技術分析，在股市投資的旅途之中，有一定的參考作用，但是技術分析在A股市場，效果一般，沒有太大的作用。

我作為一名20年投資經驗的老司機，對這個問題，為大家進行專業的解讀，為大家提供投資參考。

一，什麼是技術分析？

技術分析，在股市裡面是根據市場行為和走勢，進行綜合分析和判斷，從而得出買入或賣出的分析結論，這些結論指導投資。

技術分析的物件包括：K線圖、成交量、技術指標、均線、波浪理論、江恩理論、時間視窗等指標，這些指標在時間區分方面有：短期指標、中期指標、長期指標。

波浪理論、江恩理論、時間視窗，這些指標是技術分析的高階階段，也是曾經技術分析高手喜歡研究的指標，有些玄乎。

二，技術分析的發展過程，基本面分析成為主流。

技術分析是股票投資分析的一種方法，在中國股市曾經很流行，特別是在90年代的時候，股市裡面都是用技術分析的方法研究股市和股票。

最早的技術分析，都是從臺灣傳到大陸，臺灣曾經很盛行技術分析，大陸股市曾經的技術分析派別是主流，很多股票都很喜歡看臺灣的技術分析書籍。那時候的技術分析目標，就是發現某隻股票是否有莊家進入，判斷莊家的成本價格是多少，判斷莊家準備把股票拉昇到多少錢。90年代的大陸股市，屬於莊股的時代，也是屬於技術分析的時代。

但是，在2000年之後，隨著證監會大力發展機構投資者，以基金為代表的投資機構成為市場的主流投資者，它們都是基本面的分析派別，因為機構的負責人都是從海外回來的海龜派，喜歡運用巴菲特的基本面分析。

最近十幾年，技術分析已經沒落，成為非主流的投資分析方法，基本面分析已經成為主流的投資分析方法，原因是掌握大資金的機構使用基本面分析。

基本面分析，分析物件是宏觀經濟、行業發展、上市公司情況，透過對這些物件的分析和研究，獲得投資的決策，看好就買入，看空就賣出。

三，技術分析的使用。

技術分析，都是透過股票軟體實現，在股票軟體裡面有各類技術指標。90年代，技術分析用的軟體是臺灣的錢龍軟體，2000年之後，用的軟體是東方財富、大智慧、同花順。

每天收盤之後，技術分析人士都喜歡開啟股票軟體，做覆盤的工作，研究分析技術指標，看看有沒有出現買點或賣點，發行和挖掘好的股票。

四，技術分析的無效性。

為什麼技術分析的效果很差？原因是技術分析針對市場行為進行分析，本身具有滯後性的特點，無法提前反應變化的趨勢，只能反應市場的短期變化訊號。

技術指標的變化太快，沒有規律性，對股價的反應比較滯後，但是，基本面分析具有長期趨勢的判斷作用，也能提前反應股票的中長期變化。

五，技術分析與人生。

技術分析在股市裡面，屬於針對表面現象的分析方法，無法把握本質和核心。在我們的人生之中，技術分析屬於只能看到表面現象的方法，無法透過現象看到本質和核心。

所以，在人生之中，我們也需要，放棄技術分析，使用基本面分析，才能把握事物長期的發展方向，做到享受人生。

技術分析與基本面分析之間，離的很遙遠，這是現象和本質的距離，希望我們大家一起努力，透過現象，把握本質，成為人生贏家。

我的觀點：技術分析應用到股票有侷限性，應用到期貨市場有完全的合理性。

技術分析主要分析：價格、成交量、時間、空間，價格和成交量最重要；透過四個因素來描述價格的漲跌，分析的邏輯是基於歷史的價格走勢。

三大假設是技術分析存在的基礎：

1）.市場行為包含一切資訊

2）.價格沿著趨勢波動

3）.歷史會重演

那麼明白了技術分析存在的基礎和條件、研究什麼，那麼剩下的就簡單了。

想要知道技術分析對一個投資市場有沒有用，那麼就看看這個市場是否存在上面的三大假設基礎？我就股票、期貨來具體談談：

一、技術分析應用於股票？

股票上漲的動力是什麼？推動股票上漲的直接動力是資金這點沒錯，但是根本原因我認為是股票具備投資價值，這就是股票上漲的根源。資金的推動只是助力條件。這個投資價值，市場的理解各有不同，有人認為是估值、有人是行業預期，也有的說是基本面。

