LPR即貸款市場報價利率，是商業銀行對其最優質客戶執行的貸款利率，其他貸款利率可在此基礎上加減點生成。

LRP的實施給房貸族除了一道選擇題，可以自願選擇是按照之前的選不變的固定利率，還是LPR+加點的浮動利率。選擇一經確認，不能再做改變。

2020年3月1日存量浮動利率貸款定價基準轉換工作已正式啟動，到2020年8月31日之前完成。

LPR政策實行的本身主要是完善貸款市場報價利率形成機制，提高利率市場化程度，提高利率傳導效率。

影響我們是選擇固定利率還是浮動利率的關鍵是對於利率的走勢判斷。如果預期未來利率會上漲，那就選固定利率。如果你現在固定利率本身就高且預期未來利率會下降，就選擇LPR浮動利率。目前來看，在全球降息的背景下，LPR浮動利率的走勢在未來一段時間內應該是逐漸降低的。

LPR是貸款市場報價利率。其全稱是Loan Prime Rate，字面上的意思就是金融機構對其最優客戶執行的貸款利率。

華人民銀行｛2019｝第30號令要求所有銀行在2020年3月1日---8月31日期間，把存量房貸客戶的利率調整為LRP利率，存量房貸客戶指的是2019年10月前簽訂貸款合同的客戶，2019年10月之後簽訂的貸款合同的客戶本身就是採用的LRP利率，因此不需要轉換。

以下三種情況也不需要轉換成LPR：一是公積金個人住房貸款；二是2020年12月31日前到期的個人住房貸款；三是政策類貸款，如國家助學貸款、下崗失業人員小額擔保貸款等。

原來的貸款利率是根據貸款基準利率浮動，現在的貸款利率將根據LPR變動。這次房貸利率轉換有兩種選擇：1、LPR+X；2、固定值。這兩種形式以後都與基準利率沒有關係。選第一種，房貸利率會隨著LPR變化而變化，第二種是永遠保持不變。下面具體談談應該如何選擇。

首先談談什麼是貸款基準利率和LPR?

貸款基準利率是央行釋出給商業銀行的貸款指導性利率，是央行用於調節社會經濟和金融體系運轉的貨幣政策之一。

貸款市場報價利率(LPR) 由各報價行按公開市場操作利率(主要指中期借貸便利利率)加點形成的方式報價，由全國銀行間同業拆借中心計算得出，為銀行貸款提供定價參考。目前，LPR包括1年期和5年期以上兩個品種。

其次談談央行為什麼要出這個LPR？

央行推出LPR目的是為了讓房貸利率與基準利率脫鉤。國家宏觀經濟發展與基準利率有關（基準利率對應的是各行各業的經濟，不僅僅是房地產）。對於央行來說，既要搞（刺激）經濟，又不想刺激房地產，所以推出了LPR+X（點）的形式。以後基準利率變化與房貸就沒有關係了。

再次談談LPR轉換方法。

舉例說明：比如張三個人住房貸款原合同期限20年，剩餘期限為8年，原合同約定的利率為5年期以上貸款基準利率上浮10%，現執行利率為4.9%x (1+10%) =5.39%。

第一是轉化為固定利率。這筆貸款未來的利率不再變動，固定為5.39%，一直不變。

第二是轉換為LPR。首先確定利率加點，如果轉換時5年期LPR利率仍為4.8%，利率加點= 0.59% (5.39%-4.8%=0.59%)，那麼未來的貸款利率= LPR+ 0.59%，如果LPR上升到4.9%，貸款利率= 4.9%+ 0.59%= 5.49%，如果LPR下降到4.7%，貸款利率= 4.7%+ 0.59% = 5.29%。

