1，散戶資金少，不能分散投資，頻繁交易也不划算。

2，散戶容易被股吧論壇等言論誤導。

3，散戶缺少技術指標和市場導向，金融方面的學習。

4，散戶缺乏對市場判斷，無法堅定投資。

先來了解下何為上班族。上班族regular 9-to-5er 指的是受僱於企業的受薪階級人士，也泛指出社會工作並尚未退休的在職工作者。較狹義的認定則是指穿西裝、套裝，在辦公室內工作的中產人士，此方面也稱為白領階級;廣義則可以指在大都會里任何進行通勤的在職人士，例如教師、文員或甚至是勞工都可以是上班族。 我個人的理解就很簡單啦，出售自己的時間，給別人打工的人，就是上班一族。我今天要說的上班族，主要是月薪萬以下的，因為我也是其中一員。 這一類的上班族通常有哪些特徵呢？

1，工作忙。 2，個人時間較少。 3，收入依賴他人。

在這樣的情況下，如果上班族想要投資理財，涉及相關領域的一些知識，勢必要付出工作之外的時間去專研或學習。而我們上班本身就很累，除非意志力特別強，否則哪裡還有時間和精力去了解這些？要知道，如果你自己不懂，或者半懂不懂的去理財投資，一部小心就會虧進去的。 有人說，我可以買房啊。買房的話，首先你要去看房吧，瞭解房產周圍的環境、房價怎樣、未來有沒有上漲空間，房型如何，好不好賣？或者好不好租。這是都是你要去考慮的問題。而且買房至少投入要十萬起吧，一般的上班族估計一下子還拿不出這麼多錢。 既然如此，為什麼要選擇指數基金定投呢？ 這就要從指數基金和定投兩方面說起。 先來說指數基金。指數基金是複製並追蹤某一指數，比較被動，不受基金經理影響。這樣我們就不用擔心基金經理會不會做手腳啊，或者基金經理能力行不行之類。 再來說定投。既然是定期投資，我們只需要在每個固定的時間點，往裡面打錢就行了。可以是每週，可以是雙週，或者每月。 如果你很忙，確實沒時間，也不想操心，那就採取傻瓜式投資：定期定額。如果你對定投有一定興趣，願意小小研究下，可以採取定期不定額。

低估指數基金定投為什麼適合散戶，這個問題包含了三個部分，低估、指數基金、定投

1、先說低估，首先每個板塊低估的概念不一樣，比如創業板40倍左右pe就進入低估區間，而上證50則可以跌破10倍pe，因此要區分來看，那麼為什麼說低估適合散戶，低估值代表著安全邊際，比如你在4000點買入上證指數和3000點買入上證指數，無論從收益和風險來對比都是不一樣的，散戶由於不具備系統性的分析能力，無法判斷行情的拐點，雖然最後4000點漲到了5000，但最後還是跌回了3000，而如果在3000點買入，則有許多次機會可以解套並且實現盈利，而4000則不可以，下圖是上證指數走勢圖

2、指數基金，指數基金是反應整個指數的走勢，對於散戶來說，不具備專業化的選股能力，因此購買指數獲得市場平均收益是最佳選擇，有這麼一個股市，巴菲特和幾位著名基金經理打賭，巴菲特選取了標普500作為收益標準，而幾位基金經理則主動管理基金，巴菲特最終獲得了勝利，連基金經理都很難打敗指數，更何況普通散戶呢，指數有綜合指數和板塊指數，如果什麼也不懂的散戶建議選擇綜合指數，比如上證綜指，深證成指這些，如果對理財比較瞭解的可以選擇自己認為具有投資價值的指數

3、定投 首先說下定投的意思，定投就是設定好時間和金額，每次自動買入，定投的第一個好處就是可以平均成本，因為是分時段的投入，所以成本大概等於定投時間段的平均成本，第二是不錯失機會，定投是一直在買入，不會使行情來臨時因為我們沒有籌碼而錯失行情，定投最經典的案例莫過於定投微笑曲線，打比方18年我們在3000點開始買入，後面股市跌破了2500，期間我們一直定投，那麼當19年股市再次回到3000點時我們已經大幅盈利，並且定投方便不需要付出太多精力，這也是適合散戶的一大理由

綜上所述~低估+指數+定投＝散戶最優理財方式

當“低估”與“指數基金定投”這兩個條件同時出現在投資者的面前，熟識這領域的人士無不想到股神巴菲特。

“低估”：巴菲特無疑是價值投資者的代表，價值投資最重要的是懂得識別並確認其股票的內在價值。價值投資重要的核心:股票的實際價格與其內在價值進行比較，低於就買入，高於就賣出。“低估”就是其股票低於其內在價值，而低估的指數基金就是其一籃子股票整體股價體現低於其內在價值。

