籌碼分佈經典運用技巧

1.能有效的識別主力建倉和派發的全過程.象放電影一樣把主力的一舉一動展現在大家面前。

2.能有效的判斷該股票的行情性質和行情趨勢.在不理解一隻股票的籌碼分佈之前就說主力怎麼怎麼了。什麼主力在洗盤了，什麼在吸籌了，都是很無根據的。

3.能提供有效的支撐和阻力位。

每個月的月末都要把兩市的股票籌碼圖翻一遍，以便及時發現一隻底部籌碼集中的股票，這種股票並不是天天有的，有的需要幾個月、一年、幾年、一旦發現漲幅將是驚人的。

一幅普通的股票籌碼圖，像這種籌碼分佈圖現階段在滬深股市佔了很少的一部分。

實戰中幾種經典戰術

（一）單峰密集實戰妙用(在實戰中我總結了幾種單峰型別：金茂大廈型、雙子塔型、厚單峰型、避雷針型等)，下面重點介紹一下金茂大廈單峰密集型。

典型案例：雲南白藥（圖1，時間2009年8月26日）

實戰條件：

1，股價經歷較長時間盤橫。

2，籌碼出現極細且長的峰型（密集峰的形狀酷似上海金茂大廈，故冠名金茂大廈型）。

3，如果此時整個板塊同時啟動，一定要強於大盤，逆市整體發力就更佳。

4，基本面在當季有淨利潤30%~50%以上增長就更為可靠。

5，買入點為突破最長峰值。

6，賣點為底部密集長峰移動至上方。

（二）雙峰密集實戰技法(雙峰分為下長上短型、下短上長型、雙子塔型等)。

典型案例：大華股份——雙子塔型（圖2，時間：2010年7月5日）

實戰條件:

1，股價經歷底部長期盤整，使得底部換手充分形成底部第一密集峰。

2，經過一輪上漲後底峰紋絲不動，此時在相對高位又形成一密集峰，這就是第二密集峰，從形態上看似雙子塔式建築。

3，雙峰密集往往需要基本面的配合，因為在一個相對高位仍有人敢於拿籌碼，公司背後一定有一些推動股價上漲的因素。所以可以選擇當季淨利潤有30%~50%以上增長的目標公司，如果有國家政策面的扶植就更好。

4，儘量選擇小盤股，最好有高送題材。

5，買點上，由於沒有在第一峰值處發現，只能選在股價突破第二峰值處買入，此時最好是縮量上漲，因為大幅上漲後再放量創新高，有派貨的可能，縮量更為安全。

6，賣點為第一峰全部移動至上方或平均成本移動至第二峰上沿。

（三）多峰密集（多峰密集多為長線大牛股）。

典型案例：古井貢酒（圖3，時間：2011年8月29日）

實戰條件：

1，股價經過底部長期盤整持續充分換手，獲得第一密集峰，隨著股價進一步上漲有人仍願意出更高的價格收集籌碼形成第二峰，這樣，股價不斷地創出新高過程中每次調整後都有人再次進場買入，可以在籌碼分佈圖上看到有多個密集峰。

2，這樣的情形並不多見，往往出現多峰密集是因為基本面情況好，儘量選擇業績大轉折的企業，最好是年淨利潤有100%以上的增長。經過我多年總結，這樣的股票幾乎是四面全優選手，政策面、基本面、資金面、技術面全部處於極佳狀態。

3，小盤仍是首選，高送加分。

4，消費和績優最應該留意不要放過。

5，買點選擇：一、二、三峰的突破幾乎都是買點，二峰之後最好不要放量，縮量才是籌碼鎖定的標誌。

6，賣點：多峰長牛的賣點一般極難掌握，除了業績估值外一般技術根本處理不好。但業績的估算何其難也，我們最好的辦法是選擇在平均成本移至三峰之上的中高位賣掉。

（四）籌碼的綜合運用（這裡我只介紹一種指標共振方法）。

典型案例：三峽水利（圖4，時間：2011年1月26日）

實戰條件:

1，股價經過盤整（該股是大盤下跌時其明顯強於大盤）形成了一個單峰密集區。

2，啟動前，股價明顯處於一個底部不斷抬高之勢，拉高前有一個縮量的過程。

3，最好有政策面或其他訊息面的配合。

4，買點選擇：股價突破近期高點，當日走勢要極強於大盤，大盤走弱其選擇放量拉漲停為最佳，如有板塊效應則加分。

5，啟動之時如再能出現與BOLL（布林線）\MTM（動力指標）\TOW（寶塔線）共振幾乎是必買機會，BOLL成張嘴之勢，MTM剛剛形成金叉，TOW已形成平底轉陽，這三點與突破籌碼密集峰高點形成共振，短期大牛的成功機率極高。

