投資理財是可以達到零風險的，為當前的投資理財是多樣化多元化的，如果我們把自己的目光選擇穩健投資市場中其實是有很多的投資理財選項，供我們去多元化選擇，利率風險也可以維持在零附近。只不過當前很多人並沒有關注太多的穩健投資理財市場，資訊獲取面也比較侷限。我們直接按照2020年4月份的穩健投資市場理財價效比，做出一個零風險型別的投資對比。

一、剛性兌付延期理財產品

在2018年左右央行開始釋出公告，宣佈要逐漸的打破銀行理財產品的剛性兌付。可能很多人並不明白什麼是剛性兌付，我們只需要把它看成是保本保息型別的銀行理財產品即可，但是給予了兩年時間的過渡週期，到今年的1月份為止，央行又給予了部分剛性兌付理財產品又一年的延期，所以說我們當前能夠看到很多的地方，性銀行和民營銀行，他們都推出了自己的保本保息型別理財產品，這些就屬於剛性兌付，理財延期產品，一年期年化利率基本上維持在4.5%~5%的區間內，屬於完整的保本保息型別零風險。

二、民營銀行的智慧存款

2017年左右民營銀行開始為了開啟市場口碑，推出了具有創新性的民營銀行智慧存款，在當時5年期的年化利率，最高可以維持在6%左右，但是伴隨著這兩年紅利期的逐漸過多，民營銀行的智慧存款利率開始出現了一定幅度的下滑，但是一年期年化利率也是可以維持在4%以上的，這在當前的投資市場中價效比還是非常不錯的，民營銀行的智慧存款它的本質屬於存款，所以也是零風險型別保本保息的。

三、國債和當前的大額存單

2020年的最新國債也從3月10日開始正式對外發售，雖然部分地區出現了一定的延期，但6月10日左右也是可以買到電子式的國債。根據2019年最後一期的國債利率來看三年期的銀行國債，基本上也是可以維持在4%左右，5年期的銀行國債利率可以維持在4.27%左右，20萬起步的銀行大額存單，它的利率基本上對比於當前的銀行國債，基本類似浮動比例也在0.5%的區間內。

上述所說的這三個都是絕對的，無風險型別的保本保息型別理財，所以說並不是所有的投資都是中高風險的，我們得按照自己的實際選擇去判斷風險。

目前的投資有分兩種方式，第一種是投資固定收益類的理財產品，第二種是投資浮動收益類的理財產品，以固定收益類的理財產品來說它是屬於低風險穩定收益的理財方式，這種投資可以說是接近零風險，如果是浮動收益類的理財產品去投資本金是存在虧損的情況，這種收益方式是風險高，但是收益也高。

那投資者在投資理財當中，如果說本金用於投資是接受不了在投資中虧損的情況發生，就需要把這筆錢投資到固定收益的理財產品當中，比如把這筆錢用在銀行存款，用在購買債券或者選擇購買貨幣基金，這些都是固定收益類理財產品，保障本金低風險的前提下有固定的收益。

若要追求投資中有高收益的情況就要選擇浮動收益的理財產品，但是本金在投資的過程當中可能會出現投資虧損的情況發生，選擇浮動收益類理財產品就需要接觸股票，期貨，黃金，甚至是權益類基金，用本金在投資中面對風險獲取到更高的投資收益。

這就決定了在投資理財中如果你去投資固定收益類理財產品就是存在無風險的情況，如果你去投資浮動收益類的理財產品你的投資就不可能做到無風險。但是對於浮動類理財產品來說，可以透過組合投資，分散投資的各種投資策略來降低投資風險，儘量的避免去接觸它的高風險，用不同的倉位策略資金管理來降低風險即可。

因此，投資是有風險的，但是不同的投資方式它的風險是有級別的，在於投資者自身風險偏好是如何來決定。如果你不能夠承受本金在投資中會出現虧損的情況，就不要去投資浮動收益類的理財產品，但是你如果一味的追求高收益，不擔心本金投資中有虧損的情況發生，就可以選擇浮動收益的理財產品來進行投資。不過對於浮動收益的理財產品而言，投資者一定是要在擁有專業的知識前提下去做好各種投資中的倉位和資金的管理，或者有相關的專業人員給投資者進行合理的投資規劃，才能夠在這類理財產品當中降低投資風險，實現穩定收益。