最後分析一下各種情況下的選擇。對於打算長期持有，比如15-30年的人來說，穩定最重要，穩定壓倒一切，穩定可以降低風險。我們知道一個大的經濟週期是15-20年，在這個經濟週期內，什麼都有可能發生，有波峰也有低估，這就意味著你的LPR也會跟隨波動。我們老百姓最大的財富應該就是房產了，個人覺得沒必要為了LPR降低帶來的蚊子肉而去承擔風險，當然，風險也是一個機率事件。

幾種具體情況：

1、如果你現在的房貸利率是打折的，比如9折、8折等，不管是否會長持，可以選擇固定值，因為在利率上已經佔了便宜，沒必要去承擔LPR的波動風險。

2、如果你的利率是1.x倍，且後面打算換房，那麼可以換成LPR+X的浮動，享受一下LPR下降的利好。

3、如果你的利率是1.x倍，且想長持，可以選擇固定值，穩定最重要，沒必要為了每個月幾百塊去承擔風險，當然風險也不一定會發生。

4、如果你是房產投資者，每一套房子的持有時間基本在5年內，一般不會超過10年，所以選哪個都無所謂。

不管是選擇固定值還是LPR，短時間內看應該不會有太大的差別。

個人觀點，僅供參考。

不承擔法律後果。

我以問答的方式來說明，這樣看起來更直觀易懂。稍微有點多，請耐心看完，相信看後會有幫助的。

問：關於房貸利率變化問題，除了等銀行打電話通知，能否自己打電話去諮詢申請的呢？

答：留意貸款行的公告、通知，也可以打電話營業網點去諮詢。這是銀行必須完成的“作業”，不會不找你的。

問：公積金貸款可以選擇轉換LPR嗎？

答：不能，這次改革不涉及公積金貸款。

問：LPR轉換適用二套房嗎？適用於公寓嗎？

答：只要是個人貸款，以往跟基準利率掛鉤的都適用。都需要選擇轉換。

問：如果銀行不同意，更改為LPR怎麼辦？

答：央行給了你這個選擇的權利。銀行要聽央行的話。

問：今年買的房子需要辦理嗎？

答：如果是新購買的房產，房貸已經是LPR掛鉤的，就不需要再辦理轉換。

問：我的房貸已經還得差不多了，還有必要再轉換嗎？

答：選擇題，A或B是一定要選的。還是要轉換，除非你的房貸已經不足一年了。

問：重定價週期選為一年，每年的加點值也是不變的嗎？

答：對，商定之後，重定價週期、加點值都是固定的。

問：如果更改合同，加點值是按照買房時的基準算，還是按今年的LPR算？

答：參考去年12月的LPR，也就是以4.8%為基準。

問：轉成了LPR，還款利率會隨時跟著LPR變嗎？

答：會根據你選的重定價週期，按最新的LPR來確定，下一個週期的還款利率。

問：必須到當時的貸款經辦行去重籤合同嗎？

答：從各銀行最新公告來看，不一定要親自跑去。在手機銀行或者網上銀行、網點櫃檯都可以辦理。

問：我的貸款是共同辦理的，我自己就能轉換嗎？

答：不能。存在共同借款人的貸款，需要所有共同借款人共同確認。

問：如果將定價基準變更為LPR，如何瞭解每月應還金額？

答：屆時透過網上銀行或手機銀行可以查詢貸款利率及還款計劃，銀行也可以開通簡訊通知。

問：請問定價基準轉換為LPR以後，還可以再轉回基準利率嗎？

答：不能。改革之後，基準利率就不用了。這件事是影響長遠的事，如果你接到銀行的通知，記得及時處理，不要耽誤。千萬不要錯過，這個來自央行的大禮包。牢牢抓住這次降低房貸的機會！

