基金定投中其實更適用，因為基金定投買入本來就是分散的，他是定期定額定票，所以賣出這塊就更重要。那麼說到賣出，基本就兩個大問題，一個是什麼時間點，或者掙了多少錢賣吧，一個是怎麼賣。當然這兩個問題的選擇跟風險預期、收益偏好都有關係，所以因人而異。

那麼今天咱們就聊那麼幾個點供大家參考。

第一個大問題：什麼時候賣？就是我們掙到多少，就開始琢磨賣了，我個人覺著是這樣，銀行理財一般年化3%~5%，高一點的網際網路理財8%~10%，基金定投肯定操作起來更麻煩一些，那我們希望的收益率再高一些，年化15%啊，20%也就可以了。

當然你說非要設到50%，這也不是不行，反正到不了我就抱著嘛，穿越牛熊嘛，所以這個根據大家的預期來設。

第二個問題：到了預期我怎麼賣？說到怎麼賣，就是大家在過那個心理關口了，我要不要再等一等啊，看看有沒有更高收益啊。所以這個地方，咱們可以給它分成三種情況：保守型、穩健型、積極型。

保守型那很簡單了，比如說我的收益預期設到年化20%，那一到年化20%，我咔就給它賣了，落袋為安。那麼穩健型呢？我到了年化20%，我是不是可能再看漲一點，既然定投咱們是分期地買入，那賣出咱們也分期。

比如說到了20%，之後的3個月，我不進了，但是我分成三分之一，三分之一，三分之一賣出，這也是一種方式。

那麼第三種情況積極型跟前兩種方式就要差別大一點了，就是到了這個設的目標，我不賣出，我非要抱著它看到那個最高點，或者短期的高點在什麼位置。

舉個例子，比如說咱們設的目標是20%，漲到20%的時候，我這個賬戶里正好有100萬，我不賣，說不定漲到110,120呢，都有可能，但是這種情況下很多朋友容易犯一個錯誤，它的確可能漲到120，但是也可能會稀里嘩啦地從120再跌倒七、八十去。

那這個時候就要對於賣出再設一個條件，叫最大回撤。那什麼叫最大回撤呢？還是看這個例子，比如說我們設個最大回撤，5%，那當我這個票漲到120萬的時候，它不往上漲了，開始往回跌了，120萬的5%是6萬，那這個票跌倒114萬，我不管它漲跌，全部賣出。

那麼最後總結一下，今天咱們不管是聊什麼時間點賣出，還是怎麼賣出，說白了都是幫助大家在賣出的時候，下定決心，因為對於投資來說，尤其是投資浮動收益類的產品，飄在外面的收益那不是咱們自個兒的，真正落到口袋裡的才是自己的，落袋為安。

止盈非常的重要，在動盪的市場當中，及時止盈對於之前已經獲得的收益落袋為安是非常有好處，而且止盈的更深意義在於，控制你在投資過程中產生的貪嗔痴慢疑等人性的弱點，儘量少地讓市場影響到你的投資心態。

關於如何做止盈，會涉及到兩點。一點在於每個人的風險厭惡程度不同，對收益的偏好也會各不相同，所以一方面止盈是一個仁者見仁智者見智的事情，可能我覺得賺10%就好，但是保守些的人就認為5%就能接受了。

另一方面，也要注意市場當時的情況，如果市場表現出非常明確的賣出訊號了，但這個時候一味地去堅守只能是讓損失進一步吞噬你的收益，還不如及時清倉脫手，但如果市場沒有很明確的訊號，自己的預期收益也可能還沒達到，那麼不妨繼續持有再依情況而定。

止盈很重要，止盈可以防止坐過山車。按照現在基金定投的主流投資理念:傻傻地買，聰明的賣，投資過程就是微笑曲線的軌道過程，不為升喜，不為跌悲，達到止盈線(20%)就全部賣掉，再重新定投。祝你投資成功。

基金定投和普通投資一樣，有個最基本的投資規律——低點買入。

在股市下跌時，用等額的資金可以獲得更多份額，攤薄了成本，因此，市場越是跌的厲害，越應該加大投資。低位時買的越多，成本越低，在市場掉頭向上時，就會有更大的賺頭。

這句話是沒錯，但前提是你知道那是處於低位，且這種行為在你的投資規劃之中，是可控的。而要是你面對突然下跌的情況，“臨時起意”決定“重倉”的話，那就很危險了。

此刻，你沒有控制住自己的情緒及貪婪的慾望，很容易迷失自我。

要知道，高手投資都會制定計劃，包括預知市場可能出現的狀況，及應對方式，而不是一出意外，就改變投資策略，資金開始大量調動，這很可能造成意想不到的意外。

比如說，當你在定投某隻基金的時候，忽然開始下跌，而你每看到跌一次就加倉一次，甚至約加越多，稍不注意就可能沒錢再加了，而基金卻還在下跌……怎麼辦呢？

其實投資更多的是對你人性的考驗，每一次上漲下跌都需要與你內心的慾望博弈，究竟能否勝出，看的是你的基礎知識以及大局觀。

那麼遇到大跌的情況怎麼做比較合適呢？基金需要止盈嗎？喵叔覺得以下幾招不能說讓你大獲全勝，但至少可以讓你避免損失：

1、預留加倉資金

一跌就重倉，未免有些過於貪婪了，但小額加倉還是可以的。定投讓我們不用預測市場漲跌，依然賺取很好的收益。遇到下跌，選擇加倉，但我們要給自己留有一定的資金，畢竟你不知道明天還會不會跌，一般可以給自己制定一個規則，比如每下跌5%，就加倉500等等，直到反彈。

