這是技術分析的方法。如果股票漲了兩三倍，回撥的話有可能就是腰斬，甚至下跌百分之八十，九十。當然這樣的股票一般都是垃圾股，業績有問題，公司有問題，在業內，在投資界的名聲都不是很好的公司。如果是農業銀行這樣的大盤藍籌股，那麼即使是在2015年千股跌停的極端情況，它的下跌幅度，最大回撤也只有30%。如果你遇到了暴風影音這樣的公司，那就慘了，回撥成渣。所以回撥這個事，一是跟整個市場環境有關，是牛市還是熊市？第二跟行業板塊有關，是銀行板塊，還是傳媒板塊，還是化工板塊。若是銀行板塊下跌回調肯定是有限的。下調幅度跟板塊也是有關係的。第三就是跟公司的質量怎麼樣有關。其他的一些因素還包括是否有莊家，投資者的市場情緒等。

第一，看調整之前是否觸及壓力位

股價在面臨壓力位阻礙的情況下、或者在量能不濟以及突發利空的情況下都會出現回撥，回撥並不可怕。但如果股價在觸及壓力位之前就提前回調，這通常就是趨勢走弱的跡象。不過，趨勢走弱並不代表趨勢反轉，如果小級別的趨勢走弱，但更大級別的趨勢尚在，小級別走弱依然有可能整固向上。

第二，看回調之後是否跌破支撐位

正常回調通常都不是跌破支撐位，不過這也要分級別進行分析和操作，大多情況下小級別破位大級別支撐存在，風險亦不大。但如果回撥連續跌破關鍵支撐位，這就是趨勢明顯走弱的訊號。

調整第1支撐位在上漲加速通道的支撐線，破了這條線只代表加速失敗，技術面依然相對不錯。但指數並沒有就此停歇，而是繼續向下跌破反彈以來的上升通道的支撐線，也就是圖中支撐位2。上升通道被擊破，這表明創業板指存在再次尋底的壓力。

第三，看回調過程是否帶量

正常的回撥通常都是縮量，這代表趨勢不變，回撥目的在於清理少數獲利浮籌。當回撥量能明顯放大，這代表主力資金對趨勢產生重大分歧。通常回調量能釋放越大，趨勢反轉可能性也越大，個股調整後重新向上的時間週期也越長。

第3波回撥量能有所放大，屬於趨勢走弱，跌幅遠比前2波大，而且盤整時間也比前兩次長。第4波回撥又是典型的縮量盤整，而且在趨勢線獲得支撐，即便是位置已經這麼高了，技術面上，這依然是上車機會。

1、從回撥幅度判斷

輪真正的上升行情中，會有幾次級別比較大的回撥整理過程，這種回撥整理的第一目標位，一般是前段上升行情高度的0.382線附近，第二和第三目標位則是前段上升行情高度的0.5線和0.618線附近。如果股價回撥到0.5線上方或附近時，就又重新返身向上，則說明股價的上升行情並未結束。當股價向下擊穿0.5線這條重要支撐線後，該段上升行情高度的0.6186線就是最後一個支撐位。如果股價回撥到0.382線上方或附近時，就重抬升勢，則表明股價的強勢上升行情依舊。當股價向下擊穿0.32這條重要支撐線後，該段上升行情的0.5線是最重要的支撐位。如果價有效向下擊穿0.618線，則說明這段上升行情即將結束，價的上升趨勢將轉為水下降趨勢或水平運動趨勢。

利用黃金分割線,可以依據金(股)價向下回撥的幅度和向上反彈的高度,來判斷行情的性質和金(股)價的未來的執行趨勢。一輪真正的上升行情中,會有幾次級別比較大的回撥整理的過程,這種回撥整理的第一目標位,一般是前段上升行情高度的0.382線附近,第二和第三目標位則是前段上升行情高度的0.5線和0618線附近。如果金(服)價回撥到0.382線上方或附近時,就重拾升勢,則表明金(股)價的強勢上升行情依舊。當金(股)價向下擊穿0382這條重要支撐線後,該段上升行情的0.5線是最重要的支撐位。如果金(股)價回撥到05線上方或附近時,就又重新返身向上,則說明金(股)價的上升行情並未結束。當金(股)價向下擊穿05線這條重要支撐線後,該段上升行情高度的0.618線就是最後一個支撐位。

級別是兩個要素形態和時段。

就是一個時間階段內的K線形態符合某一特徵形態類別，例如盤整、上漲、下跌。級別是一個時間單位的籠統描述。沒有必要走完一整個週期，走了一個部分，只要你確認了都可以對這個級別做描述和預測。通常，投資者的級別說法有：年/月/周級別，長/中/短線級別，大/中/小級別；都是一個意思。

每一個時間週期都可以看成是一個級別。時間上分無外乎1分鐘-5分鐘-15分鐘-30分鐘-1小時-日-周-月，相鄰的時間週期圖有高度的相關性，所以一般有效無重疊資訊就看三個圖，長中短，說起來也方便，自己也好歸類。重要的是能看清相鄰週期的內在邏輯，能夠相互印徵。同時結合技術分析鼻祖道氏理論：主要趨勢，次要趨勢，小趨勢，三個趨勢的劃分能對後市走勢做出合理且準確的預判！

以股指期貨為例，本人的劃分是：15分鐘及以下時間梯度技術分析的可以歸為短線（含超短）；30分鐘-1小時算是中線；1小時-四小時（國內股指期貨也是日線）及以上算長線。這是我個人的分法，因為我是結合了國內股指期貨的特性和自身的交易系統來劃分的。

比如我現在要想判斷出IC中證500股指期貨價格回撥級別，從而做出合理的操作。我就看日線時間週期走勢圖形，小時時間週期走勢圖形，15分鐘時間週期走勢圖形。在觀察分析這不同的時間週期圖形時，應遵循走勢圖形時間週期由大到小的原則。先看日線圖如果是下跌，就是長線的回撥（如果更大級別周線是上漲。如果更大週期也是下跌，就是空頭趨勢下跌正在執行中）。日線圖如果是上漲，而中線小時圖是下跌。現在就是在走中線級別的回撥。日線圖和小時圖都是上漲，而15分鐘是下跌哪就是走短線級別的回撥!

如果我做股票的。一個周內時間梯度技術分析的可以歸為短線（含超短）。一週到一個月就是中線。一個月以上就是長線了。當然這也是結合股票的特性和自身的交易系統來劃分的。

要判斷出股票價格的回撥級。在觀察分析這不同的時間週期圖形時，也應遵循走勢圖形時間週期由大到小的原則！首先看月線圖，如果是月線下跌就可能會是長線的回撥（如果更大級別季線是上漲。如果更大週期是下跌，就是空頭趨勢下跌正在執行中）。月線圖是上漲的，周線圖是下跌，就是中線的回撥。月線和周線都是上漲，日線是下跌，就是短線的回撥。如下三張圖所示：

月線時間週期明確的上漲趨勢。

周線時間週期明顯的上漲趨勢。

日線時間週期是下跌

當然要預判出股票什麼時候開始的回撥，回撥所需要多長時間。或者價格回撥需要多大的空間。就必須結合各個時間週期及波浪執行態勢和趨勢架構，量能，均線，K線形態,以及MACD，KDJ等輔助指標。才能做出合理的研判！