投資理財肯定是有風險的，只是有些產品的風險很低接近於零，所以我們近似會認為它是無風險的。

投資理財嚴格意義上不可能存在無風險的情況

我們假設存款是無風險的，但是如果銀行倒閉，這部分存款就有可能取不出來了。我們進一步假設錢是存在國有大行，基本上不會倒閉，但是萬一發生戰爭或者政權更迭，這些銀行也可能會喪失兌付能力。

顯然，如果我們用這些極端風險去揣測評估任何一項投資理財，他們都會是有風險的。但是這些風險發生的機率大嗎？可以說，這些風險事件發生的機率是極低的，而且在這些風險事件發生的時候，包括存款在內的幾乎所有金融資產都會發生極端風險，甚至包括住宅等都有可能存在滅失的可能性。

所以，嚴格意義上，金融理財是不可能無風險的。

機率學上，極低機率發生的情況我們就可以認為是無風險的

在某些動亂地區，或者在戰爭頻發政權更迭頻繁的國家，投資理財是永遠都有風險的，最安全的只能是黃金跟美金。

拋開這些國家，在大多數和平穩定的國家，戰爭和政權更迭都是極小機率的事情，而在機率學上，一旦一件事情發生的機率達到99.99999%，我們就可以認為這件事是必然發生的。所以，排除這種極小機率的情況，投資理財存在無風險的機率就是99.999999%，我們就可以認為，其實投資理財是可以做到無風險的。

無風險利率以下的投資理財通常被認為是無風險的

在常規的金融分析裡，有一個很常見的概念，叫做無風險利率，通常認為，在無風險利率下的投資理財就是無風險的。

無風險利率並不是永遠固定的，它會隨著經濟的發展不斷調整，有時候很高，有時候很低，當然大多數時候是保持在比較低的一個位置。

市場上對無風險利率的取定通常都跟國家背書的金融產品有關係，比如國有大行能給到的最高利率，比如現在國有大行的存款利率是基準上浮10-20%，大概在2.25%左右。也可以認為大部分貨幣基金的收益率是無風險利率，因為貨幣基金投資的主體主要還是存款跟國債，如果以貨幣基金收益率作為無風險利率，這個利率會上升到2.9%以內，比存款稍高。

當然，更冷僻一點的無風險收益率是國債的收益率。作為直接以國家信用倍數的國債，基本上可以認為是無風險的，這部分利率可能會繼續上升到3%-4%之間。國債利率之所以會比貨幣基金高，主要還是因為3-4%利率的國債通常是中長期的。

這個問題，首先要弄清楚風險的概念和型別。

認識風險：

風險，在投資理財中，就是指遭受損失的可能性。注意，風險是虧損的可能性，不是虧損本身。

如果通俗一點解釋，風險可以簡單地理解為：虧損的機率。教科書中通常會以產品的“波動性”來代表風險。

所以，我們首先要明白，通常說某某產品，具有高風險，是指它虧損的機率比較大，並不是百分百就會虧損。同樣地，如果投資某產品沒有遭受虧損，也絕不代表，它就是低風險甚至無風險。