如何看移動籌碼分佈

1、紅色的籌碼為獲利盤，藍色為套牢盤；

2、中間白顏色的線為目前市場所有持倉者的平均成本線，表明整個成本分佈的重心。如股價在其之下，說明大部分人是虧損的。

3、獲利比例：就是目前價位的市場獲利盤的比例。獲利比例越高說明越來越多的人處於獲利狀態。

4、獲利盤：任意價位情況下的獲利盤的數量。

5、90%的區間：表明市場90%的籌碼分佈在什麼價格之間

6、集中度：說明籌碼的密集程度。數值越高，表明越分散；反之越集中

7、籌碼穿透力：就是籌碼穿透力的含義是以今日股價穿透的籌碼數量除以今日換手率，穿越的籌碼數量和籌碼穿透力成正比，被穿越籌碼數量越多籌碼穿透力越大。

可以這樣理解，如果聚齊全體流通盤的股東進行交易，然後大家按照其買入成本把手中的股票放在K線相應的價位上，這樣股票就會堆積起來，某價位的股票多一些，就堆的高一些，反之，就矮一些。

如果有人 賣掉手中的股票，就將從原來的價位位置拿掉，而重新堆積買方新建倉的價位上。這樣我們就可以形象的看到市場交易中所發生的成本流動情況。我們把移動成本分佈用一條條柱線來組成圖案，每一條線加起來正好是100%的流通盤。超級移動籌碼分佈就是用來監測主力運作的動向的新工具。 還充分考慮了主力對到以及大宗轉讓交易制度下成交量和交易成本的真實分佈情況， 提供更準確. 說白了到了前期成交密集處股票會有阻力 ；點進K線圖，右下腳有一個分價表。一般用[價]來表示。 裡面的成交量柱長的 就是成交密集價位。

我們可以從換手率來看；

但是因為股票的流通盤有大有小，同樣的絕對成交量並不能說明這隻股票是換手巨大還是基本沒有換手。 用放量與縮量來監控獲利拋壓也不是一個好意。

把換手率分成如下個級別：

絕對地量：小於1%

成交低靡：1%——2%

成交溫和：2%——3%

成交活躍：3%——5%

帶量：5%——8%

放量：8%——15%

巨量：15%——25%

成交怪異：大於25%

我們常使用3%以下這個標準，並將小於3%的成交額稱為“無量”，更為嚴格的標準是2%。

　　那麼籌碼怎麼看？

　　籌 碼內部統計的是在每一個價格區間，成交的股票數量的多少。我們可以透過一些特殊籌碼的分佈情況，看出主力資金背後的運作階段；圖中左側紅色數字代表不同的價格區間，圖中左側兩條紫線代表90%和70%籌碼分佈在什麼價格區域；圖中黃色橫線代表市場的平均持股成本，也就是所有籌碼的平均價格，圖中最上面的黃色箭頭位置的區域代表套牢盤。圖中最下面的黃色箭頭位置的籌碼代表獲利盤。

　　單峰密集是 移動成本分佈所形成的一個獨立的密集峰形，它表明該股票的流通籌碼在某一特定的價格區域充分集中。

　　單峰密集對於行情的研判有三個方面的實戰意義：

　　（1） 當主力為買方散戶為賣方時，所形成的單峰密集意味著上攻行情的爆發。一般出現在低位；

　　（2） 當散戶為買方主力為賣方時，所形成的單峰密集意味著下跌行情的開始。一般是出現在拉昇後的高位；

　　（3） 當主力和散戶混合買入時，這種單峰密集將持續到趨勢明朗。

　　散戶一般在拉昇前是不會形成一個單峰密集的，所以普遍 認為長期橫盤整理是主力吸籌建倉的重要手法，也是單峰密集形成的主要原因。橫盤區域可以看成主力建倉的目標價位區，主力在此區域利用長時間的橫盤，將沒有耐 心的跟風盤和短線客清出局，並利用上下震盪吸籌洗盤。單峰的密集程度越高，形成的時間越長，就意味著籌碼換手和主力吸籌越充分，其後的上攻行情的力度越 大。只有低位充分完成了吸籌，主力才會形成拉昇，從而結束吸籌階段。而對應在籌碼分佈圖中，則以籌碼高度集中體現出來