按照當前的政策走勢，選擇LPR定價是有利的。

是這樣的，按照華人民銀行公告，今年3月1日至31日，所有銀行要完成定價基準轉化。無論是轉化為LPR定價，還是轉化為固定利率，轉化前後利率水平在不變。假設你目前的放貸利率為4.9%，你可以轉化為固定利率4.9%，一直到貸款還清，也可以轉化為LPR定價，在計算時，以2019年12月20日的LPR報價來計算，也就是五年期LPR利率為4.8%，轉化LPR，為保持利率不變，新合同會表述為LPR加10個基點，10個基點也就是0.1%，4.8%+0.1%＝4.9%。跟固定利率不同，LPR每月報價一次，可能會上下浮動，房貸轉化為LPR定價的話，如果LPR下降，就意味著少還利息，反之，就要多還。房貸選擇LPR定價，重新定價的週期為一年以上，也就是說房貸利率並不是每月都波動的。按照當然的市場利率走勢，LPR持續下降是大機率事件，轉化5LPR定價比較有利。當然，選擇LPR定價還是固定利率，各有利弊，銀行都是讓客戶自己選擇。記住只能選擇一次哦！

1.什麼是LPR？

LPR名為貸款基礎利率，又名貸款市場報價利率（Loan Prime Rate, LPR），是商業銀行對其最優質客戶執行的貸款利率，其他貸款利率可在此基礎上加減點生成。目前該利率由全國銀行間同業拆借中心在每月20日釋出，分為1年期利率和5年期利率，變化週期為一個月。

2.此次轉換的基本情況？

根據華人民銀行要求，自2020年3月1日起，金融機構應與存量浮動利率貸款客戶就定價基準轉換條款進行協商，將原合同約定的利率定價方式轉換為以LPR為定價基準加點形成，加點數值在合同剩餘期限內固定不變，也可轉換為固定利率。轉換時間自2020年3月1日起，原則上於2020年8月31日前完成，每筆貸款只有一次轉換機會。

此次轉換的核心就是“根基變化、等價轉換”，“根基變化”即貸款利率由原來的基準利率上/下浮一定的比例變為固定利率或者LPR+固定值，貸款利率的根據發生了變化；“等價轉換”即如果選擇了固定利率，那麼在貸款剩餘的期限內利率是不變的，如果選擇了LPR方式，即用現在的利率減去2019年12月的LPR得出加點數值，那麼在貸款剩餘期限內這個加點數值是固定不變的，今後的貸款利率根據LPR變化而變化。一般5年以內貸款參考1年期LPR，5年（含）以上貸款參考5年前LPR。

例如：假設甲有一筆房貸，剩餘還款期限為20年，原利率為基準利率上浮10%，即目前為4.9%*（1+10%）=5.39%。如果轉換為固定利率，在2020年至2040年期間的利率均為5.39%；如果轉換為LPR加點形成的浮動利率，由於貸款剩餘期限在5年以上，參考2019年12月釋出的5年期LPR數值，即4.8%，甲的加點數值就是0.59%（5.39%-4.8%=0.59%），也就是說在剩餘的20年裡，甲的房貸利率=上年12月LPR+0.59%，根據公式計算，2020年房貸利率仍為5.39%，與轉換前或轉換為固定利率一樣。

3.為什麼要轉換？

存量浮動利率貸款仍基於貸款基準利率定價，不能及時反映市場利率變化，不利於保護借貸雙方的權益。為進一步深化LPR改革，華人民銀行釋出了[2019]第30號公告，推進存量浮動利率貸款定價基準平穩轉換。

4.哪些貸款需要轉換？

2020年1月1日前已發放的和已簽訂合同尚未發放的，參考央行基準利率定價的個人浮動利率貸款（包括商業性個人住房貸款），均須進行轉換，固定利率貸款、公積金個人住房貸款、逾期貸款、不良貸款不在此次轉換範圍內。

5.如果想轉換，需要怎麼操作？

目前，多數銀行都發布了轉換規則和流程，可在手機銀行檢視或者諮詢客服，多家銀行支援線上或者自助渠道辦理，個別銀行僅能線上辦理。無論客戶是否親自辦理轉換，8月31日之後銀行方面都會統一進行轉換處理。

