股票投機三步曲：選時+選股+交易系統

投機涉及兩個重要內容：選時和選股。哪一個更重要？我認為選時更重要，如果時機選對了，即使選股能力很差，也不容易虧錢。當然如果有些頂尖高手選股能力特別強，有系統性風險時，依然能賺錢，但這畢竟是極少數人。

1、選時

纏師說，投機就兩個字，看和幹。什麼時候看？大盤不穩定有系統性風險的時候，看；什麼時候幹？大盤穩定投機氛圍強的時候，幹。

其實技術分析無法回答大家，大盤能具體在哪個位置開啟反彈。技術分析僅僅是一門機率的分析，既然是機率就無法絕對化。所以技術分析不是一門科學，是一門藝術。

大家根據自身的經驗建立一套關於大盤的可作業系統，有人喜歡30均線作為系統，有人喜歡用每日的漲跌停比作為一個系統。一定要有一套自己的乾和看的作業系統。

西蒙斯說，交易“要像壁虎一樣，平時趴在牆上一動不動，蚊子一旦出現就迅速將其吃掉，然後恢復平靜，等待下一個機會。”這句話用到具體的短線投機中，市場有風險的時候，空倉應對。行情好的時候，重倉一擊。超短線倉位的變化過程就是：重倉—空倉—重倉—空倉。如此迴圈往復。

投資永遠都是以遺憾為結局的一種工作，你不可能每次都以最低價買到股票，也不可能每次都以最高價賣出，就算是這樣，你一樣會遺憾自己當時買（賣）得太少。所以，你永遠都不可能追求完美，投資是以遺憾為結果的。投資就是一項“差不多就行了”的藝術 。

關於選時，最重要的就是遇到有系統性風險時候，一定要學會空倉。遇到系統性風險的時候，利弗莫爾是這樣說的：“當我看見一個危險訊號的時候，我不跟它爭執。我躲開！幾天以後，如果一切看起來還不錯，我就再回來。”我們做短線也是這樣，一旦有系統性風險的苗頭，及時割肉止損，耐心等待市場轉暖。在此之前，不要輕易抄底。

2、選股（交易模式）

股市中各門各派，招數各式各樣，每一個行走在股市江湖中的人，都應該有自己的一套核心招式，只有形成一套適合自己的交易系統，才能在這個市場穩定盈利。交易者需要做的是不斷量化和最佳化這個交易系統。

有人曾經問，如果市場到頂，你如何來應付。可以透過不斷的做T降低成本，直到成本接近0，然後再繼續買入，直至成本再次接近0，如此迴圈往復，最終牛市頂的位置，我的成本還是0，也就是說最後牛市頂部的時候，我的持倉全都是利潤。可見，用做T的手段來降低成本做中長線也是一種不錯的交易模式。

a、打板模式

首先要看大盤的勢。大盤如果處於系統性風險的下跌勢，打板的勝率將會大大降低（當然近期一段時間，總體而言，大盤指數一般，但是個股非常活躍，連板股滿天飛）。大盤穩定的情況下，觀察當日的熱點風口，可以選擇打板。即使選擇了打板的交易模式，打板內部也分好幾種模式，有人專注於第一板，有人專注於第2個漲停板，這個需要交易者自行選擇。另外，就像玉米 說的，打板是判斷題，追漲和低吸是選擇題。打板只要在當日選擇打或者不打，而追漲需要選擇在那個位置的漲幅去追漲，相對來說對當日買點要求更高。正因為是判斷題，有些打板大佬晚上是不復盤的（關於覆盤，一個是判斷舊題材的持續性，另一個是新題材的資金認可度）。

打板雖然當日的買入價是最高價，但這是邏輯被認可的最確定的一個價位。有些邏輯非常充分，但是市場不認可，作為市場的參與者，只能跟隨市場。所以打板的確定性比其他模式相對來說要高。

b、追漲和低吸模式。

追漲和低吸內部還要不斷細分模式。有的專注於主升浪個股的追漲低吸，有的專注於突破股的追漲，有的專注於超跌個股的低吸，有的甚至做幾隻熟悉個股的來回短線操作（有交易者常年超短線操作幾隻超級大盤股的價格差）。如果用熱點的超短模式做追漲低吸，首先需要覆盤，覆盤找出次日能夠追漲或者低吸的品種。其次盤中還需要監控各個板塊的動向，這就是盤中動態選股。追漲對買點要求很高，只有密切關注股價的變化才能有機會在分時起爆點買入。來回操作幾隻熟悉個股的價格差的模式，如果根據題材熱點和技術形態，增加自選股的數量，這樣可操作機會會更多。

低吸模式本質是逆人性和逆資金面的，所以低吸更看重的低吸價位的安全性，也就是低吸失敗後，能預判出大概虧損的空間有多少？低吸一般都是在支撐位置低吸，比如技術面的上的5日線附近，或者次日的恐慌極點的跳水低吸等。