　　在實際操作中，要注意以下幾點：

　　1股價突破低位單峰密集價位必須有成交量的配合。2股價突破後的回撥往往在原低位單峰密集處價位獲得支撐，一旦投資者發現股價跌不下去，就可適量建倉。3股價回撥跌破低位單峰密集區價位要提防空頭陷阱。

正好藉此機會，來給大家點明另外一個問題。都選擇均線多頭排列買票，為什麼結果卻不同？詳細看看筆者給大家的截圖，我把多喜愛兩段均線多頭排列的位置標註了出來。在2016年11月11號前後，均線已經走出多頭排列，但是買上的投資者卻並沒有什麼收益，甚至短期還回調了。而後者跟著均線多頭排列買入的投資者卻掙錢了，為什麼結果差距這麼大？

開啟籌碼圖，11月11號的籌碼就在右邊，大家可以去翻看那段時間並沒有價格大幅度突破之後形成的籌碼全獲利情況。什麼叫全獲利？簡單來說就是你的籌碼圖全部顯示黃色，而沒有一點套牢的白色摻雜在裡面。

2017年1月10號當天的突破有所不同，同樣是均線開始多頭排列，但是從股價上來看是徹底創出了新高！籌碼區的籌碼全部都是黃色，沒有一點的套牢盤，全是盈利的！

　　高位單峰密集

　　與低位密集峰相比，高位密集峰形成的時間相對較短，密集程度也相對較低。從莊家坐莊過程看，它可能是高位震盪洗盤的結果，亦可能是莊家出貨的徵兆。在實際操作中應注意以下幾點：

　　1、股價跌破高位單峰密集區價位，應以減倉操作為好。因為形成高位單峰密集的換手過程實質上就是莊家向散戶派發籌碼的過程，尤其當股價漲幅過大時。

　　2、當股價向上突破時，防範風險是關鍵，應以短線的策略操盤，提防向上的假突破。

　　3、形成高位密集峰的時間越長，峰位密集程度越高，幾乎可以肯定是莊家洗盤吸籌的結果。因為莊家震盪出貨一般用不了那麼長時間，而散戶的耐心和信心也是有限度的。

　　洗盤階段：吸籌完畢後市場主力為了將盤面中的中線套牢或著短線跟風的浮動籌碼給洗出來必須進行必要的洗盤階段。洗盤的目的就是為了減少日後拉昇過程中的獲利拋壓及自己顯現拉昇後的利潤最大化。其實，主力在吸籌階段及洗盤階段的整個過程就屬於一個籌碼轉換的過程，這個過程中主要是以市場主力買入，散戶賣出為籌碼轉換的主要轉移方向。

　　拉昇狀態：

　　當 主力完成吸籌之後在，接下來便是讓股價脫離其成本區域，開啟利潤空間。在此過程中，主力 用部分籌打壓做盤，同時又承接拋壓籌碼，使其大部分籌碼仍然按兵不動，鎖定在吸籌區域，等待高位的獲利了結。對於散戶而言，最常見的就是追漲行為。所以在拉昇的過程中，散戶不斷追漲，同時恐高又讓其獲利回吐，主力趁機邊賣邊買，不斷拉昇股價，形成了天衣無縫的“抬轎計劃”。在大勢配合的情況下，拉昇工作主力由散戶自行完成，主力只需利用其籌碼優勢，坐收漁翁之利。

　　多密集峰形態：股票籌碼分佈在兩個或兩個以上價位區域，分佈形成了兩個或兩個以上密集峰形；上方的密集峰稱為上密集峰；下方的密集峰稱為下密集峰；

　　中 間的密集峰成為中密集峰。根據多密集峰的形態種類又可分為下跌多峰和上漲多峰。下跌多峰是股票下跌過程中，由上密集峰下行，在下密集峰處獲得支撐，而上密集峰依然存在。然後再跌破支撐下行，再在下一密集峰上獲得支撐，如此反覆,在圖形上形成了多個峰形的密集峰形態。上漲多峰是股票上漲過程中，由下密集峰上行，在上密集峰處橫盤整理震盪形成一個以上的上密集峰。上漲多峰往往是由於主力資金資金在低位大量建倉後，然後不斷對倒拉昇，在遇到阻力後讓股價橫盤整理，使其他交易者的持倉成本上移。然後再拉昇、再橫盤整理，在圖形上形成多個密集峰。

籌碼的原理

1、獲利不拋的籌碼是主力的籌碼，獲利30%以下是很難見到主力出貨的

2、解套不賣的籌碼是主力的籌碼；

3、橫盤洗不掉的籌碼是主力的籌碼。

籌碼分佈的作用：

1、可以看出多方和空方的力量，能有效的識別主力建倉和派發的全過程;

