降準肯定可以降低銀行的資金成本，除央行外，央行不以盈利為目的，央行的職責主要在於統籌調配全國貨幣總量及利率、匯率、存款準備金率等。

首先，央行設定好存款準備金率，發放、授權四大行可以運營貨幣總量的總體規模和比率。比如元月6日央行說下調存款準備率0.5%，透過測算為8000億。

我們來反算一下：M0=M1+M2,其中MO:社會供給總貨幣量，M1是準備準備金，M2：廣義流通貨幣。

降0.5%點釋放流動貨幣8000億，那麼當下社會貨幣總供給量為：

8000/0.5%=160萬億

當前我們的大型金融存款機構的存款準備金率為13%（1月6日降準後）：

那麼M1=160萬億*13%=20.8萬億；

那麼降準前總的存款準備金為=21.6萬億；

降準後釋放流動貨幣量=21.6-20.8=8000億（已驗證）

我們降設一下，工農交建四大行平均分配流通貨幣總量。

那麼工商銀行可以授權到的流通貨幣總量為：

（160-20.8）*1/4=34.8萬億

同理降準前 工商銀行可以授權的流通貨幣總量為：

（160-21.8）*1/4=34.55萬億

最新公佈的工商銀行3季度，業務淨利潤為39.06%，總業務收入為6469億元

那麼總業務成本（假設先不考慮財務稅率問題）=6469*（1-39.06%）=3942.2億元

淨利潤為=6469*39.06%=2526.8億

那麼降準前 工商銀行 1萬億單位貨幣供給量的利潤：

2526.8/34.55=76（億/萬億）

那麼降準後 工商銀行因貨幣供給量增加的利潤為：

（34.8-34.55）*76億=0.19（億/萬億）

假設這個76.19億從2019年年初開始計算：

76.19（億/萬億）*34.55（萬億）=2632.36億

那麼2019年前三季度實際應該增加利潤為：

2632.36-2526.8=105.56億

相當於降低2019年前三季度總成本的：

105.56/3942.2=2.68%

市場利率走低，一定程度上降低P2P回報率我們要知道，存款準備金是商業銀行在央行的存款，對幾類銀行存款準備金率降低1個百分點。這就意味著商業銀行有了更多的錢，降準下來的錢先用於償MLF，也就是說如果銀行借了央行的錢還沒還，這次多出來的錢先把錢先給還了，相當於給商業銀行延長了還款時間，緩解了銀行的還款壓力，這樣一來就增加了企業及市場資金流動性。除此之外，還給了商業銀行4000多億，企業貸款資金獲取成本降低。央行定向降準降低了銀行的資金成本，緩解小微企業借貸問題，因此，整個市場利率會受此影響，呈現小幅下滑。從長期來看，銀行降準啟用小微企業生命活力，增加市場需求，對實體經濟發展是利好。另一方面，受整個市場利率影響，P2P本身小額分散的業務模式，主要面向小微企業及個人信貸，也一定程度上會影響P2P平臺在資產端的議價能力，壓縮利率空間，P2P回報率下降。進一步來說，就有可能會影響到投資產品的收益。 ------------- 如果我回答對你有幫助，請關注我一下。或有其他問題也可以關注我，給我發私信

在回答這個問題前，先普及一下什麼是銀行存款準備金。

銀行存款準備金是指金融機構為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的在中央銀行的存款，中央銀行要求的存款準備金佔其存款總額的比例就是存款準備金率（deposit-reservation）。存款準備金的比例通常是由中央銀行決定的，被稱為存款準備金率。存款準備金通常分為法定存款準備金和超額存款準備金，其中法定存款準備金是按央行的比例存放，超額存款準備金是金融機構除法定存款準備金以外在央行任意比例存放的資金。

存款準備金已成為中央銀行貨幣政策的重要工具，是傳統的三大貨幣政策工具之一。

比如說一客戶存入銀行100萬人民幣，銀行根據存款準備金管理辦法要求，會按存款準備金比率如16%存入中央銀行，即是16萬存入人民銀行，不能用於商業銀行放貸。

現在央行在原來的基礎上降低銀行存款準備金率0.5即是現在客戶同樣存入100萬人民幣，存入央行的存款準備金為15.5萬元，比原來少存5000元，銀行用於發放貸款的資金就增加了5000元，以此類推，銀行用於發放貸款的資金就變得寬鬆，鼓勵銀行放貸支援經濟發展。銀行用於放貸的資金增加，收入同步增加，成本相應下降。