2、堅持自己，及時止盈

投資理財大多時候有點“逆人性”，跌的時候讓你買，漲的時候讓你賣。控制住自己的慾望，其實已經贏了一半了。那麼如何做到呢！很簡單，請在你冷靜下來的時候，制定一套適用於自己的計劃，比如上漲到50%就必須賣掉，及時止盈，或者下跌到多少，必須止損。這些規則一旦制定好，就必須嚴格執行，不能像賭博似的，有一種“我不信就反彈不回來”的投機心理。

想要賺錢，就要克服貪婪與恐懼，嚴格遵守紀律，並時刻保持一份眾人皆醉我獨醒的冷靜。

3、保持學習、避免投機

可以說你現在在投資中遇到的各種狀況，前人及高手基本都遇見過了，那麼他們是如何避免陷阱，最後獲得高收益的？你必須不斷學習，在投資的道路上，千萬不要急功近利想著投機大賺一筆。

見的多學得多了，就不至於一遇到大跌或大漲的情況就亂了分寸。

基金定投止盈重要嗎？怎麼做止盈呢？一定要做止盈！因為如果我們不做止盈的話，我們賺到了的盈利在一次熊市的時候就虧的連本都跟著去一大半了。

看到這個問題，一枚悲哀的小韭菜，忍不住跑進來了，非請自答。

記得我是去年定投了建信中證500指數增強，它在去年的十月是2.5左右的淨值的，而且，我因為投的早，2.3投的。所以可以想見，我是賺了不少的。可是去年十月之前，那明明是白馬藍籌的大行情嘛。於是，我就等著它繼續漲。誰知到了十二月的時候，它慢慢的走跌了。這樣，我的收益慢慢的就給跌回去了。

到了今年二月的時候，它居然跌到了2.1了。可見，它跌的我倒虧了，也就是像朋友說的錢在股市裡，看它跌跌漲漲的，可是總也賺不到錢。

所以看到這裡，內行的朋友就會說了:你這個傻丫頭，你怎麼就不知道賺錢了就給它賣出去？

因此，我們知道，這個基金定投它是需要設定止盈點的。我們等它賺錢的時候，就要把它賣了，然後等回撥的時候繼續買進，這樣，我們才能最大程度的獲取最大的利益。

而如果是設定10%的盈利也是可以的，畢竟這是比存款或者是貨幣基金的收益是要好的了。但是如果是設定5%的話，這就不可取了，因為這就是給基金公司打工了。

當然了，這個是看個人的喜好了，沒有一定之規。設定止盈點的目的，只是希望我們能更多的把賬面的浮盈拿到手裡安心。

　　分情況而定，一般短期內暴漲獲利較多建議止盈，因為回撤風險較大，就像股票短時間內漲了近倍，那麼最好是獲利走人，然後等待回撥。

　　而如基金是長期處於緩慢增長，那麼是不建議止盈的，因為其主要因素不是市場或行業走牛引起的，而是基金經理眼光比較獨特，透過股票操作獲利。也就是說該基金具有成長性，是隻難得的好基金，值得長期持有。

　　對於一個好基金，那就沒有鎖定盈利的說法，持有的越久資產增長的越快。例如一隻基金年化收益率能保持在12%，那麼其資金在六年後就能翻倍（運用72公式，72/12=6），越是定投相對收益就越大。這就好如你開一家店可以賺錢，後期繼續投資繼續開分店，那麼分店賺的錢與第一家店是沒有關係的，只能說第一家累計的錢賺的比較多，而後者累計的較少，但利潤空間同樣在，只要店本身能賺錢。

　　同樣，只要該基金本身能賺錢，定投跟一次性投資是一樣的，沒必要多此一舉，賣出一隻好基金，然後去選擇另外一隻同樣賺錢同樣高價的基金是很沒必要的，何況這其中還存在申購費和贖回費。

　　在這裡要強調一下，基金是可以分紅的，跟股票一樣，淨值多少不代表是累計收益多少，可能淨值較低的是因為分紅較多，最後成為除權後的淨值。選擇一隻基金最好多方面去分析，特別是往年業績，較穩定增長的，而不是暴漲暴跌的基金，我們沒有必要去止盈。

　　總而言之，止盈不是重要的事兒，重要的是選一隻好基金，一隻受市場波動較小而較穩定增長的基金。就像消費行業的基金，近幾年一直都在漲，如果你選擇止盈，那麼就會錯過增長，如後期再買入那則是買在高點了。指數型基金定投也一樣，如果你沒有判斷市場走勢的能力，最好就不要止盈了。