2、能有效的判斷該股票的行情性質和行情趨勢，對於我們的操作也是非常有益的;

3、籌碼分佈是一個動人的波浪線，它是溫柔的，它又是非常透明的，能提供有效的支撐和阻力位。

透過籌碼判斷買賣點：

第一形態：放量突破低位單峰密集

看圖要點：股價經過較長的時間整理後，移動籌碼分佈在低位並形成單峰密集。股價放量突破單峰密集，通常是一輪上升行情的徵兆。

提示：一旦價格有效站上了籌碼峰，同時後面必有回調發生！而且回撥是縮量的！

第二形態：上漲多峰密集續漲

看圖要點：股價經低位峰密集後啟動上攻行情，在拉昇途中做震盪整理形成了一個或一個以上密集峰。新密集峰形成時原密集峰雖減小，但仍存在。拉昇途中的震盪整理屬於洗盤性質。每一個密集峰都將成為該股回撥洗盤的強支撐位。

提示：新峰增大，原峰減少，不是相對，是絕對。原峰雖減少，但是形狀不變，這裡就是減少，只是此位置籌碼所佔比例相對降低！

籌碼分佈選股策略

第一形態：洗盤迴歸單峰密集――後市看漲

看圖要點：經較長時間整理形成低位單峰密集，此後股價跌穿單峰密集。回撥時原密集峰沒有減少的跡象，成交縮量。洗盤迴調幅度不太大，通常小於20%。

操盤要點：洗盤迴調後回升至原單密集峰處，然後放量突破原單密集峰。這是較好的介入時機。

舉例：

提示：並不是所有的跌破原密集區都是壞事，要看成交配合，縮量回調跌破，原峰是不會減少的，也就是主力不會扔掉籌碼。

第二形態：回撥峰密集獲強支撐――繼續看漲

看圖要點：股價放量突破低位單峰密集後不久做回撥整理，在低位單峰密集峰處受到支撐，然後從支撐處再次放量上攻。

操盤要點：股價再次放量上攻意味著主升浪開始，是介入的良機。

舉例：

提示：回踩確認，不僅僅適用於均線，支撐位，對於籌碼同樣重要，回踩之後不跌破，才能證明支撐強勁，然後買入，心理才會堅定！

第三形態：跌破高位單峰密集――下跌開始

看圖要點：股價已經有較大的漲幅。原低位單峰密集消除，形成高位單峰密集。此處不宜介入。

操盤要點：股價跌破高位單峰密集，投資者應及時止損出局。

舉例：

提示：低位峰值降低，前期拉昇很高，何解？主力出貨！此時不宜買入，宜觀望，以免買入就被套住！

籌碼分佈的應用原則

1、低位單峰密集並不一定是底部，也可能是下跌的中繼。籌碼在低位單峰密集後，如果市場圍繞單峰密集區出現較大振盪時，探明底部的可能性比較大。

2、出現底部單峰密集後，適合中長線波段買入。

3、股價向上突破單峰密集區後，是中短線波段買入時機。

4、向上多峰密集適合中短線波段操作:當股價下跌到下密集峰時買入，股價上漲到上密集峰時賣出。

5、上峰不移，下跌不止。在股價下跌的過程中，如果高位密集峰沒有向下移動，說明高位套牢盤仍然存在，後市會受到套牢盤的地壓，股價很難向上發展。對於這類個股，投資者不能輕易參與中線或長線波段操作。

最後，炒股要理性，更要有良好的心態，而不是盲目的聽訊息，追漲殺跌，總覺得別人的股票牛，更不要貪婪。成功，等於小的虧損，加上大大小小的利潤，多次累積。

首先現各款炒股軟體所用的籌碼分佈都是模防指南針軟體的（天狼50除外）。即然是模仿，就有瑕疵。在此就不一一指出其BUG了，做到心裡有數就行。現所有說籌碼使用的的都是照著右側籌碼分佈圖說事，小3500只股票，一隻只看根本不現事，這就需要把右側的籌碼分佈透過函式編成可進行選股的指標。WINNER（獲利盤比利），俗稱主力。ASR（浮籌比利，股票收盤價上下各10％的籌碼比例），俗稱散戶。COST（數字）代表不同數字獲利盤的成本。以上這些都只不過是常識，要想更多且好的指標，就要把各軟體中的函式及使用弄明白，自編指標，用於去實戰。光看圖講的跟紙上談兵沒大區別。我在此只給做個簡單的，拋磚引玉。主力:WINNER（C）＊100；散戶:（WINNER（C*1.1）–WINNER(C*0.9)）*100;M1:MA(主力，5)；M2:MA(散戶，5)；把它複製到公式編輯器裡就可以了。含義是把主力籌碼以5日均線，散戶籌碼以5日均線表達出來。這只不過是最簡單的。總之一句話就是把自己想要的指標透過函式的不同組合後編成出能用且能真實客觀的型態等的指標。

