ETF確實是很適合散戶的一種投資方式，是散戶用來跟蹤指數的投資利器。

ETF即交易型開放式指數基金，通常又被稱為交易所交易基金，英文名為Exchange Traded Fund，取首字母因此簡稱ETF，是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種開放式基金。ETF是一種一籃子基金的組合，投資ETF基金相當於同時買了對應指數的成份股中的一部分。

ETF可以同時具有開放性基金和封閉式基金的特性，可以進行申購贖回，但是需要以一籃子股票換取基金份額或者以基金份額換回一籃子股票，對於投資者來說較為麻煩。也可以像封閉式基金一樣，在二級市場中直接進行交易。

所以ETF總結起來有三大特點，第一是跟蹤目標指數波動，第二是開放式可進行份額轉換，第三是可以像股票一樣在二級市場交易。

舉個例子，在去年7月份以後，我認為科技股在4月份之後的調整中較為充分，市場悲觀預期得到了充分的反應，外部環境改變將帶來預期差修復的機會，看好科技股的表現，但是大家都知道，科技股這個概念太寬泛，很多使用者又不會選投，可能正好選到的股票買了後下跌，就可能出現看對板塊買錯公司的情況。

這個時候ETF就是一種很好的選擇替代方案，比如說當時的科技ETF，價格只有1元，這隻ETF主要是跟蹤中證科技龍頭指數，對包括生物醫藥、人工智慧和電子等科技龍頭股進行投資，投資該ETF就等於投資這些公司的組合，只要以這些公司為代表的科技指數上漲，該ETF就能實現上漲，該ETF幾個月為投資者帶來了超過30%的回報。

再比如說，在前幾個月，當時我們分析指出，創業板已經明顯走強，創業板指數將會領跑市場，那麼如果投資者看好創業板，又不知道創業板裡哪些公司會漲，就可以考慮投資創業板ETF，結果創業板指數不斷上漲創出新高，對該的ETF也有可觀的收益。

因此，對於散戶來說，如果看好市場，或者看好某一行業板塊，透過ETF來投資是比較理性的做法。比如說看好整體大市，可以選擇對滬深300指數的ETF進行投資，只要滬深300指數上漲，該ETF就能上漲，可以實現和大市同步。如果看好醫藥股，可以投資醫藥股的ETF，看好證券可以投資證券ETF，只要整體判斷正確，可以很大程度上因選擇個股錯誤帶來的投資失誤。

