明朝萬曆年間，南京應天府有一閒漢，姓到名聽，字圖說。他上無父母，中鮮弟兄，終日唯以聽新聞、說白話為事。一日，醉臥在古城隍廟側殿泥馬腳下，三更醒來，似夢非夢之間，見大殿上燈燭輝煌，居中一位袞冕王者正在審案。判決自漢至明十殿閻君所未能解決的歷史疑案，按其情罪輕重，各判再世為各色人等以受報應。
漢哀帝斷袖之寵的董賢，以其冶容眩色，獻媚君王，致使昏君禪位，判定有罪;曹植與甄妃一段愛情故事，以傳世之作《洛神賦》為罪證，判有罪;唐宮淫亂，武后、張昌宗、上官婉兒、武三思、韋后、楊玉環、楊國忠等都有罪，連拍馬屁讚了一句“蓮花似六郎”的內史楊再思也獲罪，且再世重罰為天閹以報。此外趙普、秦檜、嚴嵩父子、趙文華等也各一一判訖。最後判明白氏女白金重與富家子黃金色及三個好色才子的情緣糾葛。到聽伏在階下，看了個一清二楚。次日出廟，對人備述夜間所聞，人皆不信其實，引為奇談。
應天府上元縣有一樂戶姓錢，妻郝氏，只生一女名叫錢貴。年方十歲時，就已丰姿綽約，十分美麗，不想染上疫病，瞎了雙眼。十三歲上，郝氏見女兒已長成，出落得天仙一般，就想要她接客掙錢，做瞽妓行當。郝氏有個姘夫名叫竹思寬，混名“賽敖曹”，郝氏好淫，愛他如性命，就託他為女兒招攬一個好主顧。城內有個富戶，名叫鐵化，開氈貨店，家富數萬，從小頑劣，長大好色喜賭。妻火氏，有五、七分姿色，風騷淫蕩，性慾甚強。鐵化對她日久生厭，整日在外面非嫖即賭，把她丟在家中守活寡。火氏就與淫婦昌氏、賭場老闆“人屠戶”叔侄攪在一起淫戲作樂。竹思寬把鐵化引去嫖錢貴。鐵化見錢女美貌，又備酒菜又送首飾，再花二百兩銀子梳攏了錢貴。錢貴破身後，開始了青樓賣笑的生涯，但她不願隨波逐流，總想跳出火炕，嫁一良人，終身有托。日久，鐵化嫌她不解風情，漸漸淡了，不再上門去。錢貴央父母買了一個丫環，名叫仙桃，是童百萬家中打發出來的。仙桃出身良家，知書達理，性格溫和，長相美貌。其父名叫戴遷，賭完家產，賣了女兒，去北京投奔叔父戴良，立誓改邪歸正不再去賭。錢女待仙桃情如姐妹，二人推心置腹，十分相契。因自己盲了雙目，為她改名為代目。
富戶童百萬，是南京城裡數一數二的大財主，名叫童自大。娶妻鐵氏，乃鐵化之妹，體肥胖，貌醜陋，兇悍善妒，童自大十分怕她。只因丫環見童自大一付蠢相，對他笑了一笑，鐵氏疑為有奸，把丈夫一頓好打，把丫環立時賣出，歸了錢貴。童自大雖是個大財主，守著這樣一個凶神惡煞般的妻子，整天提心吊膽。幸而鐵氏偷看了他私藏的春宮秘戲圖冊，倒並不發怒，反而十分歡喜。童自大隻好在床笫之間極力討好奉承她。鐵氏嚐了甜頭，也寬容他偶爾染指兩個丫環。後來，童自大遇到一個和尚，學得采補陰陽之術，把一個慣於採陽補陰的妖女崔命兒採陰而亡。一得道狐仙欲採他的元陽，卻反被他採去丹頭，狐失道行，童自大得了長壽。
書生鍾情字麗生，世代業儒，自幼熟讀經書。兄鍾悛，從小不肖，吃喝嫖賭，無所不為。父母死後，拋棄了年僅十歲的幼弟，私吞了全部家產，與妻子鄂氏遷往他鄉。鍾情由外祖鹹德收養長大。有同窗好友梅生，家道小康，時常賙濟他。春日，鍾情隨梅生去訪秦淮瞽妓，得遇錢貴。二人系宿世緣分，一見傾心。經梅生從中幫助，雙雙定情，初諧魚水之歡，並訂下白首之約。
