因為現金流和利潤並沒有必然的關係啊！

現金流量和淨利潤的關係：

1.淨利潤和現金流量的定義

淨利潤是企業一定時期實現的用貨幣表現得最終財務成果，反映了企業的經營業績和財務能力。它是以權責發生製為基礎，依據收入和費用的配比和因果關係而形成的：而現金流量反映的是企業現金的實際進出。

2.區別

淨利潤和現金流量，在企業的整個存續期間，數量額是相同的。但在某一會計期間，金額上會有差別，是由於採用不同的財務概念和時間推移造成的。

① 淨資本性支出。企業在付款時是一種現金的流出，但以後才以折舊的形式作為

利潤的沖銷。因此，在任何一個會計期間，若資本支出大於折舊，超過的數額就是現金流量低於淨利潤的數額。

② 存貨的週轉。購入存貨時是一種現金的流出，只有在存貨出售取得收益時才能

反映到利潤。因此，在一個會計年度，若存貨增加，現金流量就低於淨利潤。

潤計算，但只有在實際結算時才是現金流量的增加。

④ 其他額外資金的流動。有額外資金進入企業，或企業償付借款都是現金流量，

但只對資產負債表有影響，對收益並無影響。

3：二者之間的聯絡

① 淨利潤是預計未來現金流量的基礎。

②它們之間的差異可揭示淨利潤品質的好壞。

在分析財務報表時經常會發現，利潤表中的淨利潤和現金流量表中的經營活動現金流之間存在著差異，有時候這個差異巨大。究竟為什麼淨利潤和經營活動現金流之間會存在這樣的差異？

為了便於理解這裡分兩個步驟：首先觀察淨利潤和經營活動利潤，再分析經營活動利潤和經營活動現金流之間存在的差異。

淨利潤中的一些收入或支出來自非經營性活動，比如營業外收支，財務費用等，折舊甚至都不會出現在現金流量表中。

經營活動利潤 = 淨利潤 – 非經營性活動利潤。

經營活動利潤和經營活動現金流之間存在差異的原因是什麼呢？

經營活動利潤和經營活動現金流的差異，來自與經營活動有關的非現金資產和負債的變化。比如應收賬款，預付賬款，購買存貨，都是與經營相關的非現金資產和負債。

例如：某企業經營獲得淨利潤200萬元，收到現金150萬，應收賬款50萬。為了後續經營，該企業又花掉30萬購買了原材料（簡化忽略稅費）。

當期該企業淨利潤與經營活動現金流的差異表現為：淨利潤200萬，經營性現金流120萬；

用淨利潤 ÷ 經營性現金流 = 淨利收現率，小樂財報 (本人開發的財報網站) 認為該指標反映了企業淨利潤的含金量。一般認為該指標大於100%表示淨利潤含金量較高。關注企業長期的淨利潤收現率趨勢，警惕那些光有利潤，卻沒錢的企業。

因為現在的現金流比相對來說比較複雜，一點不像以前那麼單一，現在還有支付寶啊，微信啊等多方往來。因此即使你的流水很大，也反映不出你的利潤也很大。要想真正的反映你的利潤，除了銀行流水，還需要你的進銷貨單據等多方面來論證你的流水和你的利潤是否匹配。

以京東為例，根據財報顯示，一直處於虧損狀態當中，但是它的現金流卻非常的充足。你以為它的模式是線上商城加線下物流，他每年要花將大量的錢去擴大建設，其實他是很賺錢的，因為它的營收除了有京東商城之外，還有京東物流等