6.LPR每月公佈，那我的每月還款金額是否也會變？

如果是房貸，就不會每月變，因為房貸的利率調整週期為一年;如果是其他貸款，有可能每幾個月變化，這樣看銀行的政策和你跟銀行協商的結果。

7.我是否應該轉換？

這應該是廣大銀行有貸客戶特別是中國大量房貸客戶最關心的問題。因為轉換後的貸款利率是基於LPR+固定加點值，那麼，如果未來LPR上漲，屆時的利率相比於固定利率高，如果未來LPR下跌，屆時的利率相比於固定利率就低，所以，是否選擇轉換取決於你對未來LPR的走勢判斷，認為會漲的就選固定利率，認為會跌的就轉換為浮動利率。

以下提供幾點分析:

(1)LPR走勢

我們看到，近一年來LPR呈下降趨勢。

(2)短期來看，此次疫情造成了國內經濟損失嚴重，尤其是小微企業生存更為困難，政府勢必要刺激經濟並扶持小微企業，降低融資成本即降低貸款利率是較為有效的方式。

(3)長期來看，30年來中國基準利率逐漸下降，目前處於低利率時代，隨著經濟的快速發展，未來持續低利率可能性較大，參考美國、日本、歐盟等經濟發達國家和地區。

綜上，短期內LPR下跌的可能性較大。所以，個人觀點是轉換為浮動利率，即使未來LPR漲了，達到我們難以接受的程度，還有提前還款這個選擇餘地。以上僅為個人觀點，僅供參考。

根據華人民銀行公告〔2019〕第30號，現就我行個人存量浮動利率貸款定價基礎利率轉換為貸款市場報價利率（LPR）有關事宜公告如下：

本次擬進行轉換的存量個人貸款，需同時滿足以下條件：

（一）在2020年1月1日前，已與我行簽訂借款合同的個人貸款（含已發放貸款，以及已簽訂合同但未發放的貸款），不包括公積金個人住房貸款。

（二）貸款為浮動定價方式，且參考人民銀行公佈的貸款基準利率進行定價。

您可選擇將您的貸款利率定價方式轉換為“參考LPR的浮動利率定價”或“固定利率定價”，貸款定價基礎利率您只能轉換一次，轉換之後不能再次轉換。兩種轉換方案及其利率轉換規則如下:

（一）轉換方案

1.“轉換為LPR浮動利率定價”方案：將原合同約定的，參考人民銀行貸款基準利率的浮動利率定價方式,轉換為參考LPR的浮動利率定價方式。

2.“轉換為固定利率定價”方案：將原合同約定的，參考人民銀行貸款基準利率的浮動利率定價方式,轉換為固定利率定價。

按照以上兩種轉換方案，將轉換範圍內的個人貸款利率定價方式進行轉換的，以下統稱為“LPR轉換”。

（二）“轉換為LPR浮動利率定價”方案利率轉換規則

貸款利率定價方式將按照“貸款執行利率=相應期限品種LPR+加點數值”進行轉換。從轉換時點至此後的第一個利率調整日（不含），轉換後的貸款執行利率，與轉換前的原合同最新執行利率保持不變。自轉換後的第一個利率調整日起，“相應期限品種LPR”在合同約定的每個利率調整日根據最新公佈的相應期限品種LPR進行調整。“加點數值”可為負值，確定後，在合同期內固定不變。

