不知道從何時起，銀行理財已經成為大眾最為偏愛的一類投資產品。但是偏愛銀行是“不懂理財”的人最大的通病，如何看懂並挑選適合自己的理財產品呢？

其實銀行理財並沒有大家想象的那麼高深，產品說明書也並不是多麼晦澀難懂，關鍵是要理清理財產品的五大重要資訊。相信只要你學會辨別這些資訊，快速看懂銀行理財產品真的就是非常簡單的事情了。

下面，我們就來分享這五大重要資訊。在開始之前，提醒你：一定要讀“理財產品說明書”，此中有深意。說明書能告訴你的資訊比理財經理說的要多很多、深很多。

第一個資訊：分清風險級別

銀行理財產品並不都是保本型的，也不是說有多少收益率就一定有多少收益率。一般來說，理財產品的風險級別由低階到高階分為五大類，雖然各家銀行的表示不盡相同，但是意思大體都是一樣的。比如，有的銀行會用1～5級的表示方法，有的會用字母A～E來表示，還有的銀行會用星星符號來表示。總之，1級或者A或者一顆星都是代表風險很低的意思，5級或者E或者五顆星就意味著風險會很高。通常，產品說明書中都會在比較靠前的部分明顯標示出該產品的風險級別，所以先把產品的風險級別看懂了，對理財產品就有了一個大概的認知。

第二個資訊：理清風險與收益的關係

選產品的時候不能只看它的風險級別，因為即使是風險較低的2級理財也有不保本的產品。所以買產品前一定要在產品說明書中找到明確的說明文字，這樣才能真正確定產品是否保本以及收益是否有保證等。

通常情況下，根據收益進行分類，理財產品分為固定收益產品、保證最低收益產品、保本但收益浮動產品以及不保本產品。在這四類產品中，除了不保本產品外，其他三類都是保證本金安全的。

（1）固定收益產品的收益率是確定的，但是收益率最低，相關的理財產品風險等級是1級，也就是對應的風險是最低的。

（2）保證最低收益產品有最低收益保證，但是通常不會很高，收益水平整體偏低，對應的產品風險等級多為1級和2級。

（3）保本但收益浮動產品的收益並不確定，最壞的情況是零收益，但是整體收益水平較高，對應的產品風險等級多為2級。

（4）不保本產品的收益也是不確定的，最壞的情況是不僅沒有收益，還會出現虧本的可能，但是整體收益水平是最高的，對應的產品風險等級覆蓋2～5級。

第三個資訊：計算“實際收益率”

理財產品的年化收益率並不是我們能夠拿到手的實際收益率，年化收益率其實是一種理論收益率，即持滿365天才能實現的收益率。

實際收益率的計算公式：實際收益率=年化收益率/365天×理財期限

例子1：假設一款年化收益率為4%、投資期限為30天的理財產品，它的實際收益率為4%/365天×30天≈0.33%。

看見了吧，實際收益率0.33%和年化收益率4%之間的差距可是相當懸殊的啊！所以，不要以為年化收益率就是你能拿到的實際收益。不過年化收益率還是有它的用武之地的，我們可以將年化收益率當作一個統一的參考標準來對比產品。比如，一款年化收益率為4%、期限為30天的理財產品和一款年化收益率為4.2%、期限為21天的理財產品，如果我們只考慮收益率的高低，那麼21天4.2%的產品明顯更為合適，因為同樣是持滿365天，第一款理財產品只能得到4%的收益，而第二款理財產品可以得到4.2%的收益。

由於年化收益率和實際收益率並不相同，因此年化收益也並不是我們最終能夠得到的實際收益。通常，實際收益要比年化收益低很多。

例子2：一款年化收益率為4%，期限為30天的理財產品，投資了5萬元，到期後的實際收益是4%/365天×30天×5萬元≈164元，而不是4%×5萬元=2000元。

第四個資訊：區分“預期收益”和“實際收益”

不是所有的銀行理財產品都保收益。除非說明書中明確承諾：固定收益或者保證最低收益。除此之外，大部分的理財產品在銷售時用紅色粗體字標註的收益率都只是預期的年化收益而已。

預計年化收益率只是根據理財產品的投資方向、經驗和市場測算給出的一個預期，並不是確定的收益。

實際的到期收益為：收益=本金×預期收益率×天數/365

一般來說，在市場流動充足的情況下，預期收益是能夠實現的。儘管不常見，但這並不排除某種可能性：達不到預期、沒有收益或者出現虧損。出現這些的可能性有多大？風險級別越高的理財產品，收益波動的可能性就越大。

第五個資訊：辨別“募集期”“封閉期”和“清算期”

理財產品並不是從你買進的時候就開始馬上計息的，固定期限的理財產品都是有募集期、封閉期和清算期的。處在募集期和清算期內的資金不會產生任何利息；在封閉期內，雖然資金會有利息收入但是收益率不能確定。

真正的計息時間是從“起息日”那天才開始的，而不是你買入理財的那天。理財計息的截止日自然也不是你的資金到賬日，而是在理財的到期日那天就已經停止計息了。簡而言之，就是理財產品的真實計息時間要少於你的實際投資時間。

通常，募集期、封閉期和清算期的資訊會在產品說明書中有明確的標註，稍微留意一下便可以看到這部分重要的資訊。

例子3：一款期限為21天，預期年化收益率為4%的理財產品，由於產品有兩天的募集期和4天的清算期，因此你的資金佔用時間並不是21天而是27天（21天+2天募集期+4天清算期），所以你投資這款理財的實際年化收益率也並不是4%，而是4%/27天×21天≈3.11%。