最後，ETF還有一大優勢，雖然ETF和股票一樣可以在二級市場中進行買進和賣出交易，但兩者還有一個區別，交易ETF是不需要繳印花稅的，交易成本更低。

英語為Exchange Traded Fund,即交易型開放式基金，又稱交易所交易基金，屬於開放式基金的一種特殊型別，是一種特殊的開放式基金，既吸收了封閉式基金可以當日實時交易的優點，投資者可以如買賣封閉式基金或者股票一樣，在二級市場買賣ETF份額；也具備了開放式基金可自由申購贖回的優點，投資者可以如買賣開放式基金一樣，向基金管理公司申購或贖回ETF份額。在交易所上市交易，交易手續與股票完全相同。可以像開放式基金那樣在一級市場申購、贖回,但是一次申購贖回的門檻很高,除了華夏中小盤ETF可以直銷申購和在建設銀行代銷申購按普通開放式基金那樣,以1000元為起點外,其它ETF基金的申購贖回最低份額為: 博時上證超級大盤ETF100萬份, 華寶興業上證180價值ETF50萬份, 華泰柏瑞上證紅利ETF50萬份，建信上證社會責任ETF50萬份，交銀施羅德180公司治理ETF100萬份, 南方小康產業ETF基金200萬份，51007鵬華上證民企50ETF50 萬份，易方達深證100ETF100萬份, 易基上證中盤ETF40萬份，華安180ETF30萬份, 南方深成ETF30萬份，因此一般普通投資者都是透過二級市場買賣來參與ETF的投資的。根據華夏上證50ETF的設計，基金申購贖回的基本單位是為100萬份單位，目前的市值約為100萬元。這對於散戶來說，實際上是不可行的，只是針對機構投資者而已。ETF可以分為指數基金和積極管理型基金，國外絕大多數ETF是指數基金。目前國內推出的ETF都是指數基金。 　　ETF的申購贖回機制與一般的開放式基金不同。其申購贖回必須以一籃子股票（或有少量現金）換取基金份額或者以基金份額換回一籃子股票（或有少量現金）。由於存在這種特殊的實物申購贖回機制，投資者可以在ETF二級市場交易價格與基金單位淨值之間存在差價時進行套利交易。在申購贖回的方式上，ETF與普通開放式基金有著明顯差異。普通開放式基金，申購和贖回採取現金形式；而ETF的申購和贖回，則不接受現金，一般情況下，投資者在申購ETF份額時，需準備與基金投資組合基本一致的股票組合，該股票組合，即是 “一籃子股票”。 一籃子股票中可能包括少量現金。比如，當基金所持有股票派發現金紅利時，基金投資組合中可能確有少量現金；另外，當基金投資組合中的某隻股票因停牌等原因而無法買入時，基金也可能允許投資者使用現金作為該股票的替代。這些對於新手來說比較生疏，一時難以掌握，但是鑑於上述一般散戶只能從二級市場交易的特點，也就不必對此深入研究。 　　下面是易方達基金公司網站上對該公司深100ETF的說明：“由於ETF在一級市場的最小申購贖回單位為100萬份基金份額,二級市場的的交易單位僅為100份基金份額,因此一般普通投資者都是透過二級市場買來參與ETF投資的”,“投資者一般都是透過各大證券公司的營業部參與ETF二級市場買賣——只須先到證券公司開辦深圳證券交易所A股賬戶或者證券投資基金賬戶，然後透過證券公司營業部委託交易即可買賣。交易時間與交易方法與股票交易相同。100ETF交易成本相對低廉，免印花稅，單項交易佣金不超過成交金額的0.30%。”“買賣申報數量為100份或其整數倍。”“投資者也可以在交易時間內進行一級市場的申購、贖回或套利交易，但本基金最小申購單位為100萬份。”“深證100ETF為交易型開放式指數基金，其申購贖回採用組合證券的實物方式，並有最小申購贖回單位（100萬份或其整數倍）的限制，與普通開放式基金存在重大差異。”因此，散戶購買ETF基金實際上只能透過在證券公司開戶後買賣。 　　ETF買賣交易流程像投資股票一樣簡單，對中小投資者而言，亦兼具基金及股票的優點，方便快捷，費用低廉，一筆交易即可直接投資一籃子股票，充分分散風險。散戶投資者可以像現在買賣封閉式基金一樣，在交易所市場買賣ETF基金，以100個基金單位為1個交易單位（即“1手”）。交易所每15秒提供一次IOPV（基金淨值估值），投資者可以即時瞭解基金淨值情況並根據這一淨值估值來交易。ETF給普通投資者提供了一個當天獲利的機會。 　　易方達基金公司提示投資者，透過二級市場買賣ETF，與投資一般開放式指數基金相比，有下列優勢：1.不受需有5%現金倉位的限制,接近滿倉運作,能更有效地控制跟蹤誤差。2.可透過交易所盤中買賣。3.賣出T+1到漲,隔日可取,資金當日可用與買其它基金。4．一般開放式指數基金通常最高申購贖回費合計約在2%左右，在二級市場，交易佣金不高於成交金額的0．3%，並免印花稅。 　　由於ETF基金一般必須透過證券公司購買，而很多基機投資者沒有股票交易賬戶,無法透過二級市場進行ETF基金份額的買賣來參與ETF市場,如果以現金方式申購ETF基金,又面臨高達數什萬份的高門檻,使得ETF市場不太活躍。一些基金公司為了拓寬ETF的銷售渠道，開發了ETF聯接基金。ETF聯接基金實質上是開放式基金的一種，其認購、申購、贖回方式和渠道等同於普通的開放式基金。ETF與ETF聯接基金的相同點：1、ETF與ETF聯接基金同為指數基金，其漲跌、收益與所跟蹤的指數密切相關。 2、ETF與ETF聯接基金跟蹤同一指數，因此兩者具有相似的業績表現與風險收益特徵。ETF聯接基金的絕大多數投資標的就是其標的ETF基金，此類基金亦稱為“影子基金”、“複製基金”。 兩者的不同點： 1、 ETF可以在二級市場買賣，聯接基金不可以。 2、ETF投資指數成分股，聯接基金直接投資ETF。 3、ETF申購贖回門檻高，只能透過券商提交，聯接基金門檻低，可以透過場外渠道和普通開放式基金一樣申購贖回。 　　由於兩者的相似性，所以對於一般投資者而言，兩者的風險收益差別不大，投資者可以選擇兩者之間任何一者。由於ETF的申購贖回門檻比較高，ETF聯接基金的意義在於，對個人普通投資者而言，尤其是預期透過基金定投換取長期收益的投資者，提供了透過銀行間接投資ETF的渠道。由於聯接基金不在二級市場交易，所以進行T+0套利的機構投資者可以選擇ETF。同樣由於ETF在二級市場交易，而聯接基金申購贖回和一般指數基金一樣有T+2的交割時間差，ETF買賣較聯接基金更為便捷，所以對於喜歡做波段的投資者應選擇ETF做波段。