相應期限品種LPR由全國銀行間同業拆借中心於每月20日（遇節假日順延）9時30分公佈，您可在全國銀行間同業拆借中心和華人民銀行網站查詢。

1.“相應期限品種LPR”確定方式

（1）LPR期限品種確認方式

按照原合同約定的貸款期限，貸款期限為一年期及以下的貸款，參考“一年期LPR”；貸款期限為一年期以上的貸款，參考“五年期以上LPR”。

（2）轉換時所參考的LPR公佈時間點

商業性個人住房貸款 ：參考2019年12月公佈的相應期限LPR。

除商業性個人住房貸款外的其他個人貸款：參考轉換時點最新公佈的相應期限LPR。

2.“加點數值”確定方式

（1）商業性個人住房貸款

加點數值=轉換時貸款合同執行利率-2019年12月全國銀行間同業拆借中心公佈的相應期限品種LPR。

（2）除商業性個人住房貸款外的其他個人貸款

加點數值=轉換時貸款合同執行利率-轉換日全國銀行間同業拆借中心公佈的最新的相應期限品種LPR。

3.利率調整週期、利率調整日確定方式

利率調整週期、利率調整日與原合同約定保持不變（溫馨提示：如您需要變更利率調整週期、利率調整日，可線下與原貸款經辦行預約辦理）。

4.LPR浮動利率生效方式

從轉換時點至此後的第一個利率調整日（不含），轉換後的貸款執行利率，與轉換前的原合同最新執行利率保持不變。

自第一個利率調整日起，在每個利率調整日，按照“貸款執行利率=最新公佈的相應期限品種LPR+加點數值”，重新計算確定至下一個利率調整日的貸款執行利率。

（三）“轉換為固定利率定價”方案利率轉換規則

貸款利率定價方式將按照“貸款執行利率=相應期限品種LPR+加點數值”進行轉換。“相應期限品種LPR”確定方式、“加點數值”確定方式與“轉換為LPR浮動利率定價”方案相同。

1.轉換後“貸款執行利率”等於原合同最近的執行利率。

2.轉換後的“貸款執行利率”在合同期限內不再調整。即“相應期限品種LPR”以及“加點數值”在合同期內均固定不變。

LPR轉換辦理方式包括線上辦理、線下辦理、銀行統一辦理三種，具體如下：

（一）線上辦理

1.適用業務

同時滿足以下條件，借款人可透過線上自助渠道辦理，將定價基礎利率轉換為LPR：

（1）借款人同意按本公告第二部分“轉換方式”中的“轉換為LPR浮動利率定價”或“轉換為固定利率定價”方案利率轉換規則，辦理LPR轉換；

（2）借款人已開通或同意開通我行手機銀行、個人網銀；

（3）貸款當前未逾期，或逾期未超過90天（含）；

（4）擔保方式不為保證擔保的；

（5）貸款在線上自助渠道待轉換貸款列表中，且標明可線上轉換的。

2.辦理渠道

借款人可透過以下線上自助渠道辦理LPR轉換：

（2）我行個人網銀：登陸個人網銀-貸款專區-貸款定價基礎利率轉換LPR。

3.辦理時間

（1）商業性個人住房貸款：借款人自2020年3月1日起，至2020年7月21日，可透過線上辦理進行LPR轉換。

（2）除商業性個人住房貸款外的其他個人貸款：借款人自2020年3月1日起，至2020年8月31日，可透過線上辦理進行LPR轉換。

（二）線下辦理

1.適用業務

對於滿足本公告第一部分“轉換範圍”內的業務，借款人均可透過前往我行分支機構，線下辦理LPR轉換。

其中滿足以下任一條件的，必須透過線下辦理：

（1）貸款不在線上自助渠道待轉換貸款列表中，或在待轉換貸款列表中但標明只能線下轉換的；

（2）借款人擬進行LPR轉換，但與本公告第二部分“轉換方式”中相關利率轉換規則不一致，需另行與我行進行協商的。包括但不限於借款人擬對利率調整週期、利率調整日進行重協商等情況。