你好，以我在股市十年的經驗來看，這個主要是看籌碼分佈在什麼地方，如果是籌碼高度集中在一個點上面，說明平均成本集中在一個價位附近，價格上漲的可能性比較大，可以選合適的機會介入！

在這裡只從技術角度分析一下如何透過籌碼分佈，抓住強勢股。我在以前的問答文章裡面就說過，上市公司的流通股即籌碼基本上分為三部分：一是長期投資者持有的幾乎不流動的籌碼佔20%左右，二是主力機構持有的籌碼，三是散戶持有的籌碼。

個股走勢變強，股價上揚，加速上漲，是主力高度控盤的結果。一般認為主力掌握了50%以上的籌碼就屬於高度控盤，再加上長期投資者持有的20%。主力就相當於掌握了超過70%的籌碼。由此可見，只要70%以上的籌碼獲利，股價就會加速上漲！

使用下面的選股公式就可以選出來強勢股。

第一個選股公式：

主力拉昇成本:=COST(70);

XG1:CROSS(C,主力拉昇成本);{股價突破並且站穩獲利籌碼佔比70%線}

第二個選股公式：

獲利籌碼:=EMA(WINNER(C)*70,5);

虧損籌碼:=EMA((WINNER(C*1.1)-WINNER(C*0.9))*80,5);

主力控籌:=IF(獲利籌碼>虧損籌碼,獲利籌碼, 0);

獲利盤:=WINNER(C)*100;

籌碼重心:=(HHV(獲利盤,20)+LLV(獲利盤,20))/2;

XG2: CROSS(籌碼重心,虧損籌碼 ) AND 籌碼重心>55

OR REF(主力控籌>0,2)=0 AND 主力控籌>0;

具體使用時，可將這兩個選股公式同時交集使用，從而大大減少選股數量。中長線操作的就結合黃金分割線，選擇在0.618線以下的個股，如果在黃金分割線0.236附近，股價站穩了主力拉昇成本，同時籌碼重心金叉了虧損籌碼，恭喜你抓住了強勢股！

從技術角度看籌碼分佈選擇強勢大牛股的技術指標公式很多，今天就介紹這兩個比較簡單有效的指標。記住指標不是萬能的，不能把指標神化，指標只是幫助我們縮小了選擇範圍，最終還是需要我們從各方面綜合分析判斷，才能決定買入的個股。

籌碼分佈是一種資金在某個價位的體現，可以看出該股票在各個價位的堆積情況，移動K線能夠看到資金運動。峰頂表示大部分資金在這個價位形成支撐，或形成壓力位，要賣出。峰谷表示這個價位資金少，是買點。如圖

怎麼去捉一個牛股，我以智慧農業為例

在上漲前的籌碼分佈圖如下

下跌前在2.93位置有很強的支撐或資金買入。

看下跌出逃資金少，2-93套牢很多人

再看上漲

籌碼分佈買入就是在股價下降到谷底的時候分批入場的方法，但是前提是必須要會看K線圖和移動平均線。下面我們用一張圖來說明一下：

上圖為京東方A的股價走勢圖，從左邊開始看第一個買入點，前面兩天第一天收盤為陽線，第二天為上漲十字陽線，明顯的一個啟明星訊號，這是第一個買入訊號。第二個買入點，就是中間的買入點，在前面大陰線後收了一條上長影陽線，結合第一個買入點和成交量的表現，可以斷定這是第二個買入點。第三個買入點是最明顯的，一個下長影的十字陽線，成交量明顯超過第二個買入點，顯示莊家要拉昇股價的節奏，這個時候繼續加倉就坐等莊家抬轎子。

根據以上三步，結合K線形態，成交量研判股價走勢，分批入場，既降低風險，還能有不錯的收益。

籌碼分佈確切的說是流通股票持倉成本分佈，展示的是不同價位上投資者的持股數量。

主力常用手段是吸籌，拉昇，派發，回落，這四個階段能研判主力的動作。而我們散戶最賺錢的時段就是吸籌時進場，跟著主力一起吃肉。

在實戰中，投資者充分利用籌碼分佈的分散和密集來研判股價的運營趨勢，其中有四種典型的形態。

1 低位密集

低位密集值的是，隨著股價的下跌，越來越多的投資者難以忍受，出現割肉的現象。高位籌碼向低位籌碼轉移當大部分高位籌碼轉移到低位籌碼籌碼從分散到集中，主力完成低位吸籌過程，上當阻力減小可能出現一波上漲行情。