股票買入的是預期，用過去的行情走勢來分析未來，顯然有一定的侷限性。

二、技術分析應用於期貨？

金融期貨跟隨股票市場波動，不做多分析，原理同於股票市場。商品期貨具有周期性，季節性，這點符合歷史會重演的特徵。當收穫期集中上市，供應超過了需求，價格就會下跌。當處於生產、或種植期上，市場供應不足，又會出現上漲，那麼價格在短期時間內又具有一定的趨勢性。

很多人對技術分析都有誤解，總以為技術分析是預測行情的工具，學會了技術分析，就可以預測未來的行情，大部分做過交易的人都知道，這是根本不可能實現的。

那技術分析是用來做什麼的？先舉個例子吧。

每個人都開過車，我們掌握開車的技能，並不可以預判以後在路上會發生什麼狀況，而是在發生各個不同的情況下，我們第一時間可以做出相對應、正確的選擇和動作，以保證我們的安全，例如，看到紅燈踩剎車，看到綠燈加油門等等等等。

回到技術分析上，道理其實是一樣的，我們學習技術分析，並不是用它來預測未來的行情，而是用它來處理我們當前或者未來所遇到各種行情，做出相應的選擇和動作。

比如趨勢線突破了我們應該怎麼做，假突破我們應該怎麼做，什麼時候開倉，什麼時候加倉，什麼時候減倉，什麼時候止損，什麼時候止盈等等等等。

最後一句話，如果想在交易市場有自己的一席之地，技術分析是必備的技能之一。

題主說了，感覺那麼多方法，比如波浪理論，各種指標，太過主觀化，運用技術分析是不是不可能成功？

其實，技術指標分為兩種型別，一種是向波浪理論那種，本身就沒有什麼定式，指標本身就很主觀化，需要我們自己填充內容。另一種是像均線，MACD那種。採用了特定的演算法，不已我們的主觀所動，比如，10日均線，就是最近10天的收盤價加一起，然後除以10.這屬於客觀指標。

但是，即使是客觀指標，也需要我們主觀去使用，比如，我們是用10日均線，還是20日均線？我們如何使用MACD？頂背離，還是底背離？具體的數值什麼狀態屬於背離了？

技術形態也是如此，M頂，趨勢線，都是我們自己選擇去畫出來的：

也就是說，技術指標和技術形態，其實都是一個主觀使用的過程。

那麼，技術分析究竟有沒有用？

那得看，這個技術分析，我們主觀上是如何去使用的了，使用方法決定了技術分析到底有沒有用。

技術分析從一個大的格局下來看，有兩種用處：

很多人使用技術指標的目的，是判斷接下來的走勢。比如，均線交叉了，MACD金叉了，背離了，他們認為，行情後期會上漲！然後買入。如果錯了，他們認為自己的指標技術研究的可能不到位，還會繼續深入研究，或者研究其他的指標配合輔助。

我以前就有一個朋友，一個K線圖上面帶了10多個指標去判斷行情見底的規律……

這種用法，技術分析就是沒用的。為什麼？因為技術分析根本無法預測未來。仔細研究過技術指標的人就知道，所有的技術指標都是根據已有的K線資料算出來的。是K線走勢先變化，技術指標再變化。它的滯後性是天生的。根本就沒有辦法預測行情。