每一個模式都有適合他的機會，強勢市場行情中，打板強勢股的模式，連續吃肉的機率很大。弱勢市場中，做超跌反彈個股的模式似乎更得心順手。指數行情時，做超級大象股的模式能跑贏指數。不管如何，交易者需要構建一套熟悉的穩定盈利的交易模式。

3、交易系統

交易者構建的交易系統應該使得回報風險比大於1，期望值為正的交易系統（期望值=收益率*勝率-風險率*失敗率） （假如你的勝率是50%，止損位是3%，那麼你預期的收益應該大於3%才能盈利，使得期望值為正） 。這個交易系統最主要的兩個要素是勝率和盈虧比。如果你長期的勝率超過60%，盈虧比大於1，那麼就能實現穩定盈利。

交易系統，涉及到具體操作中，有幾個要點。

a、大盤和市場氛圍。

大盤不穩和市場投機氛圍弱的時候，操作個股的勝率大大降低，當下市場情緒弱的時候一定要學會倉位控制、最好輕倉甚至空倉退出觀望。

b、選股。

選股的過程可以透過覆盤和盤中監控來實現，有的根據技術形態選股，有的根據熱點風口來選股，交易者需要自行構建一套適合自身的選股手段。大盤是否穩定透過一些積累很容易判斷，但是選股的問題涉及大量的工作，瑞仙甚至為此分享了行情軟體中自制控制面板的技巧，其實這個控制面板的作用就是第一時間能夠盤中監控大盤的穩定性和板塊個股的異動，包括自選股的動態。然後判斷當日的題材熱點板塊以及晚間新聞中的新熱點板塊。

c、買賣點。

比如打板的買點在漲停板，追漲的買點追求當日分時的起爆點，低吸的買點有價崩買入點或支撐位買入點等，賣點儘量選擇大盤和個股共振的分時頂背離的位置賣出（具體參考之前主貼）。其餘交易系統還包括，止損點，止盈點，倉位控制，其中倉位控制和大盤的穩定性息息相關。

一個優秀的交易者，應該是買點買，賣點賣，這是有一套非常嚴格的系統。錯過了賣點，在繼續下跌的情況下，還要不要賣？記得歷史上著名的優秀交易者。由於種種原因（比如狀態不好）偶爾也會遇到這種情況，那他們會怎麼做呢？答案是直接揮淚割肉，因為這是你的最後一道防線。所謂的市值止損，也是如此。這是最後能保命的防線。哪怕明明知道這裡可能是最低點附近，他們也會直接割肉，因為這是最後的紀律，最後能保命的紀律。當然歷史上也有一些很有名的交易者，在自己成名之後，盲目自大，認為人定勝天，覺得是市場錯了，臆想著市場去糾錯。死扛，也許100次被套的情況下，有99次最後都解套了，但是隻要有那麼一次，虧損將會是致命的。

d、倉位控制。

投機者的倉位控制應該是根據大盤和市場氛圍強弱而靈活變化的。具體資金管理和倉位控制方面，大家可以參考一些相關的書籍。最好能養成每天記錄市值曲線變化的習慣、這樣可以讓自己對資金曲線更敏感好的資金曲線應該是平滑穩步向上。

4、總結

多年的投機經歷告訴我，投機不僅和天賦有關，甚至和性格關係都很大。有些投機客很難否定自己、不能及時割肉止損，對市場抱有過多的個人主觀看法，猶豫不決。其實炒股始終是不斷否定自己的過程，尤其做短線，可能上一刻是看多市場的；下一刻，立馬否定了自己之前的看法，轉而看空。

回到市場，記得以前每次股市暴跌，前輩都是異常興奮。因為做短線，大跌之後，市場會孕育暴力的反彈機會。但是在此之前，我們唯一需要做的就是耐心等待。

步驟一：選股要符合自己的氣質

股票是一種投資，簡單點講就是你給某家公司投入資金，公司拿著你的錢去發展，那麼首先你就得認可某個行業或者某家公司有發展潛力。但是如果公司發展不利，虧損、業績不佳、或者搞著搞著黃掉了，那麼股票的風險就會展現，公司賠錢效益不好你也就賠錢了。所以第一步，找到自己覺得發展較好的板塊，概念，例如5G概念、新能源汽車等等，只要你覺得好就可以了。

步驟二：尋找優質公司

什麼樣的公司算是優質的公司呢？兩個點，一個就是賺錢，一個就是行業覆蓋率廣。這樣的股票也是非常好找，某個行業例如家電行業，美的、格力、海爾，這不就出來了。再比如5G行業，你在你的軟體裡輸入5G概念，就會跳出來一堆股票。給他排個序按照行業板塊。

