房貸利率是4.9%，現在轉LPR浮動利率划算嗎？關於這個問題筆者有兩個思考問題的角度來做參考，第一是理性思考的角度，也就是完全懂金融的角度去考慮；第二個是從選擇成本的角度去考慮。

如果你的房貸利率只有3%，那麼你會考慮轉嗎？這個問題很好回答，大多數人憑直覺也會覺得不應該轉，因為反正房貸利率已經是如此低了，無論以後LPR如何變化，鎖定現在3%的低房貸利率也是不虧的。

如果你的房貸利率是7%，那麼你會考慮轉？這個問題也很好回答，因為如果你的房貸利率真的是高達7%，那麼你肯定是很憂心的，因為房貸利率太高了，無法承受，如果有機會能夠變低一點，肯定願意去嘗試一下。

也就是說如果你的房貸利率很低，那麼你選擇固定利率 ，那麼以後無論市場利率如何變動，你都是鎖定了低利率；相反，如果你的房貸利率很好，那麼你選擇LPR浮動利率，你將有機會參與更低的房貸利率。

3%的利率是是公積金水平的利率，一般商業貸款的利率是很難有的，但是之前還是有很多人的房貸利率是打了折扣的，八折，甚至七折也是有的，所以，如果你的房貸利率是4%左右的，如果你想不明白以後LPR的變化趨勢， 那麼選擇固定利率是一個不錯的選擇。

7%的利率是很高的，之前有些人的房貸利率是上浮了40%的，也就是6.86%，這種情況比較少，但是一般上浮20%和30%的還是有很多的，像這樣的，選擇LPR浮動利率將會有更多的選擇機會。

選擇固定利率和LPR浮動利率的區別是什麼？選擇了固定利率就意味著未來如果LPR上漲了，那麼你就“賺”了，反之，你就“虧”了；而LPR浮動利率恰好是相反的，如果未來LPR下降了，那麼選擇LPR浮動利率的肯定是有利的，因為可以根據下降的LPR來下調房貸利率。

LPR未來是漲是跌？要弄清楚這個問題，首先得要明白LPR的本質是什麼？其實LPR就是用來替代原來的“貸款基準利率”，換言之，LPR的功能和原貸款基準利率是一樣的，是所有貸款利率的參考基準，是貸款利率的利率之母。

貸款利率說到底是資金的成本，社會整體的貸款利率就是這個社會的資金成本，資金成本和什麼相關？其實是和經濟的發展程度相關的，如果經濟發展快，經濟效益好，那麼資金的回報率自然就高，那麼也更願意承擔更高的資金成本。而如果經濟不景氣，經濟下滑，那麼社會上的資金也自然不願意承擔更高的資金成本去融資。

所以，經濟增速未來如果是下降的，那麼LPR也是要下降的，如果未來經濟增速是上升的，那麼LPR也是要上升的，未來的經濟增速是多少？會是6%？還是8%？還是10%還是其他？

今年一季度GDP增速是-6.8%，而今年更是取消了GDP增速的具體目標，這是這麼多年來首次取消GDP增速的目標。經過這是因為疫情和經貿的緣故， 但是即便沒有這兩個因素，未來的GDP增速要保持6%也是不容易的，未來5%甚至4%才是更大的機率。

再一個來講，發達國家的基準利率向來是很低的，不少都已經是零利率，極少數甚至是負利率，中國未來肯定是要往發達國家走的，20年之後，華人均GDP將超過3萬美元，中國步入發達經濟體，那麼中國的基準利率也將是向發達經濟體看齊的。

所以，如果你的房貸利率是4.9%，那麼選擇LPR浮動利率將更加划算。

房貸利率頒發了新政策，目前轉換成新款房貸就只有兩種方式，一種是轉換成固定利率，一種就是轉換成LPR模式的房貸利率計算模式。按照題主的房貸利率是4.9上浮20%就是5.88%，那麼現在有必要轉換成央行基於4.8%的LPR基準利率嗎？