技術形態就更是如此了，我們主觀的，在K線走勢上尋找一些位置畫圖，就能夠預測未來走勢？那根本就不現實。

技術分析的第二種用法，是做為交易依據來使用。這種用法跟前者的區別在於，這裡面的技術指標或者技術形態都不是重點，只是一個依據而已。這種用法的本質靠的是交易者的交易邏輯。

比如，一個趨勢跟蹤的交易者。他專門跟蹤走勢，嘗試拿趨勢。那麼，他根據什麼來跟蹤走勢呢？他需要一個依據吧？那麼，他就會從技術分析領域尋找一個些依據。

比如，均線交叉，均線多頭排列，某指標金叉，走勢創新高，或者上升形態等。

這些技術分析並不說未來行情一定會走好，這些技術分析只是交易者的依據。如果行情沒有走好觸及他的止損，他可能根本就不管指標和形態的現狀，他會止損。止損規則至上，交易系統至上。

技術指標和技術形態，只是他實現交易邏輯和交易系統的工具而已。

在這個角度上，技術分析就是有用的。因為它可以為我們提供依據。

總結而言，技術分析預測未來走勢，毫無作用，因為它天生就是滯後的。而技術分析中的指標和形態，可以作為我們交易中的一些選擇，去實現我們的交易邏輯。這就是技術分析最大的作用。

概述

要是讓我站在大多數人的賺錢情況來看，技術分析毫無用處。原因是，根據我們公司的客戶權益變化，統計分析很多人利用技術分析交易期貨合約，但是虧錢的人在90%以上。長期交易以後，虧錢的在95%以上。大多數人虧錢的原因不都是懂得技術分析，然後交易期貨。

技術分析認是建立在一下假設的基礎上的，也就是說沒有科學性。不像蒸汽機，電磁學以及飛機一樣。僅僅是對於人性的分析，可是人性是變化著的隨著社會的發展，人不是機器。因此技術分析的 可靠性有待考察。難以辨別。

1）為市場行為包容消化一切資訊

2）價格以趨勢方式波動

3）歷史會重演。

技術分析難道真的沒有用嗎？答案是肯定有用的。但是技術分析的用處不是讓你賺錢，在強調 一句，技術分析的目的不是為了讓你賺錢。

也就是進入賭場大家都要遵守的規則。有了統一的規則，才便於市場裡面的所謂的貿易公司或者實業公司進去收錢。寫的有點悲觀了。但是自己從來都是做最壞的打算。

也就是說，你做交易的時候總的有技術指標的參考。不可能會憑空買賣交易。但是必須謹記的是，參考不是絕對的標準也就是說技術指標有時候也不一定讓盈利，僅僅是機率增加了。

期貨交易和股票交易基本一致，都是有買賣雙方組成。技術指標比如說MACD和均線。反應的是某段時間內做多和做空人的數量變化。無非是多頭市場，空頭市場和平衡市場。最重要的是技術指標反應的是已經走出來的趨勢，也就是是已經發生的事實。但是對於未來僅僅有指導作用，不能成為判斷的絕對指標，也就是說未來永遠是未知的，這就是期貨交易的風險，也就是利潤的原因。

