第三，如果繼續選擇固定利率，就是以後在整個貸款期間，利率不再變動定利率，不會再受到基準利率或者新的LPR利率變動的影響。

首先我們先理解LPR的定義。首先我們先理解LPR的定義。它的全稱為“貸款市場報價利率”，簡單來說，是華人民銀行綜合18傢俱有代表性的商業銀行市場報價，形成的貸款市場報價利率，每月20日（遇節假日順延）對外公佈一次，目前包括1年期、5年期以上兩個品種。

其次，其次，據央行規定，存量浮動利率住房貸款定價基準轉換工作3月1日啟動，於8月31日截止。借款人仍有充足時間瞭解相關情況，在充分調研基礎上，結合自身需求做出合適的選擇。

       轉換的選項並非只有LPR一個，借款人也可將房貸轉為固定利率。

第三，如果繼續選擇固定利率，就是以後在整個貸款期間，利率不再變動定利率，不會再受到基準利率或者新的LPR利率變動的影響。

第四，LPR定價的利率其實和原來的基準利率上下浮動類似，LPR的調整，參考的是2019年12月的LPR基準值。5房貸利率5.88是基準利率上漲1.2倍；

5.88%的房貸利率，轉換為LPR後，轉換時的利率維持不變。因為轉換採用的是2019年12月的LPR利率，也就是4.8%，所以你的加點數值為5.88%-4.8%=1.08%。

你轉換為LPR後，新的利率變為LPR+1.08%,以後的利率每年會隨LPR變動。

　    LPR目前是下行態勢，不論從市場行情還是政策因素，前幾年LPR利率也不太可能上漲。所以，選擇LPR能夠降低貸款成本。

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從3月1日起，存量浮動利率房貸中以“貸款基準利率”為定價基準的都需要將利率定價基準轉換為以LPR為定價基準，而轉換後的結果就是兩個，一個是固定利率，一個是浮動利率。其實大家最糾結的就是是否要轉換為浮動利率，還是選擇固定利率更划算。

有人說銀行讓我們選擇什麼，我們就選擇對立面，銀行怎麼會讓我們佔便宜了？反正和銀行對著幹就對了。有這種思維的人大有人在。也有人說未來利率會下降，那麼選擇浮動利率會更加合適，兩種觀點截然相反，也各自代表了不同的群體。那麼本文從理性和金融原理和趨勢的角度來分析一下到底該如何選擇，而央行降準又會對我們的選擇產生什麼樣的影響。

1、房貸利率定價基準轉換的原理

在貸款基準利率為定價基準的房貸利率計算公式是這樣的：房貸利率=貸款基準利率*（1±浮動比例），首先這是一個乘法公式，而其中的浮動比例是固定的，一旦確定後不可改變，而貸款基準利率是央行決定的，什麼時候變動是不可知的。目前5年期以上貸款基準利率是4.9%，最近一次調整是在2015年，距今已經四年多了。房貸利率可以向上浮動也可以向下浮動。比如你是向上浮動了20%，那麼你的房貸利率就是5.88%（=4.9%*（1+20%））。

在新的定價基準下的房貸利率計算公式是這樣的：房貸利率=LPR+點數，其中點數一旦確定就不可改變，而且點數是正數（但是在此次利率基準轉換中是可以為負數的，但是在新辦理的房貸中 ，這個點數只能是正數），而其中的LPR是每個月都會更新一次的。

根據央行的公告，利率定價基準轉換前後要保持利率的穩定，那麼也就是說：點數=房貸利率-LPR，本文中舉例房貸利率為5.88%，而LPR根據央行的公告是取用的2019年12月的數值，為4.8%，那麼我們可以求得“點數”為：1.08%=5.88%-4.8%；那麼你的房貸利率公式就是：LPR+1.08%；

2、選擇固定利率和浮動利率有何不同？

當你轉換利率基準之後，如果選擇的是固定利率，那麼LPR就 永遠是4.8%，如果選擇浮動利率，那麼你的房貸利率隨著LPR的變化而變化。

如果你判斷未來的利率是下降的趨勢的，那麼選擇浮動利率自然是更划算的；而如果你判斷未來的利率走勢是向上的，那麼你選擇固定利率是合適的，因為避免了以後利率上漲帶來的更多的利息支出。

所以，選擇固定利率和浮動利率是截然相反的兩種判斷，你如何選擇的根源也在於對未來LPR走勢的判斷。

3、央行降準幫助我們思考未來利率的走勢

昨日，央行宣佈實施普惠金融降準，對符合考核條件的銀行降準0.5到1個百分點，此外，對符合條件的股份制商業銀行額外降準1個百分點，此舉將釋放長期資金5500億元，而央行在公告中也說明了，此舉是為了降低社會融資成本。