以後的基準利率不再由央行制定，而是由18家大型商業銀行聯手製定。這是利率市場化的一種操作。LPR基準利率=LPR+加點數。用你現在的還款利率減去2019年12月的LPR，4.8%，這樣得到一個值，也就是加點數值，這個加點數值可以是負數。你未來的還款利率會變成LPR+加點數值，這個加點數值是不變的。因此往後的房貸利率就由LPR決定，而LPR數值有銀行進行公佈，一般是一月進行一次公佈。

目前題主就是在固定房貸利率與LPR房貸二選一，首先來說，在2020兩者的房貸利率是一樣的。不管是改成LPR，還是轉成固定利率，2020年的房貸利率都是4.9%*(1+20%)=5.88%，完全一樣。但是後面的利率就不一樣了。

改成LPR，如果未來LPR上行，將導致房貸利率上升，月供增加；改成固定利率，如果未來LPR下降，則會享受不到市場利率下行、月供減少的好處。由於房貸週期很長，最長可達30年，在這麼長時間週期內，未來LPR的走勢無法預測，所以不管是改成LPR，還是轉換成固定利率，都面臨著利率風險。但是就目前而言，選擇LPR模式風險更小，接下來我們進行具體分析。

1、 短期內LPR具有下調機率

從國際形勢上分析，在歐元區、日本等主要經濟體均實行負利率政策，伴隨著全球經濟景氣度的低企，在這種背景下，在未來相當長的一段時間內，LPR大機率不會再超過2019年12月的水平。

2、 隨著時間的推移，房貸的剩餘本金會越來越少

不管房貸採用的是等額本金方式還款，還是等額本息方式還款，每一期都會償還一定金額的本金，隨著時間的推移，房貸的剩餘本金會越來越少。就算是未來的 LPR進行上行 ，但是 由於本金的減少，所產生的利息相對來說影響性不大。

總結而言，選擇轉成LPR的話，短期來說，可以享受市場利率下行、月供減少的好處；長期來說，就算未來LPR上行並超過2019年12月份的水平，由於屆時房貸的剩餘本金已經大幅減少，房貸利率上漲的負面影響也會減弱。

對於存量房貸利率4.9%，若轉換成LPR模式下的固定利率，那就不存在劃不划算啦；如果轉換成LPR模式下的浮動利率，和尚認為是划算的。

1、從短中期來看，五年期LPR利率走低的趨勢明顯

由於今年以來，受新冠疫情影響，全球央行採取的是寬鬆的貨幣政策，中國也不例外。從2019年8月開始實施新LPR以來，五年期LPR利率呈現走低趨勢：

五年期LPR從最初的4.85%現已降至4.65%，已下調了20個基點。若存量房貸轉化成LPR浮動利率的話，在重定價週期時，就可享受市場利率走低的紅利。

2、從全球發達的主要經濟體來看，中長期市場利率都是趨向於低利率

以美國為代表的發達經濟體，諸如日本、歐盟區等經濟體市場利率都是較低水平（負利率水平），即便不是在疫情影響週期。

中國已是全球第二大經濟體，經濟規模已達100萬億元（約14億美元），如此巨大的經濟體量，想要繼續保持一定幅度的增長，即或這種增長呈現下行趨勢，貨幣利率調節也會與增長下行趨勢保持大體趨同方向。目的就是為了啟用資本收益率有一定保障，促進投資和商業活躍。

因此，中長期看市場利率應當趨向於低水平走勢，這與西方發達經濟體保障增長，在邏輯上是一樣的道理。

3、受今年全球新冠疫情大流行影響，全球經濟一體化會出現較大變化，這已經在經濟、政治領域有所共識

全球經濟一體化會受到一定逆襲，不再是以前那種全球經濟一體化開放模式，多少都會變得有點封閉或產業/供應鏈的分工程度會減弱。從而對經濟投資發展，更多會轉向各個國家的內部市場上。

這種全球一體化變化，會影響央行貨幣政策，繼續保持合理寬鬆和市場利率保持下行壓力，以刺激社會資本投資活力。

總之，和尚認為，存量房貸4.9轉化成LPR浮動利率是比較划算的。