2 低位鎖定

隨著股價持續上漲在低位堆積的籌碼沒有減少的跡象。這是主力入駐個股的重要標誌，普通投資者很難做到股價大幅上漲後仍然持有手中的籌碼，遇到這種情況，只要底部籌碼沒有明顯減少投資者可以耐心持股。

3 高位密集

當股價經過大幅上漲，低位籌碼逐漸轉移到上方，籌碼在高位密集，這表明低位鎖定已經獲利離場，目前的籌碼都是高位進場的，投資者遇到這種情況必須保持謹慎。

4 雙峰形態

雙峰值的是籌碼分佈形成兩個密集峰，在上漲初期形成密集峰說明上漲動力較強，但是在上方密集峰也有較大的阻力，股價可能出現較大的動盪。

關於籌碼分佈，我的理解它是量價關係的另一種表現形式。“籌碼”好理解，這裡它是股票的代名詞，“分佈”的意思就是區域內散佈。那麼“籌碼分佈”就可以理解為不同時間，不同價格成交數量的區域內散佈連續累積結果。隨著投資者股票買賣交易的不斷進行，籌碼位置（價格數量）隨之產生變化。股票交易過程本身體現的就是籌碼交換，那麼在這個交換過程中，籌碼的集中或分散，表現在盤面的結果就是股價的上漲或下跌。那麼“籌碼分佈買入技巧”就應該以籌碼集中度為重點，選擇那些見頂回落跌幅巨大，回撥時間長、創新低企穩的優質個股，觀察、判斷其是否出現低位單峰密集形態（見下圖），再輔短中長期均線共振點出現放量。那麼恭喜你，你的個股可能已開始踏上牛途了。

剛學炒股的時候看到有人用籌碼來分析莊家的成本神乎其神，他們總是能精準的判斷高低。

可是總是到了大跌的時候，這些技術理論就像消失了一樣。

然後再回頭看，又感覺是那麼神奇的對。

每次你回頭分析這些時，總能為上漲和下跌找到合適的籌碼分佈。

就像看均線一樣，回頭看你總能看明白，要什麼時候買，要什麼時候賣，身陷其中卻有“雲深不知處”的感覺。

那這些東東就真的沒有用了嗎？　答案當然也不是！

有用，就看要用在什麼時候。所有的技術指標一定是要建立在市場有效的情況下。

當市場狂熱和恐慌的時候，市場情緒左右著漲跌，那時候所有的指標與技術分析都是“失效”的。這種情況下，就不要考慮太多，狂熱時跟著一起激進，當感覺危機來臨時，空軍異常強大，第一還是先學躲進防空洞，然後再來談技術。

籌碼分佈我的理解就像是成本沉澱一樣，越是沉澱得越深的，中長線機會就越大。

籌碼分佈用於短線作用不是很大，做階段牛股是可以參考底部籌碼的變化情況

透過長期觀察籌碼分佈的變化，來判斷主力與散戶的持倉情況，從而看是否可以跟風。

這些都是要建立在多頭市場的情況下，當下莊家也不能保證就一定勝出。因此籌碼分佈也僅是一種參考的方式，切不可迷信。一隻股票開始走往下跌了，即使主力沒有出貨，或者出不完貨，也未必就有人會來救，或者自救也未必救得出來。

你看最近流動性緊缺下，很多莊股跌相慘烈，

誰來分析下圖籌碼分佈情況，說明了什麼？

籌碼分佈沒有傳說中那麼神奇，只是在結合市場大環境的情況下有點參考價值，特別是對中長持股和波段操作者參考意義會高些。

籌碼分佈也就是成交資金分佈，那裡密集就是那裡成交資金量大，這個密整合交區對股價的上漲或下跌會起到一定的阻礙和支援作用。

圖例一：上圖中三個綠色圓圈處籌碼分三個峰區分佈，下面是紅色的底部獲利盤，中間和頂上的兩個階段的密集套牢盤，當股價從底部向上拉時如果外圍環境不是很好短線就有可能在上方密集區受阻回落或震盪。

圖例二：從圖中可以看到個股經過前期的大幅下跌幾乎是全盤套牢，而且分佈還從底到頂呈梯次增大，這樣的套牢對未來一段時間的股價會造成相當大的壓力，因此這樣的個股短期內不適合買入，一定要等到上峰逐步減小，底部趨向單峰時再考慮。