本次央行降準釋放8000多億元資金，根據央行說法，本次降準可以降低銀行150億元資金成本，

降準緣何會降低銀行資金成本，目前商業銀行獲得存款以後，必須按照法定準備金率把一定資金存在央行，這個利率目前是1.62%，要低於商業銀行獲得存款的成本，目前部分銀行資金成本在3-4%，也就是說存款準備金利率要低於存款利率170餘個基點。等於銀行存在央行的資金是虧本的，國庫定存是一種相對低成本資金，最近央行以利率招標方式開展了中央國庫現金管理商業銀行定期存款操作500億元，“中標利率”3.18%，遠高於存款準備金率150個基點。

降准以後，銀行就可以從央行拿回這部分存款準備金用於放貸，這部分資金是一種長線低成本資金。

降準之所以能降低銀行資金成本，在於存款準備金利率要低於銀行獲得的資金成本。

一、準備金到底是個啥

根據書本上的定義，準備金（reserve）是商業銀行庫存的現金按比例存放在中央銀行的存款。

看著有點繞，我給您通俗的解釋一下，正常來說銀行是吸收存款的，然後在利用各位老百姓取錢的時間點不同來進行放貸款，對吧，但是央行（銀行中的老大）覺得不行，為啥呢，比如一家銀行吸收100塊錢存款，然後都貸出去了，那萬一有一天人家存款的人來取錢，銀行拿不出來現金咋辦，所以央行就要求，你銀行收的存款的一部分（準備金比率）放到我這來，以確保不會發生風險。

這就是準備金和準備金率的通俗解釋。

所以，當央行降低準備金率就說明銀行手裡的錢多了，還是舉上面的例子，比如之前的準備金率是5%，那100塊錢裡面的5塊錢暫時不能用，如果變成3%，那就多了兩塊錢可以利用，不要小瞧這點比例，一旦放大到全社會這個數量可不小啊。

反之，如果上調準備金率，那銀行上存的錢就多了，手裡的錢就少了。

所以央行調節準備金率直接作用的是銀行手裡的錢的多與少，間接影響的是市場流動的資金的多與少。

所以綜合來看，準備金率的下調並不直接影響銀行的“成本”，而是影響資金的“量”的多與少，若想影響銀行的成本，那需要“降息”，這是兩個不同的概念，降息的情況等我們有時間再細聊，希望可以幫到您。

一、降準對銀行資產端的影響：

降準對核心矛盾（“寬信用”）作用很有限市場主體開始主動的降槓桿是目前最大難點。目前金融的核心矛盾：寬貨幣沒有傳導到信用。中國的“信用”環境形成是合力的結果：一是貨幣和金融監管政策如何；二是金融機構對應的行為變化。前期觀察到的是貨幣政策持續寬鬆，但金融機構的風險偏好持續下降。

緩解負債端的壓力，降低負債端資金成本降準彌補負債端的流動性缺口、最佳化結構。寬貨幣和金融市場利率下行背景，為何還有如此大的流動性缺口需動用降準？我們認為流動性缺口一個在結構、一個在期限。結構上的缺口一方面是表核心心負債的壓力，一方面是表外流動性風險發生的可能。1、金融嚴監管大方向不改，銀行迴歸傳統信貸業務，在信貸額度放開下，銀行表內信貸高增，但以往派生存款的通道被限制，負債端存款壓力不減，寬貨幣背景下，銀行寬的是主動負債，核心負債依舊緊缺，致使貸存比達到近十年來高位，降準對銀行被凍結的存款能起到緩釋作用。2、對錶外流動性風險的防範，雖然理財規模在平穩壓降中，但降準無疑對流動性風險起到防患於未然的作用。3、隨著銀行表內信貸佔比提升，資產端期限拉長，降準對MLF的替代更有利於銀行負債端的穩定。

為支援實體經濟發展，降低社會融資實際成本，華人民銀行決定於2020年1月6日下調金融機構存款準備金率0.5個百分點（不含財務公司、金融租賃公司和汽車金融公司）。

一，降準是央行貨幣政策之一。央行降低法定存款準備金率，影響銀行可貸資金數量從而增大信貸規模，提高貨幣供應量，釋放流動性，刺激經濟增長。通俗講銀行可以少交錢給央行，有更多的錢用於貸款。準備金率降0.5個百分點，大約可以釋放8000億資金。

二，商業銀行上交央行的準備金，央行是要付利息給商業銀行的，按照規定，法定存款準備金交存人民銀行後，人民銀行應該向商業銀行給付利息，當期法定存款準備金利率為1.62%。商業銀行在人民銀行的存款扣除法定存款準備金後剩餘部分成為超額準備金，當前人行給付給商業銀行的利率為0.72%。

