首先，圍繞核心企業，管理上下游中小企業的資金流和物流，並把單個企業的不可控風險轉變為供應鏈企業整體的可控風險，透過立體獲取各類資訊，將風險控制在最低的金融服務。突出服務的概念，以整合為手段。

一、供應鏈金融是圍繞核心企業，給他的上游和下游中小企業提供的一種金融服務。

二、做生意時最常見的兩個問題：

1）對上游，供貨商向核心企業供貨，產生應收賬款，想要快速回籠資金；

2）對下游，採購商向核心企業採購，存在資金短缺。

三、對應的解決方案（融資模式）分別是應收賬款質押融資和訂單融資，具體來講:

1）對上游，核心企業向上遊企業採購貨物，一般要先貨後款，有很長的結算期。上游企業供完貨後可以開出發票，質押給供應鏈金融服務商，一般能回籠80%的資金。（上游企業還款可以是核心企業到期打來的貨款或者其他資金）

2）對下游，核心企業賣貨給下游企業，一般要先款後貨，下游企業自籌20%的貨款，供應鏈金融服務商墊80%，然後貨款以下游企業的戶頭一起打給核心企業。但是，核心企業收到貨款後，發出的貨物要在供應鏈金融服務商指定的倉庫進行質押監管。（下游企業還款可以是貨物銷售回款或者其他資金）

供應鏈金融，是基於真實貿易、交易背景，依託供應鏈核心企業的良好信用，為上下游中小企業提供系統金融服務的模式。

這個解釋比較正式，通俗一點說，就是中小企業因為信用狀況較差，且缺少固定資產可做抵押，難從銀行獲得信用貸款、保證貸款、抵質押貸款，供應鏈金融為中心企業融資提供了新的可能性。

具體而言，就是把中心企業的流動資產，主要是應收帳款、存貨、預付賬款有效盤活起來，給企業生產經營活動提供流動性支援。

中小企業作為核心企業的供應商時，面臨著賬期延長，資金不能及時回籠的局面；而作為中小企業的渠道商時，又會被核心企業壓貨，銷售壓力轉嫁到渠道商身上。一言以蔽之，核心企業會利用自身實力和話語權，擠佔上下游的流動資金，使得中小企業夾縫中生存。

供應鏈金融，則是站在多贏角度，讓核心企業為上下游融資提供賬款確認、發貨保證、回購擔保等支援。有了核心企業好信用和實力做背書，中小企業融資難、融資貴的痼疾或許能迎刃而解。對核心企業來說，上游供應商的良性運營，可以保證貨源，下游渠道的發展，可以拓寬銷路提高銷量。

問題來了，既然供應鏈金融是你好我好大家好，為什麼還發展得比較慢？關鍵是核心企業動力不足。

這也是國外供應鏈金融從核心企業入手，國內卻圍繞中小企業展開的原因。

其實以鄙人粗淺的認知感覺，供應鏈金融就是緊緊圍繞行業內供應鏈業務展開的金融業務，可以是全產業鏈的把控，也可以只是產業鏈的某一節點無限深度展開。他區別於傳統意義上的抵押借貸，而完全是依據主體的業務能力和行業波動、影響引數及發展趨勢予以風控的。

運作供應鏈金融業務的人除了要擁有金融背景，還需要很強大的行業專業知識，再輔以科技的力量，使之前金融或類金融機構無法完成的業務從不可能變成了可能。舉個例子：涉足農產品供應鏈金融的風控團隊，除了有紮實的金融業務經驗，熟悉盡調、授信、倉單質押、融資租賃等操作外，還要了解種植養殖、屠宰加工，甚至冷鏈運輸的全流程。這樣才有可能為客戶提供專業的金融服務。

九州冷域金融團隊專門做農產品供應鏈金融服務，團隊成員集合了金融專家、農業博士、保險專員及餐飲大咖。為所有從事農產品生產加工的企業提供專業金融服務。

關於供應鏈金融的定義，首先，網上、書本上、論文上有很多權威的回答，其次，這個領域內不同的參與者有不同的定義，比如銀行或銀行出身的人來回答什麼是供應鏈金融，則難逃銀行框架內貿易融資或貿易金融的窠臼。

供應鏈金融，總而言之，就是基於某一個供應鏈的全流程，在商流、物流、資訊流、資金流各自嚴格對應的基礎上，在這些流程環節中切入一些金融產品安排，以解決各主體的資金流動性的問題，並且，供應鏈金融區別於傳統銀行信貸的重要標誌，就是它是以流動資產（即俗稱的“動產”）為基礎進行融資安排，流動資產包括應收賬款、存貨、預付款等等，而不是不動產。另外，所謂的供應鏈，既包括企業供應鏈，也包括產業供應鏈、行業供應鏈等。