　　當然嘍！對於短時間內暴漲，我們還是有必要止盈的，特別是重倉中小板和創業板的股票型基金，其波動較大，短時間暴漲出現回撥可能性較大。

　　如偏要進行止盈，那麼最好在投資之前做好規劃，例如一個月內暴漲10%進行止盈，兩個月內暴漲15%進行止盈，一個季度內暴漲20%進行止盈……分級止盈。如果一年漲10%，同其往年業績一樣，那這隻基金就沒有必要止盈了，哪怕五六年後漲了一倍，因為時間它本身是具有價值性質的。

如何止盈？

首先設定好自己的盈利到多少層面，不能太貪，我就是應為太貪了，2017賺3萬多，現在還在基金掙扎，下面是今天收益的圖，哎

止盈是一定要的。

辛辛苦苦定投一段時間，突然熊市到來，幾年積累的收益突然化為泡影。如果不止盈就很有可能發生這樣的慘況。所以一定要止盈，以抓取更多的收益。

那止盈具體怎麼做呢？

直接上方法，手把手教大家怎麼止盈。

第一步： 設定目標收益率在10%~20%左右。

為什麼這麼設定？

根據歷史資料回撤：滬深300指數6年時間任意時點進入100%可實現年化11%的收益，中證500指數6年時間任意時點進入100%可實現年化17%的收益

所以大家在定投這兩個指數基金的時候，有一個普適化的目標收益率可以參考：

這裡要注意的是目標收益率是複合年化的。

之前看到有人說是累積收益率，不要受誤導。你如果說3年累計收益率15%，（1+X）^3=15%，求出x=4.769%。那去買國債算了，還是固定收益。你何必要去定投基金？

每個人的進場時間不同，資金佔用時間不同，折算成年化才能和其他的投資產品比較。

怎麼算？excel就可以了。

每個月固定時間扣款的話，用下面這個公式。比如每月扣款1000元，算出來IRR是1%，年化就是（1+1%）^12-1=12%。

如果不是固定時間扣款的話，比如很多人會逢跌加倉。那就用XIRR來算，直接用公式就能求出年化收益了。

下面這種情況就算出來19%的年化收益。

另外說一下，算年化的話，也就暗含著你投資的時間不能太短。

本來定投基金至少應該是1年以上的。如果只投了3個月，本身也沒有累積多少資金，就算達到了年化15%也不建議贖回。

第二步： 到了目標收益率之後，有兩種做法：

1、直接開始分批賣出

適合保守型或者資金量比較大的投資者，落袋為安，降低風險。

因為後續可能還會上漲，所以建議分批贖回。

具體做法：

達到年化15%，賣出一半。

基金淨值再上漲5%，賣出剩下一半的一半。

以此類推。

當然，如果想要穩穩的幸福，可以加快賣出的頻率。根據對流動性的需求和自己的性格，靈活操作。

2、等到出現回撤再開始賣出

目標收益率達到年化15%的時候，遇到牛市還在不停上漲，如果直接止盈，就白白錯過了行情。怎麼辦？

答案就是用這種回撤止盈法。讓你的收益再飛一會兒。直到出現了超過5%以上的下跌，再開始分批贖回。

我們測算過兩隻優質的指數增強基金：滬深300和中證500。設定20%以下的年化收益，加上智慧止盈策略，基本上都比目標止盈賺得更多。

針對這兩隻基金，我們測算下來的最大回撤設定在8%，收益可以最大化。

滬深300：

直接用目標止盈，每次達到年化15%就止盈，一共止盈5次。從2015年3月開始定投，基本上每6個月就能達到止盈線，全部贖回，繼續定投。等於是6000可以獲得2063元的總收益。

智慧止盈：

達到目標15%的年化收益後不止盈。等到市場出現了8%的回撤後再止盈。

很遺憾，2015年6月出現了股災，一天的跌幅超過了8%，所以直接全部賣出，6000塊虧了一半，變成3000，用IRR計算年化-20%。

但是沒有關係，繼續開始定投，投入30000左右，直到現在都沒有止盈。總共可以盈利近9000元，刨除前面的虧損，累積收益可以達到5670元。

因為股災畢竟還是極端情況，所以我們認為在目標年化收益率低於20%的情況下，智慧止盈還是大機率優於目標止盈的。

大家可以根據自己的目標收益，透過智慧止盈這種做法去測算一下。

其實這種方法對股票基金也是適用的。因為在大盤好的時候，大家都會上漲。透過回撤止盈法可以讓子彈再飛一會兒~智慧止盈策略可以幫你牢牢抓住牛市行情，獲取更多收益。

目前市場上，擁有智慧止盈功能的APP只有微笑定投。

總結一下：

1、基金定投一定要止盈。根據具體情況將止盈線設定在年化10%~20%都OK，達到後分批贖回。

2、止盈可以透過目標止盈和回撤止盈。設定20%以下的年化收益，加上智慧止盈策略，可以獲取更高收益。

止盈是必須的，而且還必須有一個合理的止盈目標！不然回吐盈利也就是分分鐘的事！！！

如何設定止盈目標比較合理呢？我們是要在5%止盈、10%止盈、20%止盈還是50%止盈呢？具體的止盈目標跟我們選擇的基金型別是絕對相關的，比如我們選擇了科技主題的基金，可能就要適當提高自己的止盈目標，比如選擇了環保主題的基金，我們也需要適當提高自己的止盈目標；再比如我們的選擇的主打券商類或者指數掛鉤型的基金，那麼我們可能就需要適當調低自己的止盈目標！！！