例如，對於原合同利率調整週期短於1年的商業性個人住房貸款，若您線上辦理LPR轉換後，有需要將利率調整週期調整為1年及以上的，可線下與貸後受理機構預約辦理。

2.辦理渠道

需線下轉換的業務，借款人需本人前往對應的貸後受理機構進行辦理。

對應的貸後受理機構可根據原貸款網點名稱查詢對應的貸後受理機構，並撥打預約電話，對LPR轉換辦理進行預約。

3.辦理時間

借款人自2020年3月1日至2020年8月31日期間，可透過線下辦理進行LPR轉換。

4.特殊辦理要求

貸款擔保方式為保證擔保的，借款人與保證人需共同前往貸後受理機構辦理。

（三）銀行統一辦理

為簡化客戶操作流程，我行將於2020年7月21日對未辦理轉換的商業性個人住房貸款，按照標準化轉換規則統一調整為LPR浮動利率定價。

首先探討這個問題之前要搞清楚

我們以前貸款買房，規則很簡單：央行基準利率統一4.9%，在此基礎上進行上浮或下調（打折）

一旦基準發生變化，在次年的1月1日，你的房貸利率計算規則按新的基準來算。不過，基準利率調整的頻率不高，之前是2015年。

那麼在2019年10月8號之後，新辦房貸的朋友，就不看這個基準利率了，看LPR。

所謂LPR（貸款市場報價利率），指的是銀行對其最優質客戶執行的貸款利率，可以理解為是銀行貸款的利率下限。

實際操作中，LPR是由18家商業銀行報價後算出的平均值，每月報價一次。比如，2019年8月20日公佈的最新5年期LPR，價格為4.85%，和現在的基準利率為4.9%，非常接近。

那麼，從2019年10月8號起房貸利率到底是多少？

首套房利率必須≥LPR

二套利率≥LPR+60個基點（相當於0.6%）

商業用房（商住兩用、寫字樓）利率≥LPR+60個基點

公積金貸款利率不變

根據央行檔案，在“因城施策”的大背景下，各省市會根據自身情況，再確定一個“加點”的下限；再具體到銀行，也要“結合本機構經營情況、客戶風險狀況和信貸條件等因素，合理確定每筆貸款的具體加點數值”

這種“加點”，類似過去的基準利率上浮比例，都是約定在合同裡，在你的還款週期內都不能再更改了。比如過去是基準上浮10%，以後是LPR上加0.5%。基準和LPR都會變，但上浮10%或加點0.5%不會改變。

為什麼要引入個新概念？

原因很簡單——過去的房貸基準利率，是參考銀行的5年期貸款利率的。但不止是個人住房貸款，很多企業的融資利率都根據這個基準來定的。

由於房地產市場牽一髮而動全身，為了保證穩定，央媽就不敢隨便調整基準了。

現在設計了新的房貸制度，相當於儘可能把樓市和其他市場隔離，以後不管央行怎麼降息、怎麼防水，都是要用來支援實體經濟的。房貸這塊，咱都透過這種方式，把它掐住。

最後還是那四個字：房住不炒！

你好，很高興回答你的問題。如果感覺後期LPR會漲起來，而且LPR漲得足夠多。那麼選擇固定利率都要好一些。而那些房貸極短期的朋友，如果您的房貸只剩一年、兩年、三年，影響都不是很大，畢竟利率的變化是緩慢的一個過程，如果通貨膨脹的壓力比較大的情況下，選擇固定利率損失是比較小的，比較踏實的。   如果判斷後期LPR會持續下調，基準跟上浮一定要選一年一調，有折扣的也儘量選擇一年一調。老貸款合同的所有情況，在目前轉化成LPR之後，貸款利率都下調了0.05個百分點，就目前來說，是划算的，以100萬貸款來算，下調0.05個百分點，每月以省30多元。‌目前4.9的基準利率是近20年來的最低值，以前的高位時甚至達到10%以上。目前市場上的主流聲音是中國正在向發達國家靠攏，後期房貸利率也會持續走低，在這樣的背景下，轉化為LPR當然是划算的。 如果您的房貸週期還比較長，那您可以選擇LPR的浮動利率。現在LPR的基準利率5年期的4.85%，10年之後有可能降到了4%甚至更低。 以上就是我對LPR的觀點，希望對你有所幫助，謝謝！