具體來說，風險並不是只有一個方面，通常會分為：信用風險、市場風險、流動性風險、等不同的型別：

信用風險：由於交易對手違約而帶來的風險；簡單一點，可以理解為對方賴賬的可能性。比如：債券到期，發行人無法按時兌付本息。

流動性風險： 由於產品無法及時變現而帶來的風險；簡單一點，可以理解為影響資金週轉使用的可能性。比如：急需用錢提前支取定期存款造成的利息損失。

以上是投資中常見的風險型別，我們在投資過程中需要綜合全面地考量產品的整體風險，才能做到心中有數，才能準確選擇適合自己風險承受能力的投資產品。

投資理財中風險與收益的關係

眾所周知，投資中每一點超額收益，都是承擔了對應的風險帶來的。

所謂“收益”，其實就是一種“風險補償”。

從這個角度出發，“一份風險，一份收益”是投資理財的鐵律。

但是，根據投資者不同的需求和風險偏好，我們在實際投資中，又確實可以把一類風險降低為零、或接近零的程度。

信用風險

要規避對手方到期不還錢帶來的損失，那麼，只要對方的信用度足夠高就可以。

在教科書中，零信用風險的典範，便是大家熟悉的國債。國債，由國家信用作保，國家不可能欠錢不還吧。今年發行的國債，三年期年化收益4%，五年期年化收益4.27%，高於銀行同期普通定期存款利率；所以，國債一直以來都是保守型投資的心頭好，有時甚至需要搶購。

老鐵們，不妨思考一下：國債，沒有信用風險，持有到期按約定兌付本金，也不存在市場風險；那麼，它的高收益，是哪來來的呢？

很明顯，只能來自流動性風險補償。

持有國債不滿6個月是不予計息的；滿6個月但未到期贖回，則按時間比例分段享受部分利息。

所以，國債可以做到無信用風險、無市場風險，但是無法完全規避流動性風險。

市場風險

要規避市場波動帶來的損失，那麼，只要避開上市交易的投資標的就可以。

市面上比較常見的零市場風險投資理財產品，莫過於各大銀行的傳統固收型保本理財了。雖然新規之後，不然繼續使用“保本”字樣，但評級在PR1級的理財產品，基本都可以視為“保本保息”的同義詞。

固收型保本理財的收益一般在3%-3.5%左右（不同銀行略有不同），主要投向就是貨幣市場工具和高等級信用債或短期債；不包含權益類資產，不受市場波動的影響，可以視為無市場風險。

這種傳統型理財產品，合同一旦生效，在封閉期內，投資者無法單方面中止協議。也就是說，除非產品到期，否則你投資的資金不能提前支取。

所以，保本理財可以做到無市場風險，且幾乎信用風險，但它必須承擔流動性風險以獲得收益。

流動性風險

流動性風險是比較難規避的一種風險，但它同樣也是投資比較願意承擔的風險。畢竟錢晚一點到賬或一段時間不能使用，跟本金虧損比起來，相對更容易讓人接受。

嚴格地講，無流動性風險的產品，只有現金和活期存款。但是基本上沒有人把這倆貨當做投資理財看待，所以，如果把標準稍稍放寬，貴金屬特別是黃金，這種千百年來流傳下來的天然貨幣，可以視為流動性風險很低的投資理財產品。

以實物黃金為例，很好理解這一點。比如，房產這類不動產的流動性風險是非常高的，想在短期變現不是件輕而易舉的事，可能折價很多或是掛很久，也未必能脫手。而黃金，任何一家典當行或是銀行都可以在很簡單的檢驗之後，就按市價回收黃金；甚至在不同地域，不同國家，金價都不會有太大差別。

所以，黃金基本可以視為無流動性風險，也不存在信用風險，但是變幻莫測的市場風險卻可能對投資者造成重創。

整體風險

有老鐵會問，難道投資理財，就沒有一種產品，全部風險型別都沒有麼？

也不是，比如，前兩年火爆一時的貨幣基金。

貨幣基金主要投資於國債、央行票據、銀行匯票、大額存單之類的貨幣市場工具。信用風險和市場風險都非常低；同時它支援贖回次日到賬，有些寶寶類基金，甚至可以做到一定額度的實時到賬，流動性風險也是非常低的。

事實上，在中國貨幣基金歷史上，有且僅有兩支基金出現過當日收益為負的情況；如果以七日年化收益率衡量，那麼還沒有任何貨幣基金出現過虧損。

簡單地說，就是凡是購買貨幣基金並持有超過七天的投資者，都是盈利的。

然而，整體低風險帶來的，就是整體的低收益啊。按上月末的wind資料，貨幣基金近三個月的平均收益率僅為0.6%；而同期中短債債券基金的平均收益率大約為1.2%，幾乎是貨幣基金的兩倍之多。