現在的供應鏈金融，金融與科技的結合更加密切，物聯網、區塊鏈、人工智慧等紛紛在此領域落地實踐；與某一垂直細分產業的融合也更加明顯，畢竟不同產業的特徵不同，那麼供應鏈金融服務的產品形式、業務流程、風控邏輯等也會迥異，要搞供應鏈金融，一定是要基於某一產業、行業、企業的實操供應鏈來作對應的規劃與安排。

我們知道一件商品最終到消費者的手中，整個過程需要供應商、製造商、分銷商、零售商的合作，它們形成了產業鏈。一方面處於產業鏈上游的供應商議價能力較弱，所以為了尋求和下游核心企業的長期合作，不得不接受對方的賒賬；另一方面，核心企業常常會用各種方式遞延現金支付。這就導致應收賬款的產生，這種應收賬款就是供應鏈金融的抵押物，其目的在於解決供應商的資金週轉問題。

打個比方，A公司跟B供應商簽了200萬的採購合同，合同規定6個月以後A公司才全額支付款項。B供應商為了保證資金鍊不斷裂，就拿這6個月的應收賬款作為抵押物，去金融機構借錢。200萬的應收賬款，B供應商拿20萬給金融機構當貸款利息，拿到手180萬。6個月後，A公司支付給金融機構200萬。

透過上述介紹，我們知道應收類產品就是幫助上游企業將應收賬款轉換成現金或應收票據。同理，預付類產品幫助下游企業擴大了單次採購額，提高了採購能力，將本應即期支出的現金資產轉換為短期借款或應付票據。而存貨類產品就是以企業的存貨作為擔保，換取現金資產。

那麼供應鏈金融最大的特點是什麼呢，實際上就在於它不單純依賴客戶企業的基本面資信狀況來判斷是否提供金融服務，而是根據供應鏈整體運作情況，基於真實貿易背景去判斷。特別對於一家成長型的中小企業來說，可能整體來說沒法和大公司相比，但它一定存在做得好的版塊，供應鏈金融實質上就是將企業主體資質風險與業務風險兩個概念區分開來了，它不需要企業主體增信，而是分析、隔離、控制具體業務的風險。（傳統融資工具，比如銀行的錢更願意放給房地產，就是在風險評估時非常依賴企業主體資質）。

接下來說一說供應鏈金融的參與主體。在網際網路金融背景下，除了銀行以外，第三方平臺、核心企業、協作方（物流公司、電商平臺、徵信公司、供應鏈管理公司、供應鏈金融解決方案服務商等）介入供應鏈金融服務已經成為趨勢。這是因為供應鏈金融對資訊平臺的要求非常高，一方面交易金額大，另一方面業務交易頻率高、資訊量大，更重要的是，供應鏈金融是基於真實的貿易背景產生的，一條供應鏈從核心企業到上下游可能覆蓋成百上千家企業，銀行獲取資訊成本非常高，他們的自建式供應鏈金融解決方案往往基於標準化程度高的企業，傾向於去做業務量明確、資信好、上下游業務量大的企業，覆蓋的深度和廣度有一定侷限性。

目前而言，在應收賬款、商業匯票以及融資租賃快速發展的帶動下，中國供應鏈金融展現出了迅速發展的態勢。前瞻產業研究院的行業報告資料顯示，到2020年，中國供應鏈金融的市場規模可達14.98萬億元左右。

大致意思是說透過主體公司與銀行或保理公司的聯合，為供應商應收且未到期貨款進行融資的模式。 我們是採購部門，大概2012年開始做的這類業務。

具體模式很多種，有應收賬款融資、存貨/驗收單融資、訂單融資等等。

銀行圍繞核心企業，管理上下游中小企業的資金流和物流，並把單個企業的不可控風險轉變為供應鏈企業整體的可控風險，透過立體獲取各類資訊，將風險控制在最低的金融服務。

從企業一側來看，供應鏈金融是順應供應鏈管理而出現的。簡而言之，越來越多的配套企業以外包商而非核心企業業務分部的形式出現，固然帶來了效率和成本優勢，但也導致融資節點相應增多，資金流在供應鏈內的運行復雜化。站在(核心)企業的角度，供應鏈金融是一種系統財務管理方案，目的是簡化供應鏈各個節點參差不齊的融資格局。