為什麼這麼說呢？因為科技是未來的主要發展方向，未來創新推動經濟發展必然有科技的一席之地，因為我們賴以生存的環境肯定也離不開環保，而券商以及指數更多的是跟隨市場行情波動，很難說連續幾年都創新高，因此在止盈目標應該適當調低！！！

目前銀行理財產品的收益率普遍在5%左右，銀行理財產品的風險是比較低的；而國債的收益也接近5%，這也就說如果我們的厄投資收益率低於5%的話，其實大可不必折騰！！！

投資理財的目的是什麼？是想要讓我們的財富獲得保值增值。首先是要保值而後才是追求增值，那麼當前人民幣的貶值率在多少呢？2017年的貶值率在7%左右，也就是說如果我們的投資收益率低於7%也是達不到財富保值的目的，更加不要更高一層的財富增值！！！

為什麼是10%呢？這個數字又是怎麼來的呢？這個數字來源於2018年P2P理財平臺的平均年化收益，除開個別平臺的收益能給到12%或者15%，多數平臺的年化收益在10%左右，甚至還有低於10%！舉例這些收益率是想表達什麼呢？

如果我們投資理財的止盈率達不到10%這個門檻的話，其實大可選一個安全係數比較高的理財平臺直接做理財算了，何必去冒著本金虧損的風險去獲取低於10%的年化收益！！！所以說，如果開始定投基金，一定要告訴自己在年化收益達到10%之後開始分批贖回！避免市場回撤造成盈利回吐的局面！

這個怎麼說呢？就跟我上面說的類似，如果選擇了科技主題的基金，明明知道科技是未來的經濟支柱，為何要在短期內止盈呢？如果選擇是國改主題的基金，當國改漸漸冷卻之時，你為何還不肯放手呢？明明大牛市已經來了，你為何還不分批贖回止盈呢？非要等到千股跌停才肯罷手嗎？

止盈當然是很重要，不會止盈相當於拋棄收益。

止盈，更多層面其實是說如何贖回，什麼時候贖回更好、更合適。

定投就意味著你接受3年、5年甚至更長時間的定期定額投資策略。基金定投的優勢就是透過時間週期的抹平減少市場風險帶來的損失，從而達到收益，這也就是為什麼市場上會有“定投止損不可取，止盈不可缺的”的說法。但是如果止盈點過低，有可能出現倉位資金使用不充分而導致錯過牛市，導致收益率低，同時多次進進出出，有可能導致錯過大盤牛市，錯過市場上揚的過程，也會大大減少定投的優勢，這裡就涉及止盈策略的設定。

就目前市場而言，有技術分析法、行情分析法、情緒止盈法、PE估值法等。不論哪一種方法都需要比較強的專業知識，能對市場行情、大盤趨勢、經濟走勢有較為清晰的認知，以幫助自身判斷，最總要還需要結合自身的風險承受能力和資金情況。

技術分析法，守住兩個日均線死叉。

基金相較股票的技術分析來說，相對簡單，對於跟大盤的偏股類基金、指數基金而言，著重看120日和60日均線，出現死叉，就可以賣出。相較其它方法比較簡單，適合大多數投資者。

市場行情分析，關注指數趨勢。

這個對於市場發展趨勢，指數走勢要求比較高的一個判斷，尤其像現在中美貿易衝突背景下，不同行業指數所呈現出來的差別是比較大的，這需要時刻關注市場政策、產業對策對大盤的影響。更適合有時間和對政策、市場、行業有一定分析能力的投資者。

情緒止盈和PE估值，核心都是抓住高點和低點。

具體來說，這兩種方法都是在熊市低點加碼，在牛市高點一次賣出。這也就要求必然需要經歷一個完整的牛熊市才能完成，也就自然而然的設定了投資的期限，往往5年起，對資金的持續性有要求。

一般來說，這種操作手法要求在距離基金股指最高點80%或者90%時止盈。可以結合自己的承受風險來選擇，只是總體而言操作技術相對較高，需要時刻關注指數實時估值走勢，尤其在牛市時，需要關注波動情況，以選擇最佳時間點。這種並不適合基金定投小白。

相對來說上面都還是比較複雜的止盈策略，就大多數投資者而言，更為簡潔的方法就是以自身承受風險的能力，用心裡預期收益率來定，只需要考慮大盤走勢，結合底層股票的成長及其年化收益率就可以了。看股市總體成長率和GDP增速，以最近召開的博鰲論壇釋出的預測報告預計我國2018年GDP增速6.5%來說，就像反應大類市場的寬基指數基金而言，3-5年定投期當收益率在20%、30%的時候就可以設定止盈。