宦公子名萼，父宦實在京為官，是魏忠賢的乾兒子。家中錢可欺人，勢能壓眾。但他卻是個呆子，不通人事，幸而奶孃司富言傳身教，才使呆公子豁然貫通。娶妻侯氏，貌醜性潑，河東獅吼，威力無比，嚇得呆子不敢待在家裡，平日依賴篾片鄔合幫閒，成天在外鬼混。鄔合是一個無用的天閹，偏又娶一個貪淫的老婆嬴氏。妻子與和尚通姦，鄔合也無法管她，家中淫亂不堪。岳父嬴陽是個戲旦，靠著妻子陰氏的床上絕技討好奸賊阮大鋮，在奸黨門下走動。岳母陰氏人稱“滿床飛”，是個奇淫之婦，慣於偷漢。
賈進士名文物，乃翰林之子。其呆其蠢與童、宦二呆相伯仲，腹中空空，全無點墨，但滿口之乎者也假斯文。娶了富戶部女兒富小姐，岳家做官有幾十萬家財。他的舉人、進士都是丈人花錢買來的，居然也成進士門第。富小姐也是一個淫悍之婦，驕橫暴戾，降伏了賈呆子，要打要罵隨心所欲。成親時，她已二十多歲，賈呆子只有十三歲，身子單弱，因此夫妻魚水上甚不稱富氏之心。十年後，婦人三十五、六歲，正當虎狼之年，幸而賈文物自有仙助，得了道士峨嵋山人的春藥，滿足了妻子的淫慾，家中才得安寧。
這童財主、宦公子和賈進士三個活寶，臭味相投。在幫閒鄔合的極力撮合之下，匯在一起結成酒肉之交，吃喝玩樂，醜態百出。聞說瞽妓美貌，結伴前去嫖錢貴，卻被她狠狠譏諷了一番，討了個沒趣。錢貴與鍾生訂約之後守身如玉，一心只在鍾郎身上。鍾情那年考罷歸來，去探望錢貴，二人並坐歡語，十分款洽。恰逢三呆子再次來糾纏錢貴，見狀大怒，喝令家奴大打出手，郝氏、代目躲避不迭。又把鍾生、錢女拿住，要帶回府去吊打一頓。正在危急之際，京中宦實老爺差人送來急件 “釘封家書”。宦公子拆開一看，面如土色。信上寫道：“天啟已崩，崇禎登極，魏公大事已壞，發配鳳陽，途中自縊，又遭磔屍問罪。當今正要訪拿黨羽，嚴加懲辦。爾等在家務必十分收斂，以保身家性命云云。”賈、童二人接過看了，嚇得屁滾尿流。三呆一團惡興登時化為冰雪，帶領家奴，撇下鍾生、錢女，一鬨而散。
是年，鍾生中舉，娶了錢貴為妻，納代目為妾。夫妻去古城隍廟燒香還願。城隍神託夢告之二人前世情緣之由，賜今世生兩個兒子，白頭偕老。又賜還錢貴雙眸，登時復明。次年鍾生進京會試，途中救了惡兄遺孀鄂氏母子。進京中了進士，殿試二甲，選庶吉士刑部觀政，升浙江司員外。時宦實因附逆黨已陷入死囚獄內。鍾生為官清正，認為宦實雖曾攀附魏逆，但無殺人害人之實事，且其罪均在大赦之前，罪不致死，遂上疏力爭，救了宦實的性命，定了個“削去官職，追還父祖封誥及兒子恩蔭”，放回家鄉。宦萼到此才對鍾情羞愧萬分。後鍾生觸犯龍顏，被削職返鄉。路上巧遇代目之父，得以團聚。
童、宦、賈三呆及鐵、侯、富三氏，同夢城隍神闡釋前世孽緣，方知三氏乃一狐、一猴、一虎轉世。於是三家立志改過從善，三女被抽去妒筋，換去惡腸，自此改心做人。童自大舍糧救災民;宦萼避色如仇，濟貧助困;賈文物捐財殺賊，護了城池。三家積了陰德均獲善報，子孫昌盛。鍾生回鄉後，不計前嫌，收養兄之子小狗子，視為己出。親生二子也接續香煙，與妻妾均壽享遐齡，子孫連綿。