綜上

風險和收益，只是一個硬幣的兩面。風險不是投資者的敵人，一味地追求無風險，對投資理財並無裨益，因為我們規避了所有風險，也就放棄了所有超額收益。

具體投資理財中，我們衡量一個產品，要綜合看它的各種風險；而決定選擇一種產品時，則要看它的風險型別和風險程度，是否是自己所能接受的。

投資理財的道路上，風險會時刻與我們相伴，認識風險瞭解風險甚至熟悉風險，是投資者必須要掌握的一項基本技能。

國家已經取消剛性兌付，這就意味著完全不存在無風險的投資理財，區別只在於風險高低，原則上來講，即使是銀行存款也是有風險的，只是風險非常低。風險和收益永遠是成正比的，完全不存在所謂的無風險產品，這違反金融本身的規律。

隨著生活水平的提高，越來越多的人有剩餘資金，如何投資理財也成為每個人的必修課。通常來講有兩種，一種是主動型，一種是被動型，第一種需要本身具有很高的金融專業知識，熟悉市場各類理財產品，然後選擇適合自己的投資理財產品。另一種就是，把投資理財交給專業的機構做，對於普通人來講，第一類人在於少數，我們著重來講第二類。

我們錢存在銀行就屬於第二類，我們並不瞭解錢的投向，銀行把它用於何處，我們只考慮風險和收益即可。存款、基金、信託都屬於被動型，我們把錢交給專業的機構進行投資，同時，承擔投資盈虧，區別就在於風險和回報不同。對於低風險偏好者來講，可以選擇存款，國債，大額存單，貨幣基金等等，也可以根據自己的風險偏好，選擇適合自己的產品。永遠都牢記一句話，想要高收益必定會承擔高風險，莫要誤入打著高收益低風險的陷阱，投資理財之前一定要了解投資標的的風險。

投資理財必然是有風險的，不可能存在沒有風險而且又高收益的理財產品，這就和想要馬兒跑又想馬兒不吃草是同樣的一個道理，凡事投資理財產品，都會存在一定程度的金融風險，只是大小的程度不一樣，小到國債一樣超低風險甚至可以看做0風險，大到像P2P理財產品一樣可以隨時爆雷。

大家在買理財產品的時候，往往會更加偏好粗選擇所謂的“無風險”的理財產品，但是實際上，準確來說任何的理財產品都是有風險的，只不過有些理財產品風險極其低，可以看做是無風險，而不是本身是無風險的產品，比如國債，銀行存款。

理財產品既然有風險，那麼還需要買嗎？

理財產品的風險以及收益是對等的，只要是合理合規的理財產品，高收益的背後必然是高風險，高風險的背後也必然存在高收益，那麼對於理財者來說這麼難選，想選擇高收益理財產品又擔心可能全部虧損，而選擇低風險的理財產品，又擔心收益太低，無法有效抵抗通貨膨脹帶來的貶值，那麼到底又應該如何選擇呢？

無論怎麼選擇，核心的選擇方法就是考慮風險承受能力，比如你只能承受餘額寶這樣的貨幣基金帶來的低風險，那麼千萬不能炒股，更不能去炒比特幣。這就是理財最核心的關鍵，好比婚姻關係裡面的“門當戶對”，適合自己的才是最重要的，而不是過度考慮和要求。

既然有風險，還應該買理財嗎？

我相信大家都聽說過這樣一句話“富貴險中求”，當然不是真的讓你為了追求富貴而甘願冒險，我舉出這個例子是想表明在一定程度上來看想要追求高額的收益，那麼背後必然需要付出一些風險，因為風險和收益對等。

所以如果你想要追求高額的收益，那麼必須承擔可能發生的風險，但是這個風險的程度一定要是在合理的範圍之內，不能超過自己的風險承受能力。

綜上，投資理財是有風險的，而收益和風險又是對等的，只要合理把控風險，選擇風險水平在控制之內的理財產品，那麼投資之後還是可以得到較高的收益，即使虧損，也可以承受。