總的來說，方法很多，需要結合自身的時間、精力、知識結構、理財習慣和偏好來設定，只是切記不要遇損就贖回，基金定投更看重長期投資效果。

有那麼幾種主流定投止盈方法，下面為大家一一介紹一下：

一、市場情緒止盈法

小魚的入市時間還不算是很長的，參與過2014-2015年的這一輪牛市，當時從2014年下半年開始身邊的同事、朋友、街坊鄰居對股市都熱情高漲、雄心勃勃，彷彿此時不買股票，就會損失幾百萬一樣。小魚當時也投入了二十萬，接近翻倍。忍不住也向朋友談起股票基金投資，那時候真是買什麼，什麼漲。大家都賺到錢的時候市場已上漲很久了，此時可能正是止盈的時刻，一旦再拖延下去，很有可能連之前的盈利都沒有了。最終小魚在這場大牛市中差點沒保住本金，經歷了幾輪大跌才止盈，最終大概只盈利了百分之十幾左右，錯過了大部分利潤。

簡而言之：

當你發現周邊的同事朋友、鄰里都在都在高談闊論在股市裡賺了大錢的時候，市場情緒高漲，那麼就離市場大跌不遠了，這其實就是非常明顯的止盈訊號。這個方法很多人都在說，但是並沒有量化指標，實際上也是有量化指標的，比如全市場成交量創新高、股票換手率、開戶人數、融資融券餘額等。但是懂得量化指標的人，肯定會去觀察估值呀。所以所謂的市場情緒法效果一般。

二、指數估值止盈法

這個方法也是我目前在全力學習和實踐的方法，檢測全市場指數（滬深A股）、以及其他幾個大的寬基指數，比如上證50、滬深300、中證500、中小板、創業板等。當估值較低時開始投入，估值非常低時就加大投入，估值正常時就持有，估值較高時開始減倉，估值非常高時清倉。

這個圖表是我6月份第一週做的全市場主要指數的估值資料。這裡用的資料是十年的資料，從2009年到現在的。比如第一個滬深A股的十年PE估值百分位是6.45%，也就是現在比十年內的93.5%的時間都便宜，滬深A股的十年PB估值百分位是9.78%，比十年曆史上90%的時間還便宜。

如果以上PE/PB估值百分位75%以上，小魚我就會逐步的開始止盈賣出了，95%左右就要全部清倉了。指數估值止盈法的好處是資料可以量化，而且可以分批逐漸賣出，能夠取得可觀的利潤。

以上是全市場的估值分析，同理我們也可以分析具體的指數比如上證50、滬深300、中證500、中小板、創業板這些指數，低估了就買，高估了就賣。我也做了一個圖表來量化。如下圖：

三、按收益率止盈

舉個栗子，假如我們每個月定投1萬元，當盈利達到10%、（或30%或50%等）時，賣出所有基金實現盈利，通常收益率設的越低約容易實現，當盈利目標設定得比較高時，實現的難度較大、通常用的時間也會較長，但是一旦盈利，賺的錢也比較多，因為定投時間較長定投的基數比較大，收益率設定又比較高，盈利=基數*收益率。

如果我們在進一步，30%，50%這樣的收益率都不止盈，一直持有到牛市，收益率要到100%以上了再止盈，那麼豈不是賺的錢會更多，實際上這樣的方法是可以實現的。

我用中證500指數基金做了一下定投的回測，從2012年1月---2019年5月。共計經歷了89個月，每月投入1萬元，如果不止盈的話僅僅獲得了不到30%的收益，所以說止盈是必須的。

但，假如我們設定的止盈點比較低，比如30%，我在圖中標註了，通常我們定投取得了30%的時候，股市或者指數已經漲了不少了，全部賣出再次重新定投，意味著以更高的價格買入基金，相當於是持有成本更高了。

四、總結

1、市場情緒止盈法，大多數人無法量化，有量化能力的人，只是把諸如全市場成交量創新高、股票換手率、開戶人數、融資融券餘額等指標作為輔助參考。

2、按收益率止盈，盈利=基數*收益率，根據這個公式有兩個因素影響著最終的收益，就是基數和收益率，按照收益率止盈，收益率這個引數是固定的。但是基數是變化的，隨著多次止盈，然後繼續定投，實際上本金在這個過程中利用率不高，導致基數不夠大自然無法取得可觀的盈利。

3、大部分進行止盈的投資效果都不及簡單的定投並持有，我還是最傾向於按估值止盈法，跟蹤幾個主流指數的估值，當估值較低時開始投入，估值非常低時就加大投入，估值正常時就持有，估值較高時就減少投入，估值非常高是就清倉。

持有到下一輪牛市高估的時候止盈，長期看能夠取得超額收益。一輪牛熊要多長時間呢？根據你開始定投的時間不同大概3-8年。

定投的止盈非常重要。

因為定投雖然能夠燙平波動，從而導致不管從什麼時候介入，只要時間夠長，成本上並沒有太多的差別。也正是這樣，持倉成本通常都不低，因此，止盈的位置就決定了定投最後的收益。當然也並非是一定要止盈，如果長期投資，也可以不進行止盈，但是遲早有一天得賣出，賣出時機就很重要。