圖例三：上圖中個股經過前面是長時間橫盤震盪籌碼趨向底部單峰集中，這時發動上攻吸引了市場資金的跟進化解了前期剩下的少量套牢盤，籌碼依次向上堆積，底部籌碼也幾乎紋絲不動形成股價擊鼓傳花式上漲的強大後盾。上圖中股價一路上揚，底部籌碼也跟著向上挪動集中到相對的高位這時候就得多加小心了，因為底部的獲利籌碼已經在高位完成了轉換，大環境一旦惡化隨時可能出現快速殺跌再次套牢一大片。

透過籌碼分佈技術實現買賣，適合中線投資，我這裡不再贅述，如果短線交易的話，我這裡不建議用的它，但是我可以為大家提供一個使用籌碼交易短線的小技巧，尋找那些經過下跌後橫盤震盪了一段時間，籌碼形成單峰聚集的個股跟蹤，在軟體中顯示籌碼峰中有條平均成本線，當某天K線放量穿透這個平均成本線時，轉天盤中擇機跟進。

股票交易指標沒有完全的可信度，只是用來參考，不能全部都信，而散戶能看到股東數集中度，也僅限與時間的滯後，會比股價反應晚公佈，存在一定時間差，基本狀況是股東籌碼集中度相對上漲機率就大，另外炒股炒的是成功率，如果有一項技能保證炒股成功率在70%，那可以大膽做，同時做好止盈止損。

籌碼的情況，與強勢牛股，確實存在著很大的關聯度。對於這個問題，我的專業觀點如下：

一，籌碼的定義。

二，籌碼分佈的研究指標。

如果只是簡單說這隻股票籌碼集中度高，而沒有具體的研究指標，這樣的判斷準確率就不高。判斷籌碼集中度的指標，主要是三個指標：第一個指標是股東人數，第二個指標是人均持有流通股數，第三個指標是前十大流通股的股東。

第一個指標的股東人數，主要關注人數的變化，人數越來越少，這就是籌碼開始集中的標誌，也是說明機構在蒐集籌碼，這樣的股票值得關注，可能會成為牛股。第二個指標是人均持有流通股數，這個指標主要關注股數的變化，股數上升，也說明機構在不斷買入，反映這隻股票可能會成為牛股。第三個指標是前十大流通股的股東，如果股東都是機構投資者，並且這些機構也在不斷買入，這樣的股票值得關注，也會成為牛股。

三，用一個案例，分享如何利用籌碼分佈，選出牛股。

1，股東人數的變化，下面的圖片之中，我們看到股東人數從65058戶，經過一個季度，下降帶58395戶，說明籌碼集中度在上升，說明莊家在蒐集籌碼。

2，人均持股數量的變化，下面的圖片之中，我們看到從9273股，經過一個季度上升到1033股，也說明籌碼在集中起來，機構正在買入這隻股票。

3，前十大流通股的股東情況。

這隻股票的前十流通股股東，持有流通股數量佔比是68%，屬於高度控盤的股票。另外，前十大股東里面，有很多機構持有數量，也是非常大，並且還在不斷加倉。這些資訊都是說明這隻股票籌碼集中度很高，這隻股票可能是一隻大牛股。

4，綜上所述，上面的三個籌碼集中度的研究指標，都告訴我們這隻股票是大牛股。那麼，在現實之中，這隻股票的是哪個公司？股票走勢如何？

這隻股票是600436片仔癀，2017年1月至今，已經上漲200%，確實是一隻大牛股。所以，上面分享的研究指標和方法，還是有很大的參考價值。

這個沒有必然聯絡。

大牛股必須籌碼分佈集中，但籌碼分佈集中未必是大牛股。

正如小狗都有四支腳，但是，四支腳的未必都是小狗。

其實，不光是籌碼分佈這個指標，從技術面來說，任何一個指標，任何一個技術形態，都有成功和失敗的可能出現，差別的只是機率大小而已。而且，仔細研究的話，這機率分佈並不平衡。所以，要在股市盈利，重點是策略而不是根據什麼規律來預測。