ETF 是被動跟蹤型的基金，避免了主動選股，也就避免了人為的主管操作。股市是反人性的市場，避免了主動選股也就可以多開大多因為人性而出現的錯誤，所以稱為散戶利器。

隨著國力的增強，居民儲蓄增多，中產的崛起，財富管理成為全民的話題，於是基銀行資訊港資也隨著財富的增加與日俱增，基銀行資訊港資也從最初的高階定製演變成為了普通民眾投資理財的常規操作。但基金作為投資理財中的一個大類，種類繁多，對應者不同的投資群體，對於散戶而言，溯源認為最適合的基金就是指數基金，而其中ETF指數基金則是最最恰當的基銀行資訊港資品種。今天咱詳細的聊聊ETF指數基金。　　ETF基金是啥？　　ETF即交易所交易基金，是一種跟蹤“標的指數”變化、且在證券交易所上市交易的基金。它綜合了封閉式基金和開放式基金的優點，投資者既可以在二級市場買賣ETF份額，又可以向基金管理公司申購或贖回ETF份額。　　大家都知道基金，基金就是集合資金、專家理財。但是專家也是人，他們也面臨著散戶一樣的煩惱。A股市場上3800+股票，究竟要買哪些股票來構建投資組合呢?同時，基金研究機構統計發現，很多吹得神乎其乎的基金經理，一年下來回報還比不上指數回報。於是聰明的管理人就乾脆放棄自己去構建組合，直接模擬某一指數構建自己的基金資產組合。　　如上證50ETF，就是買入50只標的股票，同時權重和交易所編制指數的權重一樣。由於這些股票眾多，大都是權重股，不會被操縱，交易所為增加市場活躍，就把這些模擬指數的基金設計成一隻證券，可以像股票一樣買賣。於是ETF就大行其道了。

俗話說的好：你不理財，財不理你。但投資的坑，今年尤其的多。投個P2P，結果爆雷了；買個股票，虛假收入連續跌停了；申購個基金吧，好的基金經理太少，更多的是收管理費的。那有沒有適合咱們小老百姓的投資品種呢？

今天我們聊一聊定投ETF基金。ETF基金學名交易型開放式指數基金，即可以申購贖回（因為他的申購是基金，贖回是一攬子股票），也可以從二級市場直接買賣。最重要的（劃重點）它屬於被動基金。啥叫被動基金？就是指該基金買什麼股票，買多少股都已經根據指數編制規則定義好了，基金經理只能根據指數進行買賣股票，沒有權利確定買什麼股票，買多少。ETF基金對應的指數是由哪些股票組成，各自的比例是多少，都有明確的編制原則。指數的構成和編制都是由滬深兩市證券交易所完成，這樣即保證了指數的權威性和一致性，還避免基金經理個人能力問題和基金公司管理問題。

說了這麼多，那ETF基金到底有哪些好處呢

一、ETF分散投資，降低投資風險。看好哪個行業或者指數，就買對應指數的ETF基金，即規避了買一隻股票暴雷的風險，也避免了看好行業選錯個股的風險。看好大盤，那麼就買ETF50 、ETF180、ETF300等，看好醫藥就買醫藥ETF基金。