市盈率是一個非常好的參考，如果市盈率達到歷史區間的高點附近，那麼就應該注意了，至於市盈率什麼價格合適，依據基金的不同而不同，比方說上證50如果有30倍那麼就算比較高了，可是創業板指30倍並不算高。

除了市盈率以外，還得關注GDP增速、利率變化，通貨膨脹等等來與市場進行匹配。同時指數的成分股計算方法，上市以及退市制度等都會影響到指數本身的高低。

投資理財最難的是控制心態，虧錢的時候，我們自然鬱鬱寡歡，但是不少人賺錢了，同樣坐立難安。相比起落袋為安的快感，賬面的浮盈看起來就像“鏡中月，水中花”，讓人放心不下。

那麼，基金是否需要止盈呢？什麼之後止盈比較合適？下面詳細和大家說說。

首先明確，基金投資需要止盈。

眾所周知，股票市場是週期性波動的，牛熊轉換是股票市場的常態，如果投資基金不懂得適時止盈，只會看到基金收益隨大盤漲漲跌跌，沒有一分錢落入自己的口袋。

全球範圍來看，各國經濟和股市都呈現螺旋式上升，約10年一個週期。

而A股，雖然十年間，指數依舊在3000點附近徘徊，但是股指經歷多輪牛熊轉換，那些懂得止盈的投資人，能夠從A股投資中獲得不菲收益。

通常來看，基金止盈的目的主要有兩點，一是鎖定基金收益，防止利潤回吐；二是高效利用資金，透過再投資獲取複利，推動資產“滾雪球”

基金止盈的方法主要有兩種，一種是目標型止盈，另外一種是技術型止盈。

第一，對於投資新人來說，目標型止盈方便快捷。所謂目標型止盈，就是投資人根據自身的風險承受能力以及對市場環境的預估，設定的收益預期，即止盈線，當基金收益達到止盈線是，就賣出基金。

例如，我剛開始投資基金時，設定了15%的基金止盈線，一旦收益達到預期，無論市場環境如何，我都遵守投資紀律賣出基金。

為什麼設定15%的止盈線呢？止盈利率一般設定在銀行一年期存款利率的3-5倍，長遠來看，股市的平均收益能夠達到這個水平。

對於目標型止盈來說，執行操作紀律非常重要，要嚴格遵守自己的基金紀律，不能因為貪婪捨不得贖回，也不能因為恐懼提早贖回。

第二，對於投資基礎較好的投資人，技術型止盈能夠增加收益。目標型止盈比較死板，有的時候達到止盈目標，但是股票行情一片大好，贖回讓人感覺很可惜。

剛剛說，股票市場是呈現週期性波動的，投資人可以根據對整體市場走勢的預測，決定是否止盈。

以指數型基金為例，我們可以檢視目標指數的歷史表現，如果該指數已經處於歷史高估值區域，那麼我們應該及時止盈賣出；而如果指數尚在低估值區，我們還可以繼續持有基金，等待指數回暖，獲取超額收益。

當然，對於市場走勢的預測對於投資人的要求很高，市場分析很複雜並且主觀性很強，在很多時候，市場是無法預測的。

一旦我們的預測出現失誤，那麼基金就存在下跌的風險，前期的基金收益很難保持。操作不當，收益反而不如目標型止盈。

具體來看，我們應該如何止盈呢？

如果基金達到了止盈點，或者我們判斷市場風險已高，應該止盈鎖定利潤，那麼我們可以分批贖回基金。

就我而言，一般採用倒金字塔建倉法，分批賣出，而如果遇到市場連續瘋狂下跌的情況，一次性贖回也可以，畢竟前期盈利已經夠多，不用過分追求賣在最高點。

有的投資人，基金止盈賣出後，馬上就用於消費犒勞自己，這樣非常不利於資產增值。個人財富的累積，需要依靠“複利效應”，我們需要把止盈贖回的資金重新進行投資，資產才能“滾雪球”。

總的來說，基金止盈後，資金有兩個投資方向：

第一，繼續投資基金。長遠來看，股票市場是投資回報率最高的市場之一，基金贖回後，如果股票市場沒有出現實質性衰退，把錢繼續投入股市，收益更好。

那我們該繼續投資老基金還是轉投新基金呢？

如果老基金已經出現估值過高、或者調換基金經理業績下滑的現象，那我們不用虛耗時間，等待老基金起死回生，重新挑選新基金更明智；

而如果從當下情況看，老基金依舊是優質基金，把錢重新定投老基金也是好選擇，對於老基金，我們知根知底，安全性更高。

第二，轉為固收類產品。剛剛我們說，股票市場是週期性波動的，如果止盈贖回基金後，我們判斷市場已經牛轉熊，股市低迷毫無亮點，那麼我們不妨選擇固收類資產，過度一下，等到股市回暖，再做謀劃。