明朝萬曆年間，南京應天府有一閒漢，姓到名聽，字圖說。他上無父母，中鮮弟兄，終日唯以聽新聞、說白話為事。一日，醉臥在古城隍廟側殿泥馬腳下，三更醒來，似夢非夢之間，見大殿上燈燭輝煌，居中一位袞冕王者正在審案。判決自漢至明十殿閻君所未能解決的歷史疑案，按其情罪輕重，各判再世為各色人等以受報應。
漢哀帝斷袖之寵的董賢，以其冶容眩色，獻媚君王，致使昏君禪位，判定有罪;曹植與甄妃一段愛情故事，以傳世之作《洛神賦》為罪證，判有罪;唐宮淫亂，武后、張昌宗、上官婉兒、武三思、韋后、楊玉環、楊國忠等都有罪，連拍馬屁讚了一句“蓮花似六郎”的內史楊再思也獲罪，且再世重罰為天閹以報。此外趙普、秦檜、嚴嵩父子、趙文華等也各一一判訖。最後判明白氏女白金重與富家子黃金色及三個好色才子的情緣糾葛。到聽伏在階下，看了個一清二楚。次日出廟，對人備述夜間所聞，人皆不信其實，引為奇談。
應天府上元縣有一樂戶姓錢，妻郝氏，只生一女名叫錢貴。年方十歲時，就已丰姿綽約，十分美麗，不想染上疫病，瞎了雙眼。十三歲上，郝氏見女兒已長成，出落得天仙一般，就想要她接客掙錢，做瞽妓行當。郝氏有個姘夫名叫竹思寬，混名“賽敖曹”，郝氏好淫，愛他如性命，就託他為女兒招攬一個好主顧。城內有個富戶，名叫鐵化，開氈貨店，家富數萬，從小頑劣，長大好色喜賭。妻火氏，有五、七分姿色，風騷淫蕩，性慾甚強。鐵化對她日久生厭，整日在外面非嫖即賭，把她丟在家中守活寡。火氏就與淫婦昌氏、賭場老闆“人屠戶”叔侄攪在一起淫戲作樂。竹思寬把鐵化引去嫖錢貴。鐵化見錢女美貌，又備酒菜又送首飾，再花二百兩銀子梳攏了錢貴。錢貴破身後，開始了青樓賣笑的生涯，但她不願隨波逐流，總想跳出火炕，嫁一良人，終身有托。日久，鐵化嫌她不解風情，漸漸淡了，不再上門去。錢貴央父母買了一個丫環，名叫仙桃，是童百萬家中打發出來的。仙桃出身良家，知書達理，性格溫和，長相美貌。其父名叫戴遷，賭完家產，賣了女兒，去北京投奔叔父戴良，立誓改邪歸正不再去賭。錢女待仙桃情如姐妹，二人推心置腹，十分相契。因自己盲了雙目，為她改名為代目。
富戶童百萬，是南京城裡數一數二的大財主，名叫童自大。娶妻鐵氏，乃鐵化之妹，體肥胖，貌醜陋，兇悍善妒，童自大十分怕她。只因丫環見童自大一付蠢相，對他笑了一笑，鐵氏疑為有奸，把丈夫一頓好打，把丫環立時賣出，歸了錢貴。童自大雖是個大財主，守著這樣一個凶神惡煞般的妻子，整天提心吊膽。幸而鐵氏偷看了他私藏的春宮秘戲圖冊，倒並不發怒，反而十分歡喜。童自大隻好在床笫之間極力討好奉承她。鐵氏嚐了甜頭，也寬容他偶爾染指兩個丫環。後來，童自大遇到一個和尚，學得采補陰陽之術，把一個慣於採陽補陰的妖女崔命兒採陰而亡。一得道狐仙欲採他的元陽，卻反被他採去丹頭，狐失道行，童自大得了長壽。
書生鍾情字麗生，世代業儒，自幼熟讀經書。兄鍾悛，從小不肖，吃喝嫖賭，無所不為。父母死後，拋棄了年僅十歲的幼弟，私吞了全部家產，與妻子鄂氏遷往他鄉。鍾情由外祖鹹德收養長大。有同窗好友梅生，家道小康，時常賙濟他。春日，鍾情隨梅生去訪秦淮瞽妓，得遇錢貴。二人系宿世緣分，一見傾心。經梅生從中幫助，雙雙定情，初諧魚水之歡，並訂下白首之約。