LPR（Loan Prime Rate，即貸款基礎利率），是指金融機構對其最優質客戶執行的貸款利率，其他貸款利率可在貸款基礎利率基礎上加點確定。也就是說，LPR是貸款利率的“底”。

LPR自2013年10月創設以來，在貨幣政策執行報告中曾被明確提出下一階段要重點培育。不過，過去LPR完全跟隨基準利率（如下圖），未來這種情況或會改變。

【為什麼要完善LPR形成機制】

眾所周知，中國一直在利率市場化的道路上前進，並且已經開放了貸款利率的上限和下限。但是，央行仍公佈存貸款基準利率，存在基準利率與市場利率並存的利率“利率雙軌制”。

什麼是“利率雙軌制”呢？就是貨幣市場一套利率，信貸市場一套利率，兩個市場的利率不統一，導致銀行系統裡的“水”放不到實體經濟裡去。這種“利率雙軌制”導致雖然央媽有心寬鬆，但是實體經濟或感覺不到。

更何況，目前的經濟形勢迫切需要解決融資難的問題，也就是需要切切實實的寬鬆貨幣政策。但是如果拿出老辦法，比如說直接降息，那麼無疑是沖淡了利率市場化的改革成果，進一步強化了“利率雙軌制”。

如果既想要利率市場化，又想要寬鬆的貨幣政策，怎麼辦呢？

答案是利率並軌制改革，一方面推進了利率市場化，另一方面也可以順勢推動實際貸款利率下行。簡而言之，“市場化降利率”，LPR改革就此而生。

【新LPR形成機制細則】

①1年期LPR=1年期MLF利率+加點

報價行每月20日9時前，按公開市場操作利率（主要指MLF）加點方式報價，1年期MLF利率反映銀行平均邊際資金成本，加點主要取決於各行資金成本、市場供求、風險溢價等，全國銀行間同業拆借中心去掉最高和最低報價後算術平均計算得出。

②報價行擴容

報價行在原有全國性銀行基礎上增加城商行、農商行、外資行和民營銀行，由10家增至18家，定期評估調整。

在原有1年期品種基礎上增加5年期以上期限品種，銀行1年期和5年期以上貸款參照相應期限LPR定價，1年期以內、1年至5年期貸款利率銀行自主選擇參考期限品種定價。

④報價頻率降低

報價頻率由原來每日報價改為每月報價一次，提高重視程度，提升報價質量。

⑤報價納入MPA

各銀行在新發放的貸款中主要參考LPR定價，把銀行的LPR應用情況及貸款利率競爭行為納入MPA（Macro Prudential Assessment，即宏觀審慎評估體系），促使銀行由原本的以參考貸款基準利率定價為主，轉向參考LPR定價。

【LPR改革了，然後呢】

有經濟學家稱，LPR改革是央行推進利率市場化的重要舉措，基本上實現了貸款利率“兩軌並一軌”的目標。未來貸款基準利率的重要性將會顯著下降、甚至取消，而貸款市場報價利率（LPR）的重要性將會顯著上升。未來銀行貸款利率將會更加頻繁地跟隨貨幣市場利率進行波動，這也能夠更好地將央行貨幣政策的意圖傳導給最終的借貸款主體。

但也有經濟學家表示，存款成本是影響商業銀行加點幅度的重要因素，而存款利率並不直接隨MLF利率變動，未來LPR調整的靈活性還有待觀察。並且，LPR形成機制改革只是利率並軌的第一步，改革後仍有一系列挑戰等待解決，包括存量貸款利率如何調整，如何提高公開市場操作利率向貸款利率傳導的效率，以及如何管理利率風險等。

總之，這次LPR改革可能是下了一盤大棋，但是要確保向實業輸水，還需要後續政策的配合。