什麼是社會融資成本？其實不就是融資的利率嘛，有就是貸款的利率，房貸只不過是萬千貸款當中的一種，房貸利率也不過是萬千貸款利率當中的一種，但是LPR是所有貸款的利率定價基準。可以說是利率之母。那麼降低社會融資的本質不就是降低融資利率嗎？也就是降低貸款的利率！

而近日全球央行在行動，英國央行降息50個基點，此前美聯儲降息50個基點，是2008年金融危機以來的最大單次降幅。全球央行都在降低利息，我們會怎麼做？我會會加息嗎？不可能的！

而自從LPR從去年誕生以來，其實也是在下降的趨勢，具體如下圖，5年期的LPR已經下調了2次，累計下降10個基點，而1年期的LPR降低了4次 ，累計降26個基點。而LPR其實就是代替從前的貸款基準利率，以後降息其實就是降低LPR。

而且從過往的十幾年來看，貸款基準利率一直是下降的趨勢，期間雖然是有波動，但是長期趨勢是在下降的，在1996年的時候5年期以上貸款基準利率高達15.12%，而到了2002年降低到了5.76%的低點，然後在2007年9月上調到7.83%的高點，而到了2015年降低到了4.9%。所以，看過去，貸款基準利率也是下降的趨勢。

其實發達國家的利率都不高，歐洲的是零，日本是負數，美國當前是1%-1.25%，而有機構預測美國將降低到零。其實這個和國家的經濟發達程度相關，中國未來是往發達經濟體發展的，這是不可逆的發展趨勢，所以從這個角度看，中未來的利率的走勢也是走低的趨勢。

所以，選擇浮動利率會更加符合趨勢。如果你實在無法判斷，那麼在你的房貸利率很低低的情況下，即便是選擇了固定利率也沒什麼，反正是鎖定了低利率。

根據你5.88%的利率推測你所執行的房貸利率應該是在5年期基準利率4.9%的基礎上上浮20%。

全國正在推進貸款基準利率轉化為貸款市場報價利率（LPR）加固定值的形式，根據要求我們有兩種選擇一種是固定形式，另一種是轉化。在今年8月底以前我們有一次選擇的機會，以後將不能更改。不選預設為固定形式。

現在LPR央行每月20日都會在官方渠道釋出，重定價日一般約定在每年的1月1日或者貸款方法日，此後一年都按照重定價日前一期公佈的LPR來執行，固定值是不變的，計算方法:房貸實際利率-4.8%（2019年12月20日公佈的貸款市場報價利率）。

以你的情況為例:

第一種選擇就是選擇固定值基準利率上浮20%即5.88%的貸款利率不變，只要基準利率不變，貸款利率永遠不會變化。

第二種就是轉化LPR＋固定值，LPR為去年12月的資料4.8%，固定值5.88%-4.8%＝1.08%，即加108個點。所以轉化後貸款利率為5.88%。

根據現在的情況國家一直在降低LPR，而基準利率沒有發生變化，由於疫情世界主要經濟體都在推行強刺激方案，搬出了印鈔機，在這種情況下國家為了鼓勵

消費和投資降低LPR成為了常規操作。並且後市還有可能會繼續下調。

所以你應該改成LPR。

換成抵押貸款更合適，因為抵押的利息才4.15，你的5.88的太高了，不過要看你所在地區的，因為每個地區政策不一樣，lpr的固定還是浮動我覺得如果你長期還款的話可以選擇浮動的，跟隨lpr走，因為目前歐美國家的利息遠遠低於我們國內，以後的大趨勢也是lpr越來越低，如果你準備近兩年可能就還清貸款，我覺得兩種方式對你來說無所謂的。基本沒有區別的！

不管利率多高，都是轉換成lpr要合算一些。

現在全球經濟發展停滯，又受到疫情影響，正處在一個降息週期內，所以轉換成lpr肯定要合算一些，大機率的以後的利息會低於現在。

每個月交的利息，其實就是你剩餘的貸款額度乘以月利率。這麼一算就很明白了，本金越多，利息就越多，也就是貸款前面的年份交的利息要比後面多，隨著剩餘未還款的數額越來越小，需要交的利息也就越來越少。

所以，利弊就一目瞭然。目前處於一個降息的週期，短期內利息大機率走低，而且還將會持續走低。拋開利息一直降低的這個理想狀態，那麼先假設先下跌後上漲。在期初待還款金額較大時利率低，對還款降低的影響比較大，在後期利息上漲後，未還款金額已經減少很多了，利率上漲對還款造成的壓力也會小很多。所以先下降後上升的模型，只要不是後期利率漲得太離譜，還是合算的。

而利率先上漲的情況，在現在看來並不會出現。