宦公子名萼，父宦實在京為官，是魏忠賢的乾兒子。家中錢可欺人，勢能壓眾。但他卻是個呆子，不通人事，幸而奶孃司富言傳身教，才使呆公子豁然貫通。娶妻侯氏，貌醜性潑，河東獅吼，威力無比，嚇得呆子不敢待在家裡，平日依賴篾片鄔合幫閒，成天在外鬼混。鄔合是一個無用的天閹，偏又娶一個貪淫的老婆嬴氏。妻子與和尚通姦，鄔合也無法管她，家中淫亂不堪。岳父嬴陽是個戲旦，靠著妻子陰氏的床上絕技討好奸賊阮大鋮，在奸黨門下走動。岳母陰氏人稱“滿床飛”，是個奇淫之婦，慣於偷漢。
賈進士名文物，乃翰林之子。其呆其蠢與童、宦二呆相伯仲，腹中空空，全無點墨，但滿口之乎者也假斯文。娶了富戶部女兒富小姐，岳家做官有幾十萬家財。他的舉人、進士都是丈人花錢買來的，居然也成進士門第。富小姐也是一個淫悍之婦，驕橫暴戾，降伏了賈呆子，要打要罵隨心所欲。成親時，她已二十多歲，賈呆子只有十三歲，身子單弱，因此夫妻魚水上甚不稱富氏之心。十年後，婦人三十五、六歲，正當虎狼之年，幸而賈文物自有仙助，得了道士峨嵋山人的春藥，滿足了妻子的淫慾，家中才得安寧。
這童財主、宦公子和賈進士三個活寶，臭味相投。在幫閒鄔合的極力撮合之下，匯在一起結成酒肉之交，吃喝玩樂，醜態百出。聞說瞽妓美貌，結伴前去嫖錢貴，卻被她狠狠譏諷了一番，討了個沒趣。錢貴與鍾生訂約之後守身如玉，一心只在鍾郎身上。鍾情那年考罷歸來，去探望錢貴，二人並坐歡語，十分款洽。恰逢三呆子再次來糾纏錢貴，見狀大怒，喝令家奴大打出手，郝氏、代目躲避不迭。又把鍾生、錢女拿住，要帶回府去吊打一頓。正在危急之際，京中宦實老爺差人送來急件 “釘封家書”。宦公子拆開一看，面如土色。信上寫道：“天啟已崩，崇禎登極，魏公大事已壞，發配鳳陽，途中自縊，又遭磔屍問罪。當今正要訪拿黨羽，嚴加懲辦。爾等在家務必十分收斂，以保身家性命云云。”賈、童二人接過看了，嚇得屁滾尿流。三呆一團惡興登時化為冰雪，帶領家奴，撇下鍾生、錢女，一鬨而散。
是年，鍾生中舉，娶了錢貴為妻，納代目為妾。夫妻去古城隍廟燒香還願。城隍神託夢告之二人前世情緣之由，賜今世生兩個兒子，白頭偕老。又賜還錢貴雙眸，登時復明。次年鍾生進京會試，途中救了惡兄遺孀鄂氏母子。進京中了進士，殿試二甲，選庶吉士刑部觀政，升浙江司員外。時宦實因附逆黨已陷入死囚獄內。鍾生為官清正，認為宦實雖曾攀附魏逆，但無殺人害人之實事，且其罪均在大赦之前，罪不致死，遂上疏力爭，救了宦實的性命，定了個“削去官職，追還父祖封誥及兒子恩蔭”，放回家鄉。宦萼到此才對鍾情羞愧萬分。後鍾生觸犯龍顏，被削職返鄉。路上巧遇代目之父，得以團聚。
童、宦、賈三呆及鐵、侯、富三氏，同夢城隍神闡釋前世孽緣，方知三氏乃一狐、一猴、一虎轉世。於是三家立志改過從善，三女被抽去妒筋，換去惡腸，自此改心做人。童自大舍糧救災民;宦萼避色如仇，濟貧助困;賈文物捐財殺賊，護了城池。三家積了陰德均獲善報，子孫昌盛。鍾生回鄉後，不計前嫌，收養兄之子小狗子，視為己出。親生二子也接續香煙，與妻妾均壽享遐齡，子孫連綿。