買股指期貨合約不一定要提前移倉換月。

先來解答您描述中的問題，

IF、IH、IC的股指合約後面有帶4個數字，比如IF2005，表示的是IF合約2020年5月到期的合約；IH2006，表示的是IH合約2020年6月到期的合約。

另外，IC當月連續和下月連續，你都不可以買賣，你可以買賣的股指期貨合約只能是“股指程式碼+到期年月份”，比如IF2005、IC2006、IH2007等。

必須是“股指程式碼+到期年月份”。

另外買股指期貨合約你不一定要提起移倉換月，因為股指期貨散戶是可以參與現金交割的，等交割完成以後，你再接著買下個月也可以。為什麼你一定要接著買下個月呢？因為你參與現金交割月份的合約到期就沒了，既然沒了，你還想交易股指期貨，那你只能接著買下個月了。

股指期貨交易的是某個月的合約股指，一般都是對主力合約進行交易。因為主力合約的參與者眾多，活躍。利於差價。而主力合約每個月都是不同的。原因就是期貨的商品屬性決定的。當每個合約約定的交割日到來之際，散戶如果不平倉，系統會強制平倉。因此必須在交割日之前移倉或者平倉！

股指期貨是期貨的一個品類，而每個月的主力合約是不同的，你不換，交易所也會執行強平。

因為，期貨合約不是實物，也非商品本身。

其實我們應該先明白移倉換月是什麼意思，有什麼用途！那麼你應該也就明白了。

它只是一份合同、或者說協議，指定你可以在未來某個特定日期、以特定價格購買該商品。這是一種可以兌現的權利，你所付出的代價便是購買這份合約所需支付的保證金。但這份合約是有時間限制的，過了存續期，合約自動失效。要再購買一份新的合約，這便是移倉換月的邏輯。

另外，期貨不是股票。股票是公司股東持有公司股份的證明書，理論上只要公司不倒閉，這份證明書永久有效。

這個看你的策略了。

長期作為投資配置的話，是需要到期前移倉向後換月的。(而且現在遠月貼水，換月划算，連IH都貼水1-2%)

如果是短期投資，或者忘記了換月，也沒有大的問題。期指是現金交割，合約到期後會現金交割直接被平倉掉。你的保證金回到賬戶。且由於是現金交割，最後交割價基本和“現貨”指數價完全迴歸。這點和商品期貨不同，商品交割有時候會大幅偏離即期現貨價(原因這裡不贅述)。期指由於是現金交割，很方便，且個人也可參與，說交割前如有偏離，自然就吸引套利資金來做迴歸，這樣一來，最後交割價都是迴歸的，基本不偏離。

希望解釋清楚了。

對於普通個人投機散戶來說，是不能進行商品期貨交割的，在合約交割日到期前要移倉換月.

金融期貨個人參與者可以交割，但是需要大量現金基本大部分交易者都是換後面月份合約

記住，兄弟！股指期貨合約是散戶唯一可以進行現金交割的期貨品種！這什麼意思？你可以不必象其它期貨品種一樣早早就平倉換月，在這個品種上你和機構的地位是一樣的，前天我剛回答了《期貨市場中哪些因素對散戶不利？》大家可以參看一下。

怎麼交割？首先，散戶可以把持有的到期合約帶進交割月，其次交割日為合約到期月份第三個星期五交割，最後交割價為滬深相關指數最後兩個小時的算術平均價，按1點300元進行現金交割，多退少補。

要不要進行交割？假如你想長期持有股指合約，那就要隨時觀察股指期貨常態化的四個合約，觀察它們的點差是不是對你有利，因為換倉是有成本的，如果點差合適就及早平倉換月。假如一直沒有，到期現金交割後再重新開倉也沒有什麼問題。

說一點進階，股指期貨的交割價格是最後兩個小時的算術平均價，而不是收盤價，嘿嘿，這就有可能會出現一個無風險套利機會的可能（你到期合約的持倉價格和交割價格之間的套利機會），別小看那一點利潤，好多機構就是專門做這個的，畢竟一旦出現就是無風險套利機會嘛。