如何透過籌碼選股，那這裡需要搞清楚幾個問題。籌碼分佈是指流通股在價格區間或持股股東分散集中情況，這裡就需要講解一下籌碼分部的問題，當籌碼長時間集中在一個底部箱體來回震盪，說明有主力和機構在這個位置開始不斷建倉，吸籌碼，這時候籌碼就比較集中的在這個位置，當主力建倉到足夠多的籌碼時，就會試探性的拉這個股票，看看上方的拋壓盤重不重，如果拋壓盤挺大，主力會不拉昇了，直接可能再來一個砸盤行為，把上方不堅定的籌碼都通通洗出去，主力再吸收一部分廉價籌碼，基本就差不多了，那麼嚇不出去的籌碼基本都是不看盤長期持有或是被深套的散戶，或是懂技術的散戶，這些佔少數，不影響主力坐莊。

當主力開始拉盤時，大家都會發展動不動就是漲停，因為主力要離開自己籌碼底部，不想讓散戶過多持有底部籌碼，所以以漲停方式強勢拉昇，拉到一定高度，上方獲利盤要出逃，被套的也要解套了，又出現拋壓盤這時候主力會回撥洗盤，你會發展籌碼分部還是底部主力建倉的籌碼更多，上方籌碼只是一些散戶而已，說明主力沒有出逃，洗完盤繼續連續瘋狂的拉昇，到一個非常高的位置，你會發展換手率非常高，主力在慢慢出貨，因為手裡的籌碼太多，不可能一次出乾淨，主力會在非常高的位置橫盤出籌碼。

當然這時候你一定要配合相關技術指標來完成底部和頂部，一般都用Macd指標來結合籌碼分部操作，看Macd周線和日線同時出現底背離，籌碼峰基本也在相對底部，這時候就是我們選股入場的最好時機，說白了中期指標底背離就是主力籌碼吸收的差不多了，技術指標提前就會發出買入訊號，就等待入場，然後耐心等待主力開始拉昇，這時候你基本拿到一隻會連續大長漲的股票。很多時候要學會耐心選股，底部耐心持股，方能等待大機會出現。

怎樣選擇大牛股，這個問題是模糊問題？數年前，上海證券市場一隻名為滬昌特鋼的股票，被某央企入股借殼後，從幾元錢一股的價格，在短短的時間內一路狂飆到近百元？還更名了新的公司名稱。你說，這是選擇黑馬股呢？還是選擇大牛股呢？數千家股票裡挑牛股，只能說賺多賺少而論。神話股票不少，但神話破滅也很多。

最簡單的方法就是關注股票的籌碼峰值的變化，而且有單峰值明顯，隨著股價的上漲，籌碼主要最高峰值上移的同時，而低位的峰值並不完全消失，這樣的票會很大機會走牛的，最為主要的就是動態分析峰值位置的變動。

籌碼分析即成本分析。基於流通盤是固定的。無論流通籌碼在盤中這樣分佈。累計量必然等於總流通盤。 可以說在也沒有什麼指標能象籌碼分佈這樣能把主力的一切行為表達的如此清晰了！

操作中的使用價值主要表現在以下幾個方面。

1.能有效的識別主力建倉和派發的全過程。象放電影一樣把主力的一舉一動展現在大家面前。

2.能有效的判斷該股票的行情性質和行情趨勢。在不理解一隻股票的籌碼分佈之前就說主力怎麼怎麼了。什麼主力在洗盤了。什麼在吸籌了。都是很無根據的。

3.能提供有效的支撐和阻力位。 總的來說。籌碼分佈是尋找中長線牛股的利器。

現在大多數股民對於股價的漲跌走勢都沒有一個很好的判斷過程，所以導致炒股總是容易被套。由此清風研究了一套系統的炒股指標，能很直觀的看清股價的漲跌點，這對於大多數股民來說無疑有著巨大的幫助，這個選股法就是“底部引爆”，是融合了各項指標資料，然後根據市場訊息風向，政策的引導，以最直觀的表現方式顯現出來的。給大家看看這幾天我炒股的例子！

九有股份於上月30號出現底部引爆雙訊號，及時重倉買進，到今天一個星期的時間內漲幅達到了47.8%。

錢江生化於這個月頭出現底部訊號，這就說明是買進的時機，而在昨天又出現了引爆訊號，這就代表可以加倉買進了，果然，到今天漲幅已達33.7%。

其實有人問過我，為什麼不把所有的資金投在一隻股票上，我想炒股的人都知道，這跟“不把雞蛋放在一個籃子裡”一樣的道理，這樣做先不管能不能賺，首先安全性要搞得很多。

透過以上炒股案例大家也就知道，“底部引爆”選股法主要看底部引爆訊號，底部買進，引爆加倉，同時出現底部引爆訊號就是最佳買進時機。

需要注意的是，“底部引爆”選股法是根據A股市場的行情所研究出來的，主要適用於短線炒股。