固收類產品雖然收益水平低，但是好在保本保息，安全效能高，並且現在很多固收類產品的流動效能還很好，隨取隨用，不會耽誤我們下一步的投資操作。

要做好資產的保值增值，一定要利用好“複利效應”，基金止盈贖回的資金，要繼續用於投資理財，才是正途。

綜上，基金投資一定要學會止盈，對於投資新人而言，可以採用目標型止盈，達到止盈線即賣出基金；對於有投資基礎的人而言，可以採用技術型止盈，止盈時加入對於股市未來走勢的判斷。

基金最難做的就是止盈，每個人的止盈標準不一樣。

第一次投資基金的時候是在2017年6000點大牛市，什麼也不懂隨便買了幾隻都賺的盆滿缽滿，那時候也不懂什麼止盈，賺了30個點還傻乎乎的捏在手裡，最後牛市過去，基金一夜跌回解放前。

從這個事情後，筆者堅持學習基金的投資技巧、基本知識，從那以後，嚴格設定止盈點，到了止盈點後嚴守紀律，及時贖回，哪怕贖回後基金還再漲，也毫不影響我的投資風格。15%是筆者嚴守的止盈點，到達這個目標果斷止盈。

這次疫情發生前，筆者購買的基金中，6只收益超過了15%，2只超過了20%。在有過之前血的教訓後，筆者及時止盈了，淨賺4萬多，算是一筆不小的收入吧。

基金止盈是非常重要的，不會止盈就無法以前鎖定收益，萬一遇到黑天鵝事件或者是系統性的下跌，沒有收益的話，那就會造成你的資金佔用，而沒有收益的局面發生，很顯然這樣做是不划算的。

止盈也是反人類的，看到自己的基金在上漲，有多少人會堅定意志止盈呢？而基金的操作高手就擅長止盈，這也就是高手和普通人的區別。

綜上所述，基金最難做的就是止盈，每個人的止盈標準不一樣。

基金定投止盈很重要，不止盈估計到嘴的肉都會飛掉。落袋為安很關鍵不然就像坐電梯，享受上上下下的過程就是沒賺到錢。

01.會買的是徒弟，會賣的才是師傅。

買基金賺錢誰都可以參與，但是同一只基金兩個人取得的收益卻會大不相同。

有些人賺一點就跑，賣了之後瘋漲；有些人賺了之後還一直堅持不賣，看準後市等到最後雖然沒有賣到最高點，但是也是賣到相對高位足夠了。

02.賬面盈利總歸是一個數字，只有止盈落袋為安才是自己的錢。

有些人基金定投賺了10%不賣，漲到20%也不賣，到了30%想要更多，結果沒有一直漲的基金，漲到一定位置就開始下跌，你以為只是暫時回撥跌到25%，再跌到20%時就想30%沒賣現在買不是虧了，再次下跌到15%開始後悔等下定決心賣出只盈利10%左右，後悔不已。

只有放進口袋裡的錢才是你能支配的，賬戶中的盈利只是一個數字，有可能漲也有可能下跌。

基金定投怎麼止盈才靠譜？詳細可以去看我寫的關於基金定投止盈的文章，裡面有詳細介紹，這邊簡單說下：

01.看基金的歷史平年化均收益率是多少，以此為止盈條件。

02.如果達到止盈條件堅決賣出一半保住盈利，剩下一半讓其繼續上漲。

03.一旦上漲到最高點回調超7%就賣出另外一半落袋為安。

開啟下一輪定投。

假設定投到現在的本息共計20000萬，盈利達到15%為止盈點，賣出一半獲利1500元，剩下的最高漲到20%開始回撥，盈利破13%估計形勢已經走壞全部賣出，獲利1300元，果然基金拐頭向下，總計獲利14%。

基金定投不用擇時，但是要學會止盈。如果會擇時賺錢的時間會變短，不會擇時就需要付出更多的時間成本去降低持倉風險。

止盈很關鍵，不止盈很容易又回到原點，就好比瞎子點燈，白費蠟！

基金只有兩種情況需要止盈，一種達到了你的投資目標，另一種是你有流動性需求。

基金定投本質上是一種長期儲蓄，不用太在意短期波動，不過定投的節奏未必嚴格按照時間來，可以在市場不同的點位投資不同的金額，比如2800點以下多買一點，3200點以下適當賣出。