然後在找到，每個板塊中強悍的一到兩個股票，比如軟體服務的今天國際、元器件中的博敏電子、超聲電子、通訊裝置的凱樂科技、中天科技。（小技巧是找到市盈率相對低一些的）

加入自選後看財報，對比同行業

選完之後我就不細說了，就是對比一下，同行業公司的覆蓋率、賺錢多少、排第幾等等，滿意了之後找個點買就可以了。

選股的步驟，每個人各自有其系統，而我認為選股的步驟有如下方面：

一、構建自己的股票池：

選擇自己熟悉的行業或者是自己經常接觸，甚至就是自己從事的行業，正是因為如此，你比其他人更加了解企業，以及行業當時的處境，這樣更有利於你做出恰當的投資決策。

二、分析大盤趨勢：

正所謂趨勢為王，牛市如潮起，熊市如潮落，而其中無數個波浪就有如震盪行情，投資者要做到順勢而為，潮起時買入，潮落中退場，方能取得收益，而儘量不要逆勢而上，說什麼逆風更適合飛翔，理論很豐滿，現實很骨感，結果不會陪你演戲，最後輸了只是自己。而我們一定要在趨勢形成時，果斷入場，目前大盤趨勢還在，依然處於慢牛行情，三浪上升階段。

三、分析板塊趨勢：

大盤趨勢是總的方向，平均的走向，而各個板塊就如各個地區實行情況，結果不同，我們可以根據行業前景：如板塊業績增長情況，佔比較高，說明行業景氣度高，在分析板塊技術面是否向上，放量與否，選中板塊。我們不妨就拿券商做例子，券商經過拉昇，目前就處於盤整尋底行情，而作為投資者正是買入好時機。

四、落實個股趨勢：

一個好的板塊，一個好的股票，沒有好的估值，就是徒然，而此時板塊整體下跌，股票下跌，估值修復，反而是介入的好時機。板塊選好之後，大家都會選擇龍頭股：領漲，業績龍頭，廣為人知，也正是如此龍頭股估值相對較高，而這時候你並不一定選擇龍頭股，你可以選擇龍二，龍三，滯漲的業績優良品種，因為市場存在比價效應，龍一價格如果一直上行，而龍二，龍三必然隨之拉昇。

這四個步驟，我認為最關鍵的在於第一步與第四步，而投資者如果沒有相應的股票知識，你可以看好哪個行業買入相應的指數型基金，如看好白酒就可以買入酒ETF等等，並不一定比選股差，還不用費盡腦汁，何樂不為。

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每個能在市場長期盈利的人多有他可靠的交易系統，沒有穩定合適的交易系統靠撞大運是不可能獲得長久的成功的，所以每一個想在市場中尋得一杯羹的投資者都要打造自己的交易系統。

我是一個長線投資者，下邊我介紹一下我的選股方法：

首先確定大盤的位置，要堅決避開牛市之後的第一波下跌，這一波下跌的力度非常大，幾乎沒有個股可以倖免，這一波大部分股票都會下跌50%以上，所以這一波我是空倉度過的。其他位置都是可以操作的。透過技術面選股，找出位置不高並且有主力介入的股票，建立一個初選的股票池。透過基本面分析，從初選股票池中選出3年之內不會退市的股票，並且選出的股票將來有故事可講，有新概念可炒，建立二選股票池。從二選股票池中優中選優，選出2-3三隻股票作為操作標的，進行長期觀察，等待股價下跌之後買點的出現。

下邊是我的建倉方法：

等待個股和大盤的調整，出現人氣低迷的底部區域，開始逐步買入，不能滿倉買入，因為主力建倉的週期和個股震盪的幅度是不可預計的，如果滿倉買入，可能會造成滿倉套牢，雖然買在底部，但是由於建倉成本過高，影響後續的收益，並把心態搞壞。如果倉位還沒打滿，股票就迎來了大幅上漲，說明這次選股的運氣不錯，那麼剩餘的倉位就換到別的股票上邊，繼續買入。

首先，選大勢環境，看是否可以入場。如果大勢環境不理想，放棄一切板塊和個股的誘惑。沒用的，多年以後你就會知道，怎麼拿出來的，怎麼還回去，一分都不少。市場歸根結底掙的是什麼錢？掙的是行情給的錢。

其次，在大勢環境允許的情況下，再選個股。個股怎麼選？這裡有點區別，有人從熱點板塊裡選，這無疑是最好的選擇。有人從漲幅榜裡選，這也是一箇中規中矩的選法，也很有效。有人結合板塊熱點和漲幅榜來選，這個方法也不錯。

最後，選出量價線形位置都接近完美的個股。然後再三重過濾，初選，複選，最後到終選。終選也就是說，從幾十只股票裡，選出幾隻，最後考慮買入。同時要合理匹配倉位。買入後也要嚴格止盈止損。

其實沒有必要那麼難，看透就是返璞歸真，二根均線就夠了，因為個股到大盤的強弱肯定都是短期均線強於長期均線，那麼什麼是短期均線強於長期均線呢？就是短期均線在長期均線之上

那麼我們在說說怎麼選股，其實就是短期均線強於長期均線，所以我們一般用選股器也是用4金叉選股，這樣選出來的個股比較符合這樣的條件，而且都是短期均線強於長期均線，不過還要自己在進行一次篩選，不過目標小了很多