三、銀行少交的準備金用於貸款利率高於央行付的準備金利息的利率，商業銀行目前的貸款利率實行lpr加點模式，據中國銀行間同業拆借中心受權公佈貸款市場報價利率（LPR）公告，12月20日貸款市場報價利率（LPR）為：1年期LPR為4.15%，5年期以上LPR為4.80%。這個利率大大高於法定存款準備金利率,銀行因此可以獲得更多的利息收入。因為可以以更高的利率把錢借出去，所以降準有利於銀行降低資金成本。

2020年 1月1日，為支援實體經濟發展，華人民銀行宣佈降低社會融資實際成本，決定於2020年1月6日下調金融機構存款準備金率0.5個百分點。降準在提供流動性增量支援、降低銀行資金成本等方面發揮的作用非常明顯。

根據預測，本次降準0.5個百分點可以釋放約8000億元，向銀行體系釋放不少的中長期流動性；同時本次降準顯著降低銀行資金成本，預計節省銀行資金成本每年約150億元。

預計降準實施後，銀行能以更低的資金成本獲得更多中長期資金，有助於增強銀行為實體經濟服務的意願和能力，並降低實體經濟融資成本。一方面，有利於滿足年初較大的市場流動性需求，另一方面，有利於降低金融機構資金成本，緩解民營、小微企業融資難融資貴。

降準是央行的貨幣政策之一，指降低銀行存款準備金率。存款準備金是指銀行要將存款的一定比例作為準備金交給銀行來保管，存款準備金佔銀行存款總額的比例就是存款準備金率。

央行要求銀行上交存款準備金是為了防止商業銀行盲目放貸，導致銀行沒有充足資金兌現儲戶的存款。存款準備金高，銀行可放貸的金額就小，銀行就會提高借貸利率。降準帶來的直接效果就是商業銀行可供放貸的增多了，市場上的流動資金也就多了，進而企業的融資成本也就下來了。

這次央行選擇在開年進行降準，一方面為了應對跨年資金的需求，提振市場信心，降準可以彌補該流動性缺口；一方面2019年初地方債有望集中發行，疊加銀行年初信貸投放規模較大因素，這些都需要大量中長期資金注入，降準可以向銀行釋放低成本資金，為市場提供充足的流動性。

總體來說，此次降準對股市也屬於重大利好。透過降低銀行的資金成本，降準使得銀行有更多資金可以放貸，有助於支援實體經濟發展。資金成本是企業為取得資金使用權所支付的費用，專案投資後所獲利潤額必須能夠補償資金成本，然後才能有利可言。

降準可以降低企業資金成本，對解決中小微企業融資難、融資貴問題有非常重要的實質作用。

舉一個簡單例子說一下，降準是如何降低銀行資金成本的、

要解釋這個問題就要了解什麼是存款準備金，什麼是降準。瞭解了兩個概念那麼就可以說理解了一半了。

存款準備金就是央媽擔心各銀行揮霍無度，把儲戶的錢都花完了，當儲戶去存錢的時候，銀行卻拿不出錢，丟了自己的面子還丟了媽的面子，所以央媽會要求銀行上繳一部分資金保管，這個就叫做存款準備金。上繳的比例就是存款準備金率，我們常說的降準就是降低存款準備金率。

降準如何降低銀行資金成本？

舉一個例子，你每月1號發工資，你媽媽怕你把錢都花完了，所以每月在你發工資的時候要求你把一部分工資交到她手裡保管，留著以後取媳婦。這就等於是銀行上繳存款準備金。

但是你是一個有規劃的孩子，每個月會把錢用在投資自己身上，學習、鍛鍊等。假如你每個月1萬的工資，上繳了3000在你媽媽手上，每個月你的大致開銷在7000-10000之間用於自己健身，社交等用途，超過7000怎麼辦，你肯定就會去想其他辦法了，比如借錢、貸款等，一年你媽媽說不用交三千了，交2000就可以了，這就是降準了。那麼你就多一千的開銷，就可以少去借1000元，節約出來的借款利息就是你賺的。

銀行也是一樣，每個月都有大量的人去貸款，假如有10億的資金，上繳了2給央媽，單剛好又有10的貸款業務，但是不夠啊，怎麼辦，那就只能去攬存了，攬存是要支付利息的，降準之後，可能10只要上繳1億給央媽就可以了。那麼就只有一個億的貸款資金缺口，那麼只要再去攬存一個億即可，少了一個億，就少一個億的利息，這就是成本。

降準增加了現金流，給了銀行更多的資金放貸，節約了銀行資金成本，也有利於促進消費等，利好股市、房地產等行業、