止盈非常重要。設定止盈點較容易，可以定一個理論化的參考值，但是真正進行止盈操作時，一定要結合自己的持倉基金，再結合一些行情因素綜合判斷，找到適合自己的賣點。

至於一次性賣出還是分批賣出，結合具體情況決定，這個問題容易解決。

常有人問我定投是不是投資基金的最好的方法，賺錢的機率高？

我說不是的，最好的方法是低處買高處賣。

問題是，我們誰也不知道低處在哪裡，高處在何方……

投資不能憑感覺，必須要有嚴格的紀律，要有自己的操作的思路。彷彿是行軍打仗一樣，必須要有一套完整的方案，分析局勢，提前佈局，攻守結合，各個擊破。

這意味著，必須提前把各種極端情況都考慮在內，遇到問題才不慌。

定投採用的是定時、定額、定品種的方式，在不斷波動的市場中，積攢更多份額，等待合適的行情以及自己手中持有的基金有足夠的持倉收益率，即可止盈，落袋為安。

劃重點：品種選不對，盈利機率會降低！（打仗嘛，就是游擊戰要有，大型戰役也不能怕）

為什麼要選擇止盈？長期持有行不行？

當然可以長期持有，也可以不進行止盈操作。行情上下波動時，長期持有可以積攢很多份額。如果你有足夠的耐心，這真的是陪伴生命的事情。

但是，A股的特徵是牛短熊長。對於大多數普通投資者來說，每年讓自己手中的本錢透過滾動的方式逐漸獲利，就相當於擴大了本金的範圍。止盈出來的資金和原有本金加在一起，還可以重新滾動投資，相當於手裡的子彈多了，打仗會不會更踏實些？

投資，一定要學會解放自己！

當然，很多投資者依然喜歡自己每天盯盤，我倒是覺得不要過度緊張，因為你看或不看，行情也不會根據你的心情漲跌。還不如把該做的功課做好，然後放心地做些其他事情。

劃重點：學會做指揮官。

不同型別基金，定投時需要設定一個止盈的範圍。雖然不是硬性標準，但是可以提供一個相對穩定的航標燈，知道大致的方向在哪裡。

股票型基金：20%左右/年

混合型基金：15%左右/年

指數型基金：10%左右/年

其他型別基金，不推薦定投。

劃重點：止盈是終止持倉部分，並不是停止定投。所以，如果你想換品種，請手動操作終止該定投，否則下次扣款時，新一輪的定投又開始啦。

止盈訊號：

達到自己的預期收益

當前行情還不錯

按捺不住內心的驚慌

怎麼操作：

想睡個安穩覺：全部止盈

覺得行情還漲：部分止盈（1/3還是1/2還是幾分之幾都可以，總之，萬一沒止盈的，遇到行情回落時，別難過和糾結，等下次再漲的時候）

佛繫心態：扔硬幣就可以

總之，想立刻看到賺的錢進口袋就止盈，不缺錢等幾年再說的就不用管，依然賬戶定期扣款就可以。

三種處理方式：

消費，買自己需要的東西

按照時間折算比例，與原先計劃投入的資金相加，手動修改系統資金，沒有投入進來的資金，暫時購買銀行短期理財或者貨幣基金進行週轉，提高資金利用率。記住，閒置的資金不要購買有風險的產品，避免出現系統性風險導致虧損。

購買穩定理財產品

總而言之，基金定投盈利的兩大關鍵環節是：選品種、找賣點。其他的輔助條件雖然也很重要，但是這兩個關鍵環節錯了，盈利的機率會降低。投資講究的是計劃性，每一個步驟都要環環相扣，養成盈利的好習慣，才有機會在資本市場中掘金。

基金止盈非常重要。止盈主要有兩種方法：目標止盈法和牛市止盈法。

基金投資講究落袋為安，沒有止盈的盈利只是一個數字，隨時有可能沒了，因此，只有止盈後的收入才算是我們投資的真正收入，這類收入還可以拿來繼續進行基金定投，以達到複利收入。

如果在牛市沒有來到之前的基金投資，我們一般都用目標止盈法，是防止投資像過山車一樣，縮短投資盈利的時間，達到投資收益最大化。

目前A還不是牛市階段，因此使用目標止盈法。

一般情況下，我的基金定投的目標止盈設定在10%-30%之間。

我是達到止盈目標後，賣出一半的倉位，然後繼續定投，如果認為未來一段時間市場要走壞的話，我會只留一層倉位，然後繼續按照策略進行定投。

根據歷史資料回撤：滬深300指數6年時間任意時點進入100%可實現年化11%的收益，中證500指數6年時間任意時點進入100%可實現年化17%的收益。

所以我定投的指數基金，一般情況會把目標設定在10%-15%之間，例如2019年我定投的易方達上證50指數110003，我就把止盈目標設定為12%，達到12%後賣掉一半倉位，然後繼續定投。

有一種情況，即使達到目標後我也不會止盈的，假如某一隻基金上漲很快，很短時間就達到了15%，但是由於定投時間較短，倉位非常小，這個時候，我是不會進行目標止盈的，而是繼續定投。

那麼哪一類種情況，可以把目標止盈設定15%-30%呢？

如果是處在結構性牛市階段，或者上漲較快的基金，我一般會目標止盈為15%-30%之間。例如：2020年3月之前的科技基金的結構性牛市。

哪一些投資不適合目標止盈法呢？美國的長牛股市和中國A股的牛市階段。

美國的10年長牛股市，如果我們利用目標止盈法的話會浪費時間，盈利也會大幅減少。

中國的2007年的牛市、2015年的牛市也不適合用目標止盈法，應該使用牛市止盈法，觀看A股，牛市如果快到頂部的話，各項指標會產生頂背離，換手率加大，交易量達到峰值，進入股市交易的人也達到峰值，注意觀察周圍不懂股市的人也進入市場，那就是危險訊號了。