最後我必須說這個市場不是公平的市場，這點必須承認。也就是說對於大多數人來說是未知的，還是會有人抽老千的。這是止損和不要死扛的意義所在。

散戶在市場生存的唯一辦法就是靠技術分析。訊息，永遠不對等，等你知道這個訊息時，利好往往是誘多，利空往往是誘空。而當你掌握一定的技術分析能力時，你會發現當趨勢執行到某一拐點時，各種牛鬼蛇神的訊息自然開始出現，你自然會對這些訊息嗤之以鼻，而很多大師專家看到這些訊息樂此不疲，因為這是他們盤後用來討論今天為何漲為何跌的原因，比如說今天出利好漲了，他們會說今天出了個大利好。利好跌了，他們會說主力利用利好出貨;今天出利空漲了，他們會分析說主力利用利空洗盤V形反轉，甚至戲說很多散戶看見利空都割肉離場，然後一通價值投資的大道理。利空跌了，他們盤後分析就是今天出了個大利空的原因。唯獨你掌握一定的分析能力之後，你只會根據趨勢執行過程中是否出現破點破位破勢作出對應的加減倉動作，一切利好利空根本影響不了你的操作思維。很多人經過技術指標分析研究後得出的結論是不管用，因為他在實際使用過程中也確實沒用，甚至是反作用。原因在哪裡?原因在你研究的方法是否正確，很可能一開始你就被市面上存在的技術分析方法帶進了死衚衕。舉個MACD的使用例子，相當多人認為這個指標好，但在股價橫盤時不起作用，靈敏度不夠。在我認為，MACD這個指標在任何時侯任何位置都相當靈活，認為橫盤失效那是你沒有選對分析級別。再舉個趨勢方面的例子，有很多人雖然認可小週期服從大週期同時影響大週期這一說法，事實上並沒有真正領悟這句話的意思，小週期服從大週期是指在修整過程中的關係，小週期是附屬於大週期的修整級別，並非是級別上比大週期低的級別，它漲跌的壓力和支撐空間由大週期決定，並非指大週期漲跌小週期跟隨漲跌。小週期影響大週期就是指跌破和突破大週期決定的支撐壓力，從而導致大週期的共振下跌和共振反彈。天上不會掉餡餅，地上處處是陷阱，技術分析不是拿來主義，必須花功夫認真研究。

有的地方本沒有路，走的人多了就成了路。

股市本身也沒有K線，參與的人多了，才成就了K線走勢，成就了圖形。

要問技術分析有沒有用，先要看技術分析的到底是分析了什麼？

參與股市的人群是非常複雜的。

每個人參與的依據不一樣，但結果卻有可能走成一樣。

某一天某隻股從低位開始到漲停，參與的人群分佈是這樣的：

1，做價值投資的它是低位就買進的，它看好的是長線，逢低吸納的低價。

2，有人看到它的題材是最高的熱門題材，而且它是少數里質地較好的，有補漲要求。

當看到有人搶籌 也跟著搶。

3，有人看到前面K線有過7連陽，有可能是主力提前吸籌了，有可能進入拉昇狀態，他看到分時圖不錯，於是也開始搶。

4，股價首次站上60日線，並放量了，呈現突破走勢。有人也跟著搶。

5，快要漲停了，打板客看到此股價低，有題材，有資金跟進，於是搶板入場。

大家看到，一隻股從低位漲起來，無論是半路追漲，還是搶板買入。還是長線逢低。

其實都會用到技術分析。也可以說是技術參考！

無論你怎麼不喜歡技術分析，其實你都還是會用這個來判斷。

這就像路，明明有人踩出了路，你卻不走路，難道真要無腦亂走？

當然你可以不走路，不管前面有沒有石頭，但是你的眼睛一定會看，最終還是會選擇看路行走。

同樣的，股市無論你相信不相信技術分析。

無論是長線還是短線，你始終還是會依靠技術分析來判斷當天的買入。

除非你真的是要做超線長線，無腦買入，不管死活！

否則說技術分析沒用的人，只能說明你家裡有礦。

當然也不能過度誇大技術分析，因為它僅僅只是一個分析，一個參考。

並不能帶你走上致富巔峰，它也只是股市裡的一條路，如果你過度迷戀，過度追求

也有可能是一條不歸路。

你最需要做的是，控制自己。有的路行不通，你就不要勉強再往下走。

有的技術分析沒到位，還會將人帶入歧途。因為路的方向錯了，就是南轅北轍！

還有純粹的技術分析，並不能保證股票一定上漲。

最終還是摸著石頭過河。

這也是很多人最後反感技術分析，覺得技術分析無用的原因。

說到底，你要結合的，不僅只是K線或者均線的技術分析，你還需要考慮邏輯與情緒心理。

就算全考慮進去了，你也還是不能確保一定判斷對。

炒股就是在不確定中尋找大機率確定！