而“低估”指數基金三大判斷指標：

市盈率：跟歷史市盈率相差較大即為低估，

市淨率：市淨率破1，且越小越為低估，

年化收益率：指數年初至今漲幅與指數年化收益率，最好以三年或則五年年化收益率為參考標的，舉個例子下圖年初至今-14.07%，而五年年化收益率-2.04，其差值-12.03%即為比五年平均還多跌這麼多，即為低估。

“指數基金定投”：每每提到這個詞語，就需要談起巴菲特曾經說過一句話“透過定期投資指數基金，一個什麼都不懂的業餘投資者竟然往往能夠戰勝大部分專業投資者。一個非常奇怪的現象是，當“愚笨”的金錢瞭解到自己的缺陷之後，就再也不愚笨了。"

為何指數基金受巴菲特推崇呢？

一、倉位透明，無人為操作影響：指數基金是跟蹤指數變化的基金，為實現完美複製指數走勢，其成分股權重配比全按指數複製，倉位可以實現100%，申購與贖回都是用股票，這也是與主動型基金最大區別之處。

二、選擇簡單：當投資者在糾結怎麼選此行業龍頭股票的時候，指數基金愛好者已經把整個行業績優股全買下呢，指數基金就是富二代，出手闊綽，直接買入該行業一籃子股票。

三、投資成本低廉：投資者可以開始以百元左右的成本參與指數基金交易，分享該行業或則該指數投資機遇。而且低成本可以實現高股價配比，如買入酒ETF，上證50ETF都可以實現對如今1700元的貴州茅臺的配比。

四、低風險：由於指數基金買入一籃子股票，就可以分散投資風險，而且有嚴格選樣方法跟取代方法，踩雷機率較低，即便踩到雷也不會大幅虧損。

低估指數基金定投是最適合散戶的投資理財方式？

目前許多散戶都是上班族或則投資小白，無股票知識及相關實際操作經驗，一旦進入股票市場就很容易被割韭菜。為了滿足理財需求，借到“基金”入市不失為一個好方法，而低估指數基金定投就是首選，指數基金優點一堆，而且又低於其內在價值，升值空間較大，且定投對於小白來說就能抵抗大盤波動來獲取平均收益。

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投資，是一門“捨得”的藝術，有舍才有得。對專業投資者來說，指數基金定投顯然不是最優的投資方式；但是為什麼又說它最適合散戶投資呢？答案就在於，它究竟舍掉了什麼。

首先，基金定投，相當於放棄了“擇時”。

股票投資盈利，無非就是做好兩個方面：

一是“擇時”，就是選擇進出場的時機，比如在熊市末期牛市初期入市，在牛市末期熊市初期離場。二是“擇股”，就是選擇要買賣的股票，比如買入走勢優於市場平均走勢的股票，賣出走勢差於市場平均走勢的股票。

而基金定投，則是透過長時間小批次的建倉，攤平持倉成本。

那麼，很明顯，基金定投從策略上就放棄了尋找最佳的入場點的時機。

但是，同樣地，擇時，有可能選擇對，也有可能選擇錯。多少散戶是抱著抓住抄底機會的心態入場，買完後才發現，抄底抄到脖子。

由於基金定投放棄了擇時，那自然就意味著，放棄了精準捕捉行情爆發點的可能；但同時，他也規避了散戶最常見的，滿倉被套的悲劇。

其次，選擇指數基金，相當於放棄了“擇股”。

不管大盤是牛市還是熊市，個股分化的走勢，大多數時候都是存在的。

熊市中，也有些個股拒絕回撥，甚至還能創出新高；牛市中，也有不爭氣的個股，不但不跟漲，反而還會不斷下跌。

擇股的目的，就是挑出長期強於大盤走勢的個股，並剔除長期弱於大盤走勢的個股。

但是由於散戶選股通常都是奔著黑馬去的，短線+暴富，對他們來說有著最大的吸引力。實際往往是：

兩個選一個，一定選錯；買進的狂跌，沒買的暴漲。氣憤不過來換股，結果又換錯，之前漲的開跌，之前跌的補漲。長期持股，則長期陰跌；今天割肉，次日漲停。回撥介入想做重新接回，當即被套牢。