供應鏈金融未來會在B2B中交易、支付和融資多層次加速融合;大資料、大資料思維及區塊鏈思維;對公交易銀行大幅發展;系統確權高於人為確權，避免人為的誤解和人為製造的問題，效率更高金融業務更安全。在國家支援政策放開和"網際網路+"浪潮的推動下，包括銀行、企業、物流、供應鏈協作企業和電商平臺等在內的各方參與主體，將利用自身的優勢在供應鏈金融領域展開充分的合作和競爭。未來，中國的供應鏈金融領域必將產生多樣化的發展模式和創新服務型別，從而成為中中國產業結構調整和國民經濟發展轉型的重要抓手，未來中國的供應鏈金融有望迎來發展黃金時期，發展前景十分廣闊。

雖然中國商業銀行在推行供應鏈金融方面取得了顯著成績，但畢竟供應鏈金融在中國實踐時間較短，一些突出問題，需要進一步去創新和解決。供應鏈成員企業之間關係鬆散。中介機構資質參差不齊。商業銀行風控體系不夠完善。法律法規不夠完善。技術支援相對薄弱。然而，國內金融資訊科技和電子商務發展相對滯後，供應鏈金融的資訊科技應用水平較國際仍有明顯差距。在許多銀行的實際操作中，單證、檔案傳遞、出賬、贖貨、應收賬款確認等環節很大程度上仍依靠人工確認，不僅影響了業務執行效率，也在一定程度上增加了銀行的操作風險。

供應鏈金融風控控制是重中之重，金融領域核心一定是風控

在金融領域，核心一定是風控。若風控不到位，暗藏已久的“雷”終會爆發。圍繞核心企業，管理上下游中小企業的資金流和物流，並把單個企業的不可控風險轉變為供應鏈企業整體的可控風險，透過立體獲取各類資訊，將風險控制在最低的金融服務。

1、信用風險控制

資金方的授信是透過核心企業來進行信用增級(不佔用已有授信額度)，是透過真實貿易中，核心企業的購買或者銷售能力來做到的。這一點，是區別供應鏈金融與授信（就是傳統的主體授信）的核心。

信用風險可透過貿易背景來實現風險隔離（融資業務與非融資業務分開），風險轉化（業務法規，操作風險和道德風險）。

2、操作風控控制

操作制度的完善性、操作環節的嚴密性和操作要求的執行力度問題可以透過

操作平臺制定出相應“角色”，“許可權”，業務流程按制定好的工作流執行，操作和確認角色分開，關鍵操作雙崗位制。

3、資訊流風控控制

資訊資料安全，可信，不可篡改的保障可實行多重安全防護，從供應商資訊入網，使用者許可權分配，安全後臺登陸控制實行實名認證機制，如，結算賬戶打款驗證，繫結手機號，CFCA整合安全Ukey登陸繫結，確保操作不可抵賴性。

對資訊流轉可採用CA證書加密，簽名機制，同時對線上電子協議生成電子簽章及電子存證。

對有條件實行多中心化佈署的系統，亦可運用成熟的區塊鏈技術場景，防止資料被篡改，並將業務資訊分佈儲存，完美保障資訊保安，進一步提高資產公信力。

4、資金流風控控制

對電子票據，電子承諾函，單據開立，業務交易，支付結算相關流的風控控制是風控體系重點把控環節。電子票據，單據可採用”電子印章“技術生成不可篡改的資料及採用OCR識別技術識別真偽。

交易防重機制，防止重複轉讓，重複結算，自動預警，及時監控業務及賬戶異常。

對交易或支付結算制定相應風控規則，觸發條件。實行事前，事中，事後風控規則控制。

採用會計記賬模組，借貸平衡，亦可防止業務系統錯誤導致的風險交易出現。

供應鏈金融是基於供應鏈管理，在供應鏈中尋找一個核心企業（平臺），以核心企業為中心，上下游供應鏈產生的商流、物流、資金流和資料流來替代傳統的信用擔保和質押，為供應鏈中製造、採購、運輸、庫存、銷售等各個環節提供融資服務。

當前，發展供應鏈金融有兩大優勢：一是政策支援。供應鏈金融是“產融結合、脫虛向實”背景下的產物，是金融產業發展需求的方向。在黨的十九大會議上“現代供應鏈”概念的提出，也是政策支援的訊號。二是網際網路技術支撐。在網際網路技術的快速發展下，產業模式創新、服務思維更迭，供應鏈金融一方面可以有效解決中小企業供應鏈中資金分配不平衡的問題；另一方面打通上下游物流鏈、資金鍊、商流、資訊流，提升整個供應鏈的群體競爭力，促進整個產業鏈的協調發展。