天啊！明明是4%的利率，結果一下子就變成3.11%！看來這時間成本可真是不能忽視啊。

建議：一般情況下，只要不是搶購的理財，最好在起息日的前一天買入產品，這樣就能減少很多不必要的時間成本了。

這就是快速看懂理財產品的五大關鍵資訊。只要掌握了這五大資訊，你就不會對密密麻麻的產品說明書抱有不知該從何下手的感覺了。畢竟那麼一大堆文字說明要想全部看完還是很費時間和精力的，有了上述要重點篩選的資訊，便有了方向。

4-1

如何正確的識別銀行理財呢？

具體看這三點

選型別 識風險 查底牌

1選型別

根據自己的投資需求選擇適合自己的產品

在銀行做理財可選的產品通常有這麼幾種

存款 類固收 基金 保險 貴金屬

當然還有面向500萬以上的私行客戶的私募產品

2識風險

不同的產品，有不同的風險評級

從r1~r5，風險依次增加

我們大多人購買的類固收理財通常在r1~3之間

R1基本就等於無風險資產了

R2的風險很低，虧損的機率很低

R3開始收益的波動性就會變高，可投資產裡可能會有股票等高風險的資產

這個應該很好理解

3查底牌

看看我們的錢到底是誰在管理，投資具體是什麼

這些資訊都在產品說明書裡

說明書做到又臭又長

重點看這幾個地方

1.     產品要素表 產品的型別，運作方式等基本資訊都有

2.     投資範圍，可以看到大致的投資資產的比例

注意後面這兩個，非標資產和衍生品的投資比例

這兩個佔比越高，產品的風險就會越高

3.很重要啊，就是看管理人，也就是具體是誰在運作你的錢

銀行的理財主要分為自有理財和代銷理財

銀行的自有理財管理人就是自己

投資通常很保守

特別是規模不大的城商行，拉個客戶比股份制銀行和四大行要難多了

所以會格外注意自有理財的口碑

通常不會出現浮虧的情況

代銷理財就比較複雜了

類固收 基金 保險 貴金屬等這些都有

產品如果出問題了，銀行是不會負責的

很多老年人，去買銀行理財，結果被忽悠著買了保險

就是買的代銷產品

識別真假理財 產品說明書就是最好的照妖鏡。

銀行業的理財產品非常多，開啟任何一家銀行的手機銀行都能看到各式各樣的理財產品。對於投資小白來說，難免會出現選擇困難症。那麼如何進行區分，怎麼能找到自己需要的銀行理財呢？

要看懂銀行理財產品首先要搞清楚自營理財和代銷理財。

自營理財是銀行自主研發的理財產品，它的風險等級一般較低，但是缺乏靈活性，收益也不是很高，這是由銀行的審慎基因決定的。主要包括結構性存款、傳統的淨值型銀行理財等。

代銷理財是銀行遴選理財市場上銷售的理財產品進行銷售，雖沒有自主研發，但是代理銷售哪隻理財也需要過會審批才能進行。代銷的理財收益相對較高，購買方式也比較靈活。它是銀行自營理財的有效補充。

當然了很多銀行在銷售理財時或在電子銀行渠道上進行展示時都會很明顯的列出是自營理財還是代銷理財。

以前銀行理財剛出現時，銀行主要代銷證券公司、保險公司的理財產品，它們的產品收益比自營理財相對較高，但是老百姓並不信任，總覺得有風險。甚至有些人不管理財有沒有出現實質風險，都覺得自己買了代銷理財就一定會受損。

現在隨著老百姓理財知識的增多，理財觀念的改變，理財意識的提高，代銷理財已經不再備受排斥。再加上銀行紛紛成立理財子公司，銀行往往代銷的都是理財子公司的產品，肉都爛在自己家的鍋裡，相比理財型保險這種產品更讓老百姓放心。

以招商銀行的現金類理財為例，自營理財日日盈，起購門檻1萬元，七日年化利率為2.73%。代銷理財開鑫寶A理財七日年化利率達到2.93%，起購門檻只有0.01元。這款產品的發行方是招銀理財，也就是招商銀行的理財子公司。

在過去，你只要分清楚自營理財和代銷理財就可以，現在代銷理財也漸漸凸顯出他的優勢，老百姓不能再簡單粗放地只看是否是自營產品了。那如何去選擇適合自己的理財呢？可以透過檢視產品說明書來進行區分。

無論是銀行自營理財還是代銷理財都有一個檔案叫產品說明書，這是我們瞭解理財產品最直接、最關鍵的材料之一。

產品說明書內容很多，至少也有兩三千字，我們不用全部研究透，但至少要將其中的核心部分進行了解，比如以下三個方面。

產品發行方是誰？是銀行還是其它金融公司，這就體現出是自營還是代銷。風險等級有多高？風險等級有pr1到pr5共5個級別，級別越高，風險越高。銀行一般發行的是pr3級以下的理財。pr3級及以上的理財本金損失的可能性就相對較大了。要慎重選擇。（有些銀行將其列到了風險揭示書裡）到賬時間如何？有些是產品到期即到賬，有些是三個工作日內到賬，防止因為到賬時間的問題影響自己的資金使用。總結：

銀行理財產品越來越豐富，對於老百姓來說是好事兒，畢竟可選擇性更廣了。可是東西一多就容易眼花繚亂，究竟該如何選擇成了難題。過去只要分清自營理財和代銷理財就行，現在最好要對理財的產品說明書、風險揭示書之類的檔案瞭解清楚再進行選擇。