選擇指數基金，就是接受市場平均水平，不再追求超額收益。

這相當於放棄了捕捉黑馬的可能，但同時也規避了踩雷跳坑的陷阱。

大家都知道，股市上是“七虧兩平一賺”，雖然不是什麼精確的統計，但是在直觀上，一輪熊牛下來，虧錢的散戶要比賺錢的散戶多得多。

正是由於散戶在擇股上具有天然的負收益效應，所以選擇指數基金，放棄擇股，對他們而言，反而是一種保護。

第三，低估，是相對於歷史行情而言。

對指數基金，衡量估值的一個簡單方法，就是看該指數當前數值與歷史數值相比，是高還是低。

如果低於歷史大多數時期，則認為是被低估；反之，就是高估。

對正常基金投資來說，這當然不是一個準確的投資依據，只能做為參考。

當前指數被低估，大多是因為處於熊市，後續還有可能進一步走低。反過來，牛市不言頂，高估的背後，也可能會越來越高。

而對於基金定投來說，在指數基金被低估的歷史低位，分段買入，分批建倉，就意味著拿到了優質的低價籌碼。

即便指數繼續走低，也不是什麼太大的問題；因為這也同時意味著，後續建倉的成本更低，時間和批次最終會平滑價格的波動，使投資者拿到一個綜合起來相對合適的成本價位。

隨著因為市場熊牛交替，指數終究有一天會翻身向上。到那個時候，前期的浮虧，逐步都會扭虧為盈。

投資者在深耕期積累的每一份籌碼，都將成為他收穫期的資本。這就是基金定投中被廣為樂道的“定投微笑曲線”。

綜上

有句話叫“指數沒有越不過的高峰，而個股則不一定。”

指數本身透過分散持倉，就已經把個股對整個投資組合的風險降到了最低。而指數基金的低費率，也要投資者在成本計算上就佔到優勢，搶到了先手。

定投指數基金，相當於放棄“擇時”，放棄“擇股”，只追求一個市場平均時期的平均收益水平。

對廣大散戶來說，這種不貪不躁的穩健策略，規避了投資中常見的種種風險和圈套，是一種真正穩穩的“小確幸”。

這是因為股市不可預測，每天漲漲跌跌，對散戶投資者買基金和買股票都是一個考驗，而低估值指數基金定投，解決了什麼時候買，怎麼買，買什麼，以及如何賣的標準，便於執行和操作，因此是最適合散戶的投資理財方式。

01低估值指數基金定投的原理，普通投資者最容易理解和操作的。

定投就是按照固定時間固定金額來投資，解決了怎麼買基金的問題。選擇指數基金，是因為指數基金有用不過時，始終向上的特點。比如10年前的很多大牛股樂視網，現在已經都退市了，而滬深300指數等依然存在，而且一直是上漲的趨勢。因此選擇指數基金可以避免出現股票中雷股，也解決了基金投資買什麼的問題。

那麼基金定投按照什麼標準買賣呢，這裡指數估值就登場了。指數的估值就是按照不同的方法對指數基金資產的一種方法，目前各個基金網站平臺都能夠查到，可以作為一個參考。

指數估值對應的就是低估值、正常估值和高估值三種情況。

低估值就是指數基金的價格低於價值的時候，就可以開始進行定投了，一位低估值是一個區域，不是一個點，因此需要定投的方式，慢慢積累份額。而指數進入正常估值後，就停止定投持有，享受市場的上漲，而指數基金金融高估值之後，就可以分批來止盈了。為什麼要分批呢？因為高估也是一個區域，賣早了會影響定投的收益率，所以可以採取進入高估值區域後，越漲越賣的操作，來收穫定投的盈利成果。

02普通投資者可以選擇定投滬深300指數和中證500指數，開始自己的指數基金定投實踐。

進入7月以來，股市火熱，很多新手投資者入場買基金，準備分一杯牛市的盈利成果。但是一些投資者想著賺大錢，什麼基金火就買什麼基金。比如就有網友在最近買了醫療和科技基金，今天7月16日就迎來了大幅下跌，估計還沒有開始盈利，就開始接受虧損了。

因此普通投資者還是選擇寬基指數進行定投，一般有滬深300指數、中證500指數和創業板指數等，目前創業板指數估值比較高，而滬深300指數和中證500指數還在估值偏低的位置上，目前還可以定投，雖然收益率比熱門基金小一些，但是相對來說風險也小，適合剛開始進行基金定投的普通投資者。

總之，低估值指數基金定投有原理簡單和容易操作等優點，長期堅持可以獲得市場平均收益率，因此是最適合散戶的投資理財方式。

投資理財的目標是為取得收益，能大機率取得正收益，並適合大眾的投資模式就是好方法，定投低估指數基金有很多優勢:

首先，基金可以視為一籃子股票組合，抵消非系統性風險，使整體波動相對平滑，有利於投資者把握趨勢。也降低了投資者選股難度，更容易取得正收益。同時門檻低，10元即可投資，適合大多數投資者。又有專人管理，控制回撤率，為投資者多一份保障。

而指數基金跟蹤某一指數，指數一般由該行情具有代表性的個股組合而成，成分股具有市值排名居前，業績相對透明穩定，踩雷風險小等特點，能夠反映某一行情的整體趨勢，並且會定期更新指數成分股，讓指數更具有活性。投資指數基金，操作相對簡單，只需關注整體趨勢即可，降低了把握難度。

其次，低估，價格總是圍繞價值上下波動，低估意味著安全邊際較高，後期在低估上方時間更長，降低了投資風險。有點價值投資的意味，買入後不用擔心被套，因為下行幅度有限，反而向上波動可能性更大，長期持有取得好收益相對容易。

再則，基金定投確實是不錯的投資方式，被稱為懶人投資，大大降低了投資難度，模糊投資時機選擇。採用均價買入策略，平攤成本，降低投資風險。即使入場時機沒把握好，出現負收益，也可以堅持定投，透過“定投微笑曲線”來實現正收益。

基金定投是最適合散戶的理財方式，但不一定要選低估值的

因為指數基金又被稱為被動基金，跟隨指數漲跌，一般來說指數基金建議選低估值區的和正常區的，如果指數基金為高估值區有一定的風險。

但是低估值區的都值得被投資嗎？不一定，就拿銀行指數來說，銀行常年在低估值區待著，銀行盤子太大、壞賬太多，銀行 只是看著覺得有錢而已，搏一搏短期行情還可以，長期定投並不推薦。

同樣高估值區的都不值得入手嗎？也不一定，向創業板指數和白酒指數目前就是高估狀態，那能說以後就沒有上漲潛力了嗎，這個誰也不好說。

這個估值就是大家選基金的時候最基礎的一個小指標而已，買低估值不見得賺錢，買高估值也不見得賠錢。

我在我的持倉裡找了三支基金，這三隻分別在高中低三個區域，可以做個參考。

先簡單的說一下基金的分類

基金的分類

站在組成品的角度，基金有貨幣基金，債券基金，混合基金和股票基金。投資的風險和收益逐漸遞增。而指數基金是股票基金中非常適合普通人投資的基金品種，為什麼這麼說呢？

指數基金長期看漲

指數基金是跟蹤某隻股票指數，如滬深300，中證500，紅利指數等等，這些指數站在長期投資的角度是一直上漲的，曾經有人說，買指數就是買國運，說的就是股票指數代表著一個國家的經濟發展方向，從這句話來看，指數基金有了風險低，收益穩定的特點。站在長期投資的角度，指數基金是最有優勢的。

低估需要分析

指數基金投資是長期的，也是很簡單，不用太多分析就可以投資的品種，但是還是需要進行分析，什麼時候買，什麼時候賣，買哪支比較好，畢竟投資市場上有很多指數，跟蹤同一支指數的基金數不勝數，我們要從中選擇優質的指數基金就需要進行分析，站在量化的角度來進行分析。分析過程中用的比較多的便是指數溫度，操作簡單，人人都能掌握。

投資指數基金策略也很重要

指數基金更多的是定投操作，所謂定投操作是在固定的時間點買入指數基金，至於份額是否固定，這點不重要，同時定投的時間不能太短，根據指數溫度的變化，調整操作，炒短線在指數基金方面很難獲得比較好的收益，並且還需要盯盤。透過指數溫度，切換基金，獲取比較好的收益。

指數是被動型基金，只要中國的經濟發展，股市長期看肯定是上漲的，相對的指數肯定是上漲的，而定投又能很好的分攤購買成本，所以懶人定投一支指數基金虧損的可能性很低，只要定投持有時間夠長，肯定是能盈利的。

誰說低估值就適合散戶？低估值就一定會漲？

適合散戶的其實是滬深300和中證500.兩個指數基金，只不過是儘量選擇在他們倆低估的時候開始大筆投入，等到估值上去了之後，少投或者不投，等到高估或者達到預期了賣出即可。

這才是最適合普通散戶的投資理財方式

首先，我不認同這種觀點，定投低估值指數八成以上不是最適合散戶的投資方式，理由如下：

二、指數基金定投是適合散戶投資者的一種理財方式，但不一定是最合適的，這涉及到一個個人的風險承受能力與風險偏好的問題，最適合自己的產品是因人而異的。

三、散戶投資者最薄弱的是資金管理、擇基、投資策略的問題，想系統學習適合自己的基金投資方法，點關注，後續持續分享。