二、交易成本低。 透過二級市場買賣ETF基金，只收交易費（大多數人都萬2左右了吧。）不收印花稅和過戶稅。部分跨境etf基金當天可以買賣多次，T+0交易。

三、高透明性。ETF基金是被動式管理，完全複製指數的成分股作為基金投資組合，基金持股非常透明。大家可以很清楚的知道所持有的ETF基金都買了哪些股票，買了多少。如上面所說，這樣就極大的避免了基金經理的能力問題和基金公司的管理問題。

四、可以套利。這個主要是針對ETF基金所跟隨的指數包含的成分股停牌，並且在停盤期爆出大的利空/利好，那麼可以透過贖回/申購來進行套利交易。

如上面所述，ETF基金確實是普通老百姓投資的最佳品種

任職金融街券商總部財富，旨在為客戶做好資產配置，保值增值。下面我們來了解一下ETF。

ETF是 Exchange Traded Funds 的縮寫。全稱是交易型開放式指數基金，通常又被稱為交易所交易基金，是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種開放式基金。

這裡的交易所，指的是上海證券交易所和深證證券交易所，也就是我們所說的場內交易。

也就是說，用你已開通的A股賬戶，就可以像買賣股票一樣買賣ETF。

說ETF是散戶利器可能基於以下原因。

① 交易成本低

用A股賬戶進行交易的，所以一般費率是萬分之二點五，避免了場外購買基金需要繳納的認/申購費以及管理費。

②流動性高，實時交易

由於是在場內交易，所以價格即時重新整理，可以立馬買入。

ETF指數基金代表一籃子股票的所有權，是指像股票一樣在證券交易所交易的指數基金，其交易價格、基金份額淨值走勢與所跟蹤的指數基本一致。因此，投資者買賣一隻ETF，就等同於買賣了它所跟蹤的指數，可取得與該指數基本一致的收益。從而分散了單隻股票的暴跌帶來的分險。

④上文提到的套利機制

關注賬號，經常收到硬貨更新。

ETF（Exchange Traded Funds），交易型開放式指數基金。

交易型，就說明可以在證券交易所像股票一樣買賣；開放式，可以向基金管理公司申購或者贖回份額。

ETF基金就是開放式基金的特殊型別，和其它型別的基金相比，具有一下優勢：

1、跟蹤指數的效果更好，幾乎和指數走勢一致。ETF的執行機制保證了ETF具有高透明度。

2、費率低廉、交易方便，ETF佣金比率和買賣股票一樣，都是萬分之幾，而且免收印花稅，其買賣成本比股票還低。

3、交易方便、只要有證券賬戶，就可以像買賣股票一樣實時買賣ETF。

4、其倉位更高，ETF倉位可達100%的倉位，利用資金效果可以達到100%。普通開放式基金，倉位最高可以達到95%，剩餘5%資金需要應對客戶的贖回。也因此，其跟蹤指數的誤差更小。

5、實時性，流動性好，ETF價格每15秒重新整理一次。可以像股票一樣快速交易。

6、風險分散，當今社會任何一家企業都不能保證永遠不被其它的公司所替代。

對於散戶來說，可能資金量不大、證券方面的投資知識、和對意向購買的公司不具備深入瞭解的條件，總是跟風買賣。因此，散戶買賣單個股票風險確實比較大，而且對於個別股票，其價格也比較昂貴，但ETF可以有效分散投資的風險，同時也可以讓散戶持有想買而又不敢買的股票。極大的降低了投資者的風險。

因此，做為散戶，一定要多去關注ETF，少去關注個股。

ETF簡單點就是一個開放式基金，從只能申購和贖回的交易方式變成了可以跟股票交易方便的基金。

這個交易方式更符合大多數投資者的交易習慣所以深受投資者喜歡。

另外，Etf還有一些特有的套利機制。比如，當ETF的二級市場交易價格高於申購贖回的淨值時，可以選擇轉到場外市場去贖回。實現無風險的套利。同樣的也可以轉到場內來賣出，即